CICLO FINANCIERO TESORERA BOLETN 6050

Introduccin
El ciclo de tesorera de una empresa incluye aquellas funciones que tratan sobre la estructura y rendimiento de capital.

 Las funciones del ciclo de Tesorera se inician con el reconocimiento de las necesidades de efectivo, continan con la distribucin del efectivo disponible a las operaciones productivas y otros usos y se terminan con la devolucin del efectivo a los inversionistas y a los acreedores.

Funciones Tpicas
Relaciones con sociedades financieras y de crdito. Relaciones con accionistas. Administracin del efectivo. Acumulacin, cobro y pago de intereses y dividendos. Custodia fsica del efectivo y los valores. Administracin de monedas extranjeras incluyendo riesgos cambiarios. Administracin y vigilancia de la deuda (principal e intereses). Operaciones de inversin y financiamiento.

Formas y documentos importantes

Certificados provisionales de acciones. Acciones emitidas. Obligaciones, bonos, papel comercial. Acciones, bonos y otros instrumentos adquiridos como inversiones. Ttulos de crdito como cheques, pagars, cartas de crdito etc. Contratos de cambio de moneda extranjera para entrega futura.

Dentro del ciclo de tesorera podramos distinguir lo siguientes enlaces normales con otros ciclos: Desembolsos de efectivo con el ciclo de compras. Ingresos de efectivos con el ciclo de ingresos. Conciliaciones de efectivo o valores con los ciclos de compras e ingresos. Beneficios al personal como bonos o prestaciones adicionales con el ciclo de nminas.

Objetivos
De autorizacin. De procesamiento y clasificacin de transacciones. De verificacin y evaluacin. De salvaguarda fsica

 1. Objetivos de autorizacin Los objetivos de autorizacin tratan todos aquellos controles que deben establecerse para asegurarse de que se estn cumplindolas polticas y criterios establecidos por la administracin.

2. Objetivos de procesamiento y clasificacin de transacciones Estos objetivos tratan de todos aquellos controles que deben establecerse para asegurarse del correcto reconocimiento, procesamiento, clasificacin, registro e informe de las transacciones ocurridas en una empresa, as como los ajustes a stas.

 3. Objetivos de verificacin y evaluacin Estos objetivos tratan de todos aquellos controles relativos a la verificacin y evaluacin peridica de los saldos que se informan, as como de la integridad de los sistemas de procesamiento 4. Objetivos de salvaguarda fsica Estos objetivos tratan de aquellos controles relativos al acceso a los activos, registros, formas importantes, lugares de proceso y procedimientos de proceso.

ESTUDIO Y EVALUACIN DEL CONTROL INTERNO DEL CICLO DE TESORERA

Al ciclo de Tesorera le corresponde el establecimiento de controles en materia de captacin de recursos, su manejo y custodia y el programa de egresos. Es responsable por el correcto y eficiente flujo de fondos. Por tanto las actividades de Tesorera estn supeditadas a las polticas, criterios y decisiones emanadas del rea o direccin financiera de la organizacin.

DESCRIPCIN NARRATIVA DEL CICLO DE TESORERIA

CAPTACIN DE RECURSOS Las fuentes de recursos financieros para una organizacin normal tienen dos orgenes: Internos o propios y externos.

RECURSOS INTERNOS O PROPIOS

Aportaciones de accionistas Es el pago del compromiso contrado por una persona fsica o moral de aporta recursos financieros o en especie para la Constitucin y puesta en marcha de una entidad para llevar a cabo un objetivo o fin lcito.

RECURSOS EXTERNOS A CORTO PLAZO

El diferimiento de pago a proveedores constituye la fuente ms importante de financiamiento a corto plazo. Se trata del allegamiento de recursos inmateriales indispensables para la marcha y operacin de la entidad que al no ser pagados en efectivo en el momento de adquisicin, se constituye una importante fuente externa de recursos financieros utilizados en el lapso comprendido entre la compra y su pago

 Crditos bancarios: Es una fuente de obtencin de recursos externos por medio de la cual una organizacin obtiene fondos de una institucin de crdito para pagarlos aun plazo mayor de un ao. Fondos gubernamentales Los gobiernos federales, estatales, inclusive municipales tambin participan en apoyo crediticio a las empresas con el nimo de fomentar la actividad econmica de determinadas zona o regiones del pas.

RECURSOS EXTERNOS DE LARGO PLAZO

MANEJO Y CUSTODIA DEL DINERO

Proceso de caja La caja reviste un especial inters debido a que es el concepto bsico y el de mayor transferencia, y desde un punto de vista riesgo es el aspecto ms vulnerable, debido principalmente a los grandes riesgos involucrados; de ah la gran necesidad de proteccin de control. Manejo de valores Un control efectivo en estas circunstancias necesita primeramente que estas otras personas estn debidamente autorizadas a tener acceso a los valores. Un segundo requerimiento es que la inspeccin de los valores sea llevada a cabo conjuntamente entre el custodiante y las otras personas.

EGRESOS
El dinero recibido disponible en diversas formas est ahora en condiciones de ser usado por la organizacin: para la compra de facilidades de operacin, pagos de gastos e inversiones. El objetivo general es que esos egresos sean valederos y para propsitos propios, que sean razonables con el beneficio recibido y que la cuantificacin de las erogaciones sea correcta.

EVALUACION DEL CONTROL INTERNO

Una vez que el auditor ha decidido estudiar y evaluar el control interno del ciclo de Tesorera, a travs de la ayuda que le pueda proporcionar esta gua, a identificar las funciones que forman el ciclo, los objetivos del control interno aplicable a cada funcin y a preparar la documentacin de los procedimientos de proceso en cada funcin. Una vez efectuado el trabajo anterior, estar en posibilidad de determinar en su caso las tcnicas de control interno que est usando

 CONCLUSION
El ciclo de Tesorera en una empresa incluye aquellas funciones que tratan sobre La estructura y rendimiento del capital. Las funciones del ciclo de Tesorera se inician con el reconocimiento de las necesidades de efectivo, continua con la distribucin del efectivo disponible a las operaciones productivas y otros usos y se terminan con La devolucin del efectivo a los inversionistas y a los acreedores.

Fin

Gracias por su atencin.