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La svalutazione del dollaro e delle principali monete del mondo rispetto all'oro

Attilio Folliero e Cecilia Laya, Caracas 07/08/2011 La scorsa settimana gli USA, per la prima volta nella loro storia, hanno perso la tripla AAA nel rating che qualifica il debito pubblico. E molto probabile che ci determiner una ulteriore svalutazione del dollaro nei confronti delloro. Per comprare una oncia di oro, alla fine di luglio erano necessari 1.628,5 dollari; probabile che gi domani loro possa arrivare a 1.700, lanciandosi definitivamente verso i 2.000 dollari. Ovviamente, rispetto alloro non si sta svalutando solamente il dollaro, ma tutte le monete, sia pure con percentuali differenti. E probabile che a partire da domani, alla riapertura dei mercati, il dollaro possa svalutarsi non solo nei confronti delloro, ma anche nei confronti delle altre monete. Di quanto si svalutato il dollaro? Il dollaro negli ultimi dieci anni si fortemente svalutato rispetto alloro. Alla fine del 2000 per comprare una oncia doro erano necessari 274,5 dollari, alla fine di luglio occorrevano - come visto 1.628,5; ossia, con 100.000 dollari alla fine del 2000 era possibile acquistare 364,36 oncie doro; con la stessa quantit di dollari alla fine di luglio del 2011 si acquistavano solamente 61,41 oncie; una svalutazione dell83,15%. Nel corso dellultimo anno, dalla fine di luglio del 2010 alla fine di luglio del 2011 il dollaro ha perso il 28,2%; infatti un anno fa con 100.000 dollari si acquistavano 85,53 oncie contro le 61,41 di oggi; dallinizio dellanno si sta svalutando del 13,69%, dato che alla fine del 2010 con i 100.000 dollari dellesempio si acquistavano ancora 71,15, circa dieci oncie in pi rispetto alla fine di luglio. Come detto, il dollaro non lunica moneta che si sta svalutando; al fine di analizzare la svalutazione del dollaro rispetto alle altre, consideriamo 19 tra le principali monete del mondo, di ogni continente: oltre al dollaro USA, il dollaro canadese per lAmerica; lEuro, il franco svizzero, la sterlina inglese, la lira turca ed il rublo russo per lEuropa; lo yen giapponese, il renmimbi yuan cinese, il won coreano, la rupia indiana, la rupia indonesiana, il baht tailandese ed il dong vietnamita per lAsia; il dirham degli Emirati Arabi ed il Riyal dellArabia Saudita per il Medio Oriente; il dollaro australiano per loceania; la sterlina egiziana ed il rand sudafricano per lAfrica. Nel sito possibile consultare i prezzi delloro nelle differenti monete, dal 1973 ad oggi. Consederando quante oncie di oro si potevano acquistare con 100.000 unit di ogni moneta alla fine del 2000, alla fine di luglio 2010, alla fine del 2010 ed alla fine di luglio del 2011 possiamo calcorare per ogni moneta la svalutazione intervenuta negli ultimi dieci anni, nellultimo anno e dallinizio del 2011. Nella seguente Tabella riportiamo la quantit di oncie doro acquistabili con 100.000 unit di ognuna delle 19 monete studiate, alla fine del 2000, alla fine di luglio del 2010, alla fine del 2010 ed alla fine di luglio del 2011. Con questi dati possibile calcolare, per ogni moneta, la svalutazione intervenuta tra la fine del 2000 e la fine di luglio del 2011, negli ultimi dodici mesi (luglio 2010/luglio 2011) e nel corso del 2011 (fine 2010/fine luglio 2011).

Tabella Quantit di oro (oncie) acquistabili con 100.000 unit di ogni moneta a fine 2000, a fine luglio 2010, a fine 2010 ed a fine luglio 2011 e le rispettive variazioni percentuali

Dalla tabella risulta evidente che tutte le monete hanno subito una forte svalutazione rispetto alloro, negli ultimi dieci anni e mezzo; il franco svizzero la moneta che si svalutata di meno: solamente (si fa per dire) del 65,3%, dato che alla fine del 2000 con 100.000 franchi svizzeri si acquistavano 224,8 oncie doro, mentre oggi con la stessa quantit si acquistano 77,9 oncie; il franco svizzero seguito dal dollaro australiano (-66,6%), dal dollaro canadese (-73,4%), dallEuro (-74,2%), quindi da tutte le altre. Il dollaro USA - come visto - si svalutato dell83,1%; peggio hanno fatto solamente il dong vietnamita (-88,0%), la sterlina egiziana (-89,0%) e la lira turca, svalutatasi del 93,2%. Negli ultimi dodici mesi (luglio 2010/luglio 2011), il franco svizzero rimane la moneta meno svalutata: solamente 4,7%, seguita dal dollaro australiano (-12,9%); leuro negli ultimi dodici mesi si svalutato del 20,8%, il dollaro USA del 28,2%; anche in questo caso solo poche monete si sono svalutate pi del dollaro, tra le quali la lira turca svalutatasi del 35,5%. Nel corso dei primi sette mesi dellultimo anno, il franco svizzero si rivalutato del 2,0% rispetto alloro; il franco svizzero lunica moneta che non solo tiene, ma acquista valore rispetto alloro; tutte le altre perdono: lEuro del 7,5%, il dollaro USA del 13,6% e la lira turca del 20,8%, come sempre peggior moneta, tra quelle prese in considerazione. Questo, dunque il quadro della valutazione delle monete rispetto alloro, alla vigilia del fantomatico accordo (2 agosto 2011) che ha evitato allultimo momento il default degli USA, accordo che
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comuqnue non ha impedito agli USA di vedersi ribassata la propia qualificazione del debito, dalla triple A ad AA+. La svalutazione del debito USA sicuramente determiner modifiche nel valore delle monete rispetto alloro e soprattutto del dollaro rispetto alle altre monete; ossia prevedibile che il dollaro perda valore sia rispetto alloro che rispetto alle altre monete. In sostanza continua e si accentua la svalutazione di quella che fu la moneta di riferimento per i commerci mondiali dalla fine della seconda guerra mondiale. Attilio Folliero e Cecilia Laya, Caracas 07/08/2011 Articolo pubblicato in 12.400 pagine web (Ricerca in Google al 14/01/2011)