Warren Buffett Saltar a: navegacin, bsqueda Warren Buffett Warren Buffett KU-crop,flip.

jpg Warren Buffet hablando con estudiantes de Universidad (2005). Nombre Nacimiento Warren Edward Buffett. 30 de agosto de 1930, 81 aos

Bandera de los Estados Unidos Estados Unidos, Nebraska, Omaha Nacionalidad Ocupacin Cnyuge estadounidense Empresario, inversionista Susan Thompson (19522004)

Astrid Menks (2006) Hijos Susan Alice

Howard Graham Peter Andrew Firma Warren Buffett Signature.svg Notas Fortuna: 44 mil millones1

Warren Edward Buffett. Nacido el 30 de agosto de 1930 en Omaha, Nebraska. Es un inversionista, empresario y filntropo estadounidense. Es considerado como uno de los ms grandes inversionistas en el mundo y es el mayor accionista y CEO de Berkshire Hathaway. Con una fortuna personal estimada en 52 mil millones de dlares, Forbes lo design como la persona ms rica del mundo a partir del 11 de febrero de 2008, sin embargo, fue destronado de este ttulo por Bill Gates el 17 de septiembre del mismo ao, despus de que sus acciones en Berkshire Hathaway cayeran el 15%. En 2012 ocupa la tercera posicin segn la clasificacin de Forbes (serie nmero 26) , despus de Carlos Slim, en primer lugar y Bill Gates, en segundo.

Contenido [ocultar]

1 Introduccin 2 Cronologa 2.1 1930-1950, Primeros aos 2.2 1950-1956, Conoce a Benjamin Graham 2.3 1956-1965, Buffet Associated LTD. y Buffet Partnerships LTD. 2.4 1965-1969, Compra de Berkshire Hathaway 2.5 1969-1976, See's Candy y GEICO 2.6 1980-1990, Buffet diversifica 2.7 1990-2000, Buffett y Charlie Munger 2.8 2000-2010, Buffett y Mars se unen para comprar Wrigley, Crisis Punto.Com, Crisis Subprime 3 Vida privada 4 Filosofa de inversin 5 Cartera de inversiones 6 Bibliografa 7 Fuentes 8 Vase tambin 9 Referencias 10 Enlaces externos

[editar] Introduccin

A menudo llamado el "Orculo de Omaha"2 3 , Buffett es conocido por su adhesin al valor de inversin y por su filosofa de austeridad personal, a pesar de su inmensa riqueza. Su sueldo anual en el ao 2006 fue de aproximadamente 100.000 dlares, cifra que se encuentra en la parte baja de los salarios en comparacin de otros altos ejecutivos de otras compaas con salarios ms altos. Vive en la misma casa en el centro de Omaha que compr en 1958 por $ 31.500, en la actualidad tiene un valor de alrededor de $700.000.

Buffett tambin es un conocido filntropo.4 En 2006, anunci un plan para regalar su fortuna a la caridad; el 99% de ella ir a parar a la Fundacin Bill y Melinda Gates. En 2007, fue incluido en la lista de la revista Time de las 100 personas ms influyentes en el mundo. Buffet tambin es miembro de la Junta de Sndicos del Grinnell College. y de otras empresas [editar] Cronologa [editar] 1930-1950, Primeros aos

Hijo de Howard y Leila (Stahl). Su padre era corredor de bolsa. De muchacho, reparti peridicos para ganar algo de dinero y probablemente esto despert su inters por los medios de comunicacin, donde hizo posteriormente varias inversiones acertadas, incluyendo el Washington Post, una accin que le ha proporcionado mucho dinero y que l no parece tener intencin de vender.

Con su naturaleza emprendedora Warren prob en varios negocios a tiempo parcial pero su trayectoria experiment un impulso decisivo cuando, despus de graduarse en la Universidad de Nebraska, estudi economa en Columbia Graduate Business School y recibi las enseanzas del legendario Benjamin Graham, conocido como el padre de la inversin en "valor" o "value investing". [editar] 1950-1956, Conoce a Benjamin Graham

Uno de los grandes reveses de su vida se lo dio su mentor Benjamin Graham. A pesar de que Buffet fue el nico que obtuvo la nota de A+ en una de las clases de Graham en Columbia, tanto el padre de Buffet como el propio Graham no queran que el joven fuera a Wall Street, y Graham rechaz la oferta de Warren de trabajar gratis para l. Tiempo ms tarde se replanteara la decisin y finalmente le llam.

De 1950 a 1956 Buffet aument su capital de 9.800 dlares a 140.000. Sobre 1952 empez a trabajar con Graham en una oficina, donde se pasaban los das analizando informes de bolsa de valores. Aunque ambos practicaban la filosofa inversora del value investing (invertir en empresas con slidos fundamentos y siempre a largo plazo), haba algunas diferencias. Mientras que Graham se basaba rigurosamente en el balance y en los ingresos de una empresa, a Warren tambin le interesaban mucho otros elementos ms intangibles como el equipo gestor o la marca.

