CONSOLIDACIN DE EEFF

Definiciones Presentacin

INVERSIONES EN ACCIONES
Adems de los valores de renta fija, las empresas invierten en acciones emitidas por otras empresas. Estas inversiones son temporales (corto plazo), si la cantidad adquirida es menor y la intencionalidad es liquidarlas pronto. Las inversiones permanentes (largo plazo) regularmente persiguen tener influencia significativa o control sobre la empresa emisora.

ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS

Algunas veces una empresa inversionista comprar el 100% del patrimonio de una empresa emisora. Otras veces adquirir una participacin mayoritaria (ms del 50%) y asumir el control de la empresa emisora. La matriz es la empresa propietaria y la subsidiaria o filial ser le empresa que quedar bajo el control de la matriz.

ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS

Tanto la matriz como las subsidiarias tienen sus propios estados financieros individuales. El desempeo financiero de la subsidiaria afecta el desempeo de la matriz. Esto hace necesario que el grupo de empresas, en donde la matriz tiene el control sobre las subsidiarias, presente Estados Financieros Consolidados.

ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS

La consolidacin de EEFF est referida a la informacin contable conjunta de un grupo de empresas, que si bien est constituida por entidades jurdicas separadas, constituyen una sola Unidad Econmica. Los Estados Financieros Consolidados combinan las situaciones econmicas y financieras de la matriz y de las subsidiarias en un informe global como si fueran una sola entidad. Un grupo est formado por la matriz y todas sus filiales o subsidiarias.

Obligacin de Consolidar
El grupo empresarial debe presentar estados financieros consolidados si: Si la empresa matriz controla directamente la subsidiaria. Si la matriz controla indirectamente una subsidiaria y no est a su vez controlada por otra compaa. Cuando una compaa tiene la facultad de controlar las polticas financieras y administrativas de otra compaa.

Procedimiento de Consolidacin
Los Estados Financieros Consolidados combinan los EEFF de la matriz y sus afiliadas, lnea por lnea, agrupando partidas similares de activos, pasivos, patrimonio, ingresos y gastos. Se eliminarn en su totalidad los saldos, transacciones, ingresos y gastos entre las entidades que conforman el grupo. El inters minoritario, perteneciente a los propietarios no controladores, debe ser presentados dentro del patrimonio pero separado del patrimonio de los controladores.

Grupo Econmico
60%

Compaa A

30% 40%
Compaa D

Compaa B

Compaa C

40% 20%
Compaa E

La Compaa A posee el 60% de Compaa B Consolida La Compaa A posee el 40% de Compaa D No Consolida La Compaa A posee el 54% de Compaa C Consolida La Compaa A posee el 12% de Compaa E No Consolida La Compaa B es filial de la Compaa A La Compaa C es subsidiaria de la Compaa A

Caractersticas de la Consolidacin
El mtodo de consolidacin que se plantea en Chile es el llamado lnea a lnea. Se debe sumar cada partida de activos, pasivos, ingresos y gastos previo ajustes de eliminacin de cuentas intercompaas. La consolidacin es extracontable. No requiere asientos contables en la matriz ni en las subsidiarias. Las cuentas que se suman deben ser de igual naturaleza. La consolidacin se efecta posterior al cierre de la contabilidad en la matriz y subsidiaria. La consolidacin debe efectuarse a una misma fecha de cierre y a un mismo periodo contable.

Procedimiento de la Consolidacin
1) El primer ajuste deber ser la eliminacin de la cuenta Inversin en Empresas Relacionadas de la matriz con las cuentas patrimoniales de la subsidiaria. Estas cuentas se deben anular. 2) Se eliminan todas las cuentas provenientes de operaciones intercompaas. Ej. Documentos por cobrar / Documentos por pagar. 3) Elimina resultados de transacciones intercompaa. Si la matriz vende mercadera a la subsidiaria o viceversa. 4) Segregar los intereses de los inversionistas minoritarios de la subsidiaria en el balance (Inters Minoritario) y en el estado de resultados (Utilidad / Prdida del Inters minoritario)

