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AGOSTO/2011
Conselho do IEDI
Abraham Kasinski
Scio Emrito
Jos Antonio Fernandes Martins Jos Roberto Ermrio de Moraes Josu Christiano Gomes da Silva Larcio Jos de Lucena Cosentino Lirio Albino Parisotto Luiz Alberto Garcia Marcelo Bahia Odebrecht Murilo Pinto de Oliveira Ferreira Olavo Monteiro de Carvalho Paulo Guilherme Aguiar Cunha Pedro Eberhardt Pedro Franco Piva Pedro Grendene Bartelle Pedro Luiz Barreiros Passos
Presidente
Amarlio Proena de Macdo Andrea Matarazzo Antonio Marcos Moraes Barros Benjamin Steinbruch Carlos Antnio Tilkian Carlos Eduardo Sanchez Carlos Francisco Ribeiro Jereissati Carlos Mariani Bittencourt Carlos Pires Oliveira Dias Claudio Bardella Daniel Feffer
Vice-Presidente
Dcio da Silva Eugnio Emlio Staub Flvio Gurgel Rocha Frederico Fleury Curado
Vice-Presidente
Robert Max Mangels Rubens Ometto Silveira Mello Salo Davi Seibel
Vice-Presidente
Ivo Rosset Ivoncy Brochmann Ioschpe Jacks Rabinovich Jorge Gerdau Johannpeter
Paulo Francini
Membro Colaborador
Principais Concluses e Sugestes.......................................................................................................1 Introduo.............................................................................................................................................3 Veculos e Autopeas: O Dinamismo do Mercado Brasileiro .............................................................5 Vetores do Dinamismo do Mercado Interno ........................................................................................9 Produo Domstica versus Importao na Dinmica do Mercado Consumidor de Veculos ..........11 O Comrcio Exterior Brasileiro de Automveis e de Autopeas.......................................................15 As Importaes de Automveis e Autopeas: Origens do Fornecimento..........................................18
A importao traz benefcios relevantes ao consumidor porque diversifica as opes de consumo, atua como incentivo para a reduo de preos e para a melhora da qualidade do produto domstico e fator de atrao de futuros investimentos de novos fabricantes. O lado negativo reside na velocidade do processo em que o produto do exterior vai sobrepujando o nacional, o que reflexo no apenas de um contexto internacional em que o mercado brasileiro desponta como um dos mais dinmicos em todo o mundo e por isso alvo de estratgias agressivas por parte de empresas internacionais , mas que espelha tambm um dficit crescente de competitividade da produo realizada no Brasil, o que precisa ser corrigido de forma urgente. A maior penetrao do veculo e da autopea importado no mercado brasileiro tambm foi observada em outros estudos. A FIESP, por exemplo, identificou, por meio do coeficiente de importao (CI), que no primeiro trimestre de 2006 os veculos importados abasteciam 7,5% do mercado, mas que passaram a representar 18,4%, no mesmo perodo de 2011. A mesma dinmica do CI se repete nas autopeas, embora menos acentuadamente, uma vez que saram de 9,3% para 11,4%, em igual base de comparao. Contrapartida disso, a balana comercial do setor aprofunda seu dficit anualmente. Em 2010, as importaes de automveis e comerciais leves superaram as exportaes, segundo a ANFAVEA, em US$ 4,9 bilhes e no que se refere s autopeas, de acordo com a ABIPEAS/SINDIPEAS, o dficit foi de US$ 3,5 bilhes naquele mesmo ano. Um dficit conjunto superior a US$ 8 bilhes o resultado. Nesse processo, todos os fornecedores estrangeiros ganharam, o que para eles foi importante no contexto global em que o mercado automobilstico no ps-crise mundial no recuperou o seu anterior crescimento. As principais conquistas no mercado brasileiro, at o momento, foram contabilizadas pela Argentina e pela sia, sobretudo pela Coria do Sul. A China vem tendo presena crescente, mas ainda desponta muito mais como potencial do que como realidade. Reverter essa tendncia e fazer com que o desempenho do mercado interno volte a favorecer o investimento, a produo e emprego domstico desta que uma das mais longas e dinmicas cadeias de produo importante como instrumento para que a economia, a indstria e os servios cresam mais no Brasil. Existem opes. Aprimorar os instrumentos de apoio atividade inovativa condio necessria para que a indstria automotiva brasileira possa concorrer globalmente e, ao mesmo tempo, no perca participao relativa no seu prprio mercado. Mas h que se considerar, alm disso, as assimetrias competitivas resultantes do ambiente econmico do Pas (em reas como cmbio, tributao e custo de capital), razo pela qual o estmulo inovao tecnolgica dever ser ainda maior no Brasil, quando comparado ao que fazem os concorrentes internacionais. Para concluir, a indstria automobilstica brasileira passa por um momento repleto de desafios, mas tambm com muitas oportunidades. De fato, o mercado local crescente. Mas, o que est em jogo quem ir abastec-lo. Indubitavelmente, essa escolha passa tambm pela poltica industrial que vier ou no a ser adotada. Estimular a inovao no setor um caminho que pode, de uma s vez, trazer mais competitividade tanto internamente como abrir mercados externos aos veculos e autopeas do Pas.
