Formule Calcolo Matematica Finanziaria per i mutui

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Calcolo del mutuo

Formule matematiche di calcolo

La formula di ammortamento del capitale pi adoperata per i prestiti rateali quella definita "francese". Essa presenta il grande vantaggio di prevedere una rata costante (a parit di tasso) durante tutto il rientro del finanziamento. In questo modo il concetto risulta di comprensione pi immediata per l'utilizzatore. E ai fini pratici sar molto pi facile per lui organizzarsi ai fini dell'esborso periodico di una somma costante. Considerato il dominio incontrastato dell'ammortamento francese, esaminiamo qui le formule di calcolo riferite a questo metodo.

Calcolo della rata

Partiamo dal calcolo della rata. Essa si ottiene cos:

TA / PA C x (1 + TA / PA)(PA x A) x -----------------------(1 + TA / PA)(PA x A) -1

dove: C = Capitale (importo del finanziamento) TA = Tasso annuo del finanziamento espresso in decimali (0,05 per scrivere 5%) PA = Periodi annui, cio il numero di rate che si pagano nell'anno (per esempio indicare 12 se il pagamento mensile) A = Numero di anni previsti complessivamente per il rimborso

A chi ama semplificarsi la vita e dispone di Microsoft Excel converr utilizzare la funzione integrata del programma. Si tratta di "RATA" i cui argomenti sono, nell'ordine: Tasso di periodo (ovvero tasso annuo / periodi annui) Periodi totali (dati da periodi annui x anni) Capitale (in segno negativo)

La compilazione del foglio di calcolo con utilizzo dei riferimenti di cella apparirebbe come di seguito:

A 1 2 3 4 5 6 RATA Capitale Tasso annuo Periodi annui Anni

B 100.000 5% 12 10

= RATA(B2/B3;B3*B4;B1*(-1))

Calcolo del capitale

Dalla formula soprastante possibile ricavare quella per calcolare il capitale partendo dalla rata:

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28/09/2011

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TA / PA Rata / ((1 + TA / PA)(PA x A) x ------------------------ ) (1 + TA / PA)(PA x A) -1

Vita pi facile con la funzione "VA" di Excel, a cui bisogner passare i seguenti argomenti: Tasso di periodo Periodi totali Rata (in segno negativo)

Anche qui un esempio non guasta:

A 1 2 3 4 5 6 CAPITALE Rata Tasso annuo Periodi annui Anni

B 1.061 5% 12 10

=VA(B2/B3;B3*B4;B1*(-1))

Calcolo del tasso

L'equazione di calcolo del tasso troppo complessa per essere risolta analiticamente. Bisogner perci procedere ad una ricerca per tentativi. Utilizzando la formula di calcolo della rata si effettueranno delle prove per approssimazioni successive fino ad individuare il tasso corretto. La procedura pu essere scritta in codice ed assegnata ad un computer. In tal caso bisogner fare ricorso a cicli di calcolo (loop) previsti in tutti i linguaggi. Ancora una volta si potr sfruttare la potenzialit di Excel che integra la funzione "TASSO", funzionante con i seguenti argomenti: Periodi totali (dati da periodi annui x anni) Rata Capitale (in segno negativo)

Il tasso risultante sar il tasso nominale di periodo. Per ottenere il tasso annuo bisogner perci moltiplicarlo per i periodi annui. Ecco perci come si presenta il calcolo:

A 1 2 3 4 5 6 TASSO Rata Capitale Periodi annui Anni

B 1.061 100000 12 10

= TASSO (B3*B4;B1;B2*(-1)) * B3

NOTA: Microsoft Excel contiene numerose funzioni finanziarie. Per esaminarle basta selezionare il men Inserisci e quindi Funzione. Dalla finestra che compare si potr scegliere la categoria "Finanziarie". Tra le pi importanti segnaliamo la comoda funzione "NUM.RATE" che calcola il numero di rate necessarie ad ammortare un debito a rata costante e durata variabile (le specifiche per il suo utilizzo sono contenute nell'approfondimento sull'ammortamento a durata variabile).

Argomenti correlati: Il calcolo degli interessi Relazione tra capitale, tasso, rata e periodi Come si costruisce un piano di ammortamento Ammortamento a durata variabile

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