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LEY MODELO
RECONOCIMIENTOS
WOCCU reconoce su deuda con numerosas personas y organizaciones en todo el sistema internacional de cooperativas de ahorro y crdito por su invaluable asesora y asistencia recibidas en el desarrollo de la Ley Modelo. Las siguientes personas merecen unas palabras de aprecio especial, pues dedicaron el tiempo necesario para revisar los borradores de la Ley Modelo y, en muchos casos, ofrecieron al editor tiles y perspicaces comentarios y sugerencias. Brian Branch, Vicepresidente Ejecutivo y Director de Operaciones de WOCCU Eric Richard, Vicepresidente Ejecutivo y Asesor General, CUNA Michael Edwards, Asesor para Proyectos Especiales de CUNA Joe Dierker, Consultor de McDougall Gauley LLP David Richardson, Gerente Ejecutivo de Desarrollo Tcnico de WOCCU Liliana Tangwall, Analista de Cooperativas de Ahorro y Crdito de WOCCU Ellen Ferch, Gerente Ejecutiva de Contratos y Donaciones de WOCCU Erin Rufledt, Diseadora Grfica de WOCCU Y aunque hemos derivado inmensos beneficios de las ideas y consejos de muchas personas y grupos, los editores asumimos la responsabilidad de este producto finaluna sntesis ambiciosa de puntos de vista variados y a veces divergentes. Esperamos que la Ley Modelo resulte ser una referencia til y que invite a la reflexin a todas las personas que consultan las leyes sobre cooperativas de ahorro y crdito y a las que redactan y promulgan estas leyes.
Publicado por
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CONTENIDO
DECLARACIN DE MISIN ................................. 1 PRLOGO ..................................................................... 2 GUA DEL USUARIO ................................................ 3 PARTE I PRELIMINAR .............................................. 10 1.10 Ttulo de la ley.................................................. 10 1.15 Fecha de vigencia ........................................... 10 1.20 Disposiciones derogatorias o transitorias ........... 10 1.25 Aplicacin de otras leyes................................ 11 1.30 Definicin de cooperativa de ahorro y crdito .. 12 1.35 Interpretacin y definicin de trminos ........ 13 PARTE II ORGANIZACIN DE UNA COOPERATIVA DE AHORRO Y CRDITO........... 15 2.10 Procedimiento Organizativo........................... 15 2.15 Criterios para el registro ................................. 16 2.20 Solicitud de constitucin y estatutos............. 17 2.25 Uso de la denominacin de cooperativa de ahorro y crdito ....................................................... 17 2.30 Ejercicio anual.................................................. 18 2.35 Normas prudenciales ...................................... 19 2.40 Otras cooperativas de ahorro y crdito ........ 19 PARTE III FACULTADES DE LA COOPERATIVA DE AHORRO Y CRDITO ......................................... 21 3.10 Facultades generales ..................................... 21 3.15 Otras facultades............................................... 22 PARTE IV AFILIACIN DE UNA COOPERATIVA DE AHORRO Y CRDITO................................................. 24 4.10 Grupo de afiliacin ......................................... 24 4.15 Elegibilidad de otras personas ...................... 25 4.20 Terminacin de afiliacin................................ 26 4.25 Responsabilidad de los socios ...................... 26 4.30 Asambleas generales de socios ................... 27 4.35 Asambleas regionales de socios................... 28 PARTE V ADMINISTRACIN Y GERENCIA .......... 29 5.10 Autoridad del Consejo de Administracin........ 29 PARTE IX RESERVAS Y PROVISIONES................ 51 PARTE VI APORTACIONES Y DEPSITOS.......... 35 6.10 Aportaciones de membresa.......................... 35 6.15 Caracterizacin de las aportaciones de membresa ................................................................ 36 6.20 Dividendos........................................................ 36 6.25 Depsitos.......................................................... 37 6.30 Intereses sobre depsitos .............................. 37 6.35 Retiro de depsitos ......................................... 38 6.40 Cuentas mancomunadas ............................... 38 6.45 Cuentas en fideicomiso .................................. 39 6.50 Gravamen sobre certificados de aportacin y depsitos ................................................................... 39 6.55 Cuentas inactivas ............................................ 40 PARTE VII PRSTAMOS............................................ 42 7.10 Destino y condiciones..................................... 42 7.15 Lmites sobre prstamos y garantas ........... 42 7.20 Intereses y otros cargos ................................. 44 7.25 Procedimiento para solicitar un prstamo ...... 44 7.30 Otros programas de crdito ........................... 45 7.35 Concesin de prstamos a directivos .......... 46 PARTE VIII INVERSIN DE FONDOS.................... 48 8.10 Responsabilidad del consejo de administracin........................................................... 48 8.15 Inversiones autorizadas.................................. 48 8.20 Fondos lquidos ............................................... 50 5.15 Funcionarios y comits................................... 30 5.20 Auditora externa ............................................. 31 5.25 Cargos vacantes en la directiva .................... 32 5.30 Gerente general y empleados ....................... 32 5.35 Conflictos de inters........................................ 33 5.40 Remuneracin.................................................. 33 5.45 Fianzas y seguros para los directivos .......... 34
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9.10 Definicin de capital........................................ 51 9.15 Deuda Subordinada ........................................ 52 9.20 Suficiencia de capital ...................................... 52 9.25 Provisin para prdidas por prstamos incobrables ................................................................ 53 9.30 Castigo de prstamos..................................... 53 PARTE X ASOCIACIONES DE COOPERATIVAS DE AHORRO Y CRDITO................................................ 55 10.10 Asociacin de cooperativas de ahorro y crdito ........................................................................ 55 10.15 Servicios de una organizacin secundaria 56 10.20 Caja Central Cooperativa............................. 56 10.25 Facultades de la caja central....................... 57 10.30 Atenuacin de riesgos de una caja central58 PARTE XI REGULACIN Y SUPERVISIN ........... 59 11.10 Fiscalizacin gubernamental ....................... 59 11.15 Facultades generales del Superintendente ..... 60 11.20 Facultades de aplicacin del Superintendente ....................................................... 62 11.25 Supervisin especial..................................... 63 11.30 Fusin por el Superintendente .................... 64 11.35 Liquidacin forzosa de una cooperativa de ahorro y crdito......................................................... 64 11.40 Establecimiento de un sistema de seguro de depsitos ................................................................... 65 11.45 Gobierno del Sistema de Seguro de Depsitos................................................................... 66 11.50 Facultades del Sistema de Seguro de Depsitos................................................................... 67 11.55 Financiamiento del Sistema de Seguro de Depsitos................................................................... 68 PARTE XII CAMBIOS VOLUNTARIOS DE LA ORGANIZACIN......................................................... 70 12.10 Fusin y consolidacin ................................. 70 12.15 Liquidacin voluntaria................................... 71 12.20 Conversin a una cooperativa de ahorro y crdito ........................................................................ 72 12.25 Conversin de una cooperativa de ahorro y crdito ........................................................................ 73
PARTE XIII DISPOSICIONES GENERALES ....... 76 13.10 Documentos y registros................................ 76 13.15 Informes falsos .............................................. 76 13.20 Infracciones penales..................................... 77 13.25 Exenciones..................................................... 77 PRINCIPIOS INTERNACIONALES DE OPERACIN DE LAS COOPERATIVAS DE AHORRO Y CRDITO ......................................................................................... 79 NORMAS PRUDENCIALES INTERNACIONALES PARA COOPERATIVAS DE AHORRO Y CRDITO DEL WOCCU................................................................. 81 GLOSARIO.................................................................... 83
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El Consejo Mundial de Cooperativas de Ahorro y Crdito (WOCCU por su sigla en ingls) es la asociacin cumbre mundial y una organizacin de desarrollo del sistema internacional de cooperativas de ahorro y crdito. Promueve el crecimiento sostenible de las cooperativas de ahorro y crdito y las cooperativas financieras en todo el mundo. Como instrumentos de desarrollo econmico y social, 53,000 cooperativas de ahorro y crdito en 100 pases atienden a aproximadamente 188 millones de personas. La misin del WOCCU es ser el principal defensor, plataforma, agencia de desarrollo y modelo de buen gobierno del mundo para cooperativas de ahorro y crdito.
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Mayo de 2011
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GUA DEL USUARIO PARA LA LEY MODELO PARA COOPERATIVAS DE AHORRO Y CRDITO
INTRODUCCIN
Las cooperativas de ahorro y crdito han sido contribuidoras importantes al desarrollo econmico y social por ms de 150 aos en todas las regiones del mundo. Las cooperativas de ahorro y crdito ahora son participantes significativas en los mercados financieros nacionales de muchas economas industrializadas, en vas de desarrollo y en transicin. Sin embargo, en muchas jurisdicciones, la legislacin no se ha mantenido al corriente del desarrollo de las cooperativas de ahorro y crdito. Las deficiencias legislativas y regulatorias ponen en peligro la solidez de las cooperativas de ahorro y crdito y limitan su capacidad de satisfacer las necesidades de servicios financieros de sus socios. Las cooperativas de ahorro y crdito que no cuentan con la legislacin adecuada muchas veces se encuentran limitadas en la movilizacin de ahorros y la concesin de crdito a los grupos de gente de ingresos bajos y medios que generalmente sirven. Tampoco son capaces de participar plenamente en los mercados financieros nacionales, donde sus servicios podran contribuir a una eficiencia econmica mayor y a la expansin de oportunidades de desarrollo de los socios actuales y potenciales.
SEGURIDAD Y SOLIDEZ
Para alcanzar su potencial de ser instituciones financieras de servicio completo que satisfacen las necesidades de ahorro, crdito y dems servicios relacionados de las personas a las que frecuentemente se les niega el acceso a los sistemas tradicionales de la banca comercial de los pases desarrollados y en vas de desarrollo, las cooperativas de ahorro y crdito tendrn que fortalecer su
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GUIA DEL USUARIO seguridad y solidez. Para hacer esto, tendrn que: (1) especializarse en intermediacin financiera; (2) operar bajo una legislacin especializada; y (3) estar sujetas a una agencia de supervisin financiera especializada, con las habilidades y facultades apropiadas para inspeccionar, regular y hacer cumplir. La Ley Modelo se centra en las reas legislativas que mejorarn la administracin prudencial y contribuirn a proteger los ahorros de los socios. Existen, por supuesto, otras varias reas con caractersticas ms generales, que tambin se incluyen para ayudar en el anlisis legislativo y el proceso de reformas. Algunas secciones sugeridas sern controvertidas; otras sern nuevas para muchos lectores, y otras ms resultarn bastante familiares. Para ayudar a los lderes del movimiento y a otras personas que usan la Ley Modelo a entender el razonamiento del WOCCU al recomendar algunos mtodos nuevos en la ley y regulacin de cooperativas de ahorro y crdito, se presenta la siguiente breve discusin sobre los temas clave de seguridad y solidez. Participacin democrtica La participacin democrtica es el cimiento de las cooperativas de ahorro y crdito exitosas, seguras y slidas. La participacin de los socios ayuda a garantizar la rendicin de cuentas del gobierno de la cooperativa de ahorro y crdito. Los funcionarios elegidos y el personal mantienen a los socios informados sobre los servicios, el rendimiento y la condicin de la cooperativa de ahorro y crdito, a travs de la comunicacin regular de sus estados financieros y de los indicadores clave. A los socios se les asegura la precisin de estos datos mediante los informes de los auditores externos, de la auditora interna realizada por el comit de vigilancia y del anlisis e inspeccin llevados a cabo por la agencia regulatoria de cooperativas de ahorro y crdito. Todos los usuarios de los servicios de la cooperativa de ahorro y crdito, tanto ahorradores como prestatarios, deben ser socios. Algunos servicios financieros tales como la transmisin de fondos y el canje de cheques se pueden prestar a los no socios. Sin embargo, se deben crear incentivos para que los usuarios de todos los servicios adquieran por lo menos una aportacin de membresa para convertirse en socios propietarios plenos. Esto asegura que todas las personas que usen la cooperativa de ahorro y crdito tengan el derecho de ser socios y de elegir a los directores voluntarios quienes, a su vez, velarn por una administracin slida de la institucin. Especializacin en servicios financieros Las cooperativas de ahorro y crdito exitosas se especializan en prestar servicios financieros de alta calidad. Concentran sus esfuerzos en movilizar ahorros de sus socios con cuentas de ahorros a tasas competitivas, prcticas y de fcil retiro, y en otorgar a los socios prstamos de alta calidad. Los fondos que no se prestan a los socios se colocan en inversiones seguras y lquidas, donde estn fcilmente disponibles para satisfacer las demandas de los socios de retiros de ahorros y/o desembolsos de prstamos. Para guiar las cooperativas de ahorro y crdito en sus operaciones, habr que establecer normas financieras prudenciales. Aunque no se incluyen directamente en la Ley Modelo, las normas financieras prudenciales internacionales del WOCCU (PERLASTM ) se incluyen en el Anexo 2. Las cooperativas de ahorro y crdito slidas y seguras no inmovilizan los ahorros de sus socios en inversiones especulativas ni en empresas no financieras como tiendas de consumo, clnicas mdicas, farmacias, bienes races, etc. Estas actividades no financieras generalmente reducen la liquidez y las utilidades, y por consiguiente, obligan a la cooperativa de ahorro y crdito a pagar por los depsitos tasas de inters por debajo de las del mercado y/o a cobrar sobre los prstamos tasas excesivas. Estos negocios crean un creciente potencial de prdidas no financieras (como el desperdicio de inventario); estas prdidas no son fcilmente manejables por una institucin de carcter financiero. Finalmente, y lo que es ms crtico, las inversiones especulativas y las empresas no financieras arriesgan los ahorros de los socios. Supervisin y gobierno Los directores elegidos y el personal remunerado son los responsables de la solidez y seguridad de la
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GUIA DEL USUARIO cooperativa de ahorro y crdito. El comit de vigilancia o el auditor interno deber realizar auditoras internas peridicamente. Los auditores externos, que reportan al comit de vigilancia y a la asamblea general anual de socios, debern realizar una auditora anual completa. Es preciso que la ley exija: (1) que todo director electo se abstenga de participar en las deliberaciones y decisiones que lo conciernan personalmente; y (2), una fianza de fidelidad para todo aquel personal responsable de los fondos propiedad de la cooperativa. Se debe exigir que tengan estas fianzas de fidelidad antes de que la cooperativa de ahorro y crdito pueda operar legalmente. Servicios de ahorro y crdito Las cooperativas de ahorro y crdito deberan estar claramente facultadas para ofrecer una variedad de productos competitivos de ahorro y prstamo que satisfagan las necesidades de sus socios. La mayor parte de los ahorros debera estar en cuentas a la vista. Las aportaciones, aunque la Ley Modelo no las considere como capital permanente, desempean el papel primario de establecer la participacin de los socios como propietarios. Los productos de depsito deben ser totalmente retirables, porque no se les considera capital de riesgo. Las tasas de inters debern cubrir todos los costos financieros, de operacin, de proteccin contra prdidas y de acumulacin de reservas. Las tasas de inters sobre los ahorros, prstamos y dividendos debern fijarse con base en las condiciones de mercado y la planeacin de negocios, y asegurar que se cubran todos los costos operativos y financieros; las tasas no deben fijarse en la ley o en los estatutos. Los prstamos a directores, personas jurdicas y para propsitos de alto riesgo, tales como las actividades comerciales, deben estar sujetos a un estrecho monitoreo y control. Inversiones La mayor parte de los ahorros de los socios (70% a 80% de los activos) deber invertirse en prstamos a los mismos. No obstante, se debe mantener un porcentaje razonable de esos ahorros y otras obligaciones en inversiones lquidas para satisfacer las demandas de retiro de ahorros y de prstamos. La capacidad de una cooperativa de ahorro y crdito de devolver sin demora, esos ahorros y desembolsar esos prstamos es, para la mayora de socios, una seal clave e inmediata de su solidez y seguridad. La inversin en activos improductivos, tales como edificios, equipos, aportaciones en otras cooperativas o prstamos a las mismas, y otros valores u obligaciones a largo plazo deber limitarse estrictamente. Este tipo de inversin aumenta el riesgo de la tasa de inters, reduce la liquidez y puede disminuir las utilidades. Como se ha indicado anteriormente, no debe permitirse la inversin en activos empresariales subsidiarios no financieros. Capital regulatorio El capital regulatorio de una cooperativa de ahorro y crdito consiste en el capital institucional y el capital alternativo. El capital institucional consta de las reservas de capital y de los excedentes acumulados (utilidades no distribuidas) que se han generado mediante ganancias operativas. El capital alternativo consta de acciones de membresa que se pueden retirar y estn sujetas a los convenios relativos a permanencia, deuda subordinada y provisiones generales que exceden de lo requerido para prdidas por prstamos o inversiones. Estos fondos pertenecen a todos los socios en general y a ninguno en particular. Son vitales para la viabilidad a largo plazo de la cooperativa de ahorro y crdito porque pueden absorber prdidas que de otra manera debern ser cargadas contra los depsitos de los socios. Juntos, las reservas de capital, los excedentes, las aportaciones de socios y las provisiones para prdidas de prstamos constituyen una reserva de proteccin financiera que protege las cuentas de ahorros de los socios contra prdidas. Adems, el capital institucional representa fondos sin costo que ayudan la cooperativa de ahorro y crdito a mejorar sus ingresos, ofrecer ahorros y prstamos a tasas de inters competitivas, y crecer tanto en el volumen de negocios como en el nmero de socios. La legislacin segura y slida para cooperativas de ahorro y crdito debe establecer una meta
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GUIA DEL USUARIO relativa al nivel de capital institucional que se debe acumular y un mecanismo para transferir ingresos a las cuentas de reserva de capital. En la Ley Modelo se recomienda que las utilidades no distribuidas se transfieran a la cuenta de reserva de capital general hasta que equivalgan a un porcentaje prescrito de activos o de activos con ponderacin de riesgo. La cooperativa de ahorro y crdito debe establecer y mantener una provisin para prdidas, adicional a las reservas, que sea suficiente como para cubrir todas las prdidas probables por prstamos. Como resultado, las cooperativas de ahorro y crdito necesitan establecer tasas de inters sobre sus prstamos que cubran los costos de inters y dividendos de sus cuentas de ahorros, gastos operativos, prdidas por prstamos y adiciones a sus reservas para mantener la suficiencia de capital. Estabilizacin financiera Los movimientos de cooperativas de ahorro y crdito necesitan, cada vez ms, mecanismos institucionales para reducir el riesgo de que sus socios pierdan sus ahorros a causa de la insolvencia o falta de liquidez de cooperativas de ahorro y crdito individuales, ya sea por causas internas o externas. La quiebra de una cooperativa de ahorro y crdito y la prdida de los ahorros de sus socios pueden fcilmente daar la confianza en todo el sistema de cooperativas de ahorro y crdito. Una parte de ese riesgo se puede reducir ejerciendo la prudencia financiera y mediante una exhaustiva inspeccin y supervisin externa de las cooperativas de ahorro y crdito, pero no se pueden evitar todas las prdidas. En algunos pases se han desarrollado mecanismos de estabilizacin financiera a travs de la creacin de un Fondo de Estabilizacin y/o un Fondo de Seguro de Depsitos. En algunas jurisdicciones, stos desempean el rol de agencia regulatoria y en otras, existen adems de la agencia regulatoria. Pueden ofrecer asistencia tcnica y financiera a las cooperativas de ahorro y crdito emproblemadas, con lo cual ayudan a evitar su quiebra. Como tales, el rol del Fondo de Estabilizacin consiste en que acta para evitar un desplome. Un Sistema de Seguro de Depsito de alcance limitado ofrece a los ahorradores compensacin en caso del desplome de su institucin depositaria, mientras que el Sistema de Seguro de Depsitos, de alcance ms amplio, tambin puede pretender evitar quiebras de cooperativas de ahorro y crdito y compensar a los ahorradores al quebrar una institucin. La Ley Modelo trata algunos de los aspectos bsicos del establecimiento de un Fondo de Estabilizacin y un Sistema de Seguro de Depsitos, pero habr que desarrollar directrices ms detalladas en cada pas. Regulacin y Supervisin Como todas las instituciones financieras, el xito de las cooperativas de ahorro y crdito depende de la confianza del pblico. Los socios necesitan estar seguros de que sus ahorros estn tan seguros o ms seguros en la cooperativa de ahorro y crdito que en otra institucin financiera. Adems, quieren recibir servicios financieros iguales o mejores en precio y calidad a aquellos que ofrecen las cooperativas de ahorro y crdito competidoras. Para lograr estas dos condiciones, en muchos pases, las cooperativas de ahorro y crdito necesitan estar fiscalizadas por entes reguladores especializados en instituciones financieras y tener acceso directo a servicios del sector financiero tales como prstamos del banco central, burs de crdito, seguro de depsitos, liquidacin y compensacin de pagos, mercados de bursatilizacin y redes de tarjetas. La Ley Modelo recomienda que las cooperativas de ahorro y crdito sean inspeccionadas y supervisadas por una organizacin responsable de fiscalizar las instituciones financieras. Una sola estructura regulatoria deber ser capaz de ofrecer inspeccin de fiscalizacin y ejecucin de la ley apropiadas tanto para las cooperativas de ahorro y crdito como para las instituciones cooperativas financieras especializadas. El regulador deber ser responsable ante el ministerio de gobierno o el departamento responsable de las finanzas. En la mayora de los pases, la regulacin por agencias no financieras y no especializadas, tales como los ministerios cooperativos, no ha ofrecido la proteccin adecuada para los ahorros de los socios. Las Regulaciones Modelo para Cooperativas de Ahorro y Crdito, publicadas por el WOCCU en 2008
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GUIA DEL USUARIO y traducidas al francs, ruso y espaol, ofrecen un punto de partida para implementar estndares regulatorios de calidad para cooperativas de ahorro y crdito. Se basan en la extensa experiencia del WOCCU en desarrollo internacional y en las mejores prcticas documentadas. Asociaciones de cooperativas de ahorro y crdito La viabilidad del sistema de cooperativas de ahorro y crdito tambin puede mejorarse con el establecimiento de asociaciones especializadas de cooperativas de ahorro y crdito y cajas centrales. Estas organizaciones pueden prestar servicios educativos, promocionales, legales, financieros, de defensora, comerciales y de seguros nicos, adaptados a las necesidades de las cooperativas de ahorro y crdito. Pueden reducir los costos de las cooperativas de ahorro y crdito y/o incrementar sus ingresos, ambos aspectos necesarios para aumentar el capital institucional, a la vez que ofrecen servicios y productos de ahorros y prstamos a tasas competitivas.