Graham finalmente se retir y Buffett comenz una sociedad limitada en Omaha, usando capital de su familia y amigos. La sociedad fue un gran xito y Buffett dice que desde entonces ha conseguido un promedio de beneficios anuales de un 23 por ciento, mucho ms que la media del mercado. [editar] 1956-1965, Buffet Associated LTD. y Buffet Partnerships LTD.

n 1956, y con 100.000 dlares propios y otros 105.000 de 7 socios diferentes fund el Buffett Associates, Ltd. A finales de ao, la empresa gestionaba un capital de 300.000 dlares. Hasta 1961 Buffet alcanz una rentabilidad del 251%, mientras que el Dow Jones, el ndice de referencia de la bolsa americana slo obtuvo un 74,3%.

En 1962, la empresa contaba con un capital de 7,2 millones de dlares, de los que un millon perteneca a Buffet. Ese ao decidi integrar todas las sociedades en Buffett Partnerships, Ltd. y aument los requisitos de entrada para nuevos inversores a 100.000 USD. Ese mismo ao Charles Munger volvi a su Omaha natal desde California. Munger era un tipo brillante en todos los sentidos, y pronto empezaron una amistad y una colaboracin en los negocios que dura hasta hoy. Diez aos despus, en 1972, los activos de Buffet Partnerships, Ltd. haban crecido en un 1.156% frente al crecimiento del Dow Jones, un 122,9%. [editar] 1965-1969, Compra de Berkshire Hathaway

En 1965 Buffet adquiri parte de la firma textil Berkshire Hathaway, bajo la que ms adelante unificara todos su negocios, y pronto comenz a invertir en compaas de seguros. Sus inicios no fueron brillantes. La compaa estaba en una industria que haca frente a verdaderos desafos de exportaciones y altos costos de la fabricacin. Warren Buffett, sin embargo, no se haba olvidado de lo que haba aprendido bajo Graham, y con el tiempo sigui ampliando su patrimonio.

En 1969 liquid Buffet Partnerships, Ltd. y slo se qued con acciones Berkshire Hathaway y Diversified Retailing. Necesitara muchsimo dinero y esfuerzo para reflotar la maltrecha Berkshire. [editar] 1969-1976, See's Candy y GEICO

En 1970 Buffet da otra vuelta de tuerca al reconvertir su emporio; mientras el textil aporta unos exiguos 45.000 dlares, las divisiones de banca y seguros aportan 2,6 y 2,1 millones de dlares.

En 1971 compr Sees Candy, una empresa chocolatera gourmet por 30 millones. La mayor operacin acometida de golpe por el grupo, hasta la compra de la ferroviaria Burlington Northern Santa Fe por 44.000 millones en 2009.

En 1976 entr en la aseguradora GEICO, otro caso similar al de Berkshire; una gran empresa con una psima gestin. Benjamin Graham muri ese mismo ao. A finales de los 70 la fama de Buffet era tal que los rumores de inters del genio en alguna empresa disparaba su valor casi automticamente. [editar] 1980-1990, Buffet diversifica

En los 80 y 90, Berkshire compr Nebraska Furniture Mart, Scott & Feltzer, e invirti asiduamente en Coca-Cola. [editar] 1990-2000, Buffett y Charlie Munger

Buffett entabl amistad con Charles T. Munger, abogado e inversor y Charlie Munger, unido a Berkshire Hathaway como vicepresidente, alter ego, y amigo. Warren Buffett es siempre el primero en reconocer la contribucin que Charlie Munger ha hecho a Berkshire Hathaway.

Charles Munger es un apasionado de la historia econmica. En 1994 Charlie Munger realiz un discurso en Universidad de California (USC Business School) en la graduacin de los alumnos. El documento es excepcional por la cantidad de explicaciones sobre la filosofa de inversiones y la toma de decisiones de inversin que siguen el y Warren Buffett. [editar] 2000-2010, Buffett y Mars se unen para comprar Wrigley, Crisis Punto.Com, Crisis Subprime

Con el cambio de siglo muchos dudaron del genio de Omaha por sus bajas rentabilidades, pero se dieron de bruces con la realidad con la burbuja tecnolgica de las puntocom. Warren nunca inverta en productos demasiado complejos o que no entenda, lo que mantuvo sus negocios a salvo de los vaivenes burstiles.

Ms adelante, Warren Buffet realiz una de sus mayores compras de manera conjunta con Mars. El 28 de abril de 2008, anunci que se crear la compaa de dulces y chicles ms grande de los EEUU. El coste de la compra fue de 23.000 millones de dlares. Esta compra le dara a Warren Buffett -a travs de Berkshire- el 10% en Wrigley, que se volvera un subsidiario separado de la compaa Mars. A finales de se mismo ao, Berkshire fue una de las compaas ms castigadas por la crisis subprime por su exposicin a banca y aseguradoras, pero a medio plazo se ha recuperado razonablemente bien.

