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Estados Financieros Balance General Estado de Prdidas y Ganacias C Razones para Indicadores Financieros del Balanced Score Card ndices de Liquidez I I I I I I Razn Circulante o Corriente Liquidez de Tesorera Liquidez Inmediata Razn cida Liquidez Corrienteo Circulante Prueba cida
ndices de Rentabilidad I I I I I Resultado sobre Ventas (ROS) o Margen Bruto Margen Bruto Resultado sobre Patrimonio (ROE) Resultado sobre Activos (ROA) Resultado sobre Capital Invertido (ROIC)
ndices de Actividad Y Rotacin I I I I I I Rotacin de Cuentas por Cobrar Rotacin de Existencias o Inventario Plazo Promedio de Cuentas por Cobrar Permanencia de Existencias o Inventarios Rotacin de Capital de Trabajo Rotacin de los Activos
ndices de Endeudamiento I I I I I I Razn de Endeudamiento Apalancamiento Financiero Razn Deuda Corto Plazo - Deuda Total Razn Pasivo a Capital ndice de Deuda de Capitalizacin. Intervalos de Posicin Defensiva
ndices de Cobertura I I I Capital de Trabajo Capital de Trabajo de Explotacin Capital de Trabajo Ajeno a la Explotacin
DE ANLISIS
ESTADOS FINANCIEROS
GLORIA S.A.
Balance General Cuenta
ACTIVO Caja y Bancos Instrumentos Financieros Cuentas por Cobrar Comerciales Cuentas por Cobrar a Vinculadas Otras Cuentas por Cobrar Existencias Gastos Pagados por Anticipado TOTAL ACTIVO CORRIENTE Cuentas por Cobrar a Largo Plazo Cuentas por Cobrar a Vinculadas a Largo Plazo Otras Cuentas por Cobrar a Largo Plazo Inversiones Permanentes Inmuebles, Maquinaria y Equipo (Neto de Depreciacin Activo Intangible (Neto de depreciacin acumulada) Impuesto a la Renta y Participaciones Diferidos Activo Otros Activos TOTAL ACTIVO NO CORRIENTE TOTAL ACTIVO PASIVO Y PATRIMONIO Sobregiros Bancarios Prstamos Bancarios Cuentas por Pagar Comerciales Cuentas por Pagar a Vinculadas Otras Cuentas por Pagar Impuesto a la Renta y Participaciones Corrientes TOTAL PASIVO CORRIENTE Deudas a Largo Plazo Cuentas por Pagar Comerciales Cuentas por Pagar a Vinculadas Otras Cuentas por Pagar Impuesto a la Renta y Participaciones Diferidos Pasivo TOTAL PASIVO NO CORRIENTE TOTAL PASIVO Contingencias Inters Minoritario PATRIMONIO NETO Capital Capital Adicional Acciones de Inversin Resultados no Realizados Excedente de Revaluacin Reservas Legales Otras Reservas Resultados Acumulados TOTAL PATRIMONIO NETO TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO NETO
2008 17,559 338,195 129,201 77,922 366,973 26,061 955,911 0 123,178 88,628 546,638 2,258 2007 18,166 262,685 98,148 21,339 299,219 4,821 704,378 0 0 589,595 529,451 1,400
760,702
1,120,446
1,716,613
939 207,305 176,299 4,480 74,891 27,429 491,343 256,145 2828 0 14,556 9,449 282,978 774,321 0 0 255,843 0 26,164 0 0 51,179 0 609,106 942,292
1,824,824
354 185851 196,295 10,164 32,728 33,014 458,406 303,464 3612 15246 14,556 10,357 347,235 805,641 0 0 450,791 0 46,077 0 0 90,158 0 432,157 1,019,183
1,716,613
1,824,824
GLORIA S.A.
