FORO: MINERA Y DESARROLLO SOSTENIBLE

PROBLEMTICA Y PERSPECTIVAS DE LA MINERA EN EL PERU

Guillermo Arbe
Presentacin para COMEXPERU Jueves 28 de junio de 2007
PROBLEMTICA Y PERSPECTIVAS DE LA MINERA EN EL PER JUNIO 2007 0

PROBLEMTICA DE LA MINERA EN EL PER

1. El ciclo de auge de precios de metales aumenta su perfil. 2. No se reconoce su contribucin a la economa.

3. Se sobredimensiona su rol en la sociedad, como contribuyente y en trminos de percepcin de sustituto al estado.

4. Opera en un entorno de rentabilidad e ingresos bajos: impacto social importante. 5. Compite con otros sectores por recursos naturales y servicios bsicos. 6. Enfrenta una realidad ambiental compleja: historia difcil, demandas confusas, comportamiento desigual de la minera. 7. Enfrenta un tratamiento tributario y legislativo desigual y diferente a otros sectores. 8. Enfrenta costos que estn creciendo rpidamente.

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EL CONTEXTO: AUGE EN LOS PRECIOS DE LOS METALES.

NDICE DE PRECIOS DE METALES 1/

(ndice enero 1993=100)
220 200 180 160 140 120 100 80 60 EA J O EA J O E A J O EA J O EA J O E A J O E A J O EA 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 1/ Segn la canasta de exportaciones mineras peruanas. Fuente: APOYO Consultora

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EL FUTURO DE LA MINERA DEPENDE DE LOS PRECIOS

Continuar el auge o habr un desplome de precios?
Crecimiento mundial generalizado. Fortaleza de economas emergentes. El crecimiento del mundo se est despegando de los EEUU.

EEUU ya no es el pas relevante.

CRECIMIENTO DEL PBI DE EEUU Y DEL MUNDO 1/

CONTRIBUCIN DE PAISES EMERGENTES AL CRECIMIENTO DE LA DEMANDA DE METALES

Crecimiento del Contribucin al consumo 1993-2002 2002-2005 3,5 58,0 92,0 3,4 52,0 120,0 3,0 57,0 103,0 1,3 50,0 88,0

8,0 6,0 4,0 2,0 0,0 -2,0 -4,0 1980 1983 1986 1989

(Var. %)

Cobre Zinc Plomo Estao

1992 1995

1998 2001

2004 2007

1/ China, Brasil, India, Mxico y Rusia. Fuente: Fondo Monetario Internacional

EEUU 1/ 2007 es proyectado.

Mundo Fuente: FM I

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CAMBIO ESTRUCTURAL EN EL MUNDO: EL AUGE CONTINUAR.

NDICE DE PRECIOS DE METALES: 1970-2004 (1967=100)
400 350 300 250

Industrializacin de pases emergentes. En la revolucin industrial del S. XIX, el alza en metales dur 30 aos. Megaciclo: precios seguirn altos. NO subirn cada ao, pero estarn superarn sus promedios histricos por un tiempo largo.

200 150 100 50 0

Ene-70

Ene-72

Ene-74

Ene-76

Ene-78

Ene-80

Ene-82

Ene-84

Ene-86

Ene-88

Ene-90

Ene-92

Ene-94

Ene-96

Ene-98

Ene-00

Ene-02 Ene-02

Fuente: Commodity Research Bureau

NDICE DE PRECIOS DE METALES: 1970-2006 (1967=100)

700 600 500 400 300 200 100 0

Ene-70

Ene-72

Ene-74

Ene-76

Ene-78

Ene-80

Ene-82

Ene-84

Ene-86

Ene-88

Ene-90

Ene-92

Ene-94

Ene-96

Ene-98

Ene-00

Ene-04

Ene-04 Ene-06

Fuente: Commodity Research Bureau

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LA MINERA EN TIEMPOS DE AUGE DE PRECIOS

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LA MINERA CONTRIBUYE INDIRECAMENTE AL CRECIMIENTO DEL PAS

Crecimiento promedio anual 2001-2006: Recaudacin tributos internos de la Sunat: 14%. Sector minero: 49%. Sunat sin el sector minero: 10%.

