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Ingeniera econmica es la ciencia de formular, estimar y evaluar las diferentes alternativas de una inversin econmica para tomar las decisiones mas convenientes para la empresa.
La ingeniera econmica responde a las siguientes preguntas: 1.- Debo pedir dinero prestado para ampliar mi negocio me espero hasta que lo pueda reunir yo mismo? 2.- Deberamos poner una mquina automtica para realizar una parte de la produccin o seguimos utilizando trabajadores?
3.- Debe el municipio construir una nueva oficina administrativa en una orilla de la ciudad o seguir concentrando todo en la presidencia? 4.- Debera yo pagar el saldo de mi prstamo hipotecario ahora y quedar liberado o sigo pagando mes a mes hasta su vencimiento?
CONCEPTOS BASICOS
5.- Es conveniente para nuestra empresa comprar un gran lote de materia prima para asegurar el precio o seguimos comprando lo que se vaya requiriendo ? 6.- En que tipo de inversin debo poner las utilidades de mi negocio ? 7.- Debemos comprar una flotilla de camionetas para repartir el producto o conviene ms rentarlas ?
8.- Debemos pagar horas extras a los trabajadores o contratar mas personal ? 9.- Es necesario o conveniente crear un departamento de I y D en la empresa ? 10.- Deberamos abrir una nueva sucursal o ampliar las instalaciones actuales ? 11.- Debemos producir conforme al proceso tradicional o cambiar a uno nuevo ? Todas estas preguntas tienen una base monetaria y una mala decisin representa prdidas para la empresa. Los administradores eficientes saben analizar todas estas preguntas con la ayuda de la Ingeniera Econmica y pueden tomar la decisin que haga crecer el dinero de la empresa.
CONCEPTOS BASICOS
La Ingeniera Econmica ayuda a la gente a tomar decisiones en todos los problemas que involucren dinero y que tienen un impacto futuro.
Para eso, la IE utiliza tcnicas y modelos matemticos y nunca es absolutamente exacto el resultado calculado porque las circunstancias son muy cambiantes y muchos factores que inciden en el problema llegan de repente y no se pueden considerar con antelacin. Incluso, algunos factores no son econmicos sino sociales o polticos.
Por eso se calculan los resultados con un margen de error estimado por el calculista. El futuro siempre es incierto porque es desconocido. Para todas las estimaciones econmicas debern considerarse 4 elementos fundamentales: LOS FLUJOS DE EFECTIVO O CAPITAL EL TIEMPO DE OCURRENCIA DEL EVENTO LAS TASAS DE INTERES LA INFLACION
CAPTURA DE LA MAYOR INFORMACION POSIBLE ANALISIS DE CADA ALTERNATIVA CON LAS TECNICAS Y TEOREMAS DE LA I.E.
EL TIEMPO: es el plazo o periodo en que se har la operacin econmica objeto de la Ingeniera Econmica. Puede ser una transaccin inmediata, de mediano plazo (hasta 3 aos) o de largo plazo (hasta 20 aos)
EL INTERES es el pago que un prestatario debe pagar por el uso del dinero. Tambin es el pago que el ahorrador debe recibir por el prstamo de su dinero. El dinero cambia a travs del tiempo por efectos de la inflacin. Para asegurar su poder adquisitivo, el dinero debe ganar un inters de al menos, la tasa de inflacin anual. La tasa de inters en Mxico la fija el gobierno a travs del Banco de Mxico y corresponde a la tasa mnima de rendimiento sobre la inversin en CETES. De esta tasa se derivan las tasas de inters por prestamos que son sensiblemente mayores a las tasas de rendimiento debido a la intermediacin financiera.
