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Herramienta financiera que permite adquirir

bienes de capital mediante el pago de cuotas


peridicas y una opcin de compra final.
Se formaliza mediante la firma de un contrato
en el que el cliente deja constancia de la
eleccin de los bienes, el proveedor y la forma
de pago

Posibilidad de estructurar un flujo de pagos peridicos

acorde a las posibilidades de caja del cliente.

Depreciacin acelerada de los activos adquiridos.


Los bienes adquiridos cuentan con coberturas de seguro

apropiadas, resguardando la inversin realizada.

No se consumen las lneas de crdito bancarias

convencionales,

FLUJOGRAMA DE OPERACIN DE LEASING

Cliente solicita informacin sobre leasing y enva


cotizacin
Del bien de su eleccin

N
O
Cliente
rechaza la
cotizacin

Empresa de leasing recibe cotizacin y prepara


condiciones del leasing, valor, cuota, plazo, etc.
Cliente acepta cotizacion enva informacin
para evaluar el crdito
Documentacin:
-EEFF no mayor 3 meses.
-IR 2009-2010 (anexos).
-PDT ltimos 6 menes
-Flujo de caja econmico y financiero a 1 ao.
-Constitucin y poderes de la empresa.

C
L
I
E
N
T
E
SI

Evaluacin positiva se aprueba formalizar


operacin, estudio antecedentes legales ,
confeccin de contrato. Se enva contrato de
Lansing a notaria para firma del cliente. Se
notifica al cliente para que firme el contrato en la
notaria

E
M
P
R
E
S
A

N
O

D
E
L
E
A
S
I
N
G

N
O
Evaluaci
n
negativa

notaria
C
L
I
E
N
T
E

si

Contrato firmado
La empresa de
lasing enva orden
de compra. Bien
asegurado
automticamente

Cliente recibe el
bien

Acta de
recepcin
conforme

Proveedor
del bien

Entre factura y
entrega acta de
recepcin conforme

La empresa de leasing activa el contrato en sistema


leasing y emite cuponera y enva copia de contrato a
cliente.

E
M
P
R
E
S
A
D
E
L
E
A
S
I
N
G

Factura
-acta de
recepcin
-Contrato
firmado
-Orden de
pago

Ejemplo:
La Empresa El Mundo Grfico SAC ha incrementado sus
ventas en los ltimos aos y necesita incrementar su
capacidad productiva por lo que se ve en la necesidad de
adquirir una maquinaria de impresin para poder
cubrir su demanda .

Para ello se contacta con el proveedor Distribuidora


Grfica SAC empresa nacional que posee una maquinaria
de las caractersticas deseadas, a la que se le solicita una
cotizacin estando el equipo valorizado en $ 100,000.00
Dlares Americanos ms IGV.
Luego de obtenida esta informacin la empresa El
Mundo Grafico SAC se contacta con elBanco BCP y le
solicita un financiamiento de leasing a cancelarlo en 36
cuotas mensuales por 3 Aos .

El banco enva la cotizacin con un simulacro de


cronograma de pagos segn la tasa referencial y tiempo
solicitado

CRONOGRAMA DE PAGOS REFERENCIAL DE ARRENDAMIENTO FINANCIERO


Fecha

07/06/2011

Cliente

El Mundo Grfico SAC

Tipo de bien

01 Impresora Offset 4 Colores ao 2010

Precio venta

118,000.00

Valor venta

100,000.00

Plazo (N de pagos)
IGV
Cuota Inicial %

36.00
18,000.00
20%

Cuota Inicial

20,000.00

Monto a Financiar

80,000.00

Tasa Efectiva Anual


Tasa Mensual

meses
18.00%
ms IGV
ms IGV

19.25%
1.4779%

Comisin Estructuracin

1%

Opc de compra

1 % ms IGV

Moneda
Cuota

US$
2,881.57

ms IGV

CRONOGRAMA DE PAGOS

Cuota
0
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
13
14
15
16
17
18
19
20
21
22
23
24
25
26
27
28
29
30
31
32
33
34
35
36