Consolidacin del Balance General

Cm = Patrimonio de la Matriz y Cf = Patrimonio de la filial

Caso 1.- BG consolidado VP 100%

En este caso IER = Cf Entonces: Am + IER = Pm + Cm ...+... Af = Pf + Cf (Am + Af) + IER = (Pm + Pf) + Cm + Cf Por lo tanto: (Am + Af) = (Pm + Pf) + Cm

Pero

Ejemplo Caso 1.-

Caso 2.- BG consolidado VP 80%

(Am + Af) + IER = (Pm + Pf) + Cm + Cf pero como IER = 0,8 Cf por lo tanto IM (Inters Minoritario)= 0,2 Cf entonces: IM + IER = Cf por lo tanto IM = Cf - IER (Am + Af) = (Pm + Pf) + (Cf IER) + Cm por lo tanto el Balance General Consolidado es: (Am + Af) = (Pm + Pf) + IM + Cm

Ejemplo Caso 2.-

Caso 3.- VP 80% y la Matriz ha prestado a la Filial $X

(Am + Af) + IER + CxC = (Pm + Pf) + CxP + Cm + Cf Pero como IM + IER = Cf entonces: (Am + Af) + (CxC - CxP) = (Pm + Pf) + (Cf IER) + Cm por lo tanto el Balance General Consolidado es: (Am + Af) = (Pm + Pf) + IM + Cm y CxC = CxP

Ejemplo Caso 3.-

Consolidacin del Estado de Resultados

Un Estado de Resultados expresado como una ecuacin podra ser: I CV GAV = U P Ingresos Costo de Venta Gastos de Administracin y Ventas = Utilidad o Prdida La empresa MATRIZ IM CVm GAVm = Um La empresa FILIAL IVf CVf GAVf = Uf

IM = IVm + UIER (Ingresos por ventas + Utilidad por Inversin en Empresas Relacionadas) Entonces la consolidacin es: IVm + UIER CVm GAVm = Um ..............+.......... IVf CVf GAVf = Uf

Caso 1.- EERR Consolidado VP 100%

Estado de Resultados Consolidado (Caso VP 100%)
(IVm + IVf) (CVm + CVf) (GAVm + GAVf) = Um + Uf UIER ...pero Uf = UIER Entonces el Estado de Resultados Consolidado es: (IVm + IVf) (CVm + CVf) (GAVm + GAVf) = Um

Ejemplo Caso 1.MATRIZ Ingresos por ventas Costo de ventas Margen de explot. Gastos de Adm. y Vtas. Resultado Operacional Ut. Inv. Emp. Relac. Utilidad del Ejercicio 8.000 (3.500) 4.500 (2.500) 2.000 1.000 3.000 FILIAL 5.000 (2.000) 3.000 (2.000) 1.000 0 1.000 CONSOLIDADO 13.000 (5.500) 7.500 (4.500) 3.000 0 3.000

Caso 2.- EERR Consolidado VP 80%

(IVm + IVf) (CVm + CVf) (GAVm + GAVf) = Um + Uf UIER pero UIER = 80% Uf por lo tanto UIM = 20% Uf (Utilidad del Inters Minoritario) => UIM = Uf UIER Entonces el Estado de Resultados Consolidado es: (IVm + IVf) (CVm + CVf) (GAVm + GAVf) UIM = Um

Ejemplo Caso 2.MATRIZ Ingresos por ventas Costo de ventas Margen de explot. Gastos de Adm. y Vtas. Resultado Operacional Ut. Inv. Emp. Relac. Ut. Inters Minoritario Utilidad del Ejercicio 8.000 (3.500) 4.500 (2.500) 2.000 800 0 2.800 FILIAL 5.000 (2.000) 3.000 (2.000) 1.000 0 0 1.000 CONSOLIDADO 13.000 (5.500) 7.500 (4.500) 3.000 0 (200) 2.800

Caso 3.- EERR Consolidado VP 80% e intereses devengados por prstamo.

IVm + UIER + IFm CVm GAVm = Um ...+...IVf CVf GAVf GFf= Uf (IVm + IVf) (CVm + CVf) (GAVm + GAVf) +(IFm-GFf) = Um + Uf UIER Pero UIER = 80% Uf , por lo tanto UIM = 20% Uf => UIM = Uf UIER Y tambin IFm = GFf Entonces el Estado de Resultados Consolidado es: (IVm + IVf) (CVm + CVf) (GAVm + GAVf) UIM = Um

Ejemplo Caso 3.-

La Hoja de Trabajo
Para realizar la consolidacin se debe vaciar la informacin a una hoja de trabajo que contemple dos columnas para las cuentas de balance de la matriz y dos columnas para las cuentas de balance de las filiales. La primera columna contempla las cuentas con saldos deudores y la segunda las cuentas con saldos acreedores.