PARTICIPACIN DE LA ACTIVIDAD MINERA EN LA RECAUDACIN DE TRIBUTOS INTERNOS DE LA SUNAT

(Como % del total)
25,0 20,9 20,0 15,0 10,0 5,0 0,0 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 Fuente: Sunat 3,8 3,1 4,1 3,4 3,7 5,1
-10,0 20,0 10,0 30,0

APORTE DE LA MINERA A LA TASA DE CRECIMIENTO DE LAS EXPORTACIONES 1/

(Puntos porcentuales)

11,1 7,2
0,0

1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 1/ En trminos nominales. Fuente: BCR

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AUGE DE LA MINERA SIN CRECIMIENTO MINERO?

La minera NO es un motor (directo) de crecimiento hoy por hoy.

PRODUCCIN MINERA NACIONAL

(Var. % respecto del mismo periodo del ao anterior)
20,0 10,0 0,0 -10,0

EVOLUCIN DEL PBI GLOBAL Y DEL PBI MINERO

(ndice 2001=100)
140 130 120 110

-20,0 -30,0 2004 Total 2005 Oro 2006 Resto de m etales Fuente: INEI 2007 1/

100 2002 1/ Estimado 2007. 2003 2004 PBI Global 2005 2006 PBI Minera 2007 Fuente: BCR

1/ Para el periodo enero-febrero.

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AUGE DE LA MINERA SIN CRECIMIENTO MINERO?

Por qu es tan bajo el crecimiento de la minera hoy por hoy?
todo est yendo ms lento que antes Despus de la expansin de Cerro Verde, no veo dnde est viniendo el prximo gran proyecto Roque Benavides (Gestin, 22 de junio).

INVERSIN MINERA 1/
(US$ Millones)
1 600 1 200 800 400 0 1995 1997 1999 2001 2003 2005 2007 1/ Estimados a partir del 2005. Fuente: BCR, APOYO Consultora

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CONTRADICCIONES DE UN SECTOR EN AUGE: ES DIFCIL HACER MINERA EN EL PER?

PORTAFOLIO POTENCIAL DE INVERSIN MINERA: 2007-2012 1/
Nombre del proyecto Ro Blanco Toromocho Minas Conga Las Bambas Los Chancas / Ta Mara Galeno Quellaveco La Granja Michiquillay Toquepala Sinchao Opabn San Gregorio Cerro Corona Bayvar Magistral Antapacay Marcobre Caariaco Marcapunta Hilarin Berenguela Pukaqaqa Tres Cruces La Arena Pucamarca La Zanja Tantahuatay Total Empresa operadora Monterrico Metals (Zijin Consortium) Per Copper (Chinalco) Min. Yanacocha Xstrata Grupo Mxico - Southern Copper Corp. Northern Peru Copper Corp. Anglo American Ro Tinto Western Holding Anglo American Southern Copper Corp. Andean American Mining Minera Los Andes El Brocal Gold Fields Vale Do Rio Doce Inca Pacfic Xstrata Chariot Resources Limited Candente Resource Corporation El Brocal Milpo Silver Standard Resources Milpo / Tiomin Resource Inc. New Oro Per Resources / Barrick Iamgold Minsur Buenaventura Buenaventura / Southern Copper Corp. Ubicacin Piura Junn Cajamarca Apurmac Apurmac / Arequipa Cajamarca Moquegua Cajamarca Cajamarca Tacna Cajamarca Apurmac Pasco Cajamarca Piura Ancash Cusco Ica Lambayeque Pasco Ancash Puno Huancavelica La Libertad La Libertad Tacna Cajamarca Cajamarca Inversin estimada (US$ Millones) 1 440 1 300 1 100 1 000 1 000 976 827 700 700 450 400 300 300 280 280 265 225 220 210 200 150 150 145 90 70 60 50 50 12 938 Conflictos Sociales Activo Activo / Latente Latente

Activo Latente

Congelado Latente

Activo Latente Latente 12

Fuente: Semana Econmica, Minem, MinerAndina, medios de comunicacin, empresas, Defensora del Pueblo

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ACTIVIDAD ECONMICA DESCENTRALIZADA

Es una bendicin o una maldicin? Insercin de actividad de alta rentabilidad en lugares de baja rentabilidad: genera demanda en participacin en mayor rentabilidad (empleo). Insercin de actividad moderna en sociedades de supervivencia: altera percepcin de riesgo. Compite con recursos naturales. Con frecuencia, afecta el tejido social local o regional.

