ESTUDIO SOBRE EL CONTRATO DE FACTORING EN EL ORDENAMIENTO JURDICO COLOMBIANO Y COMPARACIN CON ORDENAMIENTOS FORNEOS (PRIMER PROYECTO) Andrs del

Castillo SUMARIO ABSTRACT RESUMEN I. II. III. INTRODUCCIN CONCEPTO DE FACTORING NATURALEZA JURDICA a. Teora de la Apertura de Crdito b. Teora del descuento bancario c. Teora de la compraventa de cartera y la cesin de crdito d. Teora del arrendamiento de servicios

IV.

V.

a. Segn su contenido b. Segn sus prestaciones c. Segn su ejecucin d. Segn el Territorio e. Otros tipos de Factoring VI. CARACTERSTICAS VIL PARTES INTERVENIENTES VIII. OBJETO DEL CONTRATO IX. BIBLIOGRAFA ABSTRACT In this first project, "STUDY ON THE FACTORING CONTRACT IN THE COLOMBIAN JURIDICAL SISTEM AND COMPARISON WITH STRANGE CLASSIFICATIONS, the author wanted to give a brief exhibition about the Factoring contract and the importance that it has acquired in the Bank Law.

REGLAMENTACIN CLASES DE FACTORING

Estudiante Becario de Octavo semestre en la Facultad de Derecho de la Universidad de la Sabana (Colombia), participante en el II Simposio Internacional de Derecho de Familia realizado por la Universidad de la Sabana (Colombia) y la Universidad de Zaragoza (Espaa) los das 16, 17 y 18 de septiembre de 2002 , asistente al curso de actualizacin para Brokers sobre el manejo del Sistema Bloomberg-Banca Privada, el da 12 de Junio de 2003, organizado por la Agencia de Comisionistas de Bolsa ASESORES EN VALORES S.A. en el Hotel Casa Medina (Bogot), .). Participo en el Programa "descubra el Mundo Financiero; Induccin a la Bolsa de Valores", organizado por EDIME (entidad asociada a INALDE) y el centro Cultural universitario Hontanar (Bogot) con intensidad de 30 horas durante los meses de febrero marzo y abril de 2004, Asisti a la II Jornadas Internacionales de Actualizacin en Internet, Informtica y Telecomunicaciones: Avances y Retos, organizado por CERLALC, CECOLDA, GECTI, y UNIANDES, los das 28 y 29 de Junio de 2004

Keywords: Factoring, atypical contract, Od Line Factoring, factor, debtors, supplier RESUMEN En este Primer Proyecto, "ESTUDIO SOBRE EL CONTRATO DE FACTORING EN EL ORDENAMIENTO JURDICO COLOMBIANO Y COMPARACIN CON ORDENAMIENTOS FORNEOS", el autor quiere dar una breve exposicin sobre el contrato de Factoring en la legislacin colombiana, y la importancia que te ha adquirido en el Derecho Bancario. Aunque se abarca un estudio nacional, se quiere mostrar como es el tratamiento de este contrato innominado por parte de otras legislaciones y por parte del derecho Internacional privado

I.

INTRODUCCIN

Dentro de las categoras que clasifican los actos jurdicos, se encuentra la de los contratos atpicos y contratos tpicos. Esta clasificacin adquiere vital importancia, ya que en el mundo actual, y gracias al fenmeno de la globalizacin, existe un creciente desarrollo de las formas contractuales atpicas. Estableciendo adems, que los contratos atpicos encuentran su principal fundamento en el postulado de la autonoma de la voluntad, que solo se encuentra limitada por la ley, el orden pblico y las buenas costumbres.1 Aadido a lo anterior, se puede decir que la definicin tradicional de contratos atpicos, expuesta por varios autores como OSPINA FERNNDEZ - OSPINA ACOSTA, JORGE LPEZ SANTAMARA, entre otros, dice que el contrato atpico es aquel que no esta regulado por la ley en contraposicin con el contrato tpico, que si lo esta.2 La citada definicin, presenta actualmente ciertas dificultades, por cuanto a que el concepto de atipicidad es relativo en dos sentidos; por una lado, lo que es atpico en una legislacin concreta, puede no serlo en otra3, y por otro lado, por que no se debe observar nicamente de tipicidad legislativa, sino de un nuevo concepto introducido por doctrinantes modernos de la ciencia del Derecho especializados en el estudio del tema, los cuales hacen un llamado a la tipicidad social. La tipicidad social se debe entender como aquella segn la cual, un contrato puede ser tpico sin estar expresamente regulado por la ley, cuando dicho acto jurdico, es utilizado y aceptado en cierto

