PLANEAMIENTO DE MINA EN LA CREACIN Y CAPTURA DE VALOR DEL NEGOCIO MINERO

LIMA SEPTIEMBRE 2010

REFLEXION INICIAL

Hay 10 tipos de personas en el mundo:

Los que entienden el cdigo binario y Los que no lo entienden

OBJETIVOS DE LA PLANIFICACIN MINERA

Maximizar el valor proveniente de la extraccin de un recurso minero

LIMITACIONES DE LA PLANIFICACIN MINERA

Cantidad limitada de informacin Variables exgenas relevantes

Precio de los productos Precio de los insumos Externalidades ambientales / sociales

ACTIVIDADES DE LA PLANIFICACIN MINERA

Determinar :

Reservas mineras (pit final) Mejor secuencia de explotacin Mejor plan de produccin mina (ley de corte) Requerimientos de equipos mina Costos de capital y operacin mina

ENFOQUES DE LA PLANIFICACION

Visin de abajo hacia arriba (bottom up). Se analiza el potencial de recursos del yacimiento y se determina cul es su capacidad de generar valor en funcin de la escala de produccin que acepta, el grado de seleccin de leyes que permite, etc.
Se contrapone con la de arriba hacia abajo (top down) se define un objetivo superior para la compaa al que deben adaptarse los planes de explotacin.

PLANIFICAR PARA :

CREAR VALOR
El Diseo y el Plan Crean Valor

CAPTURAR VALOR
La Ejecucin del Plan Captura el Valor

CREACION DE VALOR

MAXIMIZAR RETORNO ECONMICO DEL PROYECTO (NPV, IRR, OTROS?)

Diseo Optimo (todas las toneladas del plan agregan valor) Secuencia Optima (se desarrollan primero las reservas de mayor valor) Ley de Corte Optima (siempre se alimenta a la planta con el mineral disponible que aporta mayor valor)

PIT OPTIMO

PIT OPERACIONAL

880
880

770
770

880
880

SECUENCIA DE EXPLOTACION

2
3

SECUENCIA DE EXPLOTACION

1W
2W 3W

1E

3E

4E 5E 6E

7E

8E

9E

Costo creciente (a producto final) Beneficio decreciente

LEY DE CORTE
Costo = Ingreso

Ingreso = Min * Ley * Rec. * Precio

Costos: Ley de corte Marginal Ley de corte Operacional C = Min*Cp (definicin de pit final) C = Min*(Cm+Cp+Cf) (mineral a planta)

Ley de corte Optima

C = Min*(Cm+Cp+Cf) +Costo Oportunidad (max VPN)

Cp = Costo de Proceso

Cm = Costo Mina

Cf = Costos Fijos+ Capital (mantencin de la capacidad productiva)

LEY DE CORTE OPTIMA

0.06 0.05 0.04 Cut-off 0.03 0.02 0.01 0

Optimum Marginal

5
Period

10

15

LEY DE CORTE SELECTIVIDAD - PRODUCTIVIDAD

CAPTURA DE VALOR
HACER EFECTIVO EL RETORNO ECONOMICO PROMETIDO Los parmetros de planificacin deben ser REALISTAS La Captura de valor se puede proyectar slo dentro de un plazo limitado (sobre la base de lo que la organizacin es capaz de VISUALIZAR para el futuro cercano). La Planificacin debe incorporar las restricciones operacionales (geomtricas, climticas, ambientales, etc.) Se requieren herramientas de Planificacin adecuadas La performance histrica es siempre la base de las proyecciones

BRECHA DE VALOR
Valor
Creado
Resultados

Valor Capturado

Tiempo

No siempre se consigue en la operacin lo prometido en el proyecto

PERDIDAS DE PRODUCCION RESPECTO A PLANES

PORQUE SE PRODUCE LA BRECHA DE VALOR ?

