Analisis de La Mineria Chilena CAP 1

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CHILE: PERFIL GEOGRAFICO Y POLITICO ......................... 23 Territorio.................................................................................... 23 Relieve ...................................................................................... 24 El territorio continental y su clima .............................................. 24 Situacin hidrolgica ................................................................. 25 Poblacin .................................................................................. 26 Divisin regional ........................................................................ 26 Administracin del Estado ......................................................... 26 Organismos del Estado ............................................................. 28
1 CHILE: GEOGRAPHIC AND POLITICAL PROFILE .............. 23 . Territory..................................................................................... 23 Relief ......................................................................................... 24 Chiles continental territory and its climate ................................. 24 Hydrological situation ................................................................ 25 Population ................................................................................ 26 . Regional Division ....................................................................... 26 Government administration ....................................................... 26 Government agencies ............................................................... 28
EL CONTEXTO ECONOMICO EN CHILE .............................. 29 Modelo econmico ................................................................... 29 Producto interno bruto .............................................................. 32 Poblacin y empleo ................................................................... 33 Moneda y tipo de cambio.......................................................... 34 Deuda externa chilena ............................................................... 34 Chile en el mundo ..................................................................... 34 Proyecciones econmicas para 2010........................................ 37
2 CHILES ECONOMIC CONTEXT ........................................... 29 The economic model ................................................................ 29 . Gross domestic product............................................................ 32 Population and employment ..................................................... 33 . Currency and exchange rate ..................................................... 34 Chiles foreign debt ................................................................... 34 Chile and the world ................................................................... 34 Economic projections for 2010 ................................................. 37 .
LA MINERIA EN LA ECONOMIA CHILENA........................... 38 Breve historia de la minera en Chile .......................................... 38 El sector minero en la economa................................................ 40 Desarrollo de la minera ............................................................. 42 Gran minera ............................................................................. 44 Mediana y pequea minera....................................................... 46 Legislacin y tributacin ............................................................ 46 Sustentabilidad ......................................................................... 48
3 MINING IN THE CHILEAN ECONOMY ................................. 38 . A brief history of mining in Chile ................................................ 38 . The mining sector in the economy ............................................ 40 . Mining growth ........................................................................... 42 Large mining sector................................................................... 44 Medium and small-scaled mining .............................................. 46 Legislation and taxes ................................................................ 46 . Sustainability ............................................................................. 46
ORGANISMOS E INSTITUCIONES RELACIONADAS CON LA MINERIA ................................................................... 56 AIA Asociacin de Industriales de Antofagasta ...................... 56 Aprimin Asociacin de Grandes Proveedores Industriales de la Minera ........................................................... 56 Cesco Centro de Estudios del Cobre y la Minera ................... 57 Cimm Centro de Investigacin Minera y Metalrgica............... 58 Ciren Centro de Informacin de Recursos Naturales .............. 59
4 MINING RELATED ORGANIZATIONS AND INSTITUTIONS ............................................................... 56 AIA Antofagasta Industrial Association ................................... 56 . Aprimin Association of Large Suppliers for the Mining Industry .............................................................. 56 . Cesco Center for Copper and Mining Studies......................... 57 Cimm Center for Mining and Metallurgy Research .................. 58 Ciren Information Center for Natural Resources ...................... 59
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ESTADISTICAS STATISTICS
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Cochilco - Comisin Chilena del Cobre ..................................... 59 Comisin Minera ....................................................................... 59 Comit de Inversiones Extranjeras ............................................. 60 Conama Comisin Nacional del Medio Ambiente ................... 60 Consejo Minero ......................................................................... 60 Consejo Nacional para el Cluster Minero ................................... 60 CTM Centro Tecnolgico Minero ............................................ 61 Federacin Minera de Chile ....................................................... 61 FTC Federacin de Trabajadores del Cobre ........................... 61 ICA International Copper Association...................................... 62 IIMCH - Instituto de Ingenieros de Minas de Chile ..................... 62 IM2 Instituto de Innovacin en Minera y Metalurgia ................ 63 IMOA International Molybdenum Association .......................... 63 Minexport Chile ......................................................................... 63 Ministerio de Minera ................................................................. 64 Procobre Centro Chileno de Promocin del Cobre ................. 64 Sernageomin Servicio Nacional de Geologa y Minera ............ 64 Sonami Sociedad Nacional de Minera.................................... 65 Sutmin Asociacin Gremial de Suministradores Tcnicos y de Ingeniera para la Minera e Industria ................... 65
Cochilco Chilean Copper Commission ................................... 59 Mining Commission .................................................................. 59 . Foreign Investments Committee ................................................ 60 Conama National Commission for the Environment ................ 60 Mining Council .......................................................................... 60 National Council for the Mining Cluster ...................................... 60 CTM Center for Technology and Mining ................................. 61 Mining Federation of Chile ......................................................... 61 FTC Federation of Copper Workers ........................................ 61 ICA International Copper Association...................................... 62 IIMCH Institute of Mining Engineers of Chile ........................... 63 . IM2 Institute for Innovation in Mining and Metallurgy ............... 63 IMOA International Molybdenum Association ......................... 63 . Minexport Chile ......................................................................... 63 The Mining Ministry ................................................................... 64 Procobre Chilean Center for Copper Promotion ..................... 64 Sernageomin National Service of Geology and Mining ............ 64 Sonami National Mining Society ............................................. 65 Sutmin Gremial Association of Technical and Engineering Suppliers for the Mining Industry ............................ 65
EXPLORACIONES Y PROYECTOS MINEROS ..................... 66 Exploracin e inversin en Chile ................................................ 66 Concesiones de exploracin ..................................................... 67 Competitividad minera .............................................................. 67 Fusiones e inversin minera ...................................................... 68 Proyectos mineros .................................................................... 69
5 EXPLORATION AND MINING PROJECTS ........................... 66 . Exploration and Investment in Chile ........................................... 66 Explorations concessions .......................................................... 67 Competitive Mining ................................................................... 67 Fusions and Mining Investment ................................................. 68 Mining Projects ......................................................................... 69
LA MINERIA DEL COBRE ...................................................... 74 Reservas de cobre .................................................................... 74 El cobre en el contexto mundial ................................................ 75 Inventarios y precios.................................................................. 77 El cobre en Chile ....................................................................... 77 Mercado del cobre chileno ........................................................ 80 Principales productores en Chile ............................................... 81 Molibdeno un subproducto de la minera del cobre ................ 86
6 COPPER MINING ................................................................... 74 Copper reserves........................................................................ 74 Copper in the world context ...................................................... 75 Inventories and prices ............................................................... 77 Copper in Chile ......................................................................... 77 The market for Chilean copper .................................................. 80 Main producers in Chile ........................................................... 81 . Molybdenum a by-product of copper mining ......................... 86
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LOS METALES PRECIOSOS.................................................. 88 El Oro....................................................................................... 88 Produccin mundial aurfera ...................................................... 88 Precios...................................................................................... 88 El oro en Chile ........................................................................... 88 Principales productores de oro en Chile .................................... 91 La Plata ................................................................................... 93 Produccin de plata .................................................................. 93 Precios...................................................................................... 93 La plata en Chile ....................................................................... 95
7 PRECIOUS METALS............................................................... 88 Gold ......................................................................................... 88 World gold production .............................................................. 88 . Prices ....................................................................................... 88 . Gold in Chile.............................................................................. 88 Main gold producers in Chile ..................................................... 91 Silver ....................................................................................... 93 . World silver production ............................................................. 93 . Prices ....................................................................................... 93 . Silver in Chile ............................................................................ 95 .
MINERIA DEL HIERRO........................................................... 97 Mercado global de hierro .......................................................... 97 El hierro en Chile ....................................................................... 97 Principales productores en Chile ............................................... 98
8 IRON MINING ......................................................................... 97 . Global iron market ..................................................................... 97 Iron production in Chile ............................................................. 97 Main producers in Chile ............................................................ 97 .
MINERIA DE MANGANESO, ZINC Y PLOMO..................... 100 Manganeso ........................................................................... 100 Produccin chilena de manganeso.......................................... 100 Zinc y Plomo ......................................................................... 101 Produccin en Chile ................................................................ 101 Principal productor .................................................................. 102
9 MANGANESE, ZINC AND LEAD ......................................... 100 . Manganese ........................................................................... 100 Chilean manganese production ............................................... 100 Zinc and Lead ....................................................................... 101 Production in Chile .................................................................. 101 Main producer ........................................................................ 102 .
10 MINERALES INDUSTRIALES O NO METALICOS ............. 107 Minerales industriales en Chile ................................................. 107 Exportaciones ......................................................................... 109 Yodo ....................................................................................... 109 Nitratos ................................................................................... 110 Sales de potasio ..................................................................... 112 Cloruro de sodio (Sal de roca) ................................................. 113 Sales de litio ............................................................................ 113 Boratos y cido brico ............................................................ 114 Otros productos no metlicos ................................................. 114
10 INDUSTRIAL OR NON - METALLIC MINERALS ............... 107 . Industrial minerals in Chile ....................................................... 107 Exports ................................................................................... 109 Iodine ...................................................................................... 109 Nitrates ................................................................................... 110 Potassium salts ....................................................................... 112 Sodium chloride (Rock salt) ..................................................... 113 Lithium salts ............................................................................ 113 Borates and boric acid ............................................................ 114 Other non-metallic products ................................................... 114 .
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11 LOS HIDROCARBUROS ...................................................... 118 Petrleo y gas natural.......................................................... 118 Produccin de crudo............................................................... 118 Produccin de gas natural ...................................................... 119 Importaciones de crudo, gas natural y gas licuado .................. 119 Minera del carbn ............................................................... 122 Reservas de carbn en Chile ................................................... 122 Consumo nacional .................................................................. 124 Importacin de carbn ............................................................ 124 Produccin actual de carbn .................................................. 125
11 HYDROCARBONS .............................................................. 118 Petroleum and natural gas ................................................. 118 . Production of crude ................................................................ 118 Natural gas production in Chile................................................ 119 Imports of crude, natural gas and liquified gas ........................ 119 . Coal mining .......................................................................... 122 . Coal reserves in Chile .............................................................. 122 Chilean consumption............................................................... 124 Coal imports ........................................................................... 124 Current coal production .......................................................... 125
12 ACIDO SULFURICO ............................................................. 127 Produccin de cido sulfrico ................................................. 127 Demanda en el mercado chileno ............................................. 128 Productores en Chile ............................................................... 130
12 SULFURIC ACID ................................................................. 127 Sulfuric acid production .......................................................... 127 . Demand of the chilean market ................................................ 128 . Producers in Chile ................................................................... 130
13 ENERGIA ELECTRICA.......................................................... 132 Aspectos generales del sector energtico ............................... 132 El sector elctrico .................................................................... 135 Generacin de energa elctrica .............................................. 143 Transmisin de energa elctrica ............................................. 146 Distribucin de energa elctrica .............................................. 147
13 ELECTRIC POWER .............................................................. 132 General Overview of the Energy Sector ................................... 132 The electric power sector ........................................................ 135 Generation of electric power.................................................... 143 Transmission of electric power ................................................ 146 Distribution of electric power ................................................... 147
14 HOMOLOGACION DE REQUERIMIENTOS EN FAENAS MINERAS ......................................................... 149
14 MINING OPERATIONS HOMOLOGATION REQUIREMENTS ................................................................. 149 .
15 DEMANDA DE BIENES Y SERVICIOS POR LA INDUSTRIA MINERA .............................................. 153 Demandas de bienes y servicios ............................................. 153 La demanda de Codelco ......................................................... 154 Sistemas de compras electrnicos .......................................... 155
15 DEMAND FOR GOODS AND SERVICES BY THE MINING INDUSTRY ............................................... 153 Demand for goods and services ............................................. 153 . The demand of Codelco ......................................................... 154 . Electronic purchase systems ................................................... 155
16 UBICACION DE FAENAS Y PROYECTOS MINEROS ........ 158
16 LOCATION OF SITES AND MINING PROJECTS ............... 158
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Chile: perfil geogrfico y poltico Chile: geographic and political profile

TERRITORY
Chile is located in the extreme southwest of South America. It is a narrow, long strip of land 4,720 kilometers length between the Andes mountain range, the Pacific Ocean and the Antarctic territory. Chile, in its northern limits, extends from latitude 1730 north to 5632 to the South. It also owns a portion of the Antarctic territory between longitudes 53 and 90 West. Neighboring countries are Argentina, Bolivia and Peru. The countrys width varies from between 100 to 360 km, and its westernmost province is Easter Island, located 3,700 km west of
TERRITORIO
Chile est situado en el extremo suroeste de Amrica del Sur, siendo una estrecha y larga franja de tierra de 4.270 km de longitud entre la cordillera de los Andes, el ocano Pacfico y la Antrtida. Se extiende en su lmite norte, desde los 1730 hasta los 5632, por el sur. Adems, el pas posee una porcin del territorio antrtico entre los meridianos 53 y 90 oeste. Sus pases limtrofes son Per, Bolivia y Argentina. Su anchura vara entre los 100 y 360 km y su provincia ms occidental es Isla de Pascua, ubicada a 3.700 km al oeste del
Tabla 1.1 Table 1.1
Distribucin del territorio chileno / Distribution of the Chilean territory
Superficie territorial / Territorial area

Area Continental e insular / Continent and islands Territorio chileno antrtico / Chilean Antarctic territory Total 756.250 km2 1.250.000 km 2.006.250 km
2 2
38% 62%
Uso de suelo en explotaciones agropecuarias y forestales (2007) / Land use

Superficie agrcola / Agricultural area Superficie ganadera / Livestock area Superficie forestal / Forestry area Otros / Others Total
Fuente / Source: Odepa, INE
21.238 km2 119.076 km2 143.048 km2 81.067 km2 364.429 km2
territorio continental. La superficie total de Chile suma 2.006.250 km2 sin considerar su mar territorial, la Zona Econmica Exclusiva y la respectiva plataforma continental. Cabe mencionar que alrededor de dos tercios de esta superficie corresponde al Territorio Chileno Antrtico y solamente un 38% a Chile continental e insular (Tabla 1.1).
the continental territory. The surface area of Chile totals 2,006,096 km2 excluding its territorial sea, the Exclusive Economic Zone and the corresponding continental platform. It is worth mentioning that about two thirds of the country belong to the Chilean Antarctic Territory, and only 38% correspond to the continent and islands of Chile. (Table 1.1)
Parques nacionales y reservas

En Chile existe un Sistema Nacional de Areas Silvestres Protegidas por el Estado, compuesto por 32 parques nacionales, 48 reservas nacionales y 15 monumentos naturales, repartidos en ms de 14 millones de hectreas y administrados por la Corporacin Nacional Forestal (Conaf), un servicio dependiente del Ministerio de Agricultura. El Sistema de parques y reservas representa casi un 19% de la superficie continental del pas. Adems de este sistema, en el territorio chileno existen cumbres que superan los 5.000 msnm, una cordillera volcnica activa que ha modelado el paisaje andino, as como islas, glaciares y ros, todos ellos asociados a ecosistemas que se extienden desde el desierto hasta la Antrtida, con aproximadamente 4.300 km de costa.
National Parks and Reserves

Chile has a National System of State-Protected Wild Areas that includes 32 national parks, 48 national reserves and 15 natural monuments distributed throughout more than 14 million hectares, administered by the National Forest Corporation (Conaf, by its initials in Spanish), a service dependent on the Ministry of Agriculture. The parks and reserves system accounts for almost 19 % of the countrys continental surface area. As well, as the system of parks and natural reserves, there are, in Chilean territory, peaks of more than 5,000 masl; an active volcanic range that gives shape to the Andean landscape as well as islands, glaciers and rivers, all of them associated with ecosystems that extend from the arid desert to the Antarctic with approximately 4,300 km of shore-line.
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RELIEVE
La geografa de Chile es sumamente montaosa con slo un 20% de territorio llano. Tiene alturas que varan abruptamente entre el nivel del ocano Pacfico hasta los 5.000 a 6.000 msnm en la cordillera de los Andes, y ello en una distancia breve que no supera, en promedio, los 250 km. Tal forma topogrfica implica pronunciadas pendientes, y por lo tanto un gran potencial hidrulico y energtico a partir de los ros que unen la cordillera con el ocano. Adems, lo angosto del territorio se traduce en economas en el transporte, por ejemplo en zonas industriales como es el desierto en el norte del pas. Aqulla es una de las regiones de mayor riqueza minera en el mundo, y la forma geogrfica del pas hace factible el construir mineroductos que conducen el mineral entre las faenas mineras y los puertos gracias a la fuerza gravitacional.
RELIEF
Chiles landscape is extremely mountainous with only 20 % of its territory flat. It has altitudes that vary abruptly between the level of the Pacific Ocean, up to 5,000 or 6,000 masl in the Andes mountain range, all this within a short distance not exceeding 250 km average. Due to these pronounced differences in levels, the country has great hydro power and energy potential from its rivers that descend steeply to unite the mountains with the ocean. Moreover, the narrowness of the territory generates huge transport savings. Its northern desert is one of the richest mining zones in the world and its geographical design is ideal for building pipelines that take the mineral from the mining operations to the ports by gravitation.
EL TERRITORIO CONTINENTAL Y SU CLIMA

Las variedades climticas ms importantes del pas se producen fundamentalmente por efecto de la latitud y la altura. Debido a lo anterior, el rango de climas de norte a sur del pas abarca los dominios climticos desrtico tropical, subtropical, templado y polar. En consecuencia, el territorio continental de Chile se divide geogrficamente en tres zonas:
THE CONTINENTAL TERRITORY AND ITS CLIMATE

The most important climate variations of the country are mainly due to latitude and altitude effects. Because of this, the climate range from the north to the south of the country encompasses the following climate types: tropical desert, subtropical, mild and polar. The Chilean continental territory can be divided geographically into three zones:
Zona Norte
Se extiende desde el lmite con Per en el norte del pas, hasta pocos kilmetros al norte de la capital de Santiago. En esta parte se ubican las ciudades de Arica, Iquique, Antofagasta, Copiap, La Serena y Coquimbo. El clima de esta zona es rido y alberga al Desierto de Atacama y por lo tanto presenta escasa vegetacin y pocos ros. La condicin de aridez ha permitido la exposicin de afloramientos de numerosos yacimientos metlicos y no metlicos, resultando en una zona minera por excelencia en la cual se encuentran las mayores reservas del mundo.
Northern Zone
The northern zone extends from the limit with Peru until just a few kilometers north of the capital Santiago. This part of the country includes the cities of Arica, Iquique, Antofagasta, Copiapo, La Serena and Coquimbo. The climate is dry it is home to the Atacama Desert and therefore this area has very little vegetation and few rivers. The dry conditions have permitted outcrops of mineral and numerous metallic and nonmetallic ore deposits, and thus it became an excellent mining area with the largest reserves in the world.
Zona Central y Sur

Se extiende desde la Regin de Valparaso hasta la Regin de Los Lagos. Sus principales ciudades son Santiago, Valparaso, Concepcin, Temuco, Valdivia y Puerto Montt. Comprende todo el valle central de Chile con un clima subtropical hasta templado, siendo la mejor zona agrcola, frutcola, vitivincola y ganadera, con buenas condiciones hidrogrficas, tierras frtiles y un clima templado que favorece los cultivos. Si bien hay explotaciones mineras en esta zona (por ejemplo Andina, El Teniente y Los Bronces), ellas no son tan abundantes como en la Zona Norte.
Central and Southern Zone

It extends from the Valparaso to the Los Lagos region. The most important cities are Santiago, Valparaso, Concepcion, Temuco, Valdivia and Puerto Montt. It comprises all of Chiles central valley, the best agricultural, fruit, wine and livestock zone with generous water sources, fertile soils and a mild sub-tropical climate that favors cultivation. Even though mining operations exist in this zone (Andina, El Teniente and Los Bronces, for instance), these are not as abundant as in the northern zone.
Zona Austral
Esta zona, que comprende el territorio de las Regiones de Aysn y Magallanes, es un archipilago y un estrecho corredor continental entre los fiordos martimos y el lmite con la Repblica Argentina, terminando en el Cabo de Hornos. Es geogrficamente irregular, boscosa y dominada por el mar. Su lejana de la zona central y la alta pluviosidad ha determinado su escasa poblacin humana. Sus centros poblados de mayor actividad son las ciudades de Coyhaique y Punta Arenas. Cerca de Coyhaique se encuentra la mina de zinc y plomo El Toqui, y la mina de oro y plata Cerro Bayo. En el extremo sur del continente, Punta Arenas ha sido por ms de cincuenta aos la capital del petrleo chileno, y en los aos 40 se encontraron importantes yacimientos de hidrocarburos en la isla de Tierra de Fuego. A pesar de que las reservas y la produccin de este importante hidrocarburo son muy bajas, hoy existen iniciativas de exploracin en esta zona, sobre todo en Isla Riesco.
Austral Zone
This zone includes the regions of Aysn and Magallanes; it is an archipelago and a narrow continental corridor between the fiords and the Argentine border with Cape Horn is the southern end. The geography is very irregular with large forests and is dominated by the sea. Its distance from central Chile and the excessive rainfall is the reason for being sparsely populated. The most populated areas are the cities of Coyhaique and Punta Arenas. Close to Coyhaique is El Toqui, a lead and zinc mine, and Cerro Bayo, a gold and silver mine. Located in the extreme South of the country, Punta Arenas became Chiles oil capital for over 50 years, and in the 1940s hydrocarbon deposits were discovered in Tierra del Fuego. The production and reserves of hydrocarbon of this zone are very low, however, exploration has been reactivated in the zone, especially on the Riesco Island.
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SITUACION HIDROLOGICA
Debido a las diferencias climticas a lo largo de Chile, las precipitaciones y la disponibilidad de recursos hdricos estn distribuidas de forma muy heterognea. Mientras el norte de Chile est caracterizado por un clima sumamente rido y desrtico, el sur se destaca por un alto nivel de precipitaciones. En gran parte del territorio chileno, entre Arica y Copiap, caen solamente entre 0 y 50 mm por ao (en la alta cordillera ms). Por ende, se cuenta con poca presencia de aguas superficiales, lo que hace ms importante las napas subterrneas como fuente de agua potable e industrial. Entre las regiones de Arica-Parinacota y Metropolitana las demandas por recursos hdricos incluso superan el caudal disponible, situacin que se explica por el reiterado uso de los recursos hdricos en los distintos valles. Cabe destacar adems que ms de la mitad de la poblacin nacional vive en estas regiones y es en el norte donde se desarrolla una de las actividades econmicas ms importantes: la minera del cobre. Sobre todo en la Regin de Antofagasta existe una situacin paradjica: es la zona con menos precipitaciones de todo Chile y por lo tanto con menos agua disponible, pero a la vez alberga la mayor actividad minera que es una industria altamente consumidora de recursos hdricos. Por ende, en esta zona es importante la explotacin de acuferos que se utiliza no solamente para el abastecimiento de la demanda de agua potable sino en gran parte para el sector industrial, principalmente minero. En cambio, desde la Regin del Biobo hacia el sur se registran mucho ms precipitaciones con ms de 1.000 mm/ao, en algunas zonas incluso hasta ms de 6.000 mm/ao, por ejemplo, en partes de la Regin de Aysn. Como las operaciones mineras se encuentran principalmente en las zonas desrticas y cordilleranas, una de las principales caractersticas de stas es la escasez de agua, y los conflictos que se suscitan entre ellas y los usuarios de los valles agrcolas aptos para el cultivo. El agua tanto para las faenas mineras como estos oasis, proviene del deshielo de las nieves ubicadas en la alta cordillera, y de las napas subterrneas, la que es extrada desde numerosos pozos.
HYDROLOGICAL SITUATION
Due to climatic differences throughout Chile, precipitation and water availability is distributed very heterogeneously. While Northern Chile is characterized by an extremely arid desert climate, the South is known for high levels of precipitation. In large parts of Chile such as between Arica and Copiap rainfall ranges between only 0 and 50 mm per year (with more on the high mountains). Therefore, with little presence of surface water, the layers of underground water are very important for drinking and industrial use. Even between the Region of Arica-Parinacota in the North and the Metropolitan Region in central Chile, demand for water exceeds the available flow rate, which can be explained by the repeated reuse of water resources in different valleys. It is noteworthy that more than half the population lives in the mentioned regions, and in the North one of the countrys most important economic activity is undertaken: copper mining. Especially the Antofagasta Region is characterized by a paradox situation: It is the area with least precipitation through all of Chile and therefore least availability of water, but it hosts the most active mining operations which are high consumers of water. Hence, in this area, the exploitation of groundwater is very important and used not only to quench the demand for drinking water, but also for the industrial sector; more particularly for mining. On the other hand, from the Region of Biobo to the South, recorded rainfall is over 1,000 mm/year, while in some areas it can surpass 6,000 mm/year; for example, in parts of the Aysen Region. As the mining operations are mainly in the desert and mountainous areas, one of the main features of these operations is the shortage of water, and conflicts that arise between them and users in the agricultural valleys suitable for cultivation. Water for mining, as well as these oases, comes from the melting of snow located in the high mountains, and the underground layers, where it is extracted from numerous wells.
The use of seawater

Some of the large mining companies are already counting on other measures such as direct use of sea water or desalination of this same water in their processing plants. For example, Minera Escondida has a project that considers construction of a desalination plant with production of approximately 3,200 l/s of industrial quality desalinated water through the process of reverse osmosis. This water will be conducted at 3,100 masl through a distance of approximately 180 km, by two parallel aqueducts with high pressure pumping stations, in order to sustain the future water demand of the Escondidas expansion Phase 5. It is expected that with the reactivation of this project in 2010 (it was postponed in 2009 due to uncertainties on the commodities market), the construction of this plant could commence. While this process may raise the total investment in a project, Minera El Morro (owned by Xstrata Copper) is also considering construction of a seawater desalination plant for their copper project, which will be developed in the municipality of Alto del Carmen (in the Huasco province). This decision was made, because water availability was identified as one of the priority concerns, especially in the Huasco river area. Thus, El Morro incorporated in their design, the installation of a desalination plant to meet the requirements of industrial and drinking water. This would provide 640 l/s of desalinated sea water through an 190-km aqueduct, which would lead to the operation located at 4000 masl.
El uso del agua de mar

Algunas empresas de la gran minera ya estn recurriendo a otras medidas, como uso directo de agua de mar en sus plantas de proceso o la desalinizacin de esta agua. Por ejemplo, Minera Escondida tiene en carpeta un proyecto que prev la construccin de una planta desalinizadora que producir aproximadamente 3.200 l/s de agua desalinizada de calidad industrial a travs del proceso de osmosis inversa, mediante un acueducto que conectar el Puerto de Coloso y la mina Escondida. Esta agua ser conducida a 3.100 msnm a travs de unos 180 km, mediante dos acueductos paralelos y cinco estaciones de bombeo de alta presin, para as cubrir la futura demanda de la expansin Fase V de Escondida. Se espera que con la reactivacin de este proyecto en 2010, paralizado el 2009 por motivo de la inestabilidad del mercado mundial de commodities, comience la construccin de la planta desalinizadora. Pese a que tal proceso puede subir la inversin total de un proyecto, Minera El Morro (perteneciente en forma mayoritaria a Goldcorp) tambin est considerando la construccin de una planta desalinizadora de agua de mar para su proyecto cuprfero, el que se desarrollar en la comuna de Alto del Carmen (Provincia del Huasco). Ello debido a que el tema de la disponibilidad de agua fue identificado como una de las preocupaciones prioritarias, en particular en la cuenca del ro
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Tabla 1.2 Table 1.2
Cifras de poblacin (000 personas) / Population figures (000 people)

2009* 2010* 17.094 1,01 8.461 8.633 87.0 13.0 2015* 17.865 0,90 8.839 9.026 87.1 12.9 2020* 18.549 0,77 9.170 9.379 87.2 12.8
Poblacin total / Total population Crecimiento anual / Annual growth rate (%) Hombres / Men Mujeres / Women Urbano / Urban (%) Rural / Rural (%)
16.929 1,01 8.379 8.549 86.9 13.1
Fuente: Instituto Nacional de Estadsticas / Source: National Institute of Statistics (*) Proyectado / Projected
Huasco. De este modo, El Morro incorpor en su diseo la instalacin de una planta desalinizadora para satisfacer los requerimientos de agua industrial y potable. Proveera 640 l/s de agua de mar desalinizada a travs de un acueducto de 190 km, que la conducira hasta la operacin ubicada a 4.000 msnm. A su vez, el proyecto Esperanza de Antofagasta Minerals, que actualmente se encuentra en etapa de construccin, en su plan minero considera la incorporacin de agua salada del mar en el proceso extractivo del mineral.
In turn, the Esperanza project of Antofagasta Minerals, which is currently in the consturuction phase, included in the mining plan the incorporation of pure salty seawater in the process of mineral extraction.
POPULATION
According to projections of the National Institute of Statistics (INE, by its Spanish initials), the population of Chile in 2009 is estimated to be 16,928,873 (Table 1.2) of which 86.9 % are concentrated in the urban areas. The capital Santiago is estimated to have 6.8 million inhabitants (40 % of the total country). Almost half of the population is under 29 years of age and the total annual population growth rate between 1997 and 2009 was 1.01 %, while in Santiago this rate reached 1.42% annually. The countrys total labor force reaches 6.7 million people.
POBLACION
Segn proyecciones del Instituto Nacional de Estadsticas (INE), Chile al 2009 tendra una poblacin estimada de 16.928.873 personas (Tabla 1.2), concentrada en un 86,9% en las zonas urbanas. Santiago, su capital, contara con 6,8 millones de habitantes (40% del total pas). Casi la mitad de la poblacin tendra menos de 29 aos. La tasa media de crecimiento de la poblacin total entre 1997 y 2009 es de 1,01% anual, mientras que en Santiago la tasa media alcanza a un 1,42% anual. La fuerza laboral total del pas es de 6,7 millones de personas.
REGIONAL DIVISION
The Chilean territory is divided in 15 regions plus a Metropolitan Area (Table 1.3). Despite various governmental attempts to provide the regions with more importance, Santiago continues to concentrate most of the countrys economic and administrative activity. Demographically speaking, the most important cities apart from Santiago are: Concepcin (Region of Maule), Valparaiso and Via del Mar (Region of Valparaso), Antofagasta (Region of Antofagasta), Temuco (Region of Arucania), Puerto Montt (Region of the Lakes) and Punta Arenas (Region of Magallanes). Each region has a local government headed by the Regional Governor appointed by the President of the Republic. It is subdivided into provinces, communities or municipalities presided over by a Mayor and a Municipal Council elected by popular vote.
DIVISION REGIONAL
El territorio chileno est dividido en 15 regiones ms la Regin Metropolitana (Tabla 1.3), donde se encuentra la capital Santiago, y el territorio insular. Pese a los esfuerzos de diferentes gobiernos por incrementar la importancia de las regiones, Santiago contina concentrando la mayor parte de la actividad econmica y administrativa del pas. Las ciudades demogrficamente ms importantes, adems de Santiago, son: Concepcin (Regin del Biobo), Valparaso y Via del Mar (Regin de Valparaso), Antofagasta (Regin de Antofagasta), Temuco (Regin de La Araucana), Puerto Montt (Regin de Los Lagos) y Punta Arenas (Regin de Magallanes). Cada regin tiene una autoridad local, un Intendente Regional, nombrado por el Presidente de la Repblica. A su vez cada Regin est dividida en Provincias, Comunas o Municipios, regidos por un Alcalde y un Concejo Municipal elegidos por votacin popular.
GOVERNMENT ADMINISTRATION
Presidency of the Republic of Chile
Chile is a constitutional, unitary and democratic republic whose present constitution was ratified in 1980. The Government is elected by free and direct vote and its centralized sovereign authority covers all the countrys regions and provinces during a four-year period. The current President of the Republic is Mr. Sebastin Piera Echeique (March 11, 2010 March 11, 2014). The position of Vice President does not exist in Chile. However, the Minister of the Interior replaces the President in his absence.
ADMINISTRACION DEL ESTADO

Presidencia de la Repblica
Chile es una Repblica Constitucional, Unitaria y Democrtica, cuya actual constitucin data de 1980. El gobierno es elegido
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Tabla 1.3 Table 1.3

Regin / Region
Divisin territorial y administrativa de Chile / Chiles territorial and administrative division

Capital Regional / Regional capital Arica Parinacota Iquique Antofagasta Provincias / Provinces Arica Putre Iquique Tamarugal Tocopilla El Loa Antofagasta Chaaral Copiap Huasco Elqui Limar Choapa Petorca San Felipe Los Andes Quillota Valparaso San Antonio Isla de Pascua Santiago Chacabuco Cordillera Maipo Talagante Melipilla Cachapoal Colchagua Cardenal Caro Curic Talca Linares Cauquenes uble Concepcin Arauco Biobo Malleco Cautn Valdivia Ranco Osorno Llanquihue Chilo Palena Aysn Coyhaique Gral. Carrera Capitn Prat Ultima Esperanza Magallanes Tierra del Fuego Antrtica Chilena Capitales provinciales / Province capitals Arica Iquique Pozo Almonte Tocopilla Calama Antofagasta Chaaral Copiap Vallenar Coquimbo Ovalle Illapel La Ligua San Felipe Los Andes Quillota Valparaso San Antonio Hanga Roa Santiago Colina Puente Alto San Bernardo Talagante Melipilla Rancagua San Fernando Pichilemu Curic Talca Linares Cauquenes Chilln Concepcin Lebu Los Angeles Angol Temuco Valdivia La Unin Osorno Puerto Montt Castro Chaitn Puerto Aysn Coyhaique Chile Chico Cochrane Puerto Natales Punta Arenas Porvenir Puerto Williams Superficie / Surface (m2) 16.873 42.226 126.049 Habitantes / Habitants 189.644 238.950 493.984
Arica-Parinacota Tarapac Antofagasta
Atacama
Copiap
75.176
254.336
Coquimbo
La Serena
40.580
603.210
Valparaso
Valparaso
18.430
1.539.852
Regin Metropolitana
Santiago
15.403
6.061.185
OHiggins
Rancagua
16.387
780.627
Del Maule
Talca
30.296
908.097
Del Biobo
Concepcin
37.063
1.861.562
La Araucana Los Ros
Temuco Valdivia
31.842 18.430
869.535 356.396
Los Lagos
Puerto Montt
48.583
716.739
Aysn
Coyhaique
108.494
91.492
Magallanes y Antrtica Chilena
Punta Arenas
132.297
150.826
Fuente: Instituto Nacional de Estadsticas (cifras Censo 2002), INE / Sources: National Institute of Statistics (2002 figures), INE
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ANALISIS ANALYSIS
Compendio de la
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mediante votacin libre y directa, y su autoridad se extiende en forma centralizada, sobre todas las Regiones y Provincias del pas por un periodo de cuatro aos. El actual Presidente de la Repblica es el seor Sebastin Piera Echeique (11 de marzo 2010 - 11 de marzo 2014). La organizacin de la presidencia no contempla el cargo de vicepresidente de la Repblica. Sin embargo, es el Ministro del Interior el que asume esta funcin en la ausencia del Presidente. Por su parte, el Gabinete Presidencial est conformado por 20 Ministerios; los de mayor importancia son los Ministerios del Interior, Relaciones Exteriores y Hacienda Pblica (Finanzas). Cada Ministerio es encabezado por un ministro y un subsecretario que son designados por el Presidente.
The Presidential Cabinet is formed by 20 ministries; the most important are: Ministry of the Interior, Ministry of Foreign Affairs and Ministry of Finance. Each ministry is led by a minister and an undersecretary appointed by the President.
Legislative power
The legislative power is vested in the parliament or congress, formed by 38 directly and free elected senators and a Chamber of Representatives composed of 120 members. The Parliaments function is to oversee projects of law proposed by the President of the Republic and elaborate a functional legislation in accordance with the countrys necessities.
Poder Legislativo
El Poder Legistativo reside en el Parlamento o Congreso que est compuesto por una Cmara de Senadores integrada por 38 miembros, elegidos por votacin directa y en elecciones libres y una Cmara de Diputados compuesta por 120 miembros. La funcin del Parlamento es sancionar los Proyectos de Ley propuestos por el Presidente de la Repblica, y elaborar una legislacin que sea funcional con las necesidades del pas.
Judicial power
The judicial power is an independent organization from the abovementioned entities, comprised of two lower courts, courts of appeal in the main cities of the country and a Supreme Court of Justice in Santiago. It is absolutely independent from the Presidents authority. The Attorney General position was created in 1999 with the goal of overseeing all legal cases in Chile.
Poder Judicial
El Poder Judicial es un organismo independiente de los anteriores, conformado por Juzgados y Cortes de Apelaciones en las principales ciudades del territorio y una Corte Suprema de Justicia con sede en Santiago. Su autoridad es absolutamente independiente del Presidente de la Repblica. En 1999 se cre el cargo de Fiscal Nacional, cuya funcin es supervisar todas las instancias jurdicas de la Repblica.
GOVERNMENT AGENCIES
The Central Bank
The Central Bank is the monetary authority of the country, and it is totally autonomous. The President of the Republic appoints the Central Banks Board of Directors to serve a ten-year period. The Central Bank is the authority responsible for the countrys monetary policy. Some of its functions include regulation of currency emission, establishment of credit rates to commercial banks, regulation of internal and external debt levels, control of imports and exports and authorization of public and private debts with foreign financial institutions.
ORGANISMOS DEL ESTADO

El Banco Central
La autoridad monetaria del pas es el Banco Central, una entidad jurdica autnoma del Estado. Los directores del Banco Central son designados por el Presidente de la Repblica, y duran diez aos en sus funciones. El Banco Central es la autoridad responsable de la poltica monetaria del pas. Entre sus funciones se encuentran las de regular la emisin de moneda, fijar la tasa crediticia a los bancos comerciales, regular los niveles de endeudamiento interno y externo, llevar el control de las importaciones y las exportaciones y autorizar el endeudamiento pblico y privado con entidades financieras del exterior.
The Republics Comptroller General

This is the highest controlling authority responsible for the Governments fiscal policy and economic activities of the State and its dependent organizations.
The Attorney General

The Attorney General position was created in 1999 to investigate and prosecute all public and private cases in the country. The Attorney General is appointed by the President of the Republic from a list of five candidates proposed by the Judicial Power. The appointment must be ratified by the Senate.
La Contralora General de la Repblica

Es el mximo organismo controlador de las actividades administrativas y econmicas del Estado y sus organismos dependientes.
The State Defense Council

This State entity is responsible for the protection of the countrys interests, denouncing frauds and participates in trials and cases that could affect Chiles economic and legal interests.
La Fiscala Nacional
La figura de Fiscal Nacional fue creada en 1999, para cumplir las funciones de fiscalizar la labor de todos los organismos, pblicos y privados del pas. El fiscal es elegido por el Presidente de la Repblica entre cinco postulantes al cargo presentados por el Poder Judicial. El nombramiento debe ser ratificado por el Senado.
El Consejo de Defensa del Estado

Este organismo estatal tiene la funcin de defender los intereses del Estado, denunciar defraudaciones y hacerse parte en juicios y casos que puedan afectar sus intereses econmicos y legales.
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El contexto econmico en Chile Chiles economic context

During the last years, Chile has experienced a positive economic development. The Gross Domestic Product (GDP), has shown a sustained growth as a result of high copper prices, strong exports earnings (particularly from the mining, forestry and fishing sectors), and it was also stimulated by significant levels of direct foreign investment. In addition to this, increasing exports, which continue to grow and diversify, and the countrys excellent risk qualifications with the lowest indicator levels among emerging countries, give Chile a privileged position within Latin America.
Durante los ltimos aos el desarrollo econmico de Chile ha sido positivo. El Producto Interno Bruto (PIB) se elev sostenidamente, siendo beneficiado por los altos precios del cobre, slidos ingresos proveniente de las exportaciones (particularmente de los sectores minero, forestal y pesca) y siendo impulsado, adems, por importantes niveles de inversin extranjera directa. Se suma a esto una base exportadora cada vez ms diversificada y las excelentes calificaciones de riesgo pas que han llevado a que en el contexto latinoamericano tenga el indicador ms bajo y, que entre los pases emergentes Chile ocupe una posicin privilegiada.
MODELO ECONOMICO
Chile tiene una economa de mercado con precios libres para la mayora de sus bienes, incluyendo el valor de la divisa extranjera, dentro de normas controladas por la autoridad. Las finanzas del pas son manejadas por el Ministerio de Hacienda. La variable monetaria es dirigida por el Banco Central de Chile, una entidad autnoma, sin dependencia directa del gobierno, aunque cinco de sus directores son designados directamente por el Presidente de la Repblica con la aprobacin del Congreso. Los directores del Banco Central permanecen en su cargo diez aos. Las principales caractersticas del modelo econmico chileno son las siguientes:
Chile has a free-market economy with free pricing for most goods, including foreign currency values, in accordance with official government regulations. The Ministry of Finance is responsible for the countrys finances. The Central Bank, in control of monetary variations, is an autonomous, Government-independent entity, even though five of its Board Members are appointed directly by the President of the Republic, with Congress approval. The Directorship positions of the Board of the Central Bank last for ten-year periods. The main characteristics of the Chilean model are as follows:
Free prices
There is no government intervention to fix prices for almost any product, either national or foreign. However, prices of certain basic utility services such as electricity, telephone and town water are supervised by the State and must be approved by the corresponding governmental entity.
Precios libres
No hay intervencin estatal para fijar los precios de casi ningn producto, nacional o importado. Sin embargo, los precios de ciertos servicios bsicos de uso pblico, tales como la electricidad, telefona y el agua potable, son supervisados y deben ser aprobados por el organismo gubernamental que fiscaliza el respectivo sector.
Free dollar
There is free hard currency exchange, but large amounts must enter the system through some mechanism controlled by the Exchange Regulations of the Central Bank. Up until 1999, the Central Bank pre-established a currency value fluctuation band that, at any time it was surpassed, the Central Bank bought or sold currency, but after a strong dollar demand in 1999, the Central Bank decided to let the dollar fluctuate more freely.
Dlar libre
Hay libre compra y venta de divisas. Pero los grandes volmenes deben ingresar por alguno de los mecanismos descritos en la Normativa de Cambios del Banco Central. Hasta 1999 el Banco Central predeterminaba una banda de fluctuacin del valor de la divisa, que al ser traspasada intervena comprando o vendiendo divisas, pero tras una fuerte demanda de dlares en 1999, el Banco decidi dejar fluctuar su valor sin intervenir.
Inflation
Inflation in Chile started to come under control during the last decade after the monetary authority (the Central Bank), had gained a relative independence from governmental bodies, especially from the Finance Ministry. The Central Bank authorities have focused their monetary policy on control of a low and stable inflation rate, permitting better economic performance and higher economic growth. In spite of this policy, since 2007 the Consumer Price Index (CPI) maintains a level over 7% and in December 2008 it registered 7.1% (Table 2.1). In 2009, however, the index dropped down to -1.4% and for 2010 it is expected to rise again up to 3.7%.
Inflacin
La inflacin en Chile en la ltima dcada ha comenzado a ser superada al independizarse relativamente de la autoridad monetaria (Banco Central) de los organismos fiscales, especialmente del Ministerio de Hacienda. Las autoridades del Banco Central han centrado su poltica monetaria en el control de la inflacin en un nivel bajo y estable permitiendo un mejor funcionamiento de la economa y mayor crecimiento econmico. No obstante esta poltica, la variacin del ndice de Precios al Consumidor (IPC) se mantiene desde 2007 en un nivel por sobre el 7% y registr en diciembre de 2008 un 7,1% (Tabla 2.1). Sin embargo, en el periodo siguiente el ndice sufri una brusca cada que lo llev a registrar una tasa del -1,4%. Para el 2010 se espera una estabilizacin del ndice y una tasa de alrededor de un 3,7%.
Uniform customs duty

The effective duty of Chilean imports in 2009 averaged the lowest in history at 1.2% (Figure 2.1.). In the month of December specifically, the indicator reached 1.1%, two tenths below that recorded for the last
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THE ECONOMIC MODEL
ANALISIS ANALYSIS
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Tasa arancelaria homognea

El arancel efectivo de las importaciones chilenas promedi en 2009 su nivel ms bajo de la historia de 1,2% (Figura 2.1.). En el mes de diciembre, especficamente, el indicador alcanz a 1,1%, dos dcimas por debajo respecto del ltimo mes de 2008. La tasa general ha experimentando una baja progresiva de un 1% anual, desde un 11% que tena antes del 1 de enero de 1999 hasta un lmite de 6% fijado en 2003. Acuerdos especficos de libre comercio con algunos pases han permitido el levantamiento recproco de aranceles que pueden llegar hasta un 0%.
Figura 2.1. Tasas arancelarias Figure 2.1. Duty rates

10% 9% 8% 7% 6% 5% 4% 3%
3,1% 2,1% 2,0% 2,0% 8,7% 7,7% 6,6% 5,6% 4,8%
Indice de precios al consumidor (variacin % respecto diciembre) Table 2.1 Consumer price index (% variation in respect of december)
Tabla 2.1
Ao / Year 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 (*) % 4,5 2,6 2,8 1,1 2,4 3,7 2,6 7,8 7,1 -1,4 3,7
2% 1% 0%
1,7%
1,4%
1,2%
1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009
Ao / Year
Fuente: Cmara de Comercio Santiago / Source: Chamber of Commerce Santiago
El arancel efectivo de las importaciones chilenas baj de casi un 9% en 1998 a 1,2% en 2009 / The effective duty of Chilean imports has dropped from almost 9% in 1998 to 1.2% in 2009
Fuente: Instituto Nacional de Estadsticas (INE), Banco Central / Source: National Institute of Statistics, Central Bank (*) Proyeccin / Projected
En diciembre de 2009 un 93% del monto total de las mercancas importadas ingres al pas con algn tipo de preferencia arancelaria, es decir, bajo el 6%. Este porcentaje es 3 puntos ms alto que en diciembre de 2008. Al mismo tiempo, un 55% de los montos importados ingres libre de arancel al pas. Las importaciones desde Estados Unidos redujeron marginalmente su arancel, de 0,7% a 0,6% (Tabla 2.2), influido por un aumento en la importacin de gasolina, camiones y aceites combustibles, y por una baja en las tarifas pagadas por los automviles. El arancel promedio de la Unin Europea subi desde 0,7% a 0,8% en el periodo analizado (Tabla 2.2). Este aumento se explica por una composicin de la canasta de importaciones con mayor peso de productos que pagan arancel (como el caso de la gasolina desde Finlandia y colorantes de Francia). De igual forma, si bien no revirti la tendencia regional, se registraron algunas bajas relevantes en pases como Holanda, Italia, Espaa y Suecia. Los productos provenientes de Asia alcanzaron un histrico 2,2% de arancel efectivo en diciembre ltimo, tres dcimas por debajo del registro del ao anterior. China, que representa ms de un 13% del monto total importado por Chile, vio disminuir las tarifas a sus productos desde 2,8% a 2,5% (Tabla 2.2). La razn es una reduccin en la importacin de productos textiles y un aumento en la compra de bienes libres de arancel, como el caso de barcos remolcadores. Por su parte, Japn tambin experiment una disminucin en la tarifa
month of the 2008 year. The overall rate has experienced a progressive decrease of 1% per year, from the 11% recorded pre-January 1, 1999, from a limit of 6% set in 2003. Specific free trade agreements with some countries have allowed the mutual lifting of tariffs that can go down to 0%. In December 2009, 93% of the total quantity of goods imported into the country entered with some kind of preferential tariff rate, ie. under 6%. This percentage is three points higher than the rate reached in December 2008. At the same time, 55% of all products imported entered duty-free into the country. Imports from the United States enjoyed marginally reduced duties, from 0.7% to 0.6% (Table 2.2), influenced by an increase in gasoline imports, trucks and fuel oils, and a decline in the rates paid for cars. The average rate of the European Union rose from 0.7% to 0.8% during the study period (Table 2.2). This increase is explained by the composition of the basket of imported goods which paid heavier duties (as is the case of petrol from Finland and dyes from France). Similarly, even though this did not reverse the trend in the region, there were some significant drops in countries such as Holland, Italy, Spain and Sweden. Products originating from Asia reached an historical 2.2% effective tariff rate last December, three tenths of a point below the record for the previous year. China, which represents over 13% of the total amount imported by Chile, saw reduced tariffs for their products ranging from 2.8% to 2.5% (Table 2.2). The reason for this was a reduction in imports of textiles products and an increase in the purchase of duty free goods, such as is the case of tugboats. For its part, Japan also experienced a decline in the average tariff on its exports to Chile, although more moderate (from 1.3% to 1.2%; Table 2.2), with higher imports of cars (which also enjoyed reduced tariffs), gasoil and diesel oil. Purchases made from Oceania countries faced an average tariff of 0.7%, well below the 5.5% recorded in December of 2008 (Table 2.2). This was entirely due to the entry into force in March 2009, of the Free Trade Agreement with Australia. Finally, imports from the P4 countries (New Zealand, Singapore and Brunei) had an effective tariff rate of 2.0%, seven tenths of a percent below that recorded in late 2008 (Table 2.2).
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promedio a sus exportaciones a Chile, aunque ms moderada (desde 1,3% a 1,2%; Tabla 2.2), con mayor importacin de automviles (que adems redujeron su arancel), gasoil y diesel oil. Las compras realizadas a los pases de Oceana enfrentaron un arancel promedio de 0,7%, muy por debajo del 5,5% de diciembre 2008 (Tabla 2.2). Ello se debi ntegramente a la entrada en vigencia, en marzo de 2009, del Tratado de Libre Comercio con Australia. Por ltimo, las importaciones desde los pases del P4 (Nueva Zelandia, Singapur y Brunei) pagaron un arancel efectivo de 2,0%, siete dcimas por debajo del registrado a fines de 2008 (Tabla 2.2).
Taxation
The most important fiscal tax in Chile is the Value Added Tax (VAT, locally known as IVA), whose rate is 19% (the VAT represents 50% of total tax collected), and the Corporate Tax on Profit at 17%. Exporters are entitled to claim back the VAT paid on exported goods. As well as that, Law N 20.006 went into effect on June 16th, 2005 that established a specific tax on mining activities. This law is more widely known as Royalty II and sets up a specific mining tax or tribute to be paid by mining companies with sales in excess of 12 thousand metric tons of fine copper, a scaled tax based on the
Pas / Country Argentina Bolivia Brasil Colombia Ecuador Mxico Paraguay Per EE.UU. / USA Canad Alemania / Germany Blgica / Belgium Francia / France Holanda / Netherlands Italia / Italy Inglaterra / England Espaa / Spain Finlandia / Finnland Suecia / Sweden Suiza / Switzerland China Corea del Sur / South Corea India Indonesia Japn / Japan Vietnam Australia Nueva Zelanda / New Zealand Mercosur Nafta Resto Amrica / Rest America Unin Europea / European Union Efta Resto Europa / Rest Europe Asia Africa Oceana P4 General
Fuente: Cmara de Comercio Santiago / Source: Chamber of Commerce Santiago
12/2008 0,5% 0,2% 0,3% 0,3% 0,0% 1,4% 2,2% 1,0% 0,7% 0,7% 0,9% 0,6% 0,6% 1,2% 0,6% 1,1% 0,4% 0,7% 1,1% 2,8% 2,8% 0,6% 2,1% 5,9% 1,3% 6,0% 5,5% 1,0% 0,4% 0,7% 0,5% 0,7% 2,4% 5,7% 2,5% 5,9% 5,5% 2,7% 1,3%
12/2009 0,3% 0,3% 0,3% 0,0% 0,6% 0,0% 0,7% 0,6% 1,1% 1,0% 0,5% 0,6% 0,9% 0,5% 1,2% 0,6% 1,9% 0,5% 2,0% 2,5% 0,6% 5,2% 5,9% 1,2% 6,0% 0,7% 1,7% 0,3% 0,7% 0,5% 0,8% 2,1% 1,1% 2,2% 5,5% 0,7% 2,0% 1,1% 0,3%
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ANALISIS ANALYSIS
Tabla 2.2 Table 2.2
Arancel efectivo de importaciones chilenas / Costums duties of Chilean imports
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Tabla 2.3 Table 2.3
Evolucin del PIB a precios corrientes Evolution of GDP at current prices

AO 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 PIB / GDP M$ 1 40.575.319 43.536.752 46.341.827 51.156.415 58.303.211 66.192.596 77.830.577 85.649.774 89.262.568 91.591.252 Var. Real PIB / GDP Variation % 4,5 3,4 2,2 3,7 6,1 6,3 4,0 5,1 3,7 -1,5 PIB / GDP MUS$ 2 75.211 68.568 67.265 73.990 95.653 118.250 146.436 163.913 169.458 163.669
Fuente: Banco Central / Source: Central Bank 1 Ao base 2003 / Base year 2003 2 En base a cambio promedio anual / Based on annual average of exchange rate
Impuestos
Los principales impuestos de beneficio fiscal en Chile son el Impuesto al Valor Agregado (IVA) cuya tasa es 19% (el IVA explica el 50% de la recaudacin total) y el Impuesto a las Utilidades de las Empresas con una tasa de 17%. Los exportadores pueden recuperar el IVA pagado por los productos exportados. Asimismo, el 16 de junio de 2005 entr en vigencia la Ley N 20.026, que establece un impuesto especfico a la actividad minera. Esta ley es ms conocida como el Royalty II que fija un tributo para las empresas mineras que tengan ventas anuales superiores a 12 mil toneladas mtricas de cobre fino. Este impuesto se cobra en forma escalonada y toma como base la renta imponible operacional del explotador minero. Quienes produzcan menos de la cifra indicada no estarn afectos a este cobro. Adicional a los anteriores, est el impuesto a la renta de las personas, cuya tasa se incrementa en tramos y cuyo monto es nulo para rentas inferiores a aproximadamente 5,2 millones de pesos anuales (US$9.700 aproximadamente) hasta ms del 20% que deben pagar las rentas superiores a 58 millones de pesos anuales (US$108.000 aproximadamente). Las empresas que pactan inversiones bajo el DL 600 pueden acogerse a la tasa de tributacin normal, o bien a una tributacin fija e invariable a todo evento.
mining companys taxable income from mining exploits. Companies that produce less than that amount are not be affected by this tax. Moreover, there is also Personal Income Tax whose tax-rate increases in stages from zero for annual income below 5.2 million Chilean pesos (US$ 9,700 approximately), to more than 20 percent for annual income over 58 million Chilean pesos (approximately US$ 108,000). Companies that agree to invest under Law Decree 600 can choose between the regular tax rate or a fixed rate of taxation.
GROSS DOMESTIC PRODUCT (GDP)

After a sustained decline in 1999 when it reached -0.76% -due to the Asiatic economy crisis, in following years the Gross Domestic Product (GDP) started to rise again with variations between 2.2 and 6.3 in the year 2000 to 2008. However, in 2009, the GDP dropped to -1.5%, according to the Chilean Central Bank. Fishing, industry and construction activities led this decline, although the report of this body also indicates that transport, commerce and services sectors showed a contraction compared to 2008. On the other hand, power generation, gas and water, communication and agriculture showed an increase. The income during 2009 reached $91,591,252 million corresponding to US$163,669 million and US$14.46 per capita (Tables 2.3 and 2.4).
PRODUCTO INTERNO BRUTO

Luego de una pronunciada cada del Producto Interno Bruto (PIB) en 1999 cuando lleg a 0,76% debido a la crisis asitica, ste comenz a repuntar nuevamente en los aos siguientes con variaciones de entre 2,2 y 6,3 entre 2000 y 2008. Sin embargo, durante 2009 el PIB sufri una contraccin de 1,5% segn el Banco Central. En cuanto a las actividades que lideraron la cada estuvo la pesca, la industria y la construccin, aunque el reporte de esta institucin tambin menciona que se contrajeron los rubros de transporte, comercio y servicios. En cambio, los sectores de electricidad, gas y agua, comunicaciones y agropecuario marcaron aumentos. El ingreso durante el 2009 lleg a los $91.591.252 millones que corresponde a alrededor de US$163.669 millones y US$14,46 millones per cpita (Tablas 2.3 y 2.4).
POPULATION AND EMPLOYMENT

By the end of 2009, of Chiles total population over 15 years of age, the labor force was around 7.7 million people. The rate of unemployment was 5.3%, which represents a decrease from the 7.5% that was registered in the same month of 2008. The average unemployment rate during 2009 was 6.1%; i.e. 1.7 points ower than the previous year, basically due to the reactivation of projects and activities within the construction sector after the crisis of 2008. The mining sector gathers 2.8% of direct employment (Table 2.5), and in regions with high mining activity, like Antofagasta, this rate rises up to 23% (Figure 2.2.). Nevertheless, estimations indicate that indirect employment associated with mining is much higher.
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POBLACION Y EMPLEO
A fines de 2009, de una poblacin promedio total mayor de 15 aos la fuerza laboral del pas fue de 7,7 millones de personas. La tasa de desocupacin laboral a la misma fecha fue de 5,3%, lo que representa un disminucin respecto al 7,5% que registr este indicador en el mismo periodo en 2008. La tasa de desempleo promedio en 2009 fue de 6,1%, 1,7 punto porcentual menor a la de 2008, lo que se debe a la reactivacin de proyectos y actividades ligadas a la construccin, luego de la crisis sufrida durante 2008.
CURRENCY AND EXCHANGE RATE

Chiles official currency is the Chilean Peso ($) equivalent to, at the end of 2009 approximately 506,43 units to the US dollar (Table 2.6). In the first months of 2009, the North American currency continued its downwards tendency and in January 2010, it reached its lowest rate since March 2008, when it was at levels below $445. But then, it recovered force and has been ranging between $500 and $530.
CHILES FOREIGN DEBT

ANALISIS ANALYSIS ESTADISTICAS STATISTICS Tabla 2.4 Table 2.4
PIB per cpita GDP per capita

Ao / Year 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 000 US$ 4.944 4.452 4.315 4.657 5.903 6.224 8.911 9.884 10.218 14.461
Chiles foreign debt as of December 31st 2009, reached a total of US$74,731 million which represents an increase of almostUS$10,000 million in respect to December 2008 when it reached US$ 64,150 million (Table 2.7). Considering the past three years, the private sector showed a major increase in percentage terms with 16.5% from US$51,991 to US$60,597, being responsible for 81% of the foreign debt whereas the private sector decreased by 2%. The private sector is responsible for about 81% of the foreign debt. 76.4% of the debt (US$57,094 million), is of medium and long-term obligations while the remaining 24,6% corresponds to short-term obligations (US$17,637).
CHILE AND THE WORLD

Since 1990, Chile has positioned itself to become a strong partner to many foreign economies. This is why it has entered into Free Trade Agreements (FTA) with Australia, Canada, Mexico, Central America, European Economic Community, United States, South Korea and China; the country maintains economic complementation agreements with Mercosur (Argentina, Brazil, Uruguay and Paraguay); bilateral agreements with Colombia, Ecuador, Peru and Venezuela, and in Central America, with Guatemala, Honduras, El Salvador and Costa Rica. As well as this, Chile is now holding conversations on trade agreements with Singapore and New Zealand, and recent times
Fuente: Banco Central / Source: Central Bank
El sector minero es responsable de 2,8% de empleo directo (Tabla 2.5), en regiones mineras como Antofagasta esta tasa sube hasta 23% (Figura 2.2.). Sin embargo, se estima que el empleo indirecto vinculado a la actividad minera es mucho ms alto.
Tabla 2.5 Table 2.5
Ocupacin por sectores econmicos (000 personas) Employment by economic sectors (000 people)
Periodo / Period 01/2010-03/2010 763,86 1.468,87 540,97 57,10 747,69 194,33 132,74 1.314,05 502,01 1.203,93 6.925,55 % 11,0% 21,2% 7,8% 0,8% 10,8% 2,8% 1,9% 19,0% 7,2% 17,4% 100%
Sectores Econmicos / Economic Sectors Agricultura, Caza y Pesca / Agriculture and Fishing Comercio / Commerce Construccin / Construction Electricidad, Gas, Agua / Power, Gas and Water Industria Manufacturera / Manifacturing Industry Minas y Canteras / Mining Servicios Financieros / Financial Services Servicios Sociales y Comunales / Social Services Transporte y Comunicaciones / Transport and Telecommunication Otros servicios / Others services Total
1
Fuente: Instituto Nacional de Estadsticas INE / Source: National Institute of Statistics 1 Considera actividad hotelera y restaurantes, inmobiliarias, servicio domstico y organizaciones extraterritoriales / Includes hotel and restaurant services, real estate, home services and extraterritorial organizations
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MONEDA Y TIPO DE CAMBIO

La moneda oficial de Chile es el peso chileno ($), cuya equivalencia a fines de 2009 era de aproximadamente 506,43 unidades por un US dlar (Tabla 2.6). En los primeros meses de 2009 la moneda norteamericana sigui su tendencia a la baja llegando en enero de 2010 a su mnimo desde marzo 2008, cuando cotiz en niveles menores de $445. Desde incicios de 2010 el cambio del dlar oscila entre $500 y $530.
Figura 2.2.
Distribucin nacional del empleo directo en la minera in mining
Figure 2.2. Distribution of national direct employment
Arica - Parinacota Tarapac Antofagasta Atacama Coquimbo Valparaso Metropolitana Bernardo OHiggins Maule Biobo La Araucana Los Ros Los Lagos Aysn Magallanes
5% 7% 23% 23% 10% 4% 1% 4% 0% 1% 1% 0% 0% 2% 2%
DEUDA EXTERNA CHILENA

La deuda externa chilena alcanz al 31 de diciembre del 2009 un saldo total de US$74.731 millones, lo que significa un aumento de casi US$10.000 millones respecto de diciembre de 2008 cuando lleg a US$64.150 millones (Tabla 2.7). Considerando el periodo de los ltimos tres aos, el sector privado registr el mayor aumento en trminos porcentuales con un 16,5% de US$51.991 a US$60.597 siendo responsable del 81% de la deuda externa total. Por otra parte, la inversin pblica aument en un 16,2%. El 76,4% de la deuda (aproximadamente US$ 57.094) es de mediano y largo plazo, en tanto que el 24,6% restante corresponde a obligaciones de corto plazo (aproximadamente US$ 17.637).
CHILE EN EL MUNDO
Desde 1990 Chile se ha posicionado como un gran socio para muchas economas extranjeras. Es as como el pas cuenta con Tratados de Libre Comercio (TLC) con Canad, Mxico, Estados Unidos, Centroamrica, Comunidad Econmica Europea, Australia, Corea del Sur y China. El pas tambin mantiene acuerdos de complementacin econmica con el Mercosur (Argentina, Brasil, Uruguay y Paraguay), pactos bilaterales con Colombia, Ecuador, Per y Venezuela, as como a nivel de Centroamrica convenios con Guatemala, Honduras, El Salvador y Costa Rica. Adems, Chile sostiene conversaciones para acuerdos comerciales con Singapur y Nueva Zelanda, y en el ltimo tiempo ha comenzado negociaciones con Japn e India, importantes pases consumidores de
Fuente: Instituto Nacional de Estadsticas INE / Source: National Institute of Statistics
Mientras el sector es responsable de slo un 2,8% del empleo directo a nivel nacional, en las regiones de Antofagasta y Atacama alcanza casi un cuarto. Otras regiones mineras son la de Tarapac y Coquimbo / While this sector is responsible for only 2,8% of direct employment on a national level, in the Antofagasta and Atacama regions it provides work for almost a quarter of the work force. Further mining regions are Tarapac and Coquimbo
Tabla 2.6 Table 2.6

Ao / Year 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009
Valor del US dlar (Pesos Chilenos) US dollar exchange rates (Chilean Pesos)
Promedio Diciembre/ Average December 574,63 669,14 701,95 602,90 576,17 514,33 527,58 499,28 649,32 501,45 Promedio Annual/ Annual Average 539,49 634,94 688,94 691,40 609,50 559,70 530,28 522,47 522,46 559,61
it started negotiations with Japan and India, important copper consuming countries interested in copper cathodes, the main export product, with a 3 % and 25 % rate, respectively (Table 2.7). The agreements that Chile has signed, have allowed copper cathodes to enter the United States, the European Union, Canada, Mexico, Argentina, Brazil, Peru and other South American countries with a rate of zero. In the case of China, whose free trade agreement was signed in November 2005, copper cathodes and blister copper have a tariff of 2 %, unlike copper concentrates which have a 0%. These agreements have allowed Chile a great opening to international trade and improved integration, and as a consequence to this, the country has augmented exports significantly from US$10 billion at the beginning of the 1990s to almost US$68 billion in 2008. Particularly dynamic has been the following sectors: agriculture, fruit growing, cattle farming, silviculture and fishing; all together registered an increase of 23%.
Exports and imports