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GUIA DEL USUARIO Aportaciones de membresa de los socios A diferencia de las acciones de un banco comercial, los certificados de aportacin de membresa de las cooperativas de ahorro y crdito son retirables a valor nominal, bajo ciertas condiciones. Las acciones de un banco son convertibles en dinero slo en el caso de liquidacin del banco o por venta a terceros. Adems, las ganancias financieras de acciones de los bancos son percibidas por un pequeo grupo de individuos que pueden o no ser clientes del banco. A la inversa, con las cooperativas de ahorro y crdito, todos los socios que usan los servicios de la cooperativa de ahorro y crdito tambin son sus dueos y se benefician del xito de la organizacin a travs de tasas ms altas sobre el ahorro y tasas ms bajas sobre prstamos. Capital de la cooperativa de ahorro y crdito A diferencia de las cooperativas no financieras cuyo capital de riesgo principalmente consiste en las aportaciones pagadas de los socios, en una cooperativa de ahorro y crdito el capital institucional o de riesgo lo constituyen principalmente las reservas y los excedentes no distribuidos acumulados de operaciones. A diferencia de los bancos comerciales, el capital institucional de una cooperativa de ahorro y crdito es administrado por la cooperativa de ahorro y crdito para beneficio de todos, pero sin que ninguno tenga derecho a reclamarlo. Sin embargo, los instrumentos de capital alternativo en las cooperativas de ahorro y crdito, tales como las aportaciones de membresa, las provisiones generales y la deuda subordinada, sobre las que s se tienen derechos directos, se pueden utilizar para ampliar la base de capital de la cooperativa de ahorro y crdito. Rendimiento del ahorro A diferencia de las cooperativas no financieras o de algunas instituciones de microfinanzas, las cooperativas de ahorro y crdito generalmente pagan tasas competitivas de dividendos e intereses sobre las aportaciones de membresa de los socios y cuentas de depsito de ahorros. Acceso a servicios del sector financiero A diferencia de las cooperativas no financieras, las cooperativas de ahorro y crdito generalmente necesitan acceso a servicios de pago, compensacin de pagos, burs de crdito, redes de tarjetas de dbito/crdito, seguro de depsitos y mercados de bursatilizacin tpicamente proporcionados a las instituciones financieras por los bancos centrales o bajo su regulacin. Debido a estas diferencias, las cooperativas de ahorro y crdito han tenido ms xito cuando operan bajo una legislacin especfica para cooperativas de ahorro y crdito. Dicha ley asegura que continen operando de acuerdo con principios cooperativos y financieros, al mismo tiempo que proporcionan una administracin slida y un sistema cuidadoso de controles internos y externos. Lo que es ms importante, dicha legislacin reconoce la singular naturaleza de las cooperativas de ahorro y crdito, ayuda a proteger la seguridad de los ahorros de los socios, y puede proporcionar al sistema de cooperativas de ahorro y crdito acceso a las instituciones y los servicios del sector financiero formal.
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Para ayudar a los movimientos de cooperativas de ahorro y crdito en el proceso de reforma legislativa, el WOCCU tambin ofrece la Gua de Legislacin Internacional para Cooperativas de Ahorro y Crdito (Gua de Legislacin). Esta publicacin ofrece un anlisis selectivo de 50 disposiciones distintas que se encuentran en las leyes que rigen las cooperativas de ahorro y crdito de 117 pases y jurisdicciones polticas. stas contienen leyes promulgadas especficamente para las cooperativas de ahorro y crdito, as como leyes de carcter ms general, tales como las de sociedades cooperativas. La Gua de Legislacin constituye una prctica referencia sobre la legislacin que existe en todas partes del mundo, lo que permite a los que abogan por las leyes y a los legisladores revisar las discusiones alternativas sobre disposiciones legislativas clave que afectan las cooperativas de ahorro y crdito. Juntas, la Ley Modelo y la Gua de Legislacin proporcionan una valiosa orientacin tcnica a todos los interesados en promover la calidad de la legislacin que rige a las cooperativas de ahorro y crdito.
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PARTE I
PRELIMINAR
PARTE I PRELIMINAR
Esta parte trata de la identidad de la ley para cooperativas de ahorro y crdito: su nombre oficial, su fecha de vigencia y su aplicacin a otras leyes existentes. Tambin define las caractersticas distintivas de las cooperativas de ahorro y crdito, as como otros trminos empleados en toda la ley.
Comentarios:
Normalmente se usa el ttulo largo para delinear la materia de la ley, diferencindola de otras reas del cdigo legal del pas. El ttulo corto es un trmino de referencia ms corto, para citarlo en publicaciones legales, en otros documentos, y dentro de la ley misma. No obstante, se debe respetar el uso legislativo local. Hay variaciones en la designacin de una cooperativa de ahorro y crdito en algunos pases; algunos prefieren el trmino ms completo de cooperativa de ahorro y crdito. Otros sustituyen la palabra cooperativa por unin.
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PARTE I
PRELIMINAR
Contenido: (ALTERNATIVA A Derogar una ley existente sobre cooperativas de ahorro y crdito): 1. Se deroga la Ley para Cooperativas de Ahorro y Crdito del ao [ao]. Todas las cooperativas de ahorro y crdito que antes de la fecha de vigencia de esta Ley fueron registradas conforme a la Ley para Cooperativas de Ahorro y Crdito del ao [ao] se consideran registradas bajo esta Ley. (ALTERNATIVA B Derogar secciones sobre cooperativas de ahorro y crdito en una ley cooperativa u otra): 1. La Ley para Sociedades Cooperativas [u otro ttulo apropiado] de [insertar el ao] se enmienda hasta el punto necesario para derogar todas las disposiciones relacionadas con las cooperativas de ahorro y crdito. Todas las cooperativas de ahorro y crdito registradas bajo la Ley de Sociedades Cooperativas antes de la fecha de vigencia de esta Ley, se consideran registradas conforme a la Ley para Cooperativas de Ahorro y Crdito. 2. Todas la regulaciones y los estatutos expedidos o aprobados conforme a la Ley sobre Sociedades Cooperativas siguen en vigor hasta el momento en que se expidan nuevas regulaciones o estatutos bajo esta Ley [para un momento especificado]. Comentarios: La disposicin derogatoria de la Alternativa A se podra usar donde exista una Ley para Cooperativas de Ahorro y Crdito anterior. La Alternativa B (o algo parecido) se podra usar donde las cooperativas de ahorro y crdito estn organizadas en ese momento bajo otra ley, como una ley cooperativa general o de sociedades de ayuda mutua. Para evitar la desorganizacin, es importante dejar claro que todas las cooperativas de ahorro y crdito existentes ahora se rigen por la nueva Ley para Cooperativas de Ahorro y Crdito, pero que las regulaciones y estatutos anteriores siguen en vigencia hasta que sean reemplazados en la fecha establecida por la Ley.
Comentarios: Segn el sistema jurdico, puede que sea necesario citar estos cdigos o leyes especficas que regirn las transacciones comerciales de la cooperativa de ahorro y crdito, reconocindoles el pleno acceso al sistema legal y judicial. Sin embargo, en algunos casos, esto no es necesario cuando la inscripcin o constitucin como sociedad hace que las leyes se apliquen automticamente. A la inversa, puede ser deseable enumerar las leyes especficas de las cuales se exenta a las cooperativas de ahorro y crdito, como las que aplican a otras instituciones financieras.
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PARTE I
PRELIMINAR
Aunque las cooperativas de ahorro y crdito son sociedades cooperativas, difieren en varios aspectos significativos de otras sociedades cooperativas. En sus operaciones comerciales, se parecen ms a las instituciones bancarias. Algunas de las caractersticas que las distinguen de otras cooperativas e instituciones financieras son: 1 Su capacidad para aceptar depsitos y otorgar crdito se limita a sus socios. 2. A diferencia de otras cooperativas, pueden aceptar depsitos totalmente retirables de sus socios. 3. En el desarrollo de cooperativas de ahorro y crdito, los fondos operativos consisten principalmente en aportaciones no lquidas de los socios; en las cooperativas de ahorro y crdito maduras, los fondos operativos son principalmente depsitos. En toda esta Ley Modelo se fomenta el uso de depsitos en vez de las aportaciones de los socios. 4. Otorgan prstamos a sus socios, tomando en cuenta principalmente el carcter y capacidad de reembolso del prestatario. 5. A diferencia de las cooperativas no financieras, las cooperativas financieras tienen requerimientos mnimos de capital estrictos. Las cooperativas de ahorro y crdito que pretenden mantener su mutualidad no pueden emitir instrumentos de capital que otorguen una participacin mayoritaria a personas ajenas. 6. El consejo de administracin de una cooperativa de ahorro y crdito es elegido por los socios, entre ellos mismos.
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PARTE I
PRELIMINAR
7. Operan como instituciones sin fines de lucro. No existen accionistas externos que satisfacer; en cambio las utilidades se devuelven a los socios en forma de mejores servicios y menores tasas de inters y cargos. Incluso ms, a los socios se les prohbe gozar de la distribucin de las utilidades excedentes ante la disolucin de la cooperativa de ahorro y crdito. 8. Al disolverse la cooperativa de ahorro y crdito, todos los excedentes remanentes de la organizacin despus de pagar a los depositantes y acreedores debern donarse a otra cooperativa para fines de educacin sobre las cooperativas o para ayudar a arrancar nuevas cooperativas. Para ms caractersticas centrales de las cooperativas de ahorro y crdito, consulte los Principios de Internacionales de Operacin de las Cooperativas de Ahorro y Crdito en el Anexo 1.
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PARTE I
h. Aportacin de membresa significa un saldo tenido por un socio y establecido por la cooperativa de ahorro y crdito, el cual representa sus derechos sobre los activos de la cooperativa de ahorro y crdito. i. Estndares prudenciales significa los estndares financieros que se centran en la solvencia financiera de la institucin. j. Capital regulatorio significa el sentido ms amplio del capital de las cooperativas de ahorro y crdito que se puede emplear para absorber prdidas y hacer crecer la institucin. El capital regulatorio consta de dos partes: el capital institucional y el capital alternativo. k. "Superintendente significa el jefe administrativo del Departamento de Cooperativas de Ahorro y Crdito en el Ministerio de Finanzas [u otro ministerio designado]. Autoridad reguladora significa la organizacin responsable conforme a la Ley de regular y supervisar las cooperativas de ahorro y crdito y organizaciones secundarias.
l.
2.
El Superintendente o Autoridad reguladora podr interpretar, mediante disposicin reglamentaria, cualquier trmino no definido por esta Ley. Comentarios: Las definiciones generales ayudan a uniformar la interpretacin legal. Asimismo, son una manera cmoda de referirse a ciertos conceptos en toda la Ley, evitando la repeticin excesiva de frases descriptivas. Se sugieren aqu, a manera de ejemplo, algunos trminos recurrentes que podran definirse en esta seccin. Otro mtodo consistira en definir trminos dentro de sus secciones pertinentes por toda la Ley. Otras leyes simplemente presentan una lista de los trminos que se definirn posteriormente en las regulaciones del ente regulador gubernamental. Para trminos adicionales a los que se haga referencia en la Ley Modelo, vase el glosario del Anexo 3. El trmino jurisdiccin, que se emplea en toda la Ley Modelo, no se define arriba. Se usa solamente como una referencia genrica para cubrir cualquiera de los muchos tipos de entidades polticas que puedan estar promulgando una ley para cooperativas de ahorro y crdito. El nombre o trmino de referencia de la entidad que promulga (por ejemplo, el gobierno nacional, provincia, estado) se debe incluir en las definiciones. El ente regulador gubernamental se llama el Superintendente o Agencia regulatoria en la Ley Modelo. Sin embargo, los ttulos que se emplean para designar este ente regulador varan de una jurisdiccin a otra. Entre los varios hallados estn: Director, Superintendente, Administrador, Comisario, Inspector General, Registrador y Presidente del Consejo de Administracin. La agencia misma se conoce como el Departamento, la Administracin, el Registro o el Despacho de Cooperativas de Ahorro y Crdito, entre otros.
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PARTE II
Dicha solicitud deber indicar la razn social de la cooperativa, la ubicacin de su domicilio principal y los nombres y direcciones de los fundadores. Los socios fundadores debern seleccionar el nmero requerido de personas que ocuparn cargos en el Consejo de Administracin, el comit de crdito (si lo hay) y el comit de vigilancia. Estas personas debern firmar una declaracin a travs de la cual aceptan unirse a la cooperativa de ahorro y crdito y prestar sus servicios en los cargos designados. Los socios fundadores presentarn al Superintendente o la Autoridad reguladora la solicitud de inscripcin, junto con los estatutos propuestos, los convenios de servicio, y un plan empresarial que demuestren la capacidad de la cooperativa de ahorro y crdito propuesta de lograr la viabilidad econmica dentro de un perodo de tiempo razonable.
4.
5.
Comentarios: Estos procedimientos organizativos son concebidos exclusivamente para cooperativas de ahorro y crdito. Anulan cualesquier otros procedimientos que se encuentren en otras leyes que traten de otras sociedades, empresas o cooperativas. En muchas jurisdicciones, las cooperativas de ahorro y crdito no son viables debido a que un nmero excesivamente bajo de socios arranca las instituciones. La legislacin cooperativa en muchos casos contiene umbrales muy bajos respecto al nmero de socios que se requiere para iniciar una cooperativa para fines de intermediacin financiera. El nmero mnimo de socios que el WOCCU recomienda para arrancar una cooperativa de ahorro y crdito no ser menor a 300.
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PARTE II
La subseccin 4 ayuda a asegurar la disponibilidad de dirigentes calificados en una cooperativa de ahorro y crdito recin formada. Se han organizado algunas cooperativas de ahorro y crdito, pero stas no llegan a ser operativas debido a la incapacidad de ocupar todos los cargos directivos. La necesidad de desarrollar un plan empresarial (subseccin 5) obliga a los fundadores a pensar cuidadosamente en los aspectos prcticos de operar una cooperativa de ahorro y crdito xitos, tales como el capital adecuado, la demanda de servicios, una gerencia capacitada y tcnicas de mercadeo. A diferencia de lo que ocurre con las autorizaciones de operacin a bancos, el WOCCU no recomienda que se requiera un monto mnimo de capital absoluto para arrancar una nueva cooperativa de ahorro y crdito, como forma de asegurar que las comunidades de escasos ingresos puedan iniciar sus propias organizaciones; ms bien, el enfoque deber ser sobre la suficiencia del capital, como se expresa mediante un coeficiente relativo a los activos basados en riesgo de la organizacin. El WOCCU prefiere ver un plan de negocios slido, que muestre viabilidad. Una encuesta realizada por el WOCCU de 11 jurisdicciones muestra que 45% no requiere de ningn capital de arranque, y en las que s llegan a requerir capital inicial, el monto promedio del capital es de $5,300 dlares.
b.
2.
De emitirse un certificado, el Superintendente o Autoridad reguladora devolver una copia del mismo, junto con los estatutos aprobados, a los socios fundadores para su conservacin en los archivos permanentes de la cooperativa de ahorro y crdito. De negarse el registro, el Superintendente o Autoridad reguladora deber notificar a los socios fundadores y exponer los motivos del rechazo. Se podr interponer recurso de apelacin contra el rechazo en un plazo de 30 das contados a partir de la recepcin del rechazo por parte de la cooperativa. Una vez que se hayan resuelto los reparos, se podr reiterar la solicitud. La cooperativa de ahorro y crdito no podr otorgar crditos ni aceptar depsitos hasta que los socios fundadores hayan recibido el certificado de inscripcin.
3.
4.
Comentarios: Algunas leyes sobre cooperativas de ahorro y crdito contienen disposiciones con respecto a los requisitos de capital mnimo que hay que cumplir dentro de un plazo especfico. Los requisitos de capital mnimo son necesarios para cualquier organizacin de intermediacin financiera, y la acumulacin
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PARTE II
planificada de este mnimo legislado debe ser un factor clave para aprobar la creacin de una nueva cooperativa de ahorro y crdito. Esto no significa que una cooperativa de ahorro y crdito debe contar con el nivel mnimo antes de empezar sus operaciones. La clave es tener un plan para la acumulacin de capital hasta los niveles requeridos por el Superintendente o la Autoridad reguladora. Es esencial reconocer que la acumulacin de capital es necesaria para la viabilidad a largo plazo. La ley debe especificar una inversin mnima a capital que deber efectuar cada socio (vase la seccin 6.10) y un proceso para acumular capital institucional establecido por el Superintendente o la Autoridad reguladora. El Superintendente o Autoridad reguladora podr discrecionalmente negarse a registrar una nueva cooperativa de ahorro y crdito en base a los motivos comnmente aceptados de poca probabilidad de xito econmico o falta de dirigentes calificados. La decisin adversa del Superintendente o la Autoridad reguladora sobre la solicitud de inscripcin puede ser apelada ante el Ministro.