Introduo
Depois de dcadas de muita instabilidade macroeconmica e de severas restries nas contas externas, algumas das principais razes pelas quais os ciclos de prosperidade acabavam sendo alternados com outros de forte recesso, o Brasil passou a experimentar, mais recentemente, seguidos anos de alta no PIB. Outro ponto que distingue a economia brasileira no perodo recente que, a despeito de grande parcela dos pases desenvolvidos ainda no ter conseguido trazer suas economias aos nveis pr-crise financeira internacional, o Brasil que sofreu menos seus efeitos segue a mesma direo dos outros emergentes, apresentando boas projees de expanso econmica. Em resumo, de um lado, o Brasil entrou depois na crise e, de outro, saiu antes. Em rigor, muitos elementos concorreram para essa rpida recuperao, porm a criao de um mercado interno amplo e diversificado ajudou decisivamente nesse processo. Atualmente, os sinais do bom momento da economia nacional so vrios, mas um deles inequvoco: o volume de vendas do comrcio varejista, o qual cresceu, de 2003 at maio de 2011, 80%, segundo dados do IBGE. Embora essa ampliao reflita todos os ramos do varejo, alguns tiveram desempenho muito superior mdia do comrcio. exatamente esse o caso do segmento de veculos, motos, partes e peas, cujas vendas, no mesmo perodo, elevaram-se 146%, um crescimento excepcional. Vale frisar, um mercado com essa dinmica extremamente raro no atual contexto global, no qual parte dos pases centrais permanece com suas economias em ritmo lento e elevados nveis de desemprego para seus padres histricos. Com efeito, segundo estimativas recentes do Fundo Monetrio Internacional (FMI), as economias desenvolvidas devem apresentar um crescimento de aproximadamente 2,4% neste ano. O Brasil, por outro lado, ainda de acordo com o FMI, ter um PIB 4,5% maior em 2011. Diante dessa conjuntura, o mercado interno brasileiro de veculos, motos, partes e peas manteve, no acumulado dos cinco primeiros meses de 2011, sua trajetria, conquistada nos ltimos anos, com alta de 11,86% frente a igual perodo do ano anterior. No comparativo maio de 2011, contra maio de 2010, o crescimento chegou a 25,94%, sempre de acordo com o IBGE. De forma mais pormenorizada, possvel observar que o agregado do setor aumentou em mdia seu volume de vendas, de 2005 at 2010, em mais de 11% ao ano. Note-se que, mesmo nos anos nos quais a crise financeira mais trouxe reflexos 2008 e 2009 , o comrcio varejista do segmento registrou elevao de dois dgitos (11,88% e 11,05%, nesta ordem). Em toda a srie, o menor crescimento foi no ano de 2005, com alta de 1,56% perante 2004; o maior foi em 2007, com 22,61% de expanso, frente ao ano anterior. Como se v, existem razes para otimismo. Porm, esse momento favorvel no pode servir de pretexto para que medidas urgentes sejam proteladas, at mesmo porque a tnica das economias de mercado a certeza de ciclos de crescimento e de retrao. No obstante, embora o Pas esteja atravessando um bom momento refletido no crescimento do PIB e na
expanso das vendas do varejo, isso, por si s, no quer dizer que a produo domstica seja favorecida em mesma medida. Alm disso, existem outras preocupaes, que sero abordadas adiante neste trabalho. Verdadeiramente, o que se sabe que o mercado brasileiro alvo comercial dos vrios pases produtores de veculos e peas que viram seus principais compradores retrarem fortemente sua demanda.