El profesor Fernando Cancino habla adems de otros lmites de la voluntad como los impuestos por ciertos tipos de contratos, los debidos a nuevas formas legislativas, y los derivados del retorno al formalismo. CANCINO. Fernando. ESTUDIOS DE DERECHO PRIVADO, II capitulo, Editorial Temis, Bogot, 1979. 2 LPEZ SANTAMARA, Jorge. Los Contratos, parte general, tomo I, tercera edicin, Editorial Jurdica de Chile, 1998, Pg. 129, citado por OVIEDO ALBN, Jorge, La regulacin e interpretacin de los contratos atpicos en el derecho privado colombiano, Documento de trabajo. Universidad de la sabana. 3 El contrato de leasing no esta estrictamente regulado en la legislacin colombiana, por eso puede ser semi-atpico en este ordenamiento jurdico, ms no es as en la legislacin Argentina por cuanto a que esta regulado en la Ley 24.441 ni en la panamea (Decreto Ejecutivo N 76 de 1996 "por medio del cual se regula el contrato de arrendamiento financiero de bienes muebles)

mercado, por los intervinientes en ste, para satisfacer necesidades que no alcanzan a cubrir los contratos nominados4. Por las anteriores consideraciones, es importante hablar de ciertos contratos que pese a no estar regulados en la legislacin privada, no quiere decir que sean atpicos. Tal es el caso del Contrato de Factoring, o factoraje, el cual no lo consideramos en estricto sentido como un contrato atpico, por un lado, por poseer tipicidad social, y por otro lado por que hay numerosa regulacin sobre dicho acto jurdico, que permite concluir apresuradamente, que no nos encontramos frente a un contrato extrao o ajeno a la comunidad, por lo que resulta en parte errneo intentar buscar la asimilacin de este contrato a la de otras figuras contractuales si tipificadas, sino que nos parece mas pertinente, acudir a la autonoma de la voluntad, posteriormente a las distintas normas que lo regulan, y si en dichas normas no se ha podido cubrir el vaco, acudir a la teora general de las obligaciones y los contratos. Esto sin perjuicio de la escala jerrquica de las fuentes del derecho mercantil. El presente escrito, pretende dar una visin muy global, pero completa, sobre el contenido del Contrato de Factoring, y la importancia, que en los ltimos lustros , ha adquirido esta figura en pro de facilitar la estrategia financiera del empresario actual, e incrementar y movilizar el flujo de dinero, captado por los bancos, adems de constituirse esta figura como una forma idnea del empresario, para adquirir liquidez en la actividad econmica organizada que aquel realice. II. CONCEPTO

Varias han sido las definiciones que se han expuesto sobre este contrato, en seguida expondremos varias de estas definiciones, para dar la oportunidad de optar por cualquiera de ellas bajo algunas salvedades: El profesor ARRUBLA PAUCAR define el contrato de Factoring as: "Por el contrato de Factoring entendemos el acuerdo por el cual, una empresa social, denominada cliente, contrata con una entidad financiera denominada compaa de facturacin, para que sta le preste un conjunto de servicios en los que se incluye principalmente la financiacin de sus crditos con sus clientes, asumiendo el riesgo de cobro, a cambio de una contraprestacin "5 RODRGUEZ AZUERO define el contrato sosteniendo: "En una forma esquemtica puede decirse que celebrado el contrato entre el factor (banco) y el industrial o comerciante adherente, (supplier), ste ultimo noticia a la clientela sobre su existencia, somete a partir de ese momento los pedidos al previo anlisis y aprobacin del factor y le traslada las facturas resultantes de los despachos llevados a cabo, para obtener su reembolso de inmediato o a su vencimiento, segn el
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Vase otras definiciones en: ARRUBLA PAUCAR, Jaime Alberto. Contratos mercantiles, Tomo II, Contratos atpicos, 4a edicin, Ed. Biblioteca jurdica Dik. 2002, Pg. 21 y siguientes. Vid., OVIEDO ALBN, cit, Pg. 6 y 7. 5 ARRUBLA PAUCAR, Op. cit., Pg. 193