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PARTE II
Contenido: 1. Toda cooperativa de ahorro y crdito organizada al amparo de esta Ley deber incluir las palabras cooperativa de ahorro y crdito en su denominacin oficial. Ninguna cooperativa de ahorro y crdito podr adoptar una denominacin social que sea idntica a la de otra de la misma actividad, o que sea tan similar que se preste a confusin o engao. El Superintendente o Autoridad reguladora en este caso negar la inscripcin. 2. Slo las cooperativas de ahorro y crdito inscritas al amparo de esta ley o una cooperativa de ahorro y crdito autorizada para desarrollar actividades en esta jurisdiccin podrn usar en la denominacin social o en el ttulo las palabras cooperativa de ahorro y crdito, o presentarse como cooperativa de ahorro y crdito, o realizar operaciones como cooperativa de ahorro y crdito. Sin embargo, una federacin o confederacin de cooperativas de ahorro y crdito, o una organizacin cuyos socios o propietarios consisten principalmente en cooperativas de ahorro y crdito u organizaciones de cooperativas de ahorro y crdito, podr emplear las palabras cooperativa de ahorro y crdito en su denominacin oficial. 3. Los funcionarios y empleados de las cooperativas de ahorro y crdito podrn adoptar ttulos que incluyan las palabras cooperativa de ahorro y crdito tales como gerente de cooperativas de ahorro y crdito sin cometer ninguna contravencin.
4. Las infracciones a esta seccin constituirn un delito sancionable con multas y/o encarcelamiento prescritos por la presente ley, parte XIII. Asimismo, el Superintendente o Autoridad reguladora podr solicitar al tribunal competente que ordene la terminacin de cualquier violacin de esta seccin.
Comentarios: La subseccin 1 restringe el uso del nombre de una cooperativa de ahorro y crdito por otra. Esto se hace para evitar la confusin entre los socios y para evitar representaciones engaosas. La subseccin 2 restringe el uso de las palabras cooperativas de ahorro y crdito a las instituciones legalmente reconocidas como tales y, a organizaciones que presten servicios a cooperativas de ahorro y crdito, tales como una federacin o una confederacin. Esta restriccin deber aplicarse a toda denominacin usada localmente para designar organizaciones con los atributos de cooperativas de ahorro y crdito, por ejemplo, sociedades de ahorro y crdito, o sociedades de crdito cooperativo (vanse los Comentarios de la seccin 1.10).
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PARTE II
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PARTE II
cooperativa de ahorro y crdito si encuentra que sta no cumple con los requisitos de esta Ley, que se ha involucrado en prcticas inseguras, o ya no est autorizada para operar en su jurisdiccin de origen. El supervisor husped tendr la responsabilidad primaria sobre las transacciones relacionadas con todas las instituciones financieras que operan en sus fronteras. Comentarios: Las cooperativas de ahorro y crdito que atienden a empleados o socios de organizaciones o empresas multinacionales muchas veces tienen que mantener instalaciones en lugares fuera de la jurisdiccin donde la cooperativa de ahorro y crdito est inscrita. Esta seccin permite a una cooperativa de ahorro y crdito organizada en otra provincia o pas atender a sus socios en la jurisdiccin que promulga esta Ley. Una disposicin de reciprocidad por la provincia o pas de la cooperativa de ahorro y crdito no local es deseable por no obligatoria. La subseccin 2 es una autorizacin complementaria que aclara que la cooperativa de ahorro y crdito local podr desarrollar actividades fuera de su propia jurisdiccin si la legislacin de la otra jurisdiccin lo permite. A medida que se introducen las transferencias electrnicas de fondos y las transacciones electrnicas en un sistema financiero, este asunto se vuelve menos pertinente, y paralelamente, se vuelve ms difcil imponer lmites de jurisdiccin.
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PARTE III
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PARTE III
en la jurisdiccin que adopte el contenido de esta Ley. La subseccin 6 es otra manera de poner nfasis en el hecho de que una cooperativa de ahorro y crdito podr ejercer facultades incidentes para lograr sus propsitos al amparo de la ley que podran no encontrarse enumeradas en la Ley. Deber leerse en conjunto con la seccin 1.25, Aplicacin de otras leyes.
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PARTE III
prestan a sus socios. Las citadas en la presente seccin, en general, tratan de las relaciones que las cooperativas de ahorro y crdito puedan establecer con otras entidades. Las subsecciones 3 y 4 permiten establecer y participar en un sistema financiero unificado de cooperativas de ahorro y crdito. Adems de abarcar otras cooperativas de ahorro y crdito, este sistema podra estar formado de cajas centrales, una federacin o liga de cooperativas de ahorro y crdito y diferentes entidades de servicio o de integracin. Dentro de tales grupos de integracin, podra contarse con una central financiera, una sociedad de seguros y un sistema de seguro de depsitos que ayuden a resolver problemas de solvencia. Vase la parte X - "Asociaciones de cooperativas de ahorro y crdito". La subseccin 4 permite a la cooperativa de ahorro y crdito tener acceso a componentes clave de la infraestructura financiera de un pas. En conjunto, estos componentes pueden volver las cooperativas de ahorro y crdito ms competitivas y menos vulnerables. La subseccin 5 permite a una cooperativa de ahorro y crdito servir de agente fiscal de diferentes organismos de gobierno, como un pueblo o aldea o distrito escolar, manteniendo en depsito los ingresos pblicos recogidos. Adems de ser una fuente de liquidez para la cooperativa de ahorro y crdito, ste podra constituir un servicio valioso para pequeos organismos gubernamentales, en particular en reas remotas. Los servicios de cajero automtico se incluyen en la lista de servicios monetarios permitidos que una cooperativa podra prestar a cambio del pago de una comisin conforme a la subseccin 6. Esta lista no intenta ser exhaustiva, sino que refleja las formas actuales de instrumentos y servicios monetarios. La subseccin 7 permite a una cooperativa de ahorro y crdito aceptar, administrar y ejecutar fideicomisos en cumplimiento de las leyes de fideicomiso del pas individual. Esto es factible slo para cooperativas de ahorro y crdito grandes y con personal adecuado; se incluye aqu ms bien como una disposicin opcional. Sin embargo, se debe recalcar que una cooperativa de ahorro y crdito que sirva en tal calidad asume una gran responsabilidad fiduciaria, con un gran potencial de responsabilidad civil en casos de error o conducta negligente. Los poderes de fideicomiso deben ser concedidos solamente cuando existan apropiadas salvaguardas regulatorias y cuando la cooperativa de ahorro y crdito haya demostrado tener la pericia apropiada para ejercerlos. El que una cooperativa de ahorro y crdito sea el fiduciario o depositario de los fondos de jubilacin o planes de pensiones (subseccin 8), puede ser de gran valor para los socios que, al cabo de los aos, han tenido varios empleadores. Les permite acumular sus contribuciones a dichos planes en una sola institucin. El depsito de fondos de pensiones ayuda tambin a constituir un fondo de la cooperativa de ahorro y crdito para efectuar prstamos a los socios. La subseccin 10 permite a la cooperativa de ahorro y crdito ofrecer seguros de vida, salud y daos, entre otros, a sus socios, bajo plizas individuales o colectivas. Los seguros de grupo pueden estar relacionados con el otorgamiento de crdito o el recibo de ahorros, tales como el seguro de vida de crdito, de incapacidad, o el seguro de ahorros o de depsito. La oferta de seguros por una cooperativa est normalmente sujeta a las leyes y regulaciones de la jurisdiccin en materia de seguros.
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PARTE IV
b.
c. 4.
Una cooperativa de ahorro y crdito puede prestar a las personas que no son socios servicios que no impactan directamente en los activos ni pasivos de la cooperativa a cambio del pago de una comisin. sta no podr aceptar depsitos ni otorgar crdito a los no socios.
Comentarios: Al registrar o inscribir una cooperativa de ahorro y crdito para iniciar operaciones, el Superintendente o Agencia regulatoria se ocupa de que la cooperativa cuente con un plan de negocios slido, y con las habilidades apropiadas para su administracin. La preocupacin prudencial por la seguridad y la solidez debern guiar al Superintendente en su determinacin de la escala y rea de las operaciones de la cooperativa de ahorro y crdito. La evaluacin de los criterios de afiliacin y del grado de criterios comunes de los socios potenciales de la cooperativa de ahorro y crdito no debern ser el nico enfoque del Superintendente. Conforme a las leyes de muchos pases, para la organizacin de una cooperativa de ahorro y
PARTE IV
crdito suele ser requisito tradicional que la cooperativa est formada por un grupo que comparta una comunidad de intereses o un vnculo comn asociativo preexistente. Segn la interpretacin corriente, esto quiere decir que los fundadores de la cooperativa y los que se afilien posteriormente deben formar parte de un grupo ya existente, o ser residentes de la misma vecindad o comunidad. Con la introduccin de las operaciones electrnicas, la transferencia de fondos y las sucursales compartidas, la cuestin de la cercana geogrfica se est volviendo menos pertinente y podra resultar en que el trmino comunidad adquiera una definicin muy amplia. Una cooperativa de ahorro y crdito slo puede aceptar depsitos y otorgar crdito a los socios. No obstante, aquellos que no son socios pueden obtener servicios financieros, pero no pueden participar en los procesos democrticos. La intencin de esta disposicin es poner los servicios financieros al alcance de tantas personas como sea posible sin sacrificar la estructura de gobierno cooperativo.
Comentarios: Muchas veces resulta deseable permitir a las personas relacionadas por sangre, matrimonio o adopcin disfrutar de los servicios de la cooperativa de ahorro y crdito directamente como individuos. Esto es el caso particularmente para los nios, que as aprenden los beneficios de la cooperativa de ahorro y crdito a una edad temprana. Tener una cuenta de ahorros en conjunto con un socio de la familia inmediata puede llevarlos al deseo de afiliarse a la cooperativa de ahorro y crdito. Un titular conjunto de una cuenta mancomunada no es automticamente un socio. Esta seccin tendr que revisarse junto con las leyes nacionales, muchas de las cuales contienen una definicin de familia.
Bajo la subseccin 2, las personas que no sean personas naturales podrn afiliarse a la cooperativa de ahorro y crdito. La tendencia en algunos pases es de cambiarse de un vnculo cerrado a un vnculo comunitario de asociacin para aumentar el crecimiento del nmero de socios. Con el uso cada vez mayor de los mtodos de procesamiento electrnico, el costo de realizar operaciones disminuye. Por lo tanto, es esencial que las cooperativas de ahorro y crdito amplen el alcance de sus criterios de afiliacin para seguir siendo competitivas con respecto a otras instituciones financieras. Este asunto tambin se volver ms pertinente a medida que la competencia adopte las nuevas tecnologas. Como resultado, las expectativas de servicio de los socios de la cooperativa de ahorro y crdito se elevarn.
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PARTE IV
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PARTE IV
3.
4.
5.
Comentarios: El principio de un voto por socio, sin importar el monto de aportaciones, es un principio bsico del movimiento de cooperativas y ha sido observado por casi todas las cooperativas de ahorro y crdito. Sin embargo, puede ser deseable permitir el voto por correo o celebrar asambleas diferentes en momentos y lugares diferentes (vase la seccin 4.40) en algunas cooperativas de ahorro y crdito, especialmente las grandes, para asegurar la mxima participacin de los socios en las elecciones y las decisiones sobre poltica. Tambin puede ser la nica manera prctica de obtener el consentimiento de la mayora que la ley requiere para ciertas propuestas. El Consejo de Administracin podr establecer una edad mnima como requisito para poder votar y ocupar un cargo en la cooperativa de ahorro y crdito. Esto reduce la posibilidad de disputas sobre la validez de acciones en las reuniones donde participan los menores de edad. Los estatutos deben tratar el asunto de requisitos de qurum de la subseccin 1. En algunos lugares es muy costoso o difcil que la mayora de los socios asista a una asamblea. La eleccin de los miembros del Consejo de Administracin y del Comit de Vigilancia se reserva para la asamblea general anual de los socios, debido a que los dos comits son delegados para representar a los sociosel Consejo para la administracin de los asuntos comerciales de la cooperativa de ahorro y crdito, y el Comit de Vigilancia, para la proteccin de la integridad de operaciones. El comit de crdito, por otro lado, ser seleccionado por el Consejo de Administracin (seccin 5.15), puesto que es responsable de implementar las polticas de prstamos del Consejo de Administracin. Otros comits, como el comit educativo, o el comit de nominaciones sern nombrados por el Consejo de Administracin.
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PARTE IV
Comentarios: Las cooperativas de ahorro y crdito con socios numerosos o muy dispersos o con sucursales alejadas pueden tener dificultad para celebrar una sola asamblea anual. Encontrar lugares apropiados, locales adecuados para reunirse, y una fecha conveniente suelen ser dificultades insolubles. Las tres opciones que aqu se ofrecen se han utilizado con cierto grado de xito en algunos pases. La subseccin 1 mantiene la asamblea general, pero la divide en dos o ms juntas seccionales que se pueden celebrar en diferentes fechas y lugares, si as se desea. Los votos recabados en las reuniones seccionales se combinan para determinar las decisiones tomadas. La subseccin 2 sustituye el sistema directo de asambleas de socios por otro de delegados. Los delegados, elegidos por los socios en reuniones regionales, se renen en una asamblea en la que slo ellos participan y votan. Las resoluciones aprobadas por los delegados son vlidas y obligan a todos los socios; por consiguiente, es necesario informarles al respecto. La subseccin 3 mantiene la asamblea general de socios y permite la participacin de un mayor nmero de socios al permitir la votacin en las sucursales. Se necesitaran disposiciones estatutarias detalladas y, posiblemente, regulaciones generales para regir cualquiera de los dos planteamientos de asamblea.
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PARTE V
ADMINISTRACIN Y GERENCIA
3.
4.
5.
6.
Comentarios: La asamblea general de socios delega en el consejo de administracin electo la responsabilidad de manejar los asuntos de la cooperativa de ahorro y crdito entre asambleas anuales.
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PARTE V
ADMINISTRACIN Y GERENCIA
El nmero ptimo de directivos depende en gran medida del tamao y complejidad de las operaciones de la cooperativa. Sin embargo, la experiencia demuestra que deberan ponerse algunos lmites al tamao del consejo para lograr una toma de decisiones eficaz. El escalonar las gestiones de los directores asegura la continuidad del liderazgo en el consejo. En algunas jurisdicciones, el mandato de los directores se fija en menos de tres aos, o el nmero de periodos de un mismo director se limita, por ejemplo, a tres o cuatro periodos consecutivos. En dichas jurisdicciones, se estima que el valor de la continuidad de servicio se contrarresta por los peligros inherentes a una directiva enquistada. Los lmites de la duracin del mandato debern consignarse en los estatutos de la cooperativa de ahorro y crdito.
3.
4.
5.
Comentarios: Se recomienda el empleo de un sistema unificado de ttulos de directivos. De acuerdo con el uso de muchas organizaciones financieras, el consejo de administracin estara encabezado por un presidente, en tanto que las operaciones cotidianas de la cooperativa estaran dirigidas por un gerente general, cuyo ttulo se ajustara a la usanza local (seccin 5.30). Entre los ttulos estn: presidente, gerente general, director general, gerente y administrador. En algunos lugares todava se reserva el ttulo de presidente al funcionario que encabeza el consejo de administracin.
La designacin de un comit ejecutivo es una opcin del consejo de administracin. Los directores ejecutivos prestaran sus servicios en este comit, si hubiera necesidad de agilizar las decisiones sobre actividades esenciales entre las reuniones del consejo de administracin. El consejo de administracin seguira siendo el principal creador de polticas y actuara en representacin de los socios. El consejo de administracin deber establecer el proceso para la eleccin de un Comit de vigilancia. Sus integrantes son voluntarios y se elegirn entre los socios. El Comit de Vigilancia lleva a cabo una importante funcin de gobierno. Sus principales responsabilidades son:
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PARTE V
ADMINISTRACIN Y GERENCIA a. Supervisar el sistema de control interno de la cooperativa de ahorro y crdito; y b. Monitorear que los directivos cumplan con la ley, las regulaciones, los estatutos y las polticas.
A medida que las cooperativas de ahorro y crdito se desarrollan e introducen procesos gerenciales ms complejos, el concepto tradicional del Comit de Vigilancia formado por voluntarios puede reforzarse contratando a un auditor profesional para que lleve a cabo una auditora interna. El rol del Comit de Vigilancia ser adicional al del auditor externo profesional. (En esta versin de la Ley Modelo, el trmino Comit de Supervisin se ha eliminado y se ha reemplazado por el trmino Comit de Vigilancia). Debido a que las cooperativas de ahorro y crdito se desarrollan y empiezan a utilizar mtodos de otorgamiento de crdito ms complejos, el Comit de Crdito se conforma de personal de crdito ms calificado. A medida que crece el volumen de prstamos, se adoptan avalos de crdito ms complejos y se vuelve necesario contratar a personal gerencial y de crdito profesional debidamente calificado. La administracin de la funcin crediticia se delega a personal calificado, tal como los Ejecutivos de Prstamos, dentro de los lmites definidos establecidos por el consejo en la poltica de prstamos. (Los procedimientos especiales de autorizacin para los ejecutivos de prstamos y los empleados de la cooperativa de ahorro y crdito se encuentran en la seccin 7.35).
2.
3.
4.
5.
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PARTE V
ADMINISTRACIN Y GERENCIA
a. es cnyuge, socio, director, funcionario o empleado de la cooperativa de ahorro y crdito; o b. tiene una deuda con la cooperativa de ahorro y crdito al momento de realizar la auditora. 6. Un auditor que queda descalificado descalificacin. renunciar inmediatamente al enterarse de la
7.
El Comit de Vigilancia podr destituir de su puesto y reemplazar a cualquier auditor nombrado por dicho comit en una reunin especial. El auditor deber reportar al gerente, el Comit de Vigilancia y a los directores, por escrito, cualesquier transacciones o condiciones que afecten el bienestar de la cooperativa de ahorro y crdito, que, en la opinin del auditor, no sean satisfactorias y requieren rectificacin, y el auditor, segn sea necesario, har un informe al Comit de Vigilancia sobre: a. cualquier transaccin que en opinin del auditor no est dentro de las facultades de la cooperativa de ahorro y crdito; y b. cualquier prctica financiera de alto riesgo, transacciones o polticas que en opinin del auditor puedan contribuir a prdidas de la cooperativa de ahorro y crdito.
8.
Comentarios: Una auditora externa constituye una verificacin objetiva de un contador profesional sobre la precisin de los registros y cuentas financieras de la cooperativa de ahorro y crdito. Las normas para el contador, las cuales estarn establecidas en la regulacin, debern asegurar que el auditor no tenga ningn conflicto de inters con la cooperativa de ahorro y crdito. A pesar de su nivel de conciencia, un comit de vigilancia voluntario pocas veces cuenta con las habilidades de contabilidad para evaluar las operaciones de la cooperativa de ahorro y crdito con el mismo nivel de profundidad y objetividad que un auditor profesional. El informe de auditora es una herramienta esencial para el consejo de administracin, los socios y el ente supervisor del gobierno. La programacin de la auditora es crtica. Debe llevarse a cabo en los tres meses posteriores al ejercicio y reportarse a la asamblea general anual de socios.
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PARTE V
ADMINISTRACIN Y GERENCIA
Autorizar el nombramiento del gerente general y otros empleados que administren la cooperativa de ahorro y crdito. Contenido: El consejo de administracin nombrar a un gerente general en quien delegue su autoridad y funciones para el manejo de las operaciones de la cooperativa de ahorro y crdito. El consejo de administracin puede autorizar al gerente la contratacin de las personas que estime necesarias para administrar los asuntos de la cooperativa de ahorro y crdito. Comentarios: Es necesario contratar a un gerente y a otros empleados a medida que las operaciones de la cooperativa de ahorro y crdito crezcan y se hagan ms complejas. El consejo de administracin contrata al gerente general y fija su remuneracin; el gerente general es responsable ante el consejo de las operaciones cotidianas. A su vez, tiene la delegacin de contratar, supervisar y fijar la remuneracin de empleados adicionales. El consejo ejerce control general sobre las remuneraciones mediante su aprobacin del presupuesto operativo. El gerente general funge como miembro ex oficio del consejo.