Saldo Capital
80,000.00
78,300.76
76,576.42
74,826.58
73,050.89
71,248.95
69,420.38
67,564.79
65,681.77
63,770.93
61,831.84
59,864.10
57,867.27
55,840.93
53,784.65
51,697.97
49,580.46
47,431.65
45,251.08
43,038.28
40,792.79
38,514.10
36,201.74
33,855.20
31,473.99
29,057.58
26,605.46
24,117.10
21,591.96
19,029.51
16,429.18
13,790.42
11,112.67
8,395.33
5,637.84
2,839.60
0.00

Inters
1,182.33
1,157.22
1,131.73
1,105.87
1,079.63
1,053.00
1,025.97
998.55
970.72
942.48
913.82
884.74
855.23
825.28
794.89
764.05
732.76
701.00
668.77
636.07
602.88
569.21
535.03
500.35
465.16
429.45
393.21
356.43
319.11
281.24
242.81
203.81
164.24
124.08
83.32
41.97

Amortizacion
20,000.00
1,699.24
1,724.35
1,749.83
1,775.69
1,801.94
1,828.57
1,855.59
1,883.02
1,910.85
1,939.09
1,967.75
1,996.83
2,026.34
2,056.29
2,086.68
2,117.51
2,148.81
2,180.57
2,212.79
2,245.50
2,278.68
2,312.36
2,346.54
2,381.22
2,416.41
2,452.12
2,488.36
2,525.14
2,562.46
2,600.33
2,638.76
2,677.76
2,717.33
2,757.49
2,798.24
2,839.60

Cuota sin IGV


20,000.00
2,881.57
2,881.57
2,881.57
2,881.57
2,881.57
2,881.57
2,881.57
2,881.57
2,881.57
2,881.57
2,881.57
2,881.57
2,881.57
2,881.57
2,881.57
2,881.57
2,881.57
2,881.57
2,881.57
2,881.57
2,881.57
2,881.57
2,881.57
2,881.57
2,881.57
2,881.57
2,881.57
2,881.57
2,881.57
2,881.57
2,881.57
2,881.57
2,881.57
2,881.57
2,881.57
2,881.57

IGV
3,600.00
518.68
518.68
518.68
518.68
518.68
518.68
518.68
518.68
518.68
518.68
518.68
518.68
518.68
518.68
518.68
518.68
518.68
518.68
518.68
518.68
518.68
518.68
518.68
518.68
518.68
518.68
518.68
518.68
518.68
518.68
518.68
518.68
518.68
518.68
518.68
518.68

Portes
3.00
3.00
3.00
3.00
3.00
3.00
3.00
3.00
3.00
3.00
3.00
3.00
3.00
3.00
3.00
3.00
3.00
3.00
3.00
3.00
3.00
3.00
3.00
3.00
3.00
3.00
3.00
3.00
3.00
3.00
3.00
3.00
3.00
3.00
3.00
3.00

Total
Fecha de Venc.
23,600.00
02/07/2011
3,403.25
02/08/2011
3,403.25
02/09/2011
3,403.25
02/10/2011
3,403.25
02/11/2011
3,403.25
02/12/2011
3,403.25
02/01/2012
3,403.25
02/02/2012
3,403.25
02/03/2012
3,403.25
02/04/2012
3,403.25
02/05/2012
3,403.25
02/06/2012
3,403.25
02/07/2012
3,403.25
02/08/2012
3,403.25
02/09/2012
3,403.25
02/10/2012
3,403.25
02/11/2012
3,403.25
02/12/2012
3,403.25
02/01/2013
3,403.25
02/02/2012
3,403.25
02/03/2012
3,403.25
02/04/2012
3,403.25
02/05/2012
3,403.25
02/06/2012
3,403.25
02/07/2012
3,403.25
02/08/2012
3,403.25
02/09/2012
3,403.25
02/10/2012
3,403.25
02/11/2012
3,403.25
02/12/2012
3,403.25
02/01/2013
3,403.25
02/02/2013
3,403.25
02/03/2013
3,403.25
02/04/2013
3,403.25
02/05/2013
3,403.25
02/06/2013
3,403.25
02/07/2013

La empresa El Mundo Grafico SAC se contacta


tambin con Amrica Financiera y le solicita un
financiamiento de leasing a cancelarlo en 36
cuotas mensuales por 3 Aos .

