UNIVERSIDAD ALAS PERUANAS

FACULTAD DE INGENIERIAS Y ARQUITECTURA ESCUELA DE INGENIERA DE SISTEMAS INFORMTICA

MTODOS DE PLANEACIN FINANCIERA

Curso de Finanzas Mag. Econ. Manuel E. Pingo Zapata

Conceptos Tcnicas que aplica el profesional para la evaluacin financiera proyectada, estimada o futura de una empresa pblica, privada, social o mixta. Orden y secuencia que se sigue para separar, conocer, proyectar, estudiar y evaluar los conceptos y las cifras financieras que prevalecern en el futuro de una empresa Luego entonces, los mtodos de planeacin financiera, tienen por objeto aplicar tcnicas o herramientas para separar, conocer, proyectar, estudiar y evaluar los conceptos y las cifras financieras que prevalecern en el futuro, con la intencin de que sirvan de base para alcanzar los objetivos propuestos mediante la acertada toma de decisiones, en pocas normal y de inflacin

MTODOS DE PLANEACIN FINANCIERA

Clasificacin
Punto de equilibrio global. Punto de equilibrio e unidades de produccin. Palanca y riesgo de operacin. Palanca y riesgo financiero. Pronsticos financieros. Presupuestos financieros. Arboles de decisin.

Proyectos de inversin.
Arredramientos financiera. Estados financieros pro-forma

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Punto de equilibrio global

Punto donde las ventas de una empresa son igual al valor de sus costos variables y sus costos fijos.

Es decir, el punto de equilibrio global, denominado tambin punto crtico, viene a ser aquel valor en el que una empresa debe vender para no perder ni ganar.
Luego entonces, el punto de equilibrio global, consiste en predeterminar un valor en el cual la empresa no sufra prdidas ni obtenga utilidades, o bien, el punto donde las ventas absorben los costos totales, tanto variables como fijos. Ahora bien, para predeterminar el punto de equilibrio global, es necesario conocer el valor de los costos variables y los costos fijos de la empresa.

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Punto de equilibrio global

Costos variables

Son aquellos que dependen directamente de la produccin y de las ventas, es decir, cuando existe produccin y ventas, existirn los costos variables, por ejemplo: el costo de las ventas netas, las comisiones sobre ventas; los costos de empaque, el material directo, los salarios a destaj, etc.
Costos fijos

Son aquellos que tienen relacin con el factor tiempo, por ejemplo: la depreciacin en lnea recta, sueldos fijos, renta del local; salarios mnimos, etc.

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Punto de equilibrio global

Caracterstica

Una de las caractersticas del procedimiento del punto del equilibrio global, es que nos reporta datos anticipados; se acomoda a las necesidades de cada empresa, de tal manera, que es aplicable a empresas comerciales e industriales que trabajan con una o varias lneas de ventas, en pocas normal y de inflacin.

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Punto de equilibrio global

Formula del Punto de Equilibrio en Economa Normal (PE) = En forma abreviada: = 1 1

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Punto de equilibrio global

Formula del Punto de Equilibrio en Economa con inflacin = En forma abreviada: = 1 (1 + %) (1 + %) 1

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Punto de equilibrio global

Ejemplo En Economa Normal: COMERCIAL, S.A. vendi en el ao actual 200 millones de pesos; sus costos variables fueron de 100 millones de pesos y sus costos fijos totales ascendieron a 80 millones de pesos. Cul ser el punto de equilibrio global para el ao siguiente, si se espera una economa normal?