Since 1999, Chiles trade balance has shown a surplus where exports have exceeded imports. In the last decade, exports have more than tripled, maintaining a sustained growth which reached a record of US$ 67,972 million in 2007, according to numbers of the Central Bank (Table 2.8). However, within the past two years shipment to foreign countries have decreased, and in 2009 they
Fuente: Banco Central / Source: Central Bank.
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Tabla 2.7 Table 2.7

Ao / Year 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009
Deuda externa bruta de Chile a valor de mercado (MUS$) Foreign debt of Chile at market value (MUS$)
Estatal / State Privada / Private 5.988 6.044 7.443 9.775 10.205 10.084 11.470 12.735 12.159 14.134 31.074 32.687 33.567 34.682 34.327 36.761 38.326 43.205 51.991 60.597 Total / Total 37.062 38.731 41.010 44.457 44.532 46.846 49.796 55.940 64.150 74.731
totaled only US$53,735 million, 19.2% lower than in 2008 when US$66,464 million were sent. The most important countries for Chilean exports are China with 23% of the total shipped from Chile (US$12,487 million), followed by the United States with a share of 11% (US$6,066 million). The European Union as a region is another remarkable destination and received 18% of all exports with a value of US$9,695 million. With respect to the mining industry, exports represent a 57% of total exports, and copper is the countrys main export product with a share of 51%. Chilean copper exports and 90% of shipped mining products. On the other hand, imports in 2009 totaled US$39,754 million (FOB) corresponding to an decrease of 31% with respect to 2008. Chiles most significant import products are fuel oils and lubricants (gas oil, diesel oil), as well as crude petrol oil, whose total amount during the 2007 year reached US$ 12,108 million corresponding to a share of 31%.
cobre y que en la actualidad aplican a los ctodos de cobre, principal producto de exportacin, un arancel de 3% y 25% respectivamente (Tabla 2.7). Los acuerdos suscritos por Chile han permitido que los ctodos de cobre, principal producto de exportacin, ingresen con arancel cero a Estados Unidos, Unin Europea, Canad, Mxico, Argentina, Brasil, Per y otros pases centroamericanos. En el caso de China, cuyo acuerdo de libre comercio fue suscrito en noviembre de 2005, los ctodos y cobre blster tienen un arancel de 2%, no as los concentrados de cobre cuyo arancel es 0%. Estos acuerdos han permitido que Chile tenga una gran apertura al comercio internacional y una mejor integracin, fruto de lo cual el pas ha incrementado significativamente sus exportaciones desde los US$10 billones a comienzos de los aos 90 a casi US$68.000
The year 1999 was a milestone as far as foreign investment is concerned with a top figure of US$ 9,199 million, an exceptionally high level compared to other years. The main reason for this was the sale of some electricity and communications companies. In 2009, this number reached US$5.082 million (Table 2.9) During the 1974 2008 period, the mining sector accounted for 34% of foreign investment inflows; the most attractive sector for foreign investors (Figure 2.3.). In 2009, mining investments amounted to US$1,011 million, a level similar lately seen in 2006. In forthcoming years, mining investments are expected to grow as a result of several projects under execution such as the expansion of Los Bronces (Anglo American), Collahuasi (Anglo American and Strata Copper), Lomas Bayas (Strata Copper), Los Pelambres, (Antofagasta Minerals), among others. As well as that, Chile has a number of Greenfield initiatives which will add to foreign investment such as the copper project, Esperanza, of Antofagasta Minerals and Pascua Lama, a gold project owned by Barrick.
Tabla 2.8 Table 2.8
Arancel aplicado a productos mineros chilenos (%) Customs duties applied to Chilean mining products (%)
Mercosur Per Mxico Estados Canad Unidos 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Unin Europea 0 0 0 0 0 0 0 0 0 China Japn India 2 0 2 0 0 0 0 10 6 3 0 3 0 0 0 0 0 0 25 5 25 5 30 30 5 5 15 Corea Taiwn Malasia del Sur 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 4,4 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Ctodos de cobre / Copper cathodes Concentrados de cobre / Copper concentrate Cobre Blster / Copper Blister Oxido de molibdeno / Molybdenum oxide Oro, metal dor / Gold, dore metal Plata metlica / Metallic silver Hierro, pellet concentrado / Iron, pellet concentrate Carbonato Litio / Lithium carbonate Yodo / Iodine
0 0 0 0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0 0 0 0
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Foreign investment
ANALISIS ANALYSIS
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Tabla 2.9 Table 2.9
Comercio exterior (FOB MUS$) Foreign trade (Fob MUS$)

Exportaciones / Exports 19.210 18.272 18.180 21.664 32.520 41.267 58.680 67.972 66.465 53.735 Importaciones / Imports 17.091 16.428 15.794 17.941 22.935 30.492 35.900 44.031 57.617 39.754 Saldo / Balance 2.119 1.844 2.386 3.723 9.585 10.775 22.780 23.941 9.355 13.981 Exportaciones mineras / Mining exports 8.021 7.256 7.120 8.795 16.962 23.191 37.025 43.345 38.186 30.461
Ao / Year 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009
Tabla 2.10 Inversin extranjera materializada D.L. 600 (US$ milln) / Table 2.10 Materialized foreign investment D.L. 600 (US$ million)
Ao / Year 1974-1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 Total Minera / Mining 15.038 234 1.136 2.003 392 350 589 1.126 304 2.366 1.011 23.539 Otros / Others 25.963 2.806 3.887 1.378 844 4.287 1.095 2.055 1.055 2.876 4.071 46.362 Total 41.001 3.040 5.023 3.381 1.236 4.637 1.799 3.181 1.359 5.243 5.082 69.900 % 37 8 23 59 32 8 33 35 22 45 20 34
Fuente: Comit de Inversiones Extranjera / Source: Foreign Investments Committee
millones en 2008 destacando por su dinamismo el sector agricultura, fruticultura, ganadera, silvicultura y pesca extractiva, que registr un aumento de 23%.
International monetary reserves

The Central Bank had accumulated international monetary reserves as of December 2009 in the amount of US$25,373 million, a figure almost 10% higher than in December 2008.
Exportaciones e importaciones
Desde 1999 Chile tiene una balanza comercial superavitaria, donde las exportaciones han sido mayores a las importaciones. En la ltima dcada las exportaciones se han ms que triplicado, manteniendo un crecimiento sostenido hasta 2007 cuando alcanz un rcord de US$67.972 millones (Tabla 2.8). Sin embargo, durante los ltimos dos aos los envos al extranjero han disminuido y en 2009 alcanzaron US$53.735 millones, cifra menor en un 19,2% con respecto a los US$66.464 millones alcanzados durante 2008. Los pases ms importantes para envos desde Chile son China que suma 23% del valor las exportaciones chilenas (US$12.487 millones), seguido por Estados Unidos con una participacin de 11% (US$6.066 millones). La Unin Europea como regin, es otro destino destacable que recibi un 18% de las exportaciones con un valor de US$9.695 millones. Respecto de las exportaciones mineras, este sector representa casi 57% del total exportado, en tanto que el cobre es el principal producto
ECONOMIC PROJECTIONS FOR 2010

According to the International Monetary Fund (IMF), the world economy is expected to grow by 4.2% during 2010, continuing this tendency in 2011 with an expansion of 4.3%. This positive development is mainly due to the solid performance of developing countries, particularly in Asia, that compensates the slow recovery of advanced economies. However, the scenario still is facing some risks: Although many of the growth will be the result of a strong demand in developing countries, activity remains dependent on stimulating policies. Advanced economies are now expected to expand by 2.3% in 2010, and by 2.5% in 2011. In turn, growth in emerging and developing economies is projected to be over 6.3% during 2010 and 2011, with Asia leading the global recovery at a rate of 8.7%, also during 2011. Within this region, the
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de exportacin del pas con 51% del total de los envos y 90% de las exportaciones mineras. En tanto, las importaciones totalizaron US$39.754 millones, mostrando una disminucin de 31%, en relacin con el ao anterior. El principal producto que Chile importa son los bienes intermedios, destacandose los combustibles y lubricantes (gas oil, diesel oil) y petrleo, donde ambos suman US$12.108 millones, equivalentes al 31% de las importaciones totales.
Tabla 2.11 Reservas internacionales (US$ millones) Table 2.11 International monetary reserves (US$ million)
Ao/Year 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 Monto / Amount 15.110 14.400 15.351 15.851 16.016 16.963 16.910 23.162 25.373 19.429
Inversin extranjera
1999 marc un hito en cuanto a la inversin extranjera ingresada al pas, alcanzando la cifra rcord de US$9.199 millones de dlares, nivel excepcionalmente alto en comparacin a los dems aos. La principal razn fue la venta de algunas empresas elctricas y de comunicaciones. En 2009 esta cifra alcanz US$5.082 millones (Tabla 2.9). A lo largo del periodo 1974-2008 la minera representa un 34% de los montos ingresados al pas (Figura 2.3.), siendo el sector de mayor atractivo para los inversionistas extranjeros. Durante 2009 se invirtieron en minera US$1.011 millones, registrndose un nivel ltimamente observado en 2006. Para los prximos aos se espera que las inversiones en minera sean mayores, debido a varios proyectos de expansin como aquellos de Los Bronces (Anglo American), Collahuasi (Anglo American y Xstrata), Lomas Bayas (Xstrata), Los Pelambres (Antofagasta Minerals), entre otros. Adems, Chile cuenta con una serie de iniciativas greenfield que aportarn a la inversin extranjera tales como el proyecto cuprfero Esperanza de Antofagasta Minerals y Pascua Lama, un yacimiento de oro de Barrick.
Fuente: Banco Central de Chile / Source: Central Bank of Chile
Figura 2.3. Inversiones extranjeras Figure 2.3. Foreign investment

%
100
75
Reservas monetarias internacionales

El Banco Central tena acumuladas al mes de diciembre de 2009 reservas monetarias internacionales por un monto de US$25.373 millones, casi un 10% superior a la de diciembre de 2007.
50
25
PROYECCIONES ECONOMICAS 2010

Segn el Fondo Monetario Internacional (FMI), la economa mundial crecer el 2010 a un ritmo de 4,2%, manteniendo su impulso en 2011 con una expansin del 4,3%. Este favorable comportamiento descansar en gran medida en el slido desempeo que mantendrn los pases en desarrollo, particularmente en Asia, compensando as la incipiente recuperacin en las economas avanzadas. Sin embargo, el panorama enfrenta an riesgos. Aunque mucho del crecimiento ser resultado de una fuerte demanda en los pases en desarrollo, la actividad en muchas economas avanzadas continuar dependiendo de las polticas de estmulo. Se espera que el crecimiento en estos pases se ubique en niveles del 2,3% en 2010, escalando de manera mnima a un 2,4% para 2011. En cambio, el crecimiento previsto para 2010 y 2011 en pases emergentes ser superior a 6,3%. La actividad ms fuerte se prev en Asia, con un crecimiento de 8,7% similar al que se estima para el 2011. En esta regin son notables los casos de China, que se espera crezca a un ritmo de cerca de 10%, y de India con desempeos de alrededor de 8,6%. Aun Africa experimentar un crecimiento mayor al de las naciones ms ricas, incluso por arriba del previsto para Latinoamrica, donde se proyecta un aumento de actividades en 4,0% en 2010 y 2011. Con respecto a la economa chilena, el FMI estima un crecimiento de un 4% para 2010, una cifra ligeramente inferior a la prevista por el Gobierno Chileno (5%) y el Banco Central (4,5% en 2010 y 5,5% en 2011).
0 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009
Ao / Year Minera / Mining Otros / Others
Fuente: Comit de Inversiones Extranjera / Source: Foreign Investments Committee
La minera en general es el sector productivo que recibe ms inversiones extranjeras un 34% del total de los ltimos 35 aos. Sin embargo, este porcentaje es muy variable de un ao a otro y en la ltima dcada oscil entre el 8% y un mximo de 59%. Ello se debe por una parte a las condiciones del mercado (p.ej. precio del cobre) y de los avances de los proyectos a desarrollar / In general, mining is the productive sector that receives most of the foreign capital 34% of the investment made during the past 35 years. However, this number varies from one year to another and fluctuates between 8 and 59%. This can be explained mainly by changing market conditions (e.g. copper prices), and the development stage of the projects
case of China and India should be highlighted where an increase of activities is expected at a pace of around 10% and 8.6%, respectively. Even Africa will grow stronger than the richest nations, at higher rates than Latin America where 4% are expected for 2010 and 2011. With respect to the Chilean economy, the IMF predicts a growth rate of 4%, slightly lower than projections of the Chilean government (5%) and Central Bank (4.5% in 2010 and 5.5% in 2011).
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La minera en la economa chilena Mining in the chilean economic

Mining is the principal economic activity of Chile and it is the principal activity of the Northern zone of Chile. The Atacama Desert, poor in agricultural, forestry and hydrological resources, hosts the most important deposits of copper, gold, silver and iron, as well as non-metallic products from salt lakes (salares), such as nitrates, boron, iodine, lithium, potassium and others. The natural abundance of minerals and metals such as copper, associated with molybdenum; gold intermingled with silver, along with salt deposits, have made Chile, a mining country. Even though since olden days Chile has been known as a great mineral producer (in the XIX Century it was already the principal copper producer in the world), from 1990 onwards, as a result of a political economy based on the search for comparative advantages and the incentive of incoming foreign capital which compensated for the lack of internal investment, mining in Chile grew substantially and achieved before-unknown production levels, especially in copper, gold and non-metallic mineral production. Chile even stands out as an important nation for several resources (Table 3.1).
La minera es una de las principales actividades econmicas de Chile y es la ms importante en la zona norte del pas. El Desierto de Atacama, pobre en recursos agrcolas, forestales e hidrolgicos, alberga los principales yacimientos de cobre, oro, plata, hierro y productos minerales derivados de salares, como nitratos, boro, yodo, litio, potasio y otros. La abundancia de minerales y metales como el cobre asociado al molibdeno y el oro entremezclado con la plata, junto con el producto de los salares, han hecho de Chile un pas minero. Si bien Chile ha sido conocido desde la antigedad como un gran productor de minerales (ya en el siglo XIX ocup el sitial de primer productor mundial de cobre), a partir de 1990, como resultado de una poltica econmica basada en la bsqueda de ventajas comparativas y de un incentivo al ingreso de capitales externos para suplir la carencia de inversin interna, y tras la consolidacin socio-institucional tras el retorno de la democracia, la minera en el pas creci substancialmente a niveles nunca antes alcanzados, especialmente en la produccin de cobre, oro y de minerales no-metlicos. Incluso destaca como nacin importante en el ranking internacional de distintos recursos (Tabla 3.1).
A BRIEF HISTORY OF MINING IN CHILE

From the beginning, mining has been an important contributor to Chiles economy. Already in the pre-Columbian period, small indigenous miners were excavating copper minerals with primitive hammers made of stone. During the Spanish conquest, the main mining activity of the discoverers and the conquerors was mining gold from placers. The most important gold mining centers were Marga-Marga near Valparaiso and Quilacoya in the Concepcin area. 1760: In Chile, mining of rich silver deposits begins, and the mineral is processed by mercury amalgamation. Until 1840, silver is the most important metal due to its high price and use in international coins. Chile produces 19,000 tons of copper from oxide minerals. Copper mining becomes important when Carlos Lambert, the German metallurgist, incorporates the reverberate technology to process sulfide ores. Chile turns into the principal world copper producer, a position it holds until the end of the XIX Century when high-grade minerals are depleted. During the 20th Century the country produces a little over 2 million tons of the red metal. Silver mining falls when the United States decide to abandon its bi-metal preference to base its monetary unit only on gold as its standard coinage. At the same time, nitrate mining acquires importance and is the main mining activity until the Great Depression in 1930. Exploitation of the El Teniente mine starts, through Braden Copper Company, and later the Kennecott Corporation. Applying massive mining techniques, copper commences its second big production stage. The Guggenheim Group begins to operate the Chuquicamata mine.
Tabla 3.1 Table 3.1
Produccin minera Participacin de Chile en Amrica Latina y el mundo Mining production Ranking of Chile in Latin America and the world
Posicin 2009 / Position 2009 Amrica Latina / Latin America Mundo / World 1 (34%) 3 (15,6%) 6 (6,2%) 17 (1,69%) 1 (100%) 3 (13,1%) 1 (44%) 1 (59%)
Cobre / Copper Molibdeno / Molybdenum Plata / Silver Oro / Gold Nitrato / Nitrates Boratos / Borates Carbonato de litio / Lithium carbonate Yodo / Iodine
Fuente / Source: Cochilco, Sernageomin, USGS
1 1 4 5 1 2 1 1
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BREVE HISTORIA DE LA MINERIA EN CHILE

Desde sus comienzos histricos la minera ha sido importante para Chile. Ya en la poca precolombina, pirquineros indgenas excavaron minerales de cobre con herramientas primitivas como martillos de piedra. Durante el periodo del dominio del territorio por los espaoles, la principal actividad minera de los descubridores y conquistadores fue la explotacin del oro de lavaderos. Los centros mineros ms importantes fueron los de Marga-Marga, ubicados cerca de Valparaso, y Quilacoya, en las proximidades de Concepcin.
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Se comienzan a explotar ricas minas de plata, mineral que era procesado usando el mtodo de amalgamacin con mercurio convirtindose en el principal metal producido hasta 1840, debido a su alto precio en razn de que serva igual que el oro como moneda internacional. Chile produce 19.000 ton de cobre desde minerales oxidados. La minera del cobre toma relevancia debido a que el metalurgista alemn Carlos Lambert incorpora la tecnologa de reverbero para procesar minerales sulfurados. Chile se convierte en el principal productor de cobre del mundo, lugar que ocup hasta que se agotaron los minerales de leyes ms ricas a fines del siglo XIX. Durante este siglo el pas produce poco ms de dos millones ton de ese metal. La minera de la plata decae debido a su desvalorizacin al abandonar Estados Unidos el bimetalismo y utilizar solamente el oro como patrn monetario. Al mismo tiempo la minera del salitre adquiere relevancia y es la principal actividad minera hasta la gran crisis mundial de 1930. Se inicia la explotacin de la mina El Teniente a travs de Braden Copper Company y ms tarde Kennecott Corporation. Aplicando las tcnicas de minera masiva, el cobre comienza su segunda poca de gran produccin. La mina de Chuquicamata comienza a ser operada por el grupo Guggenheim. La firma Anaconda Copper Company toma la operacin de Chuquicamata. La gran crisis mundial provoca que la demanda del salitre baje a la dcima parte provocando una desintegracin de la industria y el cierre de ms de 200 oficinas salitreras, ubicadas en su mayora en el Desierto de Atacama. El gobierno chileno enfrenta la crisis econmica mediante el Primer Plan Aurfero, destinado a favorecer la explotacin de oro de lavaderos. Chile incrementa la produccin de oro desde 3.000 hasta 11.000 kg por ao en dicho periodo. Durante la Segunda Guerra Mundial las compaas mineras internacionales propietarias de las grandes minas de cobre, todas ellas estadounidenses, fijan el precio del metal rojo, para colaborar con Estados Unidos en el conflicto blico. En consecuencia, el Estado de Chile deja de percibir fuertes sumas, lo cual despierta en el pueblo sentimientos contrarios hacia estas compaas extranjeras que manejan la minera del cobre en gran escala. La mina Potrerillos (hoy parte de la Divisin Salvador de Codelco) inicia sus actividades siendo explotada por Andes Copper Mining, filial de Anaconda Copper Company. El gobierno del Presidente Eduardo Frei Montalva compromete a las compaas internacionales (Anaconda Copper Company en Chuquicamata y Braden Copper Company en El Teniente) en un programa de inversiones destinado a incrementar la produccin de cobre y donde el Estado chileno tendra participacin ms activa. El gobierno del Presidente Salvador Allende nacionaliza las minas de cobre de Andina, Chuquicamata, El Teniente y Salvador. Estos yacimientos pasaron a ser administrados por la Corporacin del Cobre. La poltica econmica de corte estatista es reemplazada por una economa de mercado. El gobierno de facto del general Augusto Pinochet (19731990) negocia la indemnizacin de las compaas expropiadas, e inicia un programa de privatizacin de empresas estatales que
Anaconda Copper Company takes over operations at Chuquicamata. 1930: The Great Depression provokes nitrate demand to drop dramatically to a tenth of its previous situation and the nitrate industry practically disintegrates and more than 200 nitrate mining centers mainly in the Atacama Desert - are abandoned. The Chilean Government faces the depression with the First Gold Plan aimed at favoring gold mining from placers. Chile increases production from 3,000 to 11,000 kg per year during this period. 1940: During the Second World War, international mining companies, mainly from the United States, owners of the previously mentioned mining sites, fix the price of copper in order to collaborate with their home country in the war effort. As a result, the Chilean government ceases the receipt of large sums of money, creating strong negative sentiments among the population towards foreign copper companies that control copper mining on a large scale. 1959: The Potrerillos mine (today part of Codelcos Salvador division) starts its operation and is exploited by Andes Copper Mining, a subsidiary of Anaconda Copper Company. 1967: The government of President Eduardo Frei Montalva agrees with international companies (Anaconda Copper Company Chuquicamata, and Braden Copper Company El Teniente), on a program of investments to be used to increase copper production, where the Chilean government has a more active role. 1971: The Government of President Salvador Allende, nationalizes the copper mines, Chuquicamata, El Teniente, Salvador and Andina. These projects are now managed by the Copper Corporation. 1973: The state-run economy is replaced by a market-oriented economy. The government of Augusto Pinochet (1973 1990), negotiate indemnities to expropriated companies and initiate a privatization program that include mining properties, but excludes the Copper Corporation and Empresa Nacional de Minera (Enami; in english: National Mining Company). In fact, during the 70s and 80s several companies were privatized such as Soquimich (SQM), Carolina de Michilla (today Antofagasta Minerals), Pucobre, Minera Chatal, the plant Pedro Aguirre Cerda and others that are statecontrolled through the Corporacin de Fomento de la Produccin (Corfo; in english: Economic Development Agency) and Enami. 1976: The Corporacin Nacional Del Cobre (Codelco; in english: National Chilean Copper Corporation), is founded and since then it becomes the most important copper company worldwide and an extraordinary source of earnings for the country. 1988: The Escondida copper project starts its construction becoming a world-class initiative, developed under the umbrella of the new mining institutional framework. This mining development was the first big sign of the future mining boom in the nineties. 1997/98: Due to the Asian crisis and decreasing copper demand, the red metals prices collapse from 1.20 US$/lb to 0.70 US$/lb. 2007: The high level of copper prices in stock markets provoke the
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incluye algunas propiedades mineras, entre las que no figuraban la Corporacin del Cobre y Enami. En efecto, entre las dcadas del 70 y 80 se privatizan varias explotaciones tales como Soquimich (SQM), Carolina de Michilla (ahora de Antofagasta Minerals), Pucobre, Minera Chatal, la planta Pedro Aguirre Cerda y otras que se encuentran en manos estatales por medio de la Corporacin de Fomento de la Produccin (Corfo) y de la Empresa Nacional de Minera (Enami). Se funda la Corporacin Nacional del Cobre (Codelco) que desde entonces se ha convertido en la empresa cuprfera ms importante del mundo y una fuente de ingresos extraordinaria para el pas. Parte la construccin del proyecto de cobre Escondida, iniciativa a gran escala de inversin extranjera que se desarroll al alero de la nueva institucionalidad minera. Este desarrollo minero fue la primera gran seal de lo que sera el boom minero de los 90. Debido a la crisis asitica y una menor demanda de cobre, el precio de este metal se desplom desde niveles de 1,20 US$/lb a cerca de 0,70 US$/lb. En marzo de ese ao el precio del cobre sube a un nivel rcord de US$ 4,03 por libra. Pero debido a una crisis financiera y mercados burstiles inestables, en octubre empieza una fuerte cada de la cotizacin del cobre de ms de 3 US$/lb a menos de 1,30 US$/lb en diciembre -y a sus ms bajos niveles desde 2004. Pese a las incertidumbres del mercado, se inaugura la mina Gabriela Mistral de Codelco como primera iniciativa estatal desde hace dcadas. Las bajas cotizaciones de los metales, sobre todo del cobre, provoca una ola de despidos y quiebras de empresas sobre todo en la pequea minera. Pero ya hacia fines de ese ao el precio del cobre empez a recuperarse y con ello el sector.
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highest register of value for natural resources exports in the history of the world. In March that year, the copper price reaches its historic level of 4.03 US$/lb. But due to the financial crisis and the volatiliy of stock markets, between October and December copper prices drop from over 3 US$/lb to less than 1.30 US$lb, i.e. to its lowest level since 2004. Despite the uncertainties of the market, Codelco inaugurates its new mine Gabriela Mistral as a first state-owned innitiative in decades. Low metal prices, and of copper in particular, causes a wave of dismissals and bankruptcy of many small-scaled mining companies. However, by the end of that year copper prices start to recover and so the sector.
THE MINING SECTOR IN THE ECONOMY

Despite of its cyclic instability, mining is the principal economic activity of the country. As regards employment, this sector gives work to almost 189,620 people (period from December 2009 to February 2010), representing only 2.7% of the countries workforce, although this number rises to more than 20% especially in regions with high mining activity such as Antofagasta and Atacama. Likewise, the amount of indirectly employed people is estimated to be many times the abovementioned figure. Some cities in Chiles North like Iquique, Calama, Antofagasta and Copiap, owe most of their income to the mining industry. Due to the fact that high metal prices and the strong increase in billing from mining companies have had a direct impact on the Gross Domestic Product (GDP), in 2009 the contribution of this sector has increased to almost 6.7% considering the impact on other economic sectors as well. Even though mining is highly capital intensive and highly mechanized, the high productive activity, each day requires fewer and fewer workers, who in turn earn higher wages. As well as this, a wide range of mining related activities or consumables, such as transport, electricity generation and communications etc., are not included because they are classified within each respective industry sector.
EL SECTOR MINERO EN LA ECONOMIA

A pesar de su fluctuacin cclica, la minera sigue como una de las principales actividades productivas de Chile. Respecto de la mano de obra, ese sector da ocupacin directa a 189.620 personas (periodo diciembre de 2009 a febrero de 2010), lo que representa solamente un 2,7% de la fuerza total de trabajo del pas aunque en regiones con una alta actividad minera, como Antofagasta o Atacama, esta cifra puede subir a ms de 20%. Asimismo, la cifra de ocupacin indirecta debera multiplicar varias veces este nmero, y sobre todo en algunas ciudades del norte chileno, como Iquique, Calama, Antofagasta y Copiap, deben a la minera la mayor parte de sus ingresos. Debido a los altos precios de los metales y una fuerte alza en la facturacin de las empresas mineras, tuvo un impacto directo en el Producto Interno Bruto (PIB). En 2009 la participacin de este sector minero ascendi a cerca del 6,7%, considerando otros impactos en sectores productivos relacionados con la minera. La minera es intensiva en capital y la elevada mecanizacin y alta productividad requiere cada vez menor cantidad de personas, las que a su vez son mejor remuneradas. Asimismo, no se encuentra incluida en la actividad una amplia gama de actividades afines o insumos, como el transporte, generacin de electricidad y comunicaciones, etc., los cuales son clasificados en sus respectivos rubros.
Exports and foreign currency

During the first decade of the present century, mining has become the most important exporting industry increasing its share from 42% in 2000 to over the half of the shipments value in 2009 (Figure 3-1.). Chiles exports added up to US$53,735 million (FOB) in 2009, with mining products reaching US$30,661 million, i.e. a 57% share of the total (Table 3.2.) and 20% less than in 2008. This increase can mainly be explained by lower metal prices and lower production rates, especially in the case of copper, within the first half of the year. Among the exported products, copper is the main currency generator since it represents 51% of total exports and 90% of mining exports. During 2009, exports of the red metal totalled US$27.454 millones (FOB) slightly lower than in 2008, when it reached US$32,894 million. However, already during the first quarter of 2010 a recovery of copper shipments has been registered. Concerning 2010, the research department of the National Society of Mining (Sonami; by its Spanish initials) expects mining exports to increase by 6% and a copper production of 5.8 million tons. In this case, only US$43,000 of sales oversea are expected.
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Exportaciones y divisas
Durante la primera dcada de este siglo la minera se ha convertido en el sector ms importante respecto de los envos al extranjero y aument su participacin en este tem de 42% en 2000 a ms de la mitad en 2009 (Fig. 3-1). Dentro del total de exportaciones, que alcanzaron a US$53.735 millones (FOB) en 2009, los productos mineros participaron con US$30.461 millones, es decir un 57% (Tabla 3.2) del total y un 20% menos que el ao anterior. Esta cada en el valor se debe fundamentalmente a los menores precios registrados en la mayora de los metales y a una menor produccin, en especial de cobre, durante el primer semestre del ao. Dentro de los productos exportados, el cobre es el principal generador de divisas, ya que participa con 51% del total de los envos y con un 90% de las exportaciones mineras. Durante 2009 los envos del metal rojo sumaron un total de US$27.454 millones (FOB), valor inferior a los US$32.894 millones registrados en 2008. Sin embargo, ya al primer trimestre de 2010 se registr una recuperacin de las exportaciones. Respecto de 2010, la gerencia de estudios de Sonami proyect un crecimiento sectorial de 6,0%, con una produccin de cobre de 5,8 millones de ton, y exportaciones mineras por un monto de US$43.000 millones.
Tabla 3.2 Table 3.2

Ao / Year 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009
Exportaciones mineras (MUS$ FOB) Mining exports (MUS$ FOB)

Totales / Totals (1) 19.210 18.272 18.180 21.664 32.520 41.267 58.680 67.972 66.465 53.735 Mineras / Mining (1) 8.021 7.256 7.120 8.795 16.962 23.191 37.025 43.345 38.186 30.461 Cobre / Copper (2) 7.286 6.526 6.279 7.553 14.530 33.351 37.913 32.894 27.454 17.763
Fuente: (1) Banco Central, (2) Cochilco / Source: (1) Central Bank, (2) Cochilco.
Recursos fiscales
La minera es importante tambin dentro de los recursos fiscales. En 2009 los excedentes que fueron a las arcas fiscales generados por Codelco alcanzaron cerca de US$4.069 millones, 18% menos que el ao anterior (Tabla 3.3). La cada ocurri, primordialmente, por el bajo aporte del molibdeno, principal subproducto del cobre que exporta Codelco, que experiment una baja desde los 63,3 a US$24,5 US$/kg entre un ao y otro. As, las ganancias de la estatal tuviera ganancias notoriamente menores por conceptos de este subproducto, que alcanzaron US$550 millones el ao pasado, mucho menos que los US$1.600 millones de 2008.
Tax resources
The mining industry is also important among fiscal resources. In 2009 the surplus of the treasury that was generated by Codelco reached about US$ 4,069 million, 18% less than the previous year (Table 3.3). The decline occurred primarily because of the low contribution of molybdenum, the main sub-product of the copper that Codelco exports, which experienced a decline from US$63.3 to US$ 24.5 / kg from one year to another. Thus, the profits of the state-owned company had lower earnings as a result of this product, which reached only US$550 million last year, far less than US$1,600 million in 2008. However, during the last quarter of 2009 the copper producing
Figura 3.1. Figure 3.1.
Exportaciones Exports
2000 2004 2009
38% 58% 4%
45%
48%
51%
43%
7%
6%
Cobre / Copper
Otros productos mineros / Others mining products
Otros / Others
Fuente: Banco Central, Cochilco / Source: Central Bank, Cochilco
Mientras en 2000 los envos mineros solamente sumaron un 42% del total exportado desde Chile, logr aumentar su participacin a 57% en 2009. En tanto, el cobre es el producto ms importante dentro de este grupo de exportacin / While in 2000 mining exports were responsable for only 42% of the total value sold oversea, in 2009 this share increased to 57%. Within this group of export goods, Copper is the most important
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No obstante, durante el ltimo trimestre de 2009 la cuprera alcanz ms de la mitad (50,6%) de los excedentes totales del ao, totalizando US$ 2.061 millones, en lo que fue el mejor periodo del ao. Los registros se explican porque durante octubre y diciembre pasados el promedio de la libra de cobre fue de US$3,01, un 42,6% por sobre los US$2,11 que haba promediado hasta septiembre. Los aportes de la minera al Estado van mucho ms all que las utilidades de Codelco. Todas las empresas privadas pagan sus impuestos, en tasas variables dependiendo de la naturaleza sus contratos de inversin. Hasta la fecha el Fisco registra que durante 2009 las tres mayores mineras privadas que operan en el pas: Escondida, Doa Ins de Collahuasi y Los Pelambres, hicieron un fuerte aporte, el cual asciende a US$200 millones, aunque 34,21% menor a los US$304 millones que reportaron en sus balances financieros de 2008 (Figura 3.2.). La cada responde a la menor cotizacin que registr el precio del cobre en el mercado internacional. Durante el ao pasado el metal rojo registr un valor promedio de US$2,34 por libra, mientras que en 2008 lleg a US$3,15 por libra. Sonami estim que si el precio del cobre se mantiene por sobre los US$3,00 la libra, durante 2010 y 2014, el sector aportara al Fisco recursos por sobre US$45.000 millones por concepto de tributacin y excedentes de Codelco

MUS$ 250
Aporte fiscal de la gran minera Contributions of the large-scale miners
2008: US$ 304 millones 2009: US$ 200 millones 200
150
100
50
0 Codelco Escondida Collahuasi Los Pelambres El Abra Candelaria
2009
2008
En 2009, tres empresas de la gran minera privada aportaron US$200 millones al fisco US$23 millones ms que todas las divisiones de Codelco en conjunto / In 2009, three companies from among the large private mining sector contributed US$200 million to the Treasury - US$ 23 million more than all divisions of Codelco combined
Tabla 3.3 Table 3.3
Aporte por impuesto especfico a la minera de 11 de un total de 17 empresas (MUS$) Specific mining tax or royalty of 11 of 17 companies (MUS$)
2009 177,0 115,8 51,0 33,5 15,9 9,6 7,3 7,3 6,6 5,7 1,1 2008 215,0 182,0 67,8 56,6 16,8 25,0 3,4 10,5 10,6 4,9 3,3
Empresa / Company Codelco Escondida Collahuasi Los Pelambres El Abra Candelaria Meridian (Yamana) Quebrada Blanca El Tesoro Lomas Bayas Michilla
Fuente: Informe financiero SVS / Source: Financial Report SVS
DESARROLLO DE LA MINERIA
Como resultado de ventajas naturales y de una legislacin favorable, el sector minero chileno se ha mostrado particularmente atractivo para los inversionistas, logrando un gran auge en el desarrollo de la exploracin minera a mediados de la dcada de los 80. Las inversiones realizadas hasta el momento han permitido que la produccin de cobre haya crecido casi 50% en los ltimos aos de cerca de 3,5 millones de ton en los aos 90 a 5,39 millones de ton registradas en 2009. La minera en Chile, especialmente la del cobre y del oro, ha
company reached more than half (50.6%) of the total surplus for the year, totaling US$2,061 million, in what was the best period of year. These results can be explained because during last October and December the average price of a pound of copper was US$3.01, or 42.6% above the US$2.11 which it had averaged until September of that same year. The contribution of the mining industry to the state goes far beyond the profits of Codelco. All private companies pay their taxes at varying rates depending on the nature of their agreed investment contracts. To date, the Treasury records that during 2009 the three largest private mining companies operating in the country: Escondida, Doa Ins de Collahuasi and Los Pelambres, gave a strong contribution which amounted to US$200 million, even though this was 34.21% less than the US$304 million reported in their financial statements for 2008 (Figure 3.2). The fall was a result of the lowest price received for copper on the international market. During last year, the red metal recorded an average value of US$2.34 per pound, while in 2008 it reached US$3.15 per pound. The National Mining Society (Sonami) estimated that if the copper price remains above US$3.00 per pound, during 2010 and 2014 the resources sector would provide to the Treasury over US$45,000 million by way of taxation and the profits of Codelco. In income tax, the largest payment will be made by Codelco with US$2,246 million, almost half of the total of the sector, thereby registering a 45% fall, while Escondida would be taxed US$930 million; 37.3% less than in the 2007 year. Mining earnings for the government are much more than just Codelcos profits. All private companies pay their taxes at variable rates according to their investment contracts. However, in 2008 the large mining companies paid 375 less than in 2007, reaching only a total of US$ 5,081.6 million in contrast to US$ 8,094 million in the previous period. Concerning taxes, Codelco pays the biggest part with US$ 2,246
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experimentado un crecimiento acelerado, fundado en las siguientes ventajas naturales, tecnolgicas y medidas administrativas: a) Actualmente Chile posee las mayores reservas de cobre con un tercio del total mundial. b) Las reservas de molibdeno representan un 12,8% del total mundial, y en oro y plata, alrededor de un 1% y un 0,5% respectivamente. c) Ventajas de transporte por la cercana de los grandes depsitos a los puertos. d) Facilidad de reclamacin de terrenos para explorar y explotar gracias a la situacin desrtica de los grandes depsitos. e) Enormes yacimientos permiten la incorporacin de tecnologa moderna, es decir, tcnicas de minera masiva y de bajos costos: rajos abiertos, grandes camiones, palas y correas transportadoras, tecnologas de lixiviacin, etc. f) Buena infraestructura de caminos. g) Disponibilidad de recursos humanos capacitados y de primer nivel. h) Facilidades para la inversin extranjera, con reglamentacin clara, y garantas contractuales a travs del Decreto Ley 600. i) Estabilidad econmica y poltica del pas. j) Confiabilidad en el cumplimiento de los contratos. Trmites aduaneros expeditos. En el caso del oro, la produccin ha sido cclica durante las ltimas dcadas. En 1994 comenz un periodo de crecimiento hasta llegar a 54.143 kg en 2000, cifra histrica que no ha sido repetida posteriormente. A continuacin, la produccin del metal ha decrecido paulatinamente hasta llegar a 38.688 kg en 2003. No obstante, en 2005 la produccin nacional volvi a superar los 40.000 kg, debido a los precios favorables del metal amarillo. Con la fuerte alza de los precios del oro durante 2007, tambin subi el nivel de extraccin hasta llegar a 41.527 kg. Sin embargo, en 2009 la minera aurfera cambi la tendencia a la baja que se ha registrado desde 2007, registrando un leve aumento y totalizando una produccin de 39.987 kg. Se proyecta que esta cifra se aumente cuando entre en operaciones el proyecto aurfero Pascua-Lama (25.000 kg) y posteriormente la futura mina Cerro Casale (30.000 kg), que permitiran incrementar considerablemente la produccin, la que luego podra llegar a los 90.000 kg. Asimismo, durante las ltimas dcadas el sector de la minera no metlica ha vivido una expansin. Las producciones de nitratos, yodo, cido sulfrico, carbonato de litio y de calcio, cloruro de sodio, y cido brico, entre otros, han aumentado de forma significativa sus capacidades productivas. El nico sector que hasta el momento ha permanecido al margen de esta expansin minera de los ltimos aos es la explotacin del carbn nacional, especialmente las minas subterrneas en el Golfo de Arauco. Su alto costo necesit de subsidios estatales, que resultaron fuera de lugar dentro del marco de la economa de mercado que el pas ha adoptado. Adems, la competencia del carbn importado a bajo costo proveniente desde Colombia y Australia, donde los mtodos de extraccin masiva y a rajo abierto significan costos muy inferiores a los chilenos, dej fuera de mercado a los yacimientos carbonferos nacionales y termin en una ola de cierres de minas. Sin embargo, la complicada situacin energtica de Chile y el aumento de los precios de hidrocarburos provoc una nueva ola de iniciativas en el pas. Ultimamente se han reportado varios proyectos que prevn la exploracin y futura explotacin de carbn. Destaca el proyecto Isla Riesco en la Regin de Magallanes, donde recientemente se han descubierto interesantes yacimientos que probablemente se exploten a partir de 2011.
Tabla 3.4 Table 3.4

Ao / Year 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009
Produccin de cobre y oro Copper and gold production

Cobre / Copper (000 t) 4.646 4.766 4.617 4.909 5.413 5.321 5.360 5.557 5.330 5.389 Molibdeno / Molybdenum (ton) 33.187 33.492 29.466 33.374 41.883 48.041 43.277 44.912 33.668 34.896 Oro / Gold (kg) 54.143 42.673 38.688 38.954 39.986 40.447 40.753 41.527 39.162 39.987
Fuente: Cochilco, Servicio Nacional de Geologa y Minera (Sernageomin) / Source: Cochilco, National Service of Mining and Geology (SERNAGEOMIN, by its Spanish initials)
million nearly the half of the sectors total, but still with a 45% decrease. Escondida will disburse US$ 930 million, a 37.3% less than in 2007.
MINING GROWTH
As a result of natural advantages and favorable legislation, the Chilean mining sector appears particularly attractive to investors, causing a huge increase in the development of mining there since the mid eighties. Investments up until now have allowed copper production to increase by 50% in the past years from 3.5 million tons produced in the 1990s to 5.39 million tons registered in 2009. Mining in Chile, especially of copper and gold, has experienced fast growth based on the following natural and technical advantages, and management measures: a. Currently Chile has the largest copper reserves with a third of worlds total. b. Molybdenum reserves account for 12.8% of the world total while gold and silver reserves are around 1% and 0.5%, respectively. c. Transport advantages with large deposits being close to ports. d. Easy land reclaiming for exploring and mining thanks to the location of large ore bodies in desert areas. e. Huge ore bodies permit incorporation of modern technology and facilitate the introduction of low-cost mass-mining techniques: open pits, large trucks, shovels and conveyor belts, leaching technologies, etc. f. Good road infrastructure. g. First-class trained capable human resources are available. h. Foreign investment facilities with clear regulations and contract guarantees under Law Decree 600. i. Economic and political stability of the country. j. Reliability of contract fulfillment. Fast customs procedures. In the case of gold, production has been cyclic during last decades. In 1994 a period of production commenced before reaching 54.114 kilograms in 2000, a unique historic peak that remains still unchallenged. Since then, this metal production decreased
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GRAN MINERIA
La minera local y mundial manifiesta una fuerte tendencia hacia la concentracin de propiedades y al gigantismo de las explotaciones. Ello se manifiesta en fusiones de compaas y la adquisicin de empresas y propiedades por parte de las grandes corporaciones mineras mundiales. Tales mega-fusiones mineras comenzaron en 1994 con la adquisicin de Magma Copper por parte de BHP. Solamente en catorce aos desaparecieron al menos 18 compaas grandes. Despus de que 2007 fuera un ao rcord en la historia de fusiones y compras mineras, en 2008 parece haber cesado el hambre insaciable de las mineras por comprar a sus rivales. Hubo varias especulaciones de que la brasilea Vale iba a comprar a Xstrata, o que BHP Billiton y Ro Tinto iban a fusionar. Sin embargo, estos procesos se diluyeron finalmente tras fracasos de acuerdos y por falta de liquidez. Es probable que con el nuevo auge del rubro vuelvan estas intenciones. Producto de la calidad y tamao de los yacimientos mineros, la mayora de las empresas mineras productoras de cobre a nivel mundial poseen activos mineros en Chile. Ms an, algunas de estas empresas han instalado importantes oficinas en Santiago para manejar sus negocios en Sudamrica, como por ejemplo BHP Billiton con su unidad de Base Metals. Las grandes compaas mineras productoras de cobre, oro y plata, pblicas y privadas que operan en Chile constituyeron en 1998 el Consejo Minero de Chile A.G., destinado a llenar un espacio que la industria estimaba que faltaba. Los objetivos que el Consejo se impuso son, primero, mantener una relacin muy cercana con el gobierno y la autoridad, cualquiera que ella sea; y la segunda, lograr incrementar el aprecio por la minera por parte de los chilenos, dada la gravitacin que el sector tiene en la economa del pas.
gradually until it reached 38,688 kg in 2003. Nevertheless, in 2005 national gold production surpassed again the 40,000 kg mark due to favorable prices for the yellow metal. With the strong increase in the prices of gold during 2007, extraction also rose to reach 41.527 kg. However in 2009, gold mining stopped the downwards trend and registered a slight increase with 39,987 kg with respect to the previous year. Gold production is projected to increase as soon as the gold project Pascua Lama (25,000 kg) and ater the future Cerro Casale mine (30,000 kg) start operation and considerably increase up to 90,000 kg. Likewise, during the last decades the non-metallic industry also experienced an expansion - from the 90s up to now. Production of nitrates, sulphuric acid, lithium and calcium carbonate, sodium chloride and boric acid, among others, has increased significantly as a result of the latest investments. The only exception to this general expansion of the Chilean mining market is coal exploitation, especially in the case of the Golfo de Arauco underground mines. High extraction costs made State subsidies necessary which seemed to be out of place in Chiles free-market economy. Additionally, competitiveness for low-cost coal, imported from Colombia and Australia where mass extraction and open pit methods signify lower costs than Chilean coal, put local carbon mines out of the market. However, the complicated energetic situation of Chile along with higher hydrocarbon prices caused a new wave of innitiatives in the country. Lately, several projects have been reported that consider exploration and future exploitation of coal. Within this context, the Isla Riesco project, located in the Magallanes Region, has to highlighted where recently interesting deposit have been discovered that could probably exploited from 2011.

000t 800
Produccin de carbn Coal production
LARGE MINING SECTOR

World and local mining are showing a strong tendency towards concentrating on properties and giant exploitations. This is shown by the mergers and acquisitions of companies and properties by large world-level mining corporations. The first giant fusions commenced in 1994 when BHP Billiton acquired Magma Copper. In just fourteen years at least 18 large companies have disappeared. After 2007 was a year of records in the history of mergers and acquisitions in the mining industry, in 2008 the situation seemed to have cooled down, and the hunger of the miners for buying their competitors has ceased. There were many rumors that the Brazilian Vale would buy Xstrata, or the BHP Billiton and Rio Tinto would agree a fusion. Finally these transactions were blown away after failing agreements and due to missing financial liquidity, however could come back again within the positive scenario of the industry. As a direct result of the size and quality of mining deposits, most of the worlds copper producing miners own active mining interests in Chile. Furthermore, some of these companies have important offices in Santiago for all South America, such as BHP Billiton, for example, with its Base Metal division. The large public and private copper, gold and silver mining companies operating in Chile constituted the Mining Council of Chile A.G., in 1998, with the purpose of filling an uncovered area that the mining industry thought was absent. The Mining Councils objectives are: first, maintain a very close relationship with the Government and authorities, and second, increase the Chilean publics appreciation
600
400
200
0 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009
Ao / Year
Fuente / Source: Sernageomin
Durante los ultimos diez aos la produccin chilena de carbn ha sido cclica con un mnimo en 2004 y 2007. Actualmente, existe la capacidad de producir ms de 600.000 ton / During the last years, the Chilean coal production has been cyclic with minimum levels in 2004 and 2007. At this moment, production capacity reaches around 600.000 tons
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Tabla 3.5 Table 3.5

Ao / Year 1994 1998
Adquisiciones y mega-fusiones de las ltimas dcadas Acquisitions and mega fusions during the last decades
Transaccin / Transaction Costo / Cost (MUS$) 2.400 1.800 Observacin / Comment
BHP adquiere Magma Copper / BHP acquired Magma Copper Phelps Dodge Inc. adquiere Cyprus Amax / Phelps Dodge acquires Cyprus Amax Grupo Mxico adquiere Asarco y sus principales minas en Per / Grupo Mxico acquieres Asarco and its major mining assets in Peru Billiton adquiere los activos de Ro Algom (1) / Billiton acquires shares of Ro Algom (1) Ro Tinto absorbe a la North (Australia) / Rio Tinto absorbs North (Australia) Fusin de BHP y Billiton / Fusion of BHP and Billiton Newmont (EE.UU.) adquiere activos de Normandy (Australia) / Newmont (USA) acquieres shares of Normandy (Australia) Placer Dome adquiere a la empresa AurionGold (Australia) / Placer Dome acquires Aurion Gold from Australia Phelps Dodge adquiere Western Mining (Australia) / Phelps Dodge acquires Western Mining Barrick Gold Corp. (2) pasa a controlar Placer Dome Inc / Barrick Gold Corp. (2) assumes control of Placer Dome Inc. Xstrata (Suiza) adquiere a Falconbridge-Noranda / Swiss company Xstrata acquires FalconbridgeNoranda La compaa brasilea CVRD absorbe a la canadiense Inco / The Brasilian CVRD absorbs the Canadian Inco. Freeport McMoRan adquiere a Phelps Dodge / Freeport McMoRan acquieres Phelps Dodge Kinross Gold Corp. adquiere Bema Gold / Kinross Gold Corp. acquieres Bema Gold Teck Cominco (hoy Teck) adquiere Aur Resources / Teck Cominco (today Teck) acquieres Aur Resources Yamana adquiere Meridian Gold / Yamana Gold acquires Meridian Gold Barrick adquiere Arizona Star / Barrick takes over Arizona Star
2000 2000 2001
1.130
28.000
BHP Billiton pasa a ser mayor empresa minera del mundo / BHP Billiton becomes the biggeste mining company of the world Newmont pasa a ser mayor productor de oro del mundo / Newmont becomes the main gold producer worldwide
2002
2003
700
2005
7.300 Barrick desplaza a Newmont como mayor empresa productora de oro del mundo / Barrick kicks back Newmont from its position as the major gold miner of the world La suiza entra al mercado minero de Chile / Xstrata esters the Chilean mining market Con esta adquisicin CVRD se convierte en productor global de nquel / With this take over CVRD becomes a global nickel miner Freeport pasa a ser mayor productor privado de cobre / Freeport becomes the major private copper producer
2006
10.400
2006
17.000
2006
17.000
2007 2007
25.900 3.100
2007
Teck entra al mercado chileno a travs de las propiedades de Aur / Teck enters the Chilean mining market with overtaking Auss properties Yamana se convierte en dueo de las minas chilenas de El Pen y Florida / Yamana becomes the owner of the Chilean mines El Pen and Florida 773 (M Cdn$) Acuerdo amigable en efectivo, Barrick vuelve a ser socio en un 51% del mega-proyecto Cerro Casale / Friendly agreement in cash, Barrick becomes again a 51% partner of the mega-project Cerro Casale.
2007
2007
1 Ro Algom era duea en Chile de la Mina Cerro Colorado y del proyecto Spence, en Argentina posea el 25% de Bajo de la Alumbrera y en Per el 33,25% de Antamina / Rio Algom was owner of the Cerro Colorado Mine and of the Spence project, both in Chile, additionaly it held 25% of Bajo de la Alumbrera in Argentina and 33.25% of Antamina in Peru 2 En Chile Barrick pas a controlar la mina de cobre Zaldvar / In Chile, Barrick took over the control of the Zaldvar copper mine
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MEDIANA Y PEQUEA MINERIA

En Chile hay una serie de productores medianos y pequeos tanto de cobre como de otros recursos mineros. Segn la Sociedad Nacional de Minera (Sonami), que agrupa a los pequeos y medianos mineros, la mediana minera es el sector que explota entre 300 y 8.000 tpd de mineral (100.0003.000.000 tpa). Aplicado a una faena representativa de la minera del cobre, una empresa de mediana minera produce hasta 50.000 tpa de cobre fino. Una institucin importante para los pequeos y medianos mineros es la Empresa Nacional de Minera (Enami), cuyo objeto principal es fomentar el desarrollo de la minera de pequea y mediana escala (ver tambin Cap. 3 Directorio de Empresas Mineras). Ello contempla el financiamiento del reconocimiento de reservas, la asesora en la preparacin y evaluacin de proyectos, la capacitacin y la asignacin de recursos crediticios para apoyar la puesta en operacin de proyectos viables, incluyendo apoyo al equipamiento, desarrollo de las faenas, capital de trabajo y emergencias. Adems, Enami compra minerales y concentrados a los medianos y pequeos productores, pagando un precio que debe reflejar el precio internacional, descontando los costos de proceso. Los minerales que compra son procesados en sus plantas de beneficio (Manuel A. Matta, Jos A. Moreno, El Salado, Vallenar) para obtener concentrados, que a su vez son fundidos en la fundicin Hernn Videla Lira.
of mining in view of the importance of this sector within the countrys economy.
MEDIUM AND SMALL-SCALED MINING

In Chile there are a number of medium and small producers of both copper and other mineral resources. According to the National Mining Society (Sonami), which gathers small and medium-sized miners, medium mining is the sector which operates between 300 and 8,000 tpd of ore (100,000 - 3,000,000 tons per year). Applied to a representative task of mining for copper, a medium mining company will produce up to 50,000 tons of fine copper per year. An important institution for small and medium mining is the National Mining Company (Enami), whose main purpose is to promote mining development of a small and medium scale (see also Chap. 3 - Directory of Mining Companies). This entity provides funding for identification of reserves, advice on project preparation and appraisal, training and allocation of credit resources to support the operation of viable projects including support equipment, development of operations, working capital and emergencies. In addition, Enami buys ores and concentrates from medium and small producers, paying a price that reflects the international price, minus the processing cost. The ore purchased is processed for concentrates in Enamis benefitiation plants (Manuel A. Matta, Jos A. Moreno, El Salado or Vallenar), which are in turn sent to the Hernn Videla Lira smelter.
LEGISLACION Y TRIBUTACION
La legislacin minera de Chile ha sido un modelo a seguir para otros pases mineros que han aplicado polticas para atraer inversiones extranjeras. La actividad minera en el pas se rige por la Constitucin Poltica de 1980, la Ley Orgnica sobre Concesiones Mineras (N 18097) y por el Cdigo de Minera. La primera establece que el Estado tiene dominio absoluto, inalienable e imprescriptible de todas las minas, con excepcin de las arcillas superficiales. La Ley Orgnica determina qu sustancias pueden ser objeto de concesiones de exploracin y explotacin, adems establece que el dominio del titular sobre la concesin minera est protegido por la garanta del derecho de propiedad.
LEGISLATION AND TAXES

Chiles mining legislation has been the model to follow for other mining countries that have applied different policies aimed at attracting foreign investment. The Chilean mining legislation is governed by the 1980 Political Constitution, the Constitutional Organic Law on Mining Concessions (N 18097), and the Mining Code. The first of these establishes that the State has absolute, inalienable and imprescriptible dominion over all mines with the exception of superficial clays. The Organic Law determines the substances on which exploration and mining concessions can be granted, and also establishes and guarantees the right of titles granted, protecting owners rights over mining concessions.
DL 600 y Captulo XIV

Como la minera es un sector donde la inversin es elevada y de alto riesgo, la certidumbre jurdica no basta por s sola para el desarrollo de la minera sino, adems, requiere de normas legales que permitan incentivar las cuantiosas inversiones en el sector. Para atraer capitales forneos Chile puso a disposicin del inversionista dos disposiciones legales que regulan la inversin extranjera; el Decreto Ley N 600 (DL 600) que data de 1974 conocido como Estatuto de la Inversin Extranjera y el Captulo XIV del Compendio de Normas de Cambios Internacionales del Banco Central de Chile (CNCI) conocido como Convenciones Relativas a Inversiones con Ttulos de Deuda Externa. A estas normas se sum, entre 1985 y 1995, el Captulo XIX del CNCI, que constituy una tercera va para el ingreso de inversin extranjera, y que permite convertir ttulos de deuda externa en inversin. A travs del DL 600 se pacta un contrato, escritura pblica, entre el Estado de Chile y el Inversionista. Los capitales ingresados por esta va pueden adoptar varias modalidades: aportes de capital en divisas, bienes, tecnologa, capitalizacin de utilidades y capitalizacin de crditos y los crditos asociados.
LD 600 and Chapter XIV

As mining is a sector where investments are high and full of risks, the juridical certainty by itself is not enough for its development, and as well, legal regulations to encourage substantial investments in the sector are also necessary. With the purpose of attracting foreign capitals, Chile offers the investors two legal bodies that regulate foreign investment: Law Decree N 600 (DL 600), promulgated in 1974 and known as the Foreign Investment Statute, and Chapter XIV of the Compendium of Foreign Exchange Regulations of the Central Bank of Chile (CNCI), known as Conventions in Relation with Investments in Foreign Debt Securities. And as well, between 1985 and 1995, the XIX Chapter of the CNCI was added to these regulations forming a third way to ingress foreign capital; the conversion of foreign debt securities into investments. By way of the DL600, a contract under public deed between the government of Chile and the investor is formed. Capital that enters the country through this channel can be invested in different areas:
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Tienen derecho a este contrato las personas naturales y jurdicas con residencia y domicilio en el extranjero. El contrato permite al inversionista transferir capitales extranjeros a Chile en forma de moneda de libre convertibilidad, bienes fsicos, tecnologa, crditos asociados, capitalizacin de crditos y deuda externa. Adems puede capitalizar utilidades con derecho a ser transferidas al exterior. El DL 600 permite no modificar los derechos y garanta al inversionista durante el plazo de vigencia del contrato; adems garantiza que el rgimen aplicable a remesar los capitales y las utilidades lquidas no podr ser ms desfavorable que el que rija para la generalidad de las importaciones. Entre las obligaciones para el inversionista estn: que el capital internado no podr ser remesado antes de 3 aos desde su ingreso al pas. Sin embargo, las utilidades pueden ser transferidas al exterior en cualquier momento, sin limitacin de monto. Adems, el DL 600 garantiza al inversionista el libre acceso al mercado cambiario para la repatriacin del capital y utilidades. A travs del Captulo XIV los inversionistas pueden utilizar ttulos de la deuda externa chilena pagaderos en el exterior, con vencimiento a 365 das, para invertir en el pas los recursos en moneda corriente. Hasta fines de la dcada de los 80 fue muy utilizado y de gran utilidad el Captulo XIV puesto que fue el inicio para que llegaran capitales extranjeros a Chile. En la actualidad las inversiones extranjeras en minera va Captulo XIV dejaron de ser relevantes. Producto del DL 600 y Captulo XIV la inversin extranjera materializada en el periodo 1974 - 2009 alcanza a los US$ 69.900 millones, de los cuales el 33,7% correspondo a minera.
Impuestos a las empresas mineras

Las empresas extranjeras que se acogen al DL 600 estn sujetas a una tasa nica impositiva invariable del 42% que fue rebajada en 1993 desde una anterior tasa de 49,5%. Esta tasa tiene una vigencia de diez aos y de 20 para aquellos proyectos de ms de US$50 millones. El inversionista extranjero puede renunciar a este derecho en cualquier momento, por una sola vez, y cambiarse al sistema general de impuestos que a partir de 2004 es de 17%. De optar por este rgimen, el inversionista est sujeto a los cambios que se produzcan en la legislacin general de impuestos. La renuncia a la tasa fija de 42% es irrevocable. La mayora de las empresas mineras de gran escala estn sujetas al rgimen de tributacin general que afecta con el impuesto de primera categora y global complementario las distribuciones de utilidades efectuadas a los propietarios, socios o accionistas. El impuesto a las distribuciones de utilidades es de 35% para los socios o accionistas cuya residencia est fuera del pas, y para aquellas personas domiciliadas en Chile se aplica el global complementario, cuya tasa es progresiva desde un tramo exento hasta un 40%. Adems, desde 2005 est vigente el impuesto especfico a la minera (Ley N 20.026), o royalty, el cual debe ser pagado por todo explotador minero que extraiga minerales concesibles, excepto hidrocarburos, cuyas ventas anuales sean mayores al valor equivalente a 12.000 ton de cobre fino, y que no tenga vigentes los artculos 7 y 11 bis del contrato de inversin extranjera. Las empresas nacionales o extranjeras que cumplan con estas condiciones pagan 4% de su renta imponible operacional, y las empresas nacionales o extranjeras nuevas un 5%. Todas aquellas empresas mineras con ventas entre el valor de 12.000 y 50.000 tpa de cobre fino pagan, segn una escala de tasas marginales, entre 0,5% y 4,5%. A aquellas compaas con los artculos 7 y 11 bis del DL 600 vigentes, no se les aplicar el impuesto mientras mantengan su invariabilidad. Una vez que les venza o renuncien, pagarn la tasa que est en ese
capital contribution in currency, goods, technology, profit and credit capitalization - and associated credits. This right extends to natural and juridical persons residing and domiciled abroad, who are entitled to this kind of contract. The contract permits the investor to transfer easily converted foreign currency, physical goods, technology, associated loans and credits and foreign debt capitalization from abroad. As well, the investor is allowed to transfer proceeds abroad. The D.L.600 does not contemplate modification of investors rights and guarantees while the contract is in force, but it does guarantee that the regulations applicable to capital and net proceeds remittances cannot be more unfavorable than those in force for imports, in general. Among the investors obligations is the requirement that imported capital cannot be repatriated in less than three years from their entry into the country. However, proceeds from investments can be returned abroad at any moment, with no amount-limitation. Additionally, D.L.600 guarantees the investor free access to the exchange market to repatriate capital and profits. By means of Chapter XIV, investors may invest in overseas national foreign debt securities payable abroad, and maturing within 365 days. Up until the end of the late eighties, Chapter XIV was widely used and resulted most beneficial because that is when foreign capital started to enter the country. At this moment, foreign investments in mining via Chapter XIV are no longer very significant. As a result of DL 600 and Chapter XIV, foreign mining investments made in the period 1974 2009 amounted to US$69,900 million, worth 33.7% of the total materialized foreign investment for the period.
Mining Taxation
Foreign companies who invested under DL 600 are affected by a single 42% invariable tax rate which in 1993 was reduced from the previously 49.5% tax rate. This tax rate is valid for ten years, or 20 for projects over US$ 50 million. At any time and for one only time, the foreign investor may opt to renounce the DL 600 status and join the 17% general tax system in force since 2004. If the investor should choose this tax regime, then it would be subject to any change affecting the general tax system. Changing to the 42% fixed rate is irrevocable. The majority of large-scale mining companies are subject to the general tax system which applies the First Category Tax and Complementary Global Tax over dividends paid to owners, partners or shareholders. The 35% tax over dividends affect all partners or shareholders officially living abroad, while the Complementary Global Tax, assessed on individuals, resident or domiciled in Chile, is calculated on a progressive scale of rates up to 40%. The specific mining tax (Law N 20.026), has been in force since the year 2005. This law covers all mining operators extracting concessionable minerals, with the exception of hydrocarbons, and whose annual sales are more in value than the equivalent to 12,000 TMF of copper, and that do not work under articles 7 and 11 of a contract under the Foreign Investment Law. With respect to how much they must pay: national or foreign companies working without Articles 7 and 11 of DL 600 in operation; 4% of its Operational Taxable Income; new national or international companies: 5% of their Operational Taxable Income. All those mining companies with sales between the value of 12,000 and 50,000 TMF of copper will pay according to a scale of marginal rates between 0.5% and 4.5%. For those companies with an effective agreement under articles 7 and 11 of DL 600 in force, the tax will not be applied while
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momento estipulada en la Ley de Renta (hoy es 5%). Para incentivar la renuncia a dichos artculos, se ofrece a las empresas que renuncien una tasa rebajada de 4% y una invariabilidad tributaria por un periodo de doce aos. Al cierre de esta edicin, se discuta en el Congreso Nacional un proyecto de ley que, en el marco de las iniciativas para financiar la reconstruccin del pas con motivo del terremoto del 27 de febrero, consideraba una modificacin al impuesto especfico a la minera. Originalmente, sta consideraba adems una aceptacin voluntaria del rgimen por parte de las empresas mineras, para ser aplicado en 2011 y 2012. Con ello se esperaba recaudar unos US$600 millones. El objeto de la nueva propuesta era que las compaas renuncien a la invariabilidad tributaria firmada en 2005, tiempo en el cual pagarn un impuesto especfico variable, dependiendo del precio del cobre y los mrgenes de ganancias de cada empresa. A su vez, se propona que posteriormente a este periodo especial se alargara el periodo de invariabilidad en una tasa similar a la original, que podra prolongarse hasta 2025. La propuesta haba sido rechazada por el Senado y el gobierno analizaba pasos a seguir para lograr su aprobacin.
SUSTENTABILIDAD
Hoy en da en la minera ya no se trata slo de producir eficientemente para poder competir en los mercados y generar valor que permita la reproduccin del capital, el pago de los costos de produccin y la renta para los accionistas. Tambin es cada vez ms importante dar respuestas a las ms amplias exigencias del entorno tico y ciudadano en materias medioambientales y sociales. Frente a estos nuevos escenarios, las empresas han iniciado procesos de asociacin con el propsito de avanzar proactivamente en la obtencin de los objetivos antes sealados. Tal es el caso del Consejo Mundial para el Desarrollo Sostenible (WBCSD; por sus siglas en ingls), una coalicin de 170 compaas internacionales que estn unidas para velar por el desarrollo sustentable, utilizando tres pilares fundamentales: el desarrollo econmico, el balance ecolgico y el proceso social. Una de sus unidades es Accountability & Reporting que enfoca su labor en presentar una estructura y metodologa para el estudio de casos y mejores prcticas; establecer un plan de trabajo para coordinarse con la Iniciativa Global de Reportes (Global Reporting Initiative, GRI); y proponer las bases que permitan alinear las prcticas internas de responsabilidad de las empresas con los estndares, cdigos y estructuras externas existentes, como el Pacto Mundial de Naciones Unidas. La GRI se encarga de proveer principios e indicadores que una organizacin puede usar para medir e informar sus resultados econmicos, ambientales y sociales. Para ello existe una pauta para reportes de sustentabilidad ya en su tercera generacin (G3 Guidelines). En 2009 fueron ms de 30 empresas chilenas las que reportan bajo esta modalidad, entre ellas las mineras Anglo American Chile, Antofagasta PLC, Codelco, Collahuasi, Escondida y Los Pelambres.
they maintain the agreement without change. Once the contract terminates or is renounced, they will pay the current stipulated tax rate under the Tax Law that today is 5%. In order to stimulate that companies working under the abovementioned articles renounce the stipulated rates, an offer for companies to resign, is that they will pay a reduced rate of 4% with invariability in their tax rate for a period of twelve years. At the close of this edition, the National Congress was discussing, as part of its efforts to finance the reconstruction of the country as a result of the earthquake which hit on February 27th. This considered to be an amendment to the specific mining tax. It consisted of a voluntary acceptance scheme by mining companies, to be implemented in 2011 and 2012. With this they expected to raise US$600 million extra. The purpose of the new proposal was that companies waive the invariability of their tax agreements which they signed in the year 2005, during which time they will pay a special tax rate that will vary depending on copper prices and the profit margins of each company. In turn, it was proposed that subsequent to this special time-frame, the period of invariability will be lengthened, at a rate similar to the original; an arrangement which could last until the year 2025. The proposal had been rejected by the Senate and the Government was analyzing further steps to achieve its approval.
SUSTAINABILITY
Today, in mining, it is not enough to just produce efficiently to compete in the marketplace, and generate value that allows reproduction of capital; the payment of production costs and profits to shareholders is also more and more important to give acceptable answers to the question of ethical demands from the people themselves in environmental and social issues. Companies have initiated a process to advance positively with new social conduct, to reach these objectives. Such is the case of the World Business Council for Sustainable Development (WBCSD), a coalition of some 170 international companies united by a shared commitment to sustainable development via three fundamental pillars: economic growth, ecological balance and social progress. One of its unit is the Accountability and Reporting Project,focused on the presentation of a structure and methodology for the study of cases and improved practices, installation of a work plan aimed at establishing coordination with the Iniciativa Global de Reportes, (Global Reporting Initiative GRI), and proposing the basis to align the companies internal responsibility practices, with existing standards, codes and external structures, such as the United Nations World Pact. The GRI provides principles and indicators that organizations can use to measure and report their economic, environmental, and social performance. For that purpose exists a guideline for sustainability reports, already available in its third version known as the G3 Guidelines. At this moment, over 30 Chilean companies report according to this guidelines, among them several mining firms: Anglo American Chile, Antofagasta PLC, Codelco, Collahuasi, Escondida y Los Pelambres.
Responsabilidad social empresarial