Comrcio Varejista: ndice de Volume de Vendas de Veculos, Motos, Partes e Peas (Brasil) Variao Acumulada no Ano (Base: Igual Perodo do Ano Anterior)
22,6
17,1
14,1
11,9 11,1
11,9
7,2
1,6
2005
Fonte: ANFAVEA.
2006
2007
2008
2009
2010
Maio/10
Maio/11
Diante do que foi acima exposto, no h dvidas de que o mercado interno brasileiro de veculos cresce a taxas bastante expressivas. As razes para essa expanso esto centradas, no de forma exclusiva, contudo, fundamentalmente, em dois vetores: i) a elevao do crdito em relao ao PIB, sobretudo para a aquisio de automveis; e ii) a alta da massa total de salrios, fruto do aumento real dos rendimentos do trabalho e do maior nmero de empregados, cada vez mais no mercado formal. No entanto, uma das principais questes que se pretende investigar : quem est se apropriando desse boom pelo qual passa o mercado consumidor brasileiro de automveis: a indstria nacional ou os produtores internacionais? Dessa maneira, os objetivos primordiais desse trabalho so: i) descrever o dinamismo do mercado interno de automveis e de autopeas; ii) analisar o comrcio internacional desses segmentos; e iii) observar a participao dos produtos nacionais e dos importados nesse contexto.
Perodo
Licenciamentos Total 1.714.644 1.928.151 2.471.336 2.820.350 3.141.240 3.515.064 1.579.695 1.737.217
2005 2006 2007 2008 2009 2010 1 Sem. 2010 1 Sem. 2011
Fonte: ANFAVEA.
Os dados deixam claro o dinamismo do mercado interno brasileiro de veculos. Os licenciamentos uma proxy do mercado consumidor domstico de veculos aumentaram em todo o perodo em anlise, desde 2005 at o acumulado de janeiro a junho de 2011. Em nmeros absolutos, o Pas expandiu seu mercado, que era de 1,74 milho de veculos em 2005, para mais de 3,5 milhes em 2010. Isso equivale dizer que a demanda interna de automveis mais do que dobrou em um espao de cinco anos, com alta de exatos 105%. Tendncia que se manteve no primeiro semestre de 2011, uma vez que os licenciamentos cresceram 10%, vis--vis igual perodo do ano passado. De outro lado, a produo de veculos teve um desempenho bem mais modesto do que os licenciamentos do perodo em estudo. Em 2005, o Brasil produziu 2,3 milhes de unidades. No ano de 2010, houve a fabricao de 3,3 milhes de veculos. Com efeito, registrou-se uma alta total, entre os anos, de 43,4%. Nada desprezvel. Contudo, menos do que a metade da taxa de desempenho do mercado local. No que concerne s exportaes, houve retrocesso. Do total de 724 mil unidades exportadas em 2005, passou-se a apenas 502 mil, em 2010, com queda de 30,6%. O destaque negativo aqui o ano de 2009, quando ocorreu um recuo de 35,3% no total de unidades exportadas diante do ano imediatamente anterior. Isto , a crise financeira internacional afetou em cheio as exportaes do Brasil relativas aos veculos automotores. Com vistas a tentar reconquistar parcela do mercado externo e, paralelamente, melhorar a competitividade internamente, as entidades empresariais representativas diretas do setor automobilstico entregaram recentemente ao governo brasileiro estudo que demonstra a necessidade de estmulos ao investimento em pesquisa, desenvolvimento e inovao, como ocorre em pases concorrentes. A sustentabilidade est nos planos do setor automotivo, mas depende de fomento. O desenvolvimento de novos materiais base de vegetais, como sisal e bambu podem, por exemplo, substituir insumos transformados a partir do petrleo, mas precisam de financiamento. De acordo com representantes do setor, a ltima inovao de ruptura brasileira foi o carro flex, muito importante, porm preciso bem mais para concorrer mundialmente. Complementarmente, cabe notar que: i) o mercado brasileiro de automveis passa por um momento particularmente favorvel com forte demanda interna e crescimento de dois dgitos,
ano aps ano; ii) a produo de automveis internamente no tem registrado o mesmo dinamismo. Embora no tenha apresentado recuo no perodo estudado, as taxas de crescimento do volume de produo so bem inferiores s da demanda domstica por veculos; iii) as exportaes, por sua vez, claudicaram nesse perodo, sem perspectiva evidente de recuperao; e, por ltimo, uma inferncia; iv) para atender alta na procura domstica, as importaes so crescentes e a participao do veculo estrangeiro no mercado brasileiro cada vez maior.