5.40 Remuneracin
Propsito: Asegurar que cualquier remuneracin y/o rembolso por los servicios prestados por los funcionarios, directivos e integrantes de comit elegidos sea transparente. Contenido: 1. Cualquier funcionario, director o integrante de comit elegido podr ser remunerado por los servicios que preste a la cooperativa de ahorro y crdito.
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PARTE V
ADMINISTRACIN Y GERENCIA
2.
Todas las remuneraciones y/o rembolsos de la cooperativa de ahorro y crdito debern informarse de manera individual en el informe anual.
Comentarios: Es esencial que la cooperativa de ahorro y crdito cuente con paquetes atractivos de remuneracin para la gerencia media, el personal y los directores con el fin de atraer y retener a personas calificadas y competentes.
Comentarios: El Superintendente o Agencia regulatoria deber fijar la cobertura mnima de la fianza de fidelidad del grupo. El consejo de administracin de cada cooperativa de ahorro y crdito deber poder elegir a su discrecin el tipo de fianza disponible en el mercado que satisfaga dichos requisitos mnimos. La ley exige que los funcionarios y directivos ejerzan la debida diligencia y prudencia en el manejo de los asuntos de la cooperativa de ahorro y crdito. En casos de dao y negligencia, podr entablarse contra ellos una accin judicial. La compra de un seguro de responsabilidad civil para proteger a los funcionarios y directivos de la carga econmica potencial de tales pleitos puede ser necesaria para atraer a dirigentes calificados.
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PARTE VI
APORTACIONES Y DEPOSITOS
3. Los estatutos identificarn las condiciones de reembolso de aportaciones. Las aportaciones no pueden ser retiradas a un valor superior al nominal. Los retiros de aportaciones estn sujetos a cualquier requisito de aviso previo impuesto por la Ley o regulaciones y/o los estatutos. 4. Las aportaciones de membresa no podrn usarse como garanta de prstamos, pero s se podr hacer el cargo contra ellas si el socio tiene una deuda pendiente con la cooperativa de ahorro y crdito.
Comentarios: Una organizacin obtiene fondos emitiendo acciones o certificados de aportacin, o tomando dinero en prstamo. Tradicionalmente, a las cooperativas de ahorro y crdito se les ha permitido por ley utilizar los dos mtodos: 1) emitir certificados de aportacin para los ocios; y 2) aceptar depsitos de los socios y tomar en prstamo dinero de otras fuentes. La persona que desee utilizar los servicios de la cooperativa de ahorro y crdito debe primero hacerse socio suscribiendo y comprando una cantidad mnima de certificados de aportacin: la fijada en los estatutos (seccin 6.10 (2)). El certificado de aportacin es la forma universalmente considerada la forma bsica de propiedad en la cooperativa de ahorro y crdito, que otorga los derechos de asociado, y da una participacin sobre los activos de la cooperativa de ahorro y crdito. En una cooperativa de ahorro y crdito que otorga prstamos sin garanta prendaria con base en el mltiplo de los depsitos del prestatario, las aportaciones de membresa seran excluidas del clculo.
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PARTE VI
APORTACIONES Y DEPOSITOS
1. 2.
Las aportaciones de membresa son pasivos de la cooperativa de ahorro y crdito. Las aportaciones de membresa slo podrn considerarse como capital en contraposicin a los pasivos de la cooperativa de ahorro y crdito si se cumple una de las dos condiciones siguientes: a. Las aportaciones son permanentes, estn disponibles para absorber prdidas, no tienen vencimiento fijo, no se pueden canjear ni tampoco retirarse, salvo al concluir la afiliacin del socio, y en ese momento, slo si la cooperativa de ahorro y crdito puede cumplir con sus requisitos de suficiencia de capital de la seccin 9.20; Se ha fijado cierto nivel de capital de aportaciones por debajo del cual no deber de caer el capital como resultado del canje de las aportaciones. La parte de las acciones por encima de esta cantidad fija podr considerarse como parte del capital regulatorio de la cooperativa de ahorro y crdito.
b.
Comentario: Todas las aportaciones de la cooperativa de ahorro y crdito debern considerarse totalmente retirables. El ahorro a travs de la suscripcin de aportaciones se desaconseja a favor de los depsitos de ahorros totalmente retirables. De acuerdo con la Norma de Contabilidad Internacional No. 32, o de otros estndares de contabilidad de aplicacin local, esta seccin define las aportaciones de membresa como pasivos, a menos de que se cumpla con una de las dos condiciones de la subseccin 2 anterior. Los estatutos de las cooperativas de ahorro y crdito debern definir claramente los convenios relacionados con las aportaciones de membresa, as como cundo pueden stas ser o no parte del capital regulatorio. Las aportaciones de membresa permanentes no canjeables se encuentran en riesgo en caso de cualquier liquidacin de la cooperativa de ahorro y crdito. El derecho de los socios sobre sus aportaciones de membresa est subordinado al derecho de los depositantes y dems acreedores.
6.20 Dividendos
Propsito: Establecer un rendimiento monetario para los socios sobre sus aportaciones de membresa con base en las utilidades disponibles.
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PARTE VI
APORTACIONES Y DEPOSITOS
1.
Contenido: Al cierre del ejercicio [u otro perodo], el consejo de administracin podr declarar el dividendo que se pagara de los excedentes de operacin a los certificados de aportacin si la cooperativa de ahorro y crdito cuenta con suficiente capital regulatorio y ha creado suficientes provisiones para prdidas por prstamos. El pago de dividendos slo podr autorizarse despus de realizados los traspasos a las reservas requeridos. Se podr pagar dividendos a diferentes tasas teniendo en consideracin las condiciones correspondientes a cada tipo de cuenta de certificados de aportacin.
2. 3.
El Superintendente o Agencia regulatoria se reserva el derecho a exentar a una cooperativa de ahorro y crdito de la seccin 1 anterior, segn lo considere apropiado.
Comentarios: Se deber pagar dividendos nicamente despus de hacer las transferencias a reservas y solamente si hay excedentes disponibles en la operacin del ejercicio anual. Los dividendos se deben acumular mensualmente para el pago en el siguiente ao fiscal. Es esencial que la tasa de retorno a los socios sea ms alta que la tasa de inflacin y sea competitiva con el mercado financiero.
6.25 Depsitos
Propsito: Establecer los depsitos como la fuente principal de fondos de la cooperativa de ahorro y crdito. Contenido: 1. Una cooperativa de ahorro y crdito podr captar depsitos de los socios en cuentas a la vista o de plazo fijo. Los plazos, tasas de inters y condiciones de depsito pueden ser establecidos por el consejo de administracin.
2. Los depsitos tienen prelacin sobre los activos y tienen una tasa de inters y plazos preestablecidos.
Comentarios: Los depsitos son la principal forma de recursos de una cooperativa de ahorro y crdito, son retirables a la vista o segn un plazo concertado de antemano. Las formas comunes de depsitos incluyen: a) depsitos a plazo que vencen en una fecha fija; b) depsitos a la vista pagaderos a terceros como de cuentas corrientes; y c) cuentas de ahorros regulares sin fecha de vencimiento. Aunque la subseccin 1 permite depsitos de unidades gubernamentales y otras fuentes, el enfoque de la cooperativa de ahorro y crdito debe ser la movilizacin de depsitos de los socios. La subseccin 2 indica que los depsitos constituyen, en efecto, una deuda o pasivo de la cooperativa de ahorro y crdito. Son un pasivo con los depositantes que debe cancelarse antes de cualquier liquidacin final de los activos restantes de la cooperativa de ahorro y crdito.
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PARTE VI
APORTACIONES Y DEPOSITOS
en consideracin los requisitos de saldo mnimo, notificacin previa para retirarlos y plazo, as como las tasas de inters del mercado y la capacidad de la cooperativa de ahorro y crdito para pagarlas. Comentarios: Esta subseccin permite la determinacin y pago de tasas de rendimiento variables sobre los depsitos, de acuerdo con las condiciones o clases establecidas. La tasa de rendimiento sobre un depsito podr predeterminarse en el momento en que se haga el depsito, teniendo en cuenta ciertas condiciones contractuales entonces convenidas. La frecuencia de pago no se especifica. Una cooperativa de ahorro y crdito podra, por lo tanto, fijarla de acuerdo con la costumbre local: anual, semestral, trimestral, o hasta diariamente, si as lo desea.
Comentarios: La presente seccin autoriza pagos a terceros o cuentas de transaccin, tales como cuentas corrientes.
Comentarios: Esta disposicin permite cuentas mancomunadas en la cooperativa de ahorro y crdito que pertenecen legalmente a dos o ms personas. Tambin permite que tales cuentas, por ejemplo, exijan la firma de todos los propietarios en conjunto antes de poder efectuar un retiro. Tendran que revisarse las dems leyes locales sobre la propiedad mancomunada de cuentas para asegurar su conformidad con esta seccin.
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PARTE VI
APORTACIONES Y DEPOSITOS
3.
4.
Comentarios: sta es una disposicin opcional. Se reconoce que algunas tradiciones legales no admiten el concepto del fideicomiso. Para las que s lo reconocen, esto otorga una autoridad expresa a la cooperativa de ahorro y crdito de ofrecer cuentas de depsito tenidas por un socio en fideicomiso para un beneficiario, quien puede o no ser socio, o tenidas por un no socio en fideicomiso para un beneficiario que sea socio. La ley de la jurisdiccin determinara los tipos de fideicomisos que se podran ofrecer.
3.
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PARTE VI
APORTACIONES Y DEPOSITOS
cooperativa de ahorro y crdito. 4. A discrecin de la cooperativa de ahorro y crdito, sta podr gravar las propiedades de un socio segn se define en las subsecciones 6.50.1, 6.50.2 y 6.50.3 mientras permite que se mantenga el monto mnimo de aportaciones de membresa requerido para afiliacin.
Comentarios: Esta seccin permite un gravamen sobre los dividendos, intereses, certificados de aportacin o depsitos para cobrar deudas de un socio con la cooperativa de ahorro y crdito. Esto es un asunto que se puede tratar en el instrumento de prstamo. Dicho gravamen debe apegarse a cualquier otra ley que trate sobre los gravmenes de propiedad y los derechos de embargo.
Comentarios: Algunas cooperativas de ahorro y crdito encuentran administrativamente oneroso tener que manejar un volumen de cuentas inactivas o abandonadas que representan sumas relativamente pequeas. Esta seccin les permite imponer un cargo de mantenimiento a tales cuentas o su transferencia a un fondo de reserva, en donde ya no tienen que manejarse de una forma individual, a menos de que el titular de la cuenta vuelva a aparecer. Estos procedimientos y cualquier periodo de tiempo prescrito debern
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PARTE VI
APORTACIONES Y DEPOSITOS
revisarse para asegurar su conformidad con cualquier ley del pas sobre propiedad abandonada, la presuncin de la muerte y la ley de prescripcin.
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PARTE VII
PRSTAMOS
Comentarios: Toda cooperativa de ahorro y crdito deber poder configurar su programa de prstamos de acuerdo con las necesidades especficas de su afiliacin y su capacidad financiera. Esta disposicin permite al consejo de administracin disear polticas crediticias que tengan en cuenta una variedad de factores, tales como el capital y liquidez de la cooperativa, las condiciones econmicas locales, as como las necesidades, carcter y capacidad financiera de los socios. Tales polticas, por supuesto, debern ajustarse a la ley y a las regulaciones.
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PARTE VII
PRSTAMOS
3. A pesar de la subseccin 2, el monto mximo que la cooperativa de ahorro y crdito podr prestar a su personal y funcionarios, en suma global, no podr exceder de un porcentaje determinado del capital total de la cooperativa de ahorro y crdito, o de una suma monetaria que se fijar en la regulacin. 4. A pesar de la subseccin 2, una sociedad, entidad, asociacin o empresa que sea aceptada como socio, de acuerdo con la seccin 4.15, deber dar como garanta, una propiedad suya en su capacidad de organizacin u otro tipo de garanta aceptable.
Comentarios: El nivel de seguridad requerido depender del tipo de prstamo utilizado. En el caso de prstamos sin garanta con base en los depsitos de los socios, el monto del prstamo en exceso de las aportaciones normalmente no tiene garanta. Como tal, la totalidad del prstamo carece de garanta y no es posible que un prstamo tenga una garanta parcial. Si se requiere un aval para la parte del prstamo que excede de los depsitos, entonces ste sera un prstamo no garantizado. Es mejor dejar la calificacin de la garanta al juicio del funcionario o comit encargado de la aprobacin del prstamo. Sin embargo, se debe cumplir con las normas de las polticas. Es deseable la existencia de una amplia gama de formas de garanta permisibles. La cooperativa de ahorro y crdito deber asegurarse de que la caucin ofrecida sea de un valor suficiente y que retenga suficiente valor para pagar el prstamo. La cooperativa de ahorro y crdito tambin se asegurar de tomar las medidas necesarias que le permitan reclamar legalmente la garanta en caso de incumplimiento en el pago. Las garantas que aqu se sugieren podrn revisarse para determinar si concuerdan con la parte de los cdigos comerciales del pas que tratan sobre la enajenacin de bienes o parte de futuros salarios. Cabe notar que la seccin 6.50 da a la cooperativa de ahorro y crdito un gravamen automtico sobre los certificados de aportacin y el derecho de cobrar (compensar) cualesquiera cantidades que le deba un socio con cargo a los depsitos de ste. Las polticas establecidas por el consejo de administracin que rijan la cantidad mxima que puede prestarse a un mismo socio, debern estar sujetas a la limitacin que se refiere al porcentaje de capital de la cooperativa de ahorro y crdito establecido en las regulaciones. Las limitaciones en riesgos grandes se expresan habitualmente como porcentaje del total de activos de la cooperativa de ahorro y crdito o de su capital. Lo que se pretende es evitar la concentracin de riesgo excesiva en un solo prestatario. El WOCCU recomienda que estos lmites de concentracin de prstamos se fijen a la cifra que resulte menor entre 10% de los activos y 25% del capital regulatorio. El consejo de administracin podr establecer limitaciones mayores en sus polticas escritas en base, por ejemplo, al valor de la garanta o a un porcentaje de su capital. La subseccin 3 impone restricciones sobre el monto total de prstamos al personal y funcionarios para protegerse contra un exceso de prstamos a personas internas a la cooperativa de ahorro y crdito. Algunos pases han establecido un nivel del diez por ciento del capital neto como el lmite sobre prstamos, principalmente a funcionarios. Si se incluye esta disposicin, las regulaciones debern establecer el nivel apropiado. La subseccin 4 impone restricciones crediticias. Los prstamos comerciales requieren de habilidades especializadas, de un examen profundo y debern requerir garanta. Los prstamos a comercios ciertamente cumplen una de las metas de una cooperativa de ahorro y crdito, pero tambin plantean un riesgo considerable, particularmente si una porcin sustancial de los activos de la cooperativa de ahorro y crdito se concentran en unos cuantos prstamos comerciales. El otorgamiento de prstamos comerciales exige habilidades especializadas por parte de la gerencia de la cooperativa de ahorro y crdito y deber ser supervisado cuidadosamente por el consejo de la misma y por el Comit de Vigilancia, as como por el Superintendente o Agencia regulatoria.
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PARTE VII
PRSTAMOS
3.
Comentarios: La tasa de inters sobre los prstamos que otorgar la cooperativa de ahorro y crdito se determina sujeta nicamente al tope que fijar ya sea el Cdigo de Comercio o una ley general contra la usura. Debern tomarse en consideracin las implicaciones financieras y estratgicas al fijar las tasas de inters. Es de preferir un rgimen con tasas no reguladas en lugar de un rgimen en el cual las tasas de inters se fijen por ley. Una economa inflacionaria o condiciones particulares del mercado de dinero puedan requerir que se eleve oportunamente el rendimiento de los prstamos de manera que la cooperativa de ahorro y crdito pueda ofrecer tasas de inters que aseguren los ingresos necesarios para cubrir los riesgos de otorgar crdito. Asimismo, la cooperativa de ahorro y crdito debe poder cobrar a los prestatarios ciertos costos incidentales en la concesin de prstamos, tales como los gastos legales y los derechos de inscripcin que cobra el Estado. Con frecuencia es econmicamente imprudente que la cooperativa de ahorro y crdito absorba estos costos en ciertos prstamos, tales como los costos que se contraen en prstamos para la compra de bienes races. La subseccin 2 permite imponer sanciones o penalidades por prstamos morosos o por otro tipo de incumplimiento en lo que se refiere a la liquidacin oportuna de obligaciones. Esta disposicin ofrece flexibilidad en lo que se refiere al perodo por el cual se paga una devolucin de intereses, permitiendo selectividad en relacin con la clase de prstamos sobre los cuales se paga. Por ejemplo, los prstamos agrcolas que tal vez hayan sido concedidos a tasas reducidas o los prstamos que en un momento han sido morosos podran excluirse de la devolucin de intereses.
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PRSTAMOS
Comentarios: Es esencial contar con la documentacin apropiada en caso de que la cooperativa de ahorro y crdito deba hacer cumplir el reembolso a travs de un proceso legal. Una solicitud de crdito y un contrato de crdito cuidadosamente redactados por la Asociacin de Cooperativas de Ahorro y Crdito u otra organizacin facilitar la evaluacin del prstamo en cuanto a su conveniencia. El formato del formulario de solicitud tendr que corresponder al tipo de crdito, por ejemplo, con base en el carcter o la capacidad de reembolso del prstamo.
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PARTE VII
PRSTAMOS
La subseccin 2 autoriza a la cooperativa de ahorro y crdito a unir sus recursos financieros con los de otra cooperativa de ahorro y crdito, una asociacin de cooperativas de ahorro y crdito u otra organizacin financiera, para conceder prstamos a sus socios. Un prstamo con participacin aumenta enormemente la capacidad de las cooperativas de ahorro y crdito pequeas para satisfacer las necesidades grandes de crdito de sus socios, como para la compra de bienes races. La subseccin 3 permite a una cooperativa de ahorro y crdito participar en cualquier programa de crdito garantizado por el gobierno bajo los trminos y condiciones de la ley que establece los programas. Algunos pases ofrecen programas especiales para la garanta de prstamos con fines educativos, agrcolas, microempresariales o de vivienda. La subseccin 4 facilita la consolidacin por una cooperativa de ahorro y crdito de los prstamos de un socio al permitirle comprar prstamos anteriores tomados con otros prestamistas. La subseccin 5 autoriza a una cooperativa de ahorro y crdito a financiar la venta de propiedad embargada a cualquier persona, sea o no socio. El financiamiento de tal propiedad puede ser necesario para lograr su venta oportuna y evitar una prdida para la cooperativa de ahorro y crdito. La subseccin 6 permite a una cooperativa de ahorro y crdito usar tecnologa para facilitar el proceso de crdito. Esto est sujeto a la poltica de crdito de la cooperativa. Debern existir suficientes controles implementados para evitar el fraude y robo de identidad.
c.
d.
2. Una cooperativa de ahorro y crdito no podr permitir a sus directivos, empleados, y miembros de
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PARTE VII
PRSTAMOS
los comits a fungir como co-deudores, garantes o endosantes de prstamos para otros socios. Comentarios: Bajo esta disposicin, los privilegios para pedir prestado y hacer endosos de los directivos de cooperativas de ahorro y crdito y sus familiares directos (en primer grado) debern corresponder a los de otros socios. Sin embargo, se incluye un resguardo, a saber, que deber establecerse una poltica relativa a prstamos a directivos, misma que ser adoptada por el consejo, que indique que es requisito que tales prstamos se informen al auditor, al comit de vigilancia y al pleno del consejo para garantizar su cumplimiento, adems de satisfacer todos los dems requisitos del prstamo. Asimismo, los requisitos para aprobaciones de prstamos se especificarn en la poltica de prstamos de la cooperativa de ahorro y crdito y deber garantizarse que las partes que no tienen inters se involucren en el proceso de aprobacin. Tambin se exige que la auditora externa anual preste una atencin especial a tales prstamos (seccin 5.20).
