ANTECEDENTES DE LAS MICROFINANZAS. DONDE COMIENZA TODO El origen de las microfinanzas modernas est intrnsecamente ligado al Dr.

Muhammad Yunus, cuando en 1974, en un intento por ayudar a la gente pobre de Bangladesh prest 27 dlares a 42 personas sin exigirles ningn tipo de garantas. Esto fue a raz de que conoci a una mujer que produca artesanas de bamb y que para obtener la materia prima necesitaba endeudarse con los prestamistas locales que cobraban altos intereses e imponan condiciones abusivas que mantenan a la gente en estado de semiesclavitud, lo que generaba un crculo vicioso de pobreza. Bangladesh, un pas que recin se haba independizado de Pakistn en 1971 (uno de los pases ms pobres del mundo), pasaba en esa poca por una crisis de hambruna. El profesor Muhammad Yunus, doctor en Economa por la Universidad Vanderbilt, en Tennessee, Estados Unidos, se descubre en medio de la miseria extrema, donde las teoras econmicas no tienen significado alguno para la gente pobre. El Dr. Yunus lo expres de la siguiente manera: Hay muchas maneras de morir, pero el hambre es la peor. Llega un momento en el que ya no se distingue entre una persona viva y una muerta, el proceso es tan gradual que todo se difumina. La reaccin que gener al otorgar esos microcrditos fue inesperada, los prstamos fueron devueltos a su vencimiento. De all surgi la idea de proponerle al director del banco universitario, donde laboraba el Dr. Yunus, que realizara los prstamos a los pobres. La respuesta era de esperarse: no se poda prestar dinero a los pobres porque no podan devolverlo. Despus de seis meses de negociacin, y quedando l como aval, logr que le fueran autorizados 300 dlares. La sorpresa fue an mayor cuando se recuper hasta el ltimo centavo. El programa se ampli a ms aldeas, y siempre se tena el mismo resultado: la recuperacin en todos los casos, el dinero siempre volva. La respuesta del Dr. Muhammad Yunus result ser til y practicable, por lo que despus de toparse con las barreras del banco tradicional, decidi montar su propio banco a su manera. En 1983, despus de dos aos insistiendo al gobierno, logr el permiso para fundar el Grameen Bank (Banco del Pueblo). A pesar de que el Dr. Muhammad Yunus desarroll el concepto de microcrdito, este fue originalmente planteado por el Dr. Akhtar Hameed Khan (1914-1999), cientfico social de origen pakistan, quien impuls iniciativas de microcrditos, de cooperativas agrcolas y programas de formacin rural. Es conocido principalmente por la creacin de un proyecto para el desarrollo rural llamado Modelo Comillas, en 1959, que provea una metodologa de aplicacin en el desarrollo agrcola y rural bajo el principio de la cooperacin y participacin de la gente. El impulso que se les ha dado a las microfinanzas a nivel mundial ha sido tal que 2005 fue declarado Ao Internacional del Microcrdito, por el Consejo Econmico y Social de la Organizacin de las Naciones Unidas. Adems de la iniciativa del Grameen Bank en el tema de los microcrditos, se tienen otras experiencias, entre ellas podemos mencionar a: Accin Internacional, FIE, BRI, WWB, entre otros. EXPERIENCIAS RELEVANTES A- GRAMEEN BANK El Grameen Bank, fundado por Muhammad Yunus en 1983, fue creado para ayudar a la gente pobre de Bangladesh, para salir de la pobreza y mejorar sus condiciones de vida por medio de pequeos crditos. El sistema de operacin est basado en la confianza mutua, la participacin y la responsabilidad, eliminando de base las garantas reales. Se estima que ha colocado ms de 5.823 millones de dlares a la gente pobre en los ltimos veinte aos. En la actualidad, el Grameen Bank es el instituto financiero rural ms grande de Bangladesh. Posee ms de 6,7 millones de prestatarios, que a su vez son accionistas y prestatarios del banco; emplea a ms de 2700 personas, el 46% de sus clientes ya super la lnea de pobreza y un 5% prospera y se aleja del umbral de la pobreza. Con esto el Grameen Bank ha roto el crculo vicioso de bajos ingresos, bajo ahorro, baja inversin que se traduce nuevamente en bajos ingresos. Los crditos, otorgados sin garantas reales, oscilan entre los 25 y los 300 dlares, el monto promedio es de 160 dlares, a una tasa de inters anual del 20%. Los pagos son semanales, y el plazo llega a un ao. El 95% de los clientes son mujeres por la sencilla razn de que cuando una mujer obtiene rendimientos por su actividad, los principales beneficiarios son sus propios hijos.

