ALTERNATIVAS DE FINANCIACIN PARA EL COMERCIO EXTERIOR, DISMINUCIN DE RIESGOS Y MEDIOS DE PAGO 2012 Negocios Internacionales

Objetivos

Identificar los riesgos inherentes al flujo de pagos operacin internacional. En mercados de alto riesgo.

en una

Analizar y aplicar las diferentes estrategias de mitigacin de riesgo en el flujo de pagos con un enfoque hacia el mercado. Describir y utilizar los diferentes productos y servicios de Bancldex, relacionados con los instrumentos de pago internacional y la financiacin que usted puede otorgar. Adoptar criterios para definir las alternativas de pago internacional e indicar sus costos y beneficios.

Entorno - Actualidad Necesidad de las empresas en diversificacin de destinos de exportacin por una alta concentracin en los mercados naturales.

Necesidad por parte de las empresas, de servicios financieros especializados, que cubran los riesgos en una negociacin internacional.

Ejecucin de mayores controles e implementacin de polticas por parte del sistema financiero acordes con el Sistema de Administracin de Lavado de Activos y Lucha Contra el Terrorismo (SARLAFT).

Aspectos Claves

Las propuestas de pago se deben estructurar de acuerdo a cada mercado, a los riesgos y costos que se quieran asumir. En la negociacin internacional es conveniente dejar un tiempo para hablar del pago: Cmo? Cundo? Quin? Lo va a realizar.
La operacin internacional es altamente sensible a los tiempos de respuesta, acompaamiento y asesoramiento de las empresas. El xito del pago consiste en que debe llegar completo y a tiempo .

Modalidades de crdito

En Colombia
I. Lneas tradicionales. II. Cupos especiales y regionales. En el Exterior I. Crdito al Comprador, Crdito Proveedor, Descuento de Documentos.

Qu entidades trabajan con nosotros?

Bancos. Corporaciones Financieras. Compaa. de Financiamiento Comercial. Bancos comerciales en el exterior que financien al importador de bienes o servicios colombianos. Cooperativas financieras. Cooperativas de ahorro y crdito. Fundaciones financieras. Cajas de compensacin. Fondos de empleados. Cooperativas multiactivas

Esquema de bancos

Riesgos Inherentes al flujo de pagos

No pago. Fraude. Origen licito de los recursos. Mecanismos de triangulacin. Disputa comercial. Situacin poltica del nuevo mercado. Pases sancionados. Practicas Bancarias.

Riesgo Comercial

Cambios de Mercados

Moneda de Pago
Riesgo en tasa de cambio. Infracciones cambiarias. Monedas no negociables.

Riesgos Polticos

Riesgo econmico Riesgo cambiario Riesgo de convertibilidad. Riesgo de transferibilidad.

Formas de pago

Cul es el objetivo?

Anticipo

Contado

Crdito

Pre-embarque

Embarque

Post- Embarque

Qu formas de pago existen? Cuenta Abierta: Cuando en la negociacin internacional el riesgo es asumido por el comprador o el vendedor. El riesgo lo asume el comprador cuando anticipa una parte o la totalidad de los recursos sin tener la certeza del recibo de la mercanca. El riesgo lo asume el vendedor cuando despacha la mercanca sin haber recibido parte o la totalidad del pago.

Giro u orden de pago.

Transferencia Cheque
Estas operaciones se realizan generalmente a travs de SWIFT (De las siglas en Ingls Society For World Wide Interbank and Financial Telecommunication).

Qu formas de pago existen? Operaciones con Respaldo Bancario: Son aquellas en las que la responsabilidad de pago o de gestin recae sobre un banco, siempre y cuando se cumplan las condiciones establecidas en el instrumento de pago escogido.

Carta de Crdito. Cobranza Documentaria. Letra Avalada. Garanta Standby.

Escoger el instrumento de pago ms adecuado depende de

El riesgo que quiere asumir el vendedor y el comprador. El destino de la exportacin. Los costos asociados al instrumento de pago. El nivel de conocimiento y la confianza entre el comprador y vendedor.