Metas optimistas Parmetros de planificacin optimistas (bajos costos, altos rendimientos, etc.) Restricciones operacionales no consideradas Limitaciones en las capacidades de la organizacin Mala percepcin del mercado (altos precios proyectados) El Planificador debe conocer :
Las estrategias de la compaa Los costos/beneficios que debe alcanzar El nivel de riesgo que puede aceptar

PLANIFICACION ADECUADA A LA CAPTURA DE VALOR

Incluir la variacin en la dificultad minera Identificar las incertezas en ley/produccin Mostrar el agotamiento del recurso

Considerar el costo a producto final (no se puede confiar en el precio a largo plazo)
Debe ser trazable y auditable Debe tener flexibilidad (anticipar oportunidades y ciclos malos) Responder preguntas tipo qu pasa si...?

RUTAS DE LA PLANIFICACION DIAGRAMA FODA

Fortalezas
Ruta ofensiva

Oportunidades

conversion

Debilidades

Amenazas

EVITAR LA TENTACION

Las Debilidades se convierten en RIESGOS Resolver las Debilidades antes de buscar las Oportunidades

RIESGOS DEL NEGOCIO (riesgos del capital)

Fluctuacin de precios Tiempo para que entren nuevas minas Descubrimientos Reemplazo de productos Nueva tecnologa Inventario de recursos

RIESGOS TCNICOS (variables de la planificacin)

Ley Continuidad Geometra Geotecnia Metalurgia Variabilidad

Calidad de los recursos

Cat 1 Cat 2 Cat 3

Proporcion de cada categora

Year 1

Year 2

Year 3

Year 4

Year 5

Year 6

Periodo de Riesgo del Negocio

Riesgo Tcnico
CATEGORIA DE RESERVAS

recursos 3

Certeza de produccin + / - 5%

probable 2

+ / - 20% No se puede usar en los planes 1 Existente 2 Ajustada 3 Nueva

probado 1

METODO DE EXPLOTACION

Varianza de Volumen

Produccin Anual 6 Meses de Produccin Banco o Casern 10 x 10 x 10 Bloque

Volumen

Varianza

Etapas de la Planificacin
Plan para la Vida de la Mina

Plan de Negocios

Plan de Operaciones

Vida de la Mina

marketeabilidad

produccin sustentable/instalaciones existentes permanencia en el negocio (programa de capital) programa de exploracin

Plan para la Vida de la Mina

Ton & Ley Condicin Condition
buena

Costo $15/t

Dilucin 15%

Costos Adicionales Proceso

pobre
1.5% 10,000t

Fundicin $20/t 30%

Refinacin
etc.

20c/lb 30c/lb

Costo por libra

Costo/lb

Costo de Corte

Costo Medio
Total Libras

BASE DE RECURSOS MINERALES

Curva de Oferta
1,100

1,000

0,900

0,800

0,700

US$/Lb Cu

0,600

0,500

0,400

0,300

0,200

0,100

0,000 0 10.000 20.000 30.000 Kt Cu Recuperado 40.000 50.000 60.000

Incremental

Promedio

CURVA COSTO PRODUCTORES

COSTO META Costo a Producto Final Planes para reducir costos COSTO DE CORTE

Produccin Mundial Acumulada

Costo de corte = Riesgo que la compaa asume

COMPAIA X

No producir sobre este valor

Plan de Negocios

Apoyar el proceso estratgico manejar el riesgo tcnico y de negocios valor para el accionista

orientaciones

programa de capital
efectividad operacional programa de produccin y financiero

Perfil de Costos
General Mina

30 c/lb
PRECIO DEL METAL

MARGEN
Costos Externos
TC/RC etc.

COSTO ESTRATEGICO Capital Planta Costos Internos Mina

Mov. De Lastre y Mineral Dello.

Relleno Perf & Tron

Plan de Operaciones
alcanzar (o exceder) la meta de

produccin (producto final)

cumplir los programas

operacin segura

Conclusion un proceso de planificacin minera

reconoce y contabiliza el riesgo

se comunica

es eficiente y efectivo entrega informacin correcta para elaborar estrategias

es un proceso bottom-up