caso esquema simple que se enriquece con la posibilidad de obtener servicios complementarios tales, como la produccin misma de las facturas, determinando previamente sus condiciones fsicas, su contenido, etc.; la emisin de los ttulos valores a la cual haya lugar; el manejo de los registros contables; la investigacin comercial de la clientela e, incluso la cobranza judicial o extrajudicial de crditos aun no transferidos al factor "6 En el articulo Io, capitulo Primero, Titulo Preliminar de la Ley 1488 de 1993 de Bolivia se define el contrato de Factoring As: "Artculo IoPara efectos de la presente Ley, se usarn las siguientes definiciones siendo las mismas de carcter indicativo y no limitativo: Factoraje: Sistema que consiste en la transferencia de deudas exigibles de clientes a una entidad financiera, la misma que anticipa un tanto por ciento sobre stas y se ocupa de cobrarlas, sin posibilidad de responsabilizar al vendedor por operaciones fallidas." El literal d. del articulo 24 de la Ley de entidades Financieras Argentinas (Ley numero 21.526) establece: "Artculo 24.Las compaas financieras podrn: d) Otorgar anticipos sobre crditos provenientes de venta, adquirirlos, asumir sus riesgos, gestionar su cobro y prestar asistencia tcnica y administrativa" La anterior atribucin, no es mas que la autorizacin para que las entidades financieras realicen operaciones de Factoring.

III.

NATURALEZA JURDICA

Un mtodo muy utilizado, para regular los contratos atpicos, en relacin con las normas bajo las cuales se gobiernan es asimilar la figura, al contrato tpico mas parecido, ya sean por las partes intervinientes, o por la similitud en las prestaciones. De este mtodo, han surgido varias teoras, en lo que hace referencia al contrato de Factoring, y su similitud con otras figuras contractuales. a. Teora de la Apertura de crdito Sostiene que en el contrato de Factoring existe una apertura de crdito, hecha por el factor, que seria utilizable contra la presentacin de las facturas o cuentas de cobro correspondiente. Sin embargo no puede hablarse en propiedad de una disponibilidad anticipada, en el sentido de la existencia de un cupo de crdito, pues por regla general, la cuanta del contrato no es esencial y puede resultar en la practica del volumen de cuentas por cobrar que sean transferidas al factor, adems en la apertura de crdito
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RODRGUEZ AZUERO, Sergio, Contratos Bancarios, su significacin en Amrica Latina, editorial Legis, 5a edicin, Bogot, 2003, Pgs. 658

existe la obligacin para el acreditado de rembolsar las sumas que el banco haya tenido que gastar para cumplir lo previsto en el contrato, y eso no ocurre en el Factoring.7 b. Teora del descuento bancario "Por el descuento bancario un banco anticipa a un cliente, previa deduccin del inters, el importe de un crdito frente a un tercero, todava no vencido, mediante la cesin, sin asumir los riesgos de no pago."8 En ultimas el descuento bancario es un anticipo que se le da a una persona cliente de un banco, sobre crditos no vencidos, en donde la remuneracin del banco es la tasa de inters que se genere en el interregno comprendido desde la celebracin del contrato y el vencimiento de la obligacin. La critica que se le hace a esta teora es que el descuento es meramente bancario, mientras que las operacin de Factoring puede ser realizada por otras entidades financieras. En el Factoring, no solo existe la obligacin de financiar, sino otras mas, como la de prestar accesoria, averiguar la solvencia del posible cliente, etc, y en el contrato de descuento, esta obligacin de financiar es la nica que debe cumplir el banco. En el Factoring, el factor, asume el riesgo financiero, mientras que en el descuento bancario no pasa igual, pues la transferencia de la factura no se hace prosolvento. Otra diferencia radical es que el Factoring puede presentarse en varias modalidades, que difieren totalmente del descuento. c. Teora de la compraventa de cartera y de la cesin de crditos. La compraventa de cartera es una operacin por la cual una persona llamada comprador se obliga a pagar un precio, a cambio de que la otra (vendedor), le transfiera la propiedad de un crdito contra un tercero. El Factoring no se trata de una simple compraventa por varias razones, primero la especialidad del comprador es un aspecto fundamental en este contrato, mientras que en la compraventa, no se requiere dicha idoneidad profesional. Adems, una de las caractersticas del Factoring, es que se trata de una operacin de tracto sucesivo, pues durante un periodo determinado de tiempo, el factor presta una asesora financiera, y recoge las facturas del factoreado, mientras que la compraventa es de ejecucin instantnea normalmente. Es entendible que una de las bases principales, que hizo posible la adopcin de este tipo de contrato de Factoring, es la figura de la cesin de crditos, pero sin embargo, el Factoring, no solamente tiene por objeto, la transferencia de un crdito, sino una pluralidad de prestaciones que debe cumplir el factor, respecto del factoreado, y viceversa. Para complementar, en el Factoring, el titulo valor que se transfiere, y el pago de este, es nominal, es decir, lo que realmente vale, mientras que en la cesin de crditos, comnmente el comprador del crdito lo adquiere a un precio inferior al que consta en el documento, pues la ganancia del comprador esta en el excendete que percibe al momento de hacer efectivo el crdito. d. teora del arrendamiento de servicios
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RODRGUEZ AZUERO, cit, Pgs. 661 y 332 ARRUBLA PAUCAR, cit, Pg. 187

