Assurance and Advisory Business Services

Conversin a las Normas Internacionales de Informacin Financiera (IFRS o NIIF)

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Contenido
NIIF La Oportunidad es Ahora
NIIF Requerimientos e Implicaciones Status de la Conversin a NIIF

NIIF Asuntos de Negocios

NIIF Desafos de la Conversin

NIIF Proceso de Conversin

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NIIFs La Oportunidad es Ahora

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NIIFs Requerimientos (Segn Proyecto de Ley)

Primer Ao Cifras Comparativas:
Fecha de Transicin a NIIFs* Balance Inicial NIIFs Fecha de Reporte

1/1/2009

31/12/2009

31/12/2010

NIIFs comparativos
* Para un ejercicio teminado en 31 de diciembre.

1er Estados Financieros

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Implicaciones Prcticas para Compaas

La conversin a NIIF es ms que un ejercicio tcnico y presenta muchos desafos y oportunidades. Las conversiones mayores pueden tardar hasta 18 meses o ms para ser completadas. La alta gerencia necesitar tiempo para entender el impacto completo de las NIIF en la compaa y para desarrollar el mensaje correcto para el mercado. Las compaas que fallen en la implementacin adecuada de las NIIF pueden perder ventaja competitiva o presentar una imagen inconsistente al ser comparadas o al tener que corregir los errores con posterioridad (revisin de estados financieros segn marco conceptual de NIIF y NIC 8). Las normas contables evolucionan porque hay nuevas transacciones y se conocen mejores prcticas para medir las transacciones.
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Conversion a NIIF
El impacto de las NIIF vara de acuerdo con la industria, tamao y la organizacin de cada compaa.

Las compaas que no inician pronto la conversin, deben establecer planes de crisis en el futuro inmediato, especialmente filiales de compaas extranjeras.
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NIIFAsuntos de Negocios

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Impactos de Adopcin de IFRS en Asuntos de Negocios

Conversin a NIIFs : No Solamente un Ejercicio Contable
Planeacin Impuestos Contabilidad Financiera y de Reporte Productos Financieros Estructurados Sistemas de Informacin y de Reporte Gerencial

NIIFs Asuntos de Negocios Compensaciones

a Ejecutivos y a Empleados

Relaciones con Inversionistas

Indicadores de Planes de Desempeo Beneficio a Empleados

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Asuntos de Negocios Relaciones con Inversionistas

Una parte significativa de los stakeholders (interesados o partes de inters) de la compaa pueden ver las NIIFs bajo una ptica diferente. Por primera vez la informacin ser publicada por segmentos (IFRS 8 a partir de 2009). En consecuencia, se le dar un gran nfasis a los resultados por segmento. Inversionistas internacionales pueden estar en condiciones de interpretar mejor la informacin financiera y dar mayor credibilidad al negocio.
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Asuntos de Negocios Indicadores de Desempeo

Reporte de Segmentos
Se requerir un reporte detallado del desempeo operacional por segmento, esto incrementar el escrutinio por parte de los analistas. Actualmente algunas compaas preparan informacin extracontable para registrar y medir la gestin. Con IFRS ser necesaria.

Presupuestos y Pronsticos
Las compaas necesitarn presupuestar sus operaciones por segmento, con uno a dos aos de anticipacin. Las utilidades que se reporten pueden ser diferentes del desempeo comercial percibido, como resultado del uso de valores justos FAIR VALUES y de las restricciones sobre prcticas tales como contabilizacin de operaciones de cobertura. Los indicadores para valorar negocios y desempeo de los ejecutivos tendrn que ser revisados.
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Asuntos de Negocios Contabilidad Financiera y de Reporte

Alcance de la Consolidacin
La consolidacin de entidades previamente no consolidadas puede afectar adversamente ndices financieros claves e indicadores de desempeo.

Deterioro de los Activos Tangibles e Intangibles (conocido mundialmente como Impairment)

La conversin a NIIF puede resultar en un anlisis y prueba de deterioro ms rigurosos. Pueden llevar potencialmente a castigos significativos en el valor de los activos.

Revelaciones ms detalladas y rigurosas. Ms enfocadas a revelar riesgos.