Algunas jurisdicciones adoptan un mtodo an ms estricto de prohibir todos los prstamos y endosos por los directivos en la cooperativa de ahorro y crdito en la que prestan sus servicios. En tales casos, se organiza un mecanismo especial para los directivos de la cooperativa de ahorro y crdito a travs de una sola cooperativa de ahorro y crdito o la caja central para satisfacer las necesidades de crdito de los directivos. Cualquiera que sea el mtodo, se debe reconocer que los negocios realizados por personal interno de la cooperativa de ahorro y crdito presentan un riesgo real para la cooperativa de ahorro y crdito. Se deben contemplar medidas estrictas en los estatutos para protegerse de este riesgo.
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PARTE VIII
INVERSIN DE FONDOS
Comentarios: El consejo de administracin ser responsable de seleccionar las instituciones u organizaciones donde se deben depositar los fondos de la cooperativa de ahorro y crdito no invertidos en la cartera de prstamo. Estas inversiones sern a corto plazo para fines de proteccin. La agencia reguladora tal vez desee proporcionar una lista de instituciones financieras slidas o una caja central que considera aceptable para recibir los depsitos de cooperativas de ahorro y crdito. Esto no deber sustituir el debido proceso de examen que una cooperativa de ahorro y crdito deber llevar a cabo sobre cualquier institucin depositaria potencial. Las inversiones a largo plazo las har el gerente general bajo polticas escritas establecidas por el consejo de administracin. Esto le permite al gerente general delegar esta funcin a un funcionario de inversiones, pero el gerente general seguir siendo el responsable del mismo ante el consejo de administracin.
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PARTE VIII
INVERSIN DE FONDOS
Contenido: Los fondos de la cooperativa de ahorro y crdito que no se usan para prstamos a socios se podrn invertir en: 1. Valores, obligaciones u otros instrumentos de deuda emitidos o garantizados por el gobierno nacional o cualquier agencia o subdivisin poltica del gobierno. 2. Depsitos, obligaciones u otras cuentas de instituciones bancarias reguladas organizadas bajo la ley nacional. 3. Prstamos, aportaciones o depsitos de cualquier cooperativa de ahorro y crdito central, caja central, federacin o corporacin de garanta de depsitos para cooperativas de ahorro y crdito. Cualquier organizacin en la cual se invierte debe estar registrada conforme a esta Ley. 4. Aportaciones, acciones, depsitos, prstamos a u otras obligaciones con cualquier sociedad, organizacin, compaa o asociacin registrada que presta servicios asociados con los objetivos generales de cooperativas de ahorro y crdito o que participan en actividades relacionadas con las operaciones de una cooperativa de ahorro y crdito. El monto total de tales inversiones no deber exceder de [insertar el nmero] por ciento del capital y depsitos de la cooperativa de ahorro y crdito. 5. Otros valores u obligaciones de inversin autorizados por las regulaciones.
Comentarios: Esta seccin permite una gama diversificada de inversiones conservadoras y bastante slidas a las cooperativas de ahorro y crdito. Se trata de desanimar las inversiones especulativas por parte de la cooperativa de ahorro y crdito al omitirlas de la lista de inversiones autorizadas. Esto es necesario para que la cooperativa de ahorro y crdito pueda manejar sus necesidades de liquidez de corto y a largo plazos de manera eficaz y mantener un flujo de ingresos adecuado como para pagar un rendimiento competitivo sobre ahorros. En algunas jurisdicciones, las cooperativas de ahorro y crdito no tienen que preocuparse por la responsabilidad de hacer inversiones, porque es un requisito que los fondos se inviertan en una caja central. En esta situacin, la legislacin especificar las reglas de inversin en la caja central. La subseccin 1 incluye la inversin en valores, obligaciones u otros instrumentos del gobierno nacional, sus agencias o subdivisiones polticas. Si un pas tiene un sistema federal, puede que sea necesaria una autoridad similar para las obligaciones estatales o de provincias. La subseccin 2 trata sobre varias formas de depsitos y cuentas de inversiones que ofrecen las instituciones bancarias. La subseccin 3 permite a las cooperativas de ahorro y crdito participar en una caja central y en cualquier programa de estabilizacin establecido para ayudar con los problemas de liquidez y solvencia de las cooperativas de ahorro y crdito. Sin embargo, una cooperativa de ahorro y crdito no puede invertir en otra cooperativa de ahorro y crdito (aparte de la cooperativa de ahorro y crdito central) para evitar la introduccin de un riesgo sistmico en las cooperativas de ahorro y crdito relacionadas. La subseccin 4 constituye una manera en que las cooperativas de ahorro y crdito pueden financiar colectivamente las organizaciones de servicio que prestan servicios esenciales como el procesamiento de datos, la administracin de liquidez y las compras en grupo. Tales inversiones se limitan al 15 por ciento del capital. Las reglas sobre la inversin de liquidez legal (esto es, el monto mnimo conforme a la ley) pueden ser ms estrictas que las que se aplican a la liquidez excesiva (esto es, cualquier exceso arriba del
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PARTE VIII
INVERSIN DE FONDOS
monto mnimo). Es posible que exista el requisito de que se invierta la liquidez legal en una caja central.
3.
Comentarios: Es importante para las operaciones de una cooperativa de ahorro y crdito contar con un monto especfico de sus activos que permanezca en efectivo o en una inversin fcilmente convertible en efectivo para mantener la confianza de los socios en la liquidez de la cooperativa de ahorro y crdito. Tales fondos lquidos (tambin conocidos como liquidez legal) le permiten satisfacer las demandas diarias de los depositantes que retiran sus fondos y pagar los gastos operativos de la cooperativa de ahorro y crdito y liquidar pagos. La autoridad reguladora del gobierno podr hacer ajustes al monto de liquidez requerido, segn los cambios cclicos de la economa nacional. Sin embargo, cualquier cambio efectuado se debe basar en el concepto de observar principios prudentes y seguros.
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PARTE IX
RESERVAS Y PROVISIONES
2.
El capital alternativo puede constar de no ms de 50% del capital regulatorio total de la cooperativa de ahorro y crdito e incluye: a. Los certificados de aportacin permanentes y no canjeables que se definen en la seccin 6.15 de la Ley. b. Deuda subordinada segn se define en la seccin 9.15 de la Ley. c. Provisiones generales que se mantienen para prdidas actualmente no identificadas y que son adicionales a las provisiones para prstamos incobrables.
Comentario: El capital institucional se emplea principalmente para absorber las prdidas y para permitir el crecimiento de la cooperativa de ahorro y crdito. La acumulacin de un nivel suficiente de capital es esencial para proteger los ahorros de los socios. Los planes de negocio de las cooperativas de ahorro y crdito debern esforzarse particularmente por capitalizar la institucin y, paralelamente, dar a los socios un rendimiento real sobre los depsitos y aportaciones de membresa. Otros trminos, adems de capital, que se utilizan para describir la reserva general son reservas legales, reguladas, o reservas de capital. Adems de la reserva general, una cooperativa de ahorro y crdito puede desear establecer reservas adicionales para propsitos especiales. Si el crecimiento de una cooperativa de ahorro y crdito es suficientemente slido y acelerado para que no pueda generar utilidades retenidas adecuadas para capitalizar la institucin, puede ser apropiado emplear fuentes de capital alternativo. Estas fuentes alternativas pueden incluir aportaciones de membresa permanentes como se definen en la seccin 6.15, deuda subordinada y reservas generales. Las reservas generales incluyen provisiones o reservas para prstamos incobrables que se mantienen para prdidas futuras, actualmente no identificables, que se encuentran disponibles para hacer frente a las prdidas. Las provisiones atribuibles al deterioro de activos particulares o pasivos conocidos debern excluirse del capital que se considera como
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PARTE IX
RESERVAS Y PROVISIONES
alternativo.
Comentarios: El permitir a las cooperativas incluir deuda subordinada como parte de su capital puede ofrecer una seguridad adicional durante periodos de crecimiento extraordinario. Es particularmente til para una cooperativa de ahorro y crdito nueva o una cooperativa de ahorro y crdito que desea ofrecer a sus socios un nuevo servicio.
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PARTE IX
RESERVAS Y PROVISIONES
3. La asignacin de ponderaciones de riesgo a las categoras de activos debern prescribirse en las regulaciones promulgadas y debern poder ser modificadas por el Agencia regulatoria. 4. El capital regulatorio total de la cooperativa de ahorro y crdito deber mantenerse a un nivel mnimo de 10 por ciento en relacin con los activos ponderados por riesgo de la cooperativa de ahorro crdito.
Comentarios: La ponderacin de riesgo del ndice de capital a activos se est convirtiendo en un requisito estndar de los reguladores financieros, siguiendo la recomendacin del Comit de Basilea de Supervisin Bancaria sobre el Banco de Pagos Internacionales. Apegarse a esta recomendacin permitir ofrecer una medicin ms precisa de la posicin de riesgo de una cooperativa de ahorro y crdito. Sin embargo, deber reconocerse que la asignacin de ponderaciones de riesgo por debajo del 100 por ciento tendr el efecto de mayor apalancamiento de la institucin. Algunos rganos de supervisin requieren que se recaude un monto mnimo de capital inicial como condicin para la inscripcin/registro de la cooperativa de ahorro y crdito. Otros rganos de supervisin aceptan un plan de negocios que demuestre la forma en que la cooperativa de ahorro y crdito pretende cubrir sus gastos iniciales, pero no requieren que se recaude una cantidad especfica de capital inicial. El plan de negocios y las habilidades de las personas involucradas en la organizacin deber ofrecer suficientes criterios para que el Superintendente o Agencia regulatoria determine la calidad de la solicitud. En los mercados en los que las cooperativas de ahorro y crdito compiten directamente con otras instituciones financieras sujetas a estndares de capital con ponderacin de riesgo, los rganos de supervisin debern ser precavidos para garantizar la equidad competitiva de las normas de capital para las cooperativas de ahorro y crdito y dems participantes de los mercados financieros.
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PARTE IX
RESERVAS Y PROVISIONES
Contenido: Si despus de un ao hay un saldo pendiente, se debe dar de baja este saldo de la cartera de prstamos. Comentarios: Es esencial que la gerencia haga todo esfuerzo posible por cobrar los prstamos morosos y que reconozca las prdidas por prstamos con ms de 12 meses de atraso en el pago, de manera que los estados financieros reflejen la verdadera posicin financiera de la cooperativa de ahorro y crdito. Deber establecerse una reserva para prstamos incobrables de 100% para prstamos con ms de 12 meses de morosidad. Aunque se haya castigado un prstamo como gasto, se debe continuar con la cobranza y el dinero cobrado posteriormente podr recibirse como ingreso. Todos los prstamos castigados debern registrarse en un diario aparte de cuentas de orden que se emplea para monitorear los castigos y recuperaciones acumulados.
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PARTE X
3.
Comentarios: La presente seccin prev una base legal para la organizacin de una asociacin de cooperativas de ahorro y crdito. En algunos pases, esto tal vez no sea necesario, si se pueden organizar asociaciones al amparo de alguna ley general, tal como el cdigo mercantil. Sin embargo, es preferible que la legislacin incluya este tipo de organizacin secundaria en las disposiciones de la Ley para cooperativas de ahorro y crdito. La afiliacin a una organizacin secundaria es voluntaria. Para mantener el respaldo de la cooperativas de ahorro y crdito ms grandes y ms autosuficientes, la organizacin secundaria deber asegurarles y a sus numerosos socios, una representacin equitativa en el gobierno de la organizacin. En este sentido, la votacin en reuniones de la organizacin secundaria podra ser a travs de sistemas proporcionales de votacin basados en el nmero de socios, y/o el total de activos de las cooperativas de ahorro y crdito miembro. Otros trminos que a veces se utilizan para denominar una organizacin secundaria incluyen: liga, unin, central, federacin, red o asociacin.
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PARTE X
Comentarios: Generalmente son las cooperativas de ahorro y crdito miembro las que determinan los servicios especficos que desean que preste la organizacin secundaria. Algunas organizaciones secundarias ofrecen una caja central como parte integral del programa de la organizacin, ya sea como departamento, divisin o como una corporacin subsidiaria. En esta situacin, la organizacin secundaria tambin tendra que cumplir con los requisitos de capitalizacin e inscripcin.
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PARTE X
Comentarios: Se exponen aqu los propsitos clave de la caja central, tales como: proveer la administracin de liquidez, los medios de inversin, la intermediacin financiera y la participacin en un sistema centralizado regional y nacional, la compensacin y liquidacin de pagos y el funcionamiento como prestamista de ltimo recurso para las cooperativas de ahorro y crdito. La subseccin 2. F. tambin permite al Superintendente o Agencia regulatoria autorizar servicios adicionales segn dicten los cambios del mercado financiero. Una caja central tendra como socios principales a las cooperativas de ahorro y crdito, pero tambin podran incluirse organizaciones de cooperativas de ahorro y crdito y otros grupos que las atienden. stas podran ser una organizacin de servicio para cooperativas de ahorro y crdito, una aseguradora para cooperativas de ahorro y crdito, un banco u otra institucin financiera que prestara servicios primordialmente a cooperativas de ahorro y crdito. La manera en que se estructure la caja central, es decir, como organizacin autnoma o como parte de la asociacin de cooperativas de ahorro y crdito, depender de las condiciones locales. No obstante, deber tenerse la precaucin de asegurarse de que lo que es una empresa financiera est separado de las presiones polticas. Una meta en ltima instancia de las cooperativas de ahorro y crdito deber ser que stas tengan acceso directo a los sistemas nacionales de compensacin y liquidacin, y a las lneas de crdito de liquidez del banco central del pas. Sigue siendo deseable una caja central para aumentar este acceso directo y hacer que dichos sistemas sean ms econmicos para las cooperativas de ahorro y crdito.
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PARTE X
2. El objetivo de inversin de una caja central es conservar el capital y asegurar la liquidez de sus socios. 3. Sujeto a la aprobacin regulatoria, el consejo de la caja central deber desarrollar polticas de administracin de riesgos, inversin y capital.
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PARTE XI
REGULACION Y SUPERVISION
11.10 Supervision
Propsito: Designar el organismo del Estado que sea responsable del registro, supervisin y regulacin de las cooperativas de ahorro y crdito y las organizaciones secundarias. Contenido: 1. El Ministerio de Finanzas [u otro Ministerio designado que regule instituciones financieras] es responsable de la supervisin y regulacin de las cooperativas de ahorro y crdito y de las organizaciones de servicio para cooperativas de ahorro y crdito inscritas conforme a esta Ley. 2. Existe dentro del Ministerio un departamento especializado [u otra unidad administrativa apropiada] en cooperativas de ahorro y crdito al cual delega el Ministro la responsabilidad administrativa de la regulacin de cooperativas de ahorro y crdito y las organizaciones secundarias. 3. El Departamento de Cooperativas de Ahorro y Crdito lo encabeza un Superintendente, Registrador o Presidente nombrado por el Ministro. El Superintendente tendr conocimientos prcticos de instituciones financieras, preferiblemente de cooperativas de ahorro y crdito, que puede haber adquirido a partir de experiencias administrativas de trabajo con el Estado, o experiencias acadmicas o profesionales.
Comentarios: Como instituciones financieras, las cooperativas de ahorro y crdito administran montos sustanciales de fondos que pertenecen a otros, a saber, sus socios. Esta responsabilidad fiduciaria requiere que las cooperativas de ahorro y crdito sean supervisadas por una dependencia externa conocedora. Puede haber estructuras organizativas diferentes para llevar a cabo estas responsabilidades. Aunque una organizacin independiente y auto-reguladora con la autoridad delegada del gobierno puede ser apropiada para el registro, la supervisin y regulacin de cooperativas de ahorro y crdito en algunos entornos, la Ley Modelo recomienda que estas actividades sean llevadas a cabo por un regulador financiero independiente a la institucin de regulacin financiera del gobierno. Se est volviendo ms comn en muchos pases tener un solo regulador financiero para todo el sistema
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REGULACION Y SUPERVISION
financiero nacional. Esto permite adoptar un enfoque regulatorio semejante para toda la gama de proveedores de servicios financieros. No obstante, el enfoque regulatorio adoptado deber ser sensible a las diferencias tales como el tamao, la gama de servicios, el gobierno de voluntarios y la propiedad de los socios de una cooperativa financiera sin fines de lucro en comparacin con una organizacin lucrativa.
En general, se coloca la fiscalizacin de las cooperativas de ahorro y crdito bajo el ministerio del gobierno que supervisa las instituciones bancarias o financieras. Otros pases prefieren designar al ministro que fiscaliza a las cooperativas (en algunos lugares, el Ministro de Agricultura). El procedimiento recomendado es que las cooperativas de ahorro y crdito sean reguladas por el Ministerio/agencia que regule las instituciones financieras. Este departamento tambin es responsable de la fiscalizacin y supervisin. No obstante, es esencial que se capacite ampliamente al personal del departamento sobre los aspectos en que las cooperativas de ahorro y crdito son semejantes y diferentes de los bancos e instituciones microfinancieras. Este departamento tambin es responsable de regular y supervisar las organizaciones secundarias.
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PARTE XI
REGULACION Y SUPERVISION
personas debern ser aprobadas por el Superintendente. El alcance de la inspeccin ser el prescrito por la regulacin del Superintendente o Agencia regulatoria. d. El Superintendente exigir a cada cooperativa de ahorro y crdito hacer una auditora anual llevada a cabo por despachos de auditora calificados. El alcance de la auditora deber concordar con las Normas de Auditora Generalmente Aceptadas (GAAS por su sigla en ingls).
Comentarios: Las cooperativas de ahorro y crdito necesitan una clara comprensin de hasta dnde sus operaciones estn sujetas a regulacin. La facultad de reglamentar del Superintendente debe estar explcitamente definida. Todo intento de reglamentar fuera de esa facultad ser considerado ilegal. Al dictar reglamentaciones, as como en otras importantes acciones regulatorias, el Superintendente deber comunicarlas por anticipado a las cooperativas de ahorro y crdito (subseccin 1[a]). No obstante, se espera que el Superintendente haga ms que simplemente dar una notificacin y que desee crear un consejo consultivo compuesto de las principales partes interesadas del sector.
