PANORAMA ESTRATGICO DO MINRIO DE FERRO Curso de Ps-Graduao em Economia Mineral Jos Luiz Amarante

Diretor Comercial

HISTRICO

Primeiros Registros, Egito, 8000 A.C.

Ferro meterico Contas de ferro nas tumbas da Pirmide de Giz (2900 A.C.) Portes da Babilnia de Nabucodonosor reforados com ferro

Idade do Cobre, Iraque, 5000 A.C.

Material macio, dctil e facilmente deformvel a frio Primeiro metal a ser usado pelo homem
Imagem de Marcus Aurelius em bronze no Museu do Louvre

Idade do Bronze, Oriente Mdio, 3300 A.C. Descoberta do estanho Idade do Ferro, Oriente Mdio,1200 A.C.
Escassez do estanho Desenvolvimento da tecnologia do ferro
2
Lmina de machado sueco da Idade do Ferro achado em Gotland

HISTRICO

FERRO COMO VANTAGEM BLICA

Gladius Hispanus Espada (gldio) romana fabricada a partir de ferro da Pennsula
Ibrica para os legionrios

Gladius Hispanus

Espanha (Toledo)
Lminas de ao de Toledo Forja Catal

Alemanha (Sllingen) Inglaterra (Sheffield)

Forja Catal

HISTRICO

REVOLUO INDUSTRIAL - Europa

Minrio de ferro e carvo: principais matrias-primas do movimento Inglaterra (Sheffield) Blgica (Lige e Charleroi) Luxemburgo Alemanha (Vale do Ruhr)

REVOLUO DA INDSTRIA NOS EUA

Pensilvnia (Mr. Carnegie US Steel)
4

HISTRICO

REVOLUO TECNOLGICA DA SIDERURGIA JAPONESA

Aps a Segunda Guerra Mundial Inicialmente compra apenas granulado Viabilizao da indstria mineral australiana para atender apenas indstria siderrgica japonesa Altos investimentos em tecnologia Utilizao da sinterizao em larga escala Dissecao de altos-fornos (1970)

PROCESSO SIDERRGICO

Usina Integrada a Coque

Granulado AF
Minrio de Ferro
E / OU

ALTO FORNO

Sucata

CONVERSOR

Sinter Feed
SINTERIZAO
E / OU

Sinter

Ferro Gusa Lquido Ao Lquido

Pellet Feed Carvo

Pelota AF

LAMINAO

Placas Tarugos

PELOTIZAO

Coque
COQUERIA

Fundentes

LINGOTAMENTO Bobinas Chapas Barras Vergalho Fio Mquina Trilhos Perfis

PROCESSO SIDERRGICO

Usina Integrada Reduo Direta

Minrio de Ferro

Granulado RD
E / OU

REDUO DIRETA

Sucata

FORNO ELTRICO

Pelota RD

Ferro Esponja

Gs Natural

Gs Redutor
REFORMADOR

Ao Lquido
LAMINAO Placas Tarugos

Bobinas Chapas Barras Vergalho Fio Mquina Trilhos Perfis

LINGOTAMENTO

PROCESSO SIDERRGICO

Usina No Integrada a Carvo Vegetal

Minrio de Ferro

Granulado AF

Carvo Vegetal Terceiros FORNO CARVOEJAMENTO

Ferro Gusa Lquido

ALTO FORNO

Madeira

Carvo Vegetal

Ferro Gusa Slido

MQUINA DE LINGOTAR

Fundentes 8

MERCADO SIDERRGICO

At 1970 SIDERURGIA REGIONAL

Escassez de matrias-primas locais Abundncia de matrias-primas importadas Tubaro x OITA

SIDERURGIA LITORNEA Usinas siderrgicas concentradas no litoral

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PRINCIPAIS PRODUTORES DE MINRIO DE FERRO

Produo de Minrio de Ferro em 2007

Evoluo da Produo de Minrio de Ferro (Mt)

1728
151 190

2301 2103
158 196

2144
158 203

1832
154 194

1952
157 196

158 206

1458
147 183

1605
151 188

252 278 288 310 2006

258 330 333 345 2007E

276 347 392 372 2008E Brasil

287 358 435 404 2009E Austrlia China

300 371 464 464 2010E Outros

309 384 534 522 2011E CIS ndia

326 394 474 589 2012E

343 400 543

651

2013E

Teor de Ferro (%)

Austrlia A
Austrlia B Austrlia E Brasil A Brasil B
Fonte: The Tex Report e Merrill Lynch

Impurezas (%)
0.042
0.05 5.80 0.072 5.32 4.35 1.60 Teor de Slica + Alumina

57.50
58.79 63.58 66.00 67.40 0.026

7.45

0.033 Teor de Fsforo

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RESERVAS E RECURSOS MINERAIS

Recursos e Reservas (em bilhes t)