Aunque dentro de una de las obligaciones que tiene que cumplir el factor, est la prestacin de ciertos servicios profesionales, como lo son la asesora, el Factoring no se limita simplemente a ello, pues como se vera mas adelante, debe cumplir otras prestaciones a favor del factoreado, y el supplier tambin tendr otra distintas obligaciones con respecto al factor.

IV.

REGLAMENTACIN

A diferencia de otros contratos innominados, sustentaremos por que no hay que considerar el contrato de Factoring como atpico, con apoyo en la siguiente nutrida lista de Leyes, decretos y Resoluciones y Estatutos que se refieren al tema:

Convencin de Ottawa sobre "Factoring Internacional", preparada bajo los auspicios de UNIDROIT en mayo de 1988 Ley 74 de 1989, que autoriza la inversin extranjera directa en sociedades de compra de cartera "Factoring" Decreto 2273 de 1989, Art. 3o, num. 7, competencia de juzgados civiles del circuito especializados. Decreto 3039 de 1989, denominacin de sociedades de compra de cartera. Decreto 286 de 1991, por el cual se modifica el articulo 7o del decreto 3039 de 1989 Decreto 2155 de 1992, vigilancia por la Superintendencia, de las sociedades que realizan operaciones de Factoring Ley 35 de 1993, vigilancia por la Superintendencia de Valores, de sociedades que realizan operaciones de Factoring segn las reglas sobre emisin y oferta de valores Decreto 663 de 1993, vigilancia y control de las sociedades de compra de cartera "Factoring". Autorizacin para comprar cartera. Prohibe a las sociedades de compra de cartera "Factoring" realizar en forma masiva y habitual captaciones de dinero del publico Resolucin externa 21 de 1993, expedida por la junta directiva del banco d el a repblica. Factoring por importaciones. Decreto 1730 de 1991 "por medio del cual se expidi el Estatuto Orgnico del sistema financiero "EOSF", artculos 24, literal h y 29 num. 9o." CLASES DE FACTORING

V.

a. Segn su contenido a.1. Factoring con Financiacin: El factoreado obtiene del factor el pago inmediato de los crditos cedidos, es decir, el factor incorpora en la cuenta del cliente el valor de los crditos, y este, es decir, el factor obtiene el derecho a percibir los intereses que se causen durante el plazo estipulado para el pago total del crdito. Este tipo de Factoring es conocido como "Credit-cash Factoring"

a.2. Factoring sin Financiacin: La prestacin principal en esta clase de Factoring, no es precisamente la de financiamiento, sino, la prestacin de diversos servicios a cargo del factor, y las facturas son pagadas por el factor en los diversos plazos de vencimiento; para ser mas explcitos, l factor se encarga de cobrar, sin embargo, hasta que no le cancelen los ceditos correspondientes a una factura determinada, no le abona la totalidad del pago al cliente o factoreado. Este contrato es conocido como "Maturity Factoring" b. Segn sus Prestaciones b.1. Factoring Tradicional: Aqu, la obligacin principal y esencial es la adquisicin de los crditos por parte del factor, renunciando a cualquier recurso en contra del factoreado, y secundariamente otro tipo de servicios o asesoras accesorias. Utilizado comnmente en Europa continental y llamado "Od Line Factoring" b.2. Factoring Ampliado: El factor asume la posicin de un banquero o en palabras del profesor RODRGUEZ AZUERO un "intermediario crediticio" 9 (desde el punto de vista, de la nueva banca de inversin), esto traduce en: Se compromete a prestarle un conjunto de asesoras y servicios financieros, sin perjuicio de la futura financiacin de los crditos. Usado constantemente en los estados Unidos y pases Anglosajones, se denomina "New Style Factoring" c. Segn su ejecucin c.1. Con notificacin: Se presenta cuando los deudores conocen del factor al cual ser traspasado el crdito. El factoreado notifica a todos sus compradores, no solo de manera general, sino particular, en cada factura, en donde incluye una clusula que dispone, en pocas palabras, que el crdito debe ser pagado al factor, y el factoreado no puede recibir ningn pago directamente. Nominado "Notification Factoring"10
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Vid. RODRGUEZ AZUERO, cit, Pg. 665