El principal propsito del proceso de fiscalizacin gubernamental (a veces denominado un examen) es revisar la solidez de la administracin, gobierno, finanzas y de las decisiones referentes a polticas que afectan la liquidez y solvencia de la cooperativa de ahorro y crdito. El cumplimiento de la ley y los lmites prudenciales regulatorios es tambin el enfoque principal de la inspeccin. Por lo tanto, se examinan los prstamos e inversiones de la cooperativa de ahorro y crdito para confirmar su legalidad. Cuando la fiscalizacin encuentre prcticas poco seguras o slidas, el Superintendente por lo general no recurrir a los tribunales, sino que, con el informe de inspeccin adverso, intentar persuadir al consejo de administracin de la necesidad de tomar medidas correctivas. Aunque se debe llevar a cabo una intervencin sustancial de las cuentas y registros, la fiscalizacin no ha de considerarse como una auditora, sino ms bien un anlisis de la solvencia, observancia y operaciones de la institucin. En la cooperativa de ahorro y crdito, el comit de vigilancia y un auditor externo contratado por la cooperativa de ahorro y crdito son responsables de la auditora (vase seccin 5.20). Las inspecciones anuales pueden considerarse suficientes con base en la condicin de la cooperativa de ahorro y crdito y las actividades que realiza. Sin embargo, se reconoce que un nmero insuficiente de empleados o presiones regulatorias inslitas podran impedir un cumplimiento riguroso de dicha norma. Por tales motivos, la presente Ley Modelo slo especifica que las inspecciones debern llevarse a cabo a intervalos peridicos con base en el riesgo que presente la cooperativa de ahorro y crdito. Es esencial que el proceso de inspeccin incluya una revisin de la morosidad y una evaluacin de la suficiencia de la provisin para prstamos incobrables. Las responsabilidades clave de supervisin son establecer normas prudenciales (vase la seccin 2.35) para monitorear el desempeo de la cooperativa de ahorro y crdito en comparacin con las normas, y tomar medidas para asegurar que las cooperativas de ahorro y crdito emprendan acciones correctivas para administrar los riesgos. Por lo tanto, es esencial que el supervisor establezca un sistema de reporte para monitorear regularmente el desempeo de todas las cooperativas de ahorro y crdito mensual, trimestral o semestralmente a travs de un proceso de examen externo. Por lo tanto, es esencial que el departamento del Superintendente cuente con una seccin de monitoreo responsable de una revisin peridica del desempeo de las cooperativas de ahorro y crdito y que haya una disposicin en la legislacin que exija que todas las cooperativas de ahorro y crdito enven al Superintendente los estados financieros peridicos y otra informacin operativa puntualmente.
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PARTE XI
REGULACION Y SUPERVISION
4. A menos de que la cooperativa de ahorro y crdito mantenga su apelacin, el Superintendente podr mantener posesin y control de la cooperativa de ahorro y crdito y su administracin hasta el momento en que ocurra una de las siguientes situaciones: a. El Superintendente permite que sea liberada de la supervisin especial y que reanude sus operaciones normales bajo la autoridad y direccin del consejo de administracin, sujeto a cualesquier trminos y condiciones establecidos por el Superintendente. b. Si el Superintendente ha podido corregir los problemas causantes de que la cooperativa de ahorro y crdito haya sido colocada bajo supervisin especial, pero considera que la cooperativa de ahorro y crdito no podr seguir a largo plazo como una organizacin independiente y viable, puede fusionar la cooperativa de ahorro y crdito con otra cooperativa de ahorro y crdito, en tanto que ofrezca la oportunidad de proteger los ahorros y depsitos de los socios y haga posible la continuacin de servicios de la cooperativa de ahorro y crdito. c. Si los esfuerzos por fusionar la cooperativa de ahorro y crdito con otra fracasan, entonces el Superintendente determinar que esto no sera prudente; el Superintendente puede colocar la cooperativa de ahorro y crdito en liquidacin forzosa segn lo prev la seccin 11.35.
Comentarios: La supervisin especial, con la amenaza final de la liquidacin forzosa, es la sancin ms severa que el Superintendente puede aplicar. Aunque el Superintendente tome control legal de la cooperativa de ahorro y crdito, mantiene el derecho de permitir que el consejo de administracin y la gerencia sigan administrando los asuntos de la cooperativa de ahorro y crdito hasta el punto que considere apropiado. Los factores clave que afectan esta decisin sern: el tipo de problema que necesita resolucin y la
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PARTE XI
REGULACION Y SUPERVISION
solucin menos costosa que se pueda implementar. El uso de liquidacin es la solucin ms cara, por mucho, y debe evitarse lo ms posible. El objetivo de la supervisin especial debe ser siempre encontrar el mtodo menos costoso de asegurar que se tome accin correctiva a la vez que se protejan los ahorros y depsitos de los socios. Es esencial que toda medida tomada asegure que se mantenga la confianza tanto de los socios de la cooperativa de ahorro y crdito como del movimiento global. Mientras que esta seccin permite una apelacin administrativa de un fallo, no impide a una cooperativa de ahorro y crdito buscar tambin una revisin judicial independiente de tales sanciones.
2. 3. 4. 5.
Comentarios: En vez de liquidar una cooperativa de ahorro y crdito en problemas, es a veces preferible fusionarla con una cooperativa de ahorro y crdito solvente. Sin embargo, este proceso slo se persigue una vez que el Superintendente haya colocado la cooperativa de ahorro y crdito bajo supervisin especial y se haya asegurado de la implementacin de medidas hasta donde sea posible. Tal fusin no podr causar un impacto adverso en la cooperativa de ahorro y crdito fusionante, que afectara seriamente la salud o viabilidad financiera de la unidad fusionada.
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PARTE XI
REGULACION Y SUPERVISION
2. Una vez que est en liquidacin forzosa, la cooperativa de ahorro y crdito deber cesar toda transaccin. Bajo la direccin del agente liquidador, la cooperativa de ahorro y crdito seguir en existencia para pagar sus deudas y gastos operativos, cobrar el dinero que se le adeude, distribuir sus activos y realizar cualquier otro acto de terminacin de sus negocios. 3. El agente liquidador distribuir los activos o el producto de la disposicin de activos de la manera siguiente: a. 1ro Acreedores garantizados hasta el valor de la garanta colateral; b. 2do Costos y gastos incidentales a la liquidacin de la cooperativa de ahorro y crdito; c. 3ro Sueldos adeudados a los empleados de la cooperativa de ahorro y crdito; y
d. 4to Cualquier obligacin con los dueos de cuentas de depsito. e. 5to Tenedores de deuda subordinada, acreedores generales, acreedores garantizados hasta el punto que sus reclamaciones exceden del valor de su garanta colateral. Los activos restantes sern distribuidos al fondo de estabilizacin de cooperativas de ahorro y crdito, el fondo de desarrollo o una organizacin parecida sin fines de lucro. Comentarios: Este paso se toma slo despus de que el Superintendente haya agotado todos los intentos de rehabilitacin y llegado a la conclusin de que no existen otras opciones. La liquidacin casi seguramente resultar en prdidas financieras para los socios.
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PARTE XI
REGULACION Y SUPERVISION
Para desalentar la conducta de alto riesgo de los directores y la gerencia de las cooperativas de ahorro y crdito, la cantidad de cobertura disponible podr limitarse a la cantidad de los depsitos; los directores y la gerencia podrn excluirse de la cobertura y podrn cobrarse primas basadas en el riesgo. Los niveles de cobertura para los depositantes de las cooperativas de ahorro y crdito debern por lo menos estar a la par con los niveles de cobertura de otras instituciones financieras depositantes de un pas dado. Los seguros de depsitos de propiedad privada son una opcin que podr considerarse paralelamente a un sistema de seguro de depsitos patrocinado por el gobierno. Aunque este es un modelo aceptable, la ley deber requerir que cualquier sistema de seguro de depsitos de propiedad privada sea aprobado por el(los) regulador(es) correspondientes. Una vez establecida la cobertura, la forma de gobierno, la salvaguarda del fondo y el control de los peligros morales debern ser considerados con cuidado por un Superintendente al analizar la aprobacin de un sistema de seguro de depsitos privado. Un sistema de seguro de depsitos es diferente de un Fondo de Estabilizacin cuya meta consiste en permitir la continuacin de una cooperativa de ahorro y crdito en problemas. La Ley Modelo permite el establecimiento de un Fondo de Estabilizacin, pero este no es un requisito legal. La principal diferencia entre el Fondo de Estabilizacin y el sistema de Seguro de Depsitos es que a los depositantes se les rembolsan sus fondos si una institucin quiebra bajo el Sistema de Seguro de Depsitos, mientras que un Fondo de Estabilizacin existe para mantener las operaciones de una cooperativa de ahorro y crdito, y no ofrece el rembolso de los fondos si la cooperativa de ahorro y crdito se desploma a la larga.
2. El consejo de administracin deber elegir a los dems funcionarios ejecutivos que establezcan los estatutos. El consejo tambin deber nombrar un director de operaciones y delegar a esta persona la responsabilidad de la administracin diaria del Sistema de Seguro de Depsitos. 3. A excepcin del Superintendente de cooperativas de ahorro y crdito, quien ocupar un cargo permanente, la gestin de los dems miembros del consejo ser de 4 aos en periodos rotatorios.
Comentarios: El consejo de gobierno del Sistema de Seguro de Depsitos ser representante de los grupos ms preocupados por los problemas de solvencia financiera al interior del movimiento de cooperativas de ahorro y crdito, es decir, el regulador, la caja central y el gobierno. El marco de gobierno descrito anteriormente es apropiado para un sistema patrocinado por el gobierno. En un sistema de seguro de depsito de propiedad privada, la balanza del poder se inclinar hacia el sector privado, no el gobierno.
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REGULACION Y SUPERVISION
Las relaciones entre el Sistema de Seguro de Depsitos y el Superintendente debern ser explcitas para asegurar que existan suficientes firewalls que permitan que se comparta la informacin de manera apropiada.
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PARTE XI
REGULACION Y SUPERVISION
regulatoria e imponer cuotas y/o contribciones de capital adicionales. El establecimiento de normas prudenciales ya sea por el sistema de seguro de depsitos o por el Superintendente y la capacidad para requerir informes financieros constituyen salvaguardas para proteger el sistema. La capacidad de imponer cuotas y/o aportaciones de capital adicionales sobre aqullos protegidos por el Sistema garantiza el que se tengan siempre fondos disponibles para cumplir con las solicitudes de compensacin y mantener los coeficientes mnimos de capital en el fondo.
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REGULACION Y SUPERVISION
periodos de agitacin, si se requieren aportaciones adicionales de capital, y las aportaciones que son activos en el balance general se revalan a la baja, ello puede incrementar el estrs en la organizacin. El riesgo moral que se introduce a travs de un sistema de proteccin explcito tal como un sistema de seguro de depsito deber atenuarse examinando y monitoreando el riesgo para el fondo, poniendo lmites a los montos asegurados, excluyendo a los directores y personal gerencial de la cobertura y demostrando la disposicin a emprender acciones legales contra los directores, cuando stas se justifiquen.
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PARTE XII
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plan. Esta votacin podr ocurrir en una asamblea extraordinaria de socios o con un voto por correo.
d. 4to Cualquier obligacin con los dueos de cuentas de depsito, e. 5to- Acreedores generales, acreedores garantizados hasta el punto que sus reclamaciones excedan del valor de su garanta colateral y tenedores de deuda subordinada.
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PARTE XII
7. El capital neto restante de la cooperativa de ahorro y crdito deber ser donado a otra cooperativa para fines de educacin sobre cooperativas o para ayudar en el arranque de nuevas cooperativas. 8. Cuando el comit liquidador determine que los activos de los cuales existe una expectativa razonable de realizacin, hayan sido liquidados y distribuidos, el Comit suscribir un certificado de liquidacin que archivar junto con todos los libros y registros de la cooperativa de ahorro y crdito, con el Superintendente o Agencia regulatoria. Al recibir los mismos, el Superintendente o Agencia regulatoria declarar la disolucin de la cooperativa de ahorro y crdito. Comentarios: Esto representa un procedimiento legal detallado para la liquidacin voluntaria de una cooperativa de ahorro y crdito. Algunos pases slo ofrecen detalles mnimos en la Ley para Cooperativas de Ahorro y Crdito, y en cambio hacen referencia a las disposiciones para terminacin provistas en una ley general como el cdigo mercantil o el cdigo comercial. Los requisitos clave aqu son: Accin de recomendacin por el consejo de administracin; 1. 2. 3. 4. Notificacin al supervisor del gobierno; Suspensin de transacciones de ahorros y prstamos nuevos; Aprobacin por los socios (una mayora de todos los socios si es por escrito, o un voto de dos terceras partes de los presentes en una reunin); Terminacin de negocios;
5.
6. Distribucin de activos de acuerdo con la prioridad de demandas contra la cooperativa de ahorro y crdito, con la distribucin final de cualquier producto restante a otra organizacin cooperativa; y 7. Declaracin final de disolucin.
En algunas situaciones, puede ser deseable usar los servicios administrativos de la asociacin de cooperativas de ahorro y crdito para terminar los negocios de una cooperativa de ahorro y crdito difunta. La prioridad de acreedores en la distribucin final de activos podr ser regida por el cdigo de bancarrota del pas u otra ley que no sea la Ley para Cooperativas de Ahorro y Crdito. Seguramente se incluirn los impuestos adeudados al gobierno.
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PARTE XII
garanta de depsitos. La entidad que haga esta solicitud deber apegarse tanto a las regulaciones como a las polticas del superintendente. 2. Una entidad registrada conforme a las leyes de otra jurisdiccin u rgano podr convertirse en una cooperativa de ahorro y crdito registrada conforme a la presente Ley. Para efectuar tal conversin, la entidad deber cumplir con todos los requisitos de la jurisdiccin bajo la cual est registrada actualmente y con los requisitos del Superintendente o Agencia regulatoria de esta jurisdiccin para ser cooperativa de ahorro y crdito. 3. Una cooperativa de ahorro y crdito registrada conforme a esta Ley podr convertirse en una cooperativa de ahorro y crdito registrada conforme a las leyes de otra jurisdiccin, sujeto a las regulaciones y la aprobacin del Superintendente o Agencia regulatoria y al cumplimiento de todos los requisitos de la jurisdiccin a la que propone convertirse.
Comentarios: Muchas leyes permiten a las cooperativas de ahorro y crdito convertirse de un registro en su jurisdiccin a un registro en otra jurisdiccin. Normalmente se requiere la existencia de una disposicin para la conversin recproca en la ley de la otra jurisdiccin. Se usa la conversin cuando una cooperativa de ahorro y crdito se muda a otra jurisdiccin debido a la reubicacin de su organizacin patrocinadora o su base de socios. En un sistema federal, con componentes estatales o de provincias, esto podra ocurrir con cierta frecuencia. La subseccin 1 es una disposicin opcional. Si se promulga una Ley para Cooperativas de Ahorro y Crdito por primera vez, es necesario incluir disposiciones para las cooperativas de ahorro y crdito organizadas anteriormente conforme a otra ley, como la Ley sobre Sociedades Cooperativas. La conversin es una manera de lograr esto. Otro mtodo sera declarar que todas las cooperativas de ahorro y crdito que, antes de la promulgacin de esta Ley, fueron registradas conforme a cualquier otra ley, ahora se consideran registradas conforme a la nueva Ley para Cooperativas de Ahorro y Crdito. Vase la seccin 1.20, alternativa B. Esta seccin tambin pretende permitir a un banco, institucin microfinanciera u otro tipo de cooperativa convertirse en una cooperativa de ahorro y crdito.
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PARTE XII
a. Cualquier beneficio econmico que reciban los directores, la alta gerencia o cualquier funcionario al convertirse o en cualquier conversin posterior; b. El efecto de la conversin sobre los derechos de voto de los socios; c. El razonamiento que respalde la conversin
d. De qu manera una conversin posterior podra afectar los intereses de los socios. 3. El Superintendente o Agencia regulatoria deber ser informado de la accin propuesta y recibir una copia del aviso publicado. 4. Despus se convocar una junta de socios para darles informacin y la oportunidad de discutir la resolucin propuesta. El aviso se har con un mnimo de 60 das de anticipacin 5. Este aviso deber enviarse al ltimo domicilio conocido de cada socio. notificacin no invalidar las medidas de la junta. 6. Si se tiene el deseo de proceder: La ausencia de
a. A participar en las juntas y votar, se requiere haber sido socio de la cooperativa de ahorro y crdito por lo menos por un ao en el momento de la votacin. b. Se deber celebrar una segunda junta no antes de 14 das ni ms de 30 das despus de la junta inicial para discutir la conversin, con el fin de votar la resolucin de conversin. Para que el voto sea vlido, se requiere la participacin de 30% del total de los socios en el proceso democrtico. Los votos aceptables incluirn votos postales, votos por Internet y cualquier otra forma permitida por la cooperativa de ahorro y crdito. No se permitir la votacin por poder c. La aprobacin de la recomendacin requiere un voto a favor de por lo menos 75% de los votos recibidos. d. A todos los socios deber informrseles sobre la votacin. 7. Deber darse aviso de la conversin al Superintendente o Agencia regulatoria en la forma prescrita. 8. La inscripcin en el Registro de Sociedades tendr lugar simultneamente a la cancelacin de registro de la cooperativa de ahorro y crdito. 9. Ni antes ni durante el proceso de conversin podr distribuirse a los socios existentes, al consejo o a la gerencia de la nueva entidad, ningn capital neto excedente al mnimo regulatorio. 10. A travs del proceso de conversin, no se dar oportunidad a ningn socio, director o empleado de beneficiarse de manera desproporcionada en relacin con otros socios. Comentarios: Este es un procedimiento legal detallado para la conversin de una cooperativa de ahorro y crdito. Aqu los principales requisitos son: 1. 2. 3. La accin recomendada por el consejo; La informacin detallada y el aviso a los socios y al supervisor gubernamental. Una participacin democrtica sustantiva; se requiere que por lo menos 30% de los socios participen en la decisin democrtica, y que 75% de ellos vote a favor de la resolucin de conversin. 4. La inscripcin formal y simultnea de la conversin ante el Superintendente de cooperativas de ahorro y crdito y el registro de sociedades.
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PARTE XII
Existen muchas ventajas que se desprenden de la estructura sin fines de lucro de las cooperativas de ahorro y crdito, tales como: la igualdad de la propiedad y el enfoque en los servicios ms que en las utilidades que se generan para los accionistas externos. No obstante, puede haber ocasiones en que resulta apropiado que una cooperativa de ahorro y crdito se convierta a otra estructura legal. El registro simultneo de la conversin ante ambos rganos legales garantiza que siga existiendo una entidad legal y que los activos y pasivos sigan estando protegidos.
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PARTE XIII
DISPOSICIONES GENERALES
Comentarios: Debe sacarse provecho de la experiencia adquirida por la asociacin de cooperativas de ahorro y crdito al trabajar con cooperativas de ahorro y crdito en todas partes del pas desarrollando los sistemas contables y los requisitos para la conservacin de registros. Sin embargo, es responsabilidad final del Superintendente o Agencia regulatoria asegurarse de que se desarrollen e implementen requisitos apropiados para el sistema contable y la conservacin de registros. La admisin de reproducciones fotogrficas de registros oficiales podr ser objeto de otra ley de la jurisdiccin. En tal caso, la subseccin 3 no sera necesaria.
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PARTE XIII
DISPOSICIONES GENERALES
disuasivas.
2. Toda persona u organizacin convicta de una violacin en el uso del nombre de cooperativa de ahorro y crdito segn la disposicin que se encuentra en la seccin 2.25 ser sancionado con multa o encarcelamiento [especifique la sancin]. 3. A cualquier persona encontrada culpable de cometer tales infracciones se le prohibir ocupar un cargo en una cooperativa de ahorro y crdito. Comentarios: sta es una seccin optativa que podr ser adoptada por la jurisdiccin que quiera tener tales sanciones incorporadas en la ley para cooperativas de ahorro y crdito en vez del cdigo penal. En todo caso, las sanciones existentes para delitos contra una institucin financiera debern ser objeto de revisin para asegurar que sean consecuentes. Es mejor establecer las sanciones expresadas en montos de dinero en las regulaciones, que podrn ser ajustadas ms fcilmente en el caso de inflacin.
13.25 Exenciones
Propsito: Prever excepciones legales del pago de ciertos impuestos y de la obtencin de autorizaciones adicionales de operacin para las cooperativas de ahorro y crdito.