136.358
126.107
68.911 64.339
68.179
53.385 50.465
2005
Fonte: ANFAVEA.
2006
2009
A forte demanda domstica trouxe reflexos positivos s empresas do setor automotivo instaladas no Pas. A receita do segmento de automveis cresceu, tanto em dlares quanto em reais, em todos os anos, desde 2005. Em 2009 ltimo dado disponvel , o faturamento em dlares foi de 68 bilhes, valor equivalente a 136 bilhes em reais. Portanto, importante ressaltar que na moeda americana a elevao da receita bruta foi, proporcionalmente, superior ao visto na moeda domstica, o que decorre tambm da valorizao do real no perodo. Enquanto o faturamento em reais subiu 11%, no comparativo 2005/2009, no mesmo intervalo, a alta em dlares chegou a 35%. Note-se que, em 2009, ocorreu um pequeno regresso de 1,1% no faturamento observado em dlares, em relao ao ano imediatamente anterior. importante sublinhar que essa queda s
no foi maior devido ao desempenho do mercado interno, que cresceu durante todo o perodo estudado. Dito de outro modo, a queda no faturamento do setor deve-se exclusivamente reduo das exportaes, que sofreram com dois vetores adversos e concorrentes para esse resultado: a) valorizao do real (e conseqente desvalorizao do dlar); e; b) retrao dos mercados compradores externos, por conta da crise financeira internacional. Na mesma linha, o setor de autopeas contabilizou expanso em sua receita. O faturamento do setor quase duplicou: em termos absolutos, saltou de US$ 25,2 bilhes em 2005 para mais de US$ 49,7 bilhes em 2010 uma alta de 97%. Em reais, o faturamento tambm subiu, mas numa proporo bem mais moderada: 40,5%. Evidentemente, uma mais vez, a apreciao da moeda brasileira frente ao dlar a responsvel pela grande distncia entre as taxas de crescimento do faturamento em dlar e em reais.
86.387
75.668
49.767
28.548 25.263
2005
Fonte: SINDIPEAS-ABIPEAS
2006
2007
2008
2009
2010
A crise vivida entre 2008/2009 no afetou significativamente o setor de autopeas. Corrobora a tese o fato de que, em nenhum dos anos analisados, houve recuo no resultado, medido pelo faturamento do segmento em reais. Isto , o mercado interno em moeda local manteve preos e quantidades negociados, com relativa estabilidade, mesmo diante da perturbao causada pela crise. Nesse caso, porm, em dlares a queda registrada alcanou 8%, fruto, sobretudo, da taxa mdia de cmbio do perodo que subiu expressivamente.
422.510
390.662 378.207
350.432 332.483
313.708
2005
Fonte: IBGE.
2006
2007
2008
2009
2010
Esse movimento de expanso dos rendimentos reais tem outras importantes implicaes. Alm de permitir o acesso a mais bens e servios que podem ser comprados, normalmente, vista, uma maior massa de salrios tambm possibilita a aquisio de vrios outros que dependem sobremaneira de financiamentos, por conta do maior valor unitrio deles. exatamente esse o caso dos automveis, assim como , do mesmo modo, o caso de outros bens durveis e, sobretudo, dos imveis.