La idea que impuls a las compaas internacionales a organizarse fue la de aprovechar el liderazgo empresarial como un catalizador para el cambio hacia el desarrollo sostenible y promover la Responsabilidad Social Empresarial (RSE). El World Business Council for Sustainable Development (WBCSD) seala que la RSE es el compromiso de la empresa para contribuir al desarrollo econmico sostenible, trabajar
Entrepreneurial Social Responsibility

The idea, that drove international companies to organize, consists in taking advantage of business leadership as a catalyst to change towards sustainable development, and to promote Entrepreneurial Social Responsibility (ESR). The World Business Council for Sustainable Development indicates that the ESR is a promise
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La Minera
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con los empleados, sus familias, la sociedad y la comunidad local en general, para mejorar su calidad de vida. El Instituto Nacional de Normalizacin se encuentra liderando a nivel nacional el equipo de trabajo que elaborar la Norma de Responsabilidad Social (Norma ISO 26000 Guidance on Social Responsability); considerada la tercera generacin de estndares de calidad. La Norma ISO 26000 ser una gua, no certificable, pero s verificable, compatible con las normas ISO 9000 y 14000, y con estndares internacionales, como Global Compact, Social Accountability Internacional (SA 8000), Accountability 1000 (AA100), entre otros. En este contexto, el 29 de mayo de 2003 y ya en el rea especfica de la minera, se conform el International Council on Mining & Metals (ICMM), y se aprobaron los principios con los que se medir el desempeo de las empresas inscritas en l. Estos principios se inscriben en el marco de las polticas mundiales sobre desarrollo sustentable y reflejan los valores y polticas a seguir. En Chile, varios organismos como la Sonami se han adscrito al ICMM que se ha preocupado en este periodo de monitorear e incentivar a nivel global las buenas prcticas del sector. Asimismo, el WBCSD es representado por Accin RSE, una organizacin chilena sin fines de lucro fundada por el sector empresarial chileno en mayo de 2000. Su objetivo es ser un referente nacional en el desarrollo de herramientas, conocimientos, intercambio de experiencias, formacin y promocin de la Responsabilidad Social Empresarial (RSE) en las compaas que operan en el pas. Manuales, guas, indicadores, seminarios, talleres, charlas y cursos son algunas de las actividades que realiza para alcanzar sus objetivos. Adems, cuenta con alianzas estratgicas con organizaciones nacionales e internacionales de promocin de la RSE y el apoyo de la red americana Forum Empresa. La organizacin agrupa casi 100 empresas tanto productoras como proveedoras, entre las cuales se encuentran las siguientes mineras: Anglo American, Antofagasta Minerals, Barrick, Codelco, Collahuasi, Enami, Escondida, Esperanza, Los Pelambres y Xstrata Copper.
on behalf of companies, to contribute to sustainable economic development, to work together with employees, their families and the society and local community in general, in order to improve their quality of life. The National Institute of Standardization is leading, nationally, a work team in charge of elaborating the ISO 26000 Guidance Standard on Social Responsibility, considered the third generation of quality standards. The ISO 26000 Guidance Standard will be a non-certifiable but verifiable guideline, compatible with ISO 9000 and 14000 standards, and international standards like Global Compact, Social Accountability (SA 8000), and Accountability 1000 (AA1000), among others. In this context, on May 29th, 2003 the International Council of Mining and Metals (ICMM) was formed and approval to measure the companies performance were given. These principles were written to comply with world policies on sustainable development and they reflect the values and principles to follow. In Chile, various bodies, such as Sonami, have ascribed to ICMM which has been concerned in this period with monitoring and encouraging, at a global level, good industry practices. As well as that, the WBCSD is represented by Accin RSE, a Chilean nonprofit organization which was founded by the Chilean business sector in May of the year 2000. It aims to be a national benchmark in the development of tools, knowledge, experience sharing, training and promotion of Corporate Social Responsibility practices (CSR) in companies operating in the country. Manuals, handbooks, displays, seminars, workshops, lectures and courses are some of the activities it will carry-out to achieve its objectives. It also has strategic alliances with national and international organizations which promote CSR, as well as supporting the American Enterprise Forum network. The organization brings together nearly 100 companies, both producers and suppliers, among which are the following mining companies: Anglo American, Antofagasta Minerals, Barrick, Codelco, Collahuasi, Enami, Escondida, Esperanza, Los Pelambres and Xstrata Copper.
Medio ambiente
La industria minera es una actividad que, en todas sus fases, desde la exploracin hasta el cierre de la faena, puede generar impactos sobre el ecosistema y el entorno humano, socioeconmico y cultural, si no adopta una actitud proactiva en la prevencin ambiental. Sin embargo, actualmente existen las tecnologas y las prcticas para disminuir el potencial impacto de las operaciones mineras a niveles aceptables, conductas que se enmarcan en las polticas ambientales de las grandes empresas del sector y que forman parte de una estrategia cuyo propsito es el desarrollo minero sustentable. Las empresas mineras en Chile estn comprometidas con el tema ambiental, ya sea a travs de una poltica ambiental; de la realizacin temprana de estudios de impacto ambiental; implementando sistemas de gestin ambiental, como por ejemplo la ISO 14001; haciendo pblico el desempeo ambiental de sus operaciones mineras, a travs de programas de autorregulacin; investigando en relacin con el desarrollo de una gestin sustentable de los procesos productivos; privilegiando el uso de tecnologas limpias y la adopcin de medidas de control, contencin y mitigacin de efectos ambientales. El sector minero, como actor preponderante en sus comunidades, ha asumido la responsabilidad y el compromiso de actuar en la conservacin y aprovechamiento sustentable de los recursos naturales, como por ejemplo el fomento de la forestacin de suelos. De igual manera, ha financiado programas de investigacin, difusin y
Environment
The mining industry, while exploiting natural resources, in the very nature of its activities may impact ecosystems as well as human socioeconomic and cultural environmental standards unless it adopts a proactive attitude towards environmental prevention. Nevertheless, technologies and practices exist to reduce the potential impact of mining operations at acceptable levels and conducts, framed within the large mining companies environmental policies, that are part of a strategy whose objective is sustainable mining development. Chilean mining companies, by means of a political environment, are committed to the environment with: early development of environmental impact studies; implementation of environmental management systems such as, for example, ISO 14001; public diffusion of environmental performance of the mining project through self-regulation programs; research on development of productive processes in sustainable management; giving preference to use of clean technologies and the adoption of controls in measures to restrain and mitigate environmental damage or changes. The mining sector, as players in the communities where they operate, has taken seriously its responsibility and commitment to preserve and manage natural resource sustainably; such as, for example, promoting soil forestation. Likewise, the mining sector has funded research, diffusion and educational programs to strengthen respect for biodiversity and its conservation, and has also conducted active promotion of processes to implement sustainable productive behavior in the country.
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educacin para promover el respeto y conservacin de la biodiversidad, adems de liderar el proceso de fomento activo por la implantacin de conductas productivas sustentables en el pas. Otro de los componentes relevantes de la gestin ambiental, son las actividades de monitoreo, en los que las variables fsicas, qumicas y biolgicas del entorno son medidas, registradas y estudiadas constantemente. De esta forma, para el control de las condiciones ambientales de las operaciones y de su entorno, se ha incrementado y perfeccionado los sistemas de monitoreo y seguimiento permanente de las variables ambientales asociadas a las faenas mineras.
Another important relevant component of environmental management is monitoring activities in which physical, chemical and biological variables are measured, registered and studied permanently. In this way, there is now a more ample control of environmental conditions and surroundings of projects, as well as optimized systems to monitor and control the environmental variables associated with mining operations.
ISO 14001
To enable it to assure its permanence in demanding foreign markets, the mining sector has had to assume the challenge of obtaining ISO 14001 certification, thus shifting from a reactive position to a proactive attitude based on sustainability. The ISO 14000 standards are applicable to any companys environmental management system, independent of size or type. The majority of the large mining companies have obtained the ISO 14001 certification for their Environmental Management Systems. The remaining uncertified companies are now going through the final stages of the process. Also some provider and service companies has been certified under these standards. The Pymes (Small and Medium Sized Companies, by its initials in Spanish), have also adopted the environmental management systems from a business perspective, as large mining companies have promoted the implementation of these systems among suppliers and contractors. Almost all projects of the Large Mining Group hold both certification under ISO 14001 as well as OHSAS 18.001 (Occupational Health and Safety Standard), which defines standards of health and occupational safety.
ISO 14001
Para asegurar la permanencia en los exigentes mercados extranjeros, el sector minero debi asumir el desafo de obtener certificacin ISO 14.001 y as cambiar desde una postura reactiva hacia una gestin proactiva basada en la sustentabilidad. Las normas ISO 14.000 son aplicables a sistemas de gestin ambiental de cualquier empresa, independiente de su tamao o tipo. La mayora de las empresas pertenecientes a la gran minera han
Tabla 3.6 Table 3.6
Nmero de accidentes en la minera Number of accidents in mining

Accidentes / Accidents Total 1.489 1.951 2.058 1.797 1.910 1.899 1.710 1.912 2.064 s/a Fatales / Mortal 37 34 28 30 33 30 31 40 43 35
Ao / Year 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009
Occupational safety
The mining industry ranks as one of economic activities with less frequency of accidents. However, during recent years the number of accidents has increased to more than 2,000 in 2008. Although, security at the working place and thus management of occupational health and safety was recognized as the first priority item, and despite low and stable fatality rates, the number of events as well as mortal accidents has been rising - only in 2009, 35 workers died during their work. Although the number of annual accidents has slightly increased, frecuency has reduced by the end of the 1990s, and in 2009 it
obtenido la certificacin ISO 14.001; las que an no poseen dicha certificacin se encuentran en las etapas finales del proceso. Tambin diversas empresas proveedoras y de servicios han certificado en esta norma. Las pymes tambin han ido internalizando la importancia que tienen los sistemas de gestin ambiental desde una perspectiva de negocios, ya que las grandes empresas mineras han fomentado la implementacin de dichos sistemas a sus proveedores y contratistas. Casi todas las faenas de la gran minera en Chile poseen tanto la certificacin de la norma ISO 14.001 como la OHSAS 18.001 (Occupational Health and Safety Standard) que define los estndares de la salud y seguridad ocupacional.
Tabla 3.7 Table 3.7
Tasa de frecuencia de accidentes Frequency rate of accidents

Tasa / Rate 7,3 8,6 7,6 7,3 7,5 6,6 6,0 5,9 5,7 5,3 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009
Ao / Year
Seguridad laboral
La industria minera se ubica como una de las actividades econmicas con menor frecuencia de accidentes laborales. Aun as, durante los ltimos aos el nmero de accidentes ha aumentado hasta sobrepasar los 2.000 durante 2008, lo que se debe en parte a
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la mayor actividad minera en general en Chile. Sin embargo, gracias a que el rubro reconoce como primera prioridad la seguridad en el trabajo y con ello su gestin de seguridad y salud ocupacional, se logr reducir el nmero de trabajadores fallecidos durante 2009 a 35 personas (Tabla 3.6.). Aunque el nmero de accidentes anuales ha subido, la tasa de frecuencia se redujo hacia fines de los aos 90 y en 2009 alcanz su nivel ms bajo con 5,3 (Fig. 3.4.; Tabla 3.7) y la tasa de fatalidad actualmente se redujo a un nivel actual de alrededor de 0,1 (Fig. 3.5.). La mejora en estos resultados se debe a los sistemas de gestin de seguridad y salud ocupacional implementados por las empresas mineras internacionales en sus faenas en Chile, los que a su vez han sido imitados por algunas compaas nacionales. Asimismo Codelco comenz la implementacin de un sistema basado en la especificacin tcnica OHSAS 18.001, estndar internacional cuya certificacin fue alcanzada en todas sus divisiones a fines de 2005. Un factor positivo en el control de los riesgos fue la entrada en vigencia el 7 de febrero de 2004, de las modificaciones al Reglamento de Seguridad Minera. Desde su publicacin inicial en 1985, el articulado ha sido un gran aporte en el tema de seguridad minera sin embargo, la ltima modificacin lo perfeccion en base a la mayor tecnificacin de la minera y a la experiencia obtenida en los ltimos aos. Cabe recordar que el Reglamento de Seguridad Minera es un documento trascendental para la prevencin de accidentes en la minera. Un buen porcentaje de sus artculos contiene importantes reglas para evitar accidentes.

Tasa / Rate 0,6
Tasa de fatalidad Fatality rate
0,51
0,5
0,43 0,41 0,42
0,46 0,41 0,38 0,31
0,44
0,48
0,4 0,3 0,2 0,1 0
0,35
0,34
0,32
0,3
0,3 0,21 0,15 0,13 0,1 0,13
0,25
0,25 0,21 0,16 0,09 0,18 0,12 0,13 0,11 0,12
79 80 81 82 83 84 85 86 87 88 89 90 91 92 93 94 95 96 97 98 99 00 01 02 03 0405 06 07 08
Se logr reducir la tasa de fatalidad desde niveles entre 0,4 y 0,5 en los aos 80 a alrededor de 0,1 / The fatality rate was achieved to be diminished from levels between 0.4 and 0.5 in the 1980s to around 0.1

Tasa / Rate
40 35 30 25 20 15 10 5 0
Frecuencia de accidentes Frecuency of accidents
80 81 82 83 84 85 86 87 88 89 90 91 92 93 94 95 96 97 98 99 00 01 02 03 0405 06 07 08 09
Ao / Year
reached its lowest level at 5.3 (Fig. 3.4.; Table 3.7). Fatality rates also lowered to its present level around 0,1 (Fig. 3.5.). The improvement in results from accident rates, especially is due to the management systems of occupational safety and health implemented by the international mining companies operating in Chile, which in turn have been emulated by some other companies. Codelco also began implementing a system based on the OHSAS 18001 technical specification, an international standard whose certification was achieved in all its divisions in late 2005. A positive factor in the control of risks was the entry into force on February 7th 2004, of amendments to the Mining Safety Regulations. Since its initial publication in 1985, the regulations have given a great contribution in the field of safety in mining, however, the last amendment was perfected on the basis of large mining and technical experience gained in recent years. It must be recalled that the Mining Safety Regulations are an important document for accident prevention in mining with a good percentage of clauses containing important rules to prevent accidents.
La frecuencia de accidentes, es decir, la cantidad de eventos por nmero de trabajadores, se disminuy desde ms de 30 en 1980 a casi 5 en 2009 / The frequency of accidents, i.e. events versus number of workers, decreased from over 30 in 1980 to almost 5 in 2009
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Organismos e instituciones relacionados con la minera Mining related organizations and institutions
Several Associations, Companies, Foundations and Institutions have been created around the mining sector, as a result of its importance. Even though these institutions all have very different objectives, all share a common objective: to strengthen the mining industry while improving operating conditions. At the following, we present the most important mining-related organizations of Chile. More information can be found at the end of Chapter 3 Directory of Organizations and Institutions.
Debido a la importancia del sector minero se han formado varias asociaciones, sociedades, fundaciones e instituciones en su alrededor. Aunque sus objetivos son de caracteres muy diversos, todos tienen algo en comn: reforzar el rubro minero y mejorar las condiciones en las cuales opera. A continuacin presentamos unos de los ms importantes organismos en Chile. Ms informacin se encuentra al final del Captulo 3 Directorio de Organismos e Instituciones.
AIA - ASOCIACION DE INDUSTRIALES DE ANTOFAGASTA

AIA es un gremio empresarial, fundado en 1944, que est conformado por alrededor de 180 empresas de la Regin de Antofagasta; entre ellas, toda la gran minera regional y los principales proveedores de bienes y servicios para este sector productivo. La AIA representa a las empresas productivas de bienes y servicios mediante la creacin y promocin de iniciativas y oportunidades para el desarrollo equilibrado y sustentable de la regin. En este sentido, ha concentrado su estrategia de desarrollo productivo en el fortalecimiento de un complejo minero, industrial y de servicios, denominado Cluster Minero de Chile, con centro en la Regin de Antofagasta. En el marco de esta propuesta estratgica, la AIA concentra su actividad en los siguientes ejes estratgicos: a) Encadenamientos Productivos y Nuevos Negocios Exponor b) Fortalecimiento del Capital Humano Colegio Tcnico Industrial Don Bosco c) Competitividad Empresarial. Sicep d) Innovacin Nodo Tecnolgico Codetia e) Responsabilidad Social Programa de RSE Capacitacin al Capital Humano Regional Programa Industria, Gobierno y Minera; por una Infancia con Oportunidades
AIA - ANTOFAGASTA INDUSTRIAL ASSOCIATION

AIA is a business association which was founded in 1944 and has a membership of about 180 companies in the Antofagasta Region, including all the large mining companies and major regional suppliers of goods and services for the productive sector. The AIA represents companies that produce goods and services through the creation and promotion of initiatives and opportunities for sustainable and balanced development of the region. In this sense, it has focused its development strategy on enhancing production of a mining industrial and services complex, known as the Chilean Mining Cluster (Cluster Minero de Chile), centered in the Region of Antofagasta. As part of this strategic proposal, the AIA has concentrated its activities on the following strategic areas: a) b) c) d) e) Productive Chains and New Business Exponor Strengthening Human Capital Don Bosco Technical Industrial College Business Competitiveness Sicep Innovation CODETI Technology Node Social Responsibility CSR Training Program to Regional Human Capital The Industry, Government and Mining, for Children with Opportunities Program
APRIMIN - ASOCIACION DE GRANDES PROVEEDORES INDUSTRIALES DE LA MINERIA

La Aprimin fue fundada en diciembre de 2003 por un grupo de altos ejecutivos de empresas proveedoras de bienes y servicios con el fin de promover el desarrollo, proteccin, progreso, perfeccionamiento e informacin de la industria proveedora de la minera, adems de estudiar todas las contingencias y situaciones que pudieran afectar a la industria minera y proponer e impulsar soluciones. En su fundacin cont inicialmente con 23 asociados y transcurridos 6 aos desde que se estableciera su declaracin fundacional. Hoy la asociacin est integrada por 55 empresas, las que en conjunto dan empleo a 40.000 personas, con una facturacin a nivel nacional superior a los US$5.200 millones anuales. Desde su creacin, las actividades gremiales se han centrado
APRIMIN - ASSOCIATION OF LARGE SUPPLIERS FOR THE MINING INDUSTRY

Aprimin was founded in December 2003 by a group of senior executives of companies that supply goods and services in order to promote development, security, progress, improvement and industry information on mining. In addition, it aims at studying all contingencies and situations that might affect the mining industry, to propose and promote solutions. At its beginning, it had 23 members, but after six years of having elapsed the establishment of its mission statement, the association is composed of 55 companies which together employ 40,000 people, with national sales of over US$5,200 million a year. Since its creation, its activities as an association have focused primarily on delivering greater value to the Chilean mining industry,
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Empresas asociadas a Aprimin Associated companies

3M Chile ABB Agencias Universales Atlas Copco Chilena Ameco Chile Autorrentas del Pacfico Hertz Bucyrus Chile Central de Restaurantes Aramark Christensen Chile Compaa Siderrgica Huachipato Conymet Detroit Chile Edyce Elecmetal Enaex Endress&Hauser Eximtec Finning Chile FLSmidth Minerals Geovita Inacesa Indura Ingeniera y Montaje Ferrovial InserTransfield Services ITT Fluid Technology Komatsu Cummins KSB Chile Kpfer Hnos. Liebherr Chile Maestranza Diesel Metso Minerals Chile MinePro Chile Moly-Cop Morgan Indutrial Orica Chile Outotec Chile Petricio Industrial Precisin Prodinsa Renta Equipos Leasing, Relsa Metalrgica Revesol Sandvik Chile Siemens Skanska Chile SKC Maquinarias Sodexo Chile Talleres Lucas Tecno Fast Atco Terraservice TTM Chile Ventec Weg Chile Weir Minerals Vulco
principalmente en entregar mayor valor agregado a la minera chilena, proveyendo los mejores contactos para las firmas proveedoras, mejorado sustancialmente la informacin acerca de las oportunidades y desarrollo de la industria. De este modo, Aprimin es una importante plataforma de contactos que permite a los proveedores mantener nexos con compaas mineras, asociaciones gremiales del pas, empresas de ingeniera y autoridades gubernamentales. Adems, la asociacin ayuda a impulsar el desarrollo de programas de capacitacin orientados a elevar el nivel tcnico de los trabajadores de las empresas asociadas, a travs del perfeccionamiento en temas tcnicos y la bsqueda de mejores prcticas. El posicionamiento logrado por Aprimin le ha permitido establecer relaciones con asociaciones de otros pases como la Asociacin Peruana de Proveedores Mineros, Appromin, y las asociaciones de proveedores industriales de Canad, de Australia y Alemania, con las cuales comparte temas de inters de la industria. Por otra parte, est representada en el Consejo Nacional del Cluster Minero y junto al Consejo Minero, Sonami y a Abastemin, participa activamente en mesas y comisiones de trabajo cuyos esfuerzos estn enfocados en potenciar a Chile como un gran exportador de equipos y servicios mineros.
providing the best contacts for supplier firms, by substantially improving information about the opportunities and developments of the industry. In this role, Aprimin is an important platform for contacts that allows providers to maintain links with mining companies, trade associations in the country, engineering firms and government authorities. The association also helps promote the development of training programs aimed at raising the technical level of workers in associated companies, through the improvement in technical issues and the search for best practices. This positioning that has been achieved by Aprimin has allowed it to establish relationships with associations of other countries such as the Peruvian Association of Mining Suppliers, Appromin, and associations of industry suppliers in Canada, Australia and Germany, with which it shares topics of interest related to the industry. On the other hand, it is represented in the National Council of Mining Clusters and together with the Mining Council, Sonami and Abastemin, it actively participates in work round-tables discussions and committees whose efforts are focused on empowering Chile as a major exporter of mining equipment and services.
CESCO - CENTRO DE ESTUDIOS DEL COBRE Y LA MINERIA

Cesco es una organizacin independiente, sin fines de lucro, constituida en Santiago en 1984 y cuya tarea es contribuir al diseo y debate de las polticas pblicas destinadas a permitir el mejor aprovechamiento del potencial de la minera para el desarrollo de las economas de los pases productores de minerales y metales, en especial de Chile. Sus actividades giran en torno a los problemas ms importantes que ataen al sector minero, desarrollando actividades y realizando foros y paneles para la difusin de los tpicos relevantes que maximicen los beneficios de la relacin entre minera y desarrollo. La historia de Cesco se caracteriza por constituir un lugar de encuentro de sectores empresariales, profesionales, acadmicos, polticos y gremiales, para la promocin de ideas y criterios sobre las polticas pblicas de la actividad econmico-minera.
CESCO - CENTER FOR COPPER AND MINING STUDIES

Cesco is an independent, non-profit organization, which was founded in Santiago in 1984, and whose task is to contribute to the design and discussion of public policies to enable better development of mining potential for the development of the economies of minerals and metals producing countries, and Chile, in particular. Its activities are related to the most important issues regarding the mining sector, by developing activities, forums and panels for the dissemination of relevant topics that will maximize the benefits of the relationship between mining, and development. Cescos history is characterized as constituting a meeting place for business sectors, professionals, academics, politicians and trade unions, to promote ideas and views on public policies for economic and mining activities. Within this framework, since 1997 the institution has organized the Latin American Annual Mining
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ANALISIS ANALYSIS
Thyssenkrupp Ingeniera Chile
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Dentro de este marco, desde 1997 ha organizado la Cena Anual de la Minera Latinoamericana. Este evento congrega en Santiago a los principales actores internacionales vinculados con el sector minero mundial. Adems, Cesco y CRU han instituido una beca para profesionales ligados a la minera en los mbitos econmicos y de gestin. Durante el mes de febrero de cada ao tres profesionales chilenos y peruanos tienen la ocasin de compartir experiencias profesionales con destacados analistas de las prestigiosas instituciones CRU en Londres, Inglaterra y Atlantic Copper, en Madrid, Espaa, adems de visitar las dependencias de las principales empresas y organizaciones ligadas al cobre, como la Bolsa de Metales de Londres y las casas centrales de compaas mineras. Existen tambin becas para estudiantes de carreras universitarias afines a la minera, con alto rendimiento acadmico y difcil situacin socioeconmica. El centro adems prepara el Informe Financiero de la Minera. A travs de este documento se espera contribuir a que se comprenda mejor a la minera de gran escala, al mostrar sus principales cifras de una manera conjunta, simple y continua, as como incorporando las magnitudes de la industria minera mundial y de actores mineros nocobre en Chile como son las importantes empresas de hierro-acero, no metlicos y molibdeno
Dinner. This event gathers in Santiago Chile, the main international players linked to the global mining sector. In addition, Cesco and CRU have instituted a scholarship for professionals associated with mining in the economic and management areas. During the month of February each year, three Chilean and Peruvian professionals have the opportunity to share experiences with leading analysts of the prestigious institution, CRU in London, England, and Atlantic Copper in Madrid, Spain, and to visit the premises of the main companies and organizations linked to copper, such as the London Metal Exchange and the head offices of mining companies. There are also scholarships for university students in courses related to mining, who have achieved strong academic results and have difficult socioeconomic situations. The center also prepares the Financial Report of Mining through which it expects to contribute to better understanding of large-scale mining, showing its main figures jointly, simply and continuously, as well as incorporating the magnitude of the global mining industry and non-copper mining actors in Chile, along with the major companies involved in producing iron and steel, non-metallic products, and molybdenum.
CIMM - CENTRO DE INVESTIGACION MINERA Y METALURGICA

El Cimm fue fundado en Santiago en 1970 como una identidad de derecho privado sin fines de lucro, para el apoyo cientfico y tecnolgico de la minera en Chile. Depende del gobierno a travs del Ministerio de Minera y su objetivo es servir a la comunidad minera nacional. As, el organismo orienta todos sus esfuerzos hacia los objetivos estratgicos de la industria minera y del Gobierno de Chile, que se plasman en tres grandes tareas: incentivar la generacin de informacin cientfica destinada a defender los mercados de productos y minerales de cobre, producir evidencia cientfica que contribuya a una minera sustentable y apoyar la coordinacin de los esfuerzos cientficos y tecnolgicos nacionales en este mbito. Estudio de la relacin minera-medio ambiente, contribuyendo a la elaboracin de polticas reguladoras adecuadas sobre los efectos del cobre en la salud humana y el medio ambiente. Lo anterior se ha logrado a travs de la realizacin de investigaciones cientficas respecto a los usos del cobre, el tratamiento de residuos, suelos y aguas expuestas. Defender los mercados de productos del cobre ante las posibles amenazas regulatorias, para-arancelarias y medioambientales que pudieran afectar a la industria nacional, a travs de la generacin de informacin cientfica acerca de los efectos del cobre en sus mltiples usos, para la elaboracin de polticas y la implementacin de normativas transparentes. Este aporte cientfico est orientado a alimentar las polticas tanto pblicas como de la industria, para la defensa del cobre y sus productos en los mercados internacionales. Coordinar, promover y consolidar los esfuerzos de ciencia y tecnologa, para la formacin y consolidacin de la Red Cientfica y Tecnolgica Nacional para el sector minero. Este objetivo se ha concretado en la organizacin de la Comunidad de Intereses.
CIMM - CENTER FOR MINING AND METALLURGY RESEARCH

Cimm was founded in Santiago in 1970 as a private non-profit group, to supply scientific and technological support for mining in Chile. It depends on the government through the Ministry of Mining and its purpose is to serve the national mining community. In this area, the body directs all its efforts towards the strategic objectives of the mining industry and the government of Chile, which is reflected in three major tasks: to stimulate the generation of scientific information for the defense of product markets and copper minerals, to produce scientific evidence that contributes to sustainable mining, and to support the coordination of national science and technology efforts in this environment. Study of the relationship between mining/environment, contributing to the development of appropriate regulatory policies on the effects of copper on human health and the environment. This has been achieved through the conduct of scientific research regarding the uses of copper, waste treatment, soil and water use. Defend the markets of copper products against possible regulation threats, regulatory and tariffs related situations and environmental threats that could affect the domestic industry, through the generation of scientific information on the effects of copper in its many uses, for the development of policies and implementation of transparent regulations. This scientific contribution is aimed towards promoting both public and industry policies to protect copper and copper products in international markets. Coordinate, promote and consolidate the efforts of science and technology for the formation and consolidation of the National Science and Technology Network for the mining sector. This objective has been defined in the organization in its Community of Interests.
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CIREN - CENTRO DE INFORMACION DE RECURSOS NATURALES

Ciren es una institucin que proporciona informacin de recursos naturales renovables y ha logrado reunir la mayor base de datos georreferenciada de suelos, recursos hdricos, clima, informacin frutcola que existe en Chile, adems del catastro de la propiedad rural. Con ms de 44 aos al servicio de Chile, nuestra actividad est vinculada a las polticas de Agricultura, mediante la contribucin con informacin, capacidad profesional y tecnolgica, constituyendo un factor muy importante para la planificacin y para la toma de decisiones en el sector pblico, como el diseo de polticas de desarrollo productivo y de ordenamiento territorial y tambin en el sector privado. Ciren tambin se ha constituido en un gran aporte en la resolucin de problemas como sequas, inundaciones, conservacin de los suelos, diagnsticos y reconstrucciones en zonas afectadas por desastres naturales. En la actualidad lidera las acciones para enfrentar nuevos desafos que estn enfocados a ser los articuladores del convenio de cooperacin entre el Ministerio de Agricultura y la Agencia Chilena del Espacio, realizando una importante labor como la contraparte civil, para acceder y administrar los datos espaciales del satlite SSOT en la codificacin, el procesamiento de informacin satelital y la interpretacin de imgenes y datos referentes a la agricultura y los recursos naturales.
CIREN - INFORMATION CENTER FOR NATURAL RESOURCES

Ciren is an institution that provides information on renewable natural resources and it has managed to assemble the largest database of geo-referenced information regarding soil, water resources, climate, information on fruit cultivation existing in Chile, as well as a rural property cadastre. With over 44 years of service to Chile, their activities are linked to agriculture policies by way of contributing information, skills and technology, providing a very important role for planning and decision making in the public sector, such as how the design productive development policies and land control, as well as in the private sector. Ciren also has provided a major contribution towards solving problems in areas such as droughts, floods, soil conservation and diagnostic reconstructions in areas affected by natural disasters. Currently Ciren is leading efforts to face new challenges that are focused towards the Articles of Agreement of Cooperation between the Ministry of Agriculture and the Chilean Space Agency, carrying out important work as the civilian counterpart to access and manage spatial data from the SSOT satellite in the encoding, satellite data processing and interpretation of images and data relating to agriculture and natural resources.
COCHILCO - CHILEAN COPPER COMMISION

Cochilco is a highly specialized technical agency, created in 1976. Since then it has advised the Government on matters related to Chilean copper production and its by-products, as well as all substances metallic and non metallic, except coal and oil. The work-team consists of multidisciplinary professionals, among them outstanding economists, engineers, geologists and lawyers. Its mission is to advise the Government on development, implementation and monitoring of policies, strategies and actions that contribute to sustainable development of the national mining sector and to strengthen the contribution of this to the rest of the economy. It also represents the interests of the government in its mining companies (Codelco and Enami), by inspecting and evaluating their management and investment.
COCHILCO - COMISION CHILENA DEL COBRE

Cochilco es un organismo tcnico y altamente especializado, creado en 1976. Desde esa fecha asesora al Gobierno chileno en materias relacionadas con la produccin de cobre y sus subproductos, adems de todas las sustancias minerales metlicas y no metlicas, exceptuando el carbn y los hidrocarburos. El equipo de trabajo consta de profesionales multidisciplinarios, entre los que destacan economistas, ingenieros, gelogos y abogados. Su misin es asesorar al Gobierno en la elaboracin, implementacin y fiscalizacin de polticas, estrategias y acciones que contribuyan al desarrollo sustentable del sector minero nacional y a fortalecer el aporte de ste al resto de la economa. Asimismo, representa los intereses del Estado en sus empresas mineras (Codelco y Enami), fiscalizando y evaluando su gestin e inversiones.
MINING COMMISSION
The Mining Commission is a private corporation, commissioned under Decree Law (DL) 20.235 for administering the Public Registry of Competent Persons in Resources and Mining Reserves. Under this Act, the natural persons who possess a professional qualification in one of the science-related careers related to the mining industry and have an experience of at least five years, are judged as competent persons. The commission consists of five institutions: Instituto de Ingenieros de Minas de Chile AG (Chilean Institute of Mining Engineers), Association of Geologists de Chile AG (Chilean Geologists Association), Colegio de Ingenieros de Chile AG (Chilean College of Engineers), the Mining Council, and the National Mining Society (Sonami). Each institution has a representative on the board.
COMISION MINERA
La Comisin Minera es una corporacin privada, encargada por la Ley 20.235 de administrar el Registro Pblico de Personas Competentes en Recursos y Reservas Mineras. En virtud de esta Ley son personas competentes las personas naturales que poseen un ttulo profesional de alguna de las carreras relacionadas con las ciencias vinculadas a la industria minera, y que tengan una experiencia de a lo menos 5 aos. La Comisin la forman cinco instituciones: Instituto de Ingenieros de Minas de Chile A.G.; Colegio de Gelogos de Chile A.G.; Colegio de Ingenieros de Chile A.G.; Consejo Minero; y Sociedad Nacional de Minera (Sonami). Cada institucin tiene un representante en el directorio.
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COMITE DE INVERSIONES EXTRANJERAS

El Comit de Inversiones Extranjeras es el organismo que representa al Estado de Chile en sus tratos con aquellos inversionistas que eligen usar el Decreto Ley 600 (D.L. 600), o Estatuto de la Inversin Extranjera, como mecanismo para ingresar Inversin Extranjera Directa (IED) al pas. Est conformado por los Ministros de Economa (que acta como Presidente del Comit), Hacienda, Relaciones Exteriores, Planificacin, adems del Presidente del Banco Central. Adicionalmente, los ministros que representan sectores econmicos especficos son invitados a participar en las sesiones del Comit de Inversiones Extranjeras en caso que corresponda. Sus objetivos institucionales son apoyar el posicionamiento de Chile como plaza de alto atractivo para la inversin extranjera y los negocios internacionales actuando en materias relacionadas con la administracin y difusin de la normativa legal pertinente; el desarrollo de actividades de promocin de diversa ndole; y la elaboracin de informacin relevante en materia de inversin extranjera, para potenciales inversionistas extranjeros.
FOREIGN INVESTMENT COMMITTEE

The Foreign Investment Committee is the body that represents the Government of Chile in its dealings with those investors who choose to use the Decree Law (DL) 600 or the Foreign Investment Statute, as a means of entering foreign direct investment (FDI) into country. It is composed of the Ministers of Economy (who acts as chairman of the committee), Finance, Foreign Affairs, Planning, as well as the President of the Central Bank. In addition, the ministers representing economic sectors are invited to participate in meetings of the Committee on Foreign Investment, in appropriate cases. Its corporate objectives are to support the positioning of Chile as a highly attractive foreign investment and international business target by acting on matters related to administration and dissemination of relevant legal regulations, development of promotional activities of various kinds, and the development of relevant information on foreign investment for potential foreign investors.
CONAMA - COMISION NACIONAL DEL MEDIO AMBIENTE

Conama es una entidad estatal descentralizada que se relaciona directamente con la Presidencia de la Repblica a travs del Ministerio Secretara General de la Presidencia. Esta entidad fue establecida por el Decreto Supremo 541 del Ministerio de Bienes Nacionales, y ratificada por la Ley 19.300, de marzo de 1994, la cual fij su dotacin y estableci sus funciones. Estas consisten en proponer a la Presidencia de la Repblica las polticas ambientales y mantener un sistema nacional de informacin ambiental. Asimismo debe administrar el sistema de evaluacin de impacto ambiental del pas, coordinar el proceso de generacin de normas ambientales y determinar los programas para su cumplimiento. A nivel regional, las normas de calidad ambiental son reguladas por los Comits Regionales de Medio Ambiente (Corema), que constituyen los organismos tcnicos de evaluacin y consulta.
CONAMA - NATIONAL COMMISSION FOR THE ENVIRONMENT

Conama is a decentralized governmental institution which directly relates with the Presidency of the Republic through the Ministry of the General Secretariat of the Presidency. This entity was established by Supreme Decree 541 of the Ministry of National Property, and ratified by Law 19.300 in March 1994, which set its budget and established its duties. These consist in proposing environmental policies to the Presidency of the Republic and maintaining a national environmental information system. It must also direct the system of environmental impact assessment of the country and coordinate the process of generation of environmental standards and programs to be complied with. At a regional level, environmental quality standards are regulated by the Regional Committee on the Environment (Corema), which is the technical agency for evaluation and consultation.
CONSEJO MINERO
El Consejo Minero es una asociacin gremial constituida en 1998 que agrupa a las compaas de la gran minera del cobre, oro y plata que operan en Chile, de capital pblico y privado, nacional y extranjero. Las mineras que lo integran representan alrededor del 22% del Producto Interno Bruto (PIB) nacional y aproximadamente el 50-55% de las exportaciones de Chile. Las finalidades del consejo son mantener una relacin de cooperacin con las autoridades sectoriales; promover la educacin minera (aprecio por la actividad) en la sociedad chilena; promover y defender los productos mineros dentro y fuera de nuestras fronteras; y promover un clima favorable para la inversin minera.
MINING COUNCIL
The Mining Council is a trade association established in 1998 which brings together companies in the copper, gold and silver mining industry operating in Chile, with both domestic and foreign public and private capital. The mining companies that comprise it represent about 22% of Gross Domestic Product (GDP) and approximately 50-55% of Chiles exports. The aim of the council is to maintain a cooperative relationship with the sectors authorities; to promote mining education (towards appreciation for the activity) in Chilean society; to promote and defend mining products inside and outside Chiles borders and to promote a favorable climate for mining investment.
CONSEJO NACIONAL PARA EL CLUSTER MINERO

El Consejo Nacional Estratgico del Cluster Minero es una iniciativa pblico privada que busca contribuir al desarrollo de la industria minera en general y del cluster en particular por medio de estrategias de innovacin. El cluster cuenta con una agenda estratgica compuesta de cinco ejes: Innovacin, asociatividad, proveedores, capital humano y clima de negocios.
NATIONAL COUNCIL FOR MINING CLUSTER

The Strategic National Council for Mining Cluster is a public-private initiative that seeks to contribute to the development of the mining industry in general and in particular, to Cluster by way of innovative strategies. The Cluster has a strategic agenda which covers five subjects: innovation, partnerships, suppliers, human capital and the business climate.
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La Minera
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Socios Members
Anglo American Barrick Chile BHP Billiton Base Metals Candelaria Codelco Chile Collahuasi El Abra Escondida Freeport McMoRan Copper& Gold Kinross Los Pelambres Spence Teck Xstrata Copper Yamana Gold
CTM - CENTRO TECNOLOGICO MINERO

CTM es un organismo orientado al entrenamiento de personal del sector minero y empresas afines. Los servicios van dirigidos tanto a la comunidad en general, mediante cursos en las especialidades de operadores y mantenedores mineros, como a las empresas de diferentes sectores productivos y de servicios. Las races del centro se encuentran en la necesidad de la Compaa Minera Doa Ins de Collahuasi de formar operadores
CTM - CENTER FOR TECHNOLOGY AND MINING

CTM is a body that is oriented towards personal training in the mining sector and in related companies. The services will target both the general community, through courses on the fields of mining operators and maintainers, as well as businesses of different productive and service sectors. The roots of the center were founded on the need of Compania Minera Doa Ins de Collahuasi to train operators and maintainers
Socios Members
Aprimin Asociacin de Industriales de Antofagasta (AIA) Asociacin de Industriales de Iquique (AII) BHP Billiton Codelco Confederacin de Facultades de Ingeniera de Chile Conicyt Consejo Minero Corfo Corproa Instituto de Ingenieros de Minas de Chile Intendencia de las regiones Arica-Parinacota, Tarapac, Antofagasta, Atacama y Coquimbo Ministerio de Economa. Ministerio de Minera. Sonami
y mantenedores de excelencia para su naciente proyecto minero y en la respuesta que supo dar la Universidad Arturo Prat de Iquique a ese requerimiento. Mientras Collahuasi asumi el desafo de construir la infraestructura necesaria para satisfacer las necesidades de capacitacin, entrenamiento y certificacin de su recurso humano, la Universidad Arturo Prat aporta su potencialidad corporativa y excelencia acadmica. Ello se traduce en la implementacin de numerosos programas de entrenamiento y capacitacin a diferentes empresas mineras chilenas y extranjeras, y a empresas prestadoras de servicios a la minera. Las principales reas de servicios del CTM son en asesoras a las reas de recursos humanos y reas tcnicas de las empresas, la elaboracin de programas de capacitacin, de gestin de recursos humanos y la formacin de operadores y mantenedores mineros basados todos ellos en competencias laborales.
of excellence for its new-born mining project, and in the response that the Universidad Arturo Prat de Iquique gave towards that requirement. While Collahuasi took on the challenge of building the necessary infrastructure to meet the training requirements and training and certification of its human resources, the University Arturo Prat provided their corporate potential and academic excellence. This was achieved in the implementation of numerous training programs and training at different Chilean and foreign mining companies, and companies providing services to the mining industry. The main services areas of CTM are consulting in the areas of human resources and technical areas of business, development of training programs, human resource management and training of operators and mine maintainers, all based on job skills.
FEDERACION MINERA DE CHILE

La Federacin Minera de Chile es una organizacin superior sindical en la cual se encuentran afiliados 23 sindicatos de la mediana y gran minera, que en su total suman ms de 10.000 asociados.
MINING FEDERATION OF CHILE

The Mining Federation of Chile is a leading trade union organization in which 23 unions from the medium and large scale mining sector are affiliated; in total they add up to more than 10,000 members.
FTC - FEDERACION DE TRABAJADORES DEL COBRE

La Confederacin de Trabajadores del Cobre fue fundada el 23 de marzo de 1951 en un pueblo precordillerano de la Regin de OHiggins llamado Machal, prximo a Rancagua. Hoy agrupa a los trabajadores
FTC - FEDERATION OF COPPER WORKERS

The Confederation of Copper Workers was founded on March 23, 1951 in a pre-cordillera village called Machal, in the Bernardo OHiggins Region, near Rancagua. Today it represents workers
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dentro de la empresa Codelco. Sus objetivos son: obtener la solucin a los problemas gremiales que afectan a los trabajadores, representando los intereses comunes de sus confederados ante sus empleadores y autoridades constituidas; procurar el mayor bienestar econmico y social de sus miembros y su perfeccionamiento intelectual y profesional; luchar por la incorporacin a nuestra organizacin de cada una de las instituciones sindicales de la industria cuprfera que sostengan posiciones similares a nuestros principios; y trasladar la solucin de nuestros problemas al campo nacional o internacional, buscando un intercambio formal con organizaciones a fines, tras el logro de los objetivos que se persiga.
within the company, Codelco. Its objectives are: to obtain a solution to problems which affect union workers; to represent the common interests of its members with their employers and the constituted authorities; to secure the best economic and social welfare solution for its members and their intellectual and professional development; to fight for the addition to the organization of each industry union or institution from the copper industry that has a similar position to the organizations principles; and to promote the solution to problems at a national or international level by seeking formal exchanges with similar institutions, in search of solutions to the objectives being pursued.
ICA - INTERNATIONAL COPPER ASSOCIATION

ICA es una asociacin internacional sin fines de lucro, de los principales productores y manufactureros de cobre del mundo. Su fin es dirigir, coordinar y optimizar esfuerzos en el desarrollo de los mercados, investigacin tecnolgica, promocin y defensa de los productos de uso final fabricados con cobre. Est compuesta por los 23 principales productores del mundo, los que conforman el 80% de la produccin total de este metal. Adems, en la asociacin estn representados los principales fundidores, refinadores y fabricantes de artculos y productos industriales en cobre, con un total de 35 asociados activos. El ICA tiene cuatro organizaciones regionales, entre ellas el Consejo Latinoamericano (LAC), que representa a las principales compaas productoras y manufactureras de cobre de Amrica Latina. En Chile se relaciona directamente con Procobre.
ICA - INTERNATIONAL COPPER ASSOCIATION

This is an international non-profit association of the major copper producers and manufacturers in the world. Its purpose is to direct, coordinate and optimize efforts in the development of markets, technological research and promotion and protection of end-use products made of copper. It is composed of 23 of the largest producers in the world, who make up 80% of the total production of this metal. In addition, in the association are the principal smelters, refiners and manufacturers of industrial commodities and products in copper, with a total of 35 active partners. The ICA has four regional organizations, including the Latin American Council (LAC), which represents the leading copper producing and manufacturing companies in Latin America. In Chile it is directly related to Procobre.
IIMCH - INSTITUTO DE INGENIEROS DE MINAS DE CHILE

IIMCH es una institucin cientfica acadmica sin fines de lucro que agrupa a ingenieros de minas, ingenieros civiles Metalurgistas, gelogos y profesionales afines con la actividad minera en el pas. Anualmente, el instituto efecta una convencin que congrega a cientos de profesionales de la minera, donde se exponen los principales desarrollos y avances tecnolgicos de esta industria y se abordan temas de alto inters, para el sector minero, correspondiendo este ao su 60 versin. Adems ser la cuarta versin de la Feria de Prospectos Mineros, y en 2010 se realizar en la ciudad de Via del Mar la cuarta versin de la Bienal Internacional de Minera. La Comisin de Perfeccionamiento Profesional, dentro de su extenso programa de actividades, desarrolla el Ciclo de Conferencias denominado Jueves Mineros, con excelentes charlas de personeros de alto nivel. Asimismo, realiza cursos y seminarios de alto nivel tcnico-profesional. IIMCH tambin publica la revista Minerales en la que se difunden artculos tcnicos y estudios, la mayora inditos, desarrollados por profesionales de la minera. Este organismo, principalmente a travs de sus comisiones tcnicas de trabajo, es la voz autorizada de los profesionales mineros en todas las iniciativas pblicas que ataen al sector. Es frecuentemente consultado por el Gobierno en materias tcnicas, as como varios organismos y empresas mineras estatales cuentan en sus directorios o consejos, con un representante de la Institucin.
IIMCh - INSTITUTE OF MINING ENGINNERS OF CHILE

The IIMCh, is a scientific non-profit academic grouping of mining engineers, civil engineers, metallurgists, geologists and professionals related to mining activity in the country. Annually, the institute holds a convention that brings together hundreds of mining professionals, in which it sets out the main developments and technological advances of the industry and addresses issues of great interest for the mining sector. This year corresponds to its 60th yearly event. It will also be the fourth version of the Mining Prospectors Fair, and in 2010, in the city of Via del Mar, the fourth version of the International Mining Biennial will be held. The Professional Improvement Commission, within its extensive program of activities, develops a series of conferences called Mining Thursdays, with excellent speakers from among high-level professionals. It also organizes courses and seminars of high technical and professional level. IIMCh also publishes the magazine Minerals in which technical articles and studies, mostly unpublished, written by mining professionals, are produced. This agency, mainly through its technical committees, works as the authoritative voice of mining professionals in all public initiatives that concern the sector. It is frequently consulted by the government on technical matters and as well, several state agencies and mining companies have a representative of the institution on their boards, or councils.
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IM2 - INSTITUTO DE INNOVACION EN MINERIA Y METALURGIA

En 1998 Codelco Chile cre el IM2 como una empresa de generacin de conocimiento, dedicada al desarrollo de innovaciones con base tecnolgica en minera y metalurgia. La creacin del instituto se basa en la necesidad de situarse en un nivel elevado, en la utilizacin de la tecnologa existente, as como para tener la capacidad de desarrollar soluciones que actualmente no estn presentes en el mercado, de forma de asegurar la viabilidad del negocio minero en el largo plazo. A lo largo de su historia, el instituto ha desarrollado alrededor de 600 proyectos de los cuales actualmente hay ms de 50 en ejecucin, donde muchas innovaciones han sido probadas en modelos y prototipos en plantas de operacin, permitiendo evaluar su aplicabilidad y rentabilidad, incrementando no slo el valor de Codelco, sino forjando una plataforma de conocimiento que sirve de base para el desarrollo de nuevas y mejores soluciones para los diferentes desafos de la industria minero-metalrgica. Las actividades del IM2 apuntan tanto a desafos de mediano y largo plazo, a travs de programas tecnolgicos, orientados a quiebres relevantes, como a proyectos de innovacin y transferencia tecnolgica. Su finalidad consiste en incorporar innovaciones en forma eficiente y oportuna, crear condiciones de perfeccionamiento tcnico y de gestin tecnolgica de su personal, establecer redes de valor a travs de alianzas de investigacin y desarrollo, y mantener un sistema de vigilancia tecnolgica y proteccin industrial de las tecnologas.
IM2 - INSTITUTE FOR INNOVATION IN MINING AND METALLURGY

In 1998, Codelco Chile created IM2 as an enterprise for knowledge generation, dedicated to developing technology based innovations in mining and metallurgy. The creation of the institute is based on the need to be situated at a high level in the use of existing technology and to be able to develop solutions that are not currently on the market, so as to ensure viability of the mining business in the long term. Throughout its history, the institute has developed about 600 projects, of which there are currently more than 50 running, and where many innovations have been tested in models and prototypes in operating plants to evaluate their applicability and profitability, increasing not only the value of Codelco, but forging a platform of knowledge that forms the basis for developing new and better solutions to the various challenges of the mining and metallurgy industry. IM2s activities point both at challenges in the medium and long term, through technological programs, aimed at significant breaks, such as innovation projects and technology transfer. Its purpose is to incorporate innovations in an efficient and timely manner, creating conditions of technical sophistication and technological management for its staff, establish networking value through research and development alliances and maintain a system of surveillance technology and the industrial safety in the technologies.
IMOA - INTERNATIONAL MOLYBDENUM ASSOCIATION

Imoa es una organizacin mundial que promueve el uso de molibdeno. Fue fundada en 1989 y est registrada bajo la ley belga como una asociacin comercial con fines cientficos y sin fines de lucro. Representa el 85% de la produccin mundial de occidente y todas las plantas de conversin, las minas ms grandes de China tambin son miembros, junto con los convertidores chinos. Adems trabaja con la industria de consumo, la publicacin de folletos que contienen molibdeno en aleaciones de utilizacin; introducir dplex seminarios de capacitacin en los EE.UU., China y Europa, y la preparacin de conjuntos de estudios de casos sobre diversas aplicaciones. Imoa tiene un ambicioso programa de desarrollo de mercado para promover y aumentar el uso final de las aplicaciones de molibdeno en empresas cooperativas con organizaciones aliadas. El amplio programa de trabajo de la comisin incluye la cobertura de asuntos reglamentarios y de clasificacin, la vigilancia y el desarrollo de los proyectos de ley de datos cientficos sobre el impacto del molibdeno en la salud humana y el medio ambiente.
IMOA - INTERNATIONAL MOLYBDENUM ASSOCIATION
The International Molybdenum Association, Imoa, is a worldwide organization that promotes the use of molybdenum. It was founded in 1989 and is registered under Belgian law as a trade association for scientific purposes, without profit. It represents 85% of all production and in the Western world it includes all conversion facilities, the largest mines in China are also members, along with Chinese converters. The group also works with the consumer industry with the publication of pamphlets containing information on molybdenum alloys currently used; introduces duplex training seminars in the U.S., China and Europe, and the preparation of joint studies on various applications. Imoa has an ambitious program of market development to promote and enhance end-use applications of molybdenum in cooperative ventures with partner organizations. The comprehensive program of work of the committee includes coverage of regulatory affairs and classification, monitoring and development of legal projects on scientific data on the impact of molybdenum on human health and the environment.
MINEXPORT CHILE
Minexport Chile A.G nace con el fin de dar respuesta a diferentes inquietudes del sector de proveedores de la industria minera; siendo su misin principal el desarrollo de la actividad exportadora en este grupo de empresas y la promocin de la oferta chilena en el extranjero. Las empresas asociadas pueden, individualmente o en grupo, entregar soluciones o sistemas integrados e incluso proyectos llave en mano, en cualquier parte del mundo, en forma oportuna y confiable.
MINEXPORT CHILE
Minexport Chile was created to respond to various concerns of the supplier sector of the mining industry; with its primary mission, the development of export activity in this group of companies and the promotion of Chilean offers to the international market. The associated enterprises may, individually or in groups, deliver integrated systems and solutions or even turnkey projects, anywhere in the world in a timely and reliable manner.
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A partir de diciembre del 2009 se une a esta asociacin la agrupacin de empresas denominada Minnova, cuya estrategia fundamental es entregar a la minera mundial soluciones innovadoras. Se crea as una importante alianza estratgica de empresas proveedoras de productos y servicios intensivos en conocimientos; destacndonos por poder coordinar de manera oportuna: Estrategia, Ingeniera, Fabricacin y Operacin; orientados a entregar soluciones que reduzcan costos y que agreguen valor a la operacin del cliente final del sector minero.
As from December 2009, the group of companies called Minnova, whose core strategy is to deliver innovative solutions to global mining, joined this association. This created an important strategic alliance of suppliers of products and knowledge-intensive services, standing out by being able to coordinate in a timely manner: strategies, engineering, manufacturing and operation. They are designed to deliver solutions that reduce costs and add value to the operation of the final customer in the mining sector.
Socios Members
Ara Worleyparsons Arcadis Geotecnica Consultores Drillco Tools Enaex ICR Johnson Screens Imel Insesa Ingeniera y Servicio J.R.I Ingeniera Metlica Consultores Recsol Reinike S.T.M. Tierra Reforzada (Chile) Tercnologa y Sales Tersainox Servicios Mineros Tricomin
MINISTERIO DE MINERIA
El Ministerio de Minera es el principal organismo gubernamental relacionado con el sector minero, y es responsable de la poltica minera y energtica del pas y de la organizacin jurdica de la actividad minera. El Ministerio de Minera tiene bajo su dependencia a los siguientes organismos: Corporacin Nacional del Cobre (Codelco), Comisin Chilena del Cobre (Cochilco), Servicio Nacional de Geologa y Minera (Sernageomin); Empresa Nacional de Minera (Enami); Empresa Nacional del Petrleo (Enap); Comisin Chilena de Energa Nuclear (CCHEN) y Centro de Investigacin Minera y Metalrgica (Cimm). A nivel regional, se trabaja en coordinacin con las Secretaras Regionales Ministeriales.
THE MINING MINISTRY

The Ministry of Mining is the principal government agency related to the mining sector and is responsible for the mining and energy policy of the country and the legal organization of the mining industry. The Ministry of Mines has under its supervision the following organizations: The National Copper Corporation (Codelco), The Chilean Copper Commission (Cochilco), The National Service of Geology and Mines (Sernageomin), The National Mining Corporation (Enami) National Petroleum Company (Enap), The Chilean Nuclear Energy Commission (CCHEN) and the Center of Mining and Metallurgical Research (Cimm). At a regional level it works in coordination with regional ministries.
PROCOBRE - CENTRO CHILENO DE PROMOCION DEL COBRE

Procobre es una organizacin sin fines de lucro. Es patrocinada por los productores y fabricantes de cobre con la misin de promover el uso del cobre, especialmente en Chile y Latinoamrica, fomentando una disposicin favorable hacia su utilizacin e impulsando la investigacin y el desarrollo de nuevas aplicaciones. Procobre colabora y trabaja en forma coordinada con las empresas, el gobierno y los organismos relacionados con el cobre.
PROCOBRE - CHILEAN CENTER FOR COPPER PROMOTION

Procobre is a non-profit organization. It is sponsored by the copper producers and manufacturers with its mission as promoting the use of copper, especially in Chile and Latin America, by fostering a favorable disposition towards its use and by strengthening research and development of new applications. Procobre collaborates and works in coordination with business, government and related copper agencies.
SERNAGEOMIN - SERVICIO NACIONAL DE GEOLOGIA Y MINERIA

Sernageomin es un organismo del sector pblico descentralizado, con personalidad jurdica y patrimonio propio, creado mediante el D.L. 3.525 del 26 de noviembre de 1980, y se relaciona con el Poder Ejecutivo a travs del Ministerio de Minera. Su misin es producir y proveer informacin, productos y servicios especializados en el mbito de la minera y la geologa con el fin de satisfacer las demandas de las instituciones del Estado, de las empresas y organizaciones pblicas y privadas, de las personas y dems entidades interesadas que participan en las actividades geolgico-mineras, contribuyendo a su desarrollo en un entorno social, econmico y ambientalmente sustentable.
SERNOGEOMIN - NATIONAL SERVICE OF GEOLOGY AND MINING

Sernageomin is a decentralized public sector body with legal status and its own financing that was set up by Decree Law (DL) 3525 on November 26, 1980, and it relates to the executive power of the government through the Ministry of Mines. Its mission is to produce and provide information, products and services by specializing in the field of mining and geology in order to meet the demands of state institutions, enterprises and public and private organizations and people and other stakeholders involved in geological and mining activities, by contributing to their development in a social, economic and environmentally sustainable manner.
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SONAMI - SOCIEDAD NACIONAL DE MINERIA

Sonami es la institucin gremial que agrupa y representa a los empresarios mineros privados de la gran, mediana y pequea minera, metlica y no metlica. Fue fundada el 26 de septiembre de 1883 mediante Decreto Supremo que lleva la firma del Presidente de la Repblica, Domingo Santa Mara. Desde su creacin, Sonami ha impulsado y promovido el desarrollo de la minera privada y el perfeccionamiento de la institucionalidad y la legislacin minera, as como la capacitacin y profesionalizacin de los trabajadores del sector. En la actualidad rene entre sus socios a 50 empresas de la mediana y gran minera, y empresas proveedoras, adems de 38 asociaciones mineras regionales, que integran a ms de tres mil pequeos empresarios mineros. Es miembro de la Confederacin de la Produccin y del Comercio (CPC), entidad gremial que agrupa a los principales sectores productivos del pas. Tambin es integrante de la Sociedad Interamericana de Minera (SIM), organismo formado por las asociaciones y cmaras mineras de la regin, y del International Council on Mining and Metals (ICMM), que representa a las principales empresas y asociaciones mineras y de metales del mundo Sonami tiene representantes en los directorios de la Empresa Nacional de Minera (Enami) y de la Empresa Nacional del Petrleo (Enap). Los objetivos de la Sonami son fomentar el desarrollo de la minera privada; ser el referente de la actividad minera privada en el pas y representar a sus asociados ante las autoridades; prestar servicios de informacin y apoyo a sus asociados en materias tcnicas, legales, laborales, ambientales, tributarias y econmicas; representar a la minera privada chilena en organismos internacionales. Para complementar su aporte al desarrollo del pas, Sonami cre una fundacin sin fines de lucro, cuyo propsito es promover la capacitacin ocupacional y laboral, y la difusin de la cultura y el arte.
SONAMI - NATIONAL MINING SOCIETY

The National Mining Society, Sonami, is the institution that gathers and represents the large, medium and small-scale private mining companies, whether these are metal or non-metal producing. It was founded on September 26, 1883 by a Supreme Decree signed by the then President of the Republic of Chile, Domingo Santa Maria. Since its inception, Sonami has promoted and fostered the development of private mining, the development of democratic institutions, the mining legislation and the training and professionalization of workers. Currently among its members are 50 medium and large mining companies and suppliers, as well as 38 regional mining associations, adding up to more than three thousand small mining companies. It is a member of the Confederation of Industry and Commerce (CPC), a professional body which brings together the main productive sectors of the country. It is also a member of the American Society of Mining (SIM), an organization formed by associations and chambers of mines in the region, and the International Council on Mining and Metals (ICMM) which represents the leading companies and associations involved in mining and metals at a world level. Sonami has representatives on the boards of the National Mining Company (Enami) and the National Petroleum Company (Enap). Sonamis objectives are to promote the development of private mining; be the benchmark for private mining activities in the country and to represent its members before the authorities, providing information and support services to its members on technical, legal, labor, environmental, tax and economic policies. It also represents the Chilean private mining sector in international organizations. To complement its contribution to national development, Sonami created a non-profit foundation whose purpose is to promote job training and employment, along with dissemination of culture and art.
SUTMIN - ASOCIACION GREMIAL DE SUMINISTRADORES TECNICOS Y DE INGENIERIA PARA LA MINERIA E INDUSTRIA