Recuerde que el uso de los instrumentos de pago implica el cobro de comisiones. No olvide negociar esto con su cliente de manera explicita y por escrito.

Esquema - Negocio

Ahora quienes intervienen:

Exportador Importador Banco en el Exterior. Banco en Colombia.

Los riesgos son asumidos por los bancos y se generan otras alternativas de negocio.

Destino- Instrumentos de pago

AL PRIMER REQUERIMIENTO STAND BY

CARTAS DE CREDITO

PAGO DIFERIDO. A LA VISTA. DE ACEPTACIN.

L/C

L/C O.P - ALADI

COBRANZA A LA VISTA. A PLAZO.

L/C, AVALES, COBRANZAS, CIR, STANDBY

L/C, STANDBY, COBRANZAS

L/C, STANDBY

L/C, STANDBY

L/C, L/C- AVALES -

STANDBY ALADI
L/C

L/C, AVALES, COBRANZAS, CIR, STANDBY

Aspectos por los cuales no se emiten garantas...

Es muy costosa. No se entienden. Enredan el negocio. No aplica para mi negocio. Mi banco no emite garantas. Mi banco no tiene cupos disponibles. No se tienen cupos disponibles. No se tiene cupo con los bancos.

Errores mas comunes en manejo de garantas

Provienen de bancos no elegibles. Estn sujetas a documentos no admisibles. No se negocian las comisiones claramente. Se utilizan bancos innecesariamente. No se dan las coordenadas claras. Se piensa que la nica opcin es la carta de crdito. Se manejan avisadas. Se enva la mercanca con los documentos originales. No se revisan las proformas. Las fechas no se ajustan al cronograma del negocio. No se le proponen al comprador adecuadamente.

La Carta de Crdito

Pasar al asesor

Letra Avalada

Pasar al asesor

Cobranza Documentaria

Pasar al asesor

Garanta Standby

Pasar al asesor

Alternativas de Financiacin

Descuento, (Compra de documentos)

Ofrecemos el descuento de los instrumentos de pago!

0 das

Tasa descuento

180 das

Negociacin: Plazo Proveedor otorgado por el Exportador

Cuanto me cuesta?

Libor + Libor =

1.75 % S.V. 0.46% Anual S.V.

2.00% + 0.46% = 2.46% Anual USD9.877,00 USD10.000,00

USD 123,00
Libor + 2.00 % S.V. = 2.46% E.A.

Tasa descuento
Dia 0

180 das de plazo proveedor

Dia 180

Me sirve descontar ?

Comparacin: Costo de oportunidad. Descuentos pronto pago para el Comprador. Tasa de inters de un prstamo local. Otra tasa de descuento. Descuentos por pronto pago a proveedores. Tasa de financiacin del comprador.

Crdito al Comprador

Mecanismo mediante el cual los importadores de bienes y servicios colombianos pueden financiar sus compras, a travs de un Banco elegible, utilizando los siguientes instrumentos de pago:
Carta de Crdito. Cobranza Documentaria. Letra Avalada. Garanta Standby.

Financiacin Comercio Exterior.

Negociacin: Plazo Proveedor otorgado por el exportador y financiacin adicional, con instrumento de pago.
Financiacin adicional al plazo proveedor. (si el exportador esta de acuerdo, si el importador esta interesado y el costo es competitivo para el cliente en el exterior).

Tasa de inters. 90 das plazo proveedor 90 das adicionales Crdito comprador.

Financiacin Comercio Exterior.

Negociacin: Pago a la vista para el proveedor y financiacin adicional.

Financiacin a los compradores. (si el exportador esta de acuerdo, si el importador esta interesado y el costo es competitivo para el comprador en el exterior)

Tasa de inters. LIBOR + Ptos. Pago a la vista Plazo adicional

Beneficios

IMPORTADOR
PODER DE NEGOCIACIN COSTOS FINANCIEROS PLAZOS CUPOS DE CREDITO VOLUMEN DE VENTAS LIQUIDEZ

EXPORTADOR

Apoyo al comercio exterior (cobertura internacional)

Cobertura regional (Amrica Latina)
Red de intermediarios extranjeros a Mar-2010

Convenio ALADI (Pagos)

Convenio ALADI (Pagos) Qu es el Convenio de pagos y crditos recprocos de la ALADI?