La Hoja de Trabajo (Bce. General)

Supongamos que la empresa matriz posee el 80% de la filial y ha prestado $900 a la filial.
Hoja de Trabajo Balance Consolidado Cuentas Caja Ctas. x Cobrar Emp. Relac. Muebles y tiles Inversin en Emp. Relac. Existencias Intangibles Proveedores Acreedores Ctas. x Pagar Emp. Relac. Oblig. con Bancos Capital Utilidades Retenidas Utilidad del Ejercicio Inters Minoritario Total Empresa Matriz Deudor Acreedor 1.600 900 5.400 2.748 1.312 800 500 1.600 7.200 1.000 860 11.960 11.960 8.200 Empresa Filial Deudor Acreedor 1.300 3.000 2.748 1.600 2.300 665 1.100 900 2.100 2.600 400 435 8.200 Eliminaciones Debe Haber 900 Bce. Consolidado Deudor Acreedor 2.900 0 8.400 0 2.912 2.300 1.465 1.600 0 3.700 7.200 1.000 860 687 16.512 16.512

900 2.600 400 435 4.335 687 4.335

La Hoja de Trabajo (Bce. General)

1. Como podemos apreciar, tanto los saldos deudores como los saldos acreedores de matriz y filial deben cuadrar ya que son los datos extrados de los balances respectivos.
2. Como la Cta. x Cobrar Empresa Relacionada tiene saldo deudor, para eliminarla debo abonar la cuenta en las columnas de Eliminaciones con cargo a la Cta. x Pagar Empresa Relacionada, con lo cual ambas cuentas quedan saldadas en el Balance Consolidado. 3. El patrimonio total de la Filial debe saldarse contra la Inversin en Empresas Relacionadas de la Matriz y la diferencia constituye el Inters minoritario. Debe cargarse las partidas de Capital, Utilidades retenidas y la Utilidad del Ejercicio, con abono a la IER y al IM. 4. Las columnas Debe y Haber de Eliminaciones deben cuadrar en sus saldos finales. 5. Obtener el Balance Consolidado sumando y restando las cuentas lnea a lnea.

La hoja de Trabajo (Estado de Resultados)

Hoja de Trabajo Estado de Resultados Consolidado. VP 80% y se cobra inters de $80 por el prstamo.

Empresa Matriz Cuentas Ingresos por Ventas Costos de Ventas Gastos de Administracin Gastos de Comercializacin Ingresos Financieros Gastos Financieros Utilidad por Inv. en Emp. Relac. Impuesto a la Renta Inters Minoritario 248 280 348 1.170 1.300 890 200 Deudor Acreedor 4.200

Empresa Filial Deudor Acreedor 3.500 870 750 1.100 120 360

Eliminaciones Debe Haber

Bce. Consolidado Deudor Acreedor 7.700 2.040 2.050 1.990

80 80 348 560

240

0 353

105 87

87

Sumas
Utilidad del Ejercicio Total

3.888
860 4.748

4.748

3.185
435

3.620

515

80
435

7.080
860 7.940

7.940

4.748

3.620

3.620

515

515

7.940

La hoja de Trabajo (Estado de Resultados)

1. Los saldos deudores de matriz y filial corresponden a los gastos y los saldo acreedores a los ingresos. 2. La utilidad, por no ser una cuenta, se pone en la columna de saldos deudores y la prdida en la de saldos acreedores, solo con el objeto de producir la cuadratura final de las columnas. 3. Los ingresos financieros de la matriz corresponden a los gastos financieros de la filial. Deben eliminarse cargando los ingresos y abonando los gastos. 4. La Utilidad por Inversiones en Empresas Relacionadas y la Utilidad del Inters Minoritario deben cargarse en la columna de Eliminaciones con abono a la Utilidad de la Filial. 5. Obtener el EERR Consolidado sumando y restando las cuentas lnea a lnea.