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Asuntos de Negocios Contabilidad Financiera y de Reporte

Instrumentos Financieros
La administracin de riesgo y las polticas de cobertura deberan ser reevaluadas y podran necesitar ser rediseadas para asegurar que sern efectivas bajo IAS 39, 32 e IFRS 7. Una funcin de tesorera robusta ser esencial para identificar todos los instrumentos financieros y calcular los valores justos (fair values).

Combinaciones de Negocios
La contabilidad de combinaciones se har fundamentalmente bajo el mtodo de compra, y en consecuencia, el goodwill ser creado en la mayora de combinaciones de negocios. El goodwill ser castigado si hay deterioro (no ms amortizacin).

Reportes a Reguladores
La informacin pblica implica mayores responsabilidades en cuanto a que existen guas especficas obligatorias que de no aplicarlas generaran riesgos de sanciones y de reputacin.
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Asuntos de Informacin y Negocios Sistemas de Reporte Gerencial

Cambios o adaptaciones de los sistemas de informacin y soporte actuales (no pueden hacerse en una hoja electrnica). La contabilidad financiera y los sistemas de reporte deben ser capaces de: Producir informacin robusta y consistente para los reportes financieros. Capturar nueva informacin para las revelaciones requeridas, incluyendo entre otras, informacin por segmento, valores justos de instrumentos financieros y beneficios de los empleados (ms cualitativa que cuantitativa). Riesgos de manejo, control, seguridad e integridad de la informacin: Las compaas necesitarn mejorar sus niveles de seguridad en tecnologa para minimizar el riesgo de interrupcin del negocio (mucho ms para compaas listadas en bolsas).
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Asuntos de Negocios Compensacin de Empleados y Ejecutivos

Compensacin de Ejecutivos Sistemas Basados en Desempeo
Las compensaciones calculadas y pagadas bajo sistemas basados en desempeo pueden ser materialmente diferentes bajo NIIFs porque los resultados financieros de la compaa pueden variar sustancialmente.

Sistemas de Remuneracin en Acciones

Habr prdida de privacidad por las revelaciones sobre sistemas de remuneracin en acciones necesarias detalladas y accesibles a inversionistas, clientes, asociaciones laborales y otros interesados. Los gastos por pagos en acciones impactarn la forma en que los sistemas de remuneracin sern diseados e implementados en el futuro. Impacto impositivo al revelar y aplicar sistemas de compensacin.
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Asuntos de Negocios Finanzas Corporativas y Productos Estructurados

Nuevas transacciones en el mercado de capitales La transparencia y comparabilidad que se derivan de la aplicacin de las NIIFs, se traducirn en tasas de inters preferenciales y en mayor xito para atraer inversionistas. Reestructuracin de negocios por adquisiciones, fusiones, alianzas, escisiones, etc. Variedad y complejidad de los instrumentos financieros

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Asuntos de Negocios Finanzas Corporativas y Productos Estructurados

Desinversiones
El comprador potencial durante la diligencia debida puede requerir la presentacin de estados financieros que cumplan con NIIFs.

Valores Justos (Fair Values) y modelos de valuacin cobrarn mayor importancia bajo NIIFs
Valuaciones de activos tangibles e intangibles en combinaciones de negocios, valuaciones y anlisis de deterioro de activos y valuaciones de planes de remuneracin con acciones.

Productos Estructurados
Las compaas que estn usando o vendiendo productos financieros estructurados, debern asegurarse de que entienden perfectamente el impacto de los NIIFs sobre la contabilidad y los reportes financieros, incluyendo lo relacionado con consolidacin de productos existentes y de nuevos productos bajo anlisis.
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Asuntos de Negocios Planeacin de Impuestos

Los NIIFs tendrn un impacto significativo sobre el tratamiento y reporte de los impuestos.
Una revisin pormenorizada de los planes y estrategias de impuestos actuales. La medicin y reconocimiento de transacciones debern tener tratamientos distintos a los fiscales.

Impacto sobre impuestos diferidos y corrientes (activos y pasivos).