Sutmin fue creada para promover el desarrollo y el progreso de la actividad comn de los asociados. El objeto de la asociacin es promover la racionalizacin, desarrollo y proteccin de la actividad comn de sus asociados, cual es, suministrar a las empresas mineras e industriales insumos, equipos, repuestos, materiales, servicios tcnicos e ingeniera.
SUTMIN GREMIAL ASSOCIATION OF TECHNICAL AND ENGINEERING SUPPLIERS FOR THE MINING INDUSTRY
Sutmin was created to promote the development and progress of the common activities of its members. The objective of the association is to push the rationalism, development and protection of these common interests of its members, which is to say, supply services to mining and industrial companies, supplies, equipment, materials, technical service, and engineering.
Socios Members
Bezanilla y Ca. Ca Metalmecnica San Francisco Erostandard Chile Ferreteria Amuntegui (Feram) Igneo Consultores Ingequip Jacol Metalcop Pimasa Polimin Tecnagent (Chile) Tecpromin Tecval Termodinmica Tetramet Trumatic Vapor Industrial
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Exploraciones y proyectos mineros Exploration and mining projects

Mineral exploration is one of the activities that has the highest level of uncertainty as regards its final results, as only between 1% and 2% of all prospective mines become developed as an economically exploitable deposit. Even though it is the fundament of mining, since new resources are required to sustain production.
La exploracin minera es una de las actividades que posee mayores niveles de incertidumbre respecto de su resultado final ya que slo entre un 1% y un 2% de los prospectos mineros llegan a ser desarrollados como yacimientos econmicamente explotables. Aun as, es la base de la minera que, para sustentar su produccin, requiere encontrar nuevos recursos.
EXPLORACION E INVERSION EN CHILE

En el territorio chileno se presenta la mayor mineralizacin cuprfera del mundo y se encuentran algunos de los depsitos de mayor tamao conocidos a escala mundial. En la actualidad, el 80% de la produccin de este metal proviene de yacimientos del tipo prfidos cuprferos. Estos tambin contienen molibdeno, oro y plata, los que se obtienen como subproductos. La mayor parte de los yacimientos de cobre se encuentra principalmente en las zonas norte y central del pas, que se extienden entre las Regiones de Arica-Parinacota y de OHiggins. En esta rea existe lo que los gelogos denominan 6 franjas metalognicas que anan muchos de los actuales yacimientos en operacin. La mayora de las empresas mineras concentra sus esfuerzos en esta zona, desarrollando sus trabajos de exploracin.
EXPLORATION AND INVESTMENT IN CHILE

In Chile the highest level of copper mineralization can be found and in this country there are some of the largest deposits in the world. At present, 80% of production of this metal comes from porphyry copper deposits. These also contain molybdenum, gold and silver, which are obtained as by-products. The copper deposits are principally in the North and Central zones of the country, extending between the regions of AricaParinacota and OHiggins. In this sector there exists what geologists define as six metallogenic strips that concentrate many of the deposits currently in operation. The majority of mining companies concentrate their efforts in these zones for developing their exploration projects.
History of exploration in Chile

The systematic exploration of Chilean territory to find new deposits began in the decade of the 1970s, coinciding with a more open attitude in the country towards foreign investment, and, at the same time, with the search, by international companies, for new basic and precious metal reserves outside their own countries of origin (the United States, Canada, Australia, etc).
Historia de la exploracin chilena

La exploracin sistemtica del territorio chileno para encontrar nuevos yacimientos comenz en la dcada de los 70, coincidiendo con una mayor apertura del pas a las inversiones extranjeras y, al mismo tiempo, con la bsqueda de las compaas internacionales de nuevas reservas de metales bsicos y preciosos fuera de sus pases de origen (Estados Unidos, Canad, Australia, etc.). Se estima que la inversin en exploracin entre 1975 y 1986 alcanz a US$325 millones, con una media anual de US$27 millones, y con un mximo de US$52 millones invertidos en 1982. Este periodo tuvo como primer objetivo la bsqueda de metales preciosos (oro y plata) y en segundo lugar metales bsicos (cobre y zinc). Asimismo, entre 1987 y 2009 la inversin en exploracin sum aproximadamente US$3.850 millones, es decir, casi US$170 millones como promedio anual y registrando US$366 en 2009 (5% de los US$7.320 millones invertidos en el mundo; Tabla 5.1).
Tabla 5.1 Table 5.1

Ao/ Year 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009
Gastos en exploracin (MUS$) Exploration expenditures (MUS$)

Total Mundo / World Total 2.600 2.200 1.900 2.400 3.600 5.100 7.130 9.990 12.600 7.320
Total en Chile (*) / Cobre Mundo / Chile Total (*) World Copper 144 115 73 90 109 163 210 360 504 366 440 405 300 340 450 843 1.346 2.000 3.024 1.610 (**)
Los hallazgos
Anterior a 1974 ya se conocan El Teniente, Chuquicamata, Ro Blanco (Andina), El Salvador, Extica (mina Sur), Pampa Norte (Radomiro Tomic), El Abra, Los Pelambres, Mantos Blancos, Collahuasi, Andacollo y El Soldado. Sin embargo, los importantes hallazgos mineros siguieron durante las ltimas dcadas del siglo XX. Fue entre 1975 y 1986 que se descubrieron los yacimientos de oro de El Indio, La Coipa, Marte y El Hueso. En el caso del cobre, fueron encontrados 35 depsitos, tales como Cerro Colorado, Zaldvar, Quebrada Blanca y Escondida, entre otros. En 1978 lleg a Chile la petrolera multinacional Exxon, que compr a Enami la empresa Disputada de Las Condes (hoy Anglo American Sur), realizando fuertes inversiones en su expansin. Tambin en ese
Fuente / Source: Metals Economics Group (*) Considera todos los minerales (cobre, oro, etc) / (*) All minerals included (copper, gold, etc.) (**) Valor estimado; 22% del total de inversin en exploracin mundial fue en cobre. / Estimated value; 22% of the total investment in exploration worldwide was spent in copper.
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mismo ao fue descubierta la mina Rosario, que forma parte del actual yacimiento de Collahuasi. En 1981 fue encontrado el depsito de Escondida, lo que provoc un gran inters de las grandes compaas mineras internacionales por venir a explorar a Chile. Entre los descubrimientos efectuados con posterioridad a 1990, destacan los yacimientos de cobre de Ujina (de Collahuasi), El Tesoro y Lomas Bayas, ms los depsitos de oro de Agua de la Falda y El Pen, ambas actualmente en operacin. A ellos se suman los depsitos de cobre de Spence (ya operativa), Mina Ministro Hales, Cluster Toki, Gabriela Mistral (ya operativa), Esperanza y Lomas Bayas 2 (ex Fortuna de Cobre) y el descubrimiento de oro y cobre Cerro Casale. Este periodo registra un total de 52 yacimientos descubiertos, pero muchos de ellos, a diferencia de Escondida Norte, son de tamao medio. En este lapso tambin iniciaron sus operaciones comerciales la mayora de los yacimientos descubiertos entre 1975 y 1986.
It is estimated that exploration investment between the years 1975 and 1986 reached US$325 million, with an annual average amount of US$27 million invested, and with a maximum of US$52 million in 1982. This period had as its immediate goal, precious metals, (gold and silver), and in second place, basic metals (copper and zinc). As well as that, between 1987 and 2009 investment in exploration added up to approximately US$3,850 million; that is to say almost US$170 million as an annual average, and registered US$366 in 2009 (5% of the US$ 7,320 million invested worldwide; Table 5.1).
The findings
Up until 1974, El Teniente, Chuquicamata, Rio Blanco (Andina), El Salvador, Extica (Mina Sur), Pampa Norte (Radomiro Tomic), El Abra, Los Pelambres, Mantos Blancos, Collahuasi, Andacollo and El Soldado were already known. Nevertheless, important mining discoveries continued to be made during the last decades of the XX century. It was between 1975 and 1986 that the gold deposits, El Indio, La Coipa, Marte and El Hueso were discovered. In the case of copper, 35 deposits were found, including Cerro Colorado, Zaldivar, Quebrada Blanca and Escondida, among others. In 1978, Exxon, the multinational oil company arrived to Chile, acquiring Enami, the company La Disputada de Las Condes (today Anglo American Sur) realizing strong investments in its expansion. Also in that same year the mine Rosario was discovered, that today comprises part of the present deposit of Collahuasi. In 1981 the deposit Escondida was discovered, which caused interest from large international mining companies, to come to Chile to explore. Among the discoveries made before 1990, the copper deposits of Ujina (of Collahuasi), El Tesoro and Lomas Bayas, along with the gold deposits Agua de la Falda and El Peon stand out, all in operation at this moment. To these the copper deposit Spence must be added (already operative), along with Ministro Hales Mine, Cluster Toki, Gabriela Mistral (already operative), Esperanza and Lomas Bayas 2 (Ex Fortuna de Cobre), and as well as these, the gold and copper discovery, Cerro Casale. This period registers a total of 52 deposits discovered, but many of them, unlike Escondida Norte, are of medium size. In this timeframe most of the commercial operations of those projects discovered between 1975 and 1986 were initiated.
Exploracin actual
La mayor cantidad de estos recursos se destina por las empresas mineras a sus yacimientos en operacin con el objeto de incrementar sus reservas e identificar nuevas reas de reposicin. Parte importante de este gasto es destinado a la bsqueda de yacimientos de cobre, por ser Chile el pas con las mayores reservas y produccin de cobre del mundo. El mayor gasto en exploracin lo realiza Codelco para identificar nuevos depsitos y para un mejor conocimiento de sus reservas en sus actuales operaciones. Durante 2009 en Chile el gasto en la exploracin de nuevos descubrimiento alcanz un valor de cerca de US$366 millones, segn el Metals Economics Group (MEG), casi US$140 millones menos que el ao anterior (Tablas 5.1 y 5.2). Este retroceso de las inversiones se debe a la crisis financiera internacional y sus consecuencias para la exploracin y el desarrollo de proyectos. As fue que varias iniciativas fueron paralizadas o postergadas por el inseguro escenario internacional. Sin embargo, con la reactivacin de la economa global tambin se retomaron proyectos en Chile.
CONCESIONES DE EXPLORACION
Al terminar 2009 el Servicio Nacional de Geologa y Minera (Sernageomin) registr un total de 10.924.716 hectreas de superficie concedida de concesiones de explotacin, mientras que las concesiones mineras de exploracin llegaron a 13.650.600 hectreas (Tabla 5.3). Estas cifras representan un fuerte aumento sobre todo en el mbito de la exploracin con un alza considerable respecto del rea registrada de los aos anteriores, reflejando el mayor inters por parte de las mineras e inversionistas en encontrar y estudiar nuevos yacimientos en Chile (Fig. 5.1.).
Current exploration
The greater amount of financial resources are destined, by mining companies, to their projects already in operation, with the intention of increasing their reserves and identifying new areas for replacement. An important part of this cost is pointed towards the search of copper deposits, as Chile is the country with major reserves and copper production in the world. The largest investment in exploration is realized by Codelco, destined to identify new deposits, and to generate a more thorough knowledge of its current operations reserves. During 2009 in Chile, the cost in exploration of new discoveries and deposits presently in operation reached US$366 million, according to the Metals Economics Group (MEG) almost US$140 million less than in the previous year (Tables 5.1 and 5.2). This decrease of investment is the result of the international financial crisis and its consequences for exploration and project development. Several initiatives were put on hold or postponed due to unstable international conditions. However, since the global economy has been reactivated, mining projects also have been resumed.
COMPETITIVIDAD MINERA
Segn el ltimo ndice de potencial de polticas mineras (IPP) Survey of Mining Companies: 2009/2010 del Fraser Institute canadiense, Chile es el cuarto pas ms atractivo para la inversin minera. En el ranking realizado por el think tank, Chile se posicion tras Canad, Finlandia y Estados Unidos. As, Chile es la nica regin fuera de Amrica del Norte que ha estado consistentemente entre los primeros diez territorios. Y aunque en un momento hubo preocupacin en el sector por el royalty que
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Tabla 5.2 Table 5.2
Los diez pases que reciben la mayor inversin en exploracin Top ten countries of exploration budgets
2006 1.355 784 357 570 357 428 210 214 285 285 2.287 7.132 2007 1.898 1.199 500 699 610 600 360 300 300 400 3.125 9.990 2008 2.394 1.764 630 882 630 756 504 375 380 378 3.911 12.600 2009 (*) 1.171 952 512 439 366 366 366 292 220 220 2.416 7.320 % 16 13 7 6 5 5 5 4 3 3 33 100
Pas / Country Canad / Canada Australia / Australia Per / Peru EE.UU. / USA Fed. Rusia / Russian Fed. Mxico / Mexico Chile / Chile China / China Brasil / Brazil Sudfrica / South Africa Otros / Others Total
Fuente / Source: Metals Economics Group (*) Cifras estimadas con respecto al porcentaje del total de inversin en el mundo / Estimation based on share of global investment
pagan las mineras, la incertidumbre qued atrs, ya que el grupo ve con buenos ojos las regulaciones y procedimientos bien establecidos que tiene el pas. Otro aspecto en el que destac Chile es el actual ambiente regulatorio, que motiva o inhibe la exploracin del potencial minero. En este tem el pas se ubic segundo tras Nevada, seguido por Qubec, Burkina Faso, y Mxico, entre los ms atractivos. Cabe mencionar que el ranking se basa en una encuesta realizada por el Instituto Fraser y que midi entre septiembre y diciembre de 2009 las percepciones de ms de 600 firmas en materia tributaria, medio ambiente, uso/restricciones a la propiedad, espacio para mejoras, administracin e interpretacin de la regulacin existente, duplicaciones o inconsistencias regulatorias, incertidumbre sobre reclamos territoriales indgenas y reas protegidas, infraestructura y condiciones socioeconmicas.
EXPLORATION CONCESSIONS
By the end of 2009, the National Service of Geology and Mining (Sernageomin), registered a total of 10,924,716 hectares of approved exploitation mining concessions, whereas exploration concessions covered an area of 13,650,600 hectares (Table 5.3). These numbers show a strong increase especially in the field of exploration with 34% more area, reflecting the high interest of miners and investors in finding and studying new mineral resources in Chile (Fig. 5.1.).
COMPETITIVE MINING
The Fraser Institute of Canada informed, in the latest version of its Survey of Mining Companies 2009/2010, Chile was evaluated as the forth most attractive country for mining investment, after Canada, Finland and USA. Thus, Chile is the only region outside North America has been consistently among the top ten territories. And although at one point there was concern in the sector about the royalty that was to be paid by mining companies, the uncertainty has been left behind, as the group welcomes the well-established regulations and procedures that the country enjoys. Another area in which Chile stands out is in the current regulatory environment which encourages or inhibits the potential of mining exploration. In this item the country is ranked second after Nevada among the most attractive, followed by Quebec, Burkina Faso, and Mexico. It is noteworthy that the ranking is based on a survey conducted by the Fraser Institute which measured, between September and December 2009, the perceptions of over 600 firms in items such as tax, environment, use/ownership restrictions, room for improvement, management and interpretation of existing regulations, regulatory duplication and inconsistencies, uncertainty about indigenous land claims and protected areas, infrastructure and socioeconomic conditions.
FUSIONES E INVERSION MINERA

Uno de los problemas que ha originado una menor inversin en exploracin han sido las fusiones entre empresas mineras. Si bien cuando una compaa adquiere a otra agrega reservas y recursos a su inventario, pero no genera nuevas reservas en un contexto global de la industria. Esta prctica, muy extendida entre las grandes empresas mineras en los ltimos 15 aos, produce una externalidad negativa al descubrimiento de nuevos yacimientos debido a que se destinan menos recursos a descubrir y ms a adquirir empresas con reservas mineras ya identificadas. De esta manera, en los ltimos aos varias propiedades han cambiado de dueo, tales como Cerro Colorado que pas de Rio Algom a Billiton y posteriormente a BHP Billiton; Quebrada Blanca que fue vendida a Aur Resources por Teck y en 2007 volvi a ser controlada por esta ltima; y Xstrata que adquiri Falconbridge hacindose duea de los activos de la mina Lomas Bayas y la fundicin Altonorte. Por su parte, Barrick Gold complet a principios
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de 2006 la compra de Placer Dome, con lo cual incorpor Zaldvar, su nica faena cuprfera que posee en el mundo. Las compaas mineras activas en Chile continan siendo unas 60. Varios yacimientos descubiertos previamente son en la actualidad intensamente revisados y evaluados. Entre ellos se cuenta una veintena de minas de cobre y oro, adems de proyectos que cuentan con mayores niveles de avance como Pascua-Lama, Cerro Casale o El Morro.
FUSIONS AND MINING INVESTMENT

One of the problems that have caused a smaller investment in exploration has been fusions between mining companies. Although when a company acquires another and adds reserves and resources to its inventory, it does not generate new reserves in a global context for the industry. This practice, very common among big mining companies in the
Tabla 5.3 Table 5.3
Concesiones mineras segn regiones Mining concessions by Regions

Superficie / Area (Ha) 1.687.330 4.222.580 12.604.491 7.517.620 4.057.990 1.639.610 1.540.320 1.638.700 3.029.610 3.706.260 3.184.230 1.842.950 4.858.360 10.849.440 13.229.720 75.609.211 Explotacin / Exploitation (Ha) 2008 98.506 1.276.069 4.284.557 2.031.429 829.954 415.313 424.356 238.326 161.072 133.260 64.223 46.241 67.457 72.798 62.940 10.206.501 2009 111.060 1.443.278 4.414.192 2.245.832 906.204 433.123 443.205 263.241 173.624 140.384 67.563 78.363 72.277 65.730 66.640 10.924.716 Exploracin / Exploration (Ha) 2008 358.000 1.751.100 4.239.400 2.761.700 1.527.500 415.000 293.600 369.200 471.400 239.000 168.300 258.200 222.400 527.200 122.100 13.724.100 2009 393.000 1.439.800 4.234.000 2.982.000 1.444.300 373.100 353.500 396.900 574.500 310.300 135.900 234.200 240.700 388.000 150.400 13.650.600
Regin / Region Arica-Parinacota Tarapac Antofagasta Atacama Coquimbo Valparaso Metropolitana OHiggins Maule Biobo La Araucana Los Ros Los Lagos Aysn Magallanes Total
Fuente / Source: Sernageomin Incluye concesiones pagadas e impagas / Includes paid and unpaid claims
PROYECTOS MINEROS
En los ltimos 20 aos en Chile se ha puesto en operaciones ms de un veintena de importantes yacimientos, principalmente de cobre y oro. Entre los que sobresalen estn Escondida, Radomiro Tomic, Collahuasi, Los Pelambres, El Abra, Candelaria, Zaldvar o Cerro Colorado, y ms recientemente Spence y Gabriela Mistral. En la mayora de estos yacimientos se han desarrollado ampliaciones posteriores, y en algunas de estas faenas todava existe capacidad para seguir hacindolo. Por otra parte, existe una serie de proyectos tipo greenfield con potencial de convertirse en operaciones mineras (Tabla 5.4). As, nombres como Esperanza, Nueva Andina, Caserones, Desarrollo Los Bronces, ampliacin de Collahuasi, son slo algunas de las iniciativas ya en marcha o en avanzada etapa de estudio o construccin que han llevado a las autoridades del sector a enfatizar que el pas vive un segundo boom minero, en parangn al importante crecimiento que tuvo lugar en la dcada de los 90. En el quinquenio 20102014 la inversin contemplada por la
last 15 years, produces a negative tendency towards the discovery of new deposits, because fewer resources are destined to exploration, and more towards acquiring companies with mining reserves already identified. Over recent years several properties have changed ownership; e.g. Cerro Colorado that passed from Rio Algom to Billiton and later to BHP Billiton. The Quebrada Blanca mine that was sold to Aur Resources by Teck and recently returned to be controlled by the last-mentioned miner, and Xstrata, that acquired Falconbridge, thereby the asset, Lomas Bayas. And on the other hand, Barrick Gold completed at the beginning of 2006 the purchase of Placer Dome, consequently acquiring Zaldivar, its only copper mine worldwide. The active mining companies in Chile are still in the vicinity of sixty. Several deposits which were previously discovered are currently under intense review and evaluation. Among these there are around twenty more copper and gold mines, besides various projects that are the most advanced, such as Esperanza, Pascua-Lama, El Morro or Cerro Casale.
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industria minera, pblica y privada, en la construccin de nuevas minas o expansiones de actuales faenas de cobre, oro y plata, comprende recursos del orden de los US$24.300 millones. La materializacin de estas iniciativas permitir elevar la produccin nacional de cobre mina de 5.390.000 ton registradas en 2009 a ms de 6.000.000 de ton hacia 2015, contribuyendo as a consolidar el liderazgo chileno como principal productor del metal rojo. Grandes inversiones ya se concretaron, con la entrada en operaciones de dos nuevos yacimientos durante los ltimos tres aos: la mina Spence, del grupo BHP Billiton, inaugurada en marzo de 2007, y la puesta en marcha de la faena Gabriela Mistral en 2008, primer yacimiento greenfield desarrollado por Codelco en una dcada desde Radomiro Tomic, el cual en 2009 produjo 148.000 ton de ctodos de cobre, para luego alcanzar, con la fase 2 en 2011, un rgimen de produccin de alrededor de 170.000 tpa.
MINING PROJECTS
During the last 20 years, in Chile more than 20 important projects, mainly copper and gold mines, have entered into operation. Among those that stand out are Escondida, Radomiro Tomic, Collahuasi, Los Pelambres, El Abra, Candelaria, Zaldivar and Cerro Colorado, and more recently, Spence and Gabriela Mistral. The majority of these deposits have later developed extensions, and in some of these abovementioned projects there still exists capacity for expansion. Thus, names like Esperanza, Nueva Andina, Caserones, Los Bronces and the Collahuasi extension, are just a few of the projects now functioning, or in an advanced study stage, that stimulate authorities of the sector to emphasize that today, the country is experiencing a second mining boom, in comparison to the outstanding growth that took place in the 90s decade. Within the five-years span from 2010 to 2014, the construction of new mines or expansions of present copper, gold or silver operations, involve investments in the order of US$ 24,300 million that will be disbursed between state-owned and private companies. Materialization of these initiatives will allow registered national copper production to increase from the 5,390,000 tons in 2009 to over 6,000,000 tons towards 2015, thus contributing to consolidation of the Chilean position as the main producer of the red metal. Large investments already have been made, with the start up of two new deposits during the last two years: the Spence mine,
Iniciativas de Codelco
Entre 1991 y 2005 Codelco realiz doce descubrimientos de nuevos yacimientos, los cuales representan un total de 32 millones de ton de nuevas reservas, lo que podra compararse al tamao de dos yacimientos como Escondida. Actualmente, en la estatal, la Vicepresidencia Corporativa de Proyectos tiene a su cargo el desarrollo y ejecucin de una serie de iniciativas emblemticas para la cuprfera, que cambiarn radicalmente la operacin minera de sus principales Divisiones, que contemplan un presupuesto de US$2.300 millones. Entre ellas se encuentran la transicin del rajo Chuquicamata a minera subterrnea,
Tabla 5.4 Table 5.4
Proyectos mineros tipo greenfield en Chile Greenfield mining projects in Chile

Propietario / Ownership Apoquindo Minerals Antofagasta Minerals Lumina Copper (Pan Pacific Copper) Exeter Resources White Mountain Titanium Barrick Gold 75%, Kinross Gold 25% Codelco Chile International PBX Ventures Goldcorp 70%, New Gold 30% Antofagasta Minerals 70%, Marubeni Corp. 30% Codelco (posible venta del 66% a PanAust Limited) Kinross Gold Codelco Barrick Gold Global Copper Far West Mining Quadra FNX Mining International PBX Ventures Antofagasta Minerals 70%, Marubeni Corp. 30% Vale Los Andes Copper Andina Minerals Minerales / Ores Cu Cu Cu Au, Ag, Cu TiO2, Feldespatos Au, Ag Cu Mo, Cu, Re Cu, Au Cu, Au Cu, Au, Mo Au Cu, Mo, Ag Au, Ag, Cu Cu, Mo Cu, Au, Fe Cu, Mo, Au Cu Cu Cu Cu, Mo Au Etapa / Stage Exploracin / Exploration Estudio / Study Estudio / Study Exploracin / Exploration Estudio / Study Estudio / Study Exploracin / Exploration Estudio / Study Estudio / Study Construccin / Construction Exploracin / Exploration Estudio / Study Estudio / Study Estudio / Study Estudio / Study Exploracin / Exploration Exploracin / Exploration Exploracin / Exploration Exploracin / Exploration Construccin / Construction Exploracin / Exploration Exploracin / Exploration
Proyecto / Project Antakena (Ex Apoquindo) Antucoya Caserones Caspiche Cerro Blanco Cerro Casale Cluster Toki Copaquire El Morro Esperanza Inca de Oro Lobo-Marte Mina Ministro Hales Pascua-Lama Relincho Santo Domingo Sierra Gorda Tabaco Telgrafo Tres Valles Vizcachitas Volcn
Fuente / Source: MCH
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Concesiones mineras Mikning Concessions
owned by the BHP Billiton group, which was inaugurated in March of 2007, and Gabriela Mistral mine inaugurated in 2008 - the first greenfield project developed by Codelco in a decade - since Radomiro Tomic - which in 2009 produced 148,000 tons of copper cathodes and pretends to reach a volume of 170,000 tpa in its second phase as of 2011.
Codelcos Initiatives
Between 1991 and 2005 Codelco made twelve discoveries of new deposits, representing a total of 32,000,000 tons of new reserves; which could be compared to the size of two deposits like Escondida. Right now, in the state-owned company, the Corporative Vicepresidency of Projects has under his control, the development and execution of a series of emblematic initiatives for the copper company that will radically change mining operation of their main divisions, with a budget of US$2,300 million. Among these projects, are the shift from an open-pit operation to underground mining in Chuquicamata; the preparation of the new level of the El Teniente mine and the development of the Ministro Hales mine. However, the projects that, at the moment, constitute the acid test for the new investment system promoted by Codelco, are Phase I of the expansion of Andina, the expansion of El Teniente by including the new sector Pilar Norte, and finally, the development of Phase 2 of Gabriela Mistral mine. This project aims at gradually increasing its production capacity from presently 150.000 tpa of copper cathodes to almost 200.000 tpa from 2011. This project requires an investment of up to US$ 202 million. In the case of the Andina espansion - which looks to increase production of the project to 650,000 tons, and up to 800,000 tons, towards the second half of the next decade; at the moment it is in the heart of construction Phase I. This constitutes a key stage of transition, because it involves the change of a large scale, open-cut project, to an underground mine, with all the operational and cultural changes that this implies. For this operation, it is expected to increase production from 28 million tpa of material, today, to nearly 58 million tons. In the concentrating plant the new facilities will allow for an increase in treatment capacity from the 72,000 tpd at present, to a rate around 94,500 tpd. Phase I contemplates a US$ 998 million investment and completion is expected by the second quarter of 2010. As far as Phase II is concerned, the objective is to initiate its start-up towards 2015. Initial estimates say that it will require an investment in the order of US$ 4,800 million. In the case of Codelco Norte, the beginning of the sulfide project Radomiro Tomic was reported in the middle of last March, projecting an investment of US$382 million, and it is looking towards operating a large scale mineral project. This initiative expects to have a treatment capacity of 100,000 tpd of mineral as of 2010, which will contribute, in a substantial form, to back-up the loss in production of the Division and of the Chuquicamata mine (which, in the long term, will transform to an underground operation). Catalogued as an emergency project, it will have to be completed totally - including development of its conceptual engineering plans, (both basic and detailed), as well as its full construction and assembly, in just 24 months.
Hectares
15 10 5 0 2007 2008 2009
Ao / Year Exploracin / Exploration Explotacin / Exploitation
En 2008 hubo un fuerte aumento en las concesiones superando las 20 hectreas en el total entre exploracin y explotacin / In 2008, the area of mining concessions surpassed 20 hectares in total between exploration and exploitation
la preparacin del nuevo nivel mina de El Teniente y el desarrollo de la mina Ministro Hales. Sin embargo, los proyectos que actualmente constituyen la prueba de fuego del nuevo sistema inversional impulsado por Codelco, son la Fase I de la expansin de Andina; la ampliacin en curso de la mina subterrnea El Teniente, con el sector denominado Pilar Norte; y adicionalmente la materializacin de la ampliacin comenzada en 2008 de la mina Gabriela Mistral, con el objetivo de aumentar gradualmente su capacidad de 150.000 tpa de ctodos de cobre a cerca de 200.000 tpa, a partir del 2011. Este proyecto implica una inversin del orden de US$202 millones. En el caso de la expansin de Andina que busca incrementar la produccin de la faena a unas 700.000 y hasta 800.000 ton hacia la segunda mitad de la prxima dcada, actualmente se encuentra en plena construccin la Fase I. Esta constituye una etapa clave de transicin, pues involucra el paso de una minera subterrnea a una de rajo abierto y a gran escala, con todo el cambio operacional y cultural que ello implica. Para la explotacin del rajo se prev pasar de 28 millones tpa de material que se mueven hoy, a cerca de 58 millones de ton. En la planta concentradora las nuevas instalaciones permitirn incrementar la capacidad de tratamiento desde las 72.000 tpd actuales a un ritmo nominal en torno a 94.500 tpd. Fase I contempla una inversin de US$998 millones y la fecha comprometida para su entrega es el segundo trimestre de 2010. En cuanto a la Fase II, el objetivo es iniciar su puesta en marcha hacia 2015. Las estimaciones iniciales apuntan a que requerir una inversin del orden de los US$4.800 millones. En el caso de Codelco Norte, a mediados de marzo ltimo se inform el inicio del proyecto de sulfuros del yacimiento Radomiro Tomic, que con una inversin estimada de US$382 millones, busca explotar a gran escala dichos minerales alojados en el rajo. Esta iniciativa apunta a aportar una capacidad de tratamiento de
Private dynamism
In the scope of private mining, one of the most ambitious projects presently on file is the Collahuasi extension, a project located in the Taracap Region. During the first trimester of 2007
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100.000 tpd de mineral a partir de 2010, lo que contribuir en forma sustantiva a paliar la baja productiva de la Divisin y en particular de la mina Chuquicamata (en el largo plazo pasar a operacin subterrnea). Catalogado de proyecto de emergencia, deber ser ejecutado completamente incluyendo el desarrollo de las ingenieras conceptual, bsica y de detalles, adems de la construccin y el montaje en slo 24 meses.
El dinamismo privado
En el mbito de la minera privada, uno de los proyectos ms ambiciosos actualmente en carpeta lo constituye la ampliacin de Collahuasi, faena ubicada en la Regin de Tarapac. Durante el primer trimestre de 2007 se llev a cabo una revisin estratgica de negocios de las operaciones de la minera por parte de Xstrata Copper y Anglo American, cada una propietaria del 44% de la compaa. Dicho proceso se tradujo en la realizacin de un plan tendiente a doblar la actual produccin de cobre en dos etapas, alcanzando el milln de ton, iniciativa que demandara una inversin del orden de casi US$3.200 millones. Segn lo informado por las compaas controladoras, estn en curso los estudios de factibilidad respecto de la primera etapa de ampliacin a aproximadamente 650.000 tpa, meta que se prev alcanzar al 2010. Asimismo, se encuentra an en etapa de estudio conceptual una segunda fase de expansin que implicara mayores inversiones en la concentradora y las plantas de SX-EW. Pero tanto Anglo American como Xstrata tambin impulsan otros millonarios proyectos en sus faenas en Chile. En el caso de la primera, destaca especialmente el Desarrollo Los Bronces, cuyo inicio de las obras de construccin fue anunciado a fines de 2007. Bsicamente el proyecto es un conjunto de nuevas instalaciones para aumentar la capacidad de procesamiento de mineral y de la produccin total de cobre fino de esta operacin, de las aproximadamente 226.000 ton de cobre fino que registra actualmente, a 400.000 ton en el cuarto trimestre de 2011. Los recursos comprometidos superan los US$2.200 millones. En el caso de la Divisin Mantoverde, tambin de Anglo American, evalan la opcin de explotar y beneficiar los sulfuros que estn por debajo de los xidos de cobre, con el objetivo de alargar la vida de la faena hasta 2027. Por su parte, en el caso de la compaa suiza Xstrata Copper, en junio de 2007 su directorio aprob la expansin de Lomas Bayas en un 15% con una inversin de US$70 millones para alcanzar una produccin de 75.000 ton de cobre fino, y la integracin del depsito Lomas II (ex Fortuna de Cobre) a las operaciones de Lomas. Con eso se aumenta la vida til de la mina hasta 2020. El Morro es otra iniciativa de cobre y oro que pertenece a Gold Corp (70%) y Newgold (30%). El yacimiento est ubicado en la zona de Alto del Carmen, en la Regin de Atacama, y segn las cifras que se manejan, el yacimiento cuenta con una ley de mineral de 0,56% de cobre y 0,44 gpt de oro, y se prev una produccin de 150.000 tpa de cobre y 300.000 oz/a de oro a partir de 2012. La inversin requerida para la materializacin del proyecto sera del orden de los US$2.500 millones. Antofagasta Minerals es otro actor relevante en nuevos proyectos y millonarias inversiones. El grupo minero de capitales chilenos tiene previsto invertir unos US$3.000 millones en el periodo 20082010, de los cuales la mitad corresponde a la construccin de la nueva mina Esperanza, ubicada en el distrito de Sierra Gorda, Antofagasta. A fines de 2007 el proyecto recibi su permiso ambiental, lo que ha permitido iniciar las obras tempranas de la futura mina y una parte del
a comprehensive strategic revision of the business and operations of the miner by Xstrata Copper and Anglo American, each owner of 44% of the company, was carried out. This process produced a plan to double present copper production in two stages, in order to reach a million tons, a goal that would demand an investment in the order of US$ 3,200 million. According to the report by the companies controllers, the feasibility studies with respect to the first stage of extension to approximately 650,000 tons per year are on course, a goal that is expected to be reached by 2010. Also, a second phase of expansion that would imply major investment in the concentrator and the SX-EW plants is still in the conceptual study stage. But both Anglo American and Xstrata are promoting other million dollar projects in their Chilean projects. In the case of the first mentioned miner, it especially emphasizes the development of Los Bronces, whose start-up of the site construction stage was announced at the end of 2007. Basically the project is a set of new facilities to increase the processing capacity of the mine and the total production of fine copper of this operation, from the approximately 226,000 tons that it has at the moment, to 400,000 tons in the fourth quarter of 2011. The promised investment surpasses the US$2,200 million mark. In the case of the Mantoverde Division, they are evaluating the option of exploiting and processing the sulfides that are below the copper oxides, with the aim of extending the life of the project until the year, 2027. While in the Swiss company case, last June the Directory of Xstrata Copper approved the expansion of Lomas Bayas by 15% - with a further investment of US$ 70 million, to reach a production of 75,000 tons, and the integration of the deposit Lomas II (before known as Fortuna de Cobre), to the Lomas operation. With that, the useful life of the mine will be increased until 2020. Another gold and copper project is El Morro owned by Gold Copr (70%) and Newgold (30%). This ore deposit is located in the Alto del Carmen zone, in the Atacama Region, and according to the figures under consideration, the deposit has a mineral concentration of 0.56% of copper and 0.44 gpt of gold. Annual production is expected to be around 150,000 tons of copper and 300,000 ounces gold, while the investment required for materialization of the project would be in the order of US$ 2,500 million. Antofagasta Minerals is another excellent participator in this dance of new projects and millionaire investments. The Chilean capital based mining group has predicted an investment of US$ 3,000 million in the period 2008 - 2010, of which half corresponds to the construction of the new mine, Esperanza, located in the district of Sierra Gorda, Antofagasta. By the end of 2007 the project received environmental permits, which has allowed to initiate an early start in the future mine along with part of the pre-stripping activity. The objective of the company is to initiate start-up towards the last trimester of 2010. The projections are that once it is functioning, Esperanza will produce in the order of 195,000 tons and 229,000 ounces of gold during its first ten years of operation. As well as this, in this mining district the Antofagasta Minerals group also owns other interesting deposits such as Telgrafo Sur that, in the future, is seen as an attractive expansion option. In the case of Los Pelambres, the miner is evaluating the engineering of the Integral Development Project, that would allow a lift from 140,000 tpd; its present capacity, to 175,000 tpd, which would translate in an increase in production in the order of 75,000 tons of copper. Positioned on the border of Chile and Argentina (in the Region of Atacama, on the Chilean side, and the Province of San Juan, in
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pre-stripping. El objetivo de la compaa es iniciar la puesta en marcha hacia el ltimo trimestre de 2010. Las proyecciones que manejan son que una vez en rgimen, Esperanza produzca del orden de 195.000 tpa de cobre fino y 229.000 onzas de oro durante los primeros diez aos de operacin. No obstante, en el distrito minero el grupo Antofagasta Minerals tambin posee otros interesantes depsitos, como Telgrafo Sur, que a futuro son vistos como una atractiva capacidad de expansin. En el caso de Los Pelambres, la minera est evaluando la ingeniera del Proyecto Integral de Desarrollo, que permitira elevar de 140.000 tpd la capacidad actual de beneficio a 175.000 tpd, lo que se traducira en un incremento en la produccin del orden de 75.000 ton de cobre. Dispuesto en la frontera de Chile y Argentina (en la Regin de Atacama, por el lado chileno, y la Provincia de San Juan, en territorio trasandino) Pascua Lama constituye otro gran proyecto en desarrollo, pero su construccin se ha visto retrasada por la definicin de aspectos tributarios, vinculados al hecho de estar situado en el lmite de ambos pases, y por la obtencin de permisos sectoriales por parte de las autoridades argentinas. En noviembre de 2009 se iniciaron los trabajos; la construccin del proyecto debiera durar tres aos por lo que se estima su entrada en operacin durante el primer trimestre de 2013. La inversin es actualmente estimada en unos US$3.000 millones y la produccin ascendera a 750.000 -775.000 oz de oro anuales. Asimismo, Barrick se hizo dueo del control de 75% del proyecto aurfero Cerro Casale, tambin localizado en la Regin de Atacama, y sobre cuya materializacin todava no hay una decisin clara. El resto de la propiedad pertenece a Kinross Gold Corp. Tambin localizado en Atacama est el proyecto de cobre Caserones de Lumina Copper Chile, filial de la japonesa Pan Pacific Copper. En marzo de 2007 se inici la construccin de una planta piloto de lixiviacin, destinada a la realizacin de pruebas en el mineral que se obtiene del yacimiento. En la actualidad la empresa se encuentra terminando el estudio de prefactibilidad de una de las opciones que se estn manejando para el procesamiento del mineral de Caserones. Asimismo, se trabaja en la ingeniera conceptual de una segunda va productiva. Paralelo a este informe, la compaa ha estado desarrollando el Estudio de Impacto Ambiental del futuro proyecto, el cual esperan presentar a la autoridad a mediados de ao. Las reservas del depsito sustentaran una produccin anual de cobre de entre 110.000 y 150.000 ton de cobre por un periodo de 20 aos.
the trans-Andean territory), Pascua Lama constitutes another great development project; but its construction has been delayed by a tax definition tie-up due to the fact it is located in the limits of both countries, and because of the need to obtain sectorial permission on the part of the Argentine authorities. In November 2009, works were initiated and construction would last three years in order to start production in the first quarter of 2013. The cost at the moment is predicted at US$3,000 million, and production would ascend to 750,000 775,000 oz of gold annually. Also, Barrick holds control of 75% of the gold project Cerro Casale, also located in the Atacama Region, and on whose materialization there is still no clear decision. The rest of the property belongs to Kinross Gold Corp. Also located in Atacama is the copper Project, Caserones of Lumina Copper Chile, a branch of the Japanese company Pan Pacific Copper. In March of 2007 the construction of a pilot leaching plant began, destined towards carrying out tests of the mineral obtained from the deposit.At present the company is finishing the feasibility study of one of the options that they hold for processing the mineral from Caserones. Also, they are working on the conceptual engineering of a second production option. Parallel to this report, the company has been developing the Environmental Impact Study of the future project, hoping to present it to the authorities mid-year. The deposits reserves would sustain an annual copper production of between 110,000 and 150,000 tons for a period of 20 years.
Medium Mining
But besides these grand projects, there are also a series of initiatives in different stages, supported by actors of the medium mining sector, perhaps not with such impressive numbers and projections, but no less relevant for the dynamism of the mining sector. In general, annual metal production generated by these actors ascends to 270,000 tons copper and 15,000 kg gold. In 2009, the Franke project of Quadra Mining started its operation in order to produce 30,000 tpa of copper the development required an investment of nearly US$170 million. Moreover, it is not possible to leave aside projects in other areas of the mining industry, such as iron and nonmetallic mining, where businesses such as Compaa Minera del Pacifico and SQM, respectively, promote ambitious growth plans.
Mediana minera
Adems de estos grandes proyectos, tambin se encuentran en diferentes etapas de avance una serie de iniciativas impulsadas por actores de la mediana minera, quiz de cifras no tan abultadas, pero no por ello menos relevantes para el dinamismo del sector. En general, la produccin anual de metales generada por estos actores es en promedio 270.000 ton de cobre y hasta 15.000 kg de oro. En 2009 se inici el proyecto Franke de Quadra Mining que pretende producir 30.000 ton de cobre y requiri una inversin de cerca de US$170 millones. Tampoco se pueden dejar de lado los proyectos en otras reas de la industria minera, como el hierro y la minera no metlica, donde actores como Compaa Minera del Pacfico y SQM, respectivamente, impulsan ambiciosos planes de crecimiento.
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6 La minera del cobre Copper mining

La minera del cobre es la principal actividad minera de Chile, y una de las ms importantes del mundo debido al alto consumo de este metal rojo y su uso en aplicaciones electrnicas, en una poca con un desarrollo muy rpido de la industria computacional y sectores asociados. The mining of copper is the main activity of Chile, and one of the most important in the world due to the high consumption of this red metal and its use in electronic applications - at a age with the rapid development of the computer industry and associated sectors.
RESERVAS DE COBRE
A escala mundial, las Amricas albergan la mayor parte de las reservas de cobre (Figura 6.1.). Chile es el pas que tiene las mayores reservas explotables de cobre, que alcanzan a ms de 160 millones de ton de cobre fino un 30% del total de cobre explotable (Tabla 6.1). A su vez, Per aument considerablemente sus reservas de cobre y ocupa el segundo lugar con 63 millones de ton. Estados Unidos y China se encuentran en el tercer y cuarto lugares, respectivamente, con entre 30 y 35 millones de ton de cobre.
COPPER RESERVES
On a world scale, America is the continent which host most copper reserves worldwide (Fig. 6.1.). Among these countries, Chile has the most exploitable reserves, which reach over 160 million tons of fine copper; 30% of total exploitable copper (Table 6.1). Peru has increased considerably its copper resources and now is placed in position number two with 63 million tons of copper. The United States and China are third and fourth, respectively, with 30 and 35 million tons. In the case of Chile, more than half of known reserves belong to the State company Codelco, and its projects at this moment, in operation, add up to more than 150 million tons of fine copper. The major reserves are in their El Teniente, Chuquicamata (including Ministro Hales Mine), Andina and Radomiro Tomic. On the other hand, Minera Escondida, controlled by BHP Billiton, contributes 13 million tons of fine copper as proven and probable reserves, both in its principal deposit, as well as its more recent open-cut mine, Escondida Norte. Contrary to expectations at the time, instead of falling, the economic copper reserves have increased since the 90. This is due to the use of recent hydrometallurgical processes that have allowed them to develop deposits with very low mineral concentrations, and thus to diminish the impact of cuts in copper concentrations in their projects. However, at the present rate of exploitation, copper reserves will be depleted in approximately 50 years; the reason why private mining companies and Codelco realize permanent exploration activities destined to expand their production levels. The explorations currently under way both by Codelco and foreign investment companies in the country, with modern technology and satelite support, have determined a substantial growth of copper reserves, known in the last decade. Meanwhile the level of existing deposits in the medium and small mining sector has not been appropriately quantified. These companies, which belong to private businesspeople with very little capital, have not carried out systematic explorations that allow them to measure the total reserves of their deposits. The majority lives from day to day, working with very inefficient geological planning, but suitable for their intentions.
Tabla 6.1 Table 6.1
Reservas mundiales de cobre World copper reserves

Mt 160 63 35 30 26 24 38 31 19 20 94 540 % 29,6 11,7 6,5 5,6 4,8 4,4 7,0 5,7 3,5 3,7 17,4 100,0
Pas / Country Chile Per EE.UU. / USA China Polonia / Poland Australia Mxico Indonesia Zambia Rusia / Russia Otros / Others Total
Fuente / Source: U.S. Geological Survey
En el caso de Chile, ms de la mitad de las reservas conocidas pertenecen a la empresa estatal Codelco y a sus yacimientos actualmente en operacin, sumando ms de 150 millones de ton de cobre fino. Las mayores reservas se hallan en sus yacimientos de El Teniente, Chuquicamata (incluido Mina Ministro Hales), Andina y Radomiro Tomic. Por su parte, Minera Escondida controlada por BHP Billiton, aporta 13 millones de ton de cobre fino como reservas probadas y probables, tanto en su depsito principal como en su reciente rajo abierto de Escondida Norte. Contrariamente a las expectativas y en vez de disminuir, las reservas econmicas de cobre subieron desde los aos 90. Ello se debe al uso de los recientes procesos hidrometalrgicos que han permitido explotar depsitos con leyes de mineral muy bajas, y as disminuir la ley de corte de los yacimientos. Sin embargo, al ritmo actual de explotacin las reservas de cobre se agotaran en 50 aos ms; razn por la cual las empresas
COPPER IN THE WORLD CONTEXT

Copper as a metal with distinct uses has experienced a huge boom over recent years, as demand increased, and prices rose on international stock exchanges, mainly as a result of the economic boom in Asian countries, in particular, China and India. However, the economic crisis, which is present in all countries around the world, has left its mark: less amounts of copper exported and imported, metal prices falling and lower mine production, among other results. But the slight price increase for copper from April 2009, has caused a light sigh of relief in the industry. At the moment, projections of prices as well as production and demand are positive and reflect the return of confidence in the market.
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EL COBRE EN EL CONTEXTO MUNDIAL

El cobre como metal de distintos usos vivi un gran boom durante los ltimos aos cuando la demanda aument sus precios en las bolsas internacionales; ello bsicamente como resultado del auge econmico en pases asiticos como China e India. Sin embargo, la crisis econmica, que estuvo presente en todos los pases del mundo, dej sus huellas: Menores cantidades de cobre exportado e importado, precios de metales en descenso y una menor produccin de mina, entre otros. Sin embargo, el aumento del precio del cobre a partir de abril de 2009, provoc un leve respiro de alivio en la industria. Actualmente, las proyecciones tanto de precio como de produccin y demanda son positivas y demuestran una nueva confianza en el mercado.
Polonia / Poland 4,8%
China 5,6%
Per 11,7%
Americas 54,8%
Asia 11,3%
Fuente / Source: U.S. Geological Survey
Los productores ms importantes

En los ltimos cinco aos, periodo 2004-2009, la produccin mundial de cobre mina ha crecido un 7,6%, lo que ubica a este metal como el de mayor crecimiento a escala mundial. Los diez mayores productores de cobre son: Chile, Estados Unidos, Per, China, Australia, Rusia, Indonesia, Canad, Zambia y Polonia. La produccin mundial de mina en 2009 mantuvo su nivel del ao anterior y lleg a 15.876.000 ton de cobre fino. Destacan los incrementos de produccin en Indonesia (319.761 ton), RD Congo (137.553 ton), Chile (59.300 ton), Laos (32.575 ton) y China (30.615 ton), entre otros. Segn la Comisin Chilena del Cobre (Cochilco), estos incrementos se compensan, en parte, con cadas importantes de produccin en Canad (112.499 ton), EE.UU. (81.600 ton) y Rusia (42.360 ton), entre otros. A nivel de empresas, las cinco mayores productoras de cobre en el mundo, en 2009, fueron: Codelco (1.782.000 ton), Freeport-McMoRan (1.743.000 ton), BHP Billiton (1.229.000 ton), Ro Tinto (699.000 ton) y Anglo American (670.000 ton). Respecto de los diferentes productos, el principal fueron los concentrados, con una participacin de un 79%, seguido en importancia por los ctodos de cobre con 21%. Aparte de la produccin de mina hay una importante participacin de cobre refinado secundario (reciclaje) que alcanz en 2009 a 2,7 millones de ton. Para 2010 el Grupo Internacional de Estudios del Cobre (ICSG; segn sus siglas en ingls) espera un crecimiento de la produccin de cobre en alrededor de 693.000 ton (cerca de un 5%) como resultado del desarrollo de nuevas minas y una capacidad incrementada de las operaciones existentes. Adems, esta institucin estima que la produccin de ctodos mediante SX-EW crece ms que la produccin de concentrados. En cambio, la organizacin estatal chilena Cochilco apunta a que la produccin se mantendra estable, para totalizar 15,8 millones
Ms de la mitad de las reservas de cobre se encuentran en el continente Americano, y slo cuatro pases Chile, Per, Mxico y los Estados Unidos albergan el 55% del total mundial de acuerdo al Servicio Geolgico de Estados Unidos (USGS, segn sus siglas en ingls). En cambio, Asia suma slo un 11%, y ello a pesar de que es el continente donde ms cobre se consume (Tabla 6.6) / More than half of the copper reserves found in the Americas, and only four countries-Chile, Peru, Mexico and the United States, home to 55% of the world copper reserves-according to U.S. Geological Survey (USGS). In contrast, Asia adds only 11%, even though a continent where more copper is consumed (Table 6.6)
Main producers
In the last five years, world production of mined copper has grown 7.6%, which puts this metal as the one with greatest growth on a world scale. The ten major producers of copper are: Chile, the United States, Peru, China, Australia, Russia, Indonesia, Canada, Zambia and Poland. The world mine production in 2009 maintained the same level as in the previous year with 15,876,000 tons of fine copper. Increasing copper production of several countries stand out, such as Indonesia (319.761 tons), DR Congo (137.553 tons), Chile (59.300 tons), Laos (32.575 tons) and China (30.615 tons), among others. According to the Chilean Copper Commission (Cochilco; by its Spanish initials), this increase was partly compansated by a drop in production in Canada (112.499 tons), United States (81.600 tons) and Russia (42.360 tons), among others. As far as copper producing companies the five most important in the world, in 2008, were: Codelco (1.782.000 tons), Freeport-McMoRan (1.743.000 tons), BHP Billiton (1.229.000 tons), Ro Tinto (699.000 tons) and Anglo American (670.000 tons). Concerning the different copper products, concentrates were most important with a share of 79%, followed by copper cathodes with 21%. Besides the mine production, recycling of copper is also very present and in 2009 it reached 2.7 million tons. For 2010, the International Copper Study Group (ICSG) expects an increase of copper production by 693,000 tons (nearly 5%) as a result of the development of new mines and augmented capacity of already existing
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Mxico Indonesia 7,0% 5,7% EE.UU. 6,5%
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mineras privadas y Codelco realizan permanentemente actividades de exploracin destinadas a expandir su horizonte de produccin. La exploracin llevada a cabo tanto por Codelco como por los inversionistas extranjeros en el pas, con tecnologa moderna y de ayuda satelital, ha determinado un crecimiento substancial de las reservas conocidas de cobre en la ltima dcada. Mientras el nivel de reservas existentes en depsitos de la mediana y pequea minera en la actualidad no ha sido apropiadamente cuantificado. Estas empresas, que pertenecen a empresarios privados con escaso capital, no han efectuado exploraciones sistemticas que permitan medir el total de reservas de sus depsitos. La mayora vive al da, trabajando con una planificacin geolgica muy deficiente, pero adecuada para sus propsitos.
Reservas de cobre Copper reserves
Zambia 3,5% Australia 4,4% Rusia / Russia 3,7%
Otros / Others 17,4%
Chile 29,6%
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de ton finas, luego de prdidas esperadas. El nulo incremento sera ocasionado por dos factores: un mayor riesgo operacional, en un contexto de precios elevados, lo que conllevara un superior nivel de prdidas de produccin; y el retraso que tuvo el desarrollo y puesta en marcha de nuevas minas, debido al efecto de la crisis sobre la cartera de proyectos. Para 2011 se espera un vigoroso crecimiento de la produccin de mina, alcanzando un total de 16.300.000 ton de cobre. En cuanto a la evolucin de los pases productores, Chile sigue como primer productor de cobre a nivel mundial responsable de un tercio de la produccin mundial de mina, llegando en 2009 a 5.389.000 ton (Figura 6.2.). A la vez, este pas es el exportador de cobre ms importante del mundo, seguido por Estados Unidos en segundo lugar y Per en tercer lugar.
Tabla 6.2 Table 6.2
Ranking de los principales empresas productores de cobre (000 t) Ranking of the main copper producers (000 t)
2005 1.832 660 718 1.034 784 635 2006 1.785 1407 1.181 804 640 2007 1.666 1.466 1.355 738 653 2008 1.480 1.514 1.376 623 641 2009 1.782 1.743 1.299 699 670
Empresa / Company Codelco Freeport-McMoRan Phelps Dodge BHP Billiton Ro Tinto Anglo American
Fuente: Empresas productoras / Source: Producing companies
Productores de cobre Copper producers

Chile Per EE.UU / USA Indonesia China Australia 1.275 1.249 980 961 856 742 561 491 445 0 1.500 3.000 4.500 6.000 5.389
Tabla 6.3 Table 6.3
Pases y regiones consumidores de cobre Copper consuming countries and regions

2008 5.004 3.490 1.950 1.220 780 690 590 490 2009 6.520 2.735 1.520 876 750 330 494 592 3.427 2010 (e) 2011 (e) 7.107 2.782 1.558 902 764 337 506 639 3.634 18.229 7.676 2.909 1.625 933 780 347 535 700 3.902 19.407
Pas / Country China / China Unin Europea / European Union Estados Unidos / USA Japn / Japan Corea del Sur / South Corea Fed. Rusa / Russia Taiwn / Taiwan India / India Total mundial / World total
Rusia / Russia Zambia Canad Polonia / Poland
Resto del mundo / Rest of the world 3.738
17.952 17.244
Fuente: Brook Hunt & GIEC, CRU, Consensus Forecast publicado por Comisin Chilena del Cobre / Source: Brook Hunt & GIEC, CRU, Consensus Forecast published by Chilean Copper Commission (e) Estimado / Estimated
Fuente / Source: International Copper Study Group
Top Ten de los pases productores de cobre y su produccin en 2009. Chile lidera lejos el ranking de la minera del cobre y es responsable del 34% de la produccin de mina global / Top Ten of copper producing countries and their production in 2009. Chile is the leader in copper mining and responsable for 34% of the global mine production
La demanda en el mundo
Durante 2009 la demanda mundial por cobre alcanz a 17.244.000 ton, inferior a la del periodo anterior cuando lleg a cerca de 17.952.000 ton (Tabla 6.3). Ms de la mitad del cobre fue consumida en cinco regiones: China volvi a liderar con 6,5 millones de ton, seguido por la Unin Europea en segundo lugar con 2,7 millones de ton y Estados Unidos con 1,5 millones de ton. Japn lleg al cuarto lugar, con un consumo de alrededor de 876.000 ton de cobre. Otros pases en orden de importancia son: Corea del Sur, Rusia, Taiwn e India. Hay que destacar que solamente Asia es responsable de al menos del 53% de la demanda global (Figura 6.3.).
operations. Moreover, this organization believes that cathode production through the SX-EW process will rise more than that of concentrates. In turn, Cochilco that copper production will maintain present levels and reach 15.8 million tons. This stagnation would be caused by two aspects: a major operational risk within a context of higher prices resulting in an elevated level of production deficits; and, on the other hand, the delay in development and start up of new mines due to the effect of the crisis on the project pipeline. However, for 2011, a vigorous increase of the mine production is expected reaching 16,300,000 tons of copper. With respect to copper producing countries, Chile maintains its leadership and is responsible for one third of the global mine production, reaching in 2009 5,389,000 tons (Fig. 6.2.). In addition, it is the most important copper exporting nation of the world, followed by the United States as second and Peru on the third position.
Copper demand in the world

During 2009, world demand for copper reached 17,244,000 tons, lower than the previous period when it was 17,952,000 thousand tons (Table 6.3). Over half of the world consumption is distributed between five regions: China returned to lead consumption with 6.5 million tons, followed by the European Union with 2.7 million tons and the United
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El crecimiento fue frenado por la crisis financiera acaecida durante 2008 y parte de 2009. Debido a la reactivacin de la economa y con ello los precios del cobre as como proyectos mineros, Cochilco espera que en 2010 esta cifra se eleve a 18,2 millones de ton, para luego crecer en 2011 hasta 19,4 millones de ton, aproximadamente. Esta variacin de la demanda estimada totalizara un aumento de casi 2,2 millones de ton durante estos dos aos (Tabla 6.3).
INVENTARIOS Y PRECIOS
Los inventarios totales en bolsas de metales (ver Tabla 6.4), cerraron el 31 de diciembre de 2009 en 688.000 ton de cobre; el mayor nivel desde 2002. Respecto de las cotizaciones del metal rojo, cabe destacar que en 2009 mantuvo un nivel por debajo de los 2 US$/lb hasta agosto, mes en que el precio comenz un alza sostenida debido a la estabilizacin de los mercados luego de la crisis financiera y la volatilidad de los mercados globales durante 2008. El promedio anual fue 234,2 cUS$/ lb con un mximo el 31 de diciembre de 2009, cuando se registraron 333,2 cUS$/lb. Para 2010, Cochilco pronostica un valor promedio del cobre en torno a los 310 cUS$/lb para 2010, mientras el Cesco estima que podra subir hasta 330 cUS$/lb, sostenido por las compras del principal consumidor mundial del metal, China, que busca aumentar su crecimiento industrial.
States with 1.5 million. Japan was fourth with a demand of around 876,000 tons of copper. Other countries in sequence of importance are: South Corea, Russia, Taiwan and India. It has to be highlighted that Asia is responsible for at least 53% of the global demand (Fig. 6.3.). The growth was slowed by the financial crisis that during the last quarter of 2008, shook the market. Due to the reactivation of the economy, copper prices and also mining projects, Cochilco expects that in 2010 this figure will rise to 18.2 million tons, and in 2011 up to 19.4 million tons. Demand would thus add up an increase of 2.2 million tons within two years (Tabla 6.3).
The inventory totals on Metals Exchanges, (see Table 6.4), closed at December 31st 2009 at 688,000 tons, the highest level since 2002. Regarding contributions of the red metal, it is noteworthy that in 2009 the price level remained below 2 US$/lb until August, when it started to face a constant upwards trend due to the economy becoming more steady after in 2008 the financial crisis destabilized the global markets. The annual average price was 234.2 cUS$/lb and The maximum was noted in December 31, 2009 when it reached 333.2 cUS$/lb. For 2010, Cochilco predicts an average value of copper at around 310 cUS$/lb, while Cesco estimated that the price could reach up to 330 cUS$/lb, supported by major consumer purchases of the metal world from China, which seeks to increase its industrial growth.
EL COBRE EN CHILE
El cobre constituye el principal recurso minero de Chile y el producto ms importante de exportacin representando, en promedio, un poco ms de la mitad de los ingresos de exportaciones del pas y durante 2009 alcanz un valor de US$27.454 millones (FOB). Pese a la importancia de la corporacin estatal Codelco, a partir de 1995 la mayor produccin de cobre en Chile es disputada entre la estatal y los productores privados, cuyas operaciones son el resultado del proceso de inversin extranjera en minera. Entre ellos se cuentan Anglo American (con las minas Los Bronces, El Soldado, Mantos Blancos y Mantoverde), Escondida (BHP Billiton,
Distribucin de la demanda de cobre Distribution of copper demand
Otros / Others 22%
China 38%
EE.UU. / USA 9% UE / EU 16%
Asia
Tabla 6.4 Table 6.4
Precios versus inventarios Prices versus inventories

cUS$/lb 82,3 71,6 70,1 80,7 130,1 167,1 305,3 322,9 315,5 234,2 000 t 523 1.137 1.293 654 124 153 245 237 389 688
Ao / Year 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009
Japn / Japan 5% Corea del Sur / South Corea 4%
Taiwn 3%
India 3%
Fuente: Brook Hunt & GIEC, CRU, Consensus Forecast publicado por Comisin Chilena del Cobre / Source: Brook Hunt & GIEC, CRU, Consensus Forecast published by Chilean Copper Commission
Fuente / Source: Cochilco (e) estimacin / estimation (*) al 31 de diciembre / at December 31
Asia es el mayor consumidor y entre los varios pases, China es el ms importante con 38%. La Unin Europea y Estados Unidos siguen en importancia con 16% y 9% respectivamente / Asia is the major consumer and among the countries, China is the most important with 38% of the world total. The European Union and the United States follow with 16% and 9%, respectively
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ANALISIS ANALYSIS
INVENTORIES AND PRICES
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Ro Tinto), Candelaria (Freeport-McMoRan, Sumitomo), Quebrada Blanca (Teck), Cerro Colorado (BHP Billiton), Zaldvar (Barrick Gold), El Abra (Freeport-McMoRan, Codelco), Collahuasi (Anglo American, Xstrata Copper, Mitsui) y Los Pelambres (Antofagasta Minerals Mitsubishi). Anteriormente, en 1990 comenz el auge de la minera cuprfera. Mientras a comienzos de esa dcada Chile produca slo 1,6 millones de ton de cobre fino en su mayora proveniente de empresas del sector estatal y principalmente de Codelco, en 1995 la produccin ya casi se haba duplicado llegando a 2,5 millones de ton (Figura 6.4.). Esto fue el producto sobre todo del aporte del sector privado que durante ese ao
COPPER IN CHILE
Copper constitutes the main mining resource of Chile and it is the most important export product, representing, on average, a little more than half of the export income of the country, and during 2009 it reached a value of US$27,454 million (FOB). In spite of the importance of the state corporation Codelco, as of 1995 the highest copper production in Chile comes from private producers, whose operations are the result of the process of foreign investment in mining. Among these are Anglo American with the mines Los Bronces, El Soldado Mantos Blancos y Mantoverde, Escondida (BHP Billiton, Rio Tinto), Candelaria (Freeport-McMoRan, Sumitomo), Quebrada Blanca (Teck), Cerro Colorado (BHP Billiton), Zaldivar (Barrick Gold), El Abra (Freeport-McMoRan, Codelco), Collahuasi (Anglo American, Xstrata Copper, Mitsui), and Los Pelambres (Antofagasta Minerals - Mitsubishi). In the 1990s, a boom of copper mining was registered. At the beginning of this decade, Chile produced only 1.6 million tons of fine copper, mainly from state sector companies, principally from Codelco. However, in 1995 the production almost duplicated, reaching 2.5 million tons (Fig. 6.4.), as a result of the contribution of the private sector that during that year produced 1.3 million tons of fine copper; that is to say, more of 50% of national production. It is noteworthy that
Tabla 6.5 Table 6.5

Ao / Year 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009
Produccin de cobre estatal y privada Public and private copper production

Estatal / Public (1) 1.613 1.699 1.630 1.674 1.840 1.831 1.783 1.665 1.480 1.782 Privados / Privated (2) 2.989 3.040 2.951 3.230 3.573 3.490 3.578 3.882 3.850 3.607 Total 4.602 4.739 4.581 4.904 5.412 5.321 5.361 5.557 5.330 5.389