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PARTE XIII
DISPOSICIONES GENERALES
Contenido: 1. Todas las cooperativas de ahorro y crdito registradas conforme a esta ley estarn exentas de [especifique: ley tributaria mediante su nombre legal]. 2. A ninguna cooperativa de ahorro y crdito registrada conforme esa Ley se le exigir registrarse u obtener autorizacin adicional para efectuar transacciones o actividades de una cooperativa de ahorro y crdito con sus socios. Comentarios: La mayor parte de los pases siguen la prctica de eximir a las cooperativas de ahorro y crdito de todos los impuestos, con la posible excepcin del impuesto sobre bienes inmuebles propiedad de la cooperativa. Tal exencin tributaria se basa en el hecho de que constituyen formas singulares de institucin financiera cooperativa. Entre los factores principales de exencin estn los siguientes: 1. Las cooperativas de ahorro y crdito estn constituidas y son operadas sin fines de lucro y de una forma cooperativa, siendo propiedad de sus socios y controladas por los mismos. Una exencin completa o impuestos mnimos ayuda a las cooperativas de ahorro y crdito a protegerse contras las prdidas por prstamos incobrables que son inevitables, a la vez que crean reservas fuertes de capital y protegen los ahorros de los socios. El permitir la provisin y capitalizacin libres de impuesto asegura mayor seguridad y solidez de la institucin financiera. 2. Las cooperativas de ahorro y crdito, la mayora de las veces, atienden a la clase trabajadora que posee ingresos modestos y sirven como una proteccin contra prcticas de usura que impiden la acumulacin de activos. En las cooperativas de ahorro y crdito, los socios obtienen crdito a tasas de inters muchas veces menores que las tasas actuales del mercado, sin importar que el monto del prstamo sea bajo. Adems de ofrecer crdito asequible, las cooperativas de ahorro y crdito fomentan el ahorro sistemtico y ayudan a sus socios en la administracin de su dinero. Los gobiernos que apoyan estos principios incentivan el crecimiento de las cooperativas de ahorro y crdito a travs de exenciones tributarias. 3. Como instituciones financieras cuyo propsito no es maximizar sus utilidades, las cooperativas de ahorro y crdito son instituciones estables que pueden experimentar menos crecimiento en tiempos buenos, pero que tambin tienen un mejor desempeo en pocas de crisis. Esta estabilidad y las presiones competitivas que las cooperativas de ahorro y crdito pueden ofrecer al mercado se suman a la estabilidad del sector financiero de un pas. Al exentar a las cooperativas de ahorro y crdito del pago de impuesto sobre la renta, los responsables de la formulacin de las polticas fomentan la estabilidad del sector financiero y la pluralidad del sistema financiero.
4. Con el fin de evitar una doble tributacin, en los casos en que a las cooperativas de ahorro y crdito se les grave algn impuesto, se les deber cobrar impuesto sobre la renta en lugar de dividendos a los socios.
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ANEXO 1
Estructura democrtica
Adhesin abierta y voluntaria. La adhesin a la cooperativa de ahorro y crdito es voluntaria y abierta a todos los que se encuentren dentro del vnculo comn de asociacin aceptado y que puedan hacer uso de sus servicios y estn dispuestos a aceptar las responsabilidades correspondientes. Control democrtico. Los socios de cooperativas de ahorro y crdito disfrutan de igual derecho al voto (un socio, un voto) y a participar en las decisiones que afectan a la cooperativa de ahorro y crdito, sin importar el monto de sus ahorros o depsitos o el volumen de sus transacciones. La votacin en las entidades o asociaciones de apoyo a cooperativas de ahorro y crdito podr ser proporcional o representativa, de acuerdo con los principios democrticos. La cooperativa de ahorro y crdito es autnoma dentro del marco de la ley y las regulaciones, que reconocen que la cooperativa de ahorro y crdito es una empresa cooperativa que atiende a sus socios y es controlada por ellos. No discriminacin. Las cooperativas de ahorro y crdito no hacen discriminacin en lo que se refiere, de manera no limitativa, a raza, nacionalidad, sexo, religin y poltica.
Los excedentes derivados de las operaciones de la cooperativa de ahorro y crdito despus de cubrir el financiamiento, los costos de operacin, las provisiones para prstamos incobrables, y asegurar los niveles de reserva apropiados, pertenecen y benefician a todos los socios; ningn socio o grupo de socios se beneficia a costa de otros. Este excedente se puede distribuir entre los socios en proporcin a sus operaciones con la cooperativa de ahorro y crdito en forma de dividendos sobre su participacin, o pueden utilizarse para mejorar o establecer los servicios que soliciten los socios. Aumento de la estabilidad financiera Es un objetivo primordial de la cooperativa de ahorro y crdito cimentar su fuerza financiera, incluyendo las reservas adecuadas y los controles internos que aseguren un servicio continuado a los socios.
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ANEXO 2
Metas sociales
Educacin continua Las cooperativas de ahorro y crdito promueven activamente la educacin de sus socios, directivos y empleados, adems del pblico en general, en los principios econmicos, sociales, democrticos y de ayuda a s mismo de las cooperativas de ahorro y crdito. La promocin del ahorro y el uso prudente del crdito, as como la educacin en el ejercicio de los derechos y responsabilidades de los socios, son esenciales al doble carcter: social y econmico de las cooperativas de ahorro y crdito en la satisfaccin de las necesidades de sus socios. Cooperacin entre cooperativas De acuerdo con su filosofa y con las prcticas de integracin de cooperativas, las cooperativas de ahorro y crdito, dentro de su capacidad, colaboran activamente con otras cooperativas de ahorro y crdito y de otra ndole y sus asociaciones a nivel local, nacional e internacional, para servir de la mejor forma los intereses de los socios y sus comunidades. Responsabilidad social. Siguiendo los ideales y creencias de los pioneros cooperativos, las cooperativas de ahorro y crdito buscan suscitar el desarrollo humano y social. Su visin de la justicia social se extiende tanto a los socios individuales como a la comunidad en que trabajan y viven. El ideal de las cooperativas de ahorro y crdito es el de proporcionar servicios a todas las personas que los necesiten y los puedan usar. Cada persona es un socio o un socio potencial y apropiadamente forma parte de la esfera de inters y preocupacin de las cooperativas de ahorro y crdito. Deben tomarse las decisiones en plena consideracin del inters de la comunidad ms amplia en la que la cooperativa de ahorro y crdito y sus socios se mueven.
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ANEXO 2 NORMAS PRUDENCIALES INTERNACIONALES PARA COOPERATIVAS DE AHORRO Y CRDITO DEL WOCCU INDICADORES DE PERLASTM METAS P 1. 2. 3. 4. 5. 6. 7. E 1. 2. 3. 4. 5. 6. 7. 8. A 1. 2. 3. R 1. 2. 3. 4. 5. 6. 7. 8. PROTECCIN Provisin para prdidas por prstamos incobrables / Morosidad >12 meses Provisin neta para prdidas por prstamos incobrables / Morosidad 1-12 meses Amortizacin completa de prstamos morosos > 12 meses Castigos anuales de prstamos / Promedio de cartera de prstamos Castigos acumulados recuperados / Castigos acumulados Solvencia Capital neto ESTRUCTURA FINANCIERA EFICAZ Prstamos netos / Total activo Activos lquidos / Total activo Inversiones financieras / Total activo Inversiones no financieras / Total activo Depsitos de ahorros / Total activo Crdito externo / Total activo Aportaciones de socios / Total activo Capital institucional / Total activo CALIDAD DE LOS ACTIVOS Total morosidad / Total cartera de prstamos Activos improductivos / Total activo Fondos de costo cero / Activo improductivo TASAS DE RENDIMIENTO Y COSTOS Ingreso neto de prstamos / Promedio neto de la cartera de prstamos Ingresos de activos lquidos / Promedio de activos lquidos Ingresos de inversiones financieras / Promedio de inversiones financieras Ingresos de inversiones no financieras / Promedio de inversiones no financieras Costos financieros: depsitos de ahorros / Promedio de depsitos de ahorros Costos financieros: Crdito externo / Promedio de crdito externo Costos financieros: Aportaciones de socios / Promedio de aportaciones de socios Margen bruto / Promedio de activos Tasa empresarial Tasas del mercado Tasas del mercado Igual o mayor que R1 Tasas del mercado Igual o menor que R5 Igual o mayor que R5 Cubrir R9, Aumentar capital R10 Menos del 5% Menos del 5% 100% o ms Entre 70 80% 20% mximo 10% mximo 0% Entre 70 80% 0% 20% mximo 10% mnimo 100% 35% S o No 0% 100% 100% 10% mnimo
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9.
Entre 3 10% Suficiente para prdidas estimadas Mnimo Suficiente para alcanzar la meta del E8
10. Provisiones para activos de riesgo / Promedio de activos 11. Otros ingresos o gastos / Promedio de activos 12. Ingreso neto / Promedio de activos
L 1. 2. 3. S 1. 2. 3. 4. 5. 6. 7.
LIQUIDEZ Activos lquidos Cuentas por pagar a corto plazo / Total depsitos Reservas de liquidez / Total depsitos de ahorros Activos lquidos improductivos / Total activo SEALES DE CRECIMIENTO (Tasas de crecimiento anuales) Total de activos Prstamos Depsitos de ahorros Crdito externo Capital de aportaciones Capital institucional Nmero de socios 15% mnimo 10% Menos del 1%
Ms que la inflacin Suficiente para lograr la meta del E1 Suficiente para lograr la meta del E5 Suficiente para lograr la meta del E5 Suficiente para lograr la meta del E7 Suficiente para lograr la meta del E8 5% mnimo
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GLOSARIO
GLOSARIO
Una breve explicacin de trminos usados o referidos en la Ley Modelo.
A
Activo Algo de valor que se puede utilizar para cancelar una deuda u obligacin. Activos de riesgo Ciertos prstamos, inversiones y otras propiedades de la cooperativa de ahorro y crdito sujetos a la posibilidad de prdida. Los activos de riesgo, como los define la legislacin o regulacin, a menudo se usan para determinar el monto de ingresos de la cooperativa de ahorro y crdito que se transferir a la reserva general. Activos fijos Activos improductivos, como terreno, edificios, muebles y equipos. Activos y pasivos corrientes Cuentas con fechas de vencimiento de un ao o menos. Administracin de riesgos El proceso de proteger contra daos los activos y recursos de una organizacin. Agencia supervisora Un rgano gubernamental, privado o mixto, responsable de registrar, supervisar y regular las cooperativas de ahorro y crdito. Agente Una persona u organizacin que representa a otra persona, o en cuya representacin acta. Agente fiscal Una persona u organizacin que sirve de representante financiero de otra. Amortizacin La provisin de un prstamo para su reembolso en cuotas peridicas durante un perodo de tiempo estipulado. Amortizacin completa El reconocimiento financiero que hace que los prstamos problemticos ya no sean un activo de la institucin. Aportacin El monto que debe invertir al capital de una cooperativa de ahorro y crdito la persona que quiera asociarse; representa la participacin del socio en la propiedad de la institucin, una porcin de su capital. Aportacin propietaria Un saldo que una cooperativa de ahorro y crdito tiene en cuenta y establecido por un socio que representa el derecho de propiedad de los activos de la cooperativa de ahorro y crdito. Asociacin de cooperativas de ahorro y crdito Una organizacin de cooperativas de ahorro y crdito establecida para promoverlas, desarrollarlas y mejorar sus operaciones internas. Las asociaciones tambin son conocidas como ligas, uniones, federaciones, centrales, etc. Auditora Un examen y verificacin de los libros y registros de una empresa. Aval Ver garante Avalo Estimacin del valor de un bien.
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GLOSARIO
B
Balance Una lista resumida de los activos y pasivos cuya comparacin de valores muestra un patrimonio neto o un dficit a una fecha determinada. Banco La institucin financiera donde se deposita dinero en forma de ahorros o con propsitos de realizar pagos, o en forma de inversin para prstamos o intercambio.
C
Caja Central Cooperativa Una cooperativa de ahorro y crdito cuyos socios incluyen principalmente otras cooperativas de ahorro y crdito y que, generalmente, les suministra liquidez, oportunidades de inversin y facilidades de depsito. Cajero Automtico Un equipo electrnico usado para obtener servicios financieros, normalmente para retirar ahorros o hacer prstamos, generalmente activado por tarjetas de plstico, un teclado y el uso de contraseas. Capital Representa el valor neto y propiedad de una empresa. El capital se puede medir como el exceso de activos sobre pasivos. Capital (suficiencia) El monto de capital necesario para absorber prdidas a la vez que proporciona la estabilidad financiera. Capital (de prstamo) El de un prstamo antes de cobrar intereses u otros cargos. Capital institucional En las cooperativas de ahorro y crdito, las reservas de capital, excedentes acumulados (utilidades no distribuidas), donaciones y otras cuentas del patrimonio neto propiedad colectiva de todos los socios. Capital no deteriorado El capital invertido que mantiene el valor original de la inversin. Capital propio Este es el capital que una persona o institucin posee en una empresa; tambin se conoce como capital institucional en las cooperativas de ahorro y crdito. Cargo Asiento contable que aumenta las cuentas de activo y disminuye las cuentas de pasivo. Cargos por prstamos Costos incidentales de otorgar un prstamo que se cobran al prestatario, como cargos de registro pblico, estudios de ttulo, informes de crdito y honorarios legales. Cartera de inversiones organizacin. El nmero total de inversiones realizadas por una persona o una
Central Financiera (CF) Una entidad, por lo general un departamento de una federacin, que provee servicios financieros similares a los de una caja central. Central de liquidez Una entidad, por lo general operada por una federacin o dependencia gubernamental, que administra la liquidez de las cooperativas de ahorro y crdito. Cheque La orden escrita a una institucin financiera (bancaria) de pagar una cierta suma de los fondos acreditados a una cuenta. Comisiones de prstamo El costo incidental de efectuar un prstamo cargado al prestatario, como los gastos de inscripcin de gravmenes, estudio de ttulos, informes crediticios, gastos legales, etc.
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GLOSARIO
Comit de crdito Grupo de socios de la cooperativa de ahorro y crdito encargado de la responsabilidad de aprobar o declinar las solicitudes de crdito. Consejo de Administracin Representantes elegidos por los socios de una cooperativa de ahorro y crdito responsables de manera colectiva de controlar los negocios de la institucin. Contabilidad El registro, resumen, reporte e interpretacin de transacciones financieras. Contrato de prstamo Un acuerdo legalmente obligatorio entre dos o ms partes que contiene los trminos y las condiciones pactadas. Es un instrumento que evidencia una deuda. Puede ser pagadero a solicitud, en cuotas, o a una tasa fija de vencimiento. Un pagar es un contrato de prstamo comn. Cooperativa (sociedad) Una empresa de ayuda mutua que proporciona servicios a sus socios sin percibir ganancias, o al costo, pertenece a los socios y es controlada democrticamente por los mismos. Cooperativa de ahorro y crdito 1) un grupo de personas que se asocia para ahorrar y prestarse mutuamente. 2) una sociedad cooperativa de servicios financieros organizada por un grupo de personas que comparten un grupo de afiliacin comn. Costo financiero El costo del inters y las comisiones de un prstamo. Crdito (1) En contabilidad, el asiento que disminuye los activos o incrementa los pasivos; (2) un prstamo. Crdito al consumidor Una transaccin de prstamo otorgado a una persona en lugar de a una empresa, cuyo objeto es principalmente de naturaleza personal o familiar. Cuenta de depsito Fondos que detenta una institucin financiera tal como una cooperativa de ahorro y crdito o banco, en nombre de otra persona, en ocasiones designada como cuenta de ahorro, certificado de depsito, cuenta de cheques o depsito a la vista. Cuentas por pagar Representan obligaciones pecuniarias contratadas por la empresa en calidad de prstamo.
D
Dbito Un asiento de contabilidad que aumenta los activos y disminuye las cuentas de pasivos. Depsito a la vista Los depsitos que son exigibles en el momento en que se solicitan sin necesidad de aviso previo, por ejemplo un cheque o giro contra depsito. Depreciacin La disminucin del valor de un activo a lo largo del tiempo. Deuda subordinada Deuda no garantizada o que tiene una prioridad inferior que la de otro cobro de deuda sobre el mismo activo o propiedad Dividendo La participacin de los socios en los excedentes de la cooperativa de ahorro y crdito que se registra en forma de porcentaje.
E
Efectivo Valor que tiene poder adquisitivo inmediato, tal como dinero y depsitos en cuentas
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GLOSARIO
corrientes. Embargo La posesin por orden judicial, de una propiedad dada como garanta del pago o cumplimiento de una obligacin. Ente gubernamental Cualquier departamento, agencia, autoridad, u otra unidad u organizacin a nivel nacional, federal, de provincia, estatal, municipal u otro del gobierno. Entidad fiscalizadora La entidad u organismo gubernamental responsable del registro, supervisin y regulacin de una determinada actividad. Estatutos El cuerpo de normas adoptado por los socios de una cooperativa de ahorro y crdito y consejo de administracin que define el grupo de afiliacin, la estructura de gobierno y los derechos y responsabilidades de los socios. Excedentes Aquello producido como rendimiento o retorno por las operaciones de la cooperativa de ahorro y crdito despus de absorber los gastos de operacin. Excedentes no distribuidos El total acumulado de ganancias o utilidades de una cooperativa de ahorro y crdito que se mantiene como un rubro de la cuenta de capital. Extensin de prstamo Un acuerdo con el prestamista que permite al prestatario hacer pagos ms pequeos por una deuda pendiente durante un perodo de tiempo ms prolongado.
F
Fianza de fidelidad Un tipo de seguro que protege una organizacin contra el fraude u otras acciones dolosas de parte de los empleados. Fiduciario La persona o agente al cual se confa legalmente la administracin de la propiedad o fondos de otra persona (el beneficiario). Fondo de estabilizacin Un programa para proporcionar ayuda y asesoramiento tcnicos y asistencia financiera limitada a cooperativas de ahorro y crdito en insolvencia o que experimentan problemas que pueden desembocar en la insolvencia. Fuentes de fondos Fondos recibidos o generados por una institucin financiera que incluyen ahorros, prstamos y capital. Fusin La combinacin de dos o ms organizaciones transfiriendo sus activos y pasivos a la cooperativa fusionante.
G
Garante La persona, que sin ser el prestatario, firma el documento de reconocimiento de la deuda de prstamo, en calidad de garanta adicional de pago de la obligacin; tal persona es responsable del pago en caso de incumplimiento del obligado en el perodo acordado. Garanta Algo de valor prendado para asegurar el reembolso de un prstamo y sujeto al embargo en el caso de incumplimiento. Tambin se conoce como garanta colateral. Gastos Pagos hechos por el costo de operaciones. Incluyen salarios, transporte, papelera, renta, intereses, y en algunos pases, dividendos sobre los ahorros de los socios.
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GLOSARIO
I
Iliquidez Cuando una organizacin financiera no puede satisfacer la demanda de fondos. ndice de capital con ponderacin de riesgo Consta de un numerador que representa la cantidad de capital de una institucin financiera, y un denominador que representa las clases de activos por riesgo que detenta una institucin financiera. Ingreso Monto de ganancia o beneficio percibido a cambio de una inversin de trabajo o recursos. Ingreso neto La diferencia entre el total de ingresos y el total de egresos. Inflacin Un aumento en los precios que resulta en una disminucin del valor del dinero. Insolvencia La incapacidad de un individuo u organizacin de cumplir con todas sus obligaciones. Insolvencia tcnica Incapacidad de una cooperativa de ahorro y crdito u otra institucin financiera de reembolsar todas las deudas, depsitos y obligaciones de prstamos a sus socios, dueos o clientes si fuera a liquidarse. La institucin puede ser lquida o ilquida. Inspeccin El examen de una institucin financiera, muchas veces por una autoridad gubernamental, para determinar la solvencia de la institucin y su cumplimiento con las leyes y regulaciones y para dar asesora u orientacin sobre asuntos operativos. Institucin financiera La empresa especializada en el manejo e inversin de fondos, como bancos, sociedades de crdito hipotecario, empresa de fideicomiso, cooperativa de ahorro y crdito, etc. Inters El precio pagado por el uso del dinero, como para un prstamo o depsito, expresado como un porcentaje. Inters variable o flotante Una tasa de inters sujeta a cambios durante la vigencia de un contrato de prstamo debido a cambios en el costo del capital, condiciones del mercado financiero o monetario. Inversiones Todo fondo colocado en instrumentos financieros con el propsito de producir ingresos o ganancias. Por ejemplo, valores como bonos, notas y certificados de depsito comprados por una cooperativa de ahorro y crdito para obtener un rendimiento sobre fondos no prestados a socios. Tambin puede incluir acciones de organizaciones de servicios para cooperativas de ahorro y crdito, cooperativas de ahorro y crdito centrales, cooperativas y otras empresas. Inversiones a corto plazo Las inversiones con vencimiento a un ao o menos. Inversiones a largo plazo Las inversiones con vencimiento a ms de 12 meses.