Estado de Ganancias y Prdidas Cuenta
Ventas Netas (ingresos operacionales) Otros Ingresos Operacionales TOTAL DE INGRESOS BRUTOS Costo de Ventas UTILIDAD BRUTA Gastos de Ventas Gastos de Administracin Ganancia (Prdida) por Venta de Activos Otros Ingresos Otros Gastos UTILIDAD OPERATIVA Otros Ingresos (gastos) Ingresos Financieros Gastos Financieros Relacionadas poe el Mtodo de Participacion Participacin en los Resultados de Subsidiarias Otros Ingresos Otros Gastos Resultado por Exposicin a la Inflacin RESULTADOS ANTES DE PARTIDAS EXTRAORDINARIAS, PARTICIPACIONES Y DEL IMPUESTO A LA RENTA Participaciones Impuesto a la Renta RESULTADO ANTES DE PARTIDAS EXTRAORDINARIAS Ingresos Extraordinarios Gastos Extraordinarios RESULTADO ANTES DE INTERES MINORITARIO Inters Minoritario UTILIDAD (PERDIDA) NETA DEL EJERCICIO Dividendos de acciones Preferentes UTILIDAD (PERDIDA) NETA ATRIBUIBLE A LOS ACCIONISTAS
Utilidad Utilidad Utilidad Utilidad (prdida) (prdida) (prdida) (prdida) bsica por accin comn bsica por accin de inversin diluida por accin comn diluida por accin de inversin
2008
2,047,739 2,047,739 -1,573,771 473,968 -166,517 -82,212 7,122 14,018 -12,297 234,082 180,775 -33,407 0 0 0 0 0 381,450 -24,202 -64,438 292,810 0 0 292,810 0 292,810 0 292,810 0.882000 0.882000 0.000000 0.000000
2007
1,810,418 1,810,418 -1,370,182 440,236 -155,333 -71,189 1,854 10,400 -6,056 219,912 73,692 -35,278 0 0 0 0 0 258,326 -21,413 -55,725 181,188 0 0 181,188 0 181,188 0 181,188 0.365000 0.365000 0.000000 0.000000
UTILIDAD NETA
292,810
181,188
INDICES DE LIQUIDEZ
GLORIA S.A.
VOLVER RAZN CIRCULANTE O CORRIENTE ACTIVO CIRCULANTE PASIVO CIRCULANTE
CURRENT RATIO
2008
CURRENTE RATIO=
2007
561,904.00 239,473.00
2007
CURRENTE RATIO=
2.346419012
2008
2008
Por cada nuevo sol que tenemos en el pasivo, el activo responde en Por cada nuevo sol que tenemos en el pasivo, el activo responde en
LIQUIDEZ DE TESORERA
ACTIVO CORRIENTE-(EXISTENCIAS+CARGAS DIFERIDAS)
2007
LIQUIDEZ DE TESORERA
PASIVO CORRIENTE
2008
LIQUIDEZ TESORERA=
2007
2008 2007
LIQUIDEZ TESORERA=
2008
La empresa cuenta con una capacidad de S/.1.15 centavos de sol promedio para poder cumplir con sus deudas a corto plazo. La empresa cont con una capacidad de S/.0.87 centavos de sol promedio para poder cumplir con sus deudas a corto plazo.
2007
LIQUIDEZ INMEDIATA
2008
CURRENTE RATIO=
2007
2008
CURRENTE RATIO=
2007
2008
La empresa cuenta con una capacidad de S/.0.03574 centavos de sol promedio para poder cumplir con sus obligaciones al momento de su exigibilidad. La empresa cont con una capacidad de S/.0.03963 centavos de sol promedio para poder cumplir con sus obligaciones al momento de su exigibilidad.
2007
QUICK RATIO
0.086 0.084 0.082 0.08 0.078 0.076 0.074 0.072 0.07 1
2008
2007
QUICK RATIO=
2008 2007
QUICK RATIO=
2008
La empresa cuenta con una capacidad para poder pagar sus deudas a corto plazo de S/.0.0843 centavos de sol La empresa cont con una capacidad para poder pagar sus deudas a corto plazo de S/.0.0759 centavos de sol
LIQUIDEZ CORRIENTE O RAZN CORRIENTE ACTIVO CORRIENTE PASIVO CORRIENTE
2007
LIQUIDEZ CORRIENTE
2
1.5
2007
2008
1
LIQUIDEZ CTE.=
0.5 0
2008
LIQUIDEZ CTE.=
2007
2008
La empresa cuenta S/.1.95 centavos de sol para poder cumplir sus deudas a corto plazo. La empresa cont S/.1.54 centavos de sol para poder cumplir sus deudas a corto plazo.