Como resultado da maior renda disponvel para consumo, prazos mais longos e ascenso de nova camada de renda mdia que incorporou mais 30 milhes de pessoas nos ltimos cinco anos grande parcela da populao passou a ter acesso a bens durveis de maior valor agregado. Dito de outra maneira, essa transformao impulsionou diversos setores da economia e, um deles, indubitavelmente, foi o comrcio de veculos e, por conseguinte, de autopeas, dentre outros, principalmente porque a prestao menor para aquisio de veculos passou a caber no bolso do brasileiro. Os nmeros do crdito, exclusivamente para o setor automotivo, so representativos, pois crescem desde 2005 de forma bem mais acelerada, fundamentalmente depois de meados de 2009. O volume de crdito total para aquisio de bens, exclusivamente para o financiamento de veculos, saltou de cerca de R$ 40 bilhes em janeiro de 2005 para quase R$ 150 bilhes em abril de 2011. Em termos percentuais, representa uma expanso de aproximadamente 275% nesse perodo. Sem dvida, um desempenho mpar na histria recente do Pas.
Volume de Crdito Total Aquisio de Bens Veculos (R$ Milhes)
160.000
140.000
120.000
100.000
80.000
60.000
40.000
20.000
0
out-09 out-08 out-07 out-06 out-05 out-10 jul-05 jul-06 jul-07 jul-08 jul-09 jul-10 abr-09 abr-10 abr-08 abr-07 abr-06 abr-05 abr-11 jan-05 jan-06 jan-07 jan-08 jan-09 jan-10 jan-11
Muito embora o crdito destinado ao financiamento de automveis tenha crescido de forma excepcional, a inadimplncia manteve-se controlada, sem sobressaltos, no obstante indique leve alta recentemente fruto, sobretudo, do aumento dos juros e do aperto no crdito resultantes das medidas macroprudenciais impostas desde o final do ano passado. Entretanto, a razo fundamental para sua permanncia em nveis dentro das expectativas do sistema financeiro a de que o avano do crdito tenha acompanhado o aumento de renda disponvel. Essa correlao possibilita uma maior oferta de recursos para financiamento, uma vez que, a despeito do endividamento do consumidor crescer, seus rendimentos aumentaram em proporo semelhante, mitigando, dessa maneira, a possibilidade de formao de bolhas.
Veculos e Autopeas: o Dinamismo do Mercado Interno e as Importaes
10
660.141
488.874
375.150
277.083
142.198 88.126
2005
Fonte: ANFAVEA.
2006
2007
2008
2009
2010
Em 2005, os licenciamentos eram divididos entre 88 mil veculos importados e outros 1,6 milhes feitos no Brasil. Esses nmeros subiram bastante e, em 2010, os veculos produzidos fora do Brasil alcanaram 660 mil unidades, contra 2,8 milhes de unidades produzidas internamente. Inquestionvel, portanto, o avano significativo que o veculo estrangeiro teve sobre o mercado brasileiro nos ltimos anos.
Veculos e Autopeas: o Dinamismo do Mercado Interno e as Importaes
11
94,9%
2005
Fonte: ANFAVEA.
2006
2007
2008
2009
2010
1 Sem. 2010
1 Sem. 2011
45,8%
35,4%
2006
Fonte: ANFAVEA.
2007
2008
2009
2010
12
Tambm sobre a composio do mercado interno de automveis, cabe destacar a crescente participao do importado no mercado domstico medida pelos licenciamentos totais. Enquanto, em 2005, 94,9% dos licenciamentos eram de veculos feitos no Brasil, esse nmero caiu para 81,2% em 2010. Em outras palavras, o total de licenciamentos de veculos estrangeiros subiu 13,7 pontos percentuais no perodo, de forma consecutiva e sobre bases cada vez maiores, portanto de maneira bastante robusta. De forma complementar, quando se compara o acumulado do primeiro semestre de 2011 frente idntico perodo de 2010, nota-se que h uma acelerao nesse processo e que, nesse ano, esse percentual recorde da participao de importados no licenciamento total tende a aumentar ainda mais. No acumulado janeiro a junho de 2010, a produo nacional abasteceu 82,1% do total do mercado brasileiro e o importado, outros 17,9%. Entretanto, no perodo equivalente de 2011, o veculo fabricado no Brasil representou 77,6% do total licenciado, enquanto o veculo de origem externa ganhou espao e atendeu 22,4% do mercado. ilustrativo avaliar quanto o veculo importado vem absorvendo o crescimento do mercado interno consumidor. Tanto em 2006 como em 2007, a importao respondeu por um quarto do crescimento do mercado interno. No ano seguinte (2008), esse nmero avanou e chegou para 28,1%. O complemento desses percentuais corresponde absoro pelo produto produzido no pas, ou seja, cerca de 75% em 2006 e 2007 e 72% em 2008. J, no ano de 2009, o atendimento pelo produto estrangeiro do crescimento do mercado interno chegou a 35,4%, passando a 45,8% em 2010, com reduo correspondente do produto nacional para 65% e 54%, respectivamente, nesses dois anos. Significa isso dizer que, na margem, o peso do produto importado j praticamente equivalia ao da produo domstica no mercado automobilstica nacional. Esses nmeros indicam com clareza o quanto o quadro de produo interno versus importao est sendo alterado no perodo ps crise.
