PROSPECTO SIMPLIFICADO

(actualizado a 30 de Abril de 2011)

Fundo de Investimento Mobilirio Aberto Flexvel

SANTANDER GLOBAL
Constitudo em Portugal a 7 de Maio de 2007.

Tipo de Fundo e Durao Entidade Gestora Consultores de Investimento Banco Depositrio Entidades Comercializadoras

Auditor Autoridade de Superviso Poltica de Investimento

Risco Associado ao Investimento

Perfil do Investidor

Fundo Flexvel, constitudo por tempo indeterminado Santander Asset Management Sociedade Gestora de Fundos de Investimento Mobilirio, S.A. Sede: Rua da Mesquita, 6 1070-238 Lisboa (pertence ao grupo financeiro Santander) O Fundo no recorre a consultores de investimento. Banco Santander Totta, S.A Banco Santander Totta, S.A, atravs dos seus balces e da banca telefnica Superlinha, e Internet, no site www.santandertotta.pt,. BEST, Banco Electrnico de Servio Total, SA, atravs dos seus centros de investimento, banca telefnica e Internet (www.bancobest.pt), para os respectivos clientes que tenham aderido a este servio, Banco Activobank (Portugal), atravs dos seus estabelecimentos, banca telefnica e Internet (www.activobank7.pt), para os respectivos clientes que tenham aderido a este servio. Mazars & Associados, SROC, SA, com sede na Rua General Firmino Miguel, n 3 1 1600 Lisboa, representado por Dr. Fernando Jorge Marques Vieira, ROC n 564. Comisso do Mercado de Valores Mobilirios Av. Liberdade 252 Lisboa O Objectivo do fundo Santander Global proporcionar, atravs de um nico instrumento, o acesso a uma carteira diversificada composta por diferentes activos financeiros com diversos nveis de risco. indicado para aplicaes numa ptica de mdio/longo prazo, complementando simultaneamente a gama de oferta de fundos de investimento da sociedade gestora. Por se tratar de um fundo flexvel, o patrimnio do fundo pode sofrer alteraes significativas sempre que a entidade gestora assim o entenda e de acordo com a poltica de investimentos, modificando-se em resultado, o risco do fundo. A poltica de investimento do fundo pautar-se- por um elevado grau de diversificao de risco e rentabilidade, de acordo com as expectativas da Entidade Gestora. As aplicaes do fundo sero em regra realizadas com maior incidncia em obrigaes (taxa varivel e taxa fixa) e activos de curto prazo. Tendencialmente, o Fundo investir cerca de 25% do seu activo em aces, no existindo limite mnimo e tendo como limite mximo 60%. A Entidade Gestora tem como objectivo seleccionar os emitentes de acordo com certos padres de risco. Assim, o investimento nos activos dever seguir a prudncia adequada ao perfil do fundo, nos seguintes termos: - Para as obrigaes diversas, emitentes da Unio Europeia e internacionais com notao de rating de investment grade (mnimo de BBB- pela Standard & Poors, Baa3 pela Moodys) e emitentes nacionais com credibilidade, nomeadamente empresas cotadas, grandes empresas ou empresas participadas pelo Estado. - Outros instrumentos representativos de dvida, nacionais ou internacionais, que do ponto de vista da Sociedade Gestora representem adequadas oportunidades de investimento, maioritariamente com notao de rating de investment grade (mnimo de BBB- pela Standard & Poors, Baa3 pela Moodys). Os investimentos em ttulos abaixo deste rating ficaro restritos a um mximo de 10%. - O investimento em obrigaes de emitentes de mercados emergentes, quando exista, ter carcter acessrio. De forma acessria, o Fundo pode investir em bilhetes do tesouro e papel comercial, e deter meios lquidos como numerrio e depsitos. O fundo poder investir em valores mobilirios condicionados por eventos de crdito (Credit Linked Notes) que tm associado ao risco do emitente o risco de crdito das entidades de referncia daqueles valores mobilirios. Adicionalmente, e com o objectivo de constituir uma carteira diversificada, o Fundo poder investir em fundos de investimento harmonizados que permitem a exposio a commodities com um limite mximo de exposio de 3% do VLGF. . O fundo poder ainda investir em unidades de participao de outros fundos harmonizados, incluindo os fundos geridos pela sociedade gestora, cujos objectivos sejam compatveis com os do fundo. A percentagem anual mxima que, directa ou indirectamente, este Fundo pode suportar em termos de comisso de gesto de 5% do valor lquido global do Fundo. Este limite de 5%/ano inclui a comisso de gesto do Fundo e as comisses de gesto dos fundos em que o Fundo vai investir. Este Fundo investir preferencialmente em activos denominados em Euros e poder ou no efectuar a cobertura do risco cambial inerente a valores expressos noutras divisas. O Fundo poder recorrer utilizao de instrumentos financeiros derivados quer com o objectivo de proceder cobertura do risco financeiro do Fundo, quer com o objectivo de aumentar a exposio ao risco da respectiva carteira. Sendo flexvel, o risco do fundo pode ser alterado devido, nomeadamente modificao da composio do patrimnio e da natureza dos activos que o integram, de acordo com as expectativas da Entidade Gestora. O fundo est sujeito ao risco associado aos activos na carteira, variando o valor da unidade de participao em funo disso. Os principais riscos esto relacionados com o investimento em aces, em activos de taxa de juro ou em activos denominados em moeda estrangeira. O Fundo tem ainda associado o risco de crdito, isto o risco de incumprimento por parte das empresas emitentes das obrigaes, ou o risco de descida nas cotaes pelo efeito de degradao da qualidade de crdito. Dever ainda ser considerado o risco associado utilizao de instrumentos derivados, tais como o risco de o fundo no reflectir as variaes positivas no valor dos activos em carteira pelo facto de estes terem sido objecto de cobertura de risco financeiro; o risco associado perda de valor dos investimentos em moeda estrangeira, por efeito de depreciao cambial na moeda de denominao do activo face ao euro e o risco associado ao pas de origem das aplicaes financeiras. O fundo no cobrir estes riscos de forma sistemtica. Para cobertura do risco financeiro associado s aplicaes em carteira, o fundo poder utilizar os seguintes instrumentos: - Futuros e opes padronizados sobre taxas de juro, obrigaes, aces, ndices de aces ou taxas de cmbio; - Caps, Floors e Collars sobre taxas de juro; - Forwards cambiais e de taxa de juro; - Swaps cambiais de curto prazo e swaps de longo prazo de taxa de juro ou de taxa de juro e taxa de cmbio - Derivados para a cobertura de riscos de crdito, designadamente Credit Default Swaps- - Compra ou venda de warrants sobre aces. O Fundo destina-se a investidores com perfil de risco moderado que numa perspectiva de longo prazo aceitam assumir um risco mdio na procura de maior rentabilidade (recomenda-se um perodo mnimo de 2 anos).