Las consecuencias derivadas del proceso de conversin a NIIFs no solamente afectarn la tributacin corriente. Los impuestos diferidos tambin sufrirn un impacto proveniente de los cambios en la consolidacin de cuentas, estados financieros individuales y contabilidad de impuestos. Los departamentos de impuestos tendrn que enfocarse en medir los impuestos diferidos activos y pasivos as como la tasa efectiva de impuestos para ser revelados.
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Asuntos de Negocios Planeacin de Impuestos

El impacto de los impuestos en los estados financieros Junto con los riesgos de impuestos, los asuntos regulatorios debern ser considerados en conexin con cualquier combinacin de negocios, productos financieros estructurados u otra iniciativa de negocios

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Lecciones Aprendidas Hasta Ahora

Observaciones Generales
No solamente hay que verlo como un ejercicio de cumplimiento Los requerimientos de sistemas de informacin presentan desafos e inversiones importantes. Es necesario anticiparse a los desafos relacionados con comunicaciones financieras (Ej.: relaciones con inversionistas, reportes de desempeo, volatilidad, KPI, revelaciones, etc.) Es necesario armonizar los reportes gerenciales con los externos. Un mismo lenguaje. Pueden existir asuntos contables recurrentes como resultado de la conversin a NIIFs: fair values, revelaciones, mediciones, etc.
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Lecciones Aprendidas Hasta Ahora

Factores Claves de xito
No espere a hacer uso de opciones de ltima hora.

Sea prctico: maneje los asuntos operacionales: IT, entrenamiento, diagnsticos.

Maneje calendarios mltiples: varios proyectos tendientes al mismo objetivo (IT, contabilidad, reportes, gobierno corporativo, etc) Establezca un dilogo entre los participantes y sistemas de informacin para desarrollar diferentes escenarios. Haga que toda la organizacin participe. No es solo un trabajo contable.

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Lecciones Aprendidas Hasta Ahora

Participacin de Toda la Organizacin
La Junta
Alta Gerencia Equipo de Finanzas Patrocina el proyecto Comprende el impacto en el negocio Participa, distribuye presupuesto/recursos Comprende medidas de desempeo de NIIFs

Administra el proyecto, relaciones con negocios Modifica polticas contables, paquetes de reporte y estados financieros externos Apoya la consecucin de informacin permitir reportes consistentes bajo NIIFs y fiscales

rea de Tecnologa (IT) Planea y ejecuta los cambios a los sistemas para

Negocios

Recoge informacin para los nuevos requerimientos de contabilidad y de revelacin Impacto NIIFs en estructura de nuevas transacciones Revisa comunicaciones externas Instruye a analistas e inversionistas

Relaciones con Inversionistas

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Assurance and Advisory Business Services

NIIF Desafos de la Conversin

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NIIFs Desafos de la Conversin 4 Desafos Clave

Funcional Financiero

Sistemas

Organizacin

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NIIFs Desafos de la Conversin 4 Desafos Clave

Funcional
Aplicacin e interpretacin de los estndares Definicin de escenarios funcionales y tcnicos para manejar la transicin hacia NIIFs Manejo de doble conjunto de estndares Col GAAP, IFRS

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NIIFs Desafos de la Conversin 4 Desafos Clave

Financieros
Clarificacin de opciones a travs de su cuantificacin Preparacin de balances iniciales Identificacin de oportunidades relacionadas con adopcin total Simulacin del impacto financiero de los NIIFs

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NIIFs Desafos de la Conversin 4 Desafos Clave

Sistemas
Mltiples impactos sobre el principal sistema de informacin

Co-existencia de varios sistemas

Soluciones temporales dados los requerimientos de calendarios (especialmente adopcin total)

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NIIFs Desafos de la Conversin 4 Desafos Clave

Organizacin
Adaptacin de procedimientos y procesos operacionales Participacin creciente de funciones operacionales Aceptacin de NIIF por todos los miembros de la compaa

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Assurance and Advisory Business Services

NIIFs Proceso de Conversin

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NIIFs Plan de Conversion - Overview

Fase 1 Fase 2 Fase 3
Desarrollo Soluciones

Fase 4
Implementacin

Fase 5
Revisin Post Implementacin

Diseo y Diagnstico Planeacin

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NIIFs Plan de Conversion

Fases 2 a 5 Estas fases ocurrirn en todas las conversiones Fases no necesariamente discretas, secuenciales, de igual valor o importancia.