CRONOGRAMA DE PAGOS REFERENCIAL DE ARRENDAMIENTO FINANCIERO


Fecha
Cliente
Tipo de bien
Precio venta
Valor venta
Plazo (N de pagos)
IGV
Cuota Inicial %
Cuota Inicial
Monto a Financiar

07/06/2011
El Mundo Grfico SAC
01 Impresora Offset 4 Colores ao
2010
118,000.00
100,000.00
36.00
18,000.00
20%
20,000.00
80,000.00

meses
18.00%
ms IGV
ms IGV

Tasa Efectiva Anual


Tasa Mensual
Comisin Estructuracin
Opc de compra
Moneda

18.00%
1.3888%
1 % ms IGV
1 % ms IGV
US$

Cuota

2,838.94

CRONOGRAMA DE PAGOS

Cuota
0
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
13
14
15
16
17
18
19
20
21
22
23
24
25
26
27
28
29
30
31
32
33
34
35
36

Saldo Capital
80,000.00
78,272.13
76,520.27
74,744.07
72,943.21
71,117.33
69,266.10
67,389.15
65,486.14
63,556.69
61,600.46
59,617.05
57,606.09
55,567.21
53,500.01
51,404.09
49,279.07
47,124.54
44,940.08
42,725.29
40,479.73
38,202.99
35,894.63
33,554.21
31,181.28
28,775.40
26,336.10
23,862.92
21,355.40
18,813.05
16,235.39
13,621.93
10,972.18
8,285.62
5,561.75
2,800.05
-0.00

Inters
1,111.07
1,087.08
1,062.75
1,038.08
1,013.07
987.71
962.00
935.93
909.50
882.70
855.53
827.99
800.06
771.74
743.03
713.92
684.41
654.49
624.15
593.39
562.20
530.58
498.52
466.02
433.06
399.65
365.77
331.42
296.59
261.28
225.48
189.19
152.39
115.07
77.24
38.89

Amortizacin
20,000.00
1,727.87
1,751.87
1,776.20
1,800.86
1,825.88
1,851.23
1,876.95
1,903.01
1,929.44
1,956.24
1,983.41
2,010.96
2,038.88
2,067.20
2,095.91
2,125.02
2,154.53
2,184.46
2,214.80
2,245.56
2,276.74
2,308.36
2,340.42
2,372.93
2,405.88
2,439.30
2,473.18
2,507.52
2,542.35
2,577.66
2,613.46
2,649.76
2,686.56
2,723.87
2,761.70
2,800.05

Cuota sin IGV


20,000.00
2,838.94
2,838.94
2,838.94
2,838.94
2,838.94
2,838.94
2,838.94
2,838.94
2,838.94
2,838.94
2,838.94
2,838.94
2,838.94
2,838.94
2,838.94
2,838.94
2,838.94
2,838.94
2,838.94
2,838.94
2,838.94
2,838.94
2,838.94
2,838.94
2,838.94
2,838.94
2,838.94
2,838.94
2,838.94
2,838.94
2,838.94
2,838.94
2,838.94
2,838.94
2,838.94
2,838.94

IGV
3,600.00
511.01
511.01
511.01
511.01
511.01
511.01
511.01
511.01
511.01
511.01
511.01
511.01
511.01
511.01
511.01
511.01
511.01
511.01
511.01
511.01
511.01
511.01
511.01
511.01
511.01
511.01
511.01
511.01
511.01
511.01
511.01
511.01
511.01
511.01
511.01
511.01