2007
PRUEBA CIDA
PRUEBA CIDA
ACTIVO CORRIENTE-INVENTARIOS PASIVO CORRIENTE
1.2 1
2008
2007
0.8 0.6
0.4 0.2
QUICK RATIO=
0
QUICK RATIO=
2008
2007
2008
La empresa cuenta con una capacidad para poder pagar sus deudas en un ao de S/.1.20 por cada sol de deuda que tenga La empresa cuenta con una capacidad para poder pagar sus deudas en un ao de S/.0.88 por cada sol de deuda que tenga
2007
INDICES DE RENTABILIDAD
GLORIA S.A.
RESULTADOS SOBRE VENTAS (ROS) O MARGEN NETO RESULTADOS DEL EJERCICIO INGRESOS POR VENTAS
ROS
2008
2007
ROS=
181,188.00 1,810,418.00
2007
0.00000
ROS=
0.05000
0.10000
0.15000
2008
2008
Por cada sol que se vende se obtiene una ganancia de Por cada sol que se vendi se obtuvo una perdida de
centavos de sol
2007
centavos de sol
MARGEN BRUTO INGRESO POR VENTAS - COSTO DE VENTAS INGRESO POR VENTAS
2008
2007
0.235
MARGEN BRUTO=
0.23 0.225
2008
MARGEN BRUTO=
2007
2008
Por cada sol que se vende se obtiene una utilidad bruta de Por cada sol que se vendi se obtuvo una utilidad bruta de
0.231 0.243
2007
ROE
2008
2007
2007 2008
ROE=
181,188.00 980,737.50
0 0.1 0.2 0.3
ROE=
0.184746683
centavos de sol centavos de sol
2008
Por cada sol que los propietarios invierten obtienen una ganancia de S/.0.299 Por cada sol que los propietarios inviertieron obtubieron una prdida S/.0.185
2007
RESULTADO SOBRE ACTIVOS (ROA) RESULTADO OPERACIONAL (1-TASA DEL IR) ACTIVOS PROMEDIO
ROA
2008
2007
ROA=
0.084
1
2008 2007
ROA=
2008
Por cada sol invertido en el activo se obtiene una utilidad de Por cada sol invertido en el activo se obtuvo una utilidad de
0.093 0.087
2007
RESULTADO SOBRE CAPITAL INVERTIDO (ROIC) RESULTADO OPERACIONAL (1-TASA DEL IR) ACTIVOS - ACTIVOS PRESCINDIBLES
ROIC
2008
2007
ROIC=
2008
2008 2007
ROIC=
2008
Por cada sol invertido en Activos Imprescindibles la empresa obtiene una utilidad de S/.0.223 centavos de sol Por cada sol invertido en Activos Imprescindibles la empresa obtuvo una utilidad de S/.0.155 centavos de sol
2007
centavos de sol
centavos de sol
2008
ROT. DE CTAS. POR COBRAR
2007
1
2007
2008
.=
300,440.00 1,810,418.00
0.13 0.14 0.15 0.16 0.17
.=
0.165950626 0.147
veces al ao veces al ao
2008
2007
4.8 4.6
2008 2007
2008
2007
4.4 4.2
4 3.8
ROT. DE EXISTENCIA
.=
ROT. DE EXISTENCIA
.=
2008
La empresa convierte inventarios en ventas 4.72 La empresa convierti inventarios en ventas 4.11
2007
PLAZO PROMEDIO DE CUENTAS POR COBRAR ROTACIN DE CUENTAS POR COBRAR 365
0.0005
2008
ROT. CTAS. POR PAGAR
2007
0.00045
2008 2007
.=
0.0004 0.00035 1
.=
2008
La empresa tiene un tiempo promedio de otorgar creditos a sus clientes La empresa tuvo un tiempo promedio de otorgar creditos a sus clientes
2007
90
85
2008
PERMANENCIA EXISTENCIA
2007
80
75 70 2007
.=
1
PERMANENCIAEXISTE NCIA
2008
2008
2007
.=
2008
La empresa mantiene sus existencias en stok 77.25 La empresa mantuvo sus existencias en stok 88.73
ROTACIN DE CAPITAL DE TRABAJO CAPITAL DE TRABAJO PROMEDIO INGRESO POR VENTAS
.das .das
2007
2008
ROT. CAPITAL DE TRABAJO
2007
1
2007
2008
.=
355,270.00 1,810,418.00
0.16 0.18 0.2
.=
2008
2007
veces ventas al ao
ROTACIN DE ACTIVOS
1
ACTIVOS PROMEDIO INGRESO POR VENTAS
2008
PERMANENCIA DE EXISTENCIA
2007
.=
0.8 1
2008
2007
2008 2007
PERMANENCIA DE EXISTENCIA
.=
2008
Los activos de la empresa tienen la capacidad de generar ingresos 0.86 veces de venta Los activos de la empresa tuvo la capacidad de generar ingresos 0.98 veces de venta
2007
INDICES DE ENDEUDAMIENTO
GLORIA S.A.