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Punto de equilibrio global

Solucin ejemplo en economa normal: 80 80 = = = 160 100 0,5 1 200
Valores en millones

Luego entonces, COMERCIAL S.A. necesita vender para el siguiente ao al menos $160 millones de pesos para no perder ni ganar

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Punto de equilibrio global

Comprobacin ejemplo en economa normal: Mas: Ventas Siguiente ao = $160

Menos: Costos variables

Utilidad Marginal Menos Costos Fijos totales

= $ 80
= $ 80 = $ 80

Utilidad Neta Esperada

$ 0

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Punto de equilibrio global

Ejemplo En economa con inflacin: COMERCIAL, S.A. vendi en el ao actual 200 millones de pesos; sus costos variables fueron de 100 millones de pesos y sus costos fijos totales ascendieron a 80 millones de pesos. Cul ser el punto de equilibrio global para el ao siguiente, si se espera una inflacin del 40%?

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Punto de equilibrio global

Solucin ejemplo en economa con inflacin:

80 80 1.4 = 1 + 0,4 = 100 0,5 1 200 = 224

Valores en millones

Luego entonces, COMERCIAL S.A. necesita vender para el siguiente ao al menos $224 millones de pesos para no perder ni ganar

MTODOS DE PLANEACIN FINANCIERA

Punto de equilibrio global

Comprobacin ejemplo en economa con inflacin: Mas: Ventas Siguiente ao = $224

Menos: Costos variables

Utilidad Marginal Menos Costos Fijos totales

= $112
= $112 = $112 (80+ 40 inflacin)

Utilidad Neta Esperada

$ 0

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Punto de equilibrio global

Ventas Para Obtener Una Utilidad Deseada En Economa Normal:

Cuando la empresa desea determinar el valor de las ventas netas necesarias para lograr una utilidad proyectada, podr aplicar la siguiente frmula para una economa normal

+ 1
+ 1

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Punto de equilibrio global

Ejemplo Utilidad deseada en economa normal: COMERCIAL, S.A. vendi en el ao actual 200 millones de pesos; sus costos variables fueron de 100 millones de pesos y sus costos fijos totales ascendieron a 80 millones de pesos. Cunto deber vender para obtener una Utilidad de 60 millones en una economa sin inflacin?

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Punto de equilibrio global

Solucin ejemplo Utilidad deseada en economa normal: 80 + 60 140 = = 280 100 0,5 1 200

Valores en millones

Luego entonces, COMERCIAL S.A. necesita vender en el siguiente ao $280.000.000.00 para lograr una utilidad de $ 60.000.000.00

MTODOS DE PLANEACIN FINANCIERA

Punto de equilibrio global

Comprobacin ejemplo Utilidad deseada en economa normal: Mas: Ventas Siguiente ao = $280

Menos: Costos variables

Utilidad Marginal Menos Costos Fijos totales

= $140
= $140 = $ 80

Utilidad Neta Esperada

$ 60

MTODOS DE PLANEACIN FINANCIERA

Punto de equilibrio global

Ventas Para Obtener Una Utilidad Deseada En Economa Con Inflacin:

Cuando la empresa desea determinar el valor de las ventas netas necesarias para lograr una utilidad proyectada, podr aplicar la siguiente frmula para una economa con inflacin

+ 1 + % 1
= + 1 + % 1

MTODOS DE PLANEACIN FINANCIERA

Punto de equilibrio global

Ejemplo Utilidad deseada en economa con Inflacin: COMERCIAL, S.A. vendi en el ao actual 200 millones de pesos; sus costos variables fueron de 100 millones de pesos y sus costos fijos totales ascendieron a 80 millones de pesos. Cunto deber vender para obtener una Utilidad de 60 millones ms la parte proporcional a la inflacin en una economa con una inflacin del 40%?