Absoro do Crescimento do Mercado Interno: Primeiros Semestres por Origem (Base: Igual Perodo Anterior)
90% 83% 79% 80% 68,2% 80,2%
74% 70%
56,4% 60%
50%
40% 44% 30% 32% 25,9% 20% 17,4% 10% 1 Sem. 2006 1 Sem. 2007 1 Sem. 2008 1 Sem. 2009 1 Sem. 2010 1 Se m. 2011 21,1% 20%
Fonte: ANFAVEA.
13
Ademais, o futuro indica que a tendncia a de uma ainda maior penetrao do produto automobilstico estrangeiro, pois, como visto, no comparativo dos seis primeiros meses do ano corrente, os resultados so ainda mais favorveis ao importado. De fato, no primeiro semestre de 2011 o importado absorveu nada menos do que 68% do crescimento do mercado brasileiro, correspondendo a apenas 32% a absoro pelo veculo nacional. A Federao das Indstrias do Estado de So Paulo (FIESP) produz dados trimestrais para o coeficiente de importao para vrios ramos de produo, dentre eles, de automveis e de peas e acessrios. A FIESP calcula, por meio do consumo aparente (que a soma da produo domstica e da importao, menos as exportaes), a evoluo das importaes de automveis e de autopeas e acessrios sobre o mercado domstico. No caso dos automveis, o coeficiente de importao (CI) dos primeiros trimestres, desde 2006 at 2011, aponta para uma crescente participao estrangeira sobre o consumo aparente. Em 2006, o CI marcava 7,5% e no ano de 2011 passou a contabilizar 18,4%, o que equivale a uma alta de 10,9 pontos percentuais de expanso no intervalo pesquisado. No que tange s autopeas e acessrios, a despeito de ser crescente tambm o CI, o avano ocorre em menor proporo: de 9,3% no primeiro trimestre de 2006 para 11,4% no mesmo acumulado de 2011, o que significa 2,1 pontos percentuais de alta no intervalo pesquisado.
Mercado Interno: Coeficiente de Importao Primeiros Trimestres
18,4%
16,5%
12,7%
12,9%
11,4%
11,4%
7,5%
1 Trim 2006
Fonte: FIESP.
1 Trim 2007
1 Trim 2009
1 Trim 2010
1 Trim 2011
Aqui, porm, cabe ponderar que a tendncia para as autopeas seguir o mesmo caminho do CI dos veculos. Isso por conta de que, normalmente, as peas de reposio de veculos importados tambm so estrangeiras. Em rigor, num primeiro momento entram os automveis importados e, depois, por ocasio da manuteno deles, com o passar do tempo e a respectiva necessidade de substituio, sejam exigidas cada vez mais peas produzidas no exterior.
14
10.277
6.380 5.192 3.922 2.923 2.524 1.632 1.270 5.447 5.548 5.816
6.665
5.339
3.916
3.753
-564
-2.912
-4.938
2005
Fonte: ANFAVEA.
2006
2007 EXPORTAO
2008 IMPORTAO
2009 SALDO
2010
Chamam a ateno dois fatores especficos nos dados da balana comercial brasileira de automveis comerciais e leves. Num deles, fica explcita a dificuldade da indstria nacional em tornar-se competitiva globalmente e expandir sua participao no mercado externo. Em dlares, quando comparado o resultado das exportaes de 2010 com o de 2005, observa-se que as vendas internacionais de automveis produzidos no Pas aumentaram somente 2,83%. As exportaes saram de US$ 5,1 bilhes e passaram a ser de US$ 5,3 bilhes. Diferentemente, as importaes tiveram alta expressiva. Na mesma comparao, os veculos produzidos no estrangeiro incrementaram suas vendas para o Brasil cerca de oito vezes, pois correspondiam a US$ 1,2 bilho em 2005 e tornaram-se US$ 10,2 bilhes em 2010.