Portes
3.00
3.00
3.00
3.00
3.00
3.00
3.00
3.00
3.00
3.00
3.00
3.00
3.00
3.00
3.00
3.00
3.00
3.00
3.00
3.00
3.00
3.00
3.00
3.00
3.00
3.00
3.00
3.00
3.00
3.00
3.00
3.00
3.00
3.00
3.00
3.00

Total
Fecha de Venc.
23,600.00
02/07/2011
3,352.95
02/08/2011
3,352.95
02/09/2011
3,352.95
02/10/2011
3,352.95
02/11/2011
3,352.95
02/12/2011
3,352.95
02/01/2012
3,352.95
02/02/2012
3,352.95
02/03/2012
3,352.95
02/04/2012
3,352.95
02/05/2012
3,352.95
02/06/2012
3,352.95
02/07/2012
3,352.95
02/08/2012
3,352.95
02/09/2012
3,352.95
02/10/2012
3,352.95
02/11/2012
3,352.95
02/12/2012
3,352.95
02/01/2013
3,352.95
02/02/2012
3,352.95
02/03/2012
3,352.95
02/04/2012
3,352.95
02/05/2012
3,352.95
02/06/2012
3,352.95
02/07/2012
3,352.95
02/08/2012
3,352.95
02/09/2012
3,352.95
02/10/2012
3,352.95
02/11/2012
3,352.95
02/12/2012
3,352.95
02/01/2013
3,352.95
02/02/2013
3,352.95
02/03/2013
3,352.95
02/04/2013
3,352.95
02/05/2013
3,352.95
02/06/2013
3,352.95
02/07/2013

COMPARATIVO ENTRE AMBAS FINANCIERAS

PRECIO DEL BIEN

118,000.00

VALOR DE VENTA

100,000.00

CUOTA INICIAL

20,000.00

MONTO A FINANCIAR

80,000.00

PLAZO

36 meses

MONEDA

USD

TASA BCP

19.25% TEA*

TASA AMERIKA FINANCIERA

18.00% TEA*

CON EL BCP PAGARIA UN TOTAL DE


INTERESES DE:

CON AMERIKA FINANCIERA SE PAGARIA


UN TOTAL DE INTERESES DE:

23,736.40

22,201.93

Consiste en que el Banco compra un bien de la


empresa y se lo cede en uso durante el plazo que se
acuerde , a cambio del pago de cuotas peridicas de
arriendo.
Al finalizar el plan de pagos, la empresa tiene la opcin

de volver a comprar el bien arrendado.

Se utilizan los activos fijos productivos de la empresa,

por la cual se accede a capital de trabajo de mediano


plazo, mejorando la liquidez de la empresa.

No permite la depreciacin acelerada.

La Empresa CRISTALES BUCK S.A requiere capital de


trabajo, motivo por el cual firma un contrato de Leasebak,
con BBVA Leasing S.A, transferido una camioneta marca
NISSAN del ao 2009, cuyo valor en libros es de S/.45,000

fecha de inicio del contrato

duracin de contrato

05.01.11 valor neto de libros

3 aos depreciacin acumulada al 31.12.10

S/.42,000

S/.28,000

tasa de intereses implcita anual

12% valor de tasacin al 02.01.11

S/.51,000

tasa de deprecacin

20% valor de cada cuota anual

S/.17,000

vida til del activo

3 aos opcin de compa

S/.1,500

Amortizacion
Cuotas

Saldo Capital

Total Cuota

Capital

IGV

Total

Interes

41,530.89

28,683.98

12,846.91

4,153.09

17,000.00

3,230.00

20,230.00

14,552.38

14,131.60

2,868.40

17,000.00

3,230.00

20,230.00

0.00

15,544.76

1,455.24

17,000.00

3,230.00

20,230.00

1,500.00

0.00

1,500.00

285.00

1,785.00

44,023.28

8,476.72

52,500.00

9,975.00

62,475.00