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ESERCITAZIONE n

Riclassificazione di bilancio

COLIT S.A.S.
SITUAZIONE PATRIMONIALE AL 31.12.2006
(importi in migliaia di euro)

VOCI DI CONTO

Fabbricati Cassa Debiti v/fornitori Monete estere Materie prime in magazzino Banca X c/c saldo attivo Spese di costituzione Crediti v/clienti Fondo svalutazione crediti Obbligazioni sottoscritte Obbligazioni emesse Terreni Marchi di fabbrica Mutui passivi (di cui 500 esigibili entro lanno) Riserva legale Fondo T.F.R. Fondo ammortamento fabbricati Riserva statutaria Buoni Ordinari del Tesoro Conti correnti postali saldo attivo Fondo ammortamento terreni Semilavorati Banca Y c/c saldo passivo Capitale sociale

2.000 1.500 2.400 400 900 1.750 700 1.850 200 3.500 4.200 1.250 1.100 3.000 230 1.300 800 370 2.500 350 500 450 250 5.000

Si riclassifichi lo Stato Patrimoniale della Colit s.a.s. secondo il criterio finanziario

BILANCIO AL 31 DICEMBRE 2006

ATTIVO A) B) I 01) 02) 03) 04) 05) 06) 07) Crediti verso soci per versamenti ancora dovuti Immobilizzazioni: Immobilizzazioni immateriali: costi di impianto e di ampliamento; costi di ricerca, di sviluppo e di pubblicit diritti di brev. industr. e diritti di utilizzaz. delle opere di ing. concessioni, licenze, marchi e diritti simili avviamento; immobilizzazioni in corso e acconti altre.

31.12.2005

31.12.2006

500 36.648

31.777

48.463 85.610

77.842 109.619 1.670.186

II 01) 02) 03) 04) 05)

Immobilizzazioni materiali: Immobili commerciali; impianti e macchinario; attrezzature industriali e commerciali altri beni; immobilizzazioni in corso e acconti

1.702.251

157.420

260.543

1.859.671 III 01) a) b) c) d) Immobilizzazioni finanziarie: partecipazioni in: imprese controllate; imprese collegate; imprese controllanti; altre imprese;

1.930.729

1.021.950

1.021.950

1.021.950 02) a) b) c) d) 03) 04) crediti: verso imprese controllate; verso imprese collegate; verso controllanti; verso altri; altri titoli; azioni proprie

1.021.950

36.800

42.596 2.000.018 25.000 2.067.614 5.129.912

36.800 TOTALE Immobilizzazioni: C) I 01) 02) 03) 04) 05) Attivo circolante: Rimanenze: materie prime, sussidiarie e di consumo prodotti in corso di lavorazione e semilavorati lavori in corso su ordinazione; prodotti finiti e merci; acconti. 3.004.031

680.291 179.050 859.341

395.709 839.083 1.234.793

II 01) 02) 03) 04) 04 bis) 04 ter) 05)

Crediti: verso clienti; verso imprese controllate; verso imprese collegate; verso controllanti; crediti tributari imposte anticipate verso altri. 4.712.525 10.530.777

819.462 380.374 5.912.361

1.211.497 292.281 12.034.555

III 01) 02) 03) 04) 05) 06) IV 01) 02) 03)

Attivita' finanziarie che non costituiscono immobilizzazioni partecipazioni in imprese controllate partecipazioni in imprese collegate partecipazioni in imprese controllanti partecipazioni in altre imprese; azioni proprie; altri titoli; Disponibilta' liquide: depositi bancari e postali; assegni; denaro e valori in cassa.

948.549 96.186 1.044.736

3.283.573 18.050 3.301.623 16.570.971 431.074 22.131.956

TOTALE Attivo circolante: D) Ratei e risconti

7.816.437 179.759 11.000.228

TOTALE ATTIVO

PASSIVO A) I II III IV V VI VII VIII IX Patrimonio netto: Capitale. Riserva da sopraprezzo delle azioni Riserve di rivalutazione. Riserva legale. Riserva per azioni proprie in portafoglio Riserve statutarie. Altre riserve, distintamente indicate Utili (perdite) portati a nuovo. Utile (perdita) dell'esercizio.