Veculos e Autopeas: o Dinamismo do Mercado Interno e as Importaes
15
As importaes cresceram, no perodo, a uma taxa anual mdia de 52%. Na margem, a alta mais expressiva foi entre 2005 e 2006, com crescimento de 99%. O desempenho menos intenso ocorreu na passagem entre 2008 e 2009, com 4% de elevao, evidentemente por conta da crise financeira internacional vivida especialmente entre esses anos e seus reflexos na taxa de cmbio, que interrompeu o acelerado crescimento das importaes. De forma a avaliar o perodo mais recente, importante a anlise do primeiro trimestre de 2011. Por meio dela possvel averiguar que o dficit de 2011 mantida a atual trajetria deve se aprofundar fortemente. O saldo negativo da balana comercial de automveis e comerciais leves de US$ 1,5 bilho, no primeiro trimestre de 2011, foi 132% superior ao do primeiro trimestre de 2010 (US$ 678 milhes), denotando que a tendncia ao aprofundamento do dficit pode ser agravada no corrente ano.
Balana Comercial Brasileira: Primeiros Trimestres Automveis e Comerciais Leves (US$ Milhes FOB)
2.693
1.874
1.196
1.117
-678
-1.576
Jan-Mar/10
Fonte: ANFAVEA.
A piora do resultado muito melhor explicada a partir do desempenho das importaes, que subiram 44% no acumulado de janeiro a maro de 2011 frente a idntico perodo do ano passado, do que por conta das exportaes. Essas ltimas, muito embora tenham cado, o fizeram numa velocidade bem inferior, pois foram reduzidas 7%, na comparao entre os trimestres em tela.
16
13.149 12.610
10.071 9.603 8.764 7.486 6.655 6.779 6.636 9.131 9.216 9.124
1.985 831
-84
-2.539
-2.488 -3.547
2005
Fonte: SINDIPEAS-ABIPEAS.
2006
2007 Exportao
2008 Importao
2009 Resultado
2010
Em diferentes propores, a balana comercial de autopeas, segue a mesma tendncia, isto , sucessivos dficits. Nesse caso, tambm o resultado negativo do comrcio exterior do setor est muito mais atrelado ao crescente desempenho das importaes do que relacionado a uma mudana de patamar das exportaes. Enquanto as compras do exterior aumentaram 98%, de 2005 para 2010, as vendas para o estrangeiro subiram 28%, no mesmo perodo. O dficit do setor j ocorre desde o ano de 2007, quando ficou em US$ 84 milhes. Em 2010, as importaes superaram as exportaes em US$ 3,5 bilhes. Na margem, as importaes cresceram mais entre 2009 e 2010, com alta de 44% de um ano para o outro. A taxa mdia de crescimento das compras de autopeas no exterior foi de 15% ao ano, dentro do perodo em anlise. Em relao s exportaes, elas aumentaram 28% de 2005 at 2010, com mdia anual de 5%. Destaque tambm para a recuperao, em 2010, da profunda queda nas exportaes verificadas no ano anterior, quando registraram elevao de 45% assim como ocorreu com as importaes, ambas impactadas pelos efeitos da crise financeira internacional de 2008/2009.
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No entanto, a Coria do Sul o maior destaque sem dvida , pois j ocupa o segundo lugar nas importaes brasileiras, individualmente. A ttulo de comparao, em 2006, o pas da sia exportava ao Brasil pouco mais de 16% do total vendido pelo seu vizinho Japo, porm, atualmente, exporta 15% a mais. Mesmo diante de uma base baixa em 2006, o crescimento das exportaes coreanas para o Brasil impressiona, pois subiu, de l para c, mais de 1.200%. A pujana das exportaes da Coria do Sul para o Pas pode ser vista, por exemplo, no comparativo entre 2009 e 2010, pois, neste intervalo elas subiram 97%, diante de uma base, hoje, que j no pode mais ser considerada to baixa, como no incio da srie.
