De assalariado a milionrio

Acredite! D para viver de renda no futuro recebendo parte do lucro que cabe aos acionistas de empresas presentes na Bolsa de Valores
Por Fbia Prates
Tamires Kopp

O engenheiro Vilibaldo Maier, de 68 anos, ex-funcionrio da Petrobras: ele formou uma carteira milionria em 30 anos O engenheiro Vilibaldo Maier, de 68 anos, trabalhou na Petrobras durante dcadas e ali se aposentou. Como a maioria dos colegas, levava um padro de vida de classe mdia que o salrio lhe permitia. Mas, como muitos brasileiros,sempre acalentou o sonho de um dia ficar rico e viver de renda. Um dia, na dcada de 1970, ele foi convidado a ingressar no Petros, o fundo de previdncia da estatal."Ficava pensando como era possvel depositar 100 reais e no futuro a empresa me pagar 1 000 reais", diz."A, eu me questionei: se a Petros vai investir meu dinheiro, porque eu mesmo no posso faz-lo?" Ento, virou investidor. Em setembro de 1971, quanto tinha apenas 33 anos, comprou seu primeiro lote de aes. Durante 30 anos, ele reservou o equivalente a 1 000 reais para investir todo ms. Assim, de assalariado o engenheiro virou milionrio. O hoje sossegado investidor narra sua trajetria com orgulho. Vilibaldo leva uma vida tranqila numa cidade da Serra Gacha. Ele gosta de fazer caminhadas no parque, no ostenta sua riqueza e quem o v dirigindo um carro popular duvida que tenha alcanado a independncia financeira. Seu maior prazer viajar pelo mundo. Vai para o exterior todo ano.Paga as viagens com uma pequena parte da renda de dividendos de sua carteira de aes. Como virou acionista de boas companhias de capital aberto, tem direito a receber em forma de dividendos ou de juros sobre o capital prprio parte do lucro das empresas. S no ano passado, os dividendos representaram um ganho em torno de 1 milho de reais. Mgica, sorte, coisa de especialista? Nada disso. O que aconteceu ao engenheiro pode se repetir na vida de qualquer pessoa com o mnimo de disciplina financeira. Para isso, necessrio evitar a tentao de comprar aes, esperar sua valorizao e vend-las com lucro para usar o dinheiro como complemento do salrio. "Nos primeiros seis anos de aplicao na bolsa no tive ganhos significativos", conta o ex-funcionrio pblico." Mas como reinvestia todo o dinheiro dos dividendos, fui formando meu patrimnio. "No incio, o engenheiro at fez pequenos saques da renda gerada pelos dividendos, mas logo percebeu que esse dinheirinho extra no faria grande diferena na sua remunerao mensal, ao contrrio do que ocorria se o reinvestisse sistematicamente. Ele agentou firme todos os altos e baixos da bolsa nos ltimos 30 anos. Esse foco no longo prazo fez toda diferena. Quem em poca de pessimismo do mercado vende suas aes assume um prejuzo que poderia ser revertido em lucro medida que a bolsa se recupera nos anos seguintes. Quem tambm s enxerga oportunidades na bolsa quando o mercado est otimista tende a esperar grandes lucros em curto prazo, e isso muito difcil de acontecer. O ideal maximizar seus ganhos com a reaplicao de todo o lucro obtido com sua carteira de aes. O que inclui a prpria valorizao do preo de cada ao e a renda com os dividendos. No difcil demonstrar como o reinvestimento ajuda voc a ganhar mais. "Quem tem 100 000 reais numa carteira de aes que paga