31.12.2005

31.12.2006

500.000

500.000

100.000 10.000 46.145 439.341 103.501 1.198.987

100.000 25.000 46.145 427.842 345.554 1.444.541

TOTALE Patrimonio netto: B) 01) 02) 03) C) D) Fondi per rischi e oneri: per trattamento e quiescenza e obblighi simili per imposte; altri; Trattamento di fine rapporto di lavoro subordinato Debiti,con separata indicazione,per ciascuna voce,degli importi esigibili oltre l'esercizio succes.: obbligazioni; obbligazioni convertibili; debiti verso soci per finanziamenti debiti verso banche; entro 12 mesi oltre 12 mesi debiti verso altri finanziatori; entro 12 mesi oltre 12 mesi

18.164

281.719

343.299

01) 02) 03) 04)

114.971 1.185.029 124.550 171.713

05)

251.260 1.065.413 118.505 59.253

06)

acconti; entro 12 mesi oltre 12 mesi 3.731.257 3.565.316

07) 08) 09) 10) 11) 12) 13) 14)

debiti verso fornitori; debiti rappresentanti da titoli di credito; debiti verso imprese controllate; debiti verso imprese collegate; debiti verso imprese controllanti; debiti tributari; debiti verso istituti di previdenza e sicurezza sociale; altri debiti.

9.479.977 2.909.120 4.629.977

290.542 50.411 284.561 9.518.349

279.568 64.916 1.413.430 20.271.419

TOTALE Debiti E) I II III Ratei e risconti Ratei passivi. Risconti passivi. Risconti passivi pluriennali.

1.173

54.533

TOTALE PASSIVO:

11.000.228

22.131.956

CONTO ECONOMICO A) 01) 02) 03) 04) 05) Valore della produzione: ricavi delle vendite e delle prestazioni variaz.rimanenze di prodotti in corso di lavor,semilav. e finiti variazione dei lavori in corso su ordinazione incrementi di immobilizzazioni per lavori interni altri ricavi e proventi

31.12.2005

31.12.2006

16.287.646

27.922.225

338.210 16.625.857

178.502 28.100.727

TOTALE Valore della produzione: B) 06) 07) 08) 09) a) b) c) d) e) Costi della produzione: per materie prime,sussidiarie,di consuno e merci per servizi; per godimento di beni di terzi; per il personale: salari e stipendi; oneri sociali; trattamento di fine rapporto; trattamento di quiescenza e simili; altri costi;

6.047.967 7.807.509 505.775 1.486.098 279.116 61.785 21.900 1.848.899

13.642.361 10.689.435 640.149 1.727.079 341.373 70.622 27.835 2.166.910 50.492 122.691

10) a) b) c) d) 11) 12) 13) 14)

ammortamenti e svalutazioni: ammortamento delle immobilizzazioni immateriali ammortamento delle immobilizzazioni materiali altre svalutazioni delle immobilizzazioni svalut.dei crediti compresi nell'att.circ. e nelle disp. liquide variaz. rimanenze di materie prime, sussid., cons. e merci accantonamenti per rischi; altri accantonamenti; oneri diversi di gestione.

46.874 123.290

289.816

284.582

177.441 16.267.938 357.919

329.237 27.925.858 174.869

TOTALE Costi della produzione: Differenza tra valore e costi della produzione A-B C) 15) 16) a) b) c) d) Proventi e oneri finanziari: proventi da partecipazioni altri proventi finanziari: da crediti iscritti nelle immobilizzazioni da titoli iscritti nelle immobilizz.che non costit. partecipaz. da titoli iscritti all'att.circ.che non costit. partecipaz. proventi diversi dai precedenti

305.267

6.860 6.860 90.096 46.348 36.889

208.311 513.579 119.066 40.824 353.688

17) 17 bis)

interessi e altri oneri finanziari utili e perdite su cambi

TOTALE Proventi e oneri finanziari:

D) 18) a) b) c) 19) a) b) c) E) 20) 21)

Rettifiche di valore di attivita' finanziarie rivalutazioni: di partecipazioni; di immobilizz. finanz. che non costituiscono partecipaz. di titoli iscritti all'att.circol.che non costituiscono partecipaz. svalutazioni: di partecipazioni; di immobilizz.finanz. che non costituiscono partecipaz. di titoli iscritti nell'att.circ.che non costituiscono partecipaz. Proventi e oneri straordinari: proventi oneri Totale delle partite straordinarie (20-21)

106.905 87.981 18.924

60.000 262 59.738

risultato prima delle imposte (A-B+-C+-D+-E) 22) 26) imposte sul reddito dell'esercizio; utile (perdita) dell'esercizio.

