Sesin IV, Julio 2008 Prof: Rafael Muoz Canessa

Conocer las alguna de las variables de gestin Financiera del proceso de exportacin
Gestin Crediticia. Formas de Pago Internacionales Operacin Mercado de Divisas

Los negocios en el Largo Plazo son un tema de Confianza

Mecanismos de Cobros y Pagos Internacionales

Modalidades
Revocable Irrevocable

Transferible

Intransferible

Divisible

Indivisible

Simple

Documentaria

Orden de pago vs transferencia

Giro de fondos hacia el exterior Transferencia emitida

Giro de fondos desde el exterior

Orden de pago recibida

ORDEN DE PAGO: Ventajas para el exportador Agilidad en el cobro. Comisiones inferiores con relacin a otros medios de cobro. TRANSFERENCIA: Ventajas para el importador. No afecta la capacidad ni margen de crdito (recursos propios).

Comisiones inferiores con relacin a otros medios de pago.

Ordn de Pago
EXP

Transferencia
IMP

SOLICITUD AVISO PAGO PROVISION DE FONDOS

BANCO PAGADOR

ENVIO SWIFT

BANCO REMITENTE

Concepto
Instrumento a travs del cual un exportador gestiona el cobro de su venta ante el importador, utilizando los servicios de entidades bancarias.

Partes intervinientes Cedente (exportador). Banco Remitente. Banco Cobrador. Librado o Girado (Importador).

Segn el momento de cobro Cobranza a la vista. Cobranza a plazo / diferida.

Segn las garantias ofrecidas

Con aval o sin aval

Ventajas para el Exportador (cedente) Comisiones y gastos inferiores con relacin a otros medios (carta de crdito). Facilita las ventas al exterior por las ventajas que le brinda al importador. Ventajas para el Importador (destinatario) Comisiones y gastos inferiores con relacin a otros medios (carta de crdito). No afecta su margen de crdito (con excepcin de las cobranzas con aval).

Instrumento de financiacin.

Desventajas para el Exportador (cedente) Inseguridad de cobro. Dificultad de financiamiento (excepto de cobranzas con aval). Proceso de cobro ms complejo y de mayor duracin.

Desventajas para el Importador (destinatario)

Inseguridad por las mercaderas embarcadas. Cambios de normativa en su pas. Afectacin del margen de crdito (slo cuando se trata de cobranzas con aval).

Esquema de una cobranza de exportacin

CEDENTE (EXP)
1. SOLICTUD DE COBRANZA 7. PAGO

GIRADO (IMP)
5. DOCUMENTOS CONTRA PAGO CONTRA ACEPTACION

2. ENTREGA DOC. EMBARQUE

4. AVISO COBRANZA 3. CARTA REMESA

BANCO REMITENTE

6. FONDOS

BANCO COBRADOR

Flujo de documentos

Flujo de fondos

Concepto: Medio de pago mediante el cual:

un Banco de la plaza del importador,
actuando por cuenta y orden de un cliente, se compromete u obliga, frente a un beneficiario,

a efectuar (o hacer efectuar) un pago,

siempre y cuando se cumpla con las condiciones del crdito.

Crdito Documentario
Partes Intervinientes:
Ordenante (comprador importador) Banco Emisor Banco Corresponsal Beneficiario (vendedor - exportador)

Modalidades de Crditos Documentarios

NO CONFIRMADOS El beneficiario tiene nicamente la garanta de pago por parte del banco emisor de la carta de crdito A LA VISTA El beneficiario cobra al contado contra la documentacin conforme CONFIRMADOS El beneficiario obtiene una garanta adicional de pago de su propio banco de la carta de crdito A PLAZO El beneficiario cobra en un determinado plazo, el exportador puede requerir una financiacin y cobrar a la vista IRREVOCABLES Una vez emitido no puede ser cancelado, modificado o anulado unilateralmente

REVOCABLES
Las condiciones pueden ser modificadas en cualquier momento sin previo aviso al beneficiario

Crditos Documentarios
Ventajas para el exportador (beneficiario) Alta seguridad de cobro. Mayor agilidad en el cobro comparado con otros medios de pago.
Facilita acceder a financiamientos de exportacin.

Ventajas para el importador (destinatario)

Instrumento de financiacin. Seguridad ante cambios de normativa monetaria y cambiaria en su pas.

Crditos Documentarios
Desventajas para el exportador (beneficiario) Comisiones y gastos bancarios ms elevados.

Dificultad en la negociacin con compradores externos que utilizan otros medios de pago.
Desventajas para el importador (ordenante) Comisiones y gastos bancarios ms elevados. Afecta el margen de crdito

4. EMBARQUE MERCADERIA.

BENEFICIARIO (EXP)

ORDENANTE (IMP)

5. DOCUMENTOS

3. AVISO

10. PAGO

2. APERTURA L/C 9. REEMBOLSO

BANCO CONFIRMADOR

BANCO EMISOR
Flujo de documentos

Flujo de fondos

6. DOCUMENTOS

8. DINERO

7. DOCUMENTOS

1S OLICITUD