X% Teor mdio de Ferro
Cazaquisto 19

Rssia 56

55,4% 30,7% 29,4% 38,9% 32,6% 63,3%

China 46

EUA 15

Ucrnia 68

63,2% 62,5%

Brasil 26,7

ndia 9,8
Austrlia 40 Outros Pases 64

Fonte: Relatrio DNPM - 2006

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MERCADO TRANSOCENICO DE MINRIO DE FERRO Demanda mundial por minrio de ferro (em Mt)
1617 1453 172 174 193 729 182 182 196 807 188 191 200 882 195 200 204 1720 1828 1934 2033 2128 2210
frica e OM Japo CIS Amricas sia *

160 165 190 598

2006

203 206 209

210 216 213

218 223 217

958

1025

1084

1135

Europa China

2007E

2008E

2009E

2010E

2011E

2012E

2013E

* Inlcui ndia e Oceania

Evoluo do mercado transocenico (em Mt)

1.158 Austrlia Brasil ndia Outros 726 799 869 443 948 690 455 440 422 470 454 492 543 597 279 325 345 1.016 1.067

1.223 1.244 1.248

461

451

439

CAGR 2015 2007: 5,83%

368

405

167 155 1997

166 145 1998

158 149 1999

177 166 2000

165 165 2001

169 177 2002

182 205 2003

201 224 2004

224 260 2005

248 271 2006

304 2007

339

392

435

455

497

538

562

572

CAGR 2015 2007: 8,24%

2008

2009

2010

2011

2012

2013

2014

2015

12

Fonte: Maersk Shipbroker e Merrill Lynch

MERCADO TRANSOCENICO DE MINRIO DE FERRO

Mercado Transocenico Principais Rotas

2000: 66,7 Mt 2006: 75,5 Mt 2012: 77,8 Mt 2000: 10,2 Mt 2006: 9,2 Mt

2000: 11,3 Mt 2006: 73,2 Mt 2012: 121,1 Mt

2000: 6,7 Mt 2006: 4,4 Mt 2012: 5,5 Mt

Austrlia - Japo
2000: 35,0 Mt 2006: 128,4 Mt 2012: 203,5 Mt

2012: 21,2 Mt

2000: 73,0 Mt 2006: 73,9 Mt 2012: 74,5 Mt

2000: 16,8 Mt 2006: 84,2 Mt

2012: 144,7Mt

* Inclui Europa Ocidental e Oriental + CEI

Fonte: September 2007 UNCTAD Report; Maersk Shipbroker

13

PRODUO SIDERRGICA

Produo Siderrgica Mundial (em Mt)

Resto do Mundo China 1.068 281 1.139 356 1.239 423 1.333 490 1.390 518 1.474 1.565

847 127

851 151

904 182

970 222

574

635

720

700

722

748

787

783

816

843

871

900

930

2000

2001

2002

2003

2004

2005

2006

2007

2008

2009

2010

Alm do aumento absoluto da produo siderrgica mundial, observa-se um crescimento mais acentuado da produo via rota BOF (usinas integradas).
BOF
1.068 367

EAF
1.139 374 1.239 397 1.333 421

1.390 434

1.474 455

1.565 475

CAGR 2010 - 2005: 4,9%

970 338

632

701

765

842

912

956

1019

1091

CAGR 2010-2005: 7,3%

2003

2004

2005

2006

2007

2008

2009

2010

Fonte: IISI e CRU

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PRODUO SIDERRGICA

Produo Siderrgica Mundial (em Mt)

Europa Oriental / CEI

184
CAGR 3,5% Europa Ocidental Amrica do Norte

130

China

205 178
CAGR 1,4%

635
CAGR 17,5%

136 135
CAGR 0%

127
frica/Oriente Mdio

sia (ex China)

300
CAGR 3,5%

47
Amrica do Sul

25

CAGR 6,5%

212

58

39
2000 2010e
Fonte: IISI e CRU

CAGR 4% Mundo

1565
CAGR 6,3%

848 15

FATORES CRTICOS DE SUCESSO

Jazida x Ocorrncia Mineral

Localizao Geogrfica / Logstica Qualidade dos Produtos

Custo de Extrao

Qualidade
Teor de Ferro
Teor de contaminantes e umidade Granulometria e resistncia mecnica
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PREOS

Princpios de Formao de Preo

Oferta x Demanda
Negociao anual dos principais fornecedores com os principais clientes
Preo Benchmark (Carajs Sinter Feed para Europa - FOB PDM)
140 122,28 122,28 122,28 116,46 105,87 100 84,70 80 65,00 60 77,35

Preo (UScents / unidade de Fe)

120

5% 10,0%

7,0%

113,72

15,0% 25,0%

96,66

28,0% 9,5%
69,60

19,0%

71,5%
37,90 40

20

2004
Fonte: Credit Suisse

2005

2006

2007

2008

2009

2010

2011

2012

2013

2014

2015

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MUITO OBRIGADO!!
Jos Luiz Amarante
Diretor Comercial Tel.: (21) 2555-5530 E-mail: jose.amarante@mmx.com.br

Thiago David
Analista Comercial Tel.: (21) 2555-4146 E-mail: thiago.david@mmx.com.br
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