Fuente: Minem
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EMPLEO
Ingreso promedio del personal: casi 140% mayor que el promedio nacional.

Es un beneficio para la sociedad que genera dificultades: Eleva el perfil de la minera. Realza diferenciacin de ingresos (focos de riqueza en un entorno de baja rentabilidad y subsistencia). Genera presin por participar beneficios (demanda por empleo mineras). en en

INGRESO PROMEDIO MENSUAL SEGN SECTOR ECONMICO 1/

(ndice Minera metlica = 100) 2/
Sector econmico Minera metlica Otros primarios Servicios Manufactura Construccin Pesca Comercio Agropecuario Total Ingreso bruto mensual promedio 100 78 52 41 37 35 34 17 42

1/ Considera slo a los empleados y obreros. 2/ El ingreso promedio mensual del sector minera metlica equivale a S/.1 531. Fuente: ENAHO 2005

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CANON Y CONTRADICCIN
Nunca antes en la historia las regiones han tenido tanta disponibilidad de recursos propios.
Hay recursos, hay necesidades, hay dificultades en que lo uno resuelva lo otro.

TRANSFERENCIAS DE CANON MINERO (S/. Millones)

4 500 4 000 3 500 3 000 2 500 2 000 1 500 1 000 500 0 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007

RETRASO EN INVERSIN PBLICA EN EL 2005 1/

1 200 1 000 800 600 400 200 0 E F M A M J J A S O N

(S/. Millones)
Program ado Ejecutado

Fuente: M EF

1/ Gasto en inversiones y otros gastos de capital.

Fuente: M EF

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CANON Y DESIGUALDAD
Es equitativa la transferencia del canon? Es muy desigual. Beneficia a lugares pobres en general, pero - no todos los lugares pobres se benefician. - no todos los lugares que se benefician son pobres.
TRANSFERENCIAS DE CANON POR DEPARTAMENTO 2007 1/
(S/. Millones)
Gobiernos Gobiernos regionales locales Ancash 348 1 045 Tacna 152 457 Cajamarca 106 319 Moquegua 91 272 Pasco 83 247 La Libertad 63 188 Cusco 59 176 Lima 41 128 Arequipa 33 98 Junn 26 79 Apurimac 5 14 Ayacucho 5 15 Huancavelica 9 27 Hunuco 2 7 Ica 13 38 Puno 25 75 Total 2/ 1 063 3 191
2/ Incluye todos los departamentos. 3/ Respecto del 2006. Fuente: MEF, APOYO Opinin y Mercado

Total 1 393 610 425 362 330 250 234 169 130 106 19 20 35 10 50 100 4 254

Participacin Monto per Var. % 3/ (%) cpita (S/.) 32,7 1 260 299,4 14,3 2 036 89,9 10,0 297 19,6 8,5 2 124 33,8 7,8 1 174 582,3 5,9 151 363,6 5,5 190 248,5 4,0 20 2 423,7 3,1 107 83,2 2,5 88 928,7 0,5 43 130,2 0,5 30 1 188,1 0,8 74 1 167,1 0,2 13 1 291,2 1,2 70 159,6 2,3 75 -15,1 100,0 151 143,6

TRANSFERENCIAS DE CANON MINERO 2007 1/

(S/. Millones)
Departamento Tacna Ancash Moquegua Tacna Tacna Moquegua Cusco Pasco 4 Regiones Provincia Jorge Basadre Huari Mariscal Nieto Tarata Candarave Genral Snchez Cerro Espinar Pasco 18 Provincias Monto 226 474 191 13 17 41 89 174 0 Per cpita (S/.) 25 679 7 986 2 712 2 023 1 943 1 575 1 324 1 183 0
Fuente: MEF

1/ Provincias con mayor monto per cpita recibido.

1/ Departamentos con mayor monto de recursos transferidos.

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CANON Y VOLATILIDAD PRESUPUESTARIA

Genera vaivenes fuertes en recursos en lugares beneficiados, que afecta su uso racional y la posibilidad de planificacin de largo plazo (visibilidad futura baja).
Genera el riesgo de dependencia en recursos voltiles que se puede traducir en presin futura sobre las empresas mineras.