339.954 236.453 103.501

588.295 242.741 345.554

Esercitazione n. 3

FOWLKES S.A.S.
STATO PATRIMONIALE
(valori in migliaia di euro)

Voci di Bilancio Anticipi a fornitori Anticipi da clienti Attrezzature Banca x c/c passivo Cambiali attive Capitale sociale Cassa Crediti v/clienti Debiti v/fornitori Fondi ammortamento Fondo rischi ed oneri Fondo svalutazione crediti Fondo TFR Impianti e macchinari Marchi di fabbrica Mutui passivi Perdite pregresse Rimanenze materie prime Rimanenze prodotti finiti Risconti attivi Risconti passivi Riserva legale Riserva statutaria Utile di esercizio

31/12/2006 500 450 2.050 520 300 (a) 1.358 790 1.000 (b) 1.500 (c) 350 300 (d) 75 1.400 (e) 1.700 350 1.450 (f) 150 270 800 15 60 200 70 192

CONTO ECONOMICO
(valori in migliaia di euro)

Voci di Bilancio Accantonamenti a fondo rischi ed oneri Accantonamenti a fondo TFR Incremento rimanenze prodotti finiti Imposte e tasse Decremento rimanenze materie prime Interessi attivi su c/c bancario Interessi passivi su mutui bancari Materie prime consumate Plusvalenze da alienazione impianti Quote dammortamento Retribuzione addetti alla produzione Ricavi accessori Ricavi dalle vendite Spese operative Svalutazione crediti Utile desercizio

2006 15 100 150 128 90 80 90 100 50 230 500 250 (g) 1.000 75 10 192

NOTE ESPLICATIVE: a) Delle Cambiali attive, 100 scadranno il 14/3/2007 mentre la restante parte scade il 23/5/2008. b) Dei Crediti v/clienti, 300 saranno riscossi in data 28/4/2007 mentre 700 saranno riscossi in data 15/6/2008. c) Dei Debiti v/fornitori, 900 sono a breve termine. d) I Fondi Rischi ed Oneri sono da considerarsi quale passivit di mediolungo andare. e) Nel corso del periodo amministrativo 2007 si prevede di utilizzare il Fondo TFR per 200. f) In data 1/7/2007 scade una rata del mutuo passivo pari a 400. g) La voce Ricavi accessori si riferisce a proventi relativi ad unattivit secondaria dellazienda. Sulla base delle precedenti informazioni, si proceda a: 1)riclassificare lo Stato Patrimoniale secondo il criterio finanziario; 2)riclassificare il Conto Economico secondo il criterio per aree gestionali.
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Eli Lilly Italia Spa

Bilancio d'esercizio al 31/12/2006 ATTIVO B) IMMOBILIZZAZIONI I. IMMOBILIZZAZIONI IMMATERIALI 2) Costi di ricerca, di sviluppo e di pubblicit 3) Dir. di brevetti ind. e di util.op. ingegno 6) immobilizzazioni in corso e acconti 7) altre I. Totale immobilizzazioni immateriali II. IMMOBILIZZAZIONI MATERIALI 1) Terreni e Fabbricati 2) Impianti e macchinari 3) Attrezzature industriali e commerciali 4) Altri beni materiali 5) immobilizzazioni in corso e acconti II. Totale immobilizzazioni materiali III. IMMOBILIZZAZIONI FINANZIARIE 1) Partecipazioni b) Partecipazioni in imprese collegate

31/12/06 . .

31/12/05

435.984 3.716.141 18.583 1.588.883 5.759.591

477.169 1.923.584 1.294.891 1.420.587 5.116.231

11.775.548 9.019.733 349.305 1.579.686 56.266.734 78.991.006

14.609.715 14.103.795 78.447 926.770 17.586.215 47.304.942

0 0

0 0

d) Partecipazioni in altre imprese

52.336 52.336

52.336 52.336 52.336

1) Totale partecipazioni 2) Crediti d) Crediti verso altri - entro 12 mesi - oltre 12 mesi

52.336

0 7.081.656 7.081.656 7.081.656

0 7.875.798 7.875.798 7.875.798

2) Totale crediti

III. Totale immobilizzazioni finanziarie B) Totale immobilizzazioni

7.133.992 91.884.589

7.928.134 60.349.307

C) ATTIVO CIRCOLANTE I. RIMANENZE 1) Materie prime,sussidiarie e di consumo 2) Prodotti in corso di lavoraz. e semilavor. 4) Prodotti finiti e merci

1.892.163 2.557.807 1.245.566

959.026 1.110.409 70.906.631

Eli Lilly Italia Spa

Bilancio d'esercizio al 31/12/2006 . I. Totale rimanenze II. CREDITI 1) Crediti verso clienti - entro 12 mesi - oltre 12 mesi