El Grameen Bank ha impulsado fuertemente el ahorro entre sus miembros; el total de los ahorros grupales en Bangladesh asciende actualmente a 162 millones de dlares. Las bases y las condiciones que se manejan en el Grameen Bank para solicitar un crdito son las siguientes: y Quien solicita el prstamo debe ser pobre. y No se requieren garantas como aval, ni experiencia laboral. y La base de la relacin con el banco es la confianza. y Se presta preferentemente a las mujeres. y Los intereses que se cobran son similares a los de un banco tradicional. y Los prstamos se dan en grupos de cinco personas. y No existen abogados ni juicios por falta de pago. y Los empleados del banco viajan a las aldeas explicando qu son los microcrditos y dando seguimiento a los crditos que ya han sido otorgados. El Grameen Bank da servicio en el 88% de las aldeas de Bangladesh (72,833) utilizando su red de ms de 2,319 sucursales, donde labora personal especialmente seleccionado y capacitado que visita esos poblados para promover los microcrditos. El esquema de trabajo supone la conformacin de grupos de cinco miembros, que se han comprometido a cumplir con los lineamientos del banco. Los grupos son especficamente solo de hombres o solo de mujeres; en los grupos no pueden existir dos o ms personas de una misma familia. El grupo elige a una persona para ocupar el cargo de presidente, y este cargo se va rotando entre los miembros. Una vez que se ha aprobado el crdito para el grupo, solamente dos personas reciben el prstamo, las ms pobres del grupo. Cundo se han pagado las seis primeras cuotas semanales, se les otorga crdito a otras dos personas; cuando estas dos han pagado las seis primeras cuotas, se libera el crdito para el ltimo integrante del grupo, que generalmente es el que lo preside. Es de resaltar la primera condicin para otorgar el crdito: ser pobre. En palabras del Dr. Yunus, esta es incluso una condicin para priorizar el otorgamiento del crdito. Se le da el crdito primero a l ms pobre sobre el resto de las solicitudes de crdito. De esta manera el grupo funge como garanta del crdito ante el banco. Los miembros del grupo ejercen presin entre s para que los crditos sean utilizados adecuadamente y a la vez para que sean realizados los pagos de manera oportuna. Los grupos se renen de manera semanal con el empleado del banco, en estas reuniones se le da seguimiento al correcto uso del crdito y se recolectan los pagos de la semana as como los ahorros del grupo. Este esquema de trabajo ha permitido que el 98,85% de los crditos otorgados sea devuelto satisfactoriamente, lo que demuestra, sin lugar a dudas, el xito del modelo utilizado por el banco. En resumen las caractersticas fundamentales de la metodologa crediticia, desarrollada y utilizada por el banco, conocida como Microcrdito Grameen, son: y y y y y y La base del crdito es la confianza. Sin garantas reales ni documentos de por medio. Est creado para atender a los ms pobres. Especialmente a las mujeres. El banco va al cliente, por lo que los servicios se ofrecen puerta a puerta. El crdito est destinado para mejorar el ingreso de la familia, el autoempleo y la mejora de la vivienda. El acceso al crdito es mediante grupos. Los intereses son acordes con la sostenibilidad del banco.

En el Grameen Bank existen 16 resoluciones o lineamientos, y aunque se dice que no son obligatorios, s se explican como algo til que deberan seguir los prestatarios. Estos principios hacen referencia a aspectos bsicos de la vida de los clientes, especficamente de los pobres que son atendidos. y y y y y Aplicar los cuatro principios del Grameen Bank: disciplina, unidad, coraje y trabajo en todos los aspectos de la vida. Buscar la prosperidad para las familias. No vivir en malas condiciones, reparar y construir casas nuevas. Cultivar vegetales todo el ao. Consumir mucho y vender el excedente. Plantar la mayor cantidad de semillas que sea posible.

y y y y y y y y y y y

Planificar familias pequeas. Minimizar gastos y cuidar la salud. Educar a los nios. Mantener limpios a los nios y el medio ambiente. Construir letrinas. Beber agua potable o hervirla antes de tomarla. No practicar bodas arregladas, ni dar o recibir dote. No infligir la injusticia a nadie. Realizar actividades colectivas. Ayudar a quien est en dificultades. Ayudar a mantener la disciplina. Participar en actividades sociales colectivas.