Importao da Indstria Automotiva (Autoveculos, autopeas, mquinas agrcolas automotrizes, mquinas rodovirias, outros): Pases (Regies) Selecionados (US$ Milhes)
Pases (Regies) de Origem ARGENTINA ESTADOS UNIDOS MXICO UNIO EUROPIA GRUPO ANDINO CHILE CHINA JAPO CORIA DO SUL Outros
Fonte: ANFAVEA.
2006 2.387,0 1.439,0 467,0 3.856,0 27,0 42,0 440,7 1.194,0 199,0 384,3
2007 4.146,0 1.568,0 734,0 4.976,0 37,0 37,0 491,5 1.509,0 533,0 358,2
2010 6.914 2.481 1.588 6.948 102 110 1.362 2.253 2.600 1.770
De uma forma ou de outra, em relao ao fornecimento de autopeas, os parceiros so, em linhas gerais, idnticos. Todavia, a desagregao feita pela ABIPEAS/SINDIPEAS um pouco diferente, embora indique quase as mesmas origens. Focando apenas os dados de 2010, o maior provedor, neste caso, o Japo, com US$ 1,8 bilho de exportao para o Brasil, seguido da Alemanha, com US$ 1,77 bilho, dos Estados Unidos, com US$ 1,73 bilho, da Argentina, com US$ 1,3 bilho, da Frana, com US$ 936 milhes, da Itlia, com US$ 819 milhes, da China, com US$ 773 milhes, da Tailndia, com US$ 565 milhes, da Sucia, com US$ 488 milhes e, por fim, da Coria do Sul, com US$ 380 milhes. Todavia, algo importante precisa ser sublinhado, neste ponto. Ainda que a Coria do Sul seja, por enquanto, apenas a dcima colocada no fornecimento de autopeas para o mercado domstico brasileiro, se a anlise for feita em relao taxa de crescimento das importaes, entre 2006 at 2010, o pas asitico seria o primeiro colocado, uma vez que suas vendas para o Brasil subiram 962% no perodo. Mesmo a despeito da base, neste caso, ser, de fato, diminuta, a velocidade com a qual esse pas avana tambm em automveis d importante indicativo de que em autopeas esse crescimento tende a manter-se ao longo dos prximos anos, sobretudo quando considerada a necessidade de peas para reposio e manuteno dos veculos vendidos recentemente. Nesse quadro de alto desempenho de todos os fornecedores brasileiros de automveis e de autopeas, algumas performances so, verdadeiramente, extraordinrias. Sempre com base entre os valores de 2006 para 2010, temos: i) as importaes de todo o setor automotivo
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advindas da Argentina quase triplicaram; ii) as vendas do Mxico para o Brasil mais do que triplicaram; e iii) as exportaes da Coria do Sul foram multiplicadas por 13. As importaes chinesas somente nos ltimos anos aparecem com destaque que dever ser crescente a partir desse ano.
Fonte: SINDIPEAS-ABIPEAS.
No tocante s importaes de autopeas exclusivamente alguns pases se sobressaem, tambm na comparao entre os valores comercializados entre 2006 e 2010. A China, por exemplo, apresentou elevao de 259% no valor exportado. As exportaes da Tailndia para o Brasil, por seu turno, cresceram 336%, na mesma base de comparao. Vale frisar, mais uma vez, a Coria do Sul est frente com alta de quase 1.000% no valor exportado em autopeas para o mercado brasileiro. Assim, mesmo diante de uma base exportadora relativamente pequena em 2006, indiscutvel que existem grandes beneficiados pela pujana do mercado interno brasileiro no perodo estudado: a Argentina e a sia, de uma forma geral, tendo na Coria do Sul (que a 5 produtora mundial de veculos) o seu destaque particular, tanto no fornecimento de veculos quando de autopeas. A China aparece mais como potencial, como j ressaltado, do que como realidade. Por fim, para a indstria nacional o crescimento do mercado domstico, at agora, serviu para preservar suas vendas em nmeros absolutos. Mas, at isso j parece estar mudando, segundo os dados mais recentes. Se o mercado domstico continuar crescendo como est, mas com as importaes aumentando em maior velocidade, a indstria brasileira de automveis e de autopeas no ter muito a comemorar no futuro.
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