000 t
6.000
Producccin segn sector productivo Production by productive sectors
Los Pelambres
Fuente / Source: Cochilco, USGS (1) Incluye 49% de El Abra / Includes 49% of El Abra (2) Incluye 51% de El Abra / Includes 51% of El Abra
4.500
Collahuasi
3.000
Escondida
produjo 1,3 millones de ton finas de cobre, es decir, ms del 50% de la produccin nacional. Cabe sealar que la operacin ms grande de Chile, Escondida (operada por BHP Billiton), fue inaugurada en 1991. Luego, a comienzos del nuevo milenio, la produccin de cobre estuvo por sobre los 4,4 millones de ton; es decir, se haba elevado en un 190% en el plazo de una dcada. Esa cifra se debi a una mayor participacin del sector privado el cual aport un 67% al total producido. Un hecho histrico sucedi en 2002 cuando la produccin de cobre cay despus de doce aos de crecimiento ininterrumpido. Esto sucedi cuando el precio del cobre registr en los mercados de commodities una de sus peores cotizaciones en la historia, siendo la causa para que Codelco y Minera Escondida, las mayores empresas productoras, tomaran la decisin de hacer recortes a sus producciones a fin de no seguir incrementando los inventarios en las bolsas internacionales. Producto de esto, entre ambas retuvieron 200.000 ton, afectando la produccin nacional y mundial de cobre.
1.500
1990 1992 1994 1996 1998 2000 2002 2004 2006 2008
Ao / Year Privados / Private (2) Estatal / Public (1)
Fuente / Source: Cochilco (1) Desde 1997 incluye 49% de El Abra / Includes 49% of El Abra from 1997 (2) Desde 1997 incluye 51% de El Abra / Includes 51% of El Abra from 1997
Produccin actual
Durante 2009 Chile produjo 5,39 millones de ton de cobre fino, que representan el 34% de la produccin mundial. Es decir que la produccin recuper 30.000 ton con respecto al periodo anterior, luego de que cayera en 227.000 ton en 2008. Entre los mayores productores nacionales destacan Codelco (33,1%), Escondida (20,5%), Collahuasi (9,9%) y Los Pelambres (6,0%). Para 2010 Cochilco prev que la produccin nacional de cobre
En 1990 comenz el auge de la minera del cobre. Durante las ltimas dos dcadas la produccin de cobre en Chile ms que se triplic. Gran importancia en este desarrollo tiene la minera privada que vivi un fuerte incremento durante los aos 90 gracias a la llegada de inversionistas y empresas extranjeros luego del retorno de la democracia. Destacan el desarrollo y la puesta en marcha de las minas Escondida, Collahuasi y Los Pelambres / The boom of copper mining began in the early 1990s. During the last two decades, the Chilean copper production has more than tripled. Very important has been the private sector that experienced a strong impulse in the 1990s thanks to the arrival of foreign investors and companies after the return of democracy. Stand out the development and start up of the following mines: Escondida, Collahuasi and Los Pelambres
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La Minera
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alcance 5,7 millones de ton, lo que representa un crecimiento de 7,3% respecto de 2009, sobrepasando el mximo histrico de 2007. El alza en la produccin de concentrados estara asociada a la recuperacin de la produccin en Escondida, Codelco Norte y Candelaria, la ampliacin de Los Pelambres y Andina; y a la entrada en operacin de Andacollo Sulfuros. En tanto, el incremento de produccin de ctodos mediante la lixiviacin y SX-EW provendra de la plena capacidad de Spence, Minera Gaby y Franke. Sin embargo, debido a la crisis financiera mundial, la alta demanda de cobre se vio disminuida en Chile. As en 2009 el sector minero represent un 56,7% del total de las exportaciones (comparadas con el 58% de 2008 y el 64% de 2007), en tanto que el cobre es el principal producto del pas con un 51% del total de los envos nacionales y un 90% de las exportaciones mineras. Cabe mencionar que desde finales de 2009 las cifras de envos de cobre desde Chile han vuelto a subir; en marzo incluso lleg al doble del ao anterior con una suma de US$9.390,8 millones debido a la estabilizacin del precio de cobre.
in 1991 the largest opper mine of Chile, Escondida (operated by BHP Billiton) was inaugurated. Later, at the beginning of the new millenium, copper production had increased up tp 4.4 million tons; that is to say, it had risen 190% within a 10-years period. That number had augmented due to a major participation of the private sector which contributed a 67% to the produced total. A historical event happened, when in 2002, copper production fell and this after twelve years of uninterrupted growth. This happened when the price of copper registered, in the commodities markets, one of its worst levels in history. This was the reason why Codelco and Minera Escondida, the major copper producing companies, decided to cut their production in order not to continue increasing the inventories in international stock markets. As a result of this, both together held back 200,000 tons, affecting the national and world production of copper.
A pesar del gran incremento de la produccin de cobre con el proceso hidrometalrgico, la concentracin por flotacin mantiene su predominio. La razn principal es que la mayor parte de las reservas chilenas de cobre corresponden a minerales sulfurados. En 2009 la produccin de cobre fino por la va de flotacin, fundicin y refinacin, alcanz los 3,27 millones de ton, representando el 61% de la produccin total en Chile. A nivel mundial, el 79% de la produccin cuprfera de mina corresponde a concentrados. Entre los productores chilenos con mayores capacidades de concentrados estn: Escondida (1.270.000 tpa), Codelco Norte (940.000 tpa), El Teniente (420.000 tpa), Collahuasi (380.000 tpa), Los Pelambres (335.000 tpa), Andina (240.000 tpa) y Candelaria (170.000 tpa). La utilizacin de solventes qumicos orgnicos para separar el cobre (SX), asociada al posterior proceso de electro-obtencin (EW), permite producir ctodos refinados de cobre puro, en lugar de los concentrados y nodos de fundicin que son el producto tradicional de la mayora de las instalaciones mineras con plantas de concentracin. La produccin de ctodos va la electro-obtencin no requiere de fundicin. Esta tecnologa permite, adems, explotar minerales de bajas leyes, debidamente dispuestos en pilas o botaderos. En 2009 Chile increment la produccin de ctodos en casi un 7% llegando a 2,21 millones de ton por este proceso hidrometalrgico. Ello representa el 39% de la produccin total de cobre de Chile, y a escala mundial el 21% del cobre se produce mediante esta va, segn el ICSG. Todas las operaciones ms nuevas en el pas, excepto Candelaria y Los Pelambres, contemplan un proceso de lixiviacin-SX-EW, que incorpora a la produccin los minerales oxidados de baja ley, sulfuros secundarios biolixiviables y botaderos de ripios. Las mineras con mayor capacidad de producir ctodos de cobre son: Radomiro Tomic (300.000 tpa), El Abra (225.000 tpa), Spence (200.000 tpa), Gabriela Mistral (150.000 tpa), Zaldvar (150.000 tpa), Escondida (135.000 tpa), Cerro Colorado (120.000 tpa) y El Tesoro (98.000 tpa). Se estima que la produccin chilena de ctodos va SX-EW se incremente an ms durante 2010 debido a que Collahuasi est terminando su primera fase de ampliacin, y la nueva mina Gabriela Mistral de Codelco entrara a su segunda fase, ampliando su produccin a 170.000 tpa. A pesar de esto, a futuro se espera que se reduzca el procesamiento de minerales mediante SX-EW en Chile debido al agotamiento del mineral secundario y a que el cobre hiprgeno o primario requiere un tratamiento va flotacin.
Products
In spite of the great increase in copper production with the hydrometallurgical process, concentrate refining, by flotation, continued to be the most important. The main reason for this is that most of the Chilean copper reserves correspond to sulphide minerals. In 2008, fine copper production by flotation reached 3.27 million tons, representing 61% of total Chilean copper production. At a world scale, 79% of the copper production are concentrates. Among the major Chilean concentrate producers are: Escondida (1,270,000 tpa), Codelco Norte (940,000 tpa), El Teniente (420,000 tpa), Collahuasi (380,000 tpa), Los Pelambres (335,000 tpa), Andina (240,000 tpa) and Candelaria (170,000 tpa). The use of reliable organic chemicals to separate copper, (Solvent extraction, SX), associated to later processing of electro-winning (EW), allowed production of pure copper cathodes refined from pure copper, instead of concentrates and smelting anodes that are the traditional product of the majority of the mining facilities with concentration plants. The production of cathodes by electro-winning does not require smelting. This technology allows, in addition, the exploiting
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Productos
Current production
During 2009, Chile produced 5.39 million tons of fine copper that represented 34% of world production; i.e. copper production recovered 30,000 tons with respect to the previous period and after having reduced by 227,000 tons in 2008. Among outstanding national producers, were Codelco (33.1%), Escondida (20.5%), Collahuasi (9.9%) and Los Pelambres (6.0%). Towards 2010, Cochilco expects that the national production will reach 5.7 million tons, i.e. 7.3% more than in 2009 and surpassing the historic maximum of 2007. This increase will be the result of the recovery in concentrates production in Escondida, Codelco Norte and Candelari, the expansion in Los Pelambres and Andina, and the start up pf Andacollo Sulfuros (or Hypogene). Rising cathode production by leaching and SX-EW would come from the Spence, Gabriela Mistral and Franke mines reaching their full capacity. However, due to the financial crisis worldwide, the high demand for copper decreased alse in the case of Chile. Therefore, the mining sector represented only 56.7% of total exports (compared to 58% in 2008 and 64% in 2007). Nevertheless, copper is the main export product of the country with a 51% share of total national shipments and 90% of the mining products. It has to be highlighted that as of 2009 Chilean copper exports are rising again, and in March 2010 they even doubled their value with respect to the same period one year before adding US$9,930.8 million thanks to stabalized copper prices.
ANALISIS ANALYSIS
Compendio de la
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Tabla 6.6 Table 6.6
Produccin chilena por tipo de producto (000 t) Chilean production by type of product (000 t)
Ctodos SX-EW / SX-EW Cathodes 1.372 1.538 1.602 1.653 1.636 1.585 1.692 1.832 1.974 2.112 Concentrados / Concentrates 3.230 3.201 2.979 3.251 3.776 3.736 3.669 3.725 3.356 3.277
Ao / Year 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009
Fuente / Source: Cochilco
of minerals of low concentrations, prepared in batteries or dumps. In 2009 Chile increased its cathode production by nearly 7% reaching 2.21 million tons by this hydrometallurgical process, which represented 39% of total Chilean copper production, and on a world scale, 21% of copper produced by this process, according to ICSG. All the newer operations in the country, except Candelaria and Los Pelambres, apply a leaching process combined with SX-EW, that
Figura 6.5.
Participacin de cobre en concentrado y ctodos en la produccin nacional the national production
Figure 6.5. Copper concentrates versus cathodes in
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50
Demanda en Chile
La produccin chilena de cobre est casi ntegramente destinada a la exportacin, y el consumo interno representa menos de un 2% de la produccin total. La Ley 16.425 asegura una reserva de cobre para la industria local, la cual es determinada en sus cantidades y en sus precios por la Comisin Chilena del Cobre. Esta reserva data de la segunda guerra mundial, cuando las empresas internacionales que operaban en Chile comprometan toda su produccin al consumo blico, dejando sin materia prima a las fbricas locales. El Parlamento analiz en 1997 un proyecto de Ley que derogaba algunos artculos de esta Ley, pero no hubo acuerdo entre los parlamentarios para modificarla. La industria procesadora de cobre en Chile est integrada por ms de 20 empresas, pero cinco de ellas concentran un 95% del consumo interno de cobre. Las principales son Madeco (65%) y Cocesa (20%), el resto incluye a Nibsa, Armat Metalrgica, Coproin, la Casa de Moneda y otras empresas. Por otro lado, dos tercios de la produccin de manufacturas de cobre por parte de esas empresas tienen como destino los mercados externos. En 2009 se exportaron cerca de 75.000 ton de productos semielaborados y manufacturados de cobre, con un valor lquido de retorno de US$401 millones. Entre los productos ms importantes se cuentan alambres, cables revestidos y chapas.
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2002
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2006
2007
2008
2009
Ao / Year Concentrados / Concentrates Ctodos SX-EW / SX-EW Cathodes
A pesar de que la produccin de ctodos de cobre en 2009 increment en casi un 7% llegando a 2,21 millones de ton, los concentrados siguen siendo el producto ms importante en Chile con ms de un 60% del total / Despite of increasing copper cathode production by 7% in 2009 (with 2.21 million tons), concentrates will continue being the most important product in Chile with a share over 60%
Tabla 6.7 Table 6.7
Exportaciones de manufacturas de cobre Manufactured copper exports

2005 48.889 4.840 4.194 9.844 1.448 6.305 2006 58.058 6.454 6.353 11.243 1.193 6.826 2007 60.904 6.898 8.816 6.908 525 4.971 2008 62.272 5.599 9.786 4.968 95 6.153 88.873 2009 55.209 4.703 6.487 2.553 56 6.385 75.393
MERCADO DEL COBRE CHILENO

El cobre es uno de los productos ms importantes de exportacin de Chile. Los envos de este metal hacia el exterior superan los 5.389.000 ton con un valor aproximado de US$27.000 millones (FOB). En 2009 la exportacin chilena de cobre alcanz los US$27.454 millones, cifra que se compara con los US$32.894 millones del ao previo, segn el Banco Central. Esta baja de un 16,5% se debe bsicamente a exportaciones bajas. La mayor parte de las exportaciones se dirigi a los pases asiticos, especialmente Japn, China, Corea del Sur y Taiwn. Durante 2009, el 60% de los embarques nacionales se enviaron hacia ese continente (Figura 6.6.), sumando 3.225.200 ton de cobre fino. Los mayores contratos de las empresas productoras de concentrados de cobre en Chile han sido efectuados con fundiciones japonesas y
Productos de Cobre / Copper Products Alambre / Wires Barras y perfiles / Rods and shapes Cables revestidos / Coated cables Chapas gruesas / Thick plates Cospeles / Tokens Tubos / Tubes Total
112.218 144.982 89.022
Fuente: Banco Central de Chile / Source: Central Bank of Chile
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La Minera
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Tabla 6.8 Table 6.8
Mercado del cobre chileno (Exportaciones 2009) Market of Chilean copper (Exports 2009)
000 t 1.750 559 420 295 160 294 208 201 192 144 1.198 5.421 % 32,3% 10,3% 7,7% 5,4% 3,0% 5,4% 3,8% 3,7% 3,5% 2,7% 22,1% 100,0%
Pas / Country China Japn / Japan Corea del Sur / South Corea EE.UU. / USA Italia / Italy Brasil / Brazil Holanda / Netherlands India Francia / France Alemania / Germany Otros / Others Total
Copper demand in Chile

Chilean copper production is almost completely destined to export, and national consumption represents less than 2% of total production. Law 16,425 assures a copper reserve for the local industry, determined, in its amounts and its prices, by the Chilean Commission of Cobre. This reserve dates from World War II, when international companies operating in Chile promised their entire production to war consumption, leaving local factories without raw material. In 1997, the then Parliament analyzed a Law Project that countermanded some articles of this previouslymentioned law, but there was no agreement reached between parliamentarians to modify it. The Chilean copper processing industry involves more than 20 companies, five of which contribute 95% of the internal copper consumption. The main firms are Madeco (65%), and Cocesa
chinas. En 2009 China import 1.749.600 ton de cobre fino, lo cual representa un 32,3% del total (Tabla 6.8). Tambin son de importancia Japn (558.500 ton) y Corea del Sur (420.100 ton). Siguen en importancia los pases europeos, especialmente Italia, Holanda, Francia y Alemania. La demanda europea represent un 20,5% del total de cobre exportado (1.110.500 ton). Por otra parte, en Amrica sobresalen los envos a Brasil (294.200 ton), Estados Unidos (295.300 ton) y Canad (69.900 ton). Por tipo de producto, un 66% de las exportaciones son efectuadas como cobre refinado (ctodos de electro-obtencin, cobre electroltico y blster), y tienen como destino los consumidores directos, en tanto que el 34% restante es embarcado en forma de concentrados para ser refinado en otros pases.
Destinos de exportaciones de cobre Destinations of copper exports

Resto del Mundo / Rest of the world 6%
PRINCIPALES PRODUCTORES EN CHILE

Anglo American Norte
Esta divisin de Anglo American incluye las operaciones cuprferas de Mantos Blancos y Mantoverde. Por su parte, Mantos Blancos es una de las empresas mineras ms antiguas de Chile y se ubica a 45 km al noreste de Antofagasta, Regin de Antofagasta. El yacimiento Mantoverde, a su vez, est situado al sur de Chaaral, Regin de Atacama. En 2009 entre ambos sumaron 151.688 ton de cobre fino, en concentrados y ctodos.
Asia 60%
Europa / Europe 20%
Amrica / Americas 14%
Anglo American Sur

La Divisin Sur de Anglo American consiste en tres faenas: Los Bronces, El Soldado y la fundicin Chagres. Antes conocida como Minera Sur Andes (ex Compaa Minera Disputada de Las Condes), fue adquirida en 2002 por el grupo sudafricano, que pag US$ 1.300 millones a Exxon Mobil, su anterior propietario. La produccin de Anglo American Sur se origina en dos minas: Los Bronces, 50 km al noroeste de Santiago, y El Soldado, 130 km al suroeste de la misma ciudad. La primera trabaja a un ritmo de entre 57.000 y 60.000 tpd, produciendo alrededor de 230.000 ton de cobre fino en concentrados. El Soldado tiene una capacidad de 68.000 tpa
El 60% de los envos de cobre se dirige a Asia, sobre todo a China y Japn que reciben el 32% y 10% respectivamente. Europa es el segungo continente en importancia para el cobre chileno / 60% of copper exports go Asia, especially to China and Japan that receive 32% and 10%, respectively. Europe is the second continent in importance for the chilean copper
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ANALISIS ANALYSIS
incorporates the production of oxide minerals of low concentrations, bioleachable secondary sulphides, and debris-dump processing. The miners with the greatest capacity to produce copper cathodes are: Radomiro Tomic (300,000 tpa), El Abra (225,000 tpa), Spence (200,000 tpa), Gabriela Mistral (150,000 tpa), Zaldivar (150,000 tpa), Escondida (135.000), Cerro Colorado (120,000 tpa) and El Tesoro (98,000 tpa). It is believed that Chilean production of SX-EW cathodes will increase even more as BHP Billitons mine Spence will reach its total capacity, and the new mine of Codelco, Gabriela Mistral (ex- Gaby) enters into full production expanding production to 170,000 tpa. Despite this, in the future mineral treatment by SX-EW in Chile is expected to go down due to depletion of secondary ore deposits and the fact that primary ore requires flotation and smelting.
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de cobre fino. En 2009, ambas minas totalizaron una produccin global de 276.900 ton de cobre fino. Anglo American Sur cuenta, adems, con una fundicin de cobre en Chagres (Regin de Valparaso), con una capacidad de 185.000 tpa de nodos y cerca de 500.000 tpa de cido sulfrico. En la actualidad la compaa se encuentra desarrollando el proyecto Desarrollo Los Bronces que considera la expansin de la faena y duplicar su produccin actual, alcanzando las 400.000 tpa hacia fines de 2011. Se invertirn entre US$2.200 millones y US$2.500 millones.
(20%), and the rest includes Nibsa, Metallurgical Armat, Coproin, the Government currency house (la Casa de Moneda), and other companies. On the other hand, two thirds of the copper productions, from manufactures of this product on the part of those companies, are destined to external markets. In 20098, nearly 75,000 tons of semiprocessed and manufactured copper products were shipped oversea, with a liquid return value of US$401 million. Among their most important products were wires, coated cables and plates.
Candelaria
Fue en 1994 cuando se desarroll la mina Candelaria, en Tierra Amarilla, cerca de Copiap, y que hoy es propiedad de Freeport-McMoRan (80%) en sociedad con Sumitomo de Japn (20%). El complejo de mina y planta de concentracin fue construido con una capacidad productiva de 130.000 tpa de cobre en concentrados, siendo luego expandido en 1997 a 220.000 tpa. Sin embargo, el nivel actual de produccin es entre 160.000 tpa y 170.000 tpa de cobre fino, y en 2009 la produccin de Candelaria alcanz a 134.200 ton de cobre fino en concentrados. Cabe mencionar que la mina adems produce una interesante cantidad de oro y plata como subproductos contenidos en los concentrados.
THE MARKET FOR CHILEAN COPPER

Copper is one of the most important products of Chile to be sold oversea. Exports of this metal vary is higher than 5,389,000 tons per year with a value around US$ 27,000 million (FOB) In 2009, Chilean copper exports reached US$27,454 million, compared with US$32,894 million of the previous year, according to the Central Bank. This decrease of 16.5% is mainly due to lower exports However, Chile has mostly oriented its copper exports towards Asian countries, especially to Japan, China, South Korea and Taiwan. During 2009, 60% of the copper shippings went towards that continent (Fig. 6.6.), adding up to 3,225,200 tons of fine copper. The major contracts of copper concentrate producing companies in Chile have been signed with Japanese and Chinese smelters. In 2009 China imported 1,749,600 tons of fine copper, which represented 32.3% of the total (Table 6.8). Also important were Japan (558,000 tons), and South Corea (420,100 tons). Follow in importance the European countries, especially Italy, Netherlands, France and Germany. The European demand represented 20.5% of the total exported copper (1,110,500 tons). On the other hand, the Americas, the shipments of Chilean copper to Brazil (294,200 tons), the United States (295,300 tons), and Canada (69,900 tons), stand out. By type of product, 66% of exports are made as refined copper (electro-obtaining cathodes, electrolytic copper and blisters), and these have, as destinies, direct consumers, whereas the rest, at 34%, are shipped in the form of concentrates to be refinined in other countries.
Cerro Colorado
Ubicada en la Regin de Tarapac, la mina Cerro Colorado fue desarrollada por Ro Algom (Canad) en 1994. Tras la adquisicin de Ro Algom por parte de Billiton y luego la fusin entre BHP y Billiton, Cerro Colorado hoy forma parte de los activos de la sociedad BHP Billiton. Luego de dos sucesivas expansiones en 1996 y 1998, Cerro Colorado cuenta hoy con una capacidad de 120.000 tpa de ctodos de cobre. En 2009 la produccin de esta faena lleg a 94.000 ton de ctodos.
Codelco Chile
El mayor productor de cobre en Chile es la Corporacin del Cobre (Codelco-Chile), compaa de propiedad del Estado, con una capacidad de 1.67 millones de ton de cobre fino, en sus yacimientos mineros: Andina, Chuquicamata, El Teniente, Radomiro Tomic, Salvador y finalmente la mina Gabriela Mistral que fue inaugurada en 2008, llegando a rgimen durante 2009. Adems, cuenta con una participacin del 49% en El Abra, y produce plata, oro, molibdeno, renio y cido sulfrico. La produccin propia de Codelco durante 2009 fue de 1.782.000 ton de cobre fino (con El Abra). Por ende, su participacin en la produccin de cobre alcanza al 33% a nivel local. Codelco es la principal empresa de capitales chilenos, y sus montos exportados representan casi un 25% de las exportaciones totales del pas. Como empresa del Estado, tradicionalmente Codelco entrega al Fisco considerables excedentes y que en 2009 aport al organismo ms de US$4.000 millones, cada de 18% en comparacin con los US$4.968 millones obtenidos en 2008.
MAIN PRODUCERS IN CHILE

Anglo American Norte
This division of Anglo American includes the copper mine Mantos Blancos which is one of the oldest Chilean mining companies, and also the Mantoverde mining property. Mantos Blancos is located 45 kilometers to the northeast of Antofagasta, Region of Antofagasta, and the deposit called Mantoverde to the South of Chaaral also in the Atacama Region. In 2009, between both they a production of 151,688 tons of fine copper, in concentrates and cathodes was reached.
Collahuasi
La mina e instalaciones de Collahuasi entraron en produccin a fines de 1998, con una capacidad de 430.000 tpa de cobre fino, en concentrados y ctodos. Con este nivel de produccin, Collahuasi es el tercer productor de cobre en Chile con una participacin de 9,9%. Su produccin durante 2009 fue de 535.853 ton de cobre fino. Collahuasi pertenece a Anglo American (44%), Xstrata (44%), y a Nippon-Mitsui (12%). Su construccin demand US$ 1.760 millones, para el desarrollo de tres depsitos mineralizados a rajo abierto (Rosario, Ujina y Huinquintipa), una planta de SX-EW de 50.000 tpa y una planta concentradora de 330.000 tpa de cobre fino. Collahuasi realiza actualmente la construccin de su ampliacin, con
Anglo American Sur

The Southern Division of the Company Anglo American, in Chile consists of three projects: Los Bronces, El Soldado and the Los Chagres smelter. Previously known as Minera Sur Andes (ex- Mining Company Disputada de Las Condes), it was acquired in 2002 by Anglo American, who paid US$ 1,300 million to Exxon Mobil of the United States, its previous proprietor.
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La Minera
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el fin de elevar en ms de 200.000 tpa la produccin de cobre fino a fines de 2010, llegando a las 650.000 tpa de cobre fino el 2011, y en una segunda etapa doblar la produccin de cobre hasta alcanzar 1.000.000 tpa hasta 2014.
El Abra
La Compaa Minera El Abra, que pertenece a Freeport-McMoRan en un 51% y a Codelco en un 49%, entr en produccin a fines de 1996 luego de una inversin de US$1.050 millones. El aporte de Codelco consisti en los derechos mineros y de agua, mientras que su socio aport los recursos monetarios para desarrollar el proyecto. Con una capacidad de produccin de 210.000 tpa de ctodos de cobre, El Abra constituye la segunda mayor planta de Lix-SX-EW en el mundo, despus de Radomiro Tomic de Codelco con una capacidad de 300.000 tpa. Sin embargo, El Abra ha tenido dificultades para entrar a pleno rgimen, y slo a partir de 1999 logr sobrepasar la barrera de 200.000 tpa. En 2007 la produccin baj nuevamente y lleg a solamente 166.000 tpa, mantenindose en este mismo nivel hasta ahora. Durante 2009 alcanz 164.100 ton de cobre fino. Con el objetivo de prolongar su vida til, El Abra mantiene en cartera un proyecto destinado a explotar las reservas de minerales sulfurados y su posterior lixiviacin. La iniciativa ya cuenta con su estudio de impacto ambiental aprobado, e inicialmente la construccin se iba a ejecutar en una primera etapa entre 2008 y 2010. Sin embargo, debido a la crisis internacional, y la consecuente baja en el precio del cobre, el proyecto Sulfolix ha sido postergado hasta que la situacin financiera mundial mejore. A finales de 2009, El Abra reanud los trabajos de construccin, estimando su inicio de produccin para principios de 2012.
Candelaria
It was in 1994 when the Candelaria mine was developed, in Tierra Amarilla, near Copiap, and today it is the property of FreeportMcMoRan (80%), together with Sumitomo of Japan (20%). The mine and plant concentrator complex was constructed in 1993-94 to produce 130,000 tpa of copper in concentrates, being expanded in 1997 to 220,000 tpa. Nevertheless, the present level of production is between 160,000 tpa and 170,000 tpa of fine copper, and in 2009 the production of Candelaria reached 134,200 tons of fine copper in concentrates. In addition the mine produces an interesting amount of gold and silver as by-products, contained in the concentrates.
Cerro Colorado
Located in the Region of Tarapac, the mine Cerro Colorado was developed by Rio Algom (Canada) in 1994. After the acquisition of Rio Algom on the part of Billiton and the later fusion between BHP and Billiton, Cerro Colorado today is part of the assets of the new society BHP Billiton. After two successive expansions in 1996 and 1998, Cerro Colorado today has a capacity of 120,000 tons per year of copper cathodes. In 2009, the production of this deposit reached 94,000 tons of cathodes.
Produccin de cobre en 2009 por empresa Table 6.10 Copper production in 2009 by company
Tabla 6.10
Compaa / Company Codelco - Chile * Escondida Collahuasi Los Pelambres Los Bronces El Abra Spence Zaldvar Candelaria Cerro Colorado El Tesoro Mantos Blancos Quebrada Blanca Lomas Bayas Mantoverde El Soldado Michilla Otros / Others Total 000 t 1.702 1.104 536 323 238 164 162 137 134 94 90 90 87 73 62 41 41 311 5.389 % 31,6 20,5 9,9 6,0 4,4 3,0 3,0 2,5 2,5 1,7 1,7 1,7 1,6 1,4 1,1 0,8 0,8 5,8 100
Codelco Chile
The major producer of copper in Chile is the Corporacin de Cobre (Codelco-Chile), property of the Chilean government, with a capacity of 1.67 million tons of fine copper, in its five mining deposits: Chuquicamata, El Teniente, Andina, Salvador and Radomiro Tomic, plus its participation of 49% in El Abra, and finally Gabriela Mistral mine that was inaugurated in 2088. In addition, it produces silver, gold, molybdenum, rhenium and sulfuric acid. The in-house production of Codelco during 2009 was 1,782,000 tons of fine copper (with El Abra), with 70.2 c/US$/lb, direct costs. Therefore, its participation in copper production reaches 28.5% at a local level. Codelco is the main company with Chilean funds, and their exported amounts almost represent a 25% share of total exports of the country. As a State-owned company, traditionally Codelco contributes considerable surpluses to the state treasury and in 2009 it contributed more than US$ 4,000 million, i.e. 18% less than in the previous year when it reached US$4,968 million.
Collahuasi
The mine and facilities of Collahuasi entered into production at the end of 1998, with a capacity of 430,000 tpa of fine copper in concentrates and cathodes. With this level of production, Collahuasi is the third largest copper producer in Chile with a participation of 8.8%. Its production during 2009 was 535,853 tons of fine copper.
* sin la participacin en El Abra / without participation in El Abra Fuente / Source: Cochilco
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ANALISIS ANALYSIS
The production of Anglo American Sur originates from two mines: Los Bronces, 50 km to the Northwest of Santiago, and El Soldado, 130 km to South East of the same city. The first works at a rate around 57,000 to 60,000 tpd, producing around 230,000 tons of fine copper in concentrates. El Soldado has a capacity of 68,000 tons of fine copper. In 2007, both mines reached a total global production of 302 thousand tons of fine copper. Anglo American Sur holds, in addition, a copper smelter in Chagres (in the Region of Valparaso), with a capacity of 185,000 tpa of copper anodes and nearly 500,000 pa of sulfuric acid. At present the company is developing the development project at Los Bronces that involves the expansion of the operation and duplicate its present production, reaching 400,000 tpa, towards 2011. Investment will be between US$2,200 million and US$2,500 million.
Compendio de la
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El Tesoro
En El Tesoro, Luksic participa con un 70% de la propiedad, el 30% restante pertenece a la japonesa Marubeni Corp. El proyecto inici su operacin en 2001 y contempl una inversin de US$297 millones, para una capacidad de produccin de 75.000 tpa de ctodos de cobre. El Tesoro produjo 90.000 ton de cobre fino durante 2009. Con una inversin que supera los US$85 millones, la que permite ampliar sus operaciones ms all de 2020, el holding Antofagasta Minerals comenz en enero de 2008 en forma oficial la construccin de su nuevo proyecto denominado Tesoro Noreste. El proyecto busca asegurar la continuidad operacional de las faenas mediante la explotacin de las reservas de minerales oxidados denominadas Tesoro Noreste y El Llano. Su puesta en marcha est planificada para fines de 2010. Adems, la idea es optimizar el beneficio de mineral oxidado disponible en el distrito, permitiendo lograr un mayor nivel de produccin de ctodos de cobre a lo largo de la vida til del proyecto, asegurando de este modo la continuidad operacional de las faenas de Minera El Tesoro.
Collahuasi belongs to Anglo American (44%), Xstrata (44%), and Nippon-Mitsui (12%). Its construction demanded US$ 1,760 million in investments, for the development of three mineralizad deposits by open-cut methods (Rosario, Ujina and Huinquintipa), a SX-EW plant 50,000 tpa, and one concentrator plant producing 330,000 tpa of fine copper. Collahuasi at the moment is undergoing studies for an extension, first with the objective of elevating, by more than 200,000 tpa, the fine copper production until 2010, and secondly to double the copper production until it reaches 1,000,000 tpa of copper by 2014.
El Abra
The mining company El Abra, which belongs to Freeport-McMoRan (51%) and Codelco (49%), entered into production at the end of 1996 after a US$ 1,050 million investment. The contribution of Codelco consisted in the mining and water rights, while its partner contributed the monetary resources to develop the project. With a capacity of production of 211,000 tpa of copper cathodes, El Abra constitutes the second largest Lix-SX-EW plant in the world, after Radomiro Tomic of Codelco with a capacity of 300,000 tpa. However, El Abra has had difficulties in entering into full production. Thus, in 1997, 1998 and 2000 it did not surpass the 200,000 tpa production mark, and only in 1999, 2001 and lately in 2006 it managed to exceed this barrier. In 2007 the production lowered again and arrived at only 166,000 tons, maintaining the same level until now. In 2009 production reached 164,100 tons of fine copper. Aiming to extend its life, El Abra had in its pipeline a project to exploit their reserves of sulphide minerals and their subsequent leaching. The initiative already has its approval from an environmental impact study, and initially construction of the first stage was to commence between 2008 and 2010. However, due to the international crisis and the subsequent fall in copper prices, the so-called Sulfolix project was postponed until the global financial situation would improve. By the end of 2009, El Abra reactivated construction works and estimates to commence production in 2012.
Escondida
Escondida es el segundo productor ms grande de cobre en Chile con una participacin de un 20,5% del total de la produccin nacional durante 2009. Todo el cobre elaborado proviene del mismo yacimiento, lo que la ha llevado a convertirse adems en la mayor mina de cobre del mundo. Su produccin durante el 2009 lleg a 1.104.000 de ton de cobre fino, inferior a la produccin registrada en 2008. Escondida pertenece a BHP Billiton (Australia & Inglaterra, 57,5%), Rio Tinto (Inglaterra, 30%), Consorcio Japons JECO, liderado por Mitsubishi (10%) y a International Finance Corporation (IFC) del Banco Mundial (2,5%). Durante 2010 BHP Billiton invertir US$1.000 millones para poder realizar un cambio de posicin del chancador en el rajo de Escondida, instalar nuevas plataformas de lixiviacin y aumentar la capacidad de la planta Laguna Seca con la incorporacin de un molino adicional. Para 2011, en cambio, se destinarn US$2.500 millones para ejecutar la denominada Fase V, que incluye la construccin de una nueva planta concentradora, que reemplazar la unidad de Los Colorados. Aunque en un principio Fase V contemplaba la construccin de una unidad desaladora de agua de mar, por US$3.500 millones, y una planta generadora de energa, por otros US$800 millones, estas inversiones quedaron para una etapa que deber resolverse ms adelante.
El Tesoro
In El Tesoro, Luksic holds a 70% share of the property, while the rest, 30%, belongs to the Japanese, Marubeni Corp. The project initiated its operation in 2001 and involved an investment of US$ 297 million, for a capacity 75,000 tpa of copper cathodes. El Tesoro produced 90,000 tons of fine copper during 2009. With an investment in exceso of US$85 million, which will allow them to extend their present operations beyond the year 2020, the holding company Antofagasta Minerals officially started-up, in January 2008, its new project known as Tesoro Noreste. The project proposes assuring operational continuity of the deposits by means of exploiting the oxide mineral reserves of Tesoro Noreste and El Llano. Start-up is expected by the end 2010. In addition, the idea is to optimize the oxide mineral reserves available in the district, allowing them, in this way, to obtain a greater level of production of copper cathodes throughout the useful life of the project, assuring operational continuity of the Projects of the properties of El Tesoro.
Los Pelambres
El gran yacimiento Los Pelambres pertenece a Antofagasta Minerals, una de las empresas matrices del grupo Luksic, con base en Londres, en asociacin con Mitsubishi y Mitsui. Inici su produccin comercial hace una dcada en 2000, y si bien la capacidad proyectada en forma preliminar para Los Pelambres fue de 250.000 tpa de cobre fino en concentrados, sta fue sobrepasada plenamente llegando a 323.000 ton de cobre fino en 2009. A pesar de la alta tasa de produccin, los dueos de Los Pelambres tuvieron que optimizar sus procesos. En febrero de 2007 el grupo termin la primera fase de su proyecto de Repotenciamiento de Los Pelambres, que apunt fundamentalmente a mejorar la capacidad de molienda para procesar minerales ms duros. Esto permiti disminuir los efectos del aumento de la proporcin de minerales primarios de mayor dureza, as como tambin una disminucin en la ley de cabeza. A fines de 2008 un nuevo tranque de relaves en el sector de El Mauro inici sus operaciones. Actualmente se est desarrollando la fase final del Proyecto Integral de Desarrollo, aprobado por su Directorio en julio de 2008, el
Escondida
Escondida is the second largest copper producer in Chile with a participation of 20.5% of Chiles total production (2009). All developed copper comes from the same deposit, which has lifted it, in addition to become the largest copper mine in the world. Its production during 2009 reached 1,104,000 tons of fine copper, inferior to the production registered during 2008. Escondida belongs to BHP Billiton (Australia; England, 57.5%), Rio Tinto (England, 30%), Japanese Partnership JECO, led by Mitsubishi
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La Minera
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cual retras su programa debido a los efectos del terremoto ocurrido a fines de febrero de 2010, esperando completar el proyecto a fines de 2010, con una inversin aproximada de US$ 1.000 millones. Cabe destacar que a fines del primer trimestre de 2010 se logr el nivel de diseo, que contempla 175.000 tpd de procesamiento de mineral.
Quebrada Blanca
Minera Quebrada Blanca es una empresa minera que explota el depsito de cobre del mismo nombre, ubicado a 170 km al sureste de Iquique en la Regin de Tarapac, y a una altura promedio de 4.300 msnm. La compaa Teck de Canad es propietaria en un 77%, y comparte las acciones con Empresa Nacional de Minera (Enami, 10%) e Inversiones Mineras (13%). Con una inversin de US$360 millones, las operaciones fueron puestas en marcha en 1994 con reservas por 85 millones de ton de mineral y una ley media de 1,34% Cu. El mineral extrado del rajo abierto es procesado mediante lixiviacin bacteriana en pilas y dump y extraccin por solventes y electroobtencin (Lix-SX-EW) produciendo ctodos de cobre de alta pureza. Su mayor particularidad es la utilizacin del proceso de lixiviacin bacterial en altura. En sus primeros aos a Quebrada Blanca le cost alcanzar su capacidad de diseo, debido a las bajas temperaturas en el proceso de lixiviacin, que limita la accin de las bacterias. Sin embargo, en los ltimos tres aos ha sobrepasado las 75.000 ton y en 2009 registr un rcord de produccin de 87.400 ton de ctodos de cobre.
(10%), and to the International Finance Corporation (IFC), of the World Bank (2.5%). In 2010, BHP Billiton will invest US$1,000 million in orter to change the position of the crusher in the Escondida pit, install new leaching platforms and increase the capacity of the Laguna Seca plant by including an additional grinder. For 2011, in turn, US$2,500 million will be released to carry out the so-called Phase V. This includes the construction of a new concentrator plant that will replace the Los Colorados unit. Although the initial plan of Phase V also considered two plants, one for desalination of sea water and US$3,500 million and another for power generation for US$800 million, these investments were hold back and should be resolved in the near future.
Los Pelambres
This great deposit Los Pelambres, belongs to Antofagasta Minerals, one of the premier companies of the Luksic group, with its base in London, in association with Mitsubishi and Mitsui. It initiated its commercial production ten years ago in 2000. Although the capacity projected in preliminary form for Los Pelambres was 250,000 tpa of fine copper in concentrates, this was exceeded totally, reaching 323,000 tons of fine copper in 2009. In spite of the high production rate, the owners of Los Pelambres had to optimize their processes. In February 2007, the group finished the first phase of its project, Repotenciamiento de Los Pelambres, that essentially aimed at improving the milling capacity to process harder minerals. This allowed them to diminish the effects of the increase in the proportion of harder primary minerals, as well as a drop in the head grades. By the end of 2008, a new tailings deposit in the El Maura sector took up operations. Currently, the final stage of the Integrated Development Project is being completed, approved by its Board in July 2008, with its completion scheduled for late 2010. The investment is estimated at approximately US$ 1,000 million. It has to be mentioned that in the first quarter of 2010 the design was completed considering 175,000 tpd of ore treatment.
Zaldvar
El complejo minero Zaldvar, situado en la Regin de Antofagasta, vecino a Escondida, fue construido por un joint venture (50-50) entre Placer Dome (Canad) y Outokumpu (Finlandia) e inici sus actividades en 1995, tras una inversin de US$600 millones. En 1999 Outokumpu (hoy Outotec) vendi su participacin a Placer Dome en US$251 millones, quedando esta ltima como nico propietario. Luego de la adquisicin de Placer Dome, Zaldvar se convirti en la nica mina cuprfera en Chile que pertenece a Barrick Gold. Tiene reservas estimadas de 2.655.000 ton de cobre y una vida til estimada de 20 aos. Su capacidad es de 125.000 tpa de ctodos de cobre de alta pureza, con una eficiencia que ha permitido ir aumentando esta capacidad. En 2009 la operacin produjo aproximadamente 137.000 ton de cobre.
Quebrada Blanca
The company Quebrada Blanca is a mining company that operates a copper deposit of the same name, located 170 km to the Southeast of Iquique in the Region of Tarapac, at an altitude of 4,300 masl. The Canadian company Teck owns 77%, and shares the action with Enami (10%), and Inversiones Mineras (13%). With a US$360 million investment, the operations were begun in 1994 with reserves of 85 million tons of mineral at an average concentration of 1.34% Cu. The mineral extracted by open-cut methods is processed by means of bacterial leaching in batteries and dumps and extraction by electroobtaining (Lix-SX-EW), producing copper cathodes of high purity. Of greatest importance is the use of the bacterial leaching process at high altitude. In its first years, it was difficult for Quebrada Blanca to reach design capacity, due to the low temperatures which, in the leaching process, limited the action of the bacteria. Nevertheless, in the last three years it has exceeded production of 75,000 tons and in 2009 it registered a record in production of 87,400 tons of copper cathodes.
Enami y la Mediana Minera

La Empresa Nacional de Minera (Enami) es la segunda minera estatal. A diferencia de Codelco no tiene minas propias en produccin, sino que cumple una funcin social en el mbito de la pequea y mediana minera, abriendo un poder comprador de minerales y concentrados y sosteniendo la actividad de pequeos mineros en tiempos de bajos precios, con fondos que deben ser generados a partir de sus propios excedentes. De acuerdo con su funcin, Enami compra minerales y concentrados a los medianos y pequeos productores, pagando un precio que debe reflejar el precio internacional, descontando los costos de proceso. Los minerales que compra son procesados en sus plantas de beneficio (Manuel A. Matta, Jos A. Moreno, El Salado, Vallenar) para obtener concentrados, que a su vez son fundidos en la fundicin Hernn Videla Lira. Anterior a 2006, Enami se vio enfrentada a problemas econmicos y carg con una deuda que se empinaba por sobre los US$500 millones, elevando la carga financiera en un momento que fue de precios deprimidos. Para salir de las dificultades financieras, el Gobierno del Presidente Lagos traspas a Codelco la fundicin y refinera de Ventanas, el mayor activo
Zaldivar
The mining complex of Zaldivar, located in the Region of Antofagasta, a neighbor of Escondida, was constructed within a joint venture (5050) of Placer Dome (Canada), and Outokumpu (Finland). Activities commenced in 1995 requiring a US$600 million investment. In 1999, Outokumpu (today Outotec) sold its participation to Placer Dome at
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ANALISIS ANALYSIS
Compendio de la
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que posea Enami. Esta decisin permiti reducir significativamente las deudas de la estatal, que haba arrastrado por varios aos. Los mineros que proveen las plantas de Enami pertenecen a grupos privados productores de cobre de tamao relativamente mediano que producen en conjunto unas 180.000 tpa de cobre fino, lo que representa alrededor del 3% de la produccin nacional. Elaboran concentrados y ctodos que venden a la Enami o exportan directamente. Entre estos actores los hay de capitales extranjeros, como Minera Carmen de Andacollo (Teck, Enami); y de capitales chilenos, grupo que integran una veintena de empresas, entre las que sobresalen Pucobre (Pacfico Regin Valparaso y otros); el grupo Las Cenizas; Cemin (Juan Rassmuss); Coemin (Carola y Agustina); el grupo Callejas, y varios otros ms pequeos.
US$251 million, leaving them in the position as the sole proprietor. But after the acquisition of Placer Dome, this mine is the only copper mine in Chile; belonging to Barrick Gold. It has estimated reserves of 2,655,000 tons of copper and an estimated useful life of 20 years. Its capacity is 125,000 tpa of high purity copper cathodes, with an efficiency that allows it to increase this capacity. In 2008 the operation produced approximately 137,000 tons of copper.
Enami and the medium miners

The National Mining Company (Enami; by its Spanish initials), is the second most important government mining company. Unlike Codelco it does not have its own mines in production, but it has a social function on behalf of the small and median mining sector, with mineral and concentrates buying power, backing and maintaining the activities of small miners during periods of low prices, with funds that must be generated from their own profits. In line with its function, Enami buys minerals and concentrates from medium and small producers, paying a price that must reflect international values, alter discounting the process costs of the minerals. The minerals that it buys are processed in their concentrator plants (Manuel A. Matta, Jose A. Moreno, El Salado, Vallenar), to obtain concentrates, that are then fired in the Hernn Videla Lira smelter. Previous to 2006, Enami was facing economic problems and loaded with a debt that spiralled to over US$500 million, elevating the financial load in a period of depressed metal prices. In order to leave the financial difficulties in the past, during the government of President Lagos, it transferred its greatest asset, the Ventanas smelter and refinery, to Codelco Chile. This decision allowed them to reduce significantly the debts that Enami was dragging out for several years. The miners who provide the Enami plant belong to private copper producing groups of relatively medium size that altogether produce 180,000 tpa of fine copper, which represents around 3% of national production. Enami produces concentrates and cathodes that are exported directly. Among these there are companies with foreign capital, such as Carmen de Andacollo (Teck, Enami); and companies with Chilean capital; a group that includes twenty companies, among whom stand out Pucobre (Pacifico Regin Valparaso and others); the Las Cenizas group; Cemin (Juan Rassmuss); Coemin (Carola and Agustina); the group Callejas, and several other smaller ones.
Tabla 6.12 Precios y exportaciones de molibdeno Table 6.12 Molybdenum prices and exports
Ao / Year 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 Valor Exportaciones / Exports Values (MUS$) 179 175 246 346 1.376 2.815 2.219 3.121 2.529 1.128 Precio / Price US$/lb 2,55 2,36 3,77 5,32 16,40 31,73 24,75 30,23 29,07 11,11
Fuente: Banco Central, Cochilco / Source: Central Bank, Cochilco
MOLIBDENO UN SUBPRODUCTO DE LA MINERIA DEL COBRE

Al contrario del cobre, la historia del molibdeno en Chile es relativamente corta. Recin en la dcada de los 90, cuando la explotacin industrial del metal rojo ya llevaba casi un siglo, Codelco comenz a recuperar el metal, agregndose as otros productores como Minera Los Pelambres en 2000, o Sur Andes en 2004 (hoy Anglo American Sur). En el contexto mundial, el molibdeno es obtenido por una parte mediante minas primarias, que producen alrededor del 40% de la produccin mundial, y como subproducto de minas productoras de cobre, con cerca de un 57%. En 2009 China nuevamente aument su produccin de mina en un 15%. De esta forma, el pas asitico obtuvo una participacin del 41,8% de la produccin mundial de mina, seguido por Estados Unidos (21,7%) y Chile (15,6%).
MOLYBDENUM A BY-PRODUCT OF COPPER MINING

Unlike copper, molybdenums history in Chile is relatively short. Only in the mid-90s, when industrial exploitation of the red metal had already been going for almost a century, Codelco began to recover the metal, and other producers such as Minera Los Pelambres joined them in 2000, and Sur Andes in 2004 (now Anglo American Sur). In the global context, molybdenum is obtained from primary mines, which produce about 40% of world production, and as a by-product of copper producing mines, with nearly 57%. In 2009, China further increased its mine production by 15%. In this way, the country received a share of 41.8% of global mine production, followed by United States, (21.7%) and Chile, (15.6%).
Produccin nacional
En Chile el molibdeno se obtiene exclusivamente como subproducto de la minera del cobre en sus principales yacimientos porfricos, lo que posiciona a este pas como tercer productor ms grande del mundo despus de China y Estados Unidos. En 2009 la produccin nacional alcanz la cantidad de 34.896 ton, un 3,6% mayor que el ao anterior. Segn Cochilco, para 2010 se espera que la produccin chilena de molibdeno de mina llegue a 38.000 ton, y las exportaciones a unos US$2.100 millones (FOB). El principal productor en el pas es Codelco, que lo obtiene en sus
National production
In Chile, molybdenum is obtained exclusively as a by-product of copper mining in the main porphyry deposits, thereby positioning the country as the third largest world producer after China and the United States. In 2009, national production reached 34,896 tons, 3.6% more
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Tabla 6.11 Produccin nacional de molibdeno (ton) Table 6.11 National molybdenum production (ton)
Ao / Year 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 Codelco Total 24.944 24.238 19.901 23.173 24.271 26.826 27.204 27.857 20.520 21.521 Norte 13.905 15.219 12.878 16.432 Salvador 2.259 1.575 1.258 1.172 1.154 1.248 1.366 1.214 870 1.147 Andina 3.592 2.724 1.864 2.057 5.249 3.244 3.308 2.525 2.130 2.163 Teniente 5.188 4.720 3.901 3.512 3.919 5.249 4.749 5.053 4.600 5.144 Collahuasi Los Bronces 3.190 2.322 2.370 2.325 1.709 2.123 2.549 2.582 2.570 2.768 Los Pelambres 5.450 6.864 7.800 8.725 7.850 8.710 9.847 10.156 7.750 7.545 Valle Central Total 33.584 33.424 30.071 33.375 41.883 48.041 43.277 44.912 33.668 34.896
17.781 19.065 12.920 13.067
349 3.362 4.038 2.470 2.792
284 304 288 346 268
cuatro divisiones: Norte, Salvador, Andina y El Teniente. 21.521 ton de la produccin chilena correspondieron a la estatal cuya produccin subi un 4,8% respecto del periodo anterior. Tambin producen molibdeno en cantidades importantes Collahuasi y Los Pelambres, adems de Anglo American Sur con sus dos minas Los Bronces y El Soldado (Ex Minera Sur Andes). Cabe mencionar que la empresa Molibdenos y Metales S.A (Molymet) en Chile es una de las compaas lderes mundiales en el procesamiento de molibdeno. Sus principales productos son xido de molibdeno en polvo, briquetas, ferromolibdeno y productos puros cuyos destinos son Europa, Japn y Estados Unidos. Actualmente Molymet se encuentra construyendo una planta de procesamiento de concentrados de molibdeno en la localidad de Mejillones. Estas nuevas instalaciones comenzarn a operar no antes de 2010 y procesarn unas 16.000 ton. La inversin total de este proyecto es del orden de US$100 millones.
Precios y exportaciones de molibdeno

En dcadas anteriores el precio promedio anual del molibdeno se mantuvo estable en 3 US$/lb, hasta que en 2002 inici una fuerte alza alcanzando ese ao a US$ 5,3 por libra. Asimismo, el precio escal en 2004 a US$ 16,4 por libra, y en 2005, escapando a toda prediccin, el precio del metal dobl al del ao anterior elevndose a US$ 31,73 la libra. Este efecto se debi a la creciente demanda sobre todo por parte de China; un mercado fuerte de acero inoxidable en el norte de Amrica, y proyectos de oleoductos en las Rocas Montaosas (Rocky Mountains) y Alaska. Pero debido a la crisis financiera que afect a la cotizacin de la mayora de los metales base provoc tambin una fuerte cada del precio de molibdeno de ms de 30 US$/lb a un nivel alrededor de 9 US$/lb a fines de noviembre, lo que reflej un nivel de estabilizacin para el precio que hoy rodea ese valor. Por lo tanto el promedio anual no pudo alcanzar su nivel anterior y cerr 2009 en 11,07 US$/lb. Para 2010, Cochilco pronostica un precio del molibdeno de 15,5 US$/lb en lugar del rango de entre 12 y 14 dlares que haba estimado inicialmente. Por su parte, el CPM Group estima que los precios del molibdeno en 2010 se situarn en una media de 17,5 US$/lb debido a un alza de demanda proveniente de las aceras. Respecto del valor de las exportaciones chilenas, el molibdeno es el segundo mineral despus del cobre. Durante 2009 las exportaciones de molibdeno llegaron a alrededor de US$1.100 millones entre concentrado de molibdeno sin tostar y tostado, un 55% inferior en comparacin con los US$2.529 millones de 2008.
than in 2008. According to Cochilco, in 2010 the Chilean molybdenum production is expected to reach 38,000 tons with an export value of US$2,100 million (FOB) The largest producer in the country is Codelco, extracting the ore from its four divisions: Norte, Salvador, Andina and El Teniente. 21,521 tons of Chilean production corresponded to the state-owned miner whose production increased by 4.8% with respect to the previous period. Molybdenum is also produced in significant quantities at Los Pelambres, Collahuasi and Anglo American Sur with its two mines Los Bronces and El Soldado (Ex Minera Sur Andes). In this context, it has to be mentioned that the company Molibdeno y Metales (Molymet) is a leader in molybdenum processing. Its main products are molybdenum oxides in dust, pure briquets, ferromolybdenum and pure products that are shipped to Europe, Japan and the United States. Molymet is currently building a processing plant for concentrates of molybdenum in the town of Mejillones. These new facilities will not start up before 2010 and will process about 16,000 tons. The total investment of this project is around US$ 100 million.
Molybdenum prices and exports

In previous decades, the yearly average price of molybdenum was stable at 3 US$/lb, until in 2002 it soared up to 5.3 US$/lb. Likewise, the price climbed in 2004 to 16.4 US$/lb, and in 2005, escaping all predictions, the price of this metal rose from the previous year to 31.73 US$/lb. This effect was due to increased demand especially from China, a strong stainless steel market in North America, and pipeline projects in the U.S. Rocky Mountains, and Alaska. But, due to the financial crisis that affected the price of most base metals, it also caused a sharp drop in the price of molybdenum of over 30 US$/lb to a level of about 9 US$/lb in late November 2008, reflecting a stabilization of the price to around that value today. Thereafter the average failed to reach its previous levels and closed in 2009 at 15.5 US$/lb instead of the initially predicted level between 12 and 14 US$/lb. For 2010, Cochilco predicts an average price of 11 US$/lb. In turtn, the CPM Group estimates that molybdenum prices will reach 17.5 US$/lb due to a higher demand for steel. In respect to the value of Chilean exports, molybdenum is the second product after copper ore. During 2009, exports of molybdenum reached about US$1,100 million from unroasted and roasted molybdenum concentrates, 55% lower compared with the US$2,529 million in 2008.
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7 Los metales preciosos Precious metals

Debido a la incertidumbre causada por las turbulencias financieras en 2008/2009, los metales preciosos han ganado atractivo y fuerza en los mercados burstiles como activos de inversin y tradicional valor refugio. Esta caracterstica se ve realzada en tiempos de crisis, especialmente en el caso del oro, a diferencia de lo ocurrido con algunos commodities mineros. Los inversionistas buscan valores seguros y cada vez ms optan por comprar esta materia prima. Latinoamrica es una de las regiones ms importantes respecto de la produccin de mina de metales preciosos. Per es el sexto productor de oro a nivel mundial y primero de plata, mientras Mxico ocupa el segundo lugar en la produccin de plata. Otros pases del continente son Argentina, Brasil y tambin Chile. Due to the uncertainty caused by financial instability in 2008/2009, precious metals have become attractive and powerful on stock markets as investment assets and a traditional value of refuge or safe heaven. This feature is enhanced in times of crisis such as the present, and has cushioned the fall in prices of most metals, except precious metals and especially in the case of gold; unlike what has happened so far with some mineral commodities. Investors looking for safe values are increasingly choosing to buy this raw material. Latin America is one of the most important regions for production of precious metals. Peru is the sixth largest gold producer worldwide and first in silver, while Mexico ranks second in production argentfera. Other precious metal producing countries on the continent are Argentina, Brazil and Chile.
EL ORO
El oro es uno de los metales ms antiguos utilizado por el hombre, conocido al menos desde hace unos 5.000 aos. Actualmente, tiene su mayor importancia en el sector de la joyera, seguido por el sector electrnico. Otro papel importante toma el metal en el atesoramiento de oro en barras.
GOLD
Gold is one of the oldest metals used by man, known for the last 5,000 years. Currently, it has its greatest importance in the field of
Figura 7.1.
PRODUCCION MUNDIAL AURIFERA

Segn la consultora britnica en la investigacin y anlisis de mercado de metales preciosos, GFMS, la global produccin aurfera de mina en 2009 subi en un 6,8% respecto del periodo anterior situndose en 2.572 ton. Entre los pases productores China ha conservado su liderazgo como primero del mundo, con 324 ton, lo que significa un aumento de la produccin del 11% con respecto al ao anterior. La produccin en EE.UU. se redujo un 7%, con un total de 219 ton, posicionndose detrs de Australia y Sudfrica. La produccin de oro de esta nacin africana viene decayendo desde hace aos. Antiguamente el primer productor, las minas ms importantes se fueron quedando sin minerales obligando a las empresas productoras a realizar costosas y arriesgadas operaciones subterrneas. A pesar de lo anterior, el pas africano en 2009 logr situarse como tercer productor mundial con una produccin de 220 ton (Figura 7.1.; para ms detalles ver tambin Captulo 2 Estadstica Tabla 6.1).
Mayores pases productores de oro y su produccin en 2009 production
Figure 7.1. Major gold producing countries and 2009
China Australia Sudfrica / South Africa EE.UU. / USA Rusia / Russia Per Indonesia Canad Ghana Uzbekistn 0 96 90 75 200 233 220 219 205 182 158
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PRECIOS
Durante la ltima dcada el oro ha ms que triplicado su valor desde 279 US$/oz en 2000 a 973,8 US$/oz como promedio en 2009 (Tabla 7.1). En diciembre de 2009 lleg a registrar el valor ms alto del ao, 1.218,25 US$/oz. En 2010 el oro sigue su tendencia alcista y los bancos Goldman Sachs, Merrill Lynch y UBS subieron sus estimaciones de este ao para la onza de oro desde los 1.025 US$/oz hasta los 1.350 US$/oz. De hecho en lo que va de 2010 suma un alza de 16,05% con respecto al cierre de 2009 y a mediados de mayo de 2010 lleg a un mximo histrico de 1.241,25 US$/oz.
400 t
Fuentes: CPM Group, GFMS, pases productores / Sources: CPM Group, GFMS, producing countries
Desde 2007 China es el nmero uno en el ranking de la produccin internacional del oro y en 2009 alcanz un nuevo mximo con 324 ton / Since 2007, China is the number one among international gold producers with a record level of 324 tons registered in 2009
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EL ORO EN CHILE
A nivel mundial, Chile carece de una posicin importante en cuanto a su produccin aurfera y durante los ltimos aos se ha ubicado en lugares entre 14 y 17. En tanto, en Sudamrica se considera el quinto pas con una produccin de aproximada de 40 tpa que corresponde a un 2,5% del total mundial. En 2009 se alcanz un total de 40,8 ton (Tabla 7.1).
jewelry, followed by the electronics sector. Another important role plays the metal in the hoarding of gold bars.
WORLD GOLD PRODUCTION

According to the British consultancy research and market analysis group for precious metals, GFMS, the global mine production of gold in 2009 increased by 6.8% to 2,572 tons. Among the producing countries, China has kept its position as the leading producer of gold in the world, with 324 tons in 2009, an increase in output of11% over the previous year. Production in the USA, in turn, decreased by 7% and registered a total of 219 tons, less than Australia and South Africa. Gold production of this African nation has been declining for several years. Formerly the main gold producer, the most important mines were left without minerals, forcing producing companies to make costly and risky underground operations. Despite this evolution, the country now stands as the third world producer with a production of 220 tons in 2008 (Figure 7.1.; for more details see Chapter 2 Statistics Table 6.1).
Tabla 7.1 Table 7.1
Produccin aurfera en Chile vs. precio del oro Chilean gold production vs. metal prices
Produccin / Production (kg) 53.982 42.673 38.638 38.954 39.986 40.447 42.100 41.527 39.162 40.834 Precio / Price (US$/oz) 279,0 271,1 310,1 363,5 409,3 444,9 604,7 696,9 872,5 973,8
Ao / Year 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009
PRICES
During the last decade, gold has tripled in value from 279 US$/oz in 2000 to 973,8 US$/oz on average in 2009. In December that year, it reached its annual maximum of 1,218.25 US$/oz. In 2010, gold has continued its upward trend and banks such as Goldman Sachs, Merrill Lynch and UBS have raised their estimates for this year for an ounce of gold from US$1,025 to US$ 1,350. In fact, so far in 2010 it has registered its historical record of 1,241.25 US$/oz.
Fuente / Source: Sernageomin, Cochilco
El oro se encuentra en Chile en vetas cuarcferas, en depsitos hidrotermales o bien en yacimientos diseminados en los cuales se presenta asociado al cobre y a la plata. Tambin se extrae oro desde lavaderos en algunos ros, pero esta actividad reviste caractersticas espordicas y se realiza ms bien cuando el precio es conveniente. En la actualidad no existen lavaderos en explotacin. Desde tiempos coloniales hasta los aos setenta del siglo pasado, la minera del oro en Chile fue de carcter artesanal en sus procedimientos de extraccin y procesamiento y obtuvo bajos volmenes de produccin.
GOLD IN CHILE
At world level, up to now Chile has not been an important nation for gold mining, and during the las years it has been located between the 14th and 17th place world-wide. In turn, in South America the country is considered as the fifth gold producer with an approximate annual production of around 40 tons, corresponding to a 2.5% share of the worlds total. In 2009, Chilean production reached 40.8 tons (Table 7.1). Gold is found in quartz veins in Chile, in hydrothermal deposits or in scattered deposits in which it is associated with copper and silver. Also, gold is extracted by a process of washing in some rivers, but this activity has had sporadic results and it is carried out more when the price is positive. At present washing operations do not exist. Since the colonial times up to the Seventies of the last century, gold mining in Chile was of an artisan character in its extraction and processing procedures and only low volumes of production was obtained.
Caractersticas histricas
La minera del oro se encuentra en los orgenes histricos del pas desde tiempos precolombinos. Histricamente estuvo determinada por la necesidad de proveer oro a Espaa y tambin dado su rol de moneda financiar el desarrollo de la Colonia, en cantidades que se movan entre las 0,5 y 2 ton anuales. El oro sostuvo la incipiente economa del pas durante el periodo colonial hasta comienzos del siglo XIX, antes de que la plata, el cobre y el salitre vinieran a sustituir en importancia al metal dorado como principal actividad minera en lavaderos. Posteriormente a la explotacin de estos lavaderos, fueron incorporadas algunas minas, como Andacollo, El Chivato y otras que en realidad fueron todas explotadas en escala menor. El agotamiento de los lavaderos y el surgimiento de la riqueza cuprfera y salitrera en el siglo XIX postergaron al oro y su desarrollo hasta las ltimas dos dcadas del siglo XX, cuando las tcnicas de minera masiva y la hidrometalurgia permitieron extraer recursos que anteriormente no eran econmicamente explotables. En 1981 Chile se incorpor al grupo mundial de mayores productores de oro como resultado de la puesta en marcha de la mina El Indio, inversin que se materializ aprovechando las nuevas franquicias que el pas ofreca al inversionista extranjero y como reaccin a los altos precios del metal durante la segunda mitad de la dcada del setenta.
Brief History
Mining of gold has historical origins in the country, and it was the desire for this metal that attracted the Spanish conquerors to Chile and it gave them strength to battle against the Araucanos during two long centuries. Gold was the key that maintained the weak economy of the country during the colonial period until the beginnings of the XIX century, when silver, copper and saltpeter started to replace the gilded metal in importance; extracted by panning and washing in the rivers and streams.
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El descubrimiento de El Indio gatill el inters a nivel mundial por explorar nuevos yacimientos aurferos en Chile. A la sazn Chile no era conocido por su potencial en oro, y comenzaron a llegar al pas nuevas empresas internacionales en bsqueda de nuevos yacimientos aurferos. La produccin fluy desde menos de 4 ton anuales que alcanzaba en los primeros aos de la dcada de 1970, a 17 ton y fraccin a mediados de los ochenta (con El Indio), y a ms de 30 ton a partir de 1992, cuando se sumaron las faenas de El Hueso, La Coipa, San Cristbal, entre otros. En 1996 por primera vez la produccin chilena super las 50 ton, como consecuencia de la entrada en produccin de nuevas operaciones aurferas tales como Refugio, Fachinal, Andacollo Oro y Mantos Agua de la Falda que se vinieron a sumar a El Indio y La Coipa. Adems, las expansiones realizadas a las operaciones cuprferas que producen oro asociado, tales como Escondida y Candelaria, reforzaron tambin la produccin aurfera, todo lo cual determin que la produccin del ao 2000 alcanzara un rcord histrico de 53,9 ton. Posteriormente, la produccin comenz a declinar debido a la cada del precio del oro siendo sta en 2004 un 30% inferior a la de 1996. En la actualidad, la produccin chilena se mantiene en un nivel alrededor de 40 tpa de oro. Sin embargo, con el desarrollo del proyecto Pascua Lama esta cifra superar las 60 ton.
Agotamiento y cierre de faenas