31/12/06 . 5.695.536

31/12/05 72.976.066

203.936.669 0 203.936.669 10.736.091 10.736.091 2.523.925 2.523.925

193.993.916 0 193.993.916 0 0 3.704.477 3.704.477

4bis) Crediti tributari

4ter) Imposte anticipate

5) Crediti v/altri - entro 12 mesi - oltre 12 mesi

9.872.532 610.947 10.483.479 227.680.164

3.162.740 633.049 3.795.789 201.494.182

II. Totale crediti IV. DISPONIBILITA' LIQUIDE 1) Depositi bancari e postali 3) Danaro e valori in cassa IV. Totale disponibilit liquide C) Totale attivo circolante

1.481.732 8.467 1.490.199 234.865.899

1.365.111 5.198 1.370.309 247.140.635

D) RATEI E RISCONTI ATTIVI Risconti attivi D) Totale ratei e risconti attivi 588.017 588.017 47.792 47.792

Totale attivo (B+C+D)

327.338.505

336.237.656

PASSIVO . A) PATRIMONIO NETTO I. Capitale IV. riserva legale VII. altre riserve VIII.utili (perdite) portati a nuovo IX. utili (perdita) dell'esercizio

31/12/06 .

31/12/05

57.410.914 68.490 78.919 1.301.304 (18.937.891)

57.410.914 0 33.109 (8) 1.369.801

A) Totale patrimonio netto

39.921.736

58.813.816

Eli Lilly Italia Spa

Bilancio d'esercizio al 31/12/2006 . B) FONDI PER RISCHI ED ONERI 1) Per trattamento di quiescenza e obblighi simili

31/12/06 .

31/12/05

95.869 95.869 880.475 880.475 5.035.483 5.035.483 6.011.827

88.397 88.397 355.623 355.623 3.771.064 3.771.064 4.215.084

2) Per imposte, anche differite

3) Altri fondi oneri e rischi futuri

B) Totale fondi per rischi ed oneri

C) TRATTAMENTO DI FINE RAPPORTO DI LAVORO SUBORDINATO F.do TFR C) totale fondi t.f.r. per lav. subordinato

21.812.062 21.812.062

21.381.178 21.381.178

D) DEBITI 5) Debiti v/altri finanz. - entro 12 mesi - oltre 12 mesi

153.894.544 153.894.544

163.598.163 163.598.163

7) Debiti v/fornitori - entro 12 mesi - oltre 12 mesi

76.767.333 0 76.767.333

60.223.513 0 60.223.513

12) Debiti tributari - entro 12 mesi - oltre 12 mesi

16.597.701 0 16.597.701

15.129.465 0 15.129.465

13) D.v/istituti prev.e sicurezza sociale - entro 12 mesi - oltre 12 mesi

5.410.819 0 5.410.819

5.131.607 0 5.131.607

14) altri debiti - entro 12 mesi - oltre 12 mesi

6.873.636 0 6.873.636 259.544.033

7.717.677 0 7.717.677 251.800.425

D) TOTALE DEBITI

E) RATEI E RISCONTI PASSIVI

Eli Lilly Italia Spa

Bilancio d'esercizio al 31/12/2006 . Risconti passivi E) Totale ratei e risconti passivi

31/12/06 . 48.847 48.847

31/12/05 27.153 27.153

Totale passivo (A+B+C+D+E)

327.338.505

336.237.656

CONTI D'ORDINE . Garanzie ricevute Beni di terzi presso di noi

31/12/2006 . 7.460.094 70.830.846

31/12/05

7.318.505 11.403.514

CONTO ECONOMICO . A) VALORE DELLA PRODUZIONE 1) Ricavi delle vendite e delle prestazioni 2) Var. rim. prod. in corso di lav., semilav., fin. 4) Incremento di imm.ni per lavori interni 5) Altri ricavi e proventi A) Totale valore della produzione

31/12/2006 .