Con el esquema de trabajo del Grameen Bank, el Dr. Muhammad Yunus prob que es posible darles acceso a crdito a los ms pobres, que son ms confiables que los clientes de la banca tradicional, y que es posible la sostenibilidad de la banca. El Grameen Bank cuenta con ms de 1000 sucursales por todo el mundo y ms de 7000 organizaciones han imitado su esquema de trabajo en 116 pases de Asia, frica, Europa y Amrica. A la fecha Muhammad Yunus no solo fund el Grameen Bank, sino que continu con iniciativas que combaten la pobreza y que ha emprendido en otros sectores, como son: y y y y y y y y Grameen Energy. Desarrolla fuentes de energa renovable a partir de la luz solar. Grameen Comunication. Proveedor de internet a instituciones de investigacin y educativas. Grameen Fund. Financia proyectos con riesgo tecnolgico que tienen un beneficio para la poblacin rural pobre. Grameen Trust. Fundacin que promueve la metodologa del banco y proporciona asistencia tcnica y financiera a programas que apoyen el combate a la pobreza. Grameen Education. Organizacin que impulsa la educacin universal en las reas rurales. Grameen Telecom. Junto con Grameen Phone opera el servicio de telefona celular en el pas. Grameen Knit Wear Limited. Fabrica y comercializa prendas de vestir. Grameen Cybernet Ltd. Proveedor de internet en las zonas rurales para hijos de clientes del banco.

Grameen Bank maneja estadsticas que indican que el 10% de la poblacin bengal ha salido de la pobreza desde que se inici con el programa y que el 25% de la poblacin ms pobre se ha visto beneficiado por los microcrditos. El Grameen Bank y el Dr. Muhammad Yunus fueron galardonados en 2006 con el premio Nobel de la Paz, en reconocimiento a su lucha por erradicar la pobreza.

B- ACCION INTERNACIONAL Desde 1973, cuando inici operaciones, Accin Internacional ha impulsado el otorgamiento de microcrditos con el propsito de disminuir la pobreza y el desempleo. Con sede en Boston, Massachusetts, Estados Unidos, Accin Internacional desarrolla actividades en sociedad con 32 instituciones de microfinanzas (IMF) en 23 pases, donde atiende a 3,7 millones de microempresarios, con ms de 3,6 billones de dlares en crditos y servicios financieros colocados. El monto promedio de los crditos es de 600 dlares, sin perder de vista las diferencias regionales que existen. En la ltima dcada Accin Internacional y sus afiliadas prestaron 12,3 billones de dlares, a 5 millones de pobres de Amrica Latina, frica, Asia y los Estados Unidos, donde tiene presencia. Accin Internacional considera que las instituciones de microcrdito deben ser financieramente sostenibles y autosuficientes, de tal manera que estas puedan independizarse de las aportaciones de donantes o de ayuda de los Gobiernos; de esta manera se podr tener un impacto positivo y sostenido en el combate a la pobreza. Accin