Intereses
Ahorro
Prestamos
Impuestos
Impuestos
Empresas
Gobierno
Hogares
EL INTERES
El inters es la manifestacin del valor del dinero en el tiempo. El inters desde la perspectiva del ahorrador es la cantidad que gana cuando presta o invierte su dinero por cierto tiempo: El inters desde la perspectiva del prestatario es la cantidad que paga cuando pide dinero prestado por un cierto tiempo. Intereses o Inters I = F - P donde F = cantidad futura P = cantidad presente o principal
Tasa de inters i =
inters del perodo cantidad original inters del periodo x 100 % cantidad original
(tasa decimal) = I/ P
Tasa de inters i =
( tasa porcentual)
LA TASA DE INTERES ES LA PROPORCION DEL DINERO GANADO O PAGADO CON RESPECTO A LA CANTIDAD ORIGINAL
EL INTERES
A la tasa de inters desde la perspectiva del que pide prestado o prestatario se le llama TASA DE INTERES PAGADA A la tasa desde la perspectiva del inversionista se le llama TASA DE RETORNO GANADA o simplemente TASA DE RETORNO. Cuando se conoce la tasa de inters, entonces se puede calcular la cantidad al final del tiempo. I = F-P i = I/P por tanto Pi = I = F P
F = P + Pi = P (1 + i) Ejemplo 1.Un empleado del Ayuntamiento de Zapotln solicita un prstamo de $ 20,000.00 a la caja de la Cooperativa de Empleados del Municipio. Al termino de 1 ao paga $21,650.00 de capital ms intereses. a) Encuentra los intereses y la tasa de inters pagada Ejemplo 2.Un estudiante del ITCG recibe una herencia de su ta por $100,000 dlares. Puede ahorrarlos en un banco o en una caja popular o prestarlos a un amigo. Las tasas de retorno ganadas seran el 8%, el 12% y el 24% respectivamente por 1 ao. Encuentra: a) La cantidad ganada en cada opcin b) Las cantidades finales
TIPOS DE INTERES
INTERES SIMPLE: Es la tasa de inters que se mantiene constante a lo largo de todo el perodo Inters = Principal x tasas de inters x nmero de periodos donde : P = Cantidad presente o principal i = Tasa de inters del periodo en forma decimal n = Nmero de periodos
Inters = P i n
entonces
F = P + Pin = P (1 +in)
Ejemplo Productos Agrcolas de Jalisco obtiene un prstamo por 5 aos de $1,500,000 pesos, con inters simple del 13%. Encontrar: a) El monto de los intereses b) El total a pagar al final del periodo si se trata de un pago nico
EL INTERES SIMPLE
TAREA 1.A) Una empresa constructora tiene un capital de trabajo de 3.5 millones y gana al ao un 32% sobre su inversin. Para terminar un proyecto nuevo, necesitar financiarse con $800,000.00 adicionales, pagando una tasa del 24%. Encontrar: 1.- La utilidad de la empresa al final del periodo 2.- El monto de los intereses pagados B) Un prestamista habilita a 8 locatarios de un mercado con $2,000.00 diarios de lunes a sbado a las 6:00 de la maana. A las 4:00 de la tarde les recoge $2,100.00 cuando ellos han terminado la venta de sus productos perecederos. Encontrar: 1.- La tasa de inters diario, mensual y anual a la que presta su dinero 2.- Los intereses pagados en un ao por cada locatario 3.- La utilidad anual del prestamista
TIPOS DE INTERES
INTERES COMPUESTO: Es la tasa de inters que agrega al capital los intereses de cada perodo. Es el inters sobre el inters. Inters I = Pi = ( Principal x tasa de inters ) F = P + I = P + Pi Con esta frmula podremos saber la cantidad futura al trmino del primer perodo. n Para los siguientes perodos debemos considerar que el inters se convierte en capital: F1 = P + Pi = P(l + i) F2 = (P + Pi) + (P + Pi)i = P+Pi+Pi+Pi2 = P + 2Pi + Pi = P (l + 2i + i) = P (l + i) F3 = P + 2Pi + Pi + (P + 2Pi + Pi)i = P + 3Pi + 3Pi + 3Pi + Pi3 = P (l + i)3 En forma general:
n
F = P (1 + i)
Ejemplo Con los datos del ejemplo del inters simple, encontrar los mismos incisos pero con la tasa de inters compuesto.
FORMULA BASICA
entonces
F = P (1 + i)
y tambin
P= F (l + i)
donde
P = cantidad depositada en el presente o principal F = cantidad acumulada ene l periodo n i = inters cobrado o ganado en el periodo n = periodo que transcurre para ganar o cobrar un inters o periodo de capitalizacin del inters
La formula F= P (1 + i) n se llama formula de inters capitalizado o formula de equivalencia del valor del dinero a travs del tiempo o formula bsica. Declaracin fundamental: La cantidad de dinero que se debe es igual a la cantidad de dinero que se va a pagar, siempre que ambas cantidades de deuda y pago se comparen a su valor equivalente en el mismo instante de tiempo.