El bajo precio del metal en los primeros aos del siglo XXI dificult la rentabilidad de las minas y el desarrollo de los proyectos. Ello junto con el progresivo agotamiento de algunas minas que sustentaron inicialmente el auge aurfero chileno, causaron que varias explotaciones, que surgieron no hace muchos aos como resultado de una nueva poltica minera, sean parte de la historia. Entre ellas se cuentan las minas San Cristbal, El Hueso, Choquelimpie, Guanaco y Tambo. Asimismo, la explotacin de lavaderos y la pequea minera bajaron su produccin a prcticamente cero, debido al bajo precio del oro y al surgimiento de alternativas laborales ms rentables (Tabla 7.2) A partir de 2004, y debido al aumento del precio internacional del oro, varias faenas, que cerraron en aos anteriores, comenzaron a elaborar nuevos estudios con el objeto de volver a poner en marcha sus yacimientos, entre los cuales figuran Choquelimpie, Refugio, Guanaco y Andacollo Oro.
Later, in addition to the panning and washing operations, some mines, such as Andacollo, El Chivato and other that in fact were all operated in smaller scale, were incorporated. The exhaustion of the washes and the sprouting of copper and saltpeter wealth in the XIX century delayed gold and its development until the last two decades of century XX, when massive mining and hydrometallurgy techniques allowed extraction of resources that were previously not economically exploitable. In 1981, Chile joined the world group of major gold producers as a result of the beginning of the El Indio mine; an investment that materialized by taking advantage of the new tax exemptions that the country offered to foreign investors, and as a reaction to the high prices of the metal during the second half of the Seventies. The discovery of El Indio triggered interest at world level to explore new gold deposits in Chile. At that time Chile was not known for its gold potential, and international companies in search of new auriferous deposits, began to arrive to the new country. Production of gold moved from less than 4 tons annually at the beginning of the 1970s decade, to 17 tons and a fraction, in the middle of the eighties (with El Indio), and then to more than 30 tons as of 1992, when the El Hueso, La Coipa and San Cristbal projects, among others, were added. In 1996 for the first time, Chilean production surpassed the 50 tons mark as a result of the entrance into production of new gold operations such as El Refugio, Fachinal, Andacollo Gold and Mantos Agua de la Falda, in addition to El Indio and La Coipa. And as well as this, the expansions carried out to the copper operations that produced associated gold, such as La Escondida and Candelaria, also reinforced the production, determining that extraction during the year 2000 reached an historical record of 53.9 tons. Later on, production began to decline due to the fall in the price of gold in 2004 to 30% less than that of 1996. At present, Chilean production is maintained at a level around 40 tons of gold per year.
Depletion and mine closure

The low price of the metal in the first years of the 21st century made the yield of the mines and the development of the projects difficult. It is part of history that this, along with progressive exhaustion of some mines that initially sustained the Chilean gold height, meant that several operations, that arose only a few years ago, did not last many years as a result of a new mining policy. Among these last we must count the San Cristbal, El Hueso, Choquelimpie, Guanaco and Tambo mines.
Produccin aurfera en Chile

La produccin de oro en Chile durante 2009 alcanz 40.834 kg de la cual el 88% fue producido por la gran y mediana minera privada. En tanto, la gran minera estatal, es decir Codelco, aporta una pequea parte
Tabla 7.2 Table 7.2
Cierre de faenas durante los ltimos 15 aos Closure of mining sites during the last 15 years
Faenas / Mine sites Mina Choquelimpie Mina San Cristbal Mina Guanaco Mina Tambo 2000 2001 2002 2003 2004 Mina Andacollo Oro Mina Can Can CDE Petorca (ex El Bronce) y CDE Fachinal Mina El Hueso Mina El Indio Mina Arqueros Propietarios / Owners Can Can Inversiones Mineras del Inca (Niugini Mining, Australia) Kinross Barrick Minera Dayton Refugio Coeur dAlene Minera Homestake Barrick Can Can
Ao / Year 1993 1998 1999
Fuente / Source: MCH
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Tabla 7.3 Table 7.3
Produccin de oro por segmento productivo Gold production by productive segment

Gran y mediana minera / Mid- and large scale mining Privada / Private 23.201 20.054 16.845 16.405 18.312 36.796 37.387 37.578 35.094 35.781 Pequea minera / Small scale mining TOTAL Privada / Private 3.484 2.578 3.673 3.225 2.199 892 812 1.581 994 1.625 53.982 42.673 38.688 38.954 39.986 40.447 42.100 41.527 38.895 40.834
Ao / Year
Gran minera / Large scale mining Estatal / State-run
And also, exploiting by panning in washes and the small mines lowered their production to practically zero, due to the low price of gold and to the sprouting-up of more profitable labor alternatives. As of 2004, and due to the increase of the international price of gold, several projects that closed in previous years, began to make new studies with the intention of returning to start-up their deposits. Among these were Choquelimpie, Refugio, Guanaco and Andacollo Gold.
Gold production in Chile

The gold production in Chile during 2009 reached 40,834 kg. About 88% are produced by the large and medium sized mining companies from the private sector. The large scale and state-owned miner Codelco, however, is responsible for a smaller part of the national production and in 2009 it registered 3,427 kg, i.e. 8% of the total (Table 7.3, Figure 7.2.). Small miners play only a minor role and provide around 4% of national production. As regards the tendencies in this sector of mining, it is expected that Chile will increase considerably its production. One of the more promising gold projects, and that which will contribute greatly to the countries gold capacity, is Pascua Lama whose entrance into
2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009
27.297 20.041 18.170 19.324 19.475 2.759 2.554 2.368 2.807 3.427
Fuente / Source: Sonami
del total llegando en 2009 a 3.427 kg que corresponde solamente al 8% del total (Tabla 7.3, Figura 7.2.). Asimismo, la pequea minera juega un rol subordenado con alrededor de 4% de la produccin nacional. En cuanto a las tendencias en este sector minero, se espera que Chile aumente considerablemente su produccin. Uno de los proyectos de oro ms promisorio, y que debe contribuir una gran parte a la capacidad aurfera del pas, es Pascua-Lama, cuya entrada en produccin podra producirse hacia 2011. La produccin anual estimada de la futura operacin es de 775.000 onzas de oro (24.100 kg). Otro proyecto aurfero en carpeta, Cerro Casale, ha sido postergado, pero posiblemente se reactive dadas las condiciones de precios favorables. Kinross Gold y Barrick, ambos socios de un 50% del proyecto, dieron un nuevo impulso al proyecto, y de ir adelante, Cerro Casale producira del orden de 500.000 onzas por ao (15.550 kg). De entrar en produccin Cerro Casale y Pascua-Lama, Chile podra duplicar su produccin aurfera llegando a una cifra de aproximadamente 70 tpa con lo que el pas se ubicara entre los diez mayores productores de oro a escala mundial y segundo en Latinoamrica. Adems existen cuatro iniciativas de empresas de la minera de cobre que tienen un gran potencial de aumentar la futura produccin de oro en Chile; entre ellos figuran Esperanza de Antofagasta Minerals; Carmen de Andacollo Hipgeno de Teck; y El Morro de GoldCorp y Newmont. Lo anterior podra llevar a que Chile produzca incluso ms de 100 tpa de oro.
Figura 7.2.
Distribucin de la produccin aurfera de 2009
Figure 7.2. Distribution of 2009 gold production
4%
8%
88%
Gran minera estatal / Large scale mining, state Mediana y gran minera privada / Medium and large scale mining, private Pequea minera privada / Small scale mining, private
PRINCIPALES PRODUCTORES DE ORO EN CHILE

Cerca de dos tercios de la produccin chilena de oro proviene de la gran minera, tanto estatal como privada, mientras el resto lo producen las pequeas y medianas mineras principalmente de minas de oro y plata (Figura 7.2.). Cabe sealar que la gran minera del cobre es un importante productor de oro, el cual es obtenido como subproducto del metal rojo. Entre los importantes productores figuran Minera Escondida con una produccin en 2009 de 3.447 kg y Candelaria y el adyacente yacimiento Ojos del Salado, cuya produccin en ese periodo fue de alrededor de 2.600 kg en el sector
La minera privada a gran y mediana escala produce la mayor parte del oro chileno y en 2009 fue responsable del 88%. La gran minera estatal, que es Codelco, suma solamente un 8% del total nacional, y produce apenas el doble de oro que la pequea minera / Large and medium scaled, private miners produce the major part of Chilean gold and in 2009 they were responsible for 88%. Codelco, the big state-owned mining company, adds only 8% of the national total producing barely the double of all small miners together
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ANALISIS ANALYSIS
Compendio de la
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privado, y por ltimo Codelco con 3.427 kg como gran minera estatal.
Barrick Gold Corporation

Barrick Gold es el principal productor de oro del mundo. En 2009 su produccin alcanz 210 ton de oro y las reservas de oro superan los 100 millones de onzas en las franjas aurferas ms importantes del mundo. En Chile, Barrick est impulsando el proyecto Pascua-Lama, en la frontera de Chile con Argentina. Ese depsito cuenta con reservas de 18,3 millones de onzas de oro, 689 millones de onzas de plata y contiene alrededor de 565 millones de libras de cobre. Su construccin comenz en 2009 y una vez puesta en marcha su produccin ascendera a 750.000-775.000 oz de oro anuales. La inversin estimada hasta la fecha es del orden de US$ 2.800-3.000 millones. Pascua-Lama, a finales del primer trimestre de 2010, complet el 95% de los trabajos de ingeniera de detalle que requiere y su construccin avanza segn lo previsto para comenzar su produccin durante el primer trimestre de 2013. Cabe aadir que Barrick complet la adquisicin de un inters adicional de 25% del proyecto Cerro Casale de Kinross Gold Corporation y ahora es propietaria del 75% del inters, con lo que tom el control de uno de los mayores depsitos de oro y cobre no desarrollados del mundo.
El Pen
Minera Meridian Chile es una subsidiaria de la canadiense Yamana Gold, que es propietaria de la mina El Pen, el mayor productor de oro de Chile, y la empresa ya anunci que aumentar un 20% la produccin de ese yacimiento, al revelar que en sus exploraciones en el yacimiento que produce oro y plata en la Regin de Antofagasta encontraron una pared donde el metal precioso tiene una alta ley, lo que les permitir subir su produccin de 420.000 onzas anuales a 500.000 onzas en 2010.
production could take place towards 2010 / 2011. The expected annual production of the future operation is 775,000 ounces of gold (24,100 kg). Another gold project on file, Cerro Casale, has been delayed, but it will possibly be reactivated given the favorable price conditions. Kinross Gold, a partner in the project since 2007 with 49% (the other 51% recently changed control to Barrick), gave a new impulse to the project through a perforation program. In any case, should it go ahead, Cerro Casale would produce in the order of 500 thousand ounces per year (15,550 kg). The two projects Cerro Casale and Pascua Lama, on entering into production, could duplicate Chiles annual gold production and could reach an amount of approximately 70 tpa, locating the country among the ten major gold producers on a world scale. According to Cochilco, there are four other copper mining projects that have a great potential to increase the future gold prodution of Chile; among them Esperanza of Antofagasta Minerals, Tecks Carmen de Andacollo operation with its Hypogene project, as well as El Morro of Gold Corp and Newgold. All these together could allow Chile to produce more than 100 tpa of gold and to be placed among the 10 most important producers worldwide.
MAIN GOLD PRODUCERS IN CHILE

Almost two thirds of Chilean gold production comes from median and small miners mainly involved in silver and gold mines, whereas 35% the rest comes from the large copper miners. The large copper producers are important gold contributors, where gold is obtained as a by-product of copper extraction. Leading the important gold producers is Minera Escondida with a production in 2009 of 3,447 kg, and secondly, Candelaria and the deposit Ojos del Salado, whose production in that period was around 2,600 kilograms, and then finally, Codelco with 3,427 kg.
Florida
Minera Florida es un mediano productor de oro que cuenta con una operacin activa en el Camino El Asiento, en las proximidades del pueblo de Alhu, Comuna de Melipilla, 180 km al sureste de Santiago, Regin Metropolitana. La empresa es de propiedad de Minera Meridian Chile, una subsidiaria de Yamana Gold. La principal mina Pedro de Valencia, cuyo yacimiemto tiene leyes de aproximadamente 4,5 gpt de oro y 143 gpt de plata, es explotada en forma subterrnea. El mineral extrado es procesado en la adyecente planta de flotacin Alhu (construida en 1987) que cuenta con una capacidad para procesar 1.200 tpd de mineral. En julio de 2001 se agreg una planta de lixiviacin de concentrados, por lo que el producto final es metal dor, con un contenido de 2.000 kg de oro, 7.200 kg de plata y 8.000 tpa de zinc. La produccin durante 2009 alcanz a 91.877 onzas de oro equivalente (2.604 kg) casi un 50% ms que en el periodo anterior.
Barrick Gold Corporation

Barrick Gold is the leading gold producer in the world. In 2009 its production reached 210 tons of gold and its gold reserves exceeded 100 million ounces which are situated in the most important goldproducing areas in the world. In Chile, Barrick is in charge of the Pascua-Lama project, on the border between Chile and Argentina. This deposit has reserves of 18.3 million ounces of gold, 689 million ounces of silver and contains about 565 million pounds of copper. Its construction began in 2009 and once it achieves start-up, its production will amount to 750,000 - 775,000 oz of gold annually. The estimated investment to date is in the order of US$ 2,800 3,000 million. Pascua-Lama, at the end of the first quarter of 2010, completed 95% of the detailed engineering work that was required, its construction is progressing on schedule, and the mine is designed to commence production during the first quarter of 2013. It is important to add that Barrick completed the acquisition of an additional 25% interest in the Cerro Casale project from Kinross Gold Corporation and now owns a 75% interest, with which it took control of one of the largest undeveloped gold and copper deposits in the world.
Mantos de Oro: La Coipa

La mina de La Coipa se ubica en el norte de Chile, a 140 km al noroeste de Copiap, Regin de Atacama. En la actualidad el nico dueo de esta operacin es la canadiense Kinross Gold que adquiri su primera participacin en 2003 mediante la combinacin con TVX, y en 2007 obtuvo el 50% restante a travs de la adquisicin de Goldcorp Inc. La planta tiene capacidad para procesar 17.000 tpd de mineral. Durante 2009 La Coipa produjo 153.092 onzas de oro.
Maricunga: Refugio
La mina a rajo abierto Refugio est ubicada en el distrito minero de Maricunga 120 kilmetros al este de Copiap, Regin de Atacama y en una altura de 4.200 y 4.500 msnm. Kinross Gold consigui un 50% de participacin en 1998, y en febrero de 2007 adquiri el 50% restante mediante la compra de Bema Gold Corporation. Minera Maricunga, que
El Pen
Miner Meridian Chile is a subsidiary of the Canadian Yamana Gold and owner of the El Pen mine, the major gold producer of Chile. The company has already announced that it will increase by
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La Minera
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invirti unos US$ 110 millones en reabrir Refugio, produjo 233.585 onzas de oro durante 2009, unas 11.400 onzas ms que el ao anterior.
LA PLATA
Tanto su rol de producto como su uso como reserva de valor hacen de la plata un mineral bastante demandado que tiene similitudes con el oro, siendo sustituto para los inversionistas que ven en ella una alternativa de inversin. Al igual que el oro, los inventarios son altos porque se utiliza como una forma de atesoramiento, principalmente por el sector privado y, en menor medida, por el sector oficial. Adems la plata es utilizada hoy ms que nunca en aplicaciones tradicionales como espejos, bateras, dispositivos mdicos y electrodomsticos. Tambin se encuentra en tecnologas ms recientes como celulares, televisores de pantallas planas, computadoras porttiles y otros dispositivos de alta tecnologa moderna. Otro uso destacable de este metal se debe a sus cualidades antimicrobianas y antibacteriales, por lo que se est utilizando en muchos tipos de aplicaciones mdicas. De esta manera, existen muchos proyectos de investigacin en curso sobre el uso de compuestos de plata con fines teraputicos y antibacteriano.
20%, the production of that deposit, revealing that in its explorations of this deposit - that produces gold and silver in the Region of Antofagasta it has found a wall where the precious metal has a high concentration, which will allow them to raise their production from 420,000 ounces annually to 500,000 ounces in 2010.
Florida
Minera Florida is a medium sized gold producer that owns an active operation in the Camino El Asiento, near the village of Alhue, Melipilla district, and 180 km from Santiago, Metropolitan Region. The company is owned by Minera Meridian Chile which in turn is a subsidiary of Yamana Gold. The main asset is the underground mine, Pedro de Valencia; the ore deposit has grades of approximately 4.5 gpt gold and 143 got silver. The ore is processed in the adjacent flotation plant Alhu (constructed in 1987) with a cpacity to treat 1,200 tpd of mineralizaed material. In July 2001, a concentrate leaching plant was added, so the final product now is dore metal with 2,000 kg of gold, 7,200 kg silver and 8,000 tons zinc per year. In 2009, production
PRODUCCION DE PLATA
La produccin mundial de plata circula alrededor de 20.000 ton, de lo cual la mayor parte es producida en el continente americano. Cabe destacar que Per es el principal productor con una produccin anual de ms de 3.500 ton llegando a una cifra rcord de 3.854 ton en 2009. Le siguen en importancia Mxico y Australia, mientras Chile se posiciona en el sexto lugar con 1.301 ton en 2009 (Figura 7.3.), y como tercero en Sudamrica. Un gran aumento ha visto la produccin boliviana con la mina San Cristbal llegando a su capacidad completa y la puesta en marcha de San Bartolom; por lo tanto la cifra se triplic durante el quinquenio pasado llegando a 1.343 ton de plata en 2009. En este mismo periodo, y a nivel de empresas, la minera mexicana Peoles nuevamente se posicion como la mayor productora del mundo con 1.545 ton de plata. Ms de la mitad de la plata es elaborada como subproducto de las minas de oro as como metales base sobre todo de plomo y zinc, pero tambin de cobre como en Chile (Figura 7.4.).
Principales productores de plata Main silver producers

Per Mxico China Australia Bolivia Chile EE.UU. / USA Polonia / Poland 1.582 1.343 1.301 1.244 1.232 678 629 0 1.000 2.000 3.000 4.000 t 3.854 3.261 2.800
Kasajstn / Kasakhstan
PRECIOS
La produccin de plata se acrecent a partir de 1998 debido a que, inversamente a lo sucedido con el oro, los precios mejoraron a partir del segundo semestre de 1998, provocando una sustitucin de mayor produccin de oro por plata. Sin embargo, la bonanza fue pasajera, y hacia fines de ese ao los precios bajaron a niveles que se mantuvieron durante todo 1999. Incluso hacia fines de 2000 los precios cayeron bajo la barrera de los 5 US$/oz manteniendo estos valores hasta mediados de 2003 cuando se recuperaron superando ese nivel. A partir de enero de 2004 la cotizacin de la plata super los US$7 por libra llegando a una cotizacin promedio para 2005 de 7,31 US$/oz. En 2009 el precio promedio lleg a 14,65 US$/oz levemente inferior que en el periodo anterior, pero an as no baj tan fuertemente como otros commodities como los metales base. Los expertos en inversiones estn de acuerdo con que durante 2010 y 2011 la plata vivira un aumento de su valor alcanzando hasta 25 US$/oz. Ello debido a un incremento en la demanda industrial y la aplicacin de la plata que impulsarn un alza de los precios. Un
Canad
Fuentes: CPM Group, GFMS, pases productores / Sources: CPM Group, GFMS, producing countries
Per lidera el ranking desde hace ms de una dcada y es responsable del 18,5% de la produccin. La extraccin de mina chilena se comporta estable y ltimamente se ha posicionado entre el quinto y sexto lugar a nivel mundial. La novedad es Bolivia que durante los ltimos cinco aos ha triplicado su produccin de plata y en 2009 sobrepas por primera vez la de su vecino Chile / Peru has lead the ranking positions for over a decade and is responsible for 18.5% of all production. Chilean mine extraction has had a stable performance and the country has recently been positioned between the fifth and sixth producer, worldwide. The novelty is Bolivia which during the past five years has tripled its output of silver and in 2009, its production exceeded that of its neighbor, Chile, for the first time
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ANALISIS ANALYSIS
Compendio de la
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factor importante es el crecimiento econmico esperado para pases emergentes como China, India, Vietnam y Brasil. La creciente clase media de estas naciones exige ahora la calidad y el nivel de vida disfrutado por muchos en occidente, y por lo tanto la demanda de plata probablemente aumentar.
reached 91,877 ounces gold equivalent (2,604 kg) almost 50% than in 2008.
Mantos de Oro: La Coipa

The La Coipa mine is located in the North of Chile, 140 km to the Northwest of Copiap, in the Atacama Region. At present the only owner of this operation is the Canadian Kinross Gold that acquired its first participation in ownership in 2003 by means of the combination with TVX, and in 2007 it obtained the 50% rest through the acquisition of Goldcorp Inc. The plant has a processing capacity of 17,000 tpd of mineral. In 2009, La Coipa produced 153,092 ounces of gold.
Las fuentes de la plata The sources of silver
Maricunga: Refugio
Chatarra / Old scrap 20% Primario / Primary 22%
Otros / Others 3%
Cobre / Copper 18% Pb / Zn 28%
Oro / Gold 9%
The open-pit mine Maricunga, is located in the mining district of Maricunga 120 km to the East of Copiap, in the Region of Atacama, and it is between 4,200 and 4,500 masl. Kinross Gold obtained a 50% participation of this mine in 1998, and in February 2007 it acquired the balance 50% by purchasing Bema Gold Corporation. Minera Maricunga, that invested US$ 110 million in reopening El Refugio, produced 223,341ounces of gold during 2008
SILVER
As much for its role as a product as its value, silver is a mineral very much in demand, with many similar virtues to gold. It is a substitute for investors who see in it an investment alternative. Just like gold, inventories are high because a form of hoarding is popular, more by the private sector and, to a lesser extent, by the official sector. In addition, silver is used today more than ever, in traditional applications such as mirrors, batteries, medical devises and in electrical appliances. Also, it can be found in more recent technologies such as cell phones, flat screen TVs, laptop computers and other modern hightech devices. Another notable use of this metal is due to its antimicrobial and antibacterial qualities such as being used in many types of medical applications. As a result of this, there are many ongoing research projects investigating the use of silver compounds for therapeutic and antibacterial applications.
Fuente / Source: Silver Forecast ScotiaMocatta
Ms de la mitad de la plata es el subproducto de la minera del oro y metales base. Solamente un 22% proviene de minas de plata. Otra fuente importante es el reciclaje de chatarra responsable de 20% de la produccin mundial / More than half of all silver is the byproduct of mining for gold and base metals. Only 22% comes from silver mines. Another important source is the recycling of scrap which is responsible for 20% of world production
Tabla 7.4 Table 7.4
Produccin chilena y precios de la plata Silver production in Chile vs. prices

Produccin / Production (ton) 1.239 1.349 1.211 1.313 1.360 1.379 1.602 1.936 1.405 1.301 Precio / Price (US$/oz) 5,00 4,39 4,63 4,88 6,65 7,31 11,57 13,39 15,02 14,65
WORLD SILVER PRODUCTION

World production of mined silver reaches 20,000 tons and more than half of it is produced in the American continent with Peru being the main producer with an annual production of 3,500 tons, reaching a record in 2009 with 3,854 tons. Follow in importance Mexico and Australia; Chile is located in sixth place with an annual production of 1,301 tons in 2009 (Figure 7.3.) and third in South America. Bolivian mining has seen a large increase in production with the San Cristobal mine reaching full capacity, and with the start-up of San Bartolom; in fact the figures have tripled during the past five years reaching 1,343 tons of silver in 2009. In this same period, and at a business level, the Mexican mining company Peoles was again ranked as the largest producer in the world with 1,545 tons of silver. More than a half of all silver is produced as a byproduct of gold mining, as well as from base metals, more especially lead and zinc, but also from copper, such as is the case in Chile (Figure 7.4.).
Ao / Year 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009
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La Minera
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LA PLATA EN CHILE
La minera de plata en Chile tiene una historia por alrededor de 200 aos. Su tiempo de gloria lo tuvo en el siglo XIX, cuando el pas fue un gran productor de este metal debido al descubrimiento de varios depsitos con importantes reservas explotables a travs de la amalgamacin con mercurio tecnologa de recuperacin que exista en esa poca. Sin embargo, la crisis del metal sobrevino a partir de la segunda mitad del siglo XX, con la decisin de Estados Unidos de abandonar el bimetalismo para considerar solamente al oro como patrn monetario. El precio de la plata entonces baj drsticamente, haciendo menos rentable su explotacin. Simultneamente en Chile, el cobre y el salitre se perfilaron como minerales de explotacin preferente, con lo cual la produccin de plata retrocedi fuertemente, ubicndose en una posicin secundaria hasta la segunda mitad del siglo XX. Durante las ltimas dos dcadas la minera de la plata en Chile vivi una importante reactivacin en su produccin debido al acelerado desarrollo de la minera cuprfera nacional, con la entrada en produccin de importantes yacimientos. Como resultado, la produccin nacional de plata como subproducto de la minera de cobre y oro casi cuadruplic durante los ltimos 30 aos. Cabe recordar que las principales minas locales de oro tienen plata asociada, metal que durante el periodo de bajos precios del primero cumpli el rol de hacer rentables las operaciones. El valor de la plata producida (cantidad producida multiplicada por el precio de venta o de mercado) es dividido por las onzas de oro obtenidas, permitiendo presentar un costo directo o cash inferior al que se hubiera obtenido si no hubiese produccin de plata asociada. De este modo, el contenido de este metal en los minerales respalda las inversiones en proyectos aurferos. Segn cifras del Sernageomin, en 2009 alcanz a un total de cerca de 1.301 ton, y as Chile se posicion en el sexto lugar de los mayores productores a nivel mundial y como tercero en Sudamrica la primera vez despes de Bolivia con una cifra levemente superior que la nacional. A mediano plazo, se estima que la produccin de plata debera elevarse despus de que concluyan la puesta en marcha de las
PRICES Silver production was increased as of 1998 because, inversely to what happened to gold, the prices of silver improved as of the second semester of 1998, bringing about a substitution of gold production, by silver. Nevertheless, the bonanza was fleeting, and towards the end of that year prices lowered to levels where they then stayed throughout 1999. By the end of the year 2000 the prices fell under the US$ 5 an ounce barrier maintaining these values until halfway through 2003 when they recovered, surpassing that level. As of January 2004 the value of silver overcame the US$ 7 an ounce level, arriving at an average price for the 2005 year of US$ 7.31 the ounce. Then, in 2006 the sale price of the metal shot up, averaging, in that period, US$ 11.57 an ounce - an increase of 54,1% with respect to the year, 2005. In 2008, the average price reached a historic level of 15 US$/lb. In consequence, the Swiss bank UBS expects that silver will follow the heights of gold, and increased its price estimation for silver from 8.40 US$/lb to 14.75 US$/lb for 2009. Up to now the metal price passed low levels registered in January around 11 US$/lb, and recovered reaching a monthly average of 13.11 US$/lb in March 2009. In 2009 the average price reached US$ 14.65 / oz, slightly lower than in the previous period, but even so, it did not come down as strongly as other commodities such as base metals. Investment experts agree that during 2010 and 2011, silver would experience an increase in its value, reaching US$ 25 / oz. This was due to increased industrial demand and an increase in the use of silver that will drive up prices. An important factor is the expected economic growth for emerging countries like China, India, Vietnam and Brazil. The growing middle-class sector in these nations now demands the quality and standard of living enjoyed by many in the West, and therefore the demand for silver will likely increase.
SILVER IN CHILE
Silver mining in Chile has a history that goes back around 200 years. Its time of glory was in the fourteenth century, when the country was a great producer of this metal due to the discovery of several deposits with important exploitable reserves that employed
Tabla 7.5 Table 7.5
Produccin argentfera en Chile por segmento productivo (kg) Chilean silver production by productive segment (kg)
Gran minera / Large scale mining Estatal / State-owned 1.008.896 1.052.405 749.314 835.658 923.939 410.361 363.938 349.704 344.107 370.826 Gran y mediana minera / Mid- and large scale mining Privada / Private 216.055 284.568 443.870 456.953 396.461 971.310 1.222.164 1.564.262 1.041.391 919.782 Pequea minera / Small scale mining Privada / Private 13.665 11.694 17.289 20.178 39.740 17.868 16.163 15.301 10.684 10.410 1.238.616 1.348.667 1.210.473 1.312.789 1.360.140 1.399.539 1.602.238 1.929.267 1.396.031 1.301.018 TOTAL
Ao 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009
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ANALISIS ANALYSIS
Compendio de la
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ampliaciones de la mina Los Pelambres, y los proyectos Esperanza y Andacollo Hipgeno (Sulfuros) hacia 2010. Sin embargo, un gran salto en la produccin de plata del pas debiera producirse cuando el proyecto de oro y plata Pascua Lama entre en produccin. Se estima que la futura faena de Pascua Lama produzca a plena capacidad 30 millones oz/a de plata elevando la produccin nacional de plata en alrededor de 1.000 tpa. Los principales productores locales de plata obtienen el metal como subproducto de la explotacin de oro y cobre. Codelco, como nica empresa de la gran minera estatal, produce el 28% del total nacional, y la mayor parte (71%) proviene de medianas y grandes mineras del sector privado (Tabla 7.5 y Figura 7.5.), como Escondida, Yamana Gold (con su mina El Pen y, en menor cantidad, Minera Florida) y La Coipa de la compaa Mantos de Oro (Kinross). La produccin estimada de Codelco, que obtiene este metal como subproducto de la explotacin del cobre, alcanz 13 millones de onzas o 370.826 kg durante 2009. En tanto, El Pen subi su produccin de alrededor de 6 millones a 9,8 millones de onzas (278 ton) en 2009. La mina La Coipa registra una produccin entre cinco y diez millones de onzas de plata llegando en el mismo periodo a 5.262.739 onzas (149.196 kg). Por su parte, Escondida produce entre cinco y siete millones de onzas y en 2009 fue de 5.424.000 onzas (153.767 kg).
Figura 7.5.
Distribucin de la produccin aurfera de 2009
Figure 7.5. Distribution of gold production in 2009

1%
28%
71%
Gran minera estatal / Large scale mining, state Mediana y gran minera privada / Medium and large scale mining, private Pequea minera privada / Small scale mining, private
Tal como es el caso del oro, la gran y mediana minera privada es responsable de la mayor parte de la produccin de plata en Chile. Sin embargo, Codelco como productor del sector estatal es importante y produce ms de un cuarto del total nacional / As is the case of gold, the large and medium private mining sector is responsible for the majority of all silver production in Chile. However, as a producer, state-owned Codelco is important to the sector and produces more than one quarter of the national total
the use of mercury in its processing method a recovery technology that existed at that time. However, the crisis involving this metal happened during the second half of the XX century, with the decision of the United States to move away from bimetallism, and to only consider gold as their monetary unit. The price of silver then quickly lowered drastically, making its operation less profitable. Simultaneously in Chile, copper and saltpeter were highlighted as minerals of preferred operational exploitation, and consequently silver production dropped down abruptly, becoming positioned in a secondary position until the second half of the twentieth century. During the last two decades the silver mining industry in Chile went through an important reactivation in production due to the accelerated development of the national copper mining industry, with the entrance into production of various important deposits. It brought with it as a result, a total increase of more than 400% in the national production of silver as a by-product of copper and gold mining, within the past 30 years. It must be remembered that the main local gold mines have associated silver production, a metal that during the period of low gold prices, at first fulfilled the role of holding the mining operation as profitable. In gold mining, the value of the silver produced (the amount produced multiplied by the market or sale price), is divided by the amount of ounces of gold produced, allowing the operation to display an inferior direct cash cost, than if it had been obtained without the production of associated silver. In this way, the percentage content of silver in minerals reinforces the investments in gold extraction projects. According to numbers of the Chilean geological survey Sernageomin, in 2009 national gold production reached a total of 1.301 tons, and thus ranks sixth among the world producers and third in South America the first time after Bolivia that reached a slightly higher production number. In the medium term, it is believed that silver production would have to rise as the extension of the Los Pelambres mine is completed, combined with the projects Esperanza and Andacollo Hypogene (Sulphides), towards 2010. Nevertheless, a great jump in the silver production of the country would be sure to take place when the gold and silver project Pascua Lama enters into production. Experts estimate that when the future Pascua Lama project enters into maximum capacity, it will extract 30 million ounces of silver annually, along with 775,000 ounces of gold a year. The production of silver from this operation would elevate the national silver production by around 1,000 tons annual. The main local producers of silver metal obtain it as a byproduct of their gold and copper mining operations. Codelco, the only large state-owned mining company, produces 28% of the national total, and most of the production (71%) comes from the medium and large private mining sector (Table 7.5 and Figure 7.5.) including Escondida, Yamana Gold (with its El Pen mine and, to a lesser extent, Minera Florida) La Coipa of the company Mantos de Oro (of Kinross). The estimated production of Codelco, which obtains the metal as a byproduct of copper mining, reached 13 million ounces or 370,826 kg in 2009. Meanwhile, El Pen raised its output of about 6 million to 9.8 million ounces (278 tons) in 2009. The La Coipa mine has an output of between five to ten million ounces of silver reaching in the same period, 5,262,739 ounces (149,196 kg). For its part, Escondida produces between five and seven million ounces, and in 2009 this was 5.424 million ounces (153,767 kg).
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La Minera
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Minera del hierro Iron mining

Iron minerals are mined in more than 50 countries around the world and are the primary source for the iron and steel industry. 98% of minerals produced are used for steel production, a good reason why the iron industry is closely tied to this sector
Los minerales de hierro son explotados en ms de 50 pases y son la fuente primaria principal para la industria siderrgica. El 98% de los minerales producidos es utilizado para la produccin de acero por lo que la industria del hierro est estrechamente vinculada con dicho sector.
MERCADO GLOBAL DEL HIERRO

En su edicin de enero de 2010 el Servicio Geolgico de Estados Unidos (USGS, segn sus siglas en ingls) consigna que las reservas mundiales de mineral de hierro ascienden a 160.000 millones de ton, lo que equivale a unos 77.000 millones de ton de hierro contenido. Respecto de las reservas, destaca Ucrania, que cuenta con un 18,8% de las reservas, seguido por Rusia y China con un 15,6% y 13,8% de reservas, respectivamente. El USGS estima la produccin global en 2.300 millones ton; los cinco mayores productores son China (900 millones ton), Brasil (380 millones ton), Australia (370 millones ton), India (260 millones ton) y Rusia (85 millones ton). Los precios del mineral de hierro son fijados anualmente en negociaciones en las que participan los principales productores mundiales de hierro (Vale, Rio Tinto, BHP Billiton) y las principales compaas siderrgicas. Esta ronda de negociacin de precios y su posterior fijacin se constituye como la base de referencia del mercado internacional.
In its edition of January 2010, the US Geological Survey (USGS), estimated that the world iron mineral reserves reach 160,000 million tons, which is equivalent to about 77,000 million tons of contained iron. Ukraine holds the biggest part with 18.8% of the global reserves, followed by Russia and China with 15.6% and 13.8%, respectively. The USGS estimates that global iron ore production varies around 2,300 million tons. The five main producers are China (900 million tons), Brazil (380 million tons), Australia (370 million tons), India (260 million tons and Russia (85 million tons). Iron ore prices are fixed annually in negotiations among the main producers (Vale, Rio Tinto, BHP Billiton) and the most important steel companies. These negotiations and the resulting price fixing make up the base of reference for the international market.
IRON PRODUCTION IN CHILE

Chile is a country that is auto-sufficient in iron minerals, and, in addition, it designates a great part of these minerals towards export, mainly to the Asian market. Chilean iron production peaked at its maximum in 2008 when it reached 9.316 million tons, while in 2009 decreased to 8.242 million tons, according to figures from the National Geology and Mining Service (Sernageomin). Nearly a quarter of the production is destined to the internal market, essentially to the Iron and steel Company Huachipato (a filial of the Pacific Steel Company), and the difference is exported, mainly to the Asian market, favoring among others, Indonesia, China and Malaysia. In terms of value, iron is the sixth most important mineral in Chile. The iron mineral exports in 2009 reached 6,182,946 tons, valued in US$374 million (FOB, Figure 8.1.).
EL HIERRO EN CHILE
Es importante destacar que Chile es un pas que se autoabastece de minerales de hierro; adems, destina una gran parte de stos a la exportacin, principalmente al mercado asitico. La produccin de mina alcanz su mximo en 2008 cuando lleg a 9.316 millones de ton, mientras en 2009 baj a 8.242 million ton. (Tabla 8.1)
Tabla 8.1 Table 8.1
Produccin chilena de hierro Chilean iron production

000 t (*) 8.729 8.834 7.269 8.011 8.003 7.862 8.629 8.818 9.316 8.242
Ao / Year 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009
MAIN PRODUCERS IN CHILE

The national producing leader up until now is the Compaa Minera del Pacfico (CMP), a branch of the group CAP S.A., owner of the iron and steel plant Huachipato. CMP owns iron deposits which are located, to a large extent, between the regions of Antofagasta and Coquimbo. With a capacity of 10,000,000 tons of iron mineral, its production is made up of pellets, feed pellets and fine iron mineral. At present two iron projects are being developed in the Region of Atacama that will allow production of this metal to be elevated substantially in the next few years. The first of these initiatives corresponds to one that CMP itself is developing and that consists of producing concentrates of magnetic iron after processing the fresh tailings that belong to the Minera Candelaria copper project, whose operations commenced in 1995, near Copiap. The project will also involve extraction of its own iron-bearing materials. This project has a cost of US$175 million and, besides the plant
Fuente / Source: Sernageomin (*) no incluye la produccin de pellets / production of pellets not included
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ANALISIS ANALYSIS
GLOBAL IRON MARKET
Compendio de la
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Cerca de un cuarto de la produccin es destinado al mercado interno, fundamentalmente a la Compaa Siderrgica Huachipato (filial de Compaa de Aceros del Pacfico), y la diferencia es exportada, principalmente al mercado asitico, destacando entre otros Indonesia, China y Malasia. En trminos de valor, el hierro es el quinto mineral metlico de importancia en Chile. Las exportaciones de mineral de hierro peletizado en 2009 alcanzaron a 2.207.458 ton, valorizadas en US$186 millones (FOB), mientras que las exportaciones de hierro sin aglomerar alcanzaron a 6.182.946 ton, valorizadas en US$374 millones (FOB, Figura 8.1.).
Figura 8.1.
Valor FOB de los envos chilenos de hierro pelletizado y sin aglomerar iron and without agglomerating
Figure 8.1. FOB value of Chilean shipment of pelletized
MUS$ 600 500 400 402 305 326 548 560
PRINCIPALES PRODUCTORES EN CHILE

El mayor productor nacional hasta ahora es la Compaa Minera del Pacfico (CMP), una filial del grupo CAP S.A., propietario asimismo de la Planta Siderrgica de Huachipato. CMP posee depsitos de hierro, ubicados en su mayor parte entre las regiones de Antofagasta y Coquimbo. Con una capacidad de 10.000.000 de ton de mineral de hierro, su produccin est compuesta de pellets, pellets feed, granzas y finos de mineral de hierro. En la actualidad se desarrollan dos proyectos de hierro en la Regin de Atacama, que permitirn elevar sustancialmente la produccin de este metal en los prximos aos. El primero de ellos corresponde a una iniciativa que desarrolla la propia CMP y que consiste en producir concentrados de fierro magntico despus de procesar los relaves frescos que pertenecen a las faenas de cobre de Minera Candelaria, cuyas operaciones partieron en 1995, cerca de Copiap. El proyecto tambin considerara extraer recursos ferrferos propios. Este proyecto es de un costo de US$175 millones y, adems de la planta para procesar los relaves, incluye el transporte de la produccin y la construccin de un nuevo puerto en Punta Totoralillo, al norte de Caldera, a travs del cual la produccin de concentrados de hierro sern despachados a fundiciones ubicadas en Asia. Por su parte el proyecto portuario, con una inversin de US$ 40 millones, est en construccin y tras su finalizacin CMP podr embarcar hasta 4.000.000 tpa de concentrado de hierro en naves de hasta 200.000 ton. Adicionalmente, CMP estudia la realizacin del proyecto Hierro Atacama II, que implicara desembolsos por US$265 millones y considera explotar el yacimiento de hierro Cerro Negro Norte, ubicado en la Regin de Atacama, 60 km al norte de Copiap y que cuenta con reservas superiores a 250 millones de ton. La produccin estimada es de 4 millones de ton durante dos dcadas, a partir de 2010, e incluira el desarrollo de minera a cielo abierto. La segunda empresa en la minera del hierro es Vallenar Iron (Ex Minera Santa Brbara) propiedad de la firma australiana Admiralty Resources (100%) que retom la explotacin de un antiguo distrito de hierro de la mina La Japonesa, ubicado cerca de la ciudad de Vallenar, en la Regin de Atacama. Las operaciones entraron en operacin en 2006 con una inversin de US$45 millones. Sin embargo, en octubre de 2008 Admiralty anunci la paralizacin de sus faenas hasta nuevo aviso debido a problemas financieras de la empresa. Durante 2009 la empresa redise su plan minero en Chile, y se considera un estudio de los resultados de los sondajes, la reestimacin de los recursos mineros y nueva planificacin productiva, a lo que se suma una revisin de los montos de inversin asociada a sus nuevos proyectos. Otra compaa activa en la explotacin de hierro, y ligada al empresario Leonardo Farkas, es Minera Santa Fe, que retom la operacin de la mina Cerro Imn. Adems existe Santa Fe Mining, tambin de Farkas (en un 30%) quien se asoci con JSW empresa controlada por el indio Sajjan Jindal en un joint venture que explotar
300 200 142 100 135 143 138 190
2000
2001
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Ao / Year
En los ltimos aos las exportaciones de hierro han aumentado desde un nivel de alrededor de US$140 millones a comienzo de la dcada a US$560 millones en 2009 / During the past years, iron exports have increased from a level of US$140 million at the beginning of this decade up to US$560 million in 2009
to process tailings, it includes the transport of the produced product and the construction of a new port in Punta Totoralillo, to the north of Caldera, through which the production of iron concentrates will be dispatched to smelters located in Asia. On the other hand, the harbor project with a US$40 million investment, is in construction and after its completion, CMP will have facilities to embark up to 4,000,000 tpa of iron concentrate, in ships of up to 200,000 tons. Additionally, CMP is studying the construction of the project, Hierro Atacama II, that would involve payments of US$ 265 million, and projects exploiting the iron deposit Cerro Negro Norte, located in the Region of Atacama, 60 km to the North of Copiap, and that reports reserves superior to 250 million tons. The estimated production will be 4 million tons during two decades, starting in 2010, and the mine would include development by open-cut mining methods. The second company in the iron ore market is Vallenar Iron (Ex Minera Santa Barbara) property of the Australian company Admiralty Resources that re-took the operation of an old iron mine area, La Japonesa, located near the city of Vallenar, in the Region of Atacama. The operations started in 2006 with an investment of US$45 million. However, in October 2008, Admiralty announced the suspension of its operation until new notice, this due to financial problems of the company. Until now, no date was defined for reactivating the exploitation activities. In turn, Vallenar Iron communicated that during 2009, their activities will be focused mainly on redesigning the mine plan in Chile. This includes a study of drilling results, a re-estimation of mining resources and a new production schedule. In addition, the company will go through the investment budget for their new projects. Another company, also attached to the businessman Leonardo Farkas, is Minera Santa Fe that re-took the operation of the mine Cerro Imn. Moreover, there is Santa Fe Mining, also of Farkas (30%) in a joint
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La Minera
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mineral de hierro y desarrollar diversos proyectos industriales y de infraestructura en la Regin de Atacama. Una de las iniciativas en carpeta de esta empresa es Mina Bellavista, al sur de Copiap, con una inversin de casi US$45 millones y una produccin estimada de 5 millones de ton al ao de finos, con una ley mnima de 63% de hierro. Adicionalmente, se invirtieron US$9 millones en el puerto de Caldera, donde se embarcar la produccin de sus minas. Se prev que en octubre de 2010 esta mina entre en funcionamiento.
Minas y depsitos de hierro

La operacin minera de CMP est dividida en dos reas de produccin: la primera en el Valle del Elqui, Regin de Coquimbo, donde se encuentran la mina Romeral y el Puerto de Embarque Guayacn. Respecto de la primera, la empresa ha sealado que se est estudiando la extensin de la mina, aunque esta iniciativa estara saliendo al mercado a fines de 2010 o a principios de 2011. Una segunda rea se ubica en Valle del Huasco (Regin de Atacama), donde se encuentran las minas El Algarrobo y Los Colorados. En el puerto de Huasco, a unos 50 km de Vallenar, se ubica la planta de pellets, que procesa minerales de El Algarrobo, y el Puerto Guacolda II, punto de embarque de los productos. Esta planta procesa preconcentrados de minerales procedentes de las minas Los Colorados (propiedad de Minera Huasco) y El Algarrobo, y cuenta con capacidad para producir 4.700.000 tpa de pellets. Otro depsito de hierro se ubica en la Regin de Atacama, provincia de Huasco, a 60 km al norte de Vallenar. Este yacimiento, llamado Boquern Chaar, era parte de las pertenencias de Corfo, que a travs del Sistema de Empresas Pblicas lo ofreci en licitacin a inversionistas privados, y que finalmente fue adjudicado a Minera Hierro Paposo, encabezada por el economista Jorge Quiroz, quien se asoci con la familia Errzuriz Hochschild. El yacimiento tiene reservas estimadas en unos 304 millones de ton con una ley media de 54%. Comprende las pertenencias Chaar y El Paico que abarcan unos 170 km2. A la licitacin, que se defini en agosto de 2007, se presentaron dos oferentes. El otro fue Pucobre, que comprometi UF 227.010 al contado, ms una regala de UF 0,015 por tonelada de hierro vendida, pagadera trimestralmente durante 10 aos, ms UF 46.800 en inversiones en estudios. Gan Paposo porque ofreci un mayor precio al contado: UF 1.621.514 y UF 20.000 para inversiones en estudios. Por su parte, la compaa Vallenar Iron realizaba sus operaciones principales en el Grupo de Minas Japonesa, integrada por los yacimientos Japonesa, Japonesita, Gibaiju, Soberana, Negrita, Mirador, Natasha, Tatiana, Pamela y Tina. Los yacimientos estn ubicados en la franja ferrfera al sur de Vallenar. Adems, esta empresa desarroll nuevas campaas de prospeccin geolgica para aumentar la capacidad de produccin y el tiempo de vida til de los yacimientos del grupo de minas Japonesa. Los proyectos tienen como objetivo responder a la demanda causada por el crecimiento econmico de China que anot sus mejores cifras de crecimiento (10,7%) en 2006. Minera Santa Fe se encuentra explotando el yacimiento de Cerro Imn en Copiap. Por su parte, Santa Fe Mining planea iniciar la produccin en el grupo de Minas Bellavista. Este ltimo, con una inversin inicial de US$45 millones, se localiza especficamente en el Llano de Chamonate, cerro Bellavista, a 2,7 km de las faenas de Cerro Imn, y presenta reservas que permiten el desarrollo del proyecto por un periodo no menor a 25 aos. La modalidad de explotacin del proyecto ser a cielo abierto alcanzando una produccin de 7.000 tpd de mineral aproximadamente, el que ser procesado en una planta con una capacidad de produccin estimada de 2.500.000 tpa de fino de hierro (bajo 6 mm).
venture with JSW, a company controlled by the Indian Sajjan Jindal. This company is also aims at exploiting iron ore and developing several industrial and infrastructure projects in the Atacama Region of Chile. One of the projects in the pipeline of this last-mentioned company is Minas Bellavista, located South of Copiap, with a capital investment of almost US$ 45 million, and an expected production of almost 5 million tons a year of fines, with a minimum concentration of 63%. Additionally, they invested US$ 9 million in the port of Caldera, where they embark the production of their mines for export. It is expected that this mine starts production by October 2010.
Iron mines and deposits

The mining operation of CMP is divided into two areas of production: first in the Valley del Elqui, in the Region of Coquimbo, where the Romeral mine is located, and the Port of embarkation, Guayacn. With respect to the first, the company has indicated that an extension to the mine is being studied, although this initiative would finish by the end of 2010, or at the beginning of 2011. A second area is located in Valle del Huasco (in the Region of Atacama), where the Algarrobo and the Los Colorados mines are positioned. In the port of Huasco (Atacama Region), about 50 kilometers from Vallenar, is located the pellet plant that processes the minerals of El Algarrobo, and the Port, Guacolda II, the embarkation point for shipping of products. This mineral pre-concentrate processing plant for product coming from both the Los Colorados mines (property of Minera Huasco), and El Algarrobo, has the capacity to produce 4,700,000 metric tons of pellets per year. Another iron deposit is located in the Region of Atacama, in the province of Huasco, 60 km to the North of the city of Vallenar. This deposit, called Boquern Chaar, was part of the properties of Corfo, that through its System of Public Companies, offered it in an open-bid process to private investors; a race that was finally won by Minera Hierro Paposo, headed-up by the economist Jorge Quiroz, who is associated with the Errzuriz Hochschild family. The deposit has reserves estimated at about 304,000,000 tons with an average concentration of 54%. It includes the Chaar and the Paico properties that cover about 170 km2. In the public bid that was defined in August 2007, two offerers in fact appeared. Besides Hierro Paposo the other was Pucobre that bid UF 227,010 cash, plus a royalty of UF 0.015 pet ton of iron sold, paid quarterly during a period of 10 years, plus UF 46,800 in investments in studies of the property. It was won by Paposo because it offered a greater cash price: UF 1,621,514 and UF 20,000 for investments in property studies as well. On the other hand, Vallenar conducted its operations mainly in the group of mines Japonesa, which includes the deposits, Japanese, Japonesita, Gibaiju, Soberana, Negrita, Mirador, Natasha, Tatiana, Pamela and Tina. The deposits are located in the iron-bearing strip to the South of the city of Vallenar. In addition, this company developed new campaigns of geologic prospection to increase the capacity of production and the time of useful life of the Japanese group of mines deposits. The project has, as an objective, the goal to respond to the extra demand caused by the economic growth of China that caused its best figures of economic growth (10.7%), in 2006. The mining company Santa Fe, is operating the Cerro Imn deposit in Copiap and Santa Fe Mining plans to initiate the production in the group of Minas Bellavista. This last mine, with an initial investment of US$ 30 million, is located specifically in Llano de Chamonate, Bellavista hill, 2.7 kilometers from the Cerro Imn project, and contains reserves that will allow development of the project for a period not less than 25 years. The operation plan of the project will be by open-cut methods, reaching a production of 7,000 tpd of ore approximately, that will be processed in a plant with an estimated annual capacity of 2,500,000 tons of iron (under 6 mm).
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ANALISIS ANALYSIS
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9 Minera de manganeso, zinc y plomo Manganese, zinc and lead

MANGANESO
El manganeso es un metal que se extrae en forma de mineral con un contenido de 35% del metal. Se usa bsicamente en la industria del hierro y acero para mejorar las caractersticas del ferromanganeso. Menores cantidades se aplican en procesos no metlicos como la produccin de pilas, fertilizantes o comida de animales. A nivel global, China es el primer productor de manganeso con cerca de 2.400.000 tpa, seguido por Australia, con 1.600.000 tpa y Sudfrica con 1.300.000 tpa. En Latinoamrica, Brasil es el pas ms importante, ocupando el cuarto lugar a nivel mundial, y en 2009 produjo alrededor de 990.000 ton.

ton 45.000 40.000 35.000 30.000 25.000 20.000 15.000
Produccin chilena de manganeso Chilean manganese production
PRODUCCION CHILENA DE MANGANESO

En Chile se produce solamente una pequea cantidad de minerales de manganeso, que es utilizada en su totalidad dentro del pas para obtener productos con un grado mayor de elaboracin, tales como ferromanganeso, silicomanganeso y bixido de manganeso. En 2009 baj la produccin en un 67,8% respecto de la cifra registrada durante 2008, llegando a un nivel de 1.642 ton de fino (Tabla 9.1; Figura 9.1.). Del total obtenido cerca del 50% es producido por Manganesos Atacama S.A., y el resto es comprado por la misma empresa a pequeos productores.
10.000 5.000 0
2000
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2008
2009
Ao / Year
Fuente/ Source: Sernageomin, Manganeso Atacama
Tabla 9.1 Table 9.1

Ao / Year 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009
Produccin chilena de manganeso Chilean manganese production

Ton mineral / Mineral tons 41.716 31.320 12.195 19.641 25.801 39.786 37.169 26.808 18.273 5.536 Ton finos / Fine tons 12.474 9.129 3.190 5.824 7.188 12.324 9.771 7.287 5.096 1.642
La produccin de este mineral ha sido cclica y en 2009 lleg a su mnimo de los ltimos diez aos con solamente 5.536 ton de mineral extrado. Para 2010 se espera que esta cifra se acerque an ms a cero debido a la paralizacin de la actividad de Manganesos Atacama / Production has been cyclic and in 2009 it reached a mnimum within the past 10 years with only 5,536 tons of extracted ore. In 2010, this number is expected to get closer toz ero as the avtivities of Manganese Atacama had been stopped
MANGANESE
Manganese is a metal that is extracted as an ore containing 35% or more of this element. It is essential to iron and steel production as it improves the characteristics of ferromanganese. Minor quantities are used for non-metallurgical purposes as battery production, plant fertilizers or animal feed. China is the first manganese producer worldwide with 2,400,000 tpa, followed by Australia and Australia with 1,600,000 tpa and South Africa with 1,300,000 tpa.. In Latin America, Brazil is the most important country and in 2009 it produced around 990,000 tons.
Empresa Productora
Manganesos Atacama S.A. pertenece en un 98,74% a CMP, una empresa subsidiaria de CAP S.A., y produce mineral de manganeso, en minas propias, y ferroaleaciones de manganeso, ferromanganeso de alto carbono y silicomanganeso en su fundicin de Guayacn, para abastecer la industria nacional. El 90% de su produccin es destinado para abastecer el mercado nacional y un 10% para exportacin. La empresa explota el mineral de manganeso en sus minas Loma Negra y Toda la Vida, ambas ubicadas en la Regin de Coquimbo. Asimismo, trabaja con convenios de leasing en otras faenas de manganeso en la misma zona. Durante 2009 Manganesos Atacama produjo 3.262 ton de mineral de manganeso y compr 2.483 ton de mineral a terceros (pirquineros). Sin
CHILEAN MANGANESE PRODUCTION

Chile produces only a small amount of manganese minerals that are used in their totality within the country, to obtain products with a greater degree of elaboration, such as manganese ferromanganese, silico-manganese and dioxide. In 2009, manganese production lowered by 67,8% in respect of the amounts registered during 2008, finally reaching a level of 1,642 tons of ore (Table 9.1; Figure 9.1.). Of the total obtained, nearly 50% is
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embargo, paraliz sus actividades productivas por tiempo indefinido. Esta paralizacin, segn la empresa, es debido a que, por la nula demanda de manganeso en el mercado, el stock acumulado es suficiente para cumplir los compromisos existentes por los prximos dos aos.
produced by Manganesos Atacama S.A., and the rest is bought by the same company from small producers.
Producing company
Manganesos Atacama S.A. belongs 98.74% to CMP, a subsidiary company of CAP S.A., and produces manganese mineral in its own mines, and manganese ferro-alloys, ferromanganese of high carbon and silico-manganese in their smelter, Guayacn, to supply the national industry. 90% of their production is destined to supply the national market and 10% for export. The company exploits the manganese mineral in its mines Loma Negra and Toda la Vida, both located in the Region of Coquimbo. As well, it works with leasing agreements at other manganese projects in the same zone. During 2009, Manganeso Atacama produced 3.262 tons of manganese ore and bought 2,483 tons of mineral from third parties (small miners). However, the company put on hold its production since the accumulated stock is sufficient to cover existing agreements during the next two years.
ZINC Y PLOMO
El zinc es, como el cobre, un metal bsico y su uso es bastante variado: desde productos metlicos hasta de caucho. La mayor parte se utiliza como metal, sobre todo como proteccin para el hierro y el acero de la corrosin y para producir aleaciones como el bronce. Adems, una menor cantidad es consumida por las industrias de goma, qumicos, pinturas y agricultura. Respecto de la produccin de mina, los pases ms importantes son (segn el orden de produccin en 2009): China (2.800.000 ton), Per (1.470.000 ton) y Australia (1.300.000 ton). Estos tres pases producen, en conjunto, un 50% del zinc extrado desde minas a nivel global, el cual durante 2009 alcanz los 11.100.000 ton. Sin embargo, stos poseen solamente un 36,5% de las reservas de zinc del mundo, que segn datos del Servicio Geolgico de Estados Unidos (USGS, segn sus siglas en ingls), a enero de 2010 alcanzan las 200.000.000 ton Otro metal asociado al zinc es el plomo, que a su vez es utilizado como cubierta para cables, en bateras, pero tambin en esmaltes o insecticidas, entre otros. Durante 2009, China lider la lista de pases productores con 1.690.000 tpa, seguido por Australia y Estados Unidos con 516.000 y 400.000 ton, respectivamente. En el cuarto lugar se posiciona Per con una produccin de 305.000 tpa; otro importante pas sudamericano es Bolivia, que en 2009 produjo cerca de 100.000 ton, ubicndose en el sexto lugar, despus de Mxico (155.000 ton de plomo).
ZINC AND LEAD

Just like copper, Zinc belongs to the base metals group and its use ranges from metallic products to rubber. The largest part, however, is used in the metals industry, and in particular, to protect iron and steel from corrosion and to produce alloys such as bronze. In addition, a minor quantity goes into the rubber, chemical, paintings and agriculture industries.
PRODUCCION EN CHILE
Chile no cuenta con reservas abundantes de zinc ni de plomo, y las escasas reservas se ubican en solamente tres regiones: de Valparaso, del Maule y de Aysn. Aunque cuatro empresas tienen yacimientos econmicamente explotables, solamente hay un productor activo, que es la SCM Toqui, que opera en la Regin de Aysn. Ninguna empresa produce actualmente concentrados de plomo. Sin embargo, algunas cantidades de este metal se encuentran estadsticamente presentes en los concentrados de zinc, los cuales contienen asimismo pequeas cantidades de oro y plata. A 27.801 ton alcanz la produccin de zinc en 2009, cifra inferior en un 31% respecto del ao anterior que fue de 40.519 ton (Tabla 9.2, Figura 9.2.). El valor de las exportaciones de zinc alcanz los US$19,7 millones durante 2009 (Tabla 9.3). El contenido de plomo en
Figura 9.2.
Produccin de zinc en Chile versus el precio promedio anual average of prices
Figure 9.2. Zinc production in Chile versus anual
ton 45.000 40.000 35.000 30.000 25.000
cUS$ / lb 160 140 120 100 80
20.000
Tabla 9.2 Table 9.2
Produccin chilena de zinc vs. precios promedio anuales Chilean zinc production vs. annual average prices
ton 31.403 32.762 36.162 33.051 27.635 28.841 36.238 36.453 40.519 27.801 cUS$/lb 51,2 40,2 35,3 37,5 47,5 62,7 148,6 147,2 84,8 75,3
15.000 10.000 5.000 0
60 40 20 0 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009
Ao / Year 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009
Ao / Year Produccin / Production Precio / Price
Aunque en 2006 y 2007 la cotizacin de este metal base alcanz un nivel rcord, la produccin nacional se mantuvo en niveles parecidos de alrededor de 35.000 ton / Although in 2006 and 2007 the price of this base metal reached record levels, national production stayed stable around 35,000 tons
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los concentrados de zinc lleg a 1.511 ton (Tabla 9.4); es decir, un 62% menos en comparacin con el 2008. Con respecto a los precios de metales en las bolsas internacionales, a fines de 2009 el precio del zinc lleg a un nivel promedio anual de 75,3 cUS$/lb, un 11% menor que en 2008, cuando registr un promedio anual de 84,8 cUS$/lb. Asimismo el precio del plomo cay a 78,3 cUS$/lb, i.e. un 17% menor que el periodo anterior y un 34% menor que en 2007 (Tabla 9.4).
PRINCIPAL PRODUCTOR
El principal productor de zinc en Chile es la Compaa Minera Toqui, propiedad que tiene derechos de explotacin sobre una zona de 1.200 km2 en la Regin de Aysn. La mina El Toqui fue desarrollada por el empresario chileno Walker, en la dcada de los ochenta. El complejo minero fue vendido a Lac Minerals, de Canad, y luego pas a Barrick Gold cuando esta compaa adquiri a Lac. En julio de 1997 fue transferida en US$ 6 millones ms ciertos royalties a la firma canadiense Breakwater Resources Ltd. Los depsitos incluyen la mina San Antonio, de plomo y zinc, la mina de zinc Malln-Mnica y Doa Rosa, de zinc, plomo y oro. En esta zona, la empresa cuenta con una planta concentradora con capacidad para procesar 1.200 tpd de mineral, que fue ampliada en 2004 a 1.500 tpd. Durante 2009 la produccin de concentrados de la mina El Toqui lleg a un contenido de 19.635 ton de zinc, ms 1.025 ton de plomo, 44.079 onzas de oro y 233.382 onzas de plata. De su produccin, exporta concentrados con un contenido de alrededor de 50% de zinc y sus envos van a Brasil, Corea, Japn y China.
Concerning world mine production, the most important countries are (according to 2009 production numbers): China (2,800,000 tons), Peru (1,470,000 tons) and Australia (1,300,000 tons). These three countries together are responsible for 50% of the zinc production worldwide which in 2009 was 11,100,000 tons. However, they host only 36.5% of global zinc reserves that according to the USGS are estimated at 200,000,000 tons by January 2010. Another metal, associated with zinc, is lead, mainly used in covering cables, batteries, but also in enamels or insecticides, among others. According to the US Geological Survey (USGS), China is leading the ranking of lead producing countries with an average of 1,690,000 tpa, followed by Australia and USA with 516,000 and 400,000 tons, respectively. Peru is ranked fourth with an annual production of 305,000 tons; another important South American country is Bolivia that produced around 100,000 tons in 2009, after Mexico (155,000 tons).
PRODUCTION IN CHILE
Chile does not hold abundant reserves of zinc nor lead. These low amounts of reserves are located in the Regions of Valparaiso, del Maule and Aysen. Although four companies have economically exploitable deposits, there is only one producing company, SCM Toqui, that operates in the Region of Aysen. No company produces lead concentrates at the moment. Nevertheless, some amounts of this metal are statistically present in the zinc concentrates extracted, which also contain small amounts of gold and silver. In 2009, 27,801 tons of zinc were produced, an amount 31% lower than that of the previous year, when it reached 40,519 tons (Table 9.2, Figure 9.2.). The value of zinc exports in the same period reached US$19.7 million (Table 9.3). The lead content in the zinc concentrates was nearly 1.511 tons (Table 9.4); i.e. 62% lower than in 2008. Concerning metal stock prices, at the end of 2009, zinc prince reached an annual average of 0.75 US$/lb which is 11% lower than in 2008 when it registered 0.85 US$/lb. Likewise, lead prices dropped to an annual average of 0.78 US$/lb; that is 17% less than in the previous period and 34% less than in 2007.
Tabla 9.3 Table 9.3
Exportaciones de zinc Zinc exports

kg 69.083 57.068 93.458 69.888 59.901 64.314 125.061 64.206 80.313 43.536 MUS$ (FOB) 13,3 8,5 11,1 11,2 12,7 21,4 125,7 54,9 33,2 19,7
Ao / Year 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009
MAIN PRODUCER
The main producer of zinc and lead in Chile is the mining company Toqui, property of Canadian Breakwater Resource that has operating rights within a zone of 1,200 square kilometers in the Region of Aysen. The El Toqui mine was developed by the Chilean industrialist Walker, in the 1980s. The mining business was sold to Lac Minerals, of Canada, and it passed to Barrick Gold when this company acquired Lac. El Toqui belonged to Barrick until July 1997 when it was transferred to the Canadian Breakwater Resources Ltd. at a cost of US$ 6 million plus certain royalties. The ore deposits include the lead and zinc mine San Antonio, the mine Malln-Mnica and Doa Rosa which mines zinc, lead and gold. In this area, the company has a concentrator plant with a capacity to process 1,200 tpd of mineral, and in 2004 this was extended to 1,500 tpd. During 2009 production of concentrates at the mine El Toqui reached an amount of 19,635 tons of zinc, 1,025 tons of lead, 44,079 ounces of gold and 233,382 ounces of silver. El Toqui exports concentrates with a content of almost 50% of zinc and main destinations are Brazil, Korea, Japan and China.
Tabla 9.4 Table 9.4
Produccin chilena de plomo Lead production in Chile

ton 785 1.193 2.895 1.697 2.286 878 672 1.305 3.985 1.511 cUS$ / lb 20,6 21,6 20,5 23,4 40,2 44,3 58,5 118,4 94,6 78,3
Ao / Year 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009
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HEMPEL CHILE Antofagasta: +56 55 210991 Concepcin: +56 41 2469755 Via del Mar: +56 32 2790200 Santiago: +56 2 2012020 hempel.cl@hempel.com www.hempel.cl
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Minerales industriales o no metlicos Industrial or non-metallic minerals

