Puntos clave en el anlisis de estados financieros

www.auditool.org 21/10/2009

Puntos clave en el anlisis de estados financieros

Los procedimientos analticos que el auditor realiza a los estados financieros dentro de las etapas de la auditora (planeacin, ejecucin y finalizacin) deben incluir anlisis de razones financieras con el fin de identificar tendencias o indicadores que le ayuden al auditor a determinar reas de riesgo en donde debe enfocar su trabajo. Es recomendable que los anlisis que realice el auditor a las razones financieras se comparen con aos anteriores y/o con promedios de la industria o compaas similares ya que esto le puede proporcionar datos clave para detectar la existencia de riesgos, errores e irregularidades significativas en los estados financieros. Ejemplo: Una compaa con buenos mrgenes de rentabilidad en donde se determin que la industria est generando rentabilidad negativa por la crisis mundial, le puede dar indicios al auditor de una manipulacin de las cifras de los de los estados financieros (maquillaje). Los cuatro estndares de comparacin utilizados en el anlisis de razones son: Estndares mentales del analista, comprende al criterio de este basado por la experiencia y sus conocimientos. Los registros histricos de la empresa; es decir indicadores de otros aos. Los indicadores calculados con base a los presupuestos o los objetivos propuestos para el periodo en estudio. Los indicadores promedio del sector el cual pertenece la empresa.

Las siguientes son algunas de las razones financieras que le pueden proporcionar buenos datos al auditor: 1) Liquidez 2) Endeudamiento 3) Actividad 4) Rendimiento Liquidez: Los indicadores de liquidez miden la capacidad que tiene la empresa para cancelar sus obligaciones en el corto plazo. Una baja capacidad puede indicar problemas para pagar sus deudas a sus acreedores (proveedores, empleados, entidades financieras, etc.), lo que puede implicar problemas en la continuidad del negocio (Negocio en Marcha) Ejemplos de indicadores:

FORMULA PARA DETERMINAR EL INDICADOR INDICADORES DE LIQUIDEZ Activo Corriente / Pasivo Corriente Razn Corriente (Pesos) (Activos Corriente - Inventarios)/ Pasivo Corriente Prueba Acida (Pesos) Activo corriente - Pasivo corriente Capital de Trabajo (Pesos)

Endeudamiento: Tienen por objeto medir en qu grado y de qu forma participan los acreedores dentro de la financiacin de la empresa. De la misma manera, se trata de establecer el riesgo que corren tales acreedores, el riesgo de los dueos y la conveniencia o inconveniencia de un determinado nivel de endeudamiento para la empresa. Altos niveles pueden indicar que la compaa ha utilizado toda su capacidad de prstamo y no tiene reservas para una deuda adicional, lo que implica problemas para el desarrollo de su actividad (Negocio en marcha).

Ejemplos de indicadores:

INDICADORES DE ENDEUDAMIENTO

FORMULA PARA DETERMINAR EL INDICADOR

Total Pasivo / Total Activo Nivel de endeudamiento Pasivo Financiero / Total Pasivo Endeudamiento Financiero Concentracin Endeudamiento en el corto plazo. Pasivo corriente / Total Pasivo

Actividad: Tratan de medir la eficiencia con la cual una empresa utiliza sus activos, segn la velocidad de recuperacin de los valores aplicados a ellos. Las razones de actividad para cuentas por cobrar e inventarios son de gran utilidad en el desarrollo de la auditora debido a que un deterioro en estas pueden indicar: Rotacin de cartera: Un deterioro le puede dar al auditor indicios de la existencia de cartera de difcil recuperacin que debe ser provisionada por la compaa. Rotacin de inventarios: Un deterioro le puede dar indicios al auditor de la existencia de inventario obsoleto, daado o de lenta rotacin que debe ser provisionado por la compaa. Ejemplos de indicadores:

FORMULA PARA DETERMINAR EL INDICADORES DE ACTIVIDAD Rotacin de cartera (Veces) Rotacin de inventarios (Veces) INDICADOR Ventas a crdito / Promedio cartera Costo de ventas / Promedio inventario

Rendimiento: Sirven para medir la efectividad de la administracin de la empresa para controlar los costos y gastos y, de esta manera, convertir las ventas en utilidades. Del anlisis de estos indicadores el auditor puede determinar la existencia de errores e irregularidades en las ventas, en el costo de ventas y/o en los gastos operacionales. Variaciones significativas en el margen bruto le pueden dar indicios al auditor de errores e irregularidades en las ventas y/o el costo de ventas.

Ejemplo: Un incremento importante en el margen bruto entre un ao y otro, le puede dar indicios al auditor de una subestimacin de los costos o una sobreestimacin de los ingresos que estaran afectando las cuentas de inventarios o cuentas por cobrar. Variaciones significativas en el margen operacional le pueden dar indicios al auditor de errores o irregularidades en los gastos operacionales. Ejemplo: Un incremento importante en este margen le puede dar indicios al auditor de la subestimacin de gastos que puede estar afectando los pasivos. Ejemplos de indicadores:

INDICADORES DE RENDIMIENTO Rentabilidad Bruta (%) Rentabilidad Operacional (%) Rentabilidad Neta (%)

FORMULA PARA DETERMINAR EL INDICADOR Utilidad bruta / Ventas netas *100 Utilidad operacional / Ventas netas *100 Utilidad neta / Ventas netas *100

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