31/12/05

480.229.887 (68.213.667) 1.770.812 36.214.968 450.002.000

448.912.783 4.990.732 1.482.078 49.234.943 504.620.536

B) COSTI DELLA PRODUZIONE 6) Acquisti mat. prime,suss.,di consumo e merci 7) Spese per prestazioni di servizi 8) Spese per godimento di beni di terzi 9) Costi del personale a) Salari e stipendi b) Oneri sociali c) Trattamento di fine rapporto e) Altri costi 9) Totale costi del personale 10) Ammortamenti e svalutazioni a) Ammortamenti immobilizzazioni immateriali b) Ammortamento immobilizzazioni materiali d) Svalutaz.cred. del circol. e delle disp.liq. 10) Totale ammortamenti e svalutazioni 11) Variaz. rim. mat. prime,suss, di cons. e merci 13) Altri accantonamenti 14) Oneri diversi di gestione B) Totale costo della produzione 295.853.846 55.827.815 6.955.575 53.123.216 17.327.494 5.887.621 1.356.595 77.694.926 327.227.967 53.445.796 6.093.280 52.546.892 17.005.806 5.531.283 1.023.447 76.107.428

1.996.284 5.805.854 6.290.705 14.092.843 (933.203) 2.996.855 8.598.225 461.086.882

1.594.127 6.041.487 3.069.969 10.705.583 2.400.596 2.646.126 11.076.697 489.703.473

Eli Lilly Italia Spa

Bilancio d'esercizio al 31/12/2006 . Differenza tra valore e costo della produzione (A-B)

31/12/2006 . -11.084.882

31/12/05

14.917.063

C) PROVENTI ED ONERI FINANZIARI 16) Altri proventi finanziari d) Proventi diversi dai precedenti 16) Totale altri proventi finanziari 17) Interessi e altri oneri finanziari 17- bis) Utili e (perdite) su cambi

6.419.668 6.419.668 4.626.701 267.736

3.227.296 3.227.296 3.873.034 -505.628

C) Totale proventi e oneri finanz. (15+16-17+ -17bis)

2.060.703

(1.151.366)

E) PROVENTI ED ONERI STRAORDINARI 20) Totale proventi straordinari di cui per plusvalenze da alienazione euro 1.991.655 21) Totale oneri straordinari di cui per minusvalenze da alienazione euro 3.744.522 1.991.655 2.133.398

3.744.526

E) Totale delle partite straordinarie (20-21)

(1.752.871)

2.133.398

Risultato prima delle imposte (A-B+C+D+E)

-10.777.050

15.899.095

22) Imposte dell'esercizio Imposte Correnti: Imposte Differite: 23) Risultato dell'esercizio

(8.160.841) (6.455.438) (1.705.403) (18.937.891)

(14.529.294) (14.088.231) (441.063) 1.369.801

Esercitazione n. 5

MANAGIT S.P.A.
STATO PATRIMONIALE VOCI DI BILANCIO (valori in migliaia di euro) Anticipi a fornitori Assegni circolari Avviamento Banca c/c attivo Capitale sociale Cassa Crediti finanziari Anticipi da clienti Crediti v/clienti Debiti v/fornitori Fondo svalutazione crediti Fondo TFR Impianti e macchinari Mutui passivi F.amm. Impianti e Macchinari Partecipazioni Perdite pregresse Prestito obbligazionario Ratei passivi Riserva legale Altri debiti Rimanenze di magazzino Risconti attivi Utile di esercizio CONTO ECONOMICO VOCI DI BILANCIO (valori in migliaia di euro) Svalutazione crediti Incrementi di rimanenze di prodotti finiti Acquisti di materie prime Oneri finanziari Acquisti di servizi Imposte e tasse Ricavi delle vendite e delle prestazioni Ammortamenti Proventi da partecipazioni Svalutazione Impianti e macchinari Spese di consulenza Costi del personale 2006 2 7 287 20 27 28 556 30 2 30 38 73 2005 10 10 70 35 250 5 27 45 135 150 20 275 950 120 120 25 15 250 5 75 60 138 10 60 2006 7 5 74 15 300 15 24 50 145 155 10 240 920 100 135 30 0 250 10 75 30 145 5 30

Sapendo che: - le partecipazioni sono in societ controllate; - i crediti finanziari sono a breve termine; - dei debiti v/fornitori, 25.000 per il 2005 ed 15.000 per il 2006 hanno scadenza oltre lanno e sono di natura finanziaria; - degli altri debiti, i quali sono tutti a breve termine, 23.000 per lanno 2005 ed 4.000 per il 2006 hanno natura commerciale mentre gli altri sono di natura finanziaria; - del fondo TFR, 60.000 per il 2005 ed 40.000 per il 2006 si prevede di utilizzarli nel corso del successivo periodo amministrativo; - in data 24/9 di ogni anno deve essere versata la rata annuale di rimborso dei mutui passivi avente valore costante pari a 20.000. Sulla base delle precedenti informazioni, si proceda a riclassificare, per entrambi gli anni, lo Stato Patrimoniale secondo il criterio finanziario ed il Conto Economico secondo il criterio per aree gestionali