Chile is known as a mining country, not only because of copper, but also for its non-metallic recources. Very important are the salt deposits in the North of the country that host nitrates, iodine, rock salt, lithium and potassium salts as well as borates, and are used by the chemical industry. Other deposits are those where construction is extracted such as arids, clays and gypsum. In addition, there are minerals used by the metallurgical sector, e.g. quartz and limestones. Non-metallic resources are also used in manufacturing (baryte, carbonates, feldspar, kaolinite and talcum), the agro-industry (apatite, bentonite, diatomite, dolomite and guano) and protection of the environment (bentonite, diatomite, perlite and zeolites). Since these non-metallic products are used as consumables in different industries, they are also known as industrial minerals. Elaborated products can be those mainly of mineral origin or that can incorporate the product, partially, as minerals for filling, loads or covers. Also the material can be transformed into diverse chemical agents or used functionally in an industrial process. In this way, the demand for these resources is closely related to industrial development just as in all industrialized countries, where non - metallic mining has more importance. Unlike metallic minerals that are valued by the concentrations of their metals, the non-metallics operate on the basis of their physicalchemical properties; that is to say, they are valued according to their chemical composition, mineralogical characteristics, engineering specifications, degree or amount of impurities, brightness, power of absorption, degree of whiteness, degree of disintegration, density, percentage of porosity, degree of milling (sorting), index of plasticity and permeability, texture, index of saturation, refractive index, etc. Regarding the economic side of things, what makes the majority of non - metallic products interesting is the stability of their prices when they are offered in the market place, since they are not exposed to the cyclical market variations that metallic minerals experience.
Chile es conocido como un pas minero, no slo por el cobre, tambin por sus recursos no metlicos. Muy importantes son los depsitos salinos del norte del pas que contienen nitratos, yodo, sal comn, sales de litio y potasio y boratos, y son utilizados por empresas del sector qumico-industrial. Adems, existen yacimientos de recursos empleados en la construccin, como los ridos, arcillas y yeso, entre otros; o el rubro metalrgico donde se ocupan cuarzo y calizas. Otros minerales no metlicos son utilizados en el mbito manufacturero (baritina, carbonatos blancos, caoln, feldespato y talco) y la agroindustria (apatita, bentonita, diatomita, dolomita y guano), as como en la preservacin del medio ambiente (bentonita, diatomita, perlita y zeolitas). Por su uso como insumos para diferentes industrias, estos productos se denominan tambin minerales industriales. En este mbito, se elaboran productos que pueden ser integralmente de origen mineral; incorporar parcialmente al mineral como relleno, carga o cubriente; ser transformados en diversos productos qumicos, o utilizados funcionalmente en el proceso industrial. Por ende, la demanda de estos recursos est estrechamente relacionada con el desarrollo industrial y as ocurre en los pases industrializados, donde la minera no-metlica tiene mayor importancia. A diferencia de los minerales metlicos que se valorizan por la ley de sus metales, los industriales se explotan en base a sus propiedades fsico-qumicas; es decir, se valorizan por su composicin qumica, caractersticas mineralgicas, especificaciones tcnicas, grado o cantidad de impurezas, brillo, poder de absorcin, grado de blancura, grado de disgregacin, densidad, porcentaje de porosidad, grado de molienda (granulometra), ndice de plasticidad y permeabilidad, textura, ndice de saturacin, ndice de refraccin, etc. En la parte econmica, lo que hace interesante a la mayora de los productos no-metlicos es la estabilidad de los precios con que se comercializan en el mercado, ya que no estn expuestos a las variaciones cclicas de mercado como los minerales metlicos.
MINERALES INDUSTRIALES EN CHILE

La minera no-metlica en Chile se ha mantenido en un plano secundario en relacin a la minera metlica, marcada por el desequilibrio entre algunos pocos productos que alcanzan un liderazgo mundial como el yodo y el carbonato de litio o un gran volumen de exportacin como lo son los nitratos y la sal. En cambio, otra gran mayora de productos se destina al consumo domstico, compitiendo fuertemente con los productos minerales importados que presentan ventajas cualitativas. Los recursos que presentan produccin en Chile son: apatita, arcilla, borato (ulexita), caoln, carbonato de calcio, carbonato de litio, cloruro de potasio, cloruro de sodio (sal de roca), cuarzo, diatomita, dolomita, feldespato, fosforita (desde 2007), lapislzuli, mrmol, nitratos, pumicitas, sulfato de sodio, sulfato de cobre y de potasio, talco, yeso y yodo. Estos productos son originados a partir de recursos caracterizados por sus muy buenas perspectivas geolgicas, que permiten obtener ventajas comparativas en el mercado mundial. Su mercado actual y potencial es preferentemente de exportacin representando cerca
INDUSTRIAL MINERALS IN CHILE

Non-metallic mining in Chile has remained in second place in relation to metallic mining. It is marked by the imbalance between a few products that reach world leadership such as lithium iodine and carbonate or products of great export volume such as nitrates and salt. However, another huge number of products are destined towards domestic consumption, competing strongly with imported mineral products that display qualitative advantages. The main items produced in Chile are: apatite, clays, borate (ulexita), kaolinite, calcium and lithium carbonate, potassium and sodium chloride (rock salt), quartz, diatomite, dolomite, feldspar, phosphorite (from 2007), lapis lazuli, marble, nitrates, pumice, sodium sulphate, copper and potassium sulphate, talc, gypsum and iodine. These products are obtained from resources characterized by very solid geological prospects, giving a comparative advantage in the global market. Its current market and potential is preferably for export, representing about 80% of the value of non-metallic items sent. Among these the production of nitrates, iodine and lithium
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de un 80% del valor de los envos no metlicos. Entre ellos destacan la produccin de nitratos, el yodo y litio sectores en los que Chile ocupa el primer lugar de la produccin mundial, y los boratos cuya produccin en Chile se ubica en el cuarto lugar mundial. Segn Cochilco y Sernageomin, el grupo ms importante de minerales no metlicos comprende aquellos recursos salinos provenientes de depsitos y de salmueras existentes en el norte de Chile, con reservas de calidad y ubicacin favorables para una prolongada explotacin, e incluye en orden de importancia: Yodo y sus sales derivadas (yoduros y yodatos) Salitre en forma de nitrato de potasio, nitrato/salitre de sodio y salitre potsico Sales potsicas (cloruro y sulfato) Cloruro de sodio, tambin denominado sal comn o de mesa Sales de litio (carbonato y cloruro) Boratos en forma de ulexita, adems de sus derivados cido brico y brax refinado Los nitratos (o salitre) y el yodo provienen de estratos de caliche, un sedimento marino paleoltico presente en varios lugares del Desierto de Atacama, del cual adems se extrae sulfato de sodio para ser utilizado en el mercado nacional (Figura 10.1.). El salitre tiene su mercado tanto dentro como fuera del pas. Aunque no existen estadsticas pblicas oficiales se estima que las ventas de salitre al interior del pas suman alrededor de 250.000 ton, por un valor aproximado de US$40 millones. En tanto la sal comn y la ulexita son minerales tpicos de las evaporitas de los salares del norte chileno. Las sales de litio y potasio as como el cido brico se obtienen desde salmueras que se encuentran, por ejemplo, en el ncleo del Salar de Atacama (Figura 10.1.).
Figura 10.2. Exportacin minerales no metlicos Figure 10.2. Non-metallic mining exports
MUS$ 1.800 1.622 1.400
1.310
1.000 847 600 437 400 455 452 538 581 800
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Fuente: Editec en base a datos de Banco Central / Source: Editec, base don data from Central Bank
En 2008 lleg a su mximo histrico con US$1.622 millones. A pesar de la crisis mundial en 2009 mantuvo su nivel superior a los US$1.000 millones / In 2008 a historic maximum was reached with $1,622 million. Despite the worldwide crisis, in 2009 the total also reached a level superior than US$1,000 million
Figura 10.1. Origen de minerales no metlicos Figure 10.1. Origin of non-metallic minerals
Salmueras / Brines
Caliche
Salares
Nitratos / Nitrates
Sal comn / Rock
Potasio / Potassium
are included sectors where Chile ranks first in world production, along with borates, whose production in Chile ranks it as the fourth producer in the world. According to Cochilco and Sernageomin, the most important group of non-metallic minerals includes salt resources from deposits and brines in the North of Chile. They have high-quality well located reserves, and thus guarantee extended exploitation. This includes the following minerals in order of importance: Iodine and its derivates (iodides and iodates) Saltpeter as potassium nitrate, sodium and potassium saltpeter/ nitrate Potassic salts (chloride and sulphate) Sodium chloride, also known as commun or table salt Borates as ulexite, and its derivates boric acid and refined borax Nitrates (or saltpeter) and iodine come from the deposits of caliche which is a paleolithic marine sediment occurring at different locations in the Atacama Desert. Sodium sulphate is also extracted from these layers for its use in the national market (Figure 10.1.). Saltpeter has its market both in the country and abroad. Although official statistics are not available, it is estimated that saltpeter sales in Chile add up around 250,000 tons with a value of US$40 million. On the other hand, table salt and ulexite are typical minerals of the evaporates in the salt lakes of the Chilean north (salares). Lithium and potassium salts and boric acid, in turn, are obtained from brines, mainly in the Salar of Atacama. (Figure 10.1.). Other important non-metallic products are the raw materials in the cement industry, among which, calcium carbonate or limestone is positioned products that can also be used as flux in the copper industry and to correct ground acidity in agriculture.
Yodo / Iodine
Sal comn / Rock
Litio / Lithium
Sulfato de sodio / Sodium sulphate
Boratos y cido brico / Borates and boric acid
Los nitratos y el yodo se obtienen a partir de los estratos sedimentarios de Caliche. En tanto, la sal de roca (o comn o de mesa) y los boratos naturales se extraen de los depsitos evaporticos de los salares en el norte de Chile. Por su parte, el potasio y litio se producen a partir de salmueras / Nitrates and iodine are obtained from Caliche sediment layers, while rock salt (or table salt) is extracted from evaporates in the salt lakes of the Chilean North. Potassium and lithium, in turn, are produced from brines
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Otros productos no metlicos importantes son las materias primas de la industria del cemento como material de construccin, entre las que se cuenta el carbonato de calcio o caliza, que adems es empleado como fundente en la industria del cobre y como corrector de suelos cidos en la agricultura.
EXPORTS
In 2008, exports of non-metallic minerals reached a historic value of US$1,622 million (FOB), and also in 2009 the number was superior to US$1,000 million (Figure 10.2.). Over half of the products come from caliche deposits, mainly iodine and its derivates (US$390.5 million) and saltpeter (US$313.4, including potassium nitrates). Potassium salts (chlorides and suphates) from brines were responsible for 23.5% of the total value of non-metallic mining shipments (Figure 10.3.). Further products are table salt (sodium chloride), natural borates and boric acid, and lithium carbonate.
EXPORTACIONES
En 2008 las exportaciones del grupo de minerales no metlicos alcanzaron un valor histrico de US$1.622 millones (FOB), mantenindose en 2009 en un nivel superior a US$1.000 millones (Figura 10.2.). La mayor parte es decir, ms de la mitad proviene de depsitos del tipo caliche, principalmente del yodo y sus derivados (US$390,5 millones) y el salitre (US$313,4 millones incluyendo nitratos de potasio). Las sales potsicas (cloruro y sulfato) de las salmueras aportaron el 23,5% del valor total de los envos de recursos no metlicos (Figura 10.3.). Entre los dems figuran sal de mesa (cloruro de sodio), los boratos en forma natural y como cido brico, adems del carbonato de litio.
IODINE
Iodine is the most valuable chemical agent derived from nonmetallic mining in Chile. Unlike other countries that obtain it from sea water, in Chile iodine is obtained as a by-product of the solution leaching process of caliche, both freshly taken or from tailings of old salitreras, where it remained as residues. The high price of the product for more a decade now, has tempted local producers to invest in plants to obtain iodine from the discard piles of old saltpeter operations. National production lifted in the country until it became the principal world producer with more than a 60% share of the market.
YODO
El yodo es el producto qumico ms valioso derivado de la minera no metlica de Chile. A diferencia de otros pases, que lo obtienen de agua de mar, en Chile el yodo es obtenido como subproducto en el procesamiento de soluciones de lixiviacin del caliche, tanto fresco como desde los relaves de antiguas salitreras (tortas), donde qued como residuo.
Producers
Most of the iodine production comes from the nitrates that SQM produces in their projects Mara Elena, Pedro de Valdivia, Pampa Blanca, Nueva Victoria and Mapocho. They also hold two plants, Pedro de Valdivia and Nueva Victoria, in which they finally obtain iodine. SQM is the leader of the market with a share of 25% of world production and a capacity of 10,000 tpa. The success achieved by SQM has attracted new companies, especially in iodine production. These contribute approximately 5,000 tons to the national production. First was Cosayach of the Errazuriz group, followed by several smaller private companies such as Minera AFC, Atacama Minerals with its Aguas Blancas operation and Inversiones Pozo Almonte.
Figura 10.3.
Distribucin de las exportaciones de los minerales no metlicos en 2009 in 2009
Figure 10.3. Distribution of non-metallic mining exports
Boratos / Borates 4,7% Salitre / Saltpeter 23,9% Yodo / Iodine 29,8%
Production and price

The capacity increased to 15,000 tpa, as much because of the expansion of the company, SQM, as by the installation of recuperating iodine plants from the debris of old saltpeter mines, on the part of new companies, principally by Ca. Salitre y Yodo de Chile (Cosayach) and ACF Minera Ltda. (Lagoons). In 2009, production augmented by 12% reaching a historic value of 17,399 tons (Figure 10.4.). The price of iodine has fluctuated strongly in the last decade, soon after it increased substantially in the Eighties, giving a start to multiple production initiatives. The increase in capacity and the relative saturation of the market caused the price of iodine to drop from US$ 18,660 a ton registered in 1998 to US$ 11,216 a ton in 2002, but since 2003 the price began to rise reaching an average of US$21,100 a ton in 2009 (according to the USGS). The value of Chilean exports of iodine and its derivates (iodide and iodate) reached its historical maximum in 2009 with a return of US$391 million, when 14,742 tons were exported (Table 10.1).
Sales potsicas / Potassium salts 23,5% Cloruro de sodio / Sodium chloride 9,3%
Litio / Lithium 8,8%
Fuente: Editec, en base a datos del Banco Central / Source: Editec, based on data of Central Bank
El yodo es el producto ms importante, seguido en importancia por sales de potasio y salitre / Iodine is the most important product, followed in importance by potassium salts and saltpeter
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El alto precio que est cotizando el producto hace poco ms de una dcada ha invitado a los productores nacionales a invertir en plantas para obtenerlo a partir de tortas de desecho de operaciones salitrales antiguas. La produccin nacional se elev hasta convertir al pas en el primer productor mundial con una participacin de ms de un 60%. La mayor parte de las aplicaciones est relacionada con la salud y nutricin tanto humana como animal; es principalmente usado como medio de contencin de rayos X, desinfectantes y en pantallas LCD.
Figura 10.4. Produccin de yodo Figure 10.4. Iodine production

ton 20.000 18.000 16.000 14.000 12.000 10.000 8.000 6.000 4.000 2.000 0 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009
Productores nacionales
La mayor parte de la produccin de yodo, no slo a nivel nacional sino tambin global, proviene de los nitratos que explota SQM en sus faenas Mara Elena, Pedro de Valdivia, Pampa Blanca, Nueva Victoria y Mapocho. Cuenta con dos plantas, Pedro de Valdivia y Nueva Victoria en las que obtiene el yodo final. SQM es el lder del mercado con 25% de participacin en la produccin mundial y una capacidad de extraccin de 10.000 tpa. El xito logrado por SQM atrajo tambin a nuevos actores, especialmente para la produccin de yodo, que aportan aproximadamente 5.000 tpa a la produccin nacional. Primero fue Cosayach, del grupo Errzuriz, agregndose varios particulares pequeos como Minera ACF; Atacama Minerals con su operacin Aguas Blancas, e Inversiones Pozo Almonte.
Ao / Year
Produccin y Precio
La capacidad de oferta nacional aument a 15.000 tpa, tanto por la expansin de la empresa SQM como por la instalacin de plantas recuperadoras de yodo desde los ripios de antiguas faenas salitreras, por parte de empresas nuevas, principalmente la Ca. Salitre y Yodo de Chile (Cosayach) y ACF. Minera Ltda. (Lagunas). A pesar de que cay la demanda mundial en 2009 debido a la crisis, la produccin se aument en un 12% llegando a un nivel histrico de 17.399 ton (Figura 10.4.). El precio del yodo ha fluctuado fuertemente en la ltima dcada, luego que se incrementara substancialmente en los aos ochenta, dando origen a mltiples iniciativas de produccin. El aumento de capacidad y la relativa saturacin del mercado hicieron bajar el precio del yodo desde US$18.660 la tonelada registrada en 1998 a US$11.216 la tonelada en 2002, pero a contar de 2003 el precio repunt llegando a un promedio de 21,1 US$/ kg en 2009 (segn el USGS). Las exportaciones chilenas de yodo y sus derivados (yoduro y yodato) en 2009 alcanzaron su mximo histrico con 14.742 ton enviadas por un valor de US$391 millones (Tabla 10.1).
La produccin minera de yodo en Chile ha subido constantemente durante la ltima dcada hasta llegar a su mximo histrico en 2009 / Iodine production in Chile has constantly increased during the past decades until reaching a historic mximum in 2009
NITRATES
Chile is the only producer worldwiede of nitrates or saltpeter from natural caliche. These are sedimentary rock layers located in Pampa Calichera, and represent old salt lakes that evaporated in former times. Saltpeter exploitation had its peak between 1860 and 1925 when it was the main export product of the country, and was in high nitrogen demand for war and agricultural purposes. When new forms of obtaining nitrogen for explosives were invented during World War I, a progressive reduction of saltpeter consumption began, putting a drop on consumption of this epic wealth that constituted the basis of a war between Chile and its neighboring countries of the North, between 1879 and 1881. The abandonment of saltpeter as a raw material for explosives and fertilizers coincided with the great world depression of 30s decade. The saltpeter mines (or salitreras), were abandoned, and the State assumed control of what was left of this industry, due to their location in arid desert zones without alternative employment opportunities. For many years, until the 1970s, the sales were destined primarily to the national market, as a result of high import rates. The state-owned saltpeter company was privatized in the 1970s, opening the way to the present Sociedad Qumica y Minera de Chile
NITRATOS
Chile es el nico productor mundial de nitratos o salitre a partir del caliche que se ubican en estratos de roca sedimentaria en la Pampa Calichera y corresponden a antiguos lagos salados cuya agua se evapor en pocas remotas. La explotacin de salitre tuvo su auge entre 1860 y 1925, cuando constituy el principal producto de exportacin del pas y era
Tabla 10.1 Exportaciones de yodo y sus derivados (MUS$ FOB) Table 10.1 Exports of iodine and derivates (MUS$ FOB)
Productos / Products Yodo / Iodine Yoduro de potasio y sodio / Potassium and sodium iodide Yodato de potasio y calcio / Potassium and sodium iodate
2000 145 4,1 3,6
2001 130 4 4,4
2002 127 8,7 5,3
2003 144 16 5,1
2004 175 18,2 5,4
2005 246 22,7 5,8
2006 277 30,3 7,4
2007 324 30,2 5,4
2008 372 30,1 5,3
2009 362 24,4 4,5
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La Minera
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Principales actores y produccin

En la actualidad SQM es la principal productora de nitratos en Chile, participando con cerca de un 75% de la produccin. La empresa, adems, est abrindose a nuevos negocios como un productor integrado de nutricin vegetal de especialidad (nitrato de sodio, sdico potsico, mezclas de especialidad y boratos), qumicos industriales, yodo y litio. SQM es adems el productor ms grande a nivel mundial de nitrato de sodio industrial, con un 60% de participacin global, y con cuatro grados de pureza (estndar, industrial, tcnico y refinado); adems la compaa cuenta con un 28% de participacin en el mercado de nitrato de potasio industrial. Adems, las mineras ACF Nitratos y Cosayach participan en la explotacin de nitratos con sus operaciones en la Regin de Tarapac. Otra empresa que est ingresando al negocio para producir nitratos es Atacama Minerals (Aguas Blancas) que se encuentra desarrollando un proyecto de expansin de sus operaciones para aumentar la produccin. La construccin de nuevas plantas de sulfato de sodio y nitratos est en su ltima fase de estudios y se estima que su produccin ser de 100.000 tpa de cada producto. La produccin nacional de 2009 muestra una leve disminucin respecto del periodo anterior y lleg a 1.048.706 ton. Ms de un 90% fue producido por SQM desde sus yacimientos en la Regin de Antofagasta y el resto se extrajo de los depsitos de la Regin de Tarapac por Cosayach y ACF Nitratos que en conjunto produjeron alrededor de 65.000 ton.
By-product: Sodium sulphates

The greatest sodium sulphate production comes from the nitrate production of SQM Nitratos S.A. that obtains anhydrous sodium sulphate from their nitrate and iodine facilities, Maria Elena, and from a deca-hydrated sodium sulphate producing plant in the outlet, Pedro de Valdivia. This plant has a capacity of 50,000 to 60,000 tons. A small amount of mineral sodium sulphate is produced by small miners in the Region of Antofagasta, among them Minera Santa Ins Uno of Antofagasta Most of the sodium sulphate production is sold in the national market to companies such as Lever Chile and the Compaa Manufacturera de Papeles y Cartones - (the Paper and Carton Manufacturing Company). During 2009, national production reached 112 tons. .
POTASSIUM SALTS
Another important group of non-metallic minerals, representing 23.5% of the value of exports from Chile, are potassium salts (Figure 10.3.) which includes chloride and potassium sulfate, and which are used as potassium fertilizers. While most of the world reserves of potassium salt deposits are found in stratified and subsurface areas, in Chile these are extracted from the evaporation of surface brines present in salt lakes and saline lakes, according to information from Sernageomin. Up until now, the Salar de Atacama in the Region of Antofagasta is the only mineral deposit where significant quantities of potassium are available. The only companies active in this area are the Chilean Society of Lithium (SCL) and SQM Salar. The reported production in 2009 reached 1,130,952 tons, of which 942,309 tons correspond to
Subproducto: Sulfato de sodio

La mayor produccin de sulfato de sodio proviene principalmente de la elaboracin de nitratos de la empresa SQM Nitratos S.A. Esta empresa obtiene el anhidro desde sus instalaciones de nitrato y yodo de Mara Elena, y de una planta productora de sulfato de sodio deca-hidratado en la Oficina Pedro de Valdivia. Esta planta tiene una capacidad de 50.000 a 60.000 ton. Otra pequea parte es producida por pequeos mineros en la Regin de Antofagasta, entre los que figura Minera Santa Ins Uno de Antofagasta La mayor parte de la produccin de sulfato de sodio es vendida en el mercado interno para la elaboracin de detergentes y papel a empresas como Lever Chile y Compaa Manufacturera de Papeles y Cartones; en 2009 la produccin nacional alcanz a 112 ton.
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demandado para usos blicos y agrcolas. Al inventarse nuevas formas de obtencin del nitrgeno para explosivos durante la primera guerra mundial, se inici un progresivo descenso del consumo de salitre, poniendo fin a esta riqueza pica, que lleg constituir el foco de una guerra entre Chile y sus pases vecinos del norte entre 1879 y 1881. El abandono del salitre como materia prima para explosivos y fertilizantes coincidi con la gran depresin mundial de la dcada de 1930. Las salitreras fueron abandonadas, y el Estado asumi el control de lo que qued de esta industria, debido a su ubicacin en zonas desrticas carentes de fuentes de empleo alternativo. Por largos aos, hasta la dcada del setenta del siglo pasado, el esfuerzo de la empresa estuvo destinado primariamente al mercado nacional, al amparo de tarifas arancelarias elevadas. La empresa salitrera estatal fue privatizada en la dcada del setenta, abriendo paso a la actual Sociedad Qumica y Minera de Chile o SQM (ex Soquimich), que recibi del Estado una industria prcticamente destruida, pero con una enorme riqueza en depsitos naturales. Reconstituyndola tcnica y administrativamente, la nueva administracin hizo de ella un negocio rentable, potenciando nuevos productos y abriendo mercados especialmente en el extranjero.
or SQM (ex- Soquimich), that received from the State an industry practically destroyed, but with an enormous wealth in natural deposits. SQM re-constituted the business both technically and administratively, and the new administration made it a profitable business, harnessing new products and especially, opening new markets abroad.
Main players and production

At present SQM is the main nitrate producer in Chile, holding almost 75% of production. The company, in addition, is opening new businesses as a producer of specialty plant nutrition (sodium nitrate, sodium potassium, specialty mixtures and borates), industrial chemicals, iodine and lithium. Moreover, SQM is the leading producer at world level of industrial sodium nitrate, with 60% of global production, and with four levels of purity (standard, industrial, technical and refined); and in addition, the company has a 28% of participation of the market in industrial potassium nitrate. As well as that, ACF Nitratos and Cosayach produce nitrates in their operations in the Region of Tarapac. Another company that is entering the business of producing nitrates is Atacama Minerals (Aguas Blancas) that is developing an expansion project of its present operations to increase production. The construction of the sodium sulphate and nitrates plants is in its last study phase and it is estimated that its production will be 100,000 tpa of each product. During 2009, national nitrate production reached 1048,706 tons of which more than 90% was produced by SQM from its deposits in the Region of Antofagasta. The difference of almost 65,000 tons was extracted in thr Region of Tarapac by Cosayach and ACF Nitratos.
ANALISIS ANALYSIS
Compendio de la
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Figura 10.5. Produccin chilena de sales de potasio Figure 10.5. Chilean production of potassium salts
ton 1.200.000 1.000.000 800.000 600.000 400.000 200.000
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Ao / Year Sulfato de potasio / Potassium sulphate Cloruro de potasio / Potassium chloride
chloride and 163,096 tons to potassium sulfate (Figure 10.5). Regarding exports, 540,000 tons of potassium salts were shipped, with a FOB value of $ 307.5 million for both products in total (Figure 10.6.). Although, the main business of SQM is lithium, being the largest producer in the world (31%), in 2009, potassic salts represented 8% of their sales. Thus, the company has positioned its investment in potassium, where the chlorides, in 2009, represented 20% of its sales. During the same period, SQM sold 550,000 tons of potassium chloride, tripling the sales of this mineral from 2008 and in 2010, where they plan to increase production capacity by launching its new potassium nitrate plant which is located in the sector of Coya Sur. According to information in its annual report, SQM has plans to expand its sales capacity of potassium chloride to about 1.1 million tpa and 300,000 tpa of potassium sulfate, while they are hoping to reach 1.8 million tpa in the year 2012. On the other hand, SCL has an installed capacity of 170,000 tpa of potassium chloride as a byproduct, and it pays Corfo 3% of sales.
SODIUM CHLORIDE (ROCK SALT)

Chile has immense sodium chloride reserves of high purity (99% NaCl), in the Salar Grande and numerous others salt lakes of the Arica-Parinacota, Tarapac and Antofagasta regions. Almost all production is carried out by the Salinas Punta de Lobos company, that exploits, by open pit methods, several mines in the Salar Grande, in the Region of Tarapac, processing the material in its Patillos plant, and sending it out, in bulk, from its facilities located in this area. Approximately 35% of national mine production is consumed in
La elaboracin de sulfato de potasio se inici en 1998 y desde entonces ha sido relativamente estable entre 150.000 y 190.000 ton. En cambio, el cloruro de potasio cuya produccin parti en 1994 se increment en un 25% durante 2009 llegando a 942.309 ton / The production of potassium sulfate was initiated in 1998 and since then it has been relatively stable at between 150,000 and 190,000 tons. In contrast, production of potassium chloride, which started in 1994, increased by 25% up to the year 2009, when it reached 942,309 tons
SALES DE POTASIO
Otro grupo importante de minerales no metlicos, con un 23,5% del valor de las exportaciones desde Chile, son las sales de potasio (Figura 10.3.) que incluyen cloruro y sulfato de potasio y se utilizan como fertilizantes potsicos. Mientras la mayor parte de las reservas mundiales de potasio se encuentra en depsitos salinos estratificados y subsuperficiales, en Chile se extraen a partir de la evaporacin de salmueras superficiales presentes en salares y lagos salinos, de acuerdo a informacin de Sernageomin. Hasta el momento el Salar de Atacama en la Regin de Antofagasta es el nico yacimiento minero donde hay potasio en cantidades relevantes. Las nicas empresas activas en este rubro son la Sociedad Chilena del Litio (SCL) y SQM Salar. La produccin registrada durante 2009 alcanza 1.130.952 ton de las cuales 942.309 ton corresponden a cloruro y 163.096 ton a sulfato de potasio (Figura 10.5.). Respecto de las exportaciones, se enviaron 540.000 ton de sales de potasio por un valor FOB de US$307,5 millones para ambos productos en conjunto (Figura 10.6.). Si bien SQM es el principal productor de litio en el mundo (31%), este negocio represent en 2009 un 8% de sus ventas, por lo cual SQM tiene puestas sus inversiones en el potasio, donde el cloruro de potasio represent en 2009 un 20% de sus ventas. Durante 2009, SQM vendi 550.000 ton de cloruro de potasio, triplicando las ventas de este mineral de 2008 y donde para 2010 prevn aumentar su capacidad de produccin poniendo en marcha su nueva planta de nitrato de potasio ubicada en el sector de Coya Sur. Segn indica en su memoria anual,
Figura 10.6. Embarques de sales de potasio Figure 10.6. Shipments of potassium salts
ton 600.000 500.000 400.000 300.000 200.000 100.000
2000
2001
2002
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2004
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2009
Ao / Year Sulfato de potasio / Potassium sulphate Cloruro de potasio / Potassium chloride
2009 fue un ao rcord para la exportacin de cloruro de potasio con un valor histrico de casi 450.000 ton enviados por un valor de MUS$243,1 / 2009 was a record year for the export of potassium sulfate with a historically high value being shipped-nearly 450,000 tons-worth US$ 243.1 million
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La Minera
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SQM tiene presupuestado expandir su capacidad de venta de cloruro de potasio a cerca de 1.100.000 tpa y 300.000 tpa de sulfato de potasio, mientras que esperan llegar a 1.800.000 tpa en 2012. SCL por su parte, tiene una capacidad instalada de 170.000 tpa de cloruro de potasio como subproducto y por ste paga a Corfo un 3% de las ventas.
Chile for textile uses and fabrication of sodium hydroxide (caustic soda). The rest is exported to the United States and Canada where it is used mainly in maintaining roads ice-free during freezing winter months. The product obtained in deeper parts of the mine is used in water treatment, leather tanning and the preparation of foods, as well as for table salt.
CLORURO DE SODIO (SAL DE ROCA)

Chile cuenta con inmensas reservas de cloruro de sodio de alta pureza (sobre 99% NaCl), en el Salar Grande y en numerosos otros salares de las regiones de Arica-Parinacota, Tarapac y Antofagasta. Casi toda la produccin es realizada por la empresa Salinas Punta de Lobos, que explota a rajo abierto varias minas en el Salar Grande, en la Regin de Tarapac, procesa el material en su planta de Patillos y lo embarca a granel en sus instalaciones ubicadas en dicha localidad. Aproximadamente un 35% de la produccin nacional es consumido en Chile para consumo humano y animal, adems de usos textiles y para la produccin de hidrxido de sodio (soda custica). El resto es exportado a EE.UU. y Canad donde es utilizado principalmente en la mantencin de caminos en invierno. El producto obtenido a mayor profundidad en la mina es utilizado en tratamiento de aguas, curtiembre de cueros y preparacin de alimentos, y tambin como sal de mesa. La produccin chilena en 2009 alcanz a 8.382.000 ton, todas ellas en las regiones Arica-Parinacota y Tarapac del pas, y las exportaciones alcanzaron a 6.828.000 ton, con un valor de retorno de US$122 millones, lo que refleja un aumento respecto el ao previo. Entre los productores de menor tamao se encuentran Sal Gema S.A., Inversiones Alpina Ltda., entre otros. En forma artesanal tambin se obtiene cloruro de sodio desde agua de mar, para uso domstico e industrial en algunas zonas costeras del territorio chileno.
Figura 10.7. Produccin de compuestos de litio Figure 10.7. Production of lithium compounds
ton 70.000 60.000 50.000 40.000
20.000 10.000 0
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Ao / Year Carbonato de litio / Lithium carbonate Cloruro de litio / Lithium chloride
SALES DE LITIO
Los compuestos o sales de litio incluyen tanto carbonato como cloruro de litio; ambos materiales forman la base en la elaboracin de litio metlico utilizado en las industrias de vidrio y cermica, y la fabricacin de bateras recargables. Luego de experimentar un creciente aumento durante los ltimos diez aos, las condiciones de mercado para productos de litio no fueron las mejores, segn el USGS. Debido a la crisis econmica, en 2009 los volmenes de venta de los principales productores cayeron en un 15% hasta 42% y la demanda para bateras, cermica y vidrio, lubricantes y farmacuticos disminuy. Incluso, un importante fabricante en Canad se vio obligado a paralizar sus operaciones mineras, y Chile como mayor productor de este mineral (50% de la produccin mundial) anunci una baja de los precios en un 20% para 2010. Debido a lo anterior, la extraccin de carbonato de litio en Chile baj de las ms de 52.000 ton alcanzadas en 2008 a solamente 25.254 ton en 2009 (Figura 10.7.). Asimismo, las exportaciones durante el mismo periodo bajaron a 22.444 ton que corresponde a slo la mitad de las 42.586 ton enviadas el ao anterior; el valor FOB alcanz US$114,7 millones (Tabla 10.2). Se puede observar la misma tendencia para la produccin de cloruro de litio. An as, Chile es uno de los pases con las ms grandes reservas, sobre todo en el Salar de Atacama, Regin de Antofagasta, donde se estiman entre 5,6 y 6 millones de ton de litio equivalente con una concentracin de litio en salmueras ms alta del mundo. Actualmente
Mientras al comienzo de la dcada el nico producto de litio fueron los carbonatos, a partir de 2004 se incorpor nuevamente la elaboracin de cloruro de litio. En 2007 las cifras llegaron a su peak, sin embargo en 2009 la extraccin de compuestos de litio baj a casi la mitad de la produccin del ao anterior / While at the beginning of the decade the only lithium product was carbonates, starting from 2004 production of lithium chloride was recommenced. In 2007 the figures reached their peak, however, in the year 2009 the extraction of lithium compounds went down to almost half that of the previous years production
Tabla 10.2 Exportaciones de carbonato de litio Table 10.2 Lithium carbonate exports
Ao/Year 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 Ton 34.904 33.432 38.536 41.066 40.105 41.932 38.681 41.125 42.586 22.444 MUS$ FOB 52,8 51,8 56,0 64,3 66,8 98,3 121,0 186,2 221,5 114,7
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ANALISIS ANALYSIS
Compendio de la
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hay dos operaciones de extraccin en salmueras que dominan el mercado global. Respecto de las empresas productoras, hasta 1996 la nica fue la Sociedad Chilena del Litio, SCL., perteneciente a Chemetall Foote de Alemania, un importante productor mundial de litio. Esta inici su produccin en 1984 a travs de una planta de carbonato de litio de 6.350 tpa. A 2009 la capacidad instalada de carbonato de litio es de 27.200 tpa y de 170.000 tpa de cloruro de potasio como subproducto. Cabe mencionar que SCL produce, adems, cloruro de litio y sales remanentes de cloruro de magnesio. Por su parte, en noviembre de 1993 Corfo entreg en arrendamiento a Soquimich (inicialmente Minsal Ltda.) un total de 16.384 pertenencias mineras en el Salar de Atacama que abarca un rea de 819,2 km2. Tras la formacin de Minsal Ltda., cuyos socios en esa ocasin fueron Corfo (25%) y Soquimich (75%), se deriv ms tarde en SQM Salar S.A con un 100% de SQM que en 1996 comenz a extraer minerales de litio y se ha convertido en el mayor productor con una capacidad de 35.000 tpa. Hoy SQM es el principal productor de litio en el mundo (31%), y este negocio represent en 2009 un 8% de sus ventas.
Chilean production in 2009 reached 8,382,000 tons, all from the regions of Arica-Parinacota and Tarapac, and exports add up 6,828,000 tons, with a value of US$122 million, i.e. higher than in 2008. Among the smaller producers are Sal Gema S.A., Inversiones Alpina Ltda., among others. In artisan form, sodium chloride is also obtained from sea water for domestic and industrial use in some coastal zones of the Chilean territory.
LITHIUM SALTS
The compounds of lithium salts include both lithium carbonate and chloride; both materials form the basis for the development of metallic lithium used in the glass and ceramic industries and in the manufacture of rechargeable batteries. After experiencing a growing increase over the last ten years, in 2009 the conditions of the market for lithium products were not the best, according to the USGS. Due to the economic crisis, the sales volumes of major producers fell by 15% to 42% and demand for batteries, pottery and glass, lubricants and pharmaceuticals decreased. In fact, a major manufacturer in Canada was forced to stop its mining operations, and Chile as the largest producer of this mineral (50% of world production), announced a drop in prices of 20% for 2010. Because of this, the extraction of lithium carbonate in Chile fell from more than 52,000 tons in 2008 and reached only 25,254 tons in 2009 (Figure 10.7.). Similarly, exports during the same period fell to 22,444 tons which corresponds to only half of the 42,586 tons shipped last year; the FOB value reached US$ 114.7 million (Table 10.2). The same trend for the production of lithium chloride can be seen. Even so, Chile is one of the countries with large reserves; these large reserves are located especially in the Salar de Atacama, Antofagasta Region, and are estimated at between 5.6 and 6 million tons of lithium equivalent, with a concentration of lithium in brines positioned as the highest in the world. There are currently two brine extraction operations that dominate the global market. With regard to production companies, until 1996 the only operation was the Chilean Society of Lithium, SCL., belonging to Chemetall Foote of Germany, a leading global producer of lithium. It began production in the year 1984 from a lithium carbonate plant with production of 6,350 tpa. To 2009 the installed capacity of lithium carbonate was 27,200 tpa with 170,000 tpa of potassium chloride as a byproduct. SCL is worth mentioning, that also produces salt lithium chloride with magnesium chloride remaining. For its part, in November 1993, Corfo leased to Soquimich Ltd. leased to a total of 16,384 mining claims in the Salar de Atacama, which cover an area of 819.2 km2. Following the formation of Minsal Ltd., whose partners at that time were Corfo (25%) and Soquimich (75%), made up later as SQM Salar SA with 100% of SQM which in 1996 began to extract lithium minerals, becoming the largest producer with a capacity of 35,000 tpa. Today SQM is the principal producer of lithium in the world (31%), and this business, in 2009, represented 8% of its sales.
BORATOS Y ACIDO BORICO

Chile cuenta con significativas reservas de boro en los salares andinos de la Regin de Arica - Tarapac (Surire) y la Regin de Antofagasta (Ascotn). Los minerales de inters comercial son brax, kernita, colemania y ulexita, que son boratos de calcio y sodio, insolubles en agua. Hasta 1930 el pas era el principal productor mundial, con un volumen de 50.000 tpa de compuestos de boro a partir de ulexita. Sin embargo, luego la produccin baj a niveles casi insignificantes debido a la entrada al mercado de los compuestos de boro elaborados con brax, mineral soluble en agua y, por ende, de menor costo de produccin. En la dcada de los 80 se reactivaron algunas de las empresas productoras colocando al pas como quinto productor mundial. La produccin nacional de ulexita en 2009 alcanz a 607.921 ton. Las exportaciones de boratos naturales en bruto en el mismo periodo fueron de 20.028 ton, por un valor total de US$5,1 millones (Figura 10.8.). Por su parte, las exportaciones de cido brico y xidos de boro fueron de 88.398 ton por un valor de US$56,8 millones. Entre las empresas que explotan boro se cuentan Qumica Industrial del Brax (Quiborax) en Arica, y SQM Salar radicada tambin en Antofagasta. La extraccin de ulexita es realizada en forma selectiva y artesanal a partir de los minerales de boro contenidos en las costras salinas y salmueras de los salares andinos, y del Salar de Surire en particular (230 km de Arica). Quiborax es el mayor productor y cuenta con una planta de cido brico para producir 3.000 tpm, ubicada en Lluta, a 70 km de Arica. Otro producto importante es el cido brico que se elabora desde 1998 exclusivamente en la Regin de Antofagasta. La produccin anual en Chile vara entre 7.000 y 10.000 ton y en 2009 baj en un 31% a 5.214 ton.
OTROS PRODUCTOS NO METALICOS

Apatita
Chile es un pequeo productor de apatita, mineral fosforado con un contenido de 26% P2O5. Su principal uso es en la fabricacin de alimento para aves y animales, para lo cual su ley es incrementada en el proceso de molienda y clasificacin. Durante 2009 la produccin nacional fue de 10.584 ton, un 50% inferior que el periodo anterior. La demanda depende en buena parte de las fbricas de alimentos
BORATES AND BORIC ACID

Chile holds significant boron reserves in the Andean salt lakes of the Region of Arica- Tarapac (Surire) and the Region of Antofagasta (Ascotn). These reserves are important for their ulexite or boron-natrocalcite mineral, sodium borate and water soluble calcium. Until the
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La Minera
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ton 160.000 140.000 120.000 100.000 80.000 60.000 40.000 20.000 0
Exportacin de compuestos de boro Exports of boron products
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2004
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2006
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Borato natural / Natural boron
Acido brico / Boric acid
El volumen de los embarques de cido brico experiment un aumento casi constante en los ltimos diez aos. En cambio la cantidad de los envos de borato natural es muy variable / The volume of boric acid shipments increased constantly within the las ten years. However, the quantity of natirual boron is very variable
OTHER NON-METALLIC PRODUCTS

Apatite
Chile is a small producer of apatite, a group of phosphate minerals with a content of 26% P2O5. Its main use is in food manufacture for birds and animals, for which its concentration is increased by a process of milling and classification. In 2009, national production was 10,584 tons, 50% higher than in the previous year. Demand mainly depends on the fabrication of related food. Among the main producers are Caesar Formas in Taltal, in the Atacama Region and the Minera el Sauce, in the Region of Coquimbo.
coligadas. Entre los principales productores se incluyen Csar Formas en Taltal, Regin de Atacama, y la Minera El Sauce, en la Regin de Coquimbo.
Arcillas
De acuerdo a sus caractersticas mineralgicas y propiedades tecnolgicas, las arcillas producidas en Chile corresponden principalmente a arcillas plsticas, de uso en la industria de loza y cermica blanca; arcillas refractarias, empleadas en la fabricacin de ladrillos y especialidades refractarias; y arcillas comunes, utilizadas en la elaboracin de ladrillos y tejas para construccin. La produccin registrada por Sernageomin en 2009 alcanz a 75.710 ton, casi un 50% inferior que la cifra de 2008 cuando alcanz a 146.745 ton. Estas cifras no abarcan toda la actividad extractiva en estos campos, debido a que las denominadas arcillas superficiales no constituyen sustancias concesibles, razn por la cual los productores no informan su produccin al Sernageomin. Los principales productores se ubican en las regiones centrales del pas (Coquimbo, Valparaso, Metropolitana, OHiggins y Maule).
Clays
According to their mineralogical characteristics and technological properties, clays produced in Chile correspond mainly to plastic clays, for use in the stoneware and white ceramic industry; refractory clays, used in brick manufacture and specialty clay products; along with common clays, used in the elaboration of bricks and roofing tiles for construction. The production registered by Sernageomin in 2009 reached 75,710 tons, 50% superior to the figure in 2008 when it reached 146,745 tons. These numbers do not include all the extractive activity in these fields, because the so-called superficial clays do not constitute concessionable substances; a reason why producers do not inform regarding their quantities of production to Sernageomin. The main producers are located in the central regions of the country (Coquimbo, Valparaiso, Metropolitan, OHiggins and Maule).
Caoln
El caoln es un silicato de almina hidratado, de amplio uso de cermica blanca y en la elaboracin de loza y porcelana, y como carga en la industria del papel, pinturas, caucho y pesticidas. El caoln chileno es un mineral del tipo primario, que exige un tratamiento y un control de calidad ms complejo y minucioso que el requerido por el caoln secundario que se explota en Estados Unidos, Brasil y otros pases lderes en la produccin de este mineral. En 2009 la produccin nacional de caoln lleg a 48.354 ton, cifra inferior a las 63.526 ton alcanzadas en 2008.
Kaolinite
Kaolin is a hydrous aluminum (clay) silicate, with wide use for white ceramics and in the elaboration of stoneware and porcelain, and as an additive in the paper, painting, rubber and pesticide industries. Chilean kaolin is a primary type mineral that requires a treatment, and a more complex and meticulous quality control than that required by secondary kaolin that is extracted in the United States, Brazil and other countries, leaders in the production of this mineral. In 2009, the national
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Ao / Year
year 1930, the country was the main world producer, with a volume of 50,000 tpa of compounds of boron from ulexite, but later, production lowered to almost insignificant levels due to the entrance into the market of boron compounds with borax, soluble mineral in water and finally, lower production costs. In the 1980s, some of the producing companies were re-activated placing the country into the fifth world producer category. The national production of ulexite in 2009 reached 607,921 tons. The raw natural borate exports in the same period were 20,028 tons, with a total value of US$5.1 million (Figure 10.8.). On the other hand, boric acid and oxide exports were of 88,398 tons, at US$56.8 million. Among the companies that exploit boron are Qumica Industrial del Brax (Quiborax) in Arica and SQM Salar from Antofagasta. The extraction of ulexite is carried out in a selective and artisan way from boron minerals in the salty crusts and brines in the Andean salt lakes, and particularly from the Salar de Surire, 230 km from Arica. Quiborax is the largest boron producer, and owns a boric acid plant located in Lluta, 70 km from Arica, with an output of 3,000 tpm. Another important product is boric acid which is produced since 1998 in the Region of Antofagasta. Annual production in Chile varies between 7,000 and 10,000 tons; in 2009 it dropped by 31% to 5,214 tons.
ANALISIS ANALYSIS
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Carbonato de calcio
La explotacin de carbonato de calcio es una de las actividades de gran movimiento en Chile por su alta utilizacin en la industria del cemento y secundariamente en la industria siderrgica, minera y qumica. La produccin de este recurso ha sido creciente en los ltimos diez aos debido a un importante crecimiento de los sectores de construccin y minero-metalurgia. Aunque las reservas chilenas son abundantes y presentes a lo largo del pas, este incremento ha derivado en un relativo agotamiento de las minas de mejor calidad y ms cercanas a los centros de consumo tradicional. Los mejores yacimientos se ubican en la zona de Vallenar, aunque tambin los hay en el Cajn del ro Maipo. Durante 2009, en el pas se produjeron 6.012.000 ton de carbonato de calcio incluyendo a la caliza, coquina y carbonato de calcio blanco. Los grandes productores de carbonato de calcio son los mismas cementeras que explotan sus propias minas de calizas (Cementos BoBo, Meln, Inacesa y Polpaico) como tambin la Siderurgia Huachipato a travs de su mina en Isla Guarello (Regin de Magallanes). Existen ms productores de menor escala como Soprocal, Minera Ro Colorado y Minera Las Abuelitas, entre otros.
kaolin production reached 48,354 tons, a number much lower than the 63,526 tons produced in 2008.
Calcium carbonate
Calcium carbonate exploitation and production is one of the most active industries in Chile because of its high use in cement, while in second place is the iron and steel, mining and chemical industry. Chilean reserves are abundant, but the increase in production has caused a relative exhaustion of the better quality mines, and especially those close to centers of traditional consumption. The best deposits are located in the Vallenar zone, although they are also present in the Cajn del Ro Maip area. During 2009, production of calcium carbonate reached 6,012,000 tons including limestone, coquina and white calcium carbonate. Large Chilean producers are the cement factories themselves that exploit their own limestone mines (Polpaico, Lafarge, Cementos Bo-Bo and Inacesa), as well as Siderurgia Huachipato in its mine in Guarello Island (Region of Magallanes). Further producers, but on a minor scale, are Soprocal, Ro Colorado and Las Abuelitas, among others.
Cuarzo
Usos para el cuarzo son la industria de cermica refractaria y fabricacin del vidrio. La produccin de este mineral en Chile, sin embargo, es utilizada mayoritariamente en los procesos de fundicin de cobre, principalmente en Chuquicamata, El Teniente, Salvador, Ventanas, todas de propiedad de Codelco Chile y las fundiciones de Altonorte y Chagres. Por esta razn un 72% de la produccin de cuarzo proviene de las regiones de Antofagasta, Valparaso y OHiggins, donde se sitan respectivamente estas fundiciones. La produccin proviene principalmente de las regiones de Antofagasta, Atacama, Coquimbo, Valparaso y Maule. Durante 2009 se alcanzaron 601.344 ton, cifra en un 12% superior que la del ao anterior.
Quartz
Uses for quartz are in the refractory ceramics and glass manufacture industries. The production of this natural resource in Chile, nevertheless, is used mainly in the copper smelting process, mainly at Chuquicamata, El Teniente, Salvador and Ventanas, all properties of Codelco Chile, and the Altonorte and Chagres smelters. For that reason, 72% of the quartz production comes from the Antofagasta, Valparaso and OHiggins regions, where these smelters are positioned, respectively. Production comes mainly from the Regions of Antofagasta, Atacama, Coquimbo, Valparaiso and Maule. During 2009, it reached 601,344 tons, a number 12% higher than that of 2008.
Diatomite (Kieselgur)
Diatomite is a sedimentary rock or sediment, formed by small shells of microscopic siliceous seaweed, known as diatoms, and it is exploited for elaboration of filters. Most of the production is consumed in the country for bleaching vegetable oils, sugar refinement, wines, etc. In Chile, the main deposits are located in the high Andean Mountain range of the Region of Arica and Tarapac in different points of the Intermediate Depression, between Arica and Pisagua. From the mid eighties, production has been higher, reaching 23,027 tons in 2009. The only producer of diatomite in Chile is Celite Chile S.A., a subsidiary company of the Celite Corporation, in the U.S., the main world producer of this resource. Celite Chile owns a processing plant established in 1982, to the North of Arica.
Diatomita (Kieselgur)
La diatomita es una roca sedimentaria o sedimento, formada por pequeos caparazones de algas silceas microscpicas, denominadas diatomeas, y ha sido explotada para la elaboracin de filtrados. La mayor parte de la produccin es consumida en el pas para la decoloracin de aceites vegetales, refinacin de azcar, vinos, etc. En Chile los principales yacimientos se ubican en la alta cordillera Andina de la Regin de Arica y Tarapac en diferentes puntos de la Depresin Intermedia, entre Arica y Pisagua. Desde mediados de los ochenta la produccin se encuentra en alza, alcanzando en 2009 a 23.027 ton. El nico productor de diatomita en Chile es Celite Chile S.A., empresa subsidiaria de Celite Corporation, de EE.UU., la principal productora mundial de este recurso, que cuenta con una planta procesadora establecida en 1982, al norte de Arica.
Dolomite
Dolomite is a carbonate rock, and a non - metallic product used in basic magnesium carbonate manufacture and as a flux in iron, steel and ferro-alloy smelting. It is also used as coatings for furnaces floors. When it is fired, it becomes a refractory material. The only producer in Chile is the National Cement Industry (Inacesa) - (Industria Nacional de Cemento), in its mine El Jilguero, near Copiap in the Region of Atacama, that aims the product at the production of an agricultural product called Magnecal, used in acid soils in the South of the country. However, in 2009 no production was registered.
Dolomita
La roca calcaria dolomita es un recurso no metlico usado en la fabricacin de carbonato bsico de magnesio y como flujo en la fundicin de hierro, acero y ferroaleaciones. Tambin es usada como revestimiento en el piso de los hornos. Cuando es calcinada, se convierte en un material refractario. El nico productor en Chile es la Industria Nacional de Cemento (Inacesa) en su mina El Jilguero, cerca de Copiap, Regin de Atacama, que destina el recurso a la produccin de una enmienda agrcola denominada Magnecal, utilizada en suelos cidos del sur del pas. Sin embargo, durante 2009 no se registraron niveles de produccin.
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La Minera
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Feldespato
El principal uso del feldespato en Chile es como fundente en la industria del vidrio y de la loza, y en la fabricacin de esmaltes. La produccin registrada de feldespato es efectuada por una sola empresa, Minera Alfa Quintay Ltda., y es altamente fluctuante, ya que depende principalmente de la demanda para la fabricacin de cermica blanca de algunas de las empresas de loza y porcelana existentes en el pas. La produccin en 2009 se dispar llegando a 9.097 ton, casi la mitad de las 17.988 ton registradas en 2009.
Feldspar
The main use of feldspar in Chile is as a flux in the glass and the stoneware industry, and in enamel manufacturing. All registered feldspar production is made by one single company, Minera Alfa Quintay Ltda., and this production is highly fluctuating, since it mainly depends on demand for the manufacture of white ceramics by some existing stoneware and porcelain companies in the country. Production in 2009 reached 9,079 tons, i.e. half of the 17,988 tons registered in 2008.
Fosforita
Los fosfatos incluyen un conjunto de rocas que presentan un alto contenido de P2O5 (entre 28% y 38%), y constituyen una importante materia prima para la elaboracin de fertilizantes fosfatados y productos qumicos relacionados. La roca ms importante dentro de este grupo es la fosforita de origen sedimentario marino y con ms de 30% de fosfato trilcico. La produccin de este recurso natural ha sido registrada solamente desde 1998. En 2009 lleg a su nivel ms bajo desde hace ms de diez aos, con 1.059 ton. Segn Sernageomin, la fosforita nacional se explota para producir un concentrado fosfrico de aplicacin directa en praderas.
Phosphorite
Phosphates include a group of rocks that show a high concentration of P2O5 (between 28% and 38%) and are an important natural resource for the manufacture of phosphatized and chemically related products. The most important rock within this group is the phosphorite of marine sedimentary origin and with over 30% trialcic phosphate. Productio has been registered since 1998 and in 2009 it reached its lowest level since over ten years 1,059 tons. According to the Sernageomin, the national phosphorite is the base to produce phosphoric concentrates that in turn are used in grassland.
Mrmol
Los mrmoles son rocas carbonatadas que han sufrido un proceso de recristalizacin de sus minerales, bsicamente calcita y dolomita, como resultado de presiones y temperaturas altas. Su destino es la fabricacin de mrmoles reconstituidos, granulados para la construccin y objetos de adorno. La nica produccin de bloques para elaborar piezas de ornamentacin, se realiza en la Regin de Atacama por parte de Pier Luidi Indri. Los depsitos ms conocidos se encuentran cercanos a la ciudad de Vallenar, y derivan de calizas recristalizadas. La produccin de mrmol durante 2009 alcanz a 1.582 ton, es decir, casi diez veces la cantidad registrada en 2008.
Marble
Marble is carbonated rock that has undergone a recrystallization process of their minerals, basically calcite and dolomita, as a result of high pressure and temperatures. Its main use is in re-constituted granulated marble manufacture, for construction, as well as for objects of adornment. The only production of blocks to make ornamentation pieces is found in the Atacama Region by Pier Luidi Indri. The better known deposits are near the city of Vallenar, and are derived from re-crystallized limestone. The marble production during 2009 reached 1,582 tons, that is to say, ten times higher than in 2008.
Talco
El talco puro es un silicato de magnesio hidratado con un contenido de xido de magnesio (MgO) entre 28% a 32%, y tiene colores gris claro, gris verdoso y verde grisceo. En Chile la denominacin talco tambin incluye a los minerales industriales denominados pirofilita y cimita, que son en esencia silicatos hidratados de aluminio. Su uso es fundamentalmente como carga en pinturas, adems en la industria del papel, caucho, cermica y pesticidas, y como carga industrial en otras aplicaciones diversas. Los yacimientos de talco en el pas se localizan en las Regiones del Maule y en 2009 la produccin total de talco en Chile alcanz a 790 ton. Como nico productor registrado por Sernageomin figura la Sociedad Talco Eduardo Martn Abejn Ltda.
Talc
The pure talc is a hydrated magnesium silicate with a content of 28% to 32% magnesium oxide (MgO), and it has clear gray, grayish greenish and green gray colors. In Chile, talc also includes industrial minerals denominated pyrophyllite and cimita that are in essence, hydrous aluminum silicates. Its use is essentially as paint filling base, in addition to use in the paper, rubber, ceramic and pesticide industries, and as industrial a filling base in other diverse applications. Talc deposits in the country are located in the Regions of Maule, and in 2009, the total talc production in Chile reached 790 tons. The only producer registered by Sernageomin, is the company, Talco Eduarto Martn Abejn.
Yeso
El yeso es un sulfato de calcio hidratado de color blanco cuando puro, que se usa en la elaboracin de materiales de construccin y en la industria de cermicas y farmacuticos. El principal uso tiene lugar en la industria del cemento portland, donde participa entre un 2% y un 6% en el peso del clinker y tiene la funcin de retardar el fraguado. La produccin de yeso en Chile se efecta fundamentalmente ligada a la fabricacin de cemento y la construccin. Durante 2009 lleg a 723.928 ton, produccin de la cual 97% proviene de la Regin Metropolitana, donde se encuentran los yacimientos El Volcn y Romeral, y el 3% restante se obtiene de depsitos en la Regin de Antofagasta. Los principales productores son Polpaico, Sociedad Industrial Romeral y Minera Lo Valds.
Gypsum
Plaster is a hydrous calcium sulphate of a white color when pure, that is used in the elaboration of construction equipment and in the ceramic and the phamacy industry. The main use is in the industry of Portland cement, where it is used in 2% and 6% quantities by weight in the mix, and has the function to slow down the hardening of the cement. Plaster production in Chile essentially takes place along with cement manufacture and construction. During 2009 its production reached 723,928 tons. 97% of Chilean gypsum come from the Metropolitan Region, where the deposits of El Volcn and Romeral are located, and the remaining 3% are obtained from deposits in the Antofagasta Region. The main producers are Polpaico, Sociedad Industrial Romeral and Minera Lo Valds.
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11 Los hidrocarburos Hydrocarbons

Desde hace 40 aos una gran parte de la matriz energtica primaria de Chile ha estado ligada a tres principales recursos: petrleo, carbn y gas natural. El consumo nacional de estos recursos naturales alcanza a cerca de 13 millones de m3 al ao. Por ende, los hidrocarburos juegan un rol importante para la economa y tambin la minera ya que son la mayor fuente de energa. Sin embargo, Chile es slo un pequeo productor de petrleo y su produccin ha disminuido sostenidamente en las ltimas dos dcadas, mientras su consumo ha crecido en forma considerable. Igualmente baja es la produccin nacional de gas natural y de carbn, frente a los requerimientos energticos de consumo del pas. Since 40 years, the biggest part of the Chilean matrix of primary energetic resources has been linked to three main types: oil, coal and natural gas. The consumption of these natural resources reaches about 13 million m3 a year. Thus, hydrocarbons have a great importance for the economy and so as well for the mining industry, the main energy consumers. Chile is a small oil producer and its production has been diminished constantly during the last decades, while consumption has been increasing considerably. In the same way, national production of natural gas and coal are decreasing, inconsistent with the countrys energy requirements.
PETROLEUM AND NATURAL GAS

Crude oil and natural gas are the most important energy source and add up 70% of the countrys energetic matrix. Oil has maintained its position as the main source despite its share has diminished from 54% in the 1970s to slightly over 40% nowadays. The situation of natural gas is different and less constant: Its share rose from barely 10% in the 1990s to a maximum of 28.7% in 2004. But already in 2007, it dropped to 15%, this means a reduction by 13 points within three years. It has to be highlighted that during this last period, coal enhanced its position passing from 10% to 17.3% of the energy matrix total, reflecting the use of this hydrocarbon as a substitute for natural gas in a short term. Since Chile is lacking a strong coal exploiting industry, the country depends mostly on imports.
PETROLEO Y GAS NATURAL

El petrleo y el gas natural constituyen la fuente ms importante de energa y suman hasta un 70% de la matriz energtica del pas. El petrleo ha permanecido como la principal fuente energtica a pesar de que su contribucin total ha disminuido desde un 54% en los aos 70 a un poco ms de 40% hoy. El caso del gas natural es menos constante, su participacin subi de apenas 10% en los aos 90 a un mximo de 28,7% en 2004. Sin embargo, ya para 2007 baj a 15%, lo que presenta una reduccin en 13 puntos en tres aos. Cabe destacar que durante este ltimo periodo el carbn pas de cubrir un 10% a un 17,3% del total de energa, intuyndose el uso de este energtico como reemplazo del gas natural en el corto plazo. Debido a que Chile carece de una industria pronunciada de extraccin de estos recursos energticos, el pas depende bsicamente de importaciones.
PRODUCTION OF CRUDE
The National Company of Petroleum, ENAP, a state-owned company, is the main Chilean company that operates in the production and fuel refinement network. Since its foundation in 1950 to initiate exploration for petroleum detected in the Magellan Region, it has become the main producer and refiner in the country. At the moment, it supplies 85% of all fuels derived from petroleum, used in Chile. ENAP operates as a holding entity for companies. It has the subsidiary ENAP Refineras S.A., with plants located in Concn (Region of Valparaiso), and Talcahuano (Biobo Region), and the third and smallest one, in Magallanes. At the beginning of 2004, ENAP fused the refineries RPC and Petrox, forming ENAP Refineras S.A. that became the largest refinement company on the Pacific coast, from America to the south of the United States, with a volume of 220,000 barrels per day. In 2009, production of crude by Enap reached 150,000 m3 (934,800 barrils), despite the fact that this decreased in the last few years as a result of the progressive exhaustion of existing reserves. In order to compensate the decline in production in Chile, Enap initiated a vast exploration program both inside and outside the country. Its projected petroleum production abroad is 1,000,000 m3 (6,277,900 barrils in 2009). On the other hand, Sernageomin registered a national production of 215,000 m3 (Table 11.1). In Chilean territory Enap has carried out prospecting in several zones, as much individually, as in association with foreign companies. The majority of these explorations were suspended because the search was unfruitful, but at the moment, the company has restarted its exploratory activities in this area of endeavour. In addition, the above-mentioned
PRODUCCION DE CRUDO
La Empresa Nacional del Petrleo, Enap, de propiedad estatal, es la principal empresa chilena que opera en el rubro produccin y refinacin de combustibles. Fue fundada en 1950 para iniciar la explotacin del petrleo descubierto en la Regin de Magallanes. Desde entonces se ha constituido en el principal productor y refinador del pas. Actualmente abastece el 85% de los combustibles derivados del petrleo utilizados en Chile. Enap opera como un holding de empresas. Cuenta con las filiales ENAP Refineras S.A., con plantas ubicadas en Concn (Regin de Valparaso) y Talcahuano (Regin del Biobo) y una tercera ms pequea en Magallanes. A comienzos de 2004 Enap fusion las refineras RPC y Petrox, formando ENAP Refineras S.A., que pas a ser la mayor empresa de refinacin de la costa Pacfico de Amrica al sur de Estados Unidos, con un volumen de 220.000 barriles por da. En 2009 la produccin nacional de crudo por parte de Enap alcanz a cerca de 150.000 m3 (934.800 barriles); no obstante la cifra viene descendiendo en los ltimos aos a consecuencia del progresivo agotamiento de las reservas existentes. Para compensar la declinacin de su produccin en Chile, Enap inici un vasto programa de exploraciones, dentro y fuera del pas. Su produccin estimada de petrleo en el extranjero es de cerca de 1.000.000 m3 (6.277.900 barriles en 2009). Por otra parte, Sernageomin registr una produccin nacional de 215.000 m3 (Tabla 11.1).
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La Minera
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En territorio chileno Enap ha realizado prospecciones en varias zonas, tanto en forma individual como en asociacin con empresas extranjeras. La mayora de estas exploraciones fueron suspendidas debido a que la bsqueda result infructuosa, pero actualmente la empresa retom sus actividades exploratorias en esta regin. Adems, la filial de Enap produce del orden de 1.480.000 millones de m3 de gas natural (9.310.700 barriles en 2009).
Produccin chilena de petrleo y gas natural Table 11.1 Chilean production of fuel oil and natural gas
Tabla 11.1
Ao / Year 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009
Petrleo Crudo / Fuel Oil (000 m3) 326 310 256 210 205 192 169 148 154 215
Gas Natural / Natural Gas (Mm3) 2.702 2.684 2.543 2.181 2.193 2.102 2.012 1.828 1.889 2.106
Exploracin en Magallanes
En octubre de 2007 un grupo de compaas petroleras internacionales se adjudic la licitacin de los bloques para explorar hidrocarburos en Magallanes, y en mayo de 2008 firmaron los respectivos Contratos Especiales de Operacin Petrolera (CEOP), con el Estado de Chile, en una ceremonia que encabez entonces la Presidenta de la Repblica, Michelle Bachelet, en Punta Arenas. Entre las empresas internacionales figuran Apache Corporation (Canad), Pan American Energy LLC (Estados Unidos), Greymouth Petroleum Holding Ltd. (Nueva Zelanda) y consorcio IPR-Manas (Estados Unidos-Suiza). Estas petroleras, ms Enap, se comprometieron a invertir un total de US$267 millones en un plazo de entre tres y siete aos, en actividades exploratorias, adems de contratacin de servicios, transporte, infraestructura y consultoras ambientales. Los bloques adjudicados fueron distribuidos y sern operados por las empresas de la siguiente manera: Tranquilo (IPR-Manas), Russfin (Apache), Brtula, Isla Magdalena y Porvenir (los tres adjudicados a Greymouth). En los tres bloques restantes las empresas ganadoras participarn en asociacin con Enap con un 50%: Coirn (Pan American Energy), Caupolicn (Greymouth) y Lenga (Apache).
subsidiary of Enap produces in the order of 1,480,000 m3 of natural gas (9,310,700 barriles in 2009).
Exploration in Magallanes
In October 2007, a group of international oil companies investigated the public bid offer of the blocks in which to explore hydrocarbons in Magellan area, and in May 2008 they signed respective special contracts (contratos especiales de operacin petrolera - CEOP), with the government of Chile, in a ceremony that the President of the Republic, Michelle Bachelet headed, in Punta Arenas in Chiles South. Among these international companies are Apache Corporation (Canada), Pan American Energy LLC (the United States), Greymouth Petroleum Holding Ltd. (New Zealand); and IPR-Manas partnership
PRODUCCION DE GAS NATURAL