El riesgo poltico y social ante una cada en precios es muy alto.

TRANSFERENCIA DE CANON MINERO A GOBIERNOS LOCALES Y PRECIO DE MINERALES
1 600 1 200 800 300 400 0 1996 1998 2000 2002 2004 2006 Transferencia de canon 1/ Precios de m inerales 2/ 200 100

(S/. Millones de 1996)

600 500 400

1/ 2006 es proyectado. 2/ ndice de comodities mineros - CRB Reuters. Hasta julio del 2006. Fuente: M EF, CRB-Reuters

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ES EL CANON LA SOLUCIN PARA DESCENTRALIZAR EL PAS O ES UN PROBLEMA ADICIONAL?

El canon es un problema minero; no debera serlo.

La descentralizacin de recursos fiscales es necesaria. El canon no es la mejor forma de descentralizar recursos, por su volatilidad en el tiempo y la desigualdad entre regiones que genera. Los gobiernos regionales y locales necesitan un flujo de recursos que sea:

a. significativo en monto;
b. b. seguro y predecible en el tiempo; c. c. determinado de forma que sea ms homogneo entre regiones; d. d. dependa en mayor medida del propios esfuerzo de cada regin/localidad en atraer inversin y negocios. Es polticamente inviable cambiar el canon por un esquema ms racional. S se puede utilizar el canon como un esquema transicional hacia algo ms racional.

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ROL EN LA SOCIEDAD Y POLTICA DE RESPONSABILIDAD SOCIAL

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AFECTA LA MINERA A SU ENTORNO MS QUE OTRAS EMPRESAS?

Infraestructura, servicios bsicos y precios

Recursos naturales (tierra y agua)

Empresa minera

Medio ambiente

Tejido social

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LA MINERA ES UN SECTOR BAJO PRESIN.

Comunidades, sociedad civil y opinin local

ONGs e instituciones religiosas

Empresa minera

Gobiernos central y locales

Globalizacin BM, BID

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LA MINERA VIVE EN MEDIO DE CONFLICTOS SOCIALES RECURRENTES.

- Protestas seguirn en el futuro:
Persistencia de situacin de insatisfaccin. Ausencia o deficiencia del Estado. Porque funcionan. Pocas personas pueden interrumpir una carretera y paralizar una mina moderna.

RESPECTO DE LAS PRINCIPALES LIMITACIONES PARA EL DESARROLLO DE NEGOCIOS EN PROVINCIAS, ESTA USTED DE ACUERDO O EN DESACUERDO CON LOS SIGUIENTES ENUNCIADOS?
(1: muy en desacuerdo, 5: muy de acuerdo)
Promedio 4,0 3,9 3,5 3,4 3,3

QU NIVEL DE PREOCUPACIN LE GENERAN LOS SIGUIENTES TEMAS O VARIABLES?

(1: Muy bajo; 5: Muy alto)
Conflictos sociales Precio del petrleo Estabilidad del Gobierno Tipo de cam bio Situacin fiscal Inflacin 0,0 1,0 2,0 2,4 3,0 4,0 5,0 3,3 3,2 3,0 4,0 3,9

La infraestructura es deficiente (carreteras, aeropuertos, etc.) Inseguridad y conflictos sociales El tamao de mercado es reducido Demora en obtencin de permisos, autorizaciones, etc. Poca disponibilidad de mano de obra y proveedores calificados

Fuente: Sondeo a clientes SAE de APOYO Consultora, abril 2007

Fuente: Sondeo realizado a clientes SAE en octubre 2005

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RESPONSABILIDAD SOCIAL? O UNA MINERA PRESIONADA POR SU ENTORNO?

Contribucin social/comunal voluntaria de la minera 2001-2005 (SNMPE):
850 km de carreteras afirmadas o asfaltadas (US$150 millones), mantenimiento a 1752 km de carreteras (2% de la red vial), 400 mil pobladores beneficiados. 764 campaas de salud, 300 mil personas beneficiadas. 100 000+ alumnos beneficiados por ao con materiales educativos. 8 000+ profesores beneficiados con ms de 15 mil horas de capacitacin.