Internacional disea programas de desarrollo para que las instituciones sean autosuficientes en lapsos de tres a cinco aos, esto permitir atraer capitales privados e impulsar la expansin de los servicios. Accione Internacional ha impulsado iniciativas para que las microfinancieras afiliadas tengan accesos a mercados de capitales internacionales, ya que considera que esta es una fuente de fondos suficientes para crear un impacto real en el combate a la pobreza. En el esquema de trabajo de Accin Internacional y sus afiliadas, se pueden otorgar prstamos de manera individual (utilizando un codeudor o una garanta prendaria) o bien mediante grupos solidarios (avalndose entre los mismos miembros del grupo), iniciando con pequeos montos que no superan los 80 dlares, y con el historial de pagos los van incrementando gradualmente. Accin Internacional en ms de 35 aos de historia ha apoyado la creacin y el fortalecimiento de instituciones de microfinanzas que han sido un xito mundial, mediante los servicios de gestin y de asistencia tcnica; promueve el intercambio de las mejores prcticas entre sus afiliadas e impulsa la integracin de las IMF en los sistemas financieros formales en sus respectivos pases. A lo largo de su historia, Accin Internacional ha demostrado que los pobres son solventes y dignos de recibir crditos; y aun ms, ha demostrado que las instituciones de microfinanzas son potencialmente viables para recibir inversiones y generar rentabilidad a sus accionistas. El modelo de desarrollo de las microfinanzas que ha impulsado Accin Internacional ha acelerado la sustentabilidad de las instituciones de microfinanzas de su red, y pone en balance la rentabilidad y el combate a la pobreza. Existen algunos detractores a esta filosofa ya que argumentan que la balanza se empieza a inclinar a favor de la rentabilidad y que esta se ha convertido en el principal objetivo de algunas IMF. En este sentido podemos decir que si se logra el balance entre ambos conceptos (rentabilidad y pobreza), la IMF est cumpliendo cabalmente con su razn de ser. C- FIE S.A. Conocido como Centro de Fomento a Iniciativas Econmicas, fue fundado en Bolivia en 1958 por Pilar Ramrez y otras cuatro mujeres profesionales. Fue la primera entidad de microcrdito en el pas. En un inicio FIE ofreca servicios de capacitacin y asistencia tcnica y actuaba como eje principal de los prstamos al sector informal urbano utilizando la metodologa de crdito individual. El inicio de sus operaciones fue en la ciudad de La Paz, Bolivia. FIE nace como una alternativa para cubrir las necesidades financieras de la poblacin pobre y desempleada, durante una de las crisis econmicas ms severas que tuvo Bolivia, producto de las reformas econmicas y sociales ocurridas durante el ao 1985. En 1998 FIE y otros accionistas menores constituyen el Fondo Financiero Privado FIE S.A., entidad no bancaria de microfinanzas. Esta transformacin se realiza con el fin de garantizar el desarrollo sostenible de la institucin y la adecuacin a la nueva regulacin. Actualmente es una entidad financiera regulada por la Superintendencia de Bancos y Entidades Financieras y est en posibilidad de ofrecer la mayora de los servicios que tiene un banco, como crditos, ahorros y servicios financieros auxiliares. Su ideologa se ha mantenido a pesar de su transformacin. La misin que FIE tiene publicada es: Ser la institucin financiera preferida por la micro y pequea empresa del pas, por su reconocida solvencia y calidad de sus servicios, atrayendo a inversionistas comprometidos con el desarrollo equitativo e incluyente de Bolivia. FIE utiliza la metodologa de crdito individual, y como requisito para autorizar los prstamos es necesario tomar la capacitacin. La Responsabilidad Social Empresarial es otro eje que el FIE ha desarrollado y desde 2006 tiene definidos compromisos con los funcionarios, con los clientes y con la comunidad, buscando mejorar la calidad de vida de la sociedad en su conjunto. FIE ha definido que su xito se debe a una clara orientacin social, con la que naci y que se consolid en esa lnea, logrando transformarla en una frmula estratgica que ha garantizado un trabajo sostenible en el tiempo.