Fase 1

Fase 2

Fase 3

Fase 4

Fase 5

Fase 1: Diagnostico Identificacin del estado actual Identificacin de los resultados de la conversin requeridos Recomendacin acerca de como lograr los resultados.

Diseo y Planeacin

Desarrollo de Soluciones

Implementacin

Revisin Post Implementacin

Workstreams Clave en el trabajo diario del proyecto de conversin Representan los principales grupos de trabajo responsables por el logro de los objetivos en cada una de las fases.

Diagnstico

Contabilidad General Contabilidad Especial

Informacin y Tecnologia
Administracin del Cambio Industria

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Fase 2-5: Actividades de trabajo la estructura para asignar responsabilidad operacional

Contabilidad General
Comprende todas las actividades relacionadas con el desarrollo de: Polticas Contables Paquetes de Reporte Administracin de requerimientos de reporte Estructura de los estados financieros bajo NIIF Manual de reporte bajo NIIF

Contabilidad Especial Reexpresin de PCGA colombiano a NIIF Identificacin y resolucin de cualquier cambio requerido en procesos, sistemas y reportes como resultado de la conversin a NIIF

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Fase 2-5: Actividades de trabajo la estructura para asignar responsabilidad operacional

Informacin y Tecnologia Administracin del Cambio Industria
Identificacin y resolucin de cualquier cambio en Tecnologa, incluyendo el impacto de NIIFs sobre proyectos de sistemas actuales y planeados, as como comunicaciones relacionadas con empleados y accionistas. Anlisis y organizacin de los requerimientos de capacitacin

Anlisis del impacto sobre la funcin de reporte as como las nuevas habilidades de los empleados Principales componentes incluye: comunicacin, entrenamiento y educacin, organizacin y recursos humanos, y apoyo en la implementacin
Reexpresin de GAAP nacional a NIIFs en reas especificas de la industria Identificacin y resolucin de cambios requeridos en los procesos organizacionales y de reporte.

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Otro enfoque para un proyecto de conversin

Fase 0 LANZAMIENTO DEL PROYECTO Fase 1 DIAGNSTICO Fase 2 CONVERSIN Fase 3 MANTENIMIENTO

PRINCIPALES HITOS
Definicin de equipos y comits Presentacin a la Direccin Compromiso de la Direccin Reunin de planificacin y lanzamiento del proyecto Reunin inicial Planificacin fase 1 Identificacin de principales diferencias Identificacin de alternativas existentes Cuantificacin preliminar de impactos contables al 31 de diciembre de 2009 Balance general y estado de resultados consolidados preliminares Identificacin de desgloses adicionales Estados financieros anuales ilustrativas preliminares Determinacin de necesidades de cambios en los sistemas de informacin, procedimientos contables y de reporte Preparacin de un paquete de consolidacin de acuerdo con las IFRS Definicin del proyecto y planes de trabajo para las fases 2 y 3 Toma de decisiones sobre diferentes alternativas Cuantificacin de los impactos contables para cada entidad del grupo Consolidacin de los paquetes de cada entidad preparados de acuerdo con las IFRS Anlisis detallado de los impactos en los procesos contables y operativos Anlisis detallado de los impactos en los sistemas de informacin Desarrollo de las soluciones para resolver los impactos en los procesos contables y operativos y en los sistemas de informacin Actualizacin de los requisitos de revelacin Preparar los estados financieros anuales consolidadas del ejercicio de acuerdo con las IFRS Comunicacin a los analistas de los efectos de los cambios

Elaboracin de un manual de consolidacin contable de acuerdo con las IFRS

Actualizacin de los estados financieros preparadas de acuerdo con las IFRS

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Entrenamiento

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Lecciones Aprendidas Hasta Ahora

Factores Claves de xito No espere a hacer uso de opciones Sea prctico: maneje los asuntos operacionales Maneje calendarios mltiples

Establezca un dilogo entre los participantes y

sistemas para desarrollar diferentes escenarios. Haga que toda la organizacin participe

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Principales Observaciones Implementacin de IFRS en Europa

Los estados financieros bajo IFRS retienen un fuerte contenido de identidad nacionalista Los tratamientos contables alternativos afectan la comparabilidad de los estados financieros

Las compaas siguen usando mediciones tradicionales (y no con los IFRS) con el propsito de comunicar los resultados a los mercados.

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