Es un convenio suscrito en agosto 25 de 1982 por 12 Bancos Centrales (no por los gobiernos), en virtud del cual se cursan y compensan entre ellos, durante periodos de 4 meses, pagos derivados del comercio de bienes entre los pases miembros

Qu BC estn suscritos?

Los doce BC participantes son: Argentina, Bolivia, Brasil, Colombia, Chile, Ecuador, Mxico, Paraguay, Per, Uruguay, Venezuela y Repblica Dominicana.
La canalizacin de pagos a travs del convenio es voluntaria (algunos pases la han exigido en situaciones de control cambiario).

Objetivos del Convenio

Los objetivos bsicos son: Facilitar la canalizacin de los pagos e intensificar las relaciones econmicas entre los pases.

Reducir los flujos internacionales de divisas entre los participantes.

Facilitar la expansin del comercio recproco.

Componentes y Garantas del Convenio.

El convenio contempla tres (3) garantas:

Convertibilidad: De las monedas nacionales a dlares americanos. Transferibilidad: De los dlares a travs del mecanismo. Reembolso: Entre los BC, de las operaciones cursadas por el convenio.

*La garanta de reembolso transfiere el riesgo pas al BC del pas del exportador, el cual garantiza as el pago de sus operaciones.

Instrumentos de Pago Canalizables

Las operaciones comerciales se pueden respaldar con los siguientes instrumentos: 1. 2. 3. 4. 5. rdenes de pago. Cartas de crdito. Crditos documentarios. Letras con aval bancario. Pagars derivados de operaciones comerciales.

*Todos los instrumentos deben consignar en las condiciones de pago que son reembolsables a travs del convenio.

Operaciones realizables por el Convenio.

En Colombia no est permitido:

Operaciones de triangulacin comercial.

Operaciones de descuento, en un tercer pas miembro del convenio. Pago de servicios originados en Colombia.

SERVICIOS NO FINANCIEROS

Productos y servicios para el desarrollo empresarial

Servicios no financieros Agencia de desarrollo
Microseguros

Formacin empresarial

Centros de Informacin Empresarial Bancldex

6 497100 018000915300

CIEB

INTEMEDIARIOS FINANCIEROS Y EMPRESAS

ACCESO A CRDITO

NEGOCIOS INTERNACIONALES

SIGUIENTE

SERVICIOS FINANCIEROS

Clasificacin de empresas

TAMAO
Microempresa Pequea Mediana Grande
SMMLV para el ao 2011 $535.600

ACTIVOS TOTALES SMMLV

Hasta 500 Superior a 500 y hasta 5.000 Superior a 5.000 y hasta 30.000 Superior a 30.000

Modalidades de crdito y cupos especiales

CARACTERSTICAS Capital de trabajo Inversin fija Modalidades de Crdito Leasing Consolidacin de pasivos Creacin, adquisicin, capitalizacin de empresa Sin lmite en su vigencia. Para cualquier necesidad de crdito Sin lmite en monto a desembolsar por empresa.

Cupos Especiales de Crdito

Por regin: (Bogot Banca Capital Transmetro, Cundinamarca, Pasto, Popayn, Arauca, Armenia, Quindo, Medelln) Por tamao de empresa: (AECID)
Por destino de los recursos: (Colciencias, Apoyo a la productividad aProgresar) Condiciones particulares (ATPDEA, Desplazados, damnificados)

Mejores condiciones que las de Modalidades de Crdito. Delimitados por: Monto total y tiempo de vigencia del cupo Beneficiarios que pueden acceder a los recursos Destinos que se pueden financiar. Regiones que pueden acceder a los recursos Monto disponible por empresa