Evoluo da Unidade de Participao do FIM Santander Global e Rentabilidade e Riscos Histricos 2010 Ano 2008 2009 2010 Rendibilidade 3,62% 7,08% 4,01% Risco 6,61% 4,55% 8,01% Classe de Risco 2 2 3

1 Santander Asset Management Sociedade Gestora de Fundos de Investimento Mobilirio, S.A., com sede na Rua da Mesquita, 6 1070-238 Lisboa

8,00% 7,00% 6,00% 5,00%

7,00 6,50

Euros

4,00% 3,00% 2,00% 1,00% 0,00% 2008 2009 2010

6,00 5,50 5,00 4,50

Ago/ 07

Mai/ 07

Mai/ 08

Ago/ 08

Mai/ 09

Ago/ 09

Nov/ 07

Nov/ 08

Nov/ 09

Ago/ 10

Mai/ 10

Tabela de Custos do Fundo / Rotao mdia da carteira 2010

Custos Comisso de Gesto Componente Fixa Componente Varivel Comisso de Depsito Taxa de Superviso Custos de Auditoria Outros Custos TOTAL TAXA GLOBAL DE CUSTOS (TGC) Volume de transaces Valor mdio da carteira Rotao mdia da carteira (%) Valor 6 904 062 1 855 012 %VLGF 1,20% 0,32%

Tabela Actual de Custos

Custos Imputveis directamente ao participante Comisso de Subscrio Comisso de Transferncia Comisso de Resgate Imputveis directamente ao Fundo Comisso de Gesto (Taxa Anual Nominal) Componente Fixa % da Comisso 0,00% 0,00% 1% at 90 dias, 0.5% entre 91 e 180 dias (inclusive) , isento mais de 180 dias

203 045 0,04% 92 122 0,02% 19 105 0,00% 3 232 880 0,56% 12 306 227 2,14% 4,49% 1,58% 1 493 651 701,50 574 868 513,09 259,82%

1,2%

Componente Varivel 10% sobre a diferena entre a rendibilidade do Fundo e Euribor 3 meses + 0.5%, apenas aplicvel se a rendibilidade do fundo for superior a Euribor 3 meses + 0.5% e calculada de acordo com a seguinte frmula: MAX { 0 , 10% * [rendibilidade do fundo (Euribor 3 meses + 0.5%) ] } Comisso de Depsito (Taxa Anual Nominal) Taxa de Superviso (Mensal) 0,035% 0,0133

Outros Custos - taxa de bolsa, corretagem, liquidao, custos associados ao ROC O fundo suportar indirectamente comisses de gesto referentes ao investimento em fundos de investimento.