FIE ha demostrado que se puede lograr la sostenibilidad y la masificacin de las operaciones microfinancieras. En la actualidad las microfinanzas en Bolivia estn consideradas como las que ms desarrollo han tenido en el contexto mundial. D- BANK RAKYAT INDONESIA (BRI) Desde su creacin en 1985, durante el perodo de la colonia holandesa, el Bank Rakyat Indonesia (BRI) ha tenido importantes cambios tanto de nombre como de estructura. Comenz a operar con el nombre de Poerworkertosche Hulp Spaarbank der Inlandsche Hoofden, y estaba enfocado a la elite indonesia en sus primeros aos. La institucin se reorganiz y cambi su denominacin, primero Hulp Spaarbank der Irlandsche Bestuurs Ambtenaren y luego a Algemene Volkscredietbank (AVB) en 1934. En 1946 adopt su nombre actual: Banco Rakyat de Indonesia (BRI), y se convirti en un banco comercial propiedad del Estado en 1950. En el ao 1973 BRI incursion de manera formal en el mercado de las microfinanzas al crear el sistema de unidad BRI (unit desa) o banca local, cuya fundacin era proveer servicios financieros a microempresas y personas de bajos ingresos. As, a travs de las unidades BRI, el gobierno lanza el programa BIMAS (Bimingan Massal), con el fin de lograr una produccin de arroz sostenible. Los montos de los prstamos eran definidos acorde a la cantidad de tierra. Sin embargo, el programa arroj saldo negativo en los estados financieros debido, entre otros factores, a que la tasa de inters aplicada fue del 12%, por debajo de la inflacin que fluctuaba entre el 19% y el 40% durante el perodo 19731976. A inicios de los aos ochenta, el Gobierno intervino y quit el techo a las tasas de inters, lo que para el banco fue la oportunidad de un cambio estructural y en su estrategia. As, se orient a la oferta de servicios financieros a travs de unidades ms organizadas, con centro de costos y fomentando la capacitacin de los funcionarios. En este contexto de cambio, nacen en el ao 1984 los kupedes, prstamos individuales para el sector rural, que se convirtieron en un programa rentable y sostenible. Estos crditos van desde los 25 hasta los 10,800 dlares, basando su anlisis en la capacidad y la voluntad de pago de los prestatarios; las tasas de inters han fluctuado en el tiempo entre el 1% y el 3% aunque actualmente son del orden del 2%. Para estos crditos se solicita garanta (propiedades, bienes muebles), y est dirigida a fomentar el pago oportuno ms que a llegar a ejecutar legalmente la garanta (carcter innovador-psicolgico). Respecto al destino del crdito, est dirigido para capital de trabajo e inversin siendo coherentes en su plazo; los primeros, otorgados de 3 a 4 meses; y los de inversin, hasta 36 meses. BRI mantiene un control de la cartera acorde a la regulacin del Banco de Indonesia. El resultado de la cartera de estos crditos corrobora el supuesto de que los microempresarios generan un alto nivel de compromiso para el pago de los prstamos y que los niveles de cartera vencida son bajos e inferiores a los de la banca tradicional, manteniendo este indicador en el largo plazo por debajo del 2%. Cabe anotar que BRI provisiona en un 100% el saldo de crdito cuando este llega a tres o ms meses de mora. Respecto a la metodologa de crdito, utilizan el enfoque tradicional para crdito individual con algunas variaciones. As, el oficial de crdito visita el negocio tras la solicitud del cliente, posteriormente construye unos estados financieros bsicos, se llena la garanta y se realiza referencia en campo, en este caso con el jefe de la comunidad. Para las aprobaciones los gerentes tienen niveles de atribuciones en monto. Es de notar que para la aprobacin de un crdito nuevo, tardan entre cuatro y cinco das, pero llegan hasta diez si se requiere aprobacin de una instancia superior. El BRI est considerado como una institucin de microfinanzas con un alto grado de eficiencia a nivel mundial. Logr la rentabilidad financiera desde 1985 y se convirti en una empresa pblica en 2003. E- WOMENS WORLD BANKING (WWB) Un actor relevante en el Mercado de las microfinanzas es sin lugar a dudas el Womens World Banking (Banco Mundial de la Mujer) con sede en Nueva York. La primera visin del Womens World Banking nace en 1975 durante la primera conferencia mundial de la Organizacin de las Naciones Unidas realizada en la ciudad de Mxico, con el fin de proporcionar prstamos pequeos y otros servicios financieros a las emprendedoras de bajos ingresos en aras de combatir la pobreza; esta visin fue compartida por mujeres lderes de los cinco continentes.

As, para el ao 1976 se funda Womens World Banking y se nombra a Michaela Walsh como primera presidenta. Para el ao 1979 se constituye como organizacin internacional sin fines de lucro en los Pases Bajos. En 1990 Nancy Barry asume la presidencia y ejerci hasta el ao 2006, cuando entra en funciones la actual presidenta Mary Ellen Iskenderian. WWB es una red global compuesta por 54 bancos e instituciones de microfinanzas ubicados en 30 pases. Hacia el ao 2007 la red haba atendido a 11 millones de clientes directamente. En el ao 2001 crearon la red global para la innovacin bancaria GNIB, la cual est integrada por 24 bancos e instituciones de microfinanzas en su mayora reguladas. Varias instituciones de microfinanzas estn adscritas compartiendo su filosofa y sus metodologas de operacin.

ENFOQUES INSTITUCIONALES Es notorio que existe una gran polarizacin de las IMF, desde el punto de vista del enfoque institucional de las metodologas de otorgamiento utilizadas. Mientras que sin lugar a dudas el pensamiento institucional promovido por el Dr. Muhammad Yunus se ha divulgado por todo el planeta, donde se incentiva y promueve el otorgamiento del crdito bajo el esquema de grupos, por otro lado, en Occidente, con el WWB al frente, se prioriza el crdito individual. No es nuestro objetivo cul es el mejor o cual debe ser utilizado, sino, por el contrario, analizar las bondades y las virtudes que cada una de las metodologas tiene, incluso de algunas otras que existen y que prueban tener resultados importantes. Ms all de ello, pretendemos poner sobre la mesa un enfoque sistemtico de gestin que pueda ser integrado a las IMF, como una herramienta de apoyo que fomente el equilibrio en la ecuacin f (pobreza sostenibilidad); esta debe ser la visin ltima de cualquier institucin microfinanciera.