PROGRAMA ANTICICLICO DE CRDITO

Cupo especial USD Diversificacin de mercados Colombia exporta Cupo especial USD Colombia Productiva Cupo especial USD Internacionalizacin empresarial Cupo especial USD Empresas cobijadas por ATPDEA Cupo especial USD Valor aranceles ATPDEA Cupo especial A PROGRESAR

Cupo especial de crdito Diversificacin de mercados Colombia Exporta

Beneficiarios
Empresas clasificadas como micros, pequeas, medianas y grandes de todos los sectores econmicos que desarrollen o proyecten llevar a cabo actividades como exportadores directos e indirectos.

Destino

Financiacin de los activos fijos y diferidos necesarios para llevar a cabo proyectos de transformacin productiva, modernizacin, reconversin e internacionalizacin, as como las inversiones requeridas en la ejecucin de programas orientados a la diversificacin de mercados o a la generacin de valor agregado en bienes y servicios.

Monto mximo por empresa Plazo del crdito

Hasta $5 millones de dlares, montos superiores deben ser consultados.

Hasta 2 aos incluidos hasta 12 meses de periodo de gracia a capital.

Tasa de redescuento Tasa mxima de inters al empresario

De 0 a 3 meses Libor + 1,25% De 3 a 6 meses Libor + 1,35% De 6 a 24 meses Libor + 2.00%

Libremente negociable

Cupo especial Colombia Productiva

Beneficiarios: Personas naturales y Jurdicas consideradas como micros, pequeas, medianas y grandes empresas, de todos los sectores econmicos. Financiacin de los activos fijos y diferidos necesarios para llevar a cabo proyectos de modernizacin, reconversin e internacionalizacin, as como el capital de trabajo requerido para fortalecer la actividad econmica de las empresas beneficiarias Sin lmite de cuanta por empresa

Destino:

Monto mximo crdito Por empresa:

Plazo del crdito:

Tasa de redescuento:

Desde 1 ao y hasta 7 aos incluidos hasta 12 meses de periodo de gracia a capital

De 1 a 3 aos: LIBOR + 2% (Libor 180 das) > a 3 aos y hasta 7 aos: LIBOR + 2,5% Libremente negociada Trimestral o semestral Trimestre o semestre vencido

Tasa mxima de inters al empresario:

Amortizacin capital: Pago de intereses:

Cupo especial aProgresar

Beneficiarios: Micros, pequeas y medianas empresas, que requieran recursos para la ejecucin de los planes de mejoramiento orientados a incrementar productividad y competitividad, as como adelantar proyectos de innovacin y desarrollo tecnolgico. -Modernizacin y ampliacin de la capacidad productiva

Destino:

- Desarrollo, adquisicin y transferencia tecnolgica

- Diseo de nuevos productos y/o generacin de valor agregado en los mismos. - Plan de expansin internacional - Programas para control y mejoramiento del impacto ambiental Monto mximo crdito Por empresa: Hasta $3.000 millones de pesos o su equivalente en dlares

Cupo especial aProgresar

Plazo del crdito: Hasta 12 aos incluidos hasta 36 meses de periodo de gracia a capital y hasta 10 aos incluidos hasta 12 meses de periodo de gracia a capital
Preferenciales, tabla de precios invertida, siendo la mas alta el DTF (E.A.) + 3,20% (E.A.) y la mas baja DTF (E.A.) + 2,30% (E.A.) Libremente negociable Mensual, trimestral o semestral Mes, trimestre o semestre vencido

Tasa de redescuento:

Tasa mxima de inters al empresario: Amortizacin capital: Pago de intereses: Variables para medir el logro de los objetivos (2 de 4):

-Aumento del margen operacional -Certificaciones - desarrollo de productos -Incremento en ventas totales

-Inicio o diversificacin de destinos de exportaciones

Incentivo: Reduccin del 0,5% (E.A.) cuando el destino es modernizacin y del 1% (E.A.) cuando el destino es capitalizacin

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