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En caso de que el contrato se rija por la Convencin de Ottawa sobre Factoring internacional, es obligatoria la notificacin, segn los disponen los artculos Io y 4o de la siguiente manera:
Article 1 1. - This Convention governs factoring contracts and assignments of receivables as described in this Chapter. 2. - For the purposes of this Convention, "factoring contract" means a contract concluded between one party (the supplier) and another party (the factor) pursuant to which: (a) the supplier may or will assign to the factor receivables arising from contracts of sale of goods made between the supplier and its customers (debtors) other than those for the sale of goods bought primarily for their personal, family or household use; (b) the factor is to perform at least two of the following fnctions: finance for the supplier, including loans and advance payments; maintenance of accounts (ledgering) relating to the receivables; -collection of receivables; -protection against default in payment by debtors; (c) notice ofthe assignment of the receivables is to be givento debtors. 3. - Inthis Convention references to "goods" and "sale of goods" shall include services and the supply of services. 4. - For the purposes of this Convention: (a) a notice in writing need not be signed but must identify the person by whom or in whose ame it is given; (b) "notice in writing" includes, but is not limited to, telegrams, telex and any other telecommunication capable of being reproduced in tangible form; (c) a notice in writing is given when it is received by the addressee. Article 4 1. - In the interpretation of this Convention, regard is to be had to its object and purpose as set forth in the preamble, to its international character and to the need to promote uniformity in its application and the observance of good faith in international trade.

c.2. Sin Notificacin: El factoreado o "supplier" no informa a los consumidores sobre la existencia del contrato entre este y un factor, obligndose los clientes a cancelar los crditos directamente a este, para que inmediatamente este los remita al factor, quien solo tiene la obligacin de asumir los riesgos financieros sobre la insolvencia del deudor, adems de realizar la respectiva investigacin comercial del posible deudor, y financiarlo a este. "Non-notification Factoring" d. Segn el territorio d.1. Factoring nacional: cuando la empresa facturada y los compradores es encuentran en un mismo pas. d.2. Factoring Internacional: es aquel en el cual una de las partes se encuentra fuera del territorio de operacin de la sociedad de Factoring. Es el evento bsico previsto por la COFI11. Este Factoring puede ser de exportacin (con la tcnica de la forfetizacin) o de Importacin. e. Otros Tipos de Factoring e.1. Undisclosed Factoring: En este Factoring el factor adquiere las mercancas del supplier. Es el factor el que acta como una especie de agente comercial, representando al empresario. Tambin se denomina "Quasifactoring" o "Money wirhout borring". e.2. Drop Shipment Factoring: El factor se compromete a garantizar a su cliente la financiacin de su actividad.u Tambin se denomina "Mill Agent Factoring" VI. CARACTERSTICAS

-Principal: No depende de otro contrato su nacimiento; esto no hay que confundirlo con que si no se otorga el crdito al tercero, el contrato no exista, pues este contrato es de tracto sucesivo, por lo cual sus prestaciones no son susceptibles de cumplirse en un solo instante. La doctrina acertadamente ha calificado este como un "Contrato nico", con variedad de prestaciones esparcidas en el tiempo. -Bilateral: Cuando se perfecciona el contrato, esto es con el mero consentimiento surgen obligaciones tanto como para el factor, como para el factoreado, estas obligaciones las adelantaremos en otro punto del presente trabajo. -Consensual: Como la mayora de Contratos mercantiles, este contrato se perfecciona con el mero consentimiento, sin necesidad de solemnidades previas. Se advierte que no hay que confundir el contrato de Factoring celebrado entre la entidad financiera y el empresario, con el contrato celebrado entre el empresario y su cliente, pues es formal en cuanto a la transmisin del crdito y no respecto del contrato.
2. - Questions concerning matters governed by this Convention which are not expressly settled in it are to be settled in conformity with the general principles on which it is based or, in the absence of such principles, in conformity with the law applicable by virtue of the rules of prvate international law.
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RODRGUEZ AZUERO, cit, Pg. 667 ARRUBLA PAUCAR,, cit, Pg. 191