J
Jurisdiccin El territorio sobre el que se extiende la autoridad gubernamental, como un pas, provincia o estado.
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GLOSARIO
L
Liga Ver "Asociacin de cooperativas de ahorro y crdito. Lnea de crdito Una suma pre-aprobada de efectivo que un prestamista pone a disposicin de un prestatario, normalmente desembolsada y reembolsada en plazos irregulares. Liquidacin El proceso de convertir en efectivo los activos. Con frecuencia significa usar estos fondos para el pago de deudas al concluir las operaciones de un negocio o cooperativa de ahorro y crdito. Liquidez La capacidad de satisfacer la demanda de fondos.
M
Menor La persona que no ha alcanzado la edad en la que la ley le reconoce la capacidad de contratar. Morosidad del prstamo Cuando un individuo u organizacin no cumple con sus obligaciones segn estn pactadas en un contrato de prstamo. Moroso Una cuenta de prestatario que no se ha pagado a tiempo sin un arreglo de reembolso satisfactorio.
O
Organizacin Cualquier corporacin, asociacin, sociedad, firma, sindicato, fideicomiso u otra entidad legal.
P
Pagar Instrumento que evidencia la existencia de una deuda. presentacin, en cuotas o a una fecha de vencimiento determinada. Puede ser pagadero a su
Pagars por pagar Representa lo que la organizacin ha pedido prestado. Pasivo Una obligacin legal de pagar una deuda Patrimonio Representa la propiedad de los socios medida mediante el excedente de los activos sobre los pasivos. El patrimonio representa el capital contable de los socios y la cooperativa de ahorro y crdito. Esto incluye las aportaciones de capital de los socios, las reservas y las utilidades no distribuidas. Tambin se conoce como capital. Perodo de gracia El perodo prescrito despus de la fecha de vencimiento del pago durante el cual no se cobra ningn recargo. Persona Cualquier persona fsica, organizacin o unidad gubernamental. Plan de jubilacin (pensin) Un programa establecido, generalmente por un empleador, para pagar regularmente sumas de dinero a una persona que se ha jubilado del empleo activo. Poltica Una declaracin del propsito de una organizacin que gua las acciones individuales y del grupo.
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GLOSARIO
Prstamo a tasa variable Un tipo de prstamo cuya tasa de inters puede ser reajustada debido a cambios en las condiciones del mercado. Prstamo con participacin Un prstamo otorgado por ms de una institucin financiera y mantenido por una de las instituciones. Prstamo garantizado El prstamo hecho por una institucin financiera cuyo pago, capital, inters, o ambos, est garantizado por otra institucin, particularmente, gubernamental. Prstamos castigados Prstamos en mora que, para efectos contables, son cargados a prdidas. Prstamos comerciales Prstamo concedido con fines comerciales, industriales o agrcolas, que generalmente usa como garanta los activos de la empresa: bienes inmuebles, equipo, productos o inventario. Prstamos entre cooperativas de ahorro y crdito cooperativas de ahorro y crdito al interior de un pas. Esta es la prctica de prestar fondos entre
Prstamos providentes La transaccin de prstamo que involucra ms bien a una persona que a una empresa, destinada principalmente a propsitos de consumo personal, familiar o del hogar. Presupuesto Una prediccin de la condicin financiera de una persona u organizacin en un perodo futuro. Provisin para prstamos incobrables Los fondos de ingresos de operacin de la cooperativa de ahorro y crdito asignados para absorber las prdidas probables de las varias clases de prstamos en mora.
Q
Quiebra Accin judicial que declara a una persona libre de la mayora de sus deudas, debido a su incapacidad de pagar. Qurum El nmero mnimo de socios de una organizacin necesario para la transaccin vlida de sus negocios.
R
Rditos Ingresos producidos como ganancia o rendimiento, como salario por trabajo, ganancias de operaciones de negocios o el rendimiento sobre inversiones. Reduccin de aportaciones Reduccin del valor nominal de un certificado de aportacin para restaurar la solvencia de la cooperativa de ahorro y crdito. Refinanciamiento de prstamo El convenio de transformar una deuda anterior cancelndola con una nueva que liquida o incorpora la deuda existente. Regulacin obligatorio. Una norma u orden emitida por una autoridad administrativa y que tiene un carcter
Rendimiento (retorno) de las inversiones El monto ganado por una inversin. Rendimiento de prstamos La tasa de inters devengada sobre un prstamo. Reservas Las reservas generales (o reglamentarias) se forman de las utilidades retenidas y
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GLOSARIO
mantenidas por una cooperativa de ahorro y crdito por mandato de la ley. Las reservas de liquidez son fondos de reserva constituidos por una institucin para garantizar la disponibilidad de fondos para satisfacer demandas esperadas. Responsabilidad Una obligacin legal de reembolsar una deuda. Retencin de sueldos Un acuerdo que permite a un prestamista cobrar cierta porcin del sueldo de un prestatario del empleador del prestatario si no se hace el reembolso del prstamo de la manera pactada. Revalorizacin El incremento del valor de un activo. Riesgo de crdito La posibilidad de que un acreedor sufra una prdida econmica resultante del incumplimiento de pago de sus deudores.
S
Saldo El monto adeudado, no pagado o pendiente. Seguridad En materia de inversiones, el grado de proteccin contra una prdida potencial. Seguro de crdito de vida e incapacidad Seguro emitido sobre la deuda de los prestatarios para cubrir el pago de la deuda en caso de fallecimiento o incapacidad. Seguro de depsito Un programa que garantiza a los depositantes la devolucin de sus fondos en caso de que la institucin financiera entre en quiebra. Seguro de responsabilidad personas u organizaciones. Seguro que protege contra acciones legales interpuestas contra
Sociedad cooperativa Una empresa de negocios de autoayuda, propiedad de sus socios de manera colectiva, y controlada democrticamente por ellos mismos, que presta servicios a sus socios a precio de costo, sin fines de lucro Sociedad de ahorro y prstamo para la construccin Una institucin financiera que solicita ahorros e invierte todos sus fondos principalmente en prstamos hipotecarios. Tambin se conoce como sociedad de construccin. Solicitud de prstamo El formulario que concede o no un prstamo. requiere informacin utilizada para determinar si se
T
Tarjeta de crdito El instrumento o medio emitido por una institucin financiera u otra organizacin que el usuario, el tarjetahabiente, usa para obtener dinero, bienes, servicios o cualquier valor, tal como un prstamo. Tasa de inters La tasa cobrada por un prstamo o pagada por un depsito; se expresa como un porcentaje. Tasa de inters del mercado Una combinacin de las tasas de intereses pagadas por instituciones
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GLOSARIO
financieras, gobiernos y otras organizaciones sobre los fondos y cobradas por instrumentos financieros como prstamos. Tasa de inters diferencial Tasas establecidas para diferentes clases de prstamos, por tipo, propsito, monto, calidad, tipo de garanta o cualquier combinacin de tales factores. Tasa de inters fija Una tasa que permanece uniforme durante la vigencia del contrato. Tasa de inters flotante o variable Una tasa de inters que puede modificarse durante la vida del prstamo debido a cambios en el costo del capital, las condiciones de los mercados financieros o las tasas bancarias. Tasa de inters simple Slo se paga inters sobre el saldo pendiente, as que los prestatarios pagan slo por el tiempo en que realmente tienen uso de los fondos. Tasa porcentual anual El cargo anual financiero expresado como un porcentaje de todos los costos del prstamo.
U
Utilidades Ingreso generado como ganancia o rdito, por ejemplo el salario por el trabajo, las ganancias que provienen de las operaciones comerciales o el rendimiento de las inversiones. Utilidades no distribuidas El total de utilidades o ganancias acumuladas de una cooperativa de ahorro y crdito que se retienen como partida de la cuenta de capital.
V
Valor de mercado El valor ms alto que puede generar la venta de una propiedad o un activo en un mercado abierto y competitivo. Valor nominal aportacin. El valor estndar de un ttulo de crdito, por ejemplo el de un certificado de
Vencimiento La fecha en que se vence y es pagadero un prstamo o instrumento financiero. Voluntario Una persona que trabaja en una cooperativa de ahorro y crdito como miembro de un comit o director sin remuneracin monetaria.
Fuentes: A Credit Union Glossary, Ann Reynolds (Credit Union Magazine, 1989) Cooperative/Credit Union Dictionary and Reference, Jack y Connie McLanahan (The Cooperative Alumni Association, 1990) Financial Management for Credit Union Managers, Jim Jerving (Kendall/Hunt Publishing Co., 1989)
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NDICE DE MATERIAS
Afiliacinadmisin, 4.20 expulsin de, 4.25(2) dejar grupo de, 4.25(1) familia inmediata, 4.15(1) grupo de, 4.10 socios de organizacin, 4.15(2), 7.15(3) responsabilidad, 4.30 reuniones de, 4.35, 4.40 funcionario de, 4.20 terminacin de, 4.25 Agente fiscal, 3.15(c) Aportacionesclasificadas, 6.10(3) como capital, 6.10(1) dadas como garanta 6.45, 7.15(1), 7.35(1,2) definicin, 1.30(1) dividendos sobre, 6.15 en cuenta mancomunada 6.35 gravamen para deudas, 6.45 inactivas, 6.50 nmero de, 6.10(1,2) retiro de, 6.10(3), 6.17, 13.25(3) valor nominal 6.10 (1) Asambleasasamblea general anual, 4.35 regional, 4.40 asamblea general especial 5.25(5) votacin en, 4.35(2), 11.25(2) Asociacin de cooperativas de ahorro y crditoconsejo de administracin 1.10 definicin, 1.30(1) socios, 3.15(b), 10.10(2) nombre de, 2.25(2) organizacin de, 10.10(1) propsitos de, 10.10(1) servicios de, 10.15 Auditoraalcance de, 5.30(2) informe de, 5.30(3) por contador profesional 5.30 (1) 13.20(3) Caja Centraldefinicin, 1.30(1) facultades de, 10.25 socios, 3.15(b) organizacin de, 10.20(1) propsitos, 10.20 reservas, 10.25 sistemas regionales de, 10.20(2) Caja Central de Liquidezsocios, 3.15(b) Capital-
definicin, 1.35(a) aportaciones como, 6.10(1) Cargos cobrados, 2.25(3), 13.20 Cheques, 3.15(d) Cheques de viajero, 3.15(d) Cdigo de quiebra, 12.15 Comit de Crditodelegacin del funcionario de crdito,5.20(3) nombramiento de, 5.20(1) prstamos a, 7.35 responsabilidades, 5.20(1) vacantes, 5.35 Comit de Vigilanciaautoridad de suspender y destituir, 5.25(3,4,6) eleccin de, 2.10(4), 5.25(1) prstamos a, 7.35 responsabilidad de auditora, 5.30 responsabilidades 5.25(2) vacantes, 5.35 Comit ejecutivo, 5.15(3) Comprar activos de otra cooperativa de ahorro y crdito, 3.15(a) Conflictos de inters, 5.45, 13.20(e) Consejo de administracinautoridades y deberes 5.10 eleccin de, 4.35(5) funcionarios de, 5.15 nombra el comit de crdito, 5.20(1) polticas de prstamo de, 7.10 prstamos a, 7.35 destitucin de, 5.25(6) suspensin de, 5.25(6) vacantes, 5.35 Consolidacin de cooperativas de ahorro y crdito vase Fusin Conversin de registro, 12.20 Cooperativa de ahorro y crditoasociaciones, PARTE X definicin, 1.30 organizada en otra PARTE, 2.40 uso del nombre, 2.25 Cooperativa de ahorro y crdito extranjera, 2.40 Corporacin de servicios para cooperativas de ahorro y crdito, definicin, 1.35(c) Cuenta abandonada, 6.50 Cuenta de depsito, definicin 1.35(d) Cuentas de fideicomiso, 6.40 Cuentas mancomunadas, 6.35 Definicionesde asociacin,
1.35(b)
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NDICE DE MATERIAS
de caja central, 1.30(b) de capital, 1.35(a) de cooperativa de ahorro y crdito, 1.30 de cuenta de aportaciones, 1.35(e) de cuenta de depsito, 1.35(d) de fondo de estabilizacin, 1.35(h) de organizacin de servicios para cooperativas de ahorro y crdito,1.35(c) de superintendente, 1.35(1) de trminos usados en la Ley, 1.35 Depsito de fondos, 8.10 Depsitosdefinicin, PARTE VI distinguidos de depsitos, 1.30 en cuenta mancomunada, 6.35 gravamen para deudas, 6.45 inactivos, 6.50 inters sobre, 6.25 recibo de, 3.10(e), 6.20(1) retiro de, 6.30, 6.45(3) Dividendos sobre aportaciones,6.15, 6.45
de pedir prestados fondos, 3.10(d) de prestar servicios monetarios, 3.10(d) de ser fideicomiso o custodio,3.15 (e,f)
de ser miembro de otros grupos, 3.15(b) especficas a la cooperativa, 3.15 incidentales, 3.10(f) Fianza de fidelidad, 5.55 Fideicomiso, actuar comogeneral, 3.15(e) para fondos de jubilacin y pensin, 3.15(f) Fondo de estabilizacinafiliacin con, 3.15(b), 11.45(1) facultades de, 11.50 financiamiento, 11.55 gobierno de, 11.60 objetivos de, 11.45(2) organizacin de, 11.45(1) Fondos lquidos, 8.20, 10.20(c) Funcionarios vase Funcionarios Ejercicio, 2.30 ejecutivos Empleados, 5.40, 5.55, 7.35 Funcionarios Equipos electrnicos, ................................ 3.15(d) ejecutivosfacultades restringidas, 5.15 Estatutos de la cooperativa de ahorro y gerente general, 5.15, 5.40 crditonombramiento de, 5.15 adoptados por los fundadores, 2.10(2) prstamos a, 7.35 asambleas de socios, 4.35 (1), 4.40 Fusincertificado de aportacin, 4.10(2) elegibilidad de fusionar, 12.10(1) clasificar aportaciones, 6.10 por consolidacin, 12.10(1) condiciones de prstamos, 7.10(1) por superintendente, 12.10 cuota de afiliacin, 4.10(2) procedimiento, 12.10(2,3,4) deberes de funcionarios, 5.15(2) enmiendas, 2.20(2) Gerente Generalforma estndar de, 2.20(1) nombramiento de, 5.40 grupo de afiliacin requerido, 4.10(2,3) fianza de fidelidad, 5.55 notificacin de retiro, 6.20, 6.30 Giros postales, 3.15(d) terminacin de afiliacin, 4.25 Gravamen contra aportaciones o Exencin de autorizaciones, 13.25 depsitos, 6.45 Exencin de impuestos, 13.25 ExencionesInformes falsos, 13.15 de autorizaciones, 13.25 Infracciones contra la cooperativa de de otras leyes, 1.25(1) ahorro y crdito, 13.20 de impuestos, 14.30(1) Inscripcin vase Organizar la cooperativa Facultades de la cooperativa de ahorro de ahorro y crdito y Interesescrditootros cargos, 7.20(2) corporativas generales, 3.10 reembolso de, 7.20(3) de adquirir, tener propiedad, 3.10(a) sobre depsitos, 6.25 de comprar activos, 3.10(a) sobre prstamos, 7.20(1) de comprar seguros, 3.15(g) Inversin de fondosde contactar, 3.10(b) en caja central, 8.20(2) de demandar y ser demandada,3.10(c)
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NDICE DE MATERIAS
en cooperativa de ahorro y crdito Central, 8.15(3) en fondos lquidos, 8.20(1) en instituciones bancarias,8.10, 8.20(2) en obligaciones del gobierno, 8.15(2) en organizaciones de servicios para cooperativas de ahorro y crdito, 8.15(4) en sociedades cooperativas, 8.15(4) polticas del consejo de administracin, 8.10(1) Ley para Cooperativas de Ahorro y Crditoaplicacin de otras leyes, 1.25 derogacin de ley anterior, 1.20 fecha de vigencia, 1.15 disposiciones transitorias, 1.20 ttulo, 1.10 Liquidacin forzosaagente liquidador, 11.40(2,3), 11.50(6) distribucin de activos, 11.40 Liquidacin voluntariaagente liquidador, 11.20, 12.20(3) autoridad, 12.15 distribucin de activos, 12.15(6) procedimiento, 12.20
lnea de crdito, 7.30(1) morosos, 7.20(2), 9.25 participacin, 7.30(2) polticas establecidas por el consejo de administracin, 7.10 procedimiento de solicitud, 7.25 propsito y condiciones, 7.10 provisin para prdidas de prstamos, 9.20 reembolso de intereses, 7.20(3) Prstamos para la cooperativa de ahorro y crdito, 3.10(d) Prioridad de acreedores, 12.15(6) Proceso penal vase Infracciones Provisin para prdidas por prstamos incobrables, 9.20 Qurum para reuniones, 4.35(1), 5.10(3)
Registros de la cooperativa de ahorro y crdito, 13.10 Regulacin por el gobierno vase Supervisin y Regulacin Regulacionesprescritas por el superintendente, 11.20(1) pueden interpretar trminos, 1.35(2) sobre el alcance de auditora, 11.20(3) tabla de sanciones, 11.20(2) Remuneracinde empleados, 5.40 Negocio en otro pas, .....................................2.40 de funcionarios elegidos, 5.50 ReservasOrganizar la cooperativa de ahorro y distribucin de, 9.15 crditoexencin de requisito, 9.10(3) criterios de registro, 2.15 relacionadas con activos de riesgo, estatutos, 2.20 9.20 procedimientos de registro, 2.10, 2.20 reservas generales, 9.10 requisitos de capital, 2.15 transferencias a, 9.10(2) uso de, 9.15 PrstamosResponsabilidadA las organizaciones, 7.15(3) de socios, 4.30 a los que compran propiedad de la de funcionarios, 5.55 cooperativa de ahorro y crdito,7.30(5) a los funcionarios de la cooperativa de Sanciones, 11.25(4), 13.20 ahorro y crdito, 7.35 Sanciones impuestas, 2.25(3), 13.20 aprobacin por comit de crdito, Seguros5.20(1,2) fianza de fidelidad, 5.55 aprobacin por ejecutivos de crdito, hacer disponible, 3.15(g) 5.20(3) por parte de funcionarios, 5.55 cargos sobre, 7.20(2) Superintendente vase Supervisin y compra de, 7.30(4) Regulacin facultad de conceder, 3.10(e) Supervisin y Regulacingaranta, 7.15(1) administracin, 11.30 garantizados, 7.30(3) agencia designada, 11.10 intereses sobre, 7.20(1) apelacin de decisiones, 11.30(3) lmites, 7.15(2)
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NDICE DE MATERIAS
definicin de Superintendente, 1.35(f) entrega de informes, 11.20(2) facultades de aplicacin del Superintendente, 11.25 facultades del Superintendente, 11.20 funcionarios y empleados, 11.15 inspecciones, 11.20 liquidacin, 11.50(6) orden de fusin, 11.35 rdenes de desistir, 11.25(1) regulaciones, 11.20(1) destitucin de funcionarios, 11.30(2) Superintendente como cabeza,11.10(3) Suspensin de funcionarios, 11.25(1) Vacantes de cargos, 5.35
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