veces alventas al ao .das alao veces al ao veces ao
RAZN DE ENDEUDAMIENTO PASIVOS TOTAL ACTIVOS TOTAL
RAZN DE ENDEUDAMIENTO
0.455
2007
2008
RAZON DE ENDEUDAMIENTO
0.45 0.445
.=
0.44
0.435
RAZON DE ENDEUDAMIENTO
2008
.=
2007
2008
0.451 es la porcin comprometida equivalente a la deuda con terceros 0.441 es la porcin que se comprometi equivalente a la deuda con 3
2007
APALANCAMIENTO FINANCIERO
0.84
2008
APALANCAMIENTO FINANCIERO
2007
0.82
2008
0.8
.=
2007
0.78 0.76 1
APALANCAMIENTO FINANCIERO
.=
2008
Las deudas con terceros de la empresa pueden ser financiados por los dueos en razn de S/.0.82 nuevos soles por cada sol que se adeude Las deudas con terceros de la empresa pueden ser financiados por los dueos en razn de S/.0.79 nuevos soles por cada sol que se adeude
RAZON DEUDA CORTO PLAZO-DEUDA TOTAL PASIVOS A CORTO PLAZO PASIVOS
2007
2008
RAZON DEUDA CORTO PLAZO
2007
.=
2007 1
2008
2008 2007
.=
2008
es la deuda que tendr que cubrir en el corto plazo. es la deuda que tendr que cubrir en el corto plazo.
2007
2008
RAZN PASIVO A CAPITAL
2007
1
2007 2008
.=
347,235.00 1,019,183.00
0.25 0.3 0.35
.=
0.340699364
INDICE DE DEUDA CAPITALIZACIN PASIVOS A LARGO PLAZO PASIVOS A LARGO PLAZO+PATRIMONIO NETO
2008
RAZN PASIVO A CAPITAL
2007
.=
0.22 0.21 1
.=
1/365(COSTO DE LA EXPLOTACIN+GAV)
2008
RAZN PASIVO A CAPITAL
2007
.=
280,851.00 (176.93)
2008
.=
2007
2008
das para funcionar sin la necesidad de realizar nuevas ventas das para funcionar sin la necesidad de realizar nuevas ventas
2007
que se adeude
que se adeude
INDICES DE CAPITAL
GLORIA S.A.
CAPITAL DE TRABAJO ACTIVO CORRIENTE-PASIVO CORRINTE
RAZN DE ENDEUDAMIENTO
2008
CAPITAL DE TRABAJO
2007
.=
464,568.00
245,972.00
0.00 1
2008 2007
2008
La empresa cuenta con un capital de trabajo de 464,568.00 La empresa cont con un capital de trabajo de 245,972.00
2007
RAZN DE ENDEUDAMIENTO
600,000.00
2008
CAPITAL DE TRABAJO DE EXPLOTACIN
2007
2007
.=
546,428.00
383,775.00
0.00
2008
2007
2008
La empresa cuenta con un capital de trabajo de explotacin de La empresa cont con un capital de trabajo de explotacin de
2007
RAZN DE ENDEUDAMIENTO
0.00 (20,000.00) (40,000.00) (60,000.00) (80,000.00) (100,000.00) (120,000.00) (140,000.00) (160,000.00)
2008
2007
.=
(112,763.00)
(146,700.00)
2008
2007
2008
La empresa cuenta con un capital de trabajo ajeno a la explotacin de la actividad empresarial -S/.112,763.00 La empresa cont con un capital de trabajo ajeno a la explotacin de la actividad empresarial
2007
-S/.146,700.00