El da 3 noviembre de 2009, Buffet a travs de su compaa inversora Berkshire Hathaway, realiz la mayor operacin de su historia comprando por 44.000 millones de dlares la compaa de ferrocarriles Burlington Norhtern Santa Fe (BNSF), de la que ya posea un 22,6%. La OPA lanzada fue por el 77% de las acciones que an no posea. Estos 44.000 millones incluyen los 10.000 millones de deuda que tienen actualmente Burlington Northern, y suponen pagar 100 dlares por cada accin, un 31% de prima sobre el cierre del da anterior. [editar] Vida privada

Recientemente se ha publicado una biografa del Orculo de Omaha titulada The Snowball: Warren Buffet and the Business of Life, escrita por Alice Schroeder, y cuyo principal foco de atencin es la vida personal de Buffet. En ella se le retrata como un hombre emocionalmente frgil, con una relacin con las mujeres a menudo complicadas. La obra habla particularmente de la relacin con su madre, de quien Buffet reconoci que era capaz de hundirle psicolgicamente.

En 1952 Buffet se cas con la que sera su gran amor, Susie Thompson, y se fueron a vivir a un apartamento destartalado por el que pagaban 65 dlares al mes. Durante un tiempo invirti sin mucho xito en una estacin de servicio de Texaco y en inmobiliario y se hizo profesor nocturno en la Universidad de Omaha. Tuvo que ir a clases con el guru de la comunicacin Dale Carnegie para vencer su tremenda timidez y poder hablar en pblico.

Warren sufri mucho con el divorcio de su esposa Susie en 1977. Segn la biografa, Buffet estaba perdidamente enamorado de su esposa y encaj muy mal el divorcio: estuvo viviendo como un vagabundo a las puertas de ella durante semanas, sin apenas probar bocado.

Pese a ello, ambos se profesaron un gran amor hasta la muerte de Susie en 2004, por un cncer de garganta. Buffet se pas semanas sin separarse de ella, y cuando muri, sali de nuevo su parte ms frgil y no tuvo fuerzas para ir al funeral: No puedo sentarme ah, sobrecogido por todos los recuerdos de Susie, en frente de todo el mundo. Es demasiado, no puedo ir. Susie prepar el camino de Warren tras su muerte, y pidi a su amiga Astrid Menks, que cuidara siempre de su marido. Menks se convertira en la segunda esposa de Buffet a la muerte de Susie. El 18 de Abril del 2012, Warren Buffett anunci que padeca de Cncer de prstata y que se iba a someter a un tratamiendo de 22 das. [editar] Filosofa de inversin

Buffet acu su filosofa de inversin en 20 claves que se detallan a continuacin:

Nunca invierta en un negocio que no pueda entender, como tecnologas complicadas. Si no puede ver caer un 50% de su inversin sin pnico, no invierta en el mercado de valores. No intente predecir la direccin del mercado de valores, la economa, los tipos de inters o las elecciones. Compre compaas con buen historial de beneficios y posicin dominante de mercado. Sea temeroso cuando otros son codiciosos y viceversa. El optimismo es el enemigo del comprador racional. La capacidad de decir no es una enorme ventaja para un inversor. Gran parte de xito puede atribuirse a la inactividad. La mayora de los inversores no resiste la tentacin de comprar y vender constantemente, pero la piedra angular debe ser el letargo, bordeando la pereza. Las oscilaciones salvajes de precios estn ms relacionadas al comportamiento de los inversores que a los resultados empresarios. Un inversor necesita hacer muy pocas cosas bien si evita grandes errores. No es necesario hacer algo extraordinario para conseguir resultados excelentes.

No tome seriamente los resultados anuales, sino los promedios de cuatro o cinco aos. Cntrese en el retorno de la inversin (no en las ganancias por accin), el nivel de endeudamiento y los mrgenes de beneficio. Invierta siempre a largo plazo. Es absurdo el consejo de que nunca se quiebra tomando un beneficio. Recuerde siempre que el mercado de valores es manaco-depresivo. Compre un negocio, no alquile las acciones. Busque empresas con mercados amplios, fuerte imagen de marca y consumidores fieles, como Gillete o Coca Cola. Tambin son interesantes algunas compaas con marcas consolidadas pero que estn infravaloradas por dificultades transitorias. Para buscar estas oportunidades, deben aprovecharse los mercados bajistas. Busque compaas con gran capacidad de generacin de efectivo y que, una vez en marcha, no necesiten grandes reinversiones. Mientras ms absurdo sea el comportamiento del mercado, mejor ser la oportunidad para el inversor metdico.

[editar] Cartera de inversiones

Actualmente, la composicin del ncleo principal de su cartera de inversiones en bolsa es la siguiente:

KO The Coca Cola 19.68%, WFC Wells Fargo 14.91%, BNI Burlington Northern 13.07%, AXP American Express 10.6%, PG The Procter and Gamble 9.16%, KFT Kraft Foods 6.49%

IBM International Business Machines 5,5% WMT WalMart 3.6%, WSC Wesco Financial 3.38%, COP Conoco Phillips 3.32%,

JNJ Johnson & J

ohnson 3.02%,