mdia de 5% de dividendos anuais, recebe no primeiro ano 5 000 reais e reinveste no ano seguinte receber dividendos maiores porque o total investido aumentou", diz Tho Rodrigues, diretor-geral do Instituto Nacional dos Investidores (INI). Esta estratgia comum nos Estados Unidos. Voc j deve ter ouvido falar das Beardstown Ladies senhoras entre 50 e 85 anos que montaram um clube de investimentos e ficaram ricas. Elas vivem da renda de dividendos milionrios. Aqui no Brasil, algumas empresas da bolsa criaram programas para que a operao j seja feita automaticamente, como Vale do Rio Doce, Ita e Bradesco. Comprar aes dessas empresas e autorizar o reinvestimento automtico uma boa soluo para investidores indisciplinados ou inexperientes. Converse com sua corretora de valores e procure o departamento de relao com investidor (RI) da empresa para adotar essa estratgia. Voc tambm pode dar preferncia em sua aplicao na bolsa a empresas que tradicionalmente pagam bons dividendos. Aqui vale lembrar que, em geral, uma empresa em crescimento no distribuir mais do que a metade de seus lucros, j que ela precisa reinvestir no prprio crescimento. Uma boa relao de ganho com dividendo situa-se entre 3% e 6% do valor da ao. Um estudo da Economtica, empresa de dados financeiros, baseada em So Paulo, mostra que h uma variedade de setores para voc escolher empresas que fazem grandes distribuies de lucro entre os acionistas. Entre as aes mais negociadas na Bovespa, 25 se destacam numa anlise anual a partir de 1997. Quem encabea o ranking so as aes da Cemig, estatal de energia de Minas Gerais (leia mais sobre a Cemig nesta edio, na coluna Voc em Ao). Os bancos do Brasil, Bradesco e Ita tambm esto no topo da lista. Na indstria o destaque para a Arcelor Brasil e a Companhia Siderrgica Nacional. Quando decidiu entrar na Bovespa, o paulista Marcelo Graa, de 30 anos, j buscou empresas que pagam bons dividendos. H 18 meses, ele transferiu 20 000 reais que tinha aplicado em um fundo de renda fixa e comprou aes. "Quero viver de renda a partir dos 50 anos", diz ele. Sua aplicao mensal varia entre 500 e 1 000 reais. Ser que Marcelo vai repetir o sucesso do ex-funcionrio da Petrobras? cedo para cravar essa afirmao. Ele vai precisar resistir s quedas da bolsa, ter disciplina para continuar investindo e reinvestindo todo ms, manter-se focado no longo prazo e s virar scio de boas empresas que tm governana corporativa, ou seja, administradores de boa reputao e estejam em crescimento. Em 18 meses de Bolsa de Valores, Marcelo demonstrou que est firme no propsito de viver de renda no futuro. Seus 20 000 reais iniciais j se transformaram em 60 000 reais no ltimo um ano e meio. Nesse perodo, ele teve direito a receber 2 000 reais de dividendos. "Esse dinheiro foi reinvestido", diz. Deste jeito, Marcelo poder ser mais um brasileiro assalariado que realizar o sonho de, no futuro, viver de renda, trabalhando apenas por prazer ou, simplesmente, curtindo a vida de milionrio.

SEM PASSE DE MGICA O consultor Mauro Halfeld calculou o rendimento (em %) de uma carteira de aes da Vale do Rio Doce e do Bradesco com e sem reinvestimento de dividendos desde o Plano Real at o dia 20 de outubro. Confira:

O QUE DIVIDENDO? a parte do lucro da empresa que paga aos seus acionistas.No Brasil,uma empresa de capital aberto deve distribuir pelo menos 25% do lucro lquido. Por isso,um investidor pode viver de renda. MULTIPLIQUE SEU DINHEIRO Saiba quanto voc precisa investir para ter uma renda mensal de 10 000 reais em dividendos daqui a 30 anos: - Escolha aes de empresas com dividend yield (relao entre o valor do dividendo e o preo da ao) de 3% ou superior a esse patamar, tais como Cemig, CSN e bancos do Brasil, Bradesco e Ita. - Invista o equivalente a 500 reais todo ms, ao longo de 30 anos, nas aes das empresas que comprovadamente tm administradores de boa reputao e gestes transparentes,sem esquecer de escolher papis de companhias de setores diferentes. - Reaplique o lucro gerado pela valorizao das aes e tambm a renda com dividendos, mesmo em perodos ruins na bolsa. - Lembre-se: mercado acionrio arriscado,voc pode perder dinheiro, mas pode recuper-lo no longo prazo. A previso de especialistas em finanas de que voc acumule 3,3 milhes de reais (considerando retorno de 1% ao ms em 30 anos). - Com uma carteira de aes no valor de 3,3 milhes de reais, voc poder sacar 10 000 reais mensais por 20 anos.

CAMPES DE DIVIDENDOS As cinco aes abaixo se destacaram como boas distribuidoras de lucro aos acionistas entre 1997 e 2006 (em %) Ao Cemig ON Cemig PN CSN ON Banco do Brasil ON Bradesco PN Setor Energia eltrica Energia eltrica Siderurgia e Metalurgia Banco Banco Dividend yield em 18/10/06* 13,23 10,78 10,73 7,40 3,35

* Relao entre o valor do dividendo e o preo da ao Fonte: Economtica