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EXCEL FINANCIERO

Prof. Enrique lvarez


e-mail: ealvarez_ceps@hotmail.com
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FUNCIONES FINANCIERAS PERODOS DE CAPITALIZACIN CLASIFICACIN DE LAS TASAS TASA DE INTERS NOMINAL Y TASA DE INTERS EFECTIVA CONVERSIN DE TASA EFECTIVA EN OTRA TASA EFECTIVA CONVERSIN DE TASA VENCIDA EN TASA ANTICIPADA CONVERSIN DE TASA ANTICIPADA EN TASA VENCIDA CONVERSIN DE TASA EFECTIVA EN TASA REAL

FUNCIONES FINANCIERAS PERSONALIZADAS


CONVERSIN DE TASAS TNaTE TVaTA TEaTN TAaTV TE1aTE2 TEaTR

FUNCIONES FINANCIERAS DE EXCEL


CONVERSIN DE TASAS INT.EFECTIVO TASA.NOMINAL

(NOMINAL EN EFECTIVA) (EFECTIVA EN NOMINAL)

Tabla aplicable a Frmulas Financieras En perodo de capitalizacin debe considerarse:


(TASA) (N DE VECES)

Tabla aplicable al men Personalizando En perodo de capitalizacin debe considerarse:


(TASA) (N DE DAS)

diaria quincenal mensual bimestral trimestral semestral anual

360 24 12 6 4 2 1

diaria quincenal mensual bimestral trimestral semestral anual

1 15 30 60 90 180 360
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Reversibles

El inters que devenga un capital colocado a inters simple es generado por una tasa nominal j (TN), mientras que el inters que devenga un capital colocado a inters compuesto puede ser generado por una tasa nominal j (TN) capitalizable m veces o por una tasa efectiva i (TE).
Donde: j = Valor de la tasa nominal (TN). i = Valor de la tasa efectiva (TE). m = Perodo de tasa nominal. La Perodo de tasa n = tasa efectiva i efectiva. la verdadera (TE) es

tasa de rendimiento que produce un capital inicial en una operacin financiera.

Esta operacin se realiza cuando el perodo de clculo no coincide con el perodo en el cual est expresada la tasa efectiva, la tasa resultante recibe el nombre de tasa equivalente.

Dos o ms tasas son equivalentes entre s, cuando dan el mismo inters

en un plazo dado.
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Una tasa efectiva vencida (i) puede ser convertida en una tasa efectiva

anticipada (de) del mismo perodo de i aplicando la frmula siguiente:

El perodo de la tasa vencida (i) debe ser igual al perodo de la tasa anticipada (de), caso contrario hay que hallar la tasa vencida (i) equivalente al perodo de la tasa anticipada (de) que se desea obtener.
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Una tasa efectiva anticipada (de) puede ser convertida en una tasa

efectiva vencida (i) del mismo perodo de la tasa adelantada (de)


aplicando la frmula siguiente:

La tasa vencida (i) se aplica sobre el importe efectivamente financiado (descuento racional), mientras que la tasa adelantada (de) se aplica al valor nominal del ttulovalor (descuento bancario).
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Convierte la tasa efectiva en una tasa que descuenta el efecto de la

inflacin, para lo cual se aplica la frmula siguiente en la que la tasa efectiva


y la tasa de inflacin deben pertenecer al mismo perodo de tiempo:

La tasa de inters real se obtiene deflactando (dividiendo entre [1+]) la tasa de inters efectiva:

(1+r) = (1+i)/(1+)
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