UNIVERSIDAD CRISTIANA LATINOAMERICANA

ESCUELA DE ADMINISTRACIN Y MARKETING INGENIERA EN CONTABILIDAD Y AUDITORA

AUDITORA FORENSE TAREA No 1 CASO WOLDCOM

PROFESOR: Ing. FRANCISCO SALAS

ESTUDIANTE: BACULIMA EVELYN TOAPANTA MAYRA

IDEAS PRINCIPALES
2000

Ante la crisis del sector de telecomunicaciones, intent mantener su imperio a travs de una serie de maniobras fraudulentas. En Worldcom se asentaron contablemente como inversiones de capital algunos gastos corporativos
Esta maniobra a pesar de no impactar en el flujo de caja de la compaa, hizo que mostrara ganancias en lugar de prdidas.

2002 Estalla el escndalo cuando se supo que los directivos haban manipulado las cuentas y registrado prdidas donde obtuvieron beneficio ya no se pudo tapar mas el agujero financiero de 11.000 millones de dlares se haba camuflado en la contabilidad como gastos de inversin.

La empresa cay en bancarrota. Las falsificaciones de la contabilidad, segn se supo, habran sido ordenadas por Ebbers a partir de 2000

PRINCIPALES AUTORES INVOLUCRADOS BERNAND EBBERS (Fundador y Presidente Ejecutivo de WoldCom) SCOTT SULLIVAN (Director Financiero de la Empresa) ARTHUR ANDERSEN (Auditor de los Estados Financieros de WorldCom) SEC (La Comisin de Mercado de Valores de EE UU) William McLucas (estudio Wilmer, Cutler & Pickering) en investigaciones

RESUMEN EJECUTIVO
1984 Se funda WoldCom por Bernand Ebbers

Empez a cotizar en 1988 y el precio de la accin que hasta 1991 se mantena por debajo de $5 empez a subir para llegar hasta $80 en 1999. En este momento, Ebbers absorbi el grupo MCI convirtindose en la segunda empresa de telecomunicaciones de Estados Unidos, Ebbers se mantena como primer ejecutivo Desde el momento de la fusin, el negocio de telefona de larga distancia, aportado por MCI, empez a declinar, arrastrando a la baja las acciones de WorldCom, para llegar a 10 dlares a principios de 2002

Se crea una desconocida compaa telefnica de Missisipi que irrumpe con fuerza en el sector. Gracias a una estrategia de compra agresiva y una serie de grandes adquisiciones, su fundador, Bernard Ebbers, se convirti, en menos de dos aos, en uno de los ms poderosos empresarios del mundo corporativo y el gran revolucionario del sector de las telecomunicaciones. WorldCom lleg a estar valorada en 180.000 millones de dlares sin embargo emerge un nuevo fenmeno de irregularidades en WorldCom.

1999

2002

En marzo de 2002 la SEC (La Comisin de Mercado de Valores de EE UU) presenta cargos contra la compaa por fraude. El Departamento de Justicia y dos comits del Congreso inician investigaciones sobre las maniobras contables por las que WorldCom oculta sus prdidas. La empresa de Ebbers se declara en bancarrota e inicia la mayor suspensin de pagos de la historia de EE UU. En abril de 2002 Ebbers renuncia como presidente y consejero delegado de WorldCom tres meses antes de revelarse el colapso contable de la empresa.

Ebbers declara que no saba nada de lo que haca su director financiero Scott Sullivan . Aunque segn una investigacin interna, se coloca a Ebbers en el centro del escndalo y se comprueba que el ejecutivo estaba al corriente de las descomunales manipulaciones contables.