ESERCITAZIONE 6
RICLASSIFICAZIONE DI BILANCIO ED ANALISI PER INDICI

DUPREE S.R.L.
STATO PATRIMONIALE
(valori in migliaia di euro)

Voci di Bilancio Anticipi a fornitori Anticipi da clienti Attrezzature Avviamento Banca x c/c attivo Cambiali attive Capitale sociale Cassa Crediti v/clienti Crediti v/societ controllate Debiti v/fornitori Edifici F. ammortamento attrezzature F. ammortamento edifici F. ammortamento impianti e macchinari Fondo rischi ed oneri Fondo svalutazione crediti Fondo TFR Impianti e macchinari Licenze e marchi Mutui passivi Ratei passivi Rimanenze materie prime Rimanenze prodotti finiti Risconti attivi Riserva legale Riserva volontaria Utile di esercizio

31/12/2004 750 400 450 250 525 1.000 (a) 1.914 350 750 (b) 500 900 (c) 475 150 100 1.000 275 (d) 55 1.300 (e) 1.100 850 700 (f) 125 450 (g) 500 45 410 75 591

CONTO ECONOMICO (valori in migliaia di euro) Voci di Bilancio Accantonamenti a fondo rischi ed oneri Accantonamenti a fondo TFR Altri ricavi Decremento rimanenze prodotti finiti Imposte e tasse Incremento rimanenze materie prime Interessi attivi su c/c Interessi passivi su mutui Materie prime consumate Minusvalenze da alienazione impianti Quota dammortamento attrezzature Quota dammortamento edifici Quota dammortamento impianti e macchinari Retribuzione addetti alla produzione Ricavi dalle vendite Spese operative Svalutazione crediti Utile desercizio 2004 15 100 70 (h) 100 394 75 45 70 200 60 50 25 (i) 50 400 2.000 115 20 591

NOTE ESPLICATIVE: a) Delle cambiali attive, 700 scadranno il 20/5/2005 mentre la restante parte scade il 12/3/2006. b) Dei crediti v/clienti, 300 saranno riscossi nel prossimo periodo amministrativo mentre 450 saranno riscossi in data 15/6/2006. c) Dei debiti v/fornitori, 800 sono a breve termine. d) I fondi rischi ed oneri sono da considerarsi quale passivit di medio-lungo andare. e) Nel corso del periodo amministrativo 2005 si prevede di utilizzare il fondo TFR per 150. f) In data 7/7/2005 scade una rata del mutuo passivo pari a 100. g) Delle rimanenze di materie prime, una quota pari a 100 deve essere considerata quale scorta fissa. h) La voce altri ricavi si riferisce a proventi relativi ad unattivit secondaria dellazienda. i) Gli edifici sono destinati ad uso civile.

Sulla base delle precedenti informazioni, si proceda a: 1) riclassificare lo Stato Patrimoniale secondo il criterio finanziario; (punti 12) 2) riclassificare il Conto Economico secondo il criterio per aree gestionali; (punti 6) 3) dopo aver indicato la formula, determinare il valore assunto al 31/12/2004 dagli indicatori riportati nella sottostante tabella, procedendo inoltre a commentare i valori assunti dagli indicatori di redditivit: (punti 12)

NB: Ai fini del calcolo degli indici di redditivit si tenga inoltre conto che al 31.12.2003 lo Stato Patrimoniale della societ Dupree s.r.l. presentava i seguenti valori: a) Mezzi Propri = 2.000; b) Capitale Investito = 6.500; c) Passivit = 3.500.

Indicatore

Formula Indicatori statici Indici di composizione

Valore numerico

Indice di rigidit degli impieghi Indice di elasticit degli impieghi Indice di indebitamento Indice di autonomia finanziaria Indice di indebitamento consolidato Indice di indebitamento corrente Indice di indebitamento permanente Indici di correlazione Indice di indipendenza finanziaria Indice di copertura delle immobilizzazioni Indice di solvibilit totale Indice di solvibilit corrente (current ratio) Indice di tesoreria (acid test) Indicatori dinamici Indici di redditivit ROE (Return on Equity) ROI (Return on Investment) ROS (Return on Sales) ROD (Return on Debt) Indici di rotazione Indice di rotazione del capitale investito

