El Anlisis Financiero:

Ratios

Ratios

Definicin: cocientes que relacionan diferentes magnitudes extradas de las partidas componentes de los estados financieros con la finalidad de buscar una relacin lgica y relevante para una adecuada toma de decisiones.

Balance General

Ratios de Liquidez: Indican la capacidad que tiene la empresa para cumplir con sus obligaciones corrientes a su vencimiento.

Balance General

Ratios de Endeudamiento: Indica el grado de dependencia que tiene la empresa con sus acreedores, y permite conocer la forma como ha sido financiada una empresa.

Balance General: Ratios de Liquidez

Liquidez Corriente: Mide la liquidez corriente que tiene una empresa para afrontar sus obligaciones a corto plazo. Muestra la habilidad que tiene la gerencia para cumplir con sus obligaciones a corto plazo. Activo Corriente Pasivo Corriente

Balance General: Ratios de Liquidez

Prueba cida (Liquidez Severa): Es una medida que descarta las existencias y los gastos pagados por anticipado, en razn que son desembolsos ya realizados Act.Cte - Existen. - Gast.Pag.Anticip. Pasivo Corriente

Balance General: Ratios de Liquidez

Liquidez Absoluta: Este ndice nos indica el periodo durante el cual la empresa puede operar con sus activos disponibles sin recurrir a sus flujos de ventas Disponible en Caja y Bancos Pasivo Corriente

Balance General: Ratios de Liquidez

Capital de Trabajo: Muestra el exceso de Activo Corriente que posee la empresa, para afrontar sus obligaciones corrientes
Activo Corriente Pasivo Corriente

Balance General: Ratios de Endeudamiento

Apalancamiento Financiero: Mide el grado de independencia o dependencia financiera de una empresa. Tambin se llama solvencia. Pasivo Total Activo Total

Balance General: Ratios de Endeudamiento

Solvencia Patrimonial (LP): Indica el respaldo que estas cuentas tienen con el patrimonio, indicando la proporcin que est comprometidas con las deudas
Deudas Largo Plazo Patrimonio

Balance General: Ratios de Endeudamiento

Solvencia Patrimonial: Muestra la proporcin de participacin del capital propio y de terceros en la formacin de los recursos que ha de utilizar la empresa para el desarrollo de sus operaciones.
Pasivo Cte + Pasivo No Cte Patrimonio

Estado de Ganancias y Prdidas

Ratios de Gestin: Indican la efectividad (rotacin) de activos que administran la gerencia de una empresa.

Estado de Ganancias y Prdidas

Ratios de Rentabilidad: Indica la capacidad de la gerencia para generar utilidades y controlar los gastos y determinar una utilidad ptima sobre los recursos invertidos por los socios o accionistas en una empresa.

Estado de Ganancias y Prdidas: Ratios de Gestin

Rotacin de Existencias:
Muestra el nmero de veces en que las existencias son convertidas a una partida de activo lquido. Mide la eficiencia en la poltica de ventas y compras de existencias de una empresa.

Costo de Ventas Existencias Promedio

Estado de Ganancias y Prdidas: Ratios de Gestin

Promedio de crditos otorgados: Muestra el nmero de das promedio de las ventas al crdito que aparecen en el balance de una empresa, con el rubro cuentas por cobrar. Cuentas por Cobrar Ventas al Crdito 1 360

Estado de Ganancias y Prdidas: Ratios de Gestin

Rotacin de cuentas por cobrar: Muestra las veces que genera liquidez la empresa
Ventas Cuentas por Cobrar

Estado de Ganancias y Prdidas: Ratios de Gestin

Promedio de Pagos: Muestra el tiempo que demora hacer efectivo los pagos a los proveedores.
Cuentas por Pagar Compras al Crdito 1 360

Estado de Ganancias y Prdidas: Ratios de Gestin

Rotacin de cuentas por pagar: Muestra el nmero de veces que los activos rotan en el periodo respecto a las ventas.
Compras Cuentas por Pagar

Estado de Ganancias y Prdidas: Ratios de Gestin

Rotacin del Capital de Trabajo: Indica la rotacin del capital de trabajo en su real capacidad. Para determinar el capital de trabajo neto, se resta del total del activo corriente el pasivo corriente.
Ventas Capital de Trabajo

Estado de Ganancias y Prdidas: Ratios de Gestin

Rotacin del Activo Fijo: Muestra la utilizacin del activo fijo y presenta un grado de actividad o rendimiento de estos activos. Mide la eficiencia de los activos fijos con respecto a las operaciones de la empresa.
Ventas Activo Fijo Neto

Estado de Ganancias y Prdidas: Ratios de Gestin

Rotacin del Activo Total: Muestra el nmero de veces que los activos rotan en el periodo respecto a las ventas.
Ventas Activo Total

Estado de Ganancias y Prdidas: Ratios de Gestin

Rotacin del Patrimonio: Muestra la razn de las ventas con respecto al patrimonio de la empresa.
Ventas Patrimonio

Estado de Ganancias y Prdidas: Ratios de Rentabilidad

Margen de Utilidad Bruta: Indica el saldo de la ganancia disponible para hacer frente a los gastos de administracin y ventas de la empresa. Utilidad Bruta Ventas

Estado de Ganancias y Prdidas: Ratios de Rentabilidad

Margen de Utilidad Neta: Muestra el margen de utilidad neta que esperara una empresa por una venta realizada.
Utilidad Neta Ventas Netas

Estado de Ganancias y Prdidas: Ratios de Rentabilidad

Rentabilidad Patrimonial: Muestra la rentabilidad del patrimonio neto. Mide la productividad de los capitales propios de la empresa.
Utilidad Neta Patrimonio

Estado de Ganancias y Prdidas: Ratios de Rentabilidad

Rentabilidad del Activo (ROA): Llamado tambin ndice Dupont. Determina la rentabilidad del activo mostrando la eficiencia en el uso de los activos de una empresa. Utilidad Neta Activo Total

Estado de Ganancias y Prdidas: Ratios de Rentabilidad

Rentabilidad del Capital (ROE): Mide el rendimiento del aporte de los socios o accionistas o dueos de la empresa en funcin del capital aportado. Utilidad Neta Capital Social