WorldCom dice el 21 de mayo de 2002 que suspender el pago de dividendos y eliminar sus dos acciones de rastreo. El 25 de junio despide a su presidente de finanzas tras descubrir un registro contable incorrecto por 4 mil millones de dlares en gastos, que habra llevado a la compaa a reportar una prdida neta en 2001 y el primer trimestre de 2002. Anuncia adems que recortar 17 mil empleos. . En julio de 2002 el fraude se destapa, cuando ya no es posible ocultar por ms tiempo el agujero de 11.000 millones de dlares de la empresa. En los siguientes tres aos se completa la investigacin criminal y el proceso judicial. Durante el primer trimestre del 2005, tras una segunda revisin de su contabilidad, WorldCom revela irregularidades en el registro de cuentas por otros 3.300 millones de dlares. Algunos ingresos proceden de fondos de reserva para inversiones que las compaas normalmente mantienen aparte para cubrir gastos extraordinarios que se presenten en el futuro. El 13 de julio de 2005 se conoce la condena judicial al #1, Bernard Ebbers, quien estar en prisin hasta cumplir cerca de 90 aos.

FRAUDE A DETECTAR
2001-2002

La empresa report utilidades de 1.400 millones de dlares y 130 millones

''infl'' artificialmente las ganancias antes de intereses, impuestos, depreciacin y amortizacin, lo cual elev de manera irregular el flujo de efectivo.

Scott Sullivan

Manipulo gastos corporativos como inversiones de modo tal de hacer ver un valor accionario distorsionado de la realidad, creando unos beneficios mucho mayores que los reales, lo cual literalmente infl el valor de la empresa y con l la compensacin de sus directores.

Se detectaron transferencias entre cuentas internas de 3 mil 60 millones de dlares durante el ao 2001 y por 797 millones ms en el primer trimestre de 2002. Estos gastos debieron haber sido registrados en su declaracin de ingresos, pero fueron incluidos como gastos de capital, lo que infl sin sustento el flujo de efectivo

Ebbers

Sullivan sostuvo que el presidente Ebbers lo presion para manipular las cuentas a fin de mantener alta la cotizacin en bolsa de las acciones de la empresa. Sullivan, por su parte, sostuvo que Ebbers le orden reiteradamente "alcanzar nuestras cifras", como una orden Fiscales hablaron de Ebbers como un directivo temible, que orden a Sullivan ocultar gastos, inflar los ingresos y los beneficios para camuflar la situacin financiera real de la empresa y ello en beneficio propio, puesto que casi toda su fortuna personal estaba ligada a las acciones de la compaa, para engaar a inversionistas y acreedores

FIN DEL FRAUDE Los resultados de 2001 y del primer trimestre de 2002 deberan haber sido prdidas netas: 6.300 millones de dlares el ao pasado y 1.400 millones en el primer trimestre de 2002. En esto se compromete el despacho de contadores Arthur Andersen quien audit los resultados financieros de WorldCom en 2001 y revis los libros de la empresa el primer trimestre de 2002, y aval las cuentas de WorldCom durante el ao pasado y el primer trimestre de 2002 y pas por alto una maniobra contable que disfraz gastos operativos como inversiones de capital y fueron reportados finalmente como utilidades, cuando en realidad eran prdidas por 3 mil 800 millones de dlares. DIJO EL FISCAL "WorldCom se convirti en WorldCon" traduccin: Timo Mundial

Las maniobras contables para ocultar prdidas desmoronaron al gigante de las telecomunicaciones
El ocultamiento de una realidad econmica y financiera

MAYOR QUIEBRA DE LA HISTORIA?

Ebbers asegur no haber visto ni conocer muchos de los documentos presentados por la fiscala en su contra, aunque stos habran pasado por su despacho

 COMO FUE LA INVESTIGACIN?

Por dos informes firmados por William McLucas (estudio Wilmer, Cutler & Pickering) Prueba que Ebbers estaba al tanto de las irregularidades "tapar agujeros" Ebbers en reuniones decide "inflar de 6 a 12% anual el aumento de ingresos para el tercer trimestre de 2001". cmo varios altos ejecutivos ocultaban informacin a la auditora externa, en manos de Arthur Andersen

Reprocha al estudio Arthur Andersen no haber reclamado ante la junta directiva, el comit auditor ni la SEC

GRACIAS POR SU ATENCIN