Subscrio

A subscrio mnima dever ser um nmero de unidades de participao equivalente a 500. A subscrio ser efectuada ao valor da unidade de participao conhecido e divulgado no dia til posterior data do pedido de subscrio. Deste modo, as ordens de subscrio sero efectuadas com desconhecimento do preo. A liquidao da subscrio ser efectuada no dia til subsequente data do respectivo pedido. Os pedidos efectuados depois das 17 horas atravs da banca telefnica Superlinha, ou atravs da Internet, no site do Banco Santander Totta, so considerados como pedidos efectuados no dia til seguinte. Os pedidos efectuados atravs da Internet ou Banca Telefnica no site do Banco Best depois das 15 horas, sero considerados como pedidos efectuados no dia til seguinte. No existe comisso de subscrio. Resgate O resgate poder ser solicitado na entidade onde foi efectuada a subscrio mediante o preenchimento de impresso ou atravs da banca telefnica Superlinha e internet pelos clientes Banco Santander Totta que tenham aderido a esses servios. Os pedidos efectuados depois das 17 horas atravs da banca telefnica Superlinha, ou atravs da Internet, no site do Banco Santander Totta, so considerados como pedidos efectuados no dia til seguinte. Os pedidos efectuados atravs da Internet ou Banca Telefnica no site do Banco Best depois das 15 horas, sero considerados como pedidos efectuados no dia til seguinte. A data para efeitos de pagamento dos pedidos de resgate das unidades de participao ser de 5 dias teis aps a data do respectivo pedido, por crdito em conta. O resgate ser feito pelo valor da unidade de participao conhecido e divulgado no dia til subsequente ao do respectivo pedido. Deste modo, as ordens de resgate sero efectuadas a preo desconhecido. Ser cobrada uma comisso de resgate de acordo com o tempo decorrido entre a data do pagamento do resgate e a data da subscrio: -at 90 dias comisso de 1%; -entre 91 dias e 180 dias comisso de 0.5%; -mais de 180 dias- isento de comisso. O critrio de seleco das unidades de participao objecto de resgate em funo da antiguidade da subscrio, o FIFO, ou seja as primeiras unidades subscritas so as primeiras a serem resgatas. Distribuio de O Fundo de capitalizao, no procedendo a distribuio de rendimentos. rendimentos Admisso cotao As unidades de participao deste fundo no se encontram admitidas cotao. Divulgao do valor da O valor dirio pode ser obtido no site da CMVM (www.cmvm.pt), nos locais e meios de comercializao designadamente Unidade Participao nos sites das entidades comercializadoras (www.santandertotta.pt, www.bancobest.pt, www.activobank7.pt). Consulta de outra O prospecto completo, o prospecto simplificado e os relatrios anual e semestral, encontram-se disposio dos documentao interessados em todos os locais e meios de comercializao do Fundo e sero enviados sem encargos aos participantes que o requeiram. Regime Tributao na esfera do fundo - Rendimentos obtidos em territrio portugus que no sejam mais-valias tributados autonomamente: 1) por Fiscal reteno na fonte como se de pessoas singulares residentes em territrio portugus se tratasse; 2) s taxas de reteno na fonte e sobre o montantes a ela sujeito, como se de pessoas singulares residentes portugus se tratasse, quando tal reteno na fonte, sendo devida, no for efectuada pela entidade a quem compete (os juros das obrigaes e dos depsitos bancrios, cuja taxa de 21,5%, e os dividendos, cuja taxa de 21,5%); 3) ou taxa de 25% sobre o valor liquido obtido em cada ano, no caso de rendimentos no sujeitos a reteno na fonte. Rendimentos obtidos fora do territrio portugus que no sejam mais-valias: Os rendimentos de ttulos de divida e de fundos de investimento e os decorrentes de lucros distribudos, so tributados autonomamente taxa de 20%. Outros rendimentos so tributados autonomamente taxa de 25% sobre o respectivo valor lquido obtido em cada ano. -Rendimentos, obtidos em territrio portugus ou fora dele, qualificados como mais-valias: As decorrentes da alienao de aces detidas durante mais de 12 meses bem como as realizadas mediante a alienao de ttulos de dvida, incluindo obrigaes so excludas de tributao; As mais-valias lquidas auferidas nos restantes casos so tributadas taxa de 10%. Tributao na esfera dos participantes - residentes em territrio portugus: Os rendimentos fora do mbito de uma actividade comercial, industrial ou agrcola esto isentos, podendo ser englobados, tendo o imposto retido ou devido ao prprio fundo a natureza de imposto por conta. Os rendimentos obtidos no mbito de uma actividade comercial, industrial ou agrcola no esto sujeitos a reteno na fonte, sendo considerados como proveitos ou ganhos para efeitos do apuramento do lucro tributvel tendo o montante de imposto retido ou devido na esfera do fundo a natureza de imposto por conta. Para sujeitos passivos de IRC isentos, o imposto retido ou devido na esfera no fundo, deve ser restitudo pela entidade gestora do fundo e pago conjuntamente com os rendimentos. Participantes no residentes em territrio portugus: Os rendimentos esto isentos de IRS e de IRC. No so sujeitas a imposto de selo as transmisses gratuitas de valores aplicados em Fundos. Contactos Santander Asset Management SGFIM: Tel: 21 370 40 00 Fax: 21 370 58 78 Superlinha: Tel.: 707212424 www.santandertotta.pt, www.bancobest.pt

2 Santander Asset Management Sociedade Gestora de Fundos de Investimento Mobilirio, S.A., com sede na Rua da Mesquita, 6 1070-238 Lisboa

Nov/ 10

Fev/ 08

Fev/ 09

Fev/ 10