INTERES COMPUESTO
TAREA 2: PROBLEMA 1: Hace 4 aos la Direccin de Seguridad Pblica Municipal adquiri 10 patrullas a un costo de $ 2,800,000 a) Cul sera el costo actual si la inflacin promedio ha sido del 5.6%? B) Cul ser su valor dentro de 5 aos si la inflacin esperada promedio es del 4.3%? PROBLEMA 2: El ITCG comienza hoy a ahorrar $ 300,000 anuales para comprar equipo de laboratorio dentro de 7 aos. Si la tasa de retorno que se paga es del 12.2% Cunto tendr la institucin para entonces? PROBLEMA 3: Una pareja de recin casados compra a crdito un auto que vale $ 82,000 con una tasa del 2.9% mensual. El esposo gana $ 15,000 y la esposa gana $ 18,000 mensuales. Si ambos destinan el 30% de su salario mensual para pagar el auto a) En cunto tiempo lo podrn Liquidar? B) Cunto les cuesta finalmente el auto? PROBLEMA 4: Una seora recibe una pensin de $ 23,000 mensuales a partir de hoy. Si la inflacin anual promedio es del 5% y la pensin slo se actualiza el 3% cada ao Cul ser su pensin real en 10 aos? PROBLEMA 5: Un trabajador pide un prstamo de $ 20,000 a una tasa del 2.5% mensual. Al final del primer mes abona $ 4,000, al segundo abona $ 5,000 y al tercero $ 6,000 Cunto deber pagar al cuarto mes para saldar su deuda?
2.- TABLA DE FLUJOS: Es una tabla que contiene las variables de la ecuacin fundamental del inters compuesto: F,P,i,n y el desglose de las operaciones de cada periodo. Ejemplo 1.- Un trabajador solicita a la caja de la empresa un prstamo por $5,000.00 al 8% de inters anual para pagar en 5 aos. Hacer una tabla con 5 diferentes planes de pago: Demuestre el concepto de equivalencia con los diferentes planes de pago de prstamos descritos en seguida. En cada plan se reembolsa un prstamo de $5,000.00 en 5 aos al 8% de inters anual.
LA TABLA DE FLUJOS
Plan 1: Inters simple; pago del total al final. No hay pago de intereses ni del principal hasta el final del ao 5. Los intereses se generan cada ao exclusivamente sobre el principal. Plan 2: Inters compuesto; pago del total al final. No hay pago de intereses ni del principal hasta el final del ao 5. Los intereses se generan cada ao sobre el total del principal y todos los intereses acumulados. Plan 3: Pago anual del inters simple; reembolso del principal al final. Los intereses acumulados se pagan cada ao y todo el principal se reembolsa al final del ao 5. Plan 4: Pago anual del inters compuesto y de parte del principal. Los intereses generados y una quinta parte del principal ($1,000.00) se reembolsa cada ao. El saldo vigente del prstamo se reduce cada ao, de manera que el inters de cada ao disminuye. Plan 5: Pagos anuales iguales del inters compuesto y del principal. Se hacen pagos iguales cada ao; una parte se destina al reembolso del principal y el resto cubre los intereses generados. Como el saldo del prstamo disminuye a un ritmo menor que en el plan 4, como consecuencia de los pagos iguales de fin de ao, el inters disminuye, aunque a un ritmo ms lento.
LA TABLA DE FLUJOS
Diferentes planes de pago de $5,000.00 durante 5 aos con un inters anual del 8%
(1) Final del ao (2) Inters a pagar por el ao (3) Adeudo total al final del ao (4) Pago de fin de ao (5) Adeudo total despus del pago
Plan 1: Inters simple; pago total al final 0 1 2 3 4 5 Totales $5,000.00 5,400.00 5,800.00 6,200.00 6,600.00
$7,000.00 $7,000.00
Plan 2: Inters compuesto; pago del total al final 0 1 2 3 4 5 Totales $5,000.00 5,400.00 5,832.00 6,298.56 6,802.44
$7,346.64 $7,346.64
EL DIAGRAMA DE COMPROBACION
3.- EL DIAGRAMA DE COMPROBACION. Es un diagrama similar al diagrama de flujo pero complementado con los datos de la tabla Sirve para comprobar los clculos obtenidos pero en forma de diagrama de flujo. EJEMPLO 1: Un profesor solicita a la caja sindical un prstamo de 12,000 para pagar en 1 mes con una tasa del 3% mensual. Encontrar la cantidad a pagar y sus diagramas. F F = P (l + i) = 12,000 (1 + 0.03) = =12,000 (1.03) = $12,360.00 0 1
PERIODO (MES) CANTIDAD RECIBIDA INTERES GENERADO i =3% SALDO TOTAL CANTIDAD A PAGAR SALDO DESPUES DEL PAGO
0 1
1
12,000 x 0.03 = 360.00 + 12,000 = 12,360.00 $12,360.00 0.00
DIAGRAMA DE COMPROBACION
$12,000.00 =