-Oneroso: Es oneroso por que las dos partes principales, intervinientes en este contrato adquieren utilidad reciproca. -Conmutativo: Existe una equivalencia entre las prestaciones de los dos contratantes. -Intuito personae: es un contrato personalsimo, por cuanto se celebra en virtud de la calidad de las partes, por un lado, el factoreado confa en que la entidad financiera es idnea para llevar a cabo tanto la investigacin comercial, como la posible financiacin. -De tracto Sucesivo: Como se anoto anteriormente, las obligaciones de este contrato se llevan a cabo durante un tiempo determinado por las partes, por este motivo se puede decir que no estamos en presencia de una compra de cartera, pues existira una compraventa independiente que se ejecutara instantneamente, habiendo tantos contratos independientes, como aceptacin del factor de comprar los crditos y/o investigar el posible cliente del empresario.

VII.

PARTES INTERVINIENTES

En estricto sentido las partes intervinientes dentro del contrato de factoraje, son el Factoreado (Supplier) o cliente, tambin llamado Facturado quien esta obligado a: Someter al factor todos los pedidos de los compradores Transmisin de los crditos originados en sus ventas Notificacin a los deudores Informacin Exclusividad Garantizar la existencia del crdito Remunera al Factor y el factor o la Empresa de Facturacin (entidad financiera especializada y autorizada) quien tiene entre otras obligaciones las siguientes: Cobrar los crditos cedidos Pagar las facturas aprobadas Financiar Asumir los riesgos de insolvencia Investigacin del crdito Informacin al supplier de los cobros realizados y el estado de la cuenta entre ellos Pero en un sentido menos restringido se puede decir que pese a que los terceros deudores, no interviene en el contrato pero si hacen parte de la operacin. VIII. OBJETO DEL CONTRATO

El contrato de Factoring o Factoraje tiene dos objetos, uno formal y otro material o corpreo. El objeto formal es la prestacin de un conjunto de servicios por parte del factor, y el traslado del riesgo financiero del empresario al factor. El objeto material o fsico del contrato de Factoraje son las facturas en si mismo, que el supplier le endosa al factor, y el objeto jurdico serian los crditos cedidos.

IX. BIBLIOGRAFA

ARRUBLA PAUCAR, Jaime Alberto. Contratos mercantiles, Tomo II, Contratos atpleos, 4a edicin, Ed. Biblioteca jurdica Dik. 2002 CANCINO. Fernando. ESTUDIOS DE DERECHO PRIVADO, II capitulo, Editorial Temis, Bogot, 1979 Cdigo civil, editorial Legis, Bogot, 2003 Cdigo de Comercio, editorial Temis, Bogot, 1999 Decreto 1730 de 1991 "por medio del cual se expidi el Estatuto Orgnico del sistema financiero" GARCA GONZLEZ, Jos Antonio. A/oas sobre el contrato de Factoring en Italia. Revista de Derecho Bancario y Burstil. Edersa, Madrid, 1987 Ley 1488 de 1993, "Por medio de la cual se expide la bancos y Entidades Financieras de la Repblica de Bolivia" Ley Nmero 21.526 "por medio de la cual se expide la Ley de Entidades Financieras Argentina" LPEZ SANTAMARA, Jorge. Los Contratos, parte general, tomo I, tercera edicin, Editorial Jurdica de Chile, 1998 OSPINA FERNANDEZ, Guillermo; OSPINA ACOSTA, Eduardo. Teora General de los Actos o Negocios jurdicos. ED. Temis, segunda edicin, Bogot, 1983 OVIEDO ALBN, Jorge, La regulacin e interpretacin de los contratos atpicos en el derecho privado colombiano; Evolucin Doctrinal y jurisprudencial, Documento de trabajo. Universidad de la sabana. UNIDROIT, Convention on International Factoring (Ottawa, 28 May 1988) RODRGUEZ AZUERO, Sergio, Contratos Bancarios, su significacin en Amrica Latina, editorial Legis, 5a edicin, Bogot, 2003 ROLIN, Serge, El Factoring. Ediciones Pirmide, Madrid, 1972