Si proceda a inoltre commentare i valori assunti dagli indicatori di redditivit, proponendo alcune personali riflessioni: ______________________________________________________________________________ ______________________________________________________________________________ ______________________________________________________________________________ ______________________________________________________________________________ ______________________________________________________________________________ ______________________________________________________________________________ ______________________________________________________________________________ ______________________________________________________________________________ ______________________________________________________________________________ ______________________________________________________________________________

Rendiconto finanziario analitico


Il Bilancio di esercizio 2005 di unazienda industriale il seguente:

Stato Patrimoniale
(importi in euro)

Attivit B) Immobilizzazioni C) Attivo Circolante Magazzino materie prime Magazzino prodotti finiti Crediti v/clienti Banca c/c Cassa Totale attivit Passivit A) Patrimonio netto Capitale sociale Riserve Utile desercizio B) Fondi per rischi ed oneri Fondo imposte C) Trattamento fine rapporto D) Debiti Finanziamenti bancari Finanziamenti diversi Debiti v/fornitori Totale Passivit
1

2004 2005 2.500 4.520 3.950 5.880 200 250 800 1.000 2.550 3.630 250 700 150 300 6.450 10.400 2.400 6.500 2.000 6.000 200 250 200 250 50 30 50 30 150 200 3.850 3.670 700 1.400 2.000 800 1.150 1.470 6.450 10.400

Conto economico
(importi in euro)

A) Valore della produzione Ricavi dalle vendite Atri ricavi complementari Incremento magazzino B) Costi della produzione Spese per materie prime Spese personale Spese operative Quote ammortamento immobilizz. Quote accantonamento T.F.R. Svalutazione crediti Quote accantonamento on.tributari A) B) C) Proventi e oneri finanziari Proventi finanziari Oneri finanziari D) Proventi e oneri straordinari Plusvalenze su immobilizzazioni Risultato prima delle imposte Imposte sul reddito di esercizio Utile desercizio

Parziali Totali 14.890 14.400 240 250 14.080 3.800 4.150 4.800 1.000 280 20 30 810 (540) 60 600 50 50 320 (70) 250

Si proceda a redigere, utilizzando un apposito foglio di lavoro: 1. il prospetto di rendiconto finanziario del Capitale Circolante Netto; 2. il prospetto di rendiconto finanziario delle Liquidit Immediate.

A tal fine si consideri che alle variazioni non finanziare rilevabili direttamente dal Conto Economico precedentemente indicato, si aggiunge che: laumento del capitale sociale stato determinato da: 1. un apporto di immobilizzazioni pari a 1.000 2. una conversione dei finanziamenti diversi per 1.000 stato accantonato 50 di utile desercizio a riserva i finanziamenti bancari hanno nellesercizio 2005, il seguente movimento: 1. nuove accensioni per 1.000 e 2. rimborsi per 300 avuto,

ESERCITAZIONE n 8

TIBIA S.P.A.
Stato Patrimoniale (valori in migliaia di euro)
Attivit A) Crediti v/soci per versamenti ancora dovuti B) Immobilizzazioni Concessioni e licenze Terreni e fabbricati Impianti e macchinari Prestiti a controllate C) Attivo Circolante Rimanenze di materie prime Rimanenze di semilavorati Anticipi a fornitori Crediti v/clienti Fondo svalutazione crediti Crediti diversi (natura finanziaria) Cassa D) Ratei e Risconti attivi Risconti attivi Totale attivit
1

2003 0 503 36 294 163 10 182 21 52 12 88 -8 10 7 15 15 700

2004 0 535 32 368 125 10 185 34 46 9 96 -15 5 10 5 5 725

Passivit A) Patrimonio netto Capitale sociale Riserva legale Utile di esercizio B) Fondi per rischi ed oneri Fondo manutenzioni programmate (l/t) C) Trattamento Fine Rapporto Fondo TFR D) Debiti Finanziamenti bancari Anticipi da clienti Debiti v/fornitori Banca X c/c passivo E) Ratei e risconti passivi Ratei passivi Totale Passivit

2003 348 250 70 28 60 60 87 87 200 120 5 45 30 5 5 700

2004 389 300 72 17 65 65 46 46 215 150 10 40 15 10 10 725

ESERCITAZIONE n9 - MANGIOY S.P.A. STATO PATRIMONIALE


(importi in migliaia di euro)

ATTIVITA' Brevetti Impianti Cambiali attive (b/t, comm.) Attrezzature industriali Rimanenze di materie prime Spese plurienn. di pubblicit Banca c/c attivo Spese di ricerca e sviluppo Crediti verso altri esigibili entro l'esercizio successivo Crediti verso altri esigibili oltre l'esercizio successivo Cassa Ratei e Risconti attivi Totale Attivit