US$7,5 millones en mejora de la calidad e infraestructura educativa.

155 000 personas beneficiadas con 315 km de lneas de transmisin elctrica . La minera hace un esfuerzo mayor en conducir una poltica de responsabilidad social? Debera la minera tener un rol diferente a la de otras empresas? Por qu? Hay algo intrnseco a la actividad minera que lo justifique?

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EL APORTE EXTRAORDINARIO
El sector minero aportar, en forma voluntaria hasta 3,75% de sus utilidades netas, por encima de impuestos y otras contribuciones sociales. Administracin privada de los recursos recaudados, con participacin del Estado.

Por qu?
Coyuntura favorable de precios: En los ltimos aos los precios de los minerales

han aumentado mucho y esto no podan anticiparlo ni el estado peruano ni las empresas que no esperaban una ganancia tan grande. Entonces si las empresas ganan ms por esta situacin que no depende de su propia tecnologa y competitividad, es justo que esa ganancia deba beneficiar algo mas al pas Alan
Garca en su mensaje del 28 de julio.

Qu va a pasar dentro de cinco ao?

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ES DIFCIL HACER MINERA.

Reto: cmo operar en zonas en que la presencia del Estado es insuficiente, la seguridad riesgosa, y el respeto a la ley es dbil.
Si la poblacin est en contra de la inversin, es muy difcil que se realice. No siempre funciona tratar de dialogar con la sociedad civil, an para empresas serias y con buenas intenciones. Empresas no pueden depender del Estado para solucionar problemas. Programas de sostenibilidad social implican un costo. Este costo reduce la rentabilidad de las empresas y de los proyectos de inversin.

En qu momento las exigencias de aumentar la contribucin social empiezan a ser tan onerosas como para desincentivar la minera?
Cmo enfrentar la minera estos costos cuando cambie el ciclo de metales hacia la baja?

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CUIDADO DEL MEDIO AMBIENTE

Lo ambiental y lo social se encuentran en el siguiente punto: competencia por recursos. Prctica desigual: desde operaciones modernas que sigue estndares internacionales, hasta una minera informal que contamina en forma abierta e indiscriminada.

Con la tecnologa que existe hoy no hay ninguna razn tcnica para la contaminacin.
Invertir en reducir la contaminacin no es econmicamente rentable: es un costo sin retorno financiero. Por eso se tiene que exigir mediante legislacin. El auge en los precios de los metales es una bendicin y maldicin a la vez en trminos de contaminacin: - Buena situacin financiera permite a empresas invertir en reducir la contaminacin. - Precios altos incentiva a la minera informal. El control y supervisin estatal es desigual: - Ms exigente con la minera formal, casi inexistente con la informal. - Controlar y supervisar a las empresas que se autorregulan solas permite dar una sensacin de xito, cuando el problema est en las dems empresas y formas de explotar.

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OTROS TEMAS
1. Legislacin minera: La minera no necesita beneficios particulares.
Contratos de estabilidad tampoco? Innecesarios: los ciclos de inversin son muy fuertes. Genera diferenciacin entre empresas. Causa problemas con la sociedad. Aumenta el perfil de la minera. Estabilidad debe venir del Estado .

Es posible un impuesto extraordinario en el futuro?

2. Cuellos de botella: energa, puertos, etc, y costos crecientes.

3. El futuro estratgico: qu significa para el Per la competencia por los recursos naturales?
Cul es nuestra posicin, y estrategia, al respecto? NO EXISTE. China y EEUU tienen una estrategia respecto de nuestros recursos naturales, pero nosotros mismos no la tenemos.

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CONCLUSIONES
El problema principal de la minera en el Per no es precios, ni la legislacin tributaria, laboral ni ambiental. El problema principal es la conflictividad social.

La minera tendr que convivir con la necesidad de una inversin social alta.
Polticas de responsabilidad sociales son necesarias, pero no siempre suficientes: existen regiones en que es imposible hacer minera. El Estado no est manejando bien el tema de la distribucin y la volatilidad de la recaudacin tributaria minera. Con la tecnologa y recursos que existen, es inexcusable la contaminacin minera. Si el Estado no interviene con mayor decisin, la minera informal continuar creciendo y ser un factor de riesgo adicional para toda la minera.

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