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Punto de equilibrio global

Solucin ejemplo Utilidad deseada en economa normal:
Datos Costos fijos 80 Costos variables 100 Ventas netas 200 Inflacin 40,00% Utilidad deseada 60
=
Valores en millones

80 + 60 1 + 0,40 = 392 100 1 200

Por lo tanto, COMERCIAL S.A.. necesita vender $392.000.000 en el ao siguiente para lograr una utilidad de $60.000.00 ms la parte proporcional de inflacin, (60.000.000 x 0.40) $24.00.000 es decir, $84.000.000

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Punto de equilibrio global

Graficas Ejemplo

Punto de equilibrio global

Punto de Equilibrio en unidades de produccin Concepto Herramienta o tcnica de planeacin financiera, que tiene por objeto predeterminar el nmero de unidades que necesita producir y vender una empresa para absorber sus costos variables y sus costos fijos totales Luego entonces, el administrador financiero se apoya en este mtodo para la planeacin de utilidades en una economa normal y/o en una economa de inflacin

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Punto de equilibrio global

Punto De Equilibrio Basado En Unidades De Produccin Para Una Economa Normal Formula = ( )

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Punto de equilibrio global

Punto de Equilibrio basado en unidades de produccin para una economa normal Ejemplo Predeterminar el punto de equilibrio en unidades de produccin, de una empresa que tiene actualmente de costos fijos totales $40.000.000; las unidades producidas las vende en $2.00 y el valor de sus costos variables por unidad es de $ 1.20, no esperando cambios de importancia en la economa para el siguiente ao.

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Punto de equilibrio global

Punto De Equilibrio Basado En Unidades De Produccin Para Una Economa Normal Solucin Ejemplo 40.000 = = = 50.000 ( ) 2,00 1,20 Por tanto Si se produce y vende un total de 50.000 unidades, la empresa no sufrir prdidas ni obtendr utilidades, por lo cual, y con base en la frmula, es posible elaborar un cuadro que muestre distintos niveles de produccin para as poder evaluar las utilidades en relacin con los costos variables y costos fijos como sigue:

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Unidades Producidas/vendidas 10.000 20.000 30.000

Ventas $Pesos $ 2,00 20.000 40.000 60.000

Costos Variables $ 1,20 12.000 24.000 36.000

Utilidad Marginal 8.000 16.000 24.000

Costos Fijos Totales 40.000 40.000 40.000 40.000

Utilidad / (Perdida) Neta (32.000) (24.000) (16.000)

Punto de equilibrio global

40.000 Para Una 40.000 80.000 48.000 (8.000) Punto De Equilibrio Basado En Unidades 32.000 De Produccin 40.000 50.000 100.000 60.000 40.000 Economa Normal

Solucin Ejemplo 70.000 140.000

80.000 90.000 100.000 110.000 160.000 180.000 200.000 220.000

60.000

120.000

72.000 84.000 96.000 108.000 120.000 132.000

48.000 56.000 64.000 72.000 80.000 88.000

40.000 40.000 40.000 40.000 40.000 40.000

8.000 16.000 24.000 32.000 40.000 48.000

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Del cuadro anterior se desprende:

Que la venta menos los costos variables es igual a la utilidad marginal;

Que la utilidad marginal menos los costos fijos totales es igual a la utilidad neta; Que al producir y vender 10.000 unidades, se sufrir una prdida neta de $ 32.000.00 y as sucesivamente; Que al producir y vender 50.000 unidades (PUNTO DE EQUILIBRIO) la empresa no sufrir prdida neta, ni obtendr utilidad neta; Que al producir y vender 60.000 unidades, la empresa obtendr una utilidad neta de $ 8.000.00 y as sucesivamente Luego entonces, el REA DE PRDIDAS se localizar en produccin y ventas de 1 a 49.999 unidades El REA DE UTILIDADES, se localizar en produccin y ventas de 50.001 unidades en adelante, hasta el mximo de produccin y ventas que tenga la empresa

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Grfica Del Punto De Equilibrio:

240.000 220.000 200.000 180.000 160.000 140.000 120.000 100.000 80.000 60.000 40.000 20.000 -

Ventas: $220000 Ventas: 110000 Unidades

rea de Utilidad Neta Punto de Equilibrio Unidades = 50000 Ventas = $100.000

Suma total de Costos: Fijos ms Variables: 172.000

rea de Perdida

Costos Fijos: 40.000

10

20

30

40

50

60

70

80

90

100

110

120

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