2003 5.100 28.000 14.900 16.700 50.700 12.500 9.800 4.900 14.700 1.300 2.100 0

2002 6.900 20.700 16.100 10.100 41.500 18.300 50 3.200 7.000 800 2.450 0

PASSIVITA' Mutui passivi Riserve Utile d'esercizio Cambiali passive (comm) Capitale sociale Prestito obbligazionario Debiti v/factor Debiti v/fornitori Finanziamenti bancari esigibili oltre l'es. succ. Banca c/c passivo Risconti passivi

2003 18.400 28.300 18.200 4.400 48.100 1.500 5.300 30.000 6.100 400 0

2002 5.880 11.750 16.550 1.300 41.700 1.500 1.400 40.000 5.700 1.300 20

160.700 127.100

Totale Passivit

160.700

127.100

ESERCITAZIONE n10

GAMMA S.P.A STATO PATRIMONIALE


(importi in migliaia di euro) ATTIVITA' Spese di ricerca e sviluppo Crediti vs./clienti Macchinari Cassa Crediti finanziari Fabbricati Rimanenze prodotti finiti Partecipazioni Rimanenze materie prime 2002 2003 800 900 780 830 1.200 1.150 200 150 250 140 1.660 1.840 950 980 600 550 430 420 PASSIVITA' 2002 2003

Prestito obbligazionario 850 850 Riserva legale 600 630 Banca c/c passivo 50 20 Utile di esercizio 60 80 Capitale proprio 2.600 2.600 Anticipi da clienti 200 170 Riserva statutaria 270 300 Debiti fin. a breve termine 1.090 970 Debiti vs./fornitori 650 740 Mutui passivi 500 600 TOTALE PASSIVITA' 6.870 6.960

TOTALE ATTIVITA'

6.870 6.960

TAHA S.A.S.
STATO PATRIMONIALE
(valori in migliaia di euro) VOCI DI BILANCIO 2004 2005

Anticipi a fornitori Banca c/c attivo Spese di ricerca e sviluppo Cambiali passive Capitale sociale Impianti Crediti v/clienti Debiti v/fornitori Fondo svalutazione crediti commerciali Obbligazioni emesse Immobili ad uso civile Materie prime in magazzino Mutui passivi Perdite pregresse Prodotti semilavorati in magazzino Ratei attivi Fondo ammortamento immobili ad uso civile Risconti passivi Riserva legale Anticipi da clienti Fondo ammortamento impianti Utile di esercizio

170 390 430 360 2.000 3.920 640 560 80 1.300 1.460 500 1.810 40 90 30 250 50 570 110 390 190

200 330 450 270 2.500 4.240 750 550 100 1.440 1.860 540 1.715 0 40 90 330 15 620 140 380 440

CONTO ECONOMICO (valori in migliaia di euro)


VOCI DI BILANCIO 2005

Decremento materie prime in magazzino Incremento semilavorati in magazzino Ricavi dalle vendite Materie prime c/acquisti Ammortamento immobili ad uso civile Ammortamento impianti Plusvalenza da vendita impianti Utile desercizio Imposte sul reddito di esercizio Fitti attivi di locazione (immobili ad uso civile) Interessi passivi su finanziamenti bancari Salari e stipendi

30 30 2.000 330 110 80 10 440 230 140 360 600

Sapendo che: - le cambiali passive, per un ammontare pari a 60.000 nel 2004 e 70.000 nel 2005, sono a breve termine e di natura commerciale; le restanti sono sempre a breve termine ma di natura finanziaria; - i ratei ed i risconti 2004 scadevano il 2/7/2005 e quelli 2005 il 3/3/2006; si proceda a: 1. riclassificare lo Stato Patrimoniale secondo il criterio finanziario (crescente liquidit per lAttivo e crescente esigibilit per il Passivo) ed il Conto Economico per aree gestionali; 2. calcolare gli indici sotto elencati; 3. effettuare un breve commento sui risultati ottenuti dallanalisi per indici; 4. si predisponga il rendiconto finanziario sintetico 2005, dopo aver riclassificato opportunamente lo Stato Patrimoniale e mostrato se la gestione aziendale non finanziaria ha assorbito/generato flussi di cassa attraverso lanalisi per stock e per flussi.

Indicatore Indice di tesoreria (acid test) ROE ROI ROS ROD

Formula

Valore al 31.12.2005

Commento:

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