El gas natural representa cerca de un cuarto de la matriz energtica primaria del pas, es decir, de la energa que se puede obtener desde recursos naturales como hidrocarburos, agua o viento, etc. Es principalmente trado desde Argentina a travs de ocho gasoductos. La produccin de gas nacional es de aproximadamente 5,5 millones de m3 diarios, que provienen de 15 yacimientos gasferos, ubicados en el rea de Magallanes. Los principales son: Posesin, Daniel, Daniel Este-Dungeness, Calafate, Cullen, Tres Lagos y Chaarcillo. Actualmente la produccin de gas nacional viene disminuyendo por la misma razn que se reduce la del petrleo. Casi la mayora de las centrales trmicas de ciclo combinado son alimentadas con gas natural que proviene de los campos gasferos argentinos, los cuales tambin abastecen a varias ciudades. No obstante, debido a los crecientes cortes del envo de gas desde Argentina, en algunas centrales termoelctricas el gas natural ha sido reemplazado por otros combustibles, tales como diesel o carbn.
Figura 11.1. Importacin de petrleo Figure 11.1. Oil imports

000 m3 14.000 12.000 10.000 8.000 6.000 MUS$ 8.000 7.000 6.000 5.000 4.000 3.000 2.000 1.000 0 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009
IMPORTACIONES DE CRUDO, GAS NATURAL Y GAS LICUADO

Durante 2009 las importaciones de petrleo crudo legaron a 11.254 m3 por un valor de US$3.976 millones, inferior en cantidad y valor respecto al 2008 (Tabla 11.2; Figura 11.1.). Cabe recordar que a fines de 2008 se produjo una fuerte cada en el precio internacional del petrleo crudo. En febrero de 2009 termin su descenso en un valor de 39,2 US$/barril para lentamente recuperar su nivel de 2006 y para finalmente sobrepasar los 80 US$/barril en marzo de 2010 (Figura 11.2.). Otros combustibles importados son gas natural y desde 2009 tambin licuado.
4.000 2.000 0
Ao / Year Volumen importado / Import volume Valor de embarque / Shipment value
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Tabla 11.2 Importaciones de petrleo y gas natural Table 11.2 Fuel oil and natural gas imports
Ao / Year 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 (*) Petrleo / Fuel oil 000 m
3
Gas natural / Natural gas Mm

3
Gas licuado / Liquid gas 000 m3 1.226 998 1.132 1.004 1.107 1.210 1.290 1.849 1.813 1.748 MUS$ 192 143 128 157 223 301 377 626 816 406
MUS$ 1.994 1.727 1.615 2.126 2.875 3.776 4.873 5.018 7.175 3.976
MUS$ 229 320 311 379 447 522 512 494 452 497
11.082 11.335 9.436 10.715 11.096 11.265 12.850 12.158 11.840 11.254
2.931 3.808 4.063 4.823 5.590 4.497 4.157 2.550 1.130 904
Fuente: Banco Central / Source: Central Bank (*) : No considera la importacin de gas natural licuado durante el segundo semestre de 2009, que alcanz las 348.306 ton equivalentes a un valor cif de US$ 151 millones / (*) Not consider the import of lique fied natural gas during Q3-Q4 2009, which reached 348.306 tons equivalent to cif value of US$ 151 million
Gas natural de Argentina

A mediados de la dcada de los 90 Chile comenz a diversificar su matriz energtica, mediante la importacin de gas natural de Argentina, principalmente para generacin elctrica y consumo residencial, lo que disminuy la participacin del petrleo crudo en esta matriz. Sin embargo, desde 2004 los envos de gas desde ese pas aledao se encuentran en descenso, ya que en este mismo ao el Gobierno argentino decidi unilateralmente disminuir las exportaciones de gas natural con el objetivo de no reducir el suministro local. A consecuencia de ello, las importaciones de gas hacia Chile comenzaron a bajar y fueron recortadas hasta en un 20% hacia el segundo trimestre de 2004 (Figura 11.3.). Esto afect los envos al gasoducto GasAndes, que desde 1998 suministra gas natural a las centrales trmicas de Nueva Renca, San Isidro y Nehuenco en la Regin de Valparaso; y al consumo industrial y domiciliario de la ciudad de Santiago. El corte o sequa de gas est afectando adems las entregas del gasoducto GasAtacama, que desde 1999 suministra este hidrocarburo producido en la provincia argentina de Salta a las centrales de GasAtacama Generacin S.A, (ex Nopel) en Mejillones; y las de Gasoducto del Pacfico, que abastece a la Regin del Biobo; y las de Norandino. En 2009 las importaciones de gas natural desde Argentina alcanzaron a alrededor de 1.000.000 m3 con un valor de US$497 millones (cif).
(United States-Switzerland). These oil companies, plus ENAP, were committed to invest a total of US$ 267 million over three to seven years, in exploration activities, besides hiring services, transport, environmental infrastructure and consultancy. The blocks offered were distributed and will be operated by the companies of the following way: Tranquilo (IPR-Manna), Russfin (Apache), Brtula, Magdalena Island and Porvenir, (the last three adjudged to Greymouth). In the three remaining blocks the winning companies will participate in association with Enap with 50%: Coirn (Pan American Energy), Caupolicn (Greymouth) and Lenga (Apache).
NATURAL GAS PRODUCTION IN CHILE

Natural gas represents nearly a quarter of the primary energetic requirements of the country, i.e. the energy that can be obtained from natural resources such as hydrocarbons, water, wind, etc. Gas is mainly brought from Argentina through eight gas pipelines, and in 2008 imports reached 1,130 million cubic meters per day. National gas production is approximately 5.5 million m3 a day, which come from 15 gas deposits located in the Magellan area. The main ones are: Posesin, Daniel, Daniel Este-Dungeness, Calafate, Cullen, Tres Lagos and Chaarcillo. Today, national gas production from Argentina is falling for the same reason that petroleum production is reducing. At the moment almost all thermal power plants of combined cycle are fed with natural gas that comes from the Argentine gas fields; which also supply several cities. However, due to increasing gas cuts from Argentina, in some thermoelectrical power stations natural gas has been replaced by other fuels, such as diesel or coal.
Gas natural licuado

El proyecto de gas natural licuado (GNL) para Chile fue concebido durante el Gobierno del Presidente Ricardo Lagos cuando la situacin argentina de 2004-2005 determin la modificacin de las condiciones de abastecimiento de gas natural trasandino. Esta situacin hizo ver la necesidad de contar con fuentes independientes y asequibles. Sin embargo, en el pas se haban realizado importantes inversiones en redes de transporte y distribucin, procesos industriales, centrales termoelctricas, calefaccin domiciliaria y vehculos privados y de transporte pblico para operar con este combustible. Por ende, la ausencia de gas natural resultaba particularmente costosa haciendo indispensable ampliarse a las fuentes de suministro existentes a nivel mundial. Dadas las largas distancias que separan a Chile de los principales productores, la nica alternativa viable era desarrollar un proyecto de GNL.
IMPORTS OF CRUDE AND COMBUSTIBLE

During 2009, imports of crude oil reached 11,254 m3 at a value of US$ 3,976 million less in quantity and value in respect to 2008 (Table 11.2; Figure 11.1.). It is worth recalling that at the end of 2008, a steep drop in the international price of crude was experienced. In February of 2008 the decline in prices finished at a value of US$ 39.2 / barrel, slowly increasing to recuperate its level by 2006, to finally overcome the price of US$ 80 / barrel in March of 2010 (Figure 11.2.). Another fuel
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Este es gas natural que ha sido enfriado a una temperatura de -160 Celsius, con lo cual se licua y se logra reducir su volumen en ms de 600 veces. Esta reduccin de volumen viabiliza el transporte del Gas Natural en su estado lquido va barcos estanque. Enap fue la encargada para evaluar la factibilidad de importar GNL y reconvertirlo a gas natural. Para este fin se determin que la Baha de Quintero cumple con los requisitos para ubicar e instalar el terminal de recepcin del GNL. En marzo de 2007 se form la empresa GNL Quintero, integrada por Endesa Chile S.A., Metrogas S.A. y ENAP, que estuvo a cargo de la construccin del proyecto y finalmente el 1 de julio de 2009 lleg el barco con la primera carga de gas natural licuado desde Trinidad y
of importance is natural gas, and as of 2009, liquid gas has joined it. It must be remembered that during 2008 a strong increase in the international price of crude petroleum took place, from US$ 91.4 a barrel registered in December 2007, to its historic maximum of US$ 133.9 a barrel in June 2008. However, within the las semester of 2008, the price dropped off - just as it was the case of other commodities as well, and as a result of the international crisis. In December 2008, the barril of crude oil cost US$ 41.4, i.e. its lowest level since 2004.
Natural gas from Argentina

By the mid 1990s, Chile started to difersify its energy matrix by importing natural gas from Argentina, mainly for power generation and residential consumption, diminishing the share of crude oil within this matrix. However, from 2004 gas imports from this neighboring country have been decreasing since the Argentinean government decided unilaterally to lower natural gas exports in oprder to not reduce local supply. As a result of this, gas imports from that country to Chile began to descend, and were trimmed by 20% towards the second trimester of 2004. (Figure 11.3.) This affected the shipments through the GasAndes gas pipeline, that since 1998, provided natural gas to the thermal power plants of Nueva Renca, San Isidro and Nehuenco in the Valparaso Region, and industrial and residential consumption in the city of Santiago. The cut or drought of gas today, is also affecting deliveries of the GasAtacama gas pipeline, that from 1999 provides this hydrocarbon produced in the Argentine province of Salta to the power stations of GasAtacama Generacin S.A. (ex- Nopel), in Mejillones; and those of Gasoducto del Pacifico, that supplies the Region of Biobo, as well as those of Norandino. The natural gas imports from Argentina during 2009 reached 1,000,000 m3 with a value of US$497 million (cif).
US$ / barril 160 140 120 100 80 60 40 20 0 01-2000 07-2000 01-2001 07-2001 01-2002 07-2002 01-2003 07-2003 01-2004 07-2004 01-2005 07-2005 01-2006 07-2006 01-2007 07-2007 01-2008 07-2008 01-2009 07-2009 01-2010
Liquefied natural gas

The project of liquefied natural gas (LNG) for Chile was conceived during the administration of President Ricardo Lagos when the situation in Argentina from 2004 to 2005 determined the changing conditions of supply of trans-Andean natural gas. This made evident the need for affordable and independent sources. However, the country had made significant investments in transmission and distribution networks, industrial processes, power
Precios del petrleo durante los ltimos diez aos. En junio de 2008 alcanz su mximo histrico con 133,9 US$/barriles / Oil prices during the past ten years. In june 2008, it reaches its historic peak at 133.9 US$/barril
Restricciones de gas natural desde Argentina Restrictions of natural gas from Argentina
2004 2005 2006 2007 2008
1 0,9 0,8 0,7 0,6 0,5 0,4 0,3 0,2 0,1 0
Fuente / Source: Systep
Las restricciones de gas natural experimentadas en el suministro nacional desde Argentina. Los valores expresan el nivel de severidad del recorte, el que va desde 0 (suministro normal) a 1 (interrupcin total de suministro) / Restrictions on natural gas experienced in the national supply from Argentina. Values express the degree of severity of the supply cut, which ranges from 0 (normal delivery) to 1 (total supply interruption)
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ANALISIS ANALYSIS
Figura 11.2. Precios del petrleo Figure 11.2. Oil prices
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Tobago, dando inicio a la fase de pruebas y marcha blanca. En septiembre de ese mismo ao comenz la produccin comercial. Actualmente el conglomerado britnico BG Group tiene un contrato vigente por 21 aos para el suministro del GNL, servicio de regasificacin y venta del gas. Con la puesta en marcha del terminal GNL Quintero en septiembre de 2009, en el segundo semestre de ese mismo ao se registraron las primeras importaciones de GNL llegando a las 348.306 ton y un valor cif de US$151 en total (Tabla 11.2).
MINERIA DEL CARBON

Si bien la produccin nacional de carbn representa slo alrededor de 0,02% respecto al total mundial y las reservas abarcan el 5,5% de las reservas de Amrica del Sur y el 0,1% de las reservas mundiales, este mercado cada da se est haciendo ms importante debido a la coyuntura energtica que est viviendo el pas, y la demanda del mineral ha aumentado fuertemente como fuente primaria para generar electricidad como alternativa frente a los recortes de suministro de gas que se han producido desde Argentina. De hecho, la demanda del carbn est dominada principalmente por el sector elctrico, y de los casi 12.340 MW instalados en Chile alrededor de 2.040 MW son generados con este mineral, lo que equivale aproximadamente al 17%.
plants, home heating and private vehicles and public transport to operate with this fuel. Thus, the absence of natural gas became particularly costly and critical, making it necessary to expand sources of supply at a world level. Given the long distances that separate Chile from the principal producers, the only viable alternative was to develop a LNG project. This is natural gas that has been cooled to a temperature of -160 C, which, when liquefied, reduces its volume by more than 600 times. This reduction in volume makes the transport the natural gas in its liquid state via tanker ships possible. Enap was commissioned to evaluate the feasibility of importing LNG and converting it into natural gas. To this end, the Quintero Bay sector met the requirements to locate and install the LNG receiving terminal. In March 2007 the company GNL Quintero was formed, composed of Endesa Chile SA, Metrogas SA and ENAP, which was in charge of project construction, and finally on July 1, 2009 the ship arrived with the first cargo of liquefied natural gas from Trinidad and Tobago, thereby starting the testing phase and a trial run. In September of that year commercial production began. Currently, the British conglomerate BG Group has a contract for 21 years for the supply of LNG re-gassing services and the sale of the gas. With the launch of the Quintero LNG terminal in September 2009, the second half of that same year saw the first imports of LNG arriving, at a CIF value of US$ 151 million in total (Table 11.2).
RESERVAS DE CARBON EN CHILE

En Chile existen importantes reservas de carbn, que se pueden clasificar en carbones bituminosos y sub-bituminosos. Los yacimientos se distribuyen en tres zonas carbonferas: Arauco (Regin del Biobo); Valdivia (Regin de los Ros) y Magallanes (Regin de Magallanes). Las mayores reservas se encuentran en esta ltima, aunque el poder calorfico de los carbones, del tipo sub-bituminosos, es inferior al los de la zona de Arauco.
COAL MINING
Although national coal production represents only around 0.02% with respect to the world total, and the reserves include 5.5% of the reserves of South America and 0.1% of world reserves, this market is every day becoming more important due to the energetic tightness that the country is experiencing, and because demand for the mineral has increased strongly as a primary source to generate alternative electricity, to replace gas provision cuts from Argentina. In fact, the demand for coal comes mainly from the electrical sector, and of the almost 12,340 MW installed in Chile, around 2,040 MW are generated with this mineral; the equivalent to approximately 17%.
Arauco
En la zona de Arauco se han prospectado algo ms de 80 millones de ton de carbn recuperable. De ellas 30 millones se encuentran en la zona de Carampangue, al Sureste de Arauco; 25 millones hay en la zona de Laraquete (recursos rea submarina); 10,5 millones han sido prospectados en la mina Schwager y 10 millones en Lota. Adems existen otras reas como Pilpilco, la mina Lebu, la mina Pique Caupolicn, que agregan 3 millones de ton a las reservas prospectadas. Todas estas reservas corresponden a carbn del tipo bituminoso (clasificacin ASTM), con un poder calorfico entre 6.000 y 7.000 kcal/kg. Sus caractersticas contaminantes dificultan su competitividad para ser usado en las centrales trmicas de generacin elctrica. A lo anterior se suma el hecho de que las minas de esta zona presentan caractersticas muy desfavorables para la explotacin masiva y, por lo tanto, para lograr costos de produccin competitivos con el carbn importado.
COAL RESERVES IN CHILE

In Chile, there are important coal reserves that can be classified as bituminous and sub-bituminous coal. The deposits are distributed in three main carboniferous zones: Arauco (Region of Biobo); Valdivia (Region Los Ros) and Magallanes (Region of Magallanes). The major reserves are in this last mentioned zone, although the heating power of these coals, a sub-bitumen type, is inferior to the coal from the Arauco zone.
Arauco
A little more than 80 million tons of recoverable coal is produced in the Arauco zone. Of this total, 30 million are in the Carampangue area, to the South-east of Arauco; 25 million in the Laraquete zone (submarine area exploiting); 10.5 million have been recovered in the Schwager mine and 10 million in Lota. In addition, there are other areas such as Pilpilco, the mine Lebu, the mine Pique Caupolicn, that together add 3 million tons to these reserves. All these reserves correspond to bituminous type coal (classification ASTM), with calorific power between 6,000 and 7,000 kcal/kg. To use this product in thermal power plants for electrical generation, make their
Valdivia
En la zona de Valdivia las reservas ms importantes aparecen en dos reas de inters: la cuenca de Valdivia y la cuenca de OsornoLlanquihue. La explotacin minera se inici en esta regin a principios de siglo XX, con la apertura de la mina Mfil en 1915. Su mercado inicial fue el suministro de carbn a la Empresa Ferrocarriles del Estado (FF.CC.), posteriormente se abasteci a la planta generadora de energa elctrica de la Ca. Austral de Electricidad, que suministraba a la ciudad de Valdivia. Sin embargo, y debido principalmente a los altos costos de produccin,
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no fue posible desarrollar una industria de envergadura. A continuacin se abrieron las minas Arrau (1935), Pupunahue (1935) y Catamutn (1948), destinadas todas a satisfacer los consumos regionales. Cabe mencionar que esta zona no ha sido completamente prospectada, y las reservas estimadas alcanzan a los 40 millones de ton con un poder calorfico de entre 4.400 y 5.000 kcal/kg. En la actualidad el nico productor actual en esta zona corresponde a San Pedro de Catamutn.
competitiveness difficult because of their polluting characteristics. Add to that the fact that the mines of this zone display very unfavorable characteristics for massive operation, and therefore it is hard to obtain competitive production costs with this style of coal in comparison to imported coal.
Valdivia
In the area of Valdivia, the most important coal reserves of economic interest are the Valdivia and the Osorno-Llanquihue basins. Mining exploitation in this region started at the beginning of the XX. century, with the inauguration of the Mfil mine in 1915. Innitially, its production was destined to supply the railway company Empresa Ferrocarriles del Estado (FF.CC.), and later the thermoelectric power plant of Compaa Austral de Electricidad which at that moment provided the city of Valdivia with electricity. However, and mainly due to high production costs, it was impossible to develop an industry of great importance. Nevertheless, two further mines were opened: the Arrau mine in 1935, Pupunahue in 1935 and Catamutn in 1948, all destined to meet regional consumption. It has to be mentioned that this zone has not been completely prospected. But, projected reserves reach 40 million tons with a calorific power between 4,400 and 5,000 kcal/kg. At this moment, the only producer in this area is San Pedro de Catamutn.
Magallanes
Las principales reservas carbonferas corresponden a las cuencas de Magallanes y los estratos que portan mantos de carbn se ubican en la zona comprendida entre Puerto Natales y Punta Arenas. Se trata de carbones sub-bituminosos que mejoran sus caractersticas de poder calorfico a medida que se avanza hacia el norte. Se pueden distinguir cuatro regiones de inters en la zona de Magallanes: a) Pennsula de Brunswick: En la Pennsula de Brunswick hay diversos sectores de inters con reservas de carbn de tipo sub-bituminoso, en los que se han realizado estudios geolgicos, principalmente a partir de afloramientos superficiales. Sin embargo, el sector ms prospectado ha sido el yacimiento Pecket, cuya rea de concesin fue ampliamente reconocida a travs de los trabajos efectuados por Corfo y la CNE. Se realizaron ms de 80 sondajes, y diversos anlisis de muestras de carbn, identificando 13 mantos distintos y ms de 100 millones de ton de carbn, pero solamente dos de ellos resultaron econmicamente explotables. Las reservas de estos mantos alcanzan aproximadamente 50 millones de ton. La actual mina de Pecket inici sus operaciones en 1987, utilizando el sistema de explotacin a rajo mvil. Logr la mayor capacidad productiva del pas, con 1,1 millones de tpa, que tenan salida gracias a un puerto de gran tonelaje para cargar barcos tipo Panamax (70.000 ton). Actualmente la mina es propiedad de la empresa Ingesur, ligada al grupo Catamutn, es explotada en forma subterrnea y su produccin ha disminuido notablemente Respecto de las reservas en otros sectores de la Pennsula de Brunswick existe menor informacin, por cuanto ella se limita a sondajes y afloramientos puntuales. Sin embargo, las reservas inferidas se han estimado en 1.200 millones de ton. b) Isla Riesco: Esta zona es la de mayores reservas de carbn de Magallanes y del pas, identificndose varias zonas de inters y con innumerables afloramientos conocidos. Las reservas inferidas en Isla Riesco se han estimado en 3.200 millones de ton. Antiguamente, en el rea existieron faenas mineras de cierta importancia. Hace algunos aos Corfo y la CNE ejecutaron un plan de exploracin en Estancia Invierno, sector denominado El Tringulo, donde existen afloramientos de mantos con potencia superior a los 12 metros, sobrepasando en algunos casos los 17 metros. Se identific as una mina con reservas recuperables, del orden de 180 millones de ton, la que podra desarrollarse con una capacidad de produccin de 4 millones de tpa. c) Norte Seno Skyring: Se conocen algunos afloramientos en la orilla Norte del Seno Skyring, frente al sector de Ensenada de Ponsomby de Isla Riesco. Es un sector poco conocido y se presume es de menor
Magallanes
The most coal reserves are located in the basins of Magallanes and coal layers are located between Puerto Natales and Punta Arenas. These are sub-bituminous coals whose calorific power increase towards north. a) Brinswick peninsula: The peninsula of Brunswick has different sectors of interest with sub bituminous type coal reserves. Geological studies has been carried out mainly based on surface outcrops. However, the most prospected area has been the Pecket deposit whose concession area was widely recognized by works of Corfo and the CNE. Over 80 drill holes and diverse analyses of coal samples were carried out, and 13 layers with 100 million tons of coal discovered. But only two of these layers, with a total of 50 million tons, seemed to be economically exploitable. The currently operating Pecket mine started its operation in 1987, using a mobile open-pit exploitation method. The product is shipped through a large tonnage port to load on Panamax type ships (70,000 ton). At present, the mine is owned by the company Ingesur linked to the group Catamutn and it is exploited as an underground mine, and its production has declined significantly. Regarding reserves elsewhere in the Peninsula of Brunswick, there is less information, because probing has been limited to outcrop points. However, the inferred reserves are estimated at 1,200 million tons. b) Isla Riesco This region is the most important with respecto to coal reserves in Magallanes and the country. Up to now several zones of interest and countless outcrops have been identified. Reserves have been estimated at 3,200 million tons, and in former times, the area hosted mining operations of certain importance. Some years ago the governmental organizations Corfo and CNE conducted an exploration plan in Estancia Inverno, in a sector called El Tringulo (in engl. The Triangle), where outcrops of layers of over 12 meters exist, in some cases even over 17 meters.
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importancia. Se sabe de la explotacin de la mina Marta, que slo oper a fines del siglo pasado. d) Rubens Natales: Este distrito tiene un rea de 340 km2 de inters carbonfero, ubicado entre ro Rubens y Puerto Natales. Existieron en la zona varias minas, destacndose la de Natales. Estos carbones tienen mayor poder calorfico que los ubicados en las zonas de inters situadas ms al sur; se estima que tienen caractersticas similares a los carbones de Ro Turbio en Argentina. Las reservas inferidas de este sector se han estimado en 600 millones de ton.
So a mine with recoverable reserves was identified which might be developed with a production capacity of 4 million tons per year. Coal reserves are estimated to add up 180 million tons. c) Norte Seno Skyring Some coal outcrops were found at the border of Norte del Seno Skyring area, in front of the sector called Ensenada Ponsomby in Isla Riesco. It is a poorly known sector and it is presumed that it is of minor importance. However, it is known that the Marta Mine operated until the end of the last century.
CONSUMO NACIONAL
A fines del siglo XX el consumo de carbn en Chile vara entre 4 y 5 millones de ton. El reemplazo de ste por gas natural argentino sobre todo en las plantas de generacin termoelctrica provoc una baja hasta llegar a un mnimo en 2002 con 2,9 millones de ton (Tabla 11.3). Sin embargo, debido a las restricciones en las importaciones de gas natural desde el pas limtrofe, luego de 2005 el consumo empez a subir nuevamente ya que muchas centrales elctricas volvieron a usar carbn como fuente energtica para la generacin de electricidad. Cabe mencionar que la mayor demanda de carbn a nivel nacional corresponde a la generacin de energa elctrica, la cual constituye un 70% del total comercializado en Chile (Tabla 11.4). Como consecuencia, en 2009 este valor alcanz un peak histrico de 6,5 millones de ton, registrando adems un leve aumento respecto del periodo anterior (Tabla 11.3). En cuanto a su origen, un 90% fue abastecido mediante importaciones, mientras slo 10% fue cubierto por la produccin nacional de carbn (Figura 11.4.).
Tabla 11.3 Consumo nacional de carbn (000 t) Table 11.3 National coal consumption (000 t)
Ao / Year 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 Produccin / Production 503 568 452 354 238 732 608 288 534 636 Importacin / Imports 4.026 2.446 2.438 2.686 3.279 2.432 3.511 4.603 5.829 5.862 Total 4.529 3.014 2.889 3.039 3.518 3.165 4.119 4.891 6.363 6.498
Fuente: Banco Central, Sernageomin / Source: Central Bank, Sernageomin
Figura 11.4. Origen del carbn consumido en Chile Figure 11.4. Origin of coal consumed in Chile
1994 2001 2009
19% 45% 81%
10%
55%
90%
Produccin nacional / National production
Importacin / Imports
Fuente: en base a datos del Banco Central y Sernageomin / Source: based on data from Central Bank and Sernageomin
En 1994 un 45% del carbn provena de yacimientos nacionales. Sin embargo, tras el cierre de Lota en 1997 y otras operaciones carbonferas en los aos siguientes, este porcentaje se redujo a 19% en 2001 para luego bajar an ms. Actualmente, el 90% del total utilizado en el pas es importado y slo la parte restantes producida en terreno nacional / In 1994, 45% of all Chilean coal came from national deposits. However, due to the closure of the Lota mine in 1997 and of other coal operations during the years that followed, this percentage decreased to 19% in 2001, and later came down even more. Currently, 90% of the total used in the country is imported and only the remainder is produced in the national fterritory
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Distribucin del consumo de carbn por sector Table 11.4 Distribution of coal consumption per sector
Tabla 11.4
Sector Generacin elctrica / Power generation Matalurgia / Metallurgy Cemento / Cement Azcar / Sugar Otras industrias / Other industries Agroindustrial / Agroindustry Pesca / Fishing Salud y sector pblico / Health and public sector
Fuente / Source: Enacar, 2007
Participacin en consumo / Consumption share (%) 71% 17% 5,7% 1,8% 1,6% 2,6% 0,4% 0,3%
d) Rubens-Natales: This district covers an area of 340 km2 with a potential for coal, and is located between the Rubens river and Puerto Natales. Several mines existed in this zone, with that of Natales standing out. The coal is supposed to have a greater calorific power than the interesting deposit further to the south, and it is assumed that they have similar characteristicas as those of Ro Turbio in Argentina. Inferred reserves of this sector reach 600 million tons.
CHILEAN CONSUMPTION
In the late twentieth century, coal consumption in Chile varied between 4 and 5 million tons. The replacement of its use with Argentine natural gas, especially in thermal power generation plants, caused a decrease until it reached a minimum of 2.9 million tons in 2002 (Table 11.3). However, due to restrictions on imports of natural gas from the neighboring country after 2005, consumption began to rise again, as many power stations started using coal as an energy source for electricity generation. It is noteworthy that the increased demand for coal at a national level corresponds to the generation of electricity, which accounts for 70% of its total sales in Chile (Table 11.4). As a result, in 2009 this reached a historic peak of 6.5 million tons, also recording a slight increase over the previous period (Table 11.3). In terms of origin, 90% of the product was supplied by imports, while only 10% was covered by domestic production of coal (Figure 11.4.).
IMPORTACION DE CARBON
Las importaciones de carbn en Chile adquirieron relevancia a partir de 1989, ao en el que superaron el milln y medio de ton como consecuencia de un periodo de sequa que perjudic a las centrales de generacin hidroelctrica. Los productos de carbn importado son la hulla bituminosa para uso trmico y para uso metalrgico. Las principales empresas que importan carbn son las generadoras elctricas que utilizan este producto en sus centrales trmicas, entre ellas figuran; AES Gener, Electroandina, Empresa Nacional de Electricidad y Empresa Elctrica Guacolda. Para el carbn metalrgico slo la Siderrgica Huachipato lo usa en sus fundiciones para elaborar aceros especiales. En 2009 las importaciones de carbn mostraron una fuerte alza y sumaron 5.862.320 ton, por un monto de US$779,5 millones, levemente superior que las cifras registradas en 2008. Asimismo, el precio promedio de las importaciones para el carbn bitumonoso fue de US$110 por ton, un 17% inferior al registrado durante 2008 que fue de US$133 por ton.
COAL IMPORTS
Chilean coal imports became more important as of 1989, a year in which they surpassed the million and a half ton mark as a result of a period of drought that adversely affected the hydroelectric power generation stations. The imported coal products are bituminous soft coal for thermal use and metallurgical use. The main companies that import coal are the electricity generators that use this product in their thermal power plants. Among these are: AES Gener, Electroandina, National Company of Electric Power (Endesa) and Company Elctrica Guacolda. For metallurgical coal, only Siderrgica Huachipato uses it in its smelters to make special steel. In 2009, coal imports showed a strong rise and reached 5,862,320 tons, for a value of US$779.5 million, slightly higher than in 2008. Likewise, the average price of the imports for bituminous coal was US$110 the ton, 17% lower than the US$133 a ton registered during 2008.
PRODUCCION ACTUAL DE CARBON

La produccin nacional de carbn ha ido en descenso desde 1992, ao en que alcanz un mximo de 2,1 millones de ton, para luego caer a su nivel ms bajo registrado de 238.370 ton en 2004. Sin embargo, debido a las actuales restricciones en las importaciones de gas natural, la produccin local de carbn en 2005 repunt a 732.320 ton, y durante 2009 lleg a 636.000 ton, ello debido a que la produccin nacional est ganando ms fuerza por los altos precios del carbn importado y una mayor demanda. Los principales productores de carbn en Chile son la Empresa Nacional del Carbn (Enacar), su filial Carbonfera Victoria de Lebu (Carvile), Minera Copar, Compaa Catamutn e Ingeniera del Sur (Ingesur). Esta ltima es propiedad de Compaa Carbonfera San Pedro de Catamutn (CCSPC), produciendo ambas empresas carbn en las regiones del Biobo, de los Ros, de los Lagos y de los Magallanes.
CURRENT COAL PRODUCTION

National coal production has been falling since 1992, the year in which it produced a maximum of 2.1 million tons, to soon fall to its lower level, registering 238,370 tons in 2004. Nevertheless, due to the present restrictions in natural gas imports, and with a major use of hydrocarbons in the energetic base of the country, local coal production rose, in 2005, to a total of 732,320 tons, and in 2009 reached 636,000 tons. This upward trend can be explained by higher prices of imported hydrocarbons in combination with a higher demand, enhancing the national mine production. The main coal producers in Chile are the National Company of Coal (Enacar), their subsidiaries, CarbonferaVictoria de Lebu (Carvile), Minera Copar, Compaa Catamutn and Ingeniera del
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Catamutn
Desde 1998 el principal productor nacional es Catamutn. Esta compaa ha sorteado eficientemente la crisis carbonfera explotando varios piques subterrneos en el sur de Chile. En 1997 adquiri la mina Pecket, en la Regin de Magallanes, cambiando su explotacin desde una operacin a rajo abierto a una subterrnea. Luego de alcanzar una alta cifra de produccin que lleg a 1,16 millones de ton, en los aos siguientes la produccin de Pecket se redujo a un dcimo de su nivel anterior.
Sur, (Ingesur). That last company is the property of Compaa Carbonfera San Pedro de Catamutn (CCSPC), both of these last companies produce coal in the Regions of Biobo, de los Ros, de los Lagos and Magallanes.
Catamutn
Since 1998, the main national producer has been Catamutn. This company has efficiently survived the carbon crisis by exploiting several underground veins in the south of Chile. In 1997, CCSPC acquired the Pecket mine, in the Region of Magallanes, changing their operation from open-cut, to an underground method. After reaching a high production figure, that reached 1.16 million tons, in following years, the production of Pecket dropped.
Enacar
Enacar era una empresa extractora de carbn en la Regin del Biobo, la que dependa del Estado a travs de la Corporacin de Fomento de la Produccin (Corfo); adems era el segundo productor chileno de este hidrocarburo. La empresa oper su principal yacimiento minero en la ciudad de Lota hasta el cierre del mismo con fecha mayo de 1997; posteriormente en 2006 se cerr definitivamente la actividad extractiva de la Mina Trongol en Curanilahue. Cabe sealar que la extraccin subterrnea de Enacar S.A. en todos sus establecimientos era de alto costo, requiriendo de subsidios estatales para mantener las minas en operacin, en una zona tradicionalmente carbonfera y con pocas alternativas laborales. La produccin fue disminuyendo debido a problemas geogrficos en el frente de extraccin, y en 2006 alcanz a 5.054 ton; en ese mismo ao la autoridad decide el cierre definitivo de sus faenas. Asimismo, en 2008 se cerr la mina La Fortuna de Carvile S.A., una filial de Enacar, y la ltima mina activa de carbn en manos del Estado. Con ello termina completamente la actividad extractiva de esta empresa, que a futuro seguir dedicndose a la compra y venta de carbn, y administrando los Protocolos de Acuerdos derivados de los cierres de Lota, Trongol, Lebu y los activos de su propiedad.
Enacar
Enacar was a coal extracting company in the Biobo region of Chile, which depended on the State through the Corporation de Fomento de la Produccin (CORFO), and also it was the second Chilean producer of this hydrocarbon. The company operated its main mining site in the city of Lota until the closing date of May 1997. Then the activity of quarrying was finally closed in 2006 at the Trongol Mine in Curanilahue. It should be noted that the underground extraction of Enacar S.A., was at a high cost, requiring state subsidies to keep the mines in operation in a traditionally coal area with few alternatives of employment. The production decline was due to geographical problems at the extraction face and in 2006 extraction reached only 5,054 tons and in the same year, the authorities decided on final closing of its operations. Also in 2008 the La Fortuna mine of Carvile S.A., a subsidiary of Enacar was closed; the last active coal mine in state hands. This ends the entire extractive activity of this company which will continue to dedicate itself to the purchase and sale of coal, and administering agreed protocols arising from the closure of Lota, Trongol, Lebu and its assets.
Isla Riesco
Otro yacimiento importante de carbn se encuentra en la Isla Riesco, 138 kilmetros al norte de Punta Arenas, Regin de Magallanes, donde existen reservas de carbn sub-bituminoso (tipo lignito) estimadas en 3.200 millones de ton. Entre 1978 y 1981, la Corporacin Nacional de Fomento Corfo desarroll estudios geolgicos y de sondajes en la zona Estancia Invierno (en Isla Riesco) estimando reservas por 670 millones de ton de carbn en calidad de probadas y probables. El poder calorfico de estos carbones vara entre 4.300 y 5.500 kcal/kg con un porcentaje de azufre de 0,1 a 0,9% y cenizas entre 10 y 20%. En 2002 la explotacin de este yacimiento se licit, adjudicndosela la sociedad Inmobiliaria, Agrcola, Industrial y Comercial Vicente bajo un contrato de arriendo por un plazo de 15 aos. En la sociedad participan la familia Gantz, de Catamutn, Ingeniera del Sur (Ingesur) y algunas empresas vinculadas al empresario Vicente Kusanovic. A comienzos de 2008 las empresas Copec y Ultramar, de los grupos Angelini y Von Appen, respectivamente, sellaron el contrato de adjudicacin que permitir a estas compaas explotar las pertenencias mineras de carbn en Isla Riesco, Regin de Magallanes, por las cuales pagarn cerca de US$300 millones. Las pertenencias mineras adjudicadas son Ro Eduardo y Elena, adems de Estancia Invierno, las que en total suman 6.930 hectreas, y por las cuales tambin estuvo apostando sus fichas BHP Billiton. Con una inversin de US$300 millones, Minera Isla Riesco espera entrar en operacin el primer semestre en 2010. El proyecto se divide en dos partes: el puerto y la minera, esta ltima compuesta por dos yacimientos, mina Elena y Rio Eduardo.
Isla Riesco
Other important reserves are on Riesco Island, 138 kilometers to the North of Punta Arenas, in the Magallanes Region, where sub-bituminous coal reserves (type lignite), exist, estimated in 3,200 million tons. Between 1978 and 1981, the National Corporation of Promotion -Corfo- developed geological studies and drillings in the Estancia Invierno zone (on Riesco Island), estimating reserves at 670 million proven and probable tons of coal. The calorific power of this coal is between 5,500 to 4,300 kcal/kg with a 0.1 to 0.9% of sulphur, and ashes between 10 and 20%. In 2002, mining of this deposit was opened to bidding and it was awarded to the company Inmobiliaria, Agrcola, Industrial y Comercial Vicente under a leasing contract for a 15 year term. This company, in turn, is run by the family, Gantz de Catamutn, of Ingeniera del Sur (Ingesur), and some companies tied to the industrialist Vicente Kusanovic. In early 2008, Copec and Ultramar, of the Angelini and Von Appen groups, respectively, sealed the contract that will enable these companies to exploit the coal mining property on Isla Riesco, in the Region of Magallanes, with a payment close to US$ 300 million. Mining prospects Rio Eduardo and Elena, along with Estancia Invierno, were won by bid, in a total 6,930 hectares, by BHP Billiton. With an investment of US$ 300 million, Minera Isla Riesco is expected to enter operation in the first half in 2010. The project is divided into two parts: the port and mining, the latter composed of two fields, the Rio Eduardo and Elena mines.
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Acido sulfrico Sulfuric acid

Sulfuric acid is an essential product in the process of copper production by hydrometallurgical leaching. In addition, it is an abundant by-product of copper smelting, a treatment that demands strict norms for environmental control in their processes. They produce three tons of sulfuric acid per day and ton of smelted copper, depending on the nature of concentrate and the grade of capture of sulfuric gases during the smelting process. In most cases production is not necessarily close to the centers of consumption. On the other hand, sulfuric acid is produced by toasting sulfur and pyrite (iron sulfide). Generally this type of acid is produced in proximity to consumption areas, and is based on demand. However, in Chile, sulfuric acid production comes essentially from copper smelters. As a result, this industry intrinsically associated with copper mining that in turn is also the main consumer of this chemical product.
El cido sulfrico es un insumo esencial en los procesos de produccin de cobre por la va de lixiviacin hidrometalrgica. Adems es un subproducto abundante de las fundiciones de cobre, donde se recupera mediante el abatimiento del azufre contenido en los gases emitidos, ya que stas estn siendo exigidas con estrictas normas medioambientales sobre emisiones. Diariamente producen alrededor de tres toneladas de cido sulfrico por cada tonelada de cobre moldeado, dependiendo de la naturaleza del concentrado y el grado de captura de los gases sulfurosos en el proceso de fundicin. En muchos de estos casos la produccin no est necesariamente cercana a los centros de consumo. Por otra parte, se produce por tostacin de azufre y de piritas (mineral de hierro sulfurado), y en general en la cercana de los lugares de consumo y en funcin de la demanda. Sin embargo, en Chile la produccin de cido sulfrico proviene fundamentalmente de las fundiciones. En consecuencia, es una industria intrnsecamente ligada a la minera del cobre, que en Chile destaca como el principal sector consumidor de este producto qumico.
SULFURIC ACID PRODUCTION

According to British Sulphur Consultants at CRU, world sulfuric acid production reached 183 million tons in 2009 versus 189 million tons in 2008. Almost 70% comes from sulfur and pyrite toasting - the remaining part is produced by the metal industry, (Figure 12.1.) from smelter gases in particular, and could rise during 2010 due to the lack of sulfur.
PRODUCCION DE ACIDO SULFURICO

Segn British Sulphur Consultants CRU, la produccin mundial de cido sulfrico en 2009 alcanz a 183 millones de ton versus 189 millones ton en 2008 casi 70% proviene de tostacin de azufre y piritas y el porcentaje restante es producido en las industrias metalrgicas (Figura 12.1.), sobre todo como gas de las fundiciones cuya produccin podra subir en 2010 debido a la falta de sulfuro. A escala mundial la demanda y la oferta estn casi en equilibrio, aunque con un dficit de 3,7 millones de ton. Casi un 48,5% se utiliza en la fabricacin de fertilizantes, y solamente un 5,1% corresponde a la demanda de la industria minera del cobre (9,6 millones de ton). En Chile, hasta hace aproximadamente dos dcadas existan en el pas ms de veinte plantas que producan el cido a partir de azufre, sumando una capacidad global de 500.000 tpa. Hoy, sin embargo, casi la totalidad del cido sulfrico nacional es obtenida de los gases metalrgicos de los convertidores en las fundiciones de cobre de Codelco (Divisiones Norte, Salvador, El Teniente y Ventanas), Enami (Hernn Videla Lira), Xstrata (Altonorte), Anglo American Sur (Chagres), Haldeman y Molymet. El 44% de la capacidad productiva de cido sulfrico se encuentra en la Regin de Antofagasta (Chuquicamata y Altonorte), el 21% en la Regin de OHiggins (El Teniente - Caletones), el 16% en la Regin de Valparaso (Ventanas y Chagres) y el 19% restante en las regiones de Tarapac, Atacama, Coquimbo y Metropolitana. Salvo una pequea cantidad destinada a usos industriales, este cido es utilizado casi en su totalidad en el riego de pilas de minerales cuprferos, para lixiviarlas y producir ctodos de cobre de alta pureza por el proceso de extraccin por solventes (SX) y electro-obtencin (EW). As es que la mayor parte del cido producido en El Teniente y Ventanas es embarcada hacia el norte del pas, donde se encuentran los principales centros de consumo minero.
Figura 12.1. Origen del cido sulfrico Figure 12.1. Origin of sulfuric acid
Fundicin / Smelter 30% Azufre / Sulfur 58% Otros / Others 2% Pirita / Pyrite 10%
Fuente / Source: British Sulphur Consultants
La mayor parte del cido sulfrico es producida de forma voluntaria mediante la tostacin de azufre y pirita. La produccin involuntaria a travs del procesamiento de gases de fundicin subi de 23% en 2000 a 30% en 2009 / Most acid comes from voluntary producers by sulfur and pyrite toasting. Involuntary production by processing smelter gases has risen from 23% in 2000 to 30% in 2009
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Debido a la ubicacin estratgica de ciertas plantas productoras de cido sulfrico, Chile exporta pequeas cantidades de cido. Durante 2009 los envos de cido llegaron a un valor de US$400.000 y un volumen de 13.458 ton (Tabla 12.1) lo que corresponde a menos del 10% de los embarques de 2008 (115.743 ton). Los principales destinos son los pases limtrofes Bolivia y Per, y las empresas estatales Codelco y Enami son los principales exportadores de cido sulfrico.
DEMANDA EN EL MERCADO CHILENO

La aplicacin masiva del mtodo de lixiviacin en pilas ha representado una revolucin en el consumo de cido sulfrico. Mientras en 1989 el consumo en Chile llegaba a apenas 675.000 tpa, aument a ms de 7.000.000 ton durante los ltimos dos aos, lo que se debe a los sucesivos proyectos de lixiviacin de xidos de cobre. Cabe recordar que el consumo de cido promedio es de 3,24 ton por ton de cobre obtenido (mediante SX-EW). Dado que la produccin nacional no cubre la demanda enorme de las operaciones hidrometalrgicas, desde 1995 a la fecha se produce un dficit anual de alrededor de ms de 340.000 ton en promedio, debido al uso intensivo en la industria minera para el proceso de recuperacin de cobre mediante lixiviacin de pilas con cido sulfrico. En 2007 el dficit super por primera vez la marca de 1.000.000 ton de cido, y durante 2008 incluso lleg a ms de 2.000.000 ton con una produccin estimada en alrededor de 5.000.000 ton y una demanda de casi 7.300.000 ton al subir su produccin Spence y poner en marcha la mina Gabriela Mistral, y las importaciones de cido llegaron a un mximo histrico de casi 2.400.000 ton para luego bajar levemente a 1.884.329 ton durante el periodo siguiente (Tabla 12.1; valor cif US$215 millones). Segn British Sulphur Consultants, la demanda de Chile creci en el primer trimestre de 2010 con un importante aumento en la importacin durante este periodo (Figura 12.2.). La mayor parte de cido en Chile se produce y consume en la Regin de Antofagasta, siendo los principales demandantes las minas Chuquicamata, El Abra, El Tesoro, Escondida, Gabriela Mistral, Lomas Bayas, Mantos Blancos, Radomiro Tomic, Spence
Worldwide offer and demand are almost balanced, with a dficit of 3.7 million tons. 48.5% is used for fertilizer manufacturing, and only 5.1% for copper mining (9.6 million tons). Until approximately two decades ago, in Chile there were more than twenty plants that produced acid from sulfur, adding up to a global capacity of 500,000 tpa. Today however, almost all the sulfuric acid produced nationally is obtained from metallurgical gases from converters in the copper smelters of: Codelco (Divisions Norte, Salvador, El Teniente and Ventanas), Enami (Hernn Videla Lira), Xstrata (Altonorte), Anglo American Sur (Chagres), and Molymet. 44% of the production capacity for sulfuric acid is located in the Region of Antofagasta (Chuquicamata and Altonorte), 21% in the Region of OHiggins (El Teniente), 16% in the Region of Valparaiso (Ventanas and Chagres), and the remaining 19% in the regions of Tarapac, Atacama, Coquimbo and the Metropolitan Region. Except for a small amount destined to industrial use, this acid is used almost in its totality in irrigation of copper mineral batteries, to leach them and to produce copper cathodes of high purity by the process of solvent extraction (SX), and electro-winning (EW). Most of the acid produced in El Teniente and Ventanas is headed towards the North of the country, where the main mining and consumption centers are positioned. Due to the strategic location of certain producing sulfuric acid plants, Chile exports small amounts of acid. During 2009, sulfuric acid exports reached a value of US$400,000 and a colume of 13,458 tons (Table 12.1). This corresponds to only 10% of the shipments in 2008. The main destinations were the neighboring countries Bolivia and Peru, and the state companies Codelco and Enami are the main sulfuric acid exporters.
DEMAND OF THE CHILEAN MARKET

The massive wide-spread use of heap leaching has represented a revolution in sulfuric acid consumption. While in 1989 the consumption in Chile hardly came to 675,000 tpa, it increased to over 7,000,000 tons within the last two years. This development is due to the successive copper oxide leaching projects. It has to be recalled that the average consumption of acid is 3.24 tons per ton of copper obtained (by means of SX-EW). Since national production does not cover the high acid demand of hydrometallurgical operations, in the last ten years, the Chilean market
Tabla 12.1 Balance de demanda y consumo de cido sulfrico (000 ton) Table 12.1 Balance of sulphuric acid demand and consumption (000 tons)
Ao / Year 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 Produccin / Production 3.352 3.659 3.838 4.479 4.617 5.081 5.095 4.800 (e) 5.000 (e) 5.200 (e) Importaciones / Imports 529 559 523 488 340 552 622 1.397 2.389 1.884 Exportaciones / Exports 83 2 74 162 150 468 130 125 116 13 Consumo aparente / Estimated consumption 3.798 4.216 4.287 4.805 4.807 5.165 5.571 6.072 (e) 7.273 (e) 7.070 (e)
Fuente: Cochilco, Banco Central / Source: Cochilco, Central Bank (e) estimacin / estimation
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Figura 12.2. Importacin de cido sulfrico Figure 12.2. Sulfuric acid imports
900 800 700 600 500 400 300 200 100 0 Avg 07 Avg 08 Q1 09 Q2 09 Q3 09 Q4 09 Q1 10
Fuente / Source: British Sulphur Consultants
Importaciones durante 2009 y 2010. Un aumento en la demanda de cido sulfrico por las operaciones hidrometalrgicas hizo crecer las importaciones de Chile en el primer semestre de 2010. De esta forma tambin se recuper el mercado internacional del cido / Imports during 2009 y 2010. Due to the increase of demand of sulfuric acid hydrometallurgical operations, imports in Chile grew within the first quarter of 2010 also recovering international import market
Principales consumidores de cido sulfrico Table 12.2 Main consumers of sulfuric acid
Tabla 12.2
Regin / Region Operacin minera / Mining operation Arica-Parinacota Quiborax Haldeman - Sagasca Tarapac Cerro Colorado Collahuasi Quebrada Blanca Cerro Dominador Codelco Gaby Codelco Norte (Chuquicamata, Radomiro Tomic) El Abra El Tesoro Escondida Antofagasta Franke Ivn-Zar Lomas Bayas Mantos Blancos Mantos de la Luna Michilla Spence Zaldvar Codelco Salvador Enami - Plantas Atacama Punta del Cobre Cemin Dos Amigos Manto Verde Coquimbo Valparaso Metropolitana OHiggins Carmen de Andacollo Cemin Catemu El Soldado Los Bronces Codelco El Teniente
y Zaldvar, entre otros (Tabla 12.2). En las regiones de Arica y Tarapac destacan como mayores consumidores Cerro Colorado, Collahuasi y Quebrada Blanca; y Salvador, Mantoverde y Punta del Cobre en la Regin de Atacama. En el mediano plazo no hay mucha esperanza de que cambie el escenario nacional de demanda y consumo de cido sulfrico y el respectivo dficit. Sin embargo, se vislumbran proyectos potenciales de incrementos en la produccin de cido. De los actuales productores, slo Haldeman tiene planes para una nueva planta de tostacin de azufre en la Regin de Tarapac, lo que podra contrarrestar en parte el dficit para los prximos aos. El conjunto de las operaciones vigentes ms proyectos potenciales debiera elevar el nivel de produccin nacional de cido a cerca de 6.000.000 ton hacia 2013. Adems, en el largo plazo declinara el consumo debido al agotamiento de las reservas secundarias de cobre (o de xidos) y por ende un cambio hacia el tratamiento va flotacin y pirometalurgia, estabilizando de esta manera el balance en un bajo dficit del orden de 270.000 ton hacia 2015. Los proyectos que usarn cido para su proceso son: Codelco Salvador - San Antonio Oxidos Collahuasi - Expansin El Abra - Sulfolix Enami - Delta Lumina Copper - Caserones
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Chile
China
Australia
Brazil
India
Turkey
has had a negative balance of around 340,000 tons on average. Thus, it has been necessary to import sulfuric acid from other countries. In 2007, the deficit of acid in Chile surpassed for the first time the 1,000,000 tons mark and in 2008 even added up over 2,000,000 tons (estimated production of 5,000,000 tons versus a demand of 7,300,000 tons). This was caused because the Spence mine (BHP Billiton) reached its full production capacity and due to the start up of Codelcos Gabriala Mistral mine. Acid imports in 2009 dropped slightly to 1,884,329 tons (Table 12.1; Cif value US$215 million). According to British Sulphur Consultants, the demand from Chile increased during the first quarter of 2010 combined with an important growth of imports during this period. (Figure 12.2.). In Chile, most of the acid is produced and consumed in the Antofagasta Region, because the main consumers are the mining projects, Chuquicamata, El Abra, El Tesoro, Escondida, Gabriela Mistral, Lomas Bayas, Mantos Blancos, Radomiro Tomic, Spence and Zaldvar, among others (Table 12.2). In the regions of Arica and Tarapac the major consumers are Cerro Colorado, Quebrada Blanca and Collahuasi; and Salvador, Mantoverde and Punta del Cobre in the Atacama Region. In the medium term there is not much hope for changes in the national scene for demand and consumption of sulfuric acid, and the respective
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PRODUCTORES EN CHILE
La capacidad nacional de todas las plantas actualmente en operacin es de 5.170.000 tpa (Tabla 12.3). La principal empresa es Codelco que suma el 64% con sus cuatro plantas en Caletones, Chuquicamata, Potrerillos y Ventanas (Figura 12.3.). Codelco destaca adems como consumidor, importador y exportador de cido sulfrico; es responsable de ms del 20% del consumo, de dos tercios de las exportaciones y de casi 10% de las importaciones de ese qumico. Otra instalacin importante es la fundicin Altonorte de Xstrata, con una capacidad de 900.000 tpa de cido sulfrico, seguido por Chagres de Anglo American Divisin Sur con 490.000 tpa, Enami y otras plantas de medianos productores.
Capacidad de produccin de cido sulfrico Table 12.3 Production capacity of sulfuric acid
Tabla 12.3
Planta / Plant Codelco - Chuquicamata Codelco - Caletones Codelco - Potrerillos Codelco - Ventanas Enami - Hernn Videla Lira Anglo American - Chagres Molymet - Planta Molibdeno Haldeman - Sagasca Xstrata - Altonorte Total
Capacidad / Capacity 000 tpa 1.400 1.100 520 330 290 490 40 100 900 5.170
Produccin / Production 2009 000 tpa s/a s/a s/a 348,5 265,1 486,6 s/a s/a s/a s/a
Altonorte
La fundicin de Altonorte de propiedad de Xstrata est ubicada en Antofagasta, sector La Negra. Antes el proyecto, que llev a cabo la entonces duea Noranda, contaba con una capacidad de tratamiento de 1.200 tpd de concentrados y una planta de cido con capacidad para aproximadamente 290.000 tpa de cido sulfrico. Gracias a un proyecto de expansin que contempl una nueva planta de cido sulfrico, la capacidad de tratamiento se elev a 900.000 tpa.
Anglo American Sur (Chagres)

Anglo American Sur ampli la capacidad de la fundicin Chagres, instalando un horno Flash. Simultneamente construy una nueva planta de cido sulfrico, con capacidad para 1.250 tpd, es decir entre 400.000 y 460.000 tpa, que durante 2009 registr una produccin de 486.616 ton. La planta fue construida por la firma canadiense SNC Lavalin con tecnologa Monsanto reemplazando a la anterior que haba en Chagres. Esta tena una capacidad de 100.000 tpa y fue vendida a Enami para ser instalada en la fundicin Hernn Videla Lira.
deficit. However, there are glimpses of potential increases in acid production. Of present producers, only Haldeman has plans for a new sulfur toasting plant in the Region of Tarapac, which could partly help the deficit in coming years. Together with the existing operations, these potential projects would elevate the level of national acid production to nearly 6,000,000 tons towards 2012. According to a study published by Cochilco, in the long term, consumption would decline and production would become stabilized, which would mean a lower deficit in the order of 270,000 tons by 2015. The projects that use acid for their processes are: Codelco Salvador - San Antonio xidos Collahuasi - Expansion El Abra - Sulfolix Enami - Delta Lumina Copper - Caserones
Codelco Norte (Chuquicamata)

Hasta mediados de los aos ochenta la faena de Chuquicamata contaba solamente con una planta para producir cido a partir de azufre elemental, con capacidad para 500 tpd. En julio de 1988 en Chuquicamata se construy un horno Flash y una segunda planta de cido sulfrico, a partir de los gases de este horno. En 1990 fue puesta en funcionamiento una tercera planta de 550.000 tpa de capacidad, y en 1993 una cuarta, ambas de las mismas caractersticas de la segunda. Hoy, la operacin tiene una capacidad de 1.400.000 tpa de cido sulfrico. Chuquicamata desarroll inicialmente el proyecto de lixiviacin de ripios para el consumo de las grandes cantidades de cido a producir, pues se crea que el excedente iba a ser difcil de colocar. Pero ste y otros sucesivos proyectos con minerales oxidados han dejado escasos excedentes para la venta a otras empresas.
PRODUCERS IN CHILE
The total capacity of Chiles plants currently in operation is 5,170,000 tpa (Table 12.3). The main producer is Codelco which is responsible for 64% with its plants in Caletones, Chuquicamta , Potrerillos and Ventanas (Figure 12.3.). This company is also the major consumer, importer and exporter of sulfuric acid; with a share of 20% in consumption, two thirds of national exports and almost 10% of imports of this chemical. Further important installations are Altonorte of Xstrata and a capacity of 900,000 toa of sulfuric acid, followed by Chagres (Anglo American Divisin Sur) with 490,000 tpa. Enami and other plants of medium-sized producers.
Codelco (El Teniente)

La Divisin El Teniente de Codelco inaugur en 1998 una planta de cido sulfrico a partir de gases de su fundicin Caletones. Esta planta demand una inversin de US$70 millones y tiene capacidad de 550.000 tpa de cido. Los planes de descontaminacin atmosfrica de El Teniente llevaron a la construccin de una segunda planta de cido sulfrico, similar a la primera, y que comenz a producir a partir de 2001 con una capacidad de 550.000 tpa.
Altonorte
The smelter, Altonorte, property of Xstrata Copper, is located in Antofagasta, in the La Negra sector. Before, the project, that Noranda ran, had a treatment capacity of 1,200 tpd of concentrates, and an acid plant with a capacity to produce approximately 290,000 tpa of sulfuric acid. Thanks to an expansion project that included a new sulfuric acid plant, the capacity of treatment at Altonorte rose to 800,000 tpa.
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Codelco (Salvador-Potrerillos)
En octubre de 1999 comenz a operar en Potrerillos una planta de cido con una capacidad de 360.000 tpa cido sulfrico. La planta es de diseo Lurgi y tuvo un costo de US$80 millones.
Anglo American Sur (Chagres)

Anglo American Sur extended the capacity of their Chagres smelter, installing a Flash furnace. Simultaneously it constructed a new sulfuric acid plant, with capacity to produce 1,250 tpd, that is to say, between 400,000 and 460,000 tpa. In 2009, production even surpassed its capacity and reached 486,616 tons. The plant was constructed by the Canadian company, SNC Lavalin and uses Monsanto technology. It replaces the previous one that was in Chagres that had a capacity of 100,000 tpa. This old smelter was sold to Enami to be installed in the installations of Hernan Videl Lira.
Codelco - Ventanas
Ventanas cuenta con una planta de cido que data de 1990 con capacidad para 330.000 tpa y durante 2009 produjo 348.502 ton de cido sulfrico.
Enami (Hernn Videla Lira)

Inicialmente la fundicin Hernn Videla Lira, ubicada cerca de Copiap, Regin de Atacama, contaba con una planta de cido con una capacidad de 60.000 tpa. Mediante la instalacin de una planta comprada a la fundicin de Chagres, se ampli a 290.000 tpa y en 2009 lleg a una produccin de 265.059 ton.
Codelco Norte (Chuquicamata)

Until half way through the Eighties the Chuquicamata Project had only one plant to produce acid from elementary sulfur, with a capacity of 500 tpd. In July of 1988, Chuquicamata constructed a Flash furnace and a second sulfuric acid plant, to manufacture the product from gases of that furnace. In 1990 a third plant with a capacity of 550,000 tpa was put into operation, and in 1993 a fourth, both of the last two with the same characteristics of the second furnace. Today, the operation has a capacity of 1,400 tpa of sulfuric acid. Chuquicamata initially developed the leaching project of debris for the consumption of the great amounts of acid it produced, because it thought that the surplus was going to be difficult to dispose of. But this and the other successive projects, processing oxidized minerals, have left little surpluses for sale to other companies.
Haldeman Mining Company puso en operacin una planta de cido sulfrico vendiendo la totalidad de su produccin a empresas mineras de las regiones de Arica-Parinacota y Tarapac con un capacidad anual de alrededor de 100 tpa.
Molymet
La refinera de Molymet, al sur de Santiago, debi construir una planta de cido para cumplir con las normas de emisin de gases a la atmsfera. Esta planta, inaugurada en 1993, tiene una capacidad de 40.000 tpa.
Codelco El Teniente (Caletones)

The Division El Teniente of Codelco, inaugurated a sulfuric acid plant in 1998, to produce the product derived from gases from its Caletones smelter. This new plant demanded a US$ 70 million investment and has a capacity of 550,000 tons of acid per year. The plans of atmospheric decontamination of El Teniente at the time required the construction of a second sulfuric acid plant, similar to first. This plant began to produce as of 2001, with a capacity of 550,000 tpa of acid.
Figura 12.3. Produccin de cido sulfrico Figure 12.3. Sulfuric acid production
Anglo AmericanChagres 10% MolymetPlanta Molibdeno 1% XstrataAltonorte 17%
Codelco Salvador (Potrerillos)

CodelcoCaletones 21%
In October 1999, Salvador began to operate an acid plant with an annual capacity of 360,000 tpa of sulfuric acid, in Potrerillos. The plant is of Lurgi design and had a cost of US$80 million.
Codelco Ventanas
Ventanas has an acid plant that dates from 1990 with capacity for 350,000 tpa and in 2009 it produced 348,502 tons of sulfuric acid.
CodelcoChuquicamata 27% CodelcoPotrerillos 10%
HaldemanSagasca 2% EnamiHernn Videla 6% CodelcoVentanas 6%
Enami (Hernn Videla Lira)

Initially, the Hernan Videla Lira smelter, located close to Copiap, Region of Atacama, worked with an acid plant at a capacity of 60,000 tpa. By means of the installation of a plant bought from the Chagres smelter, the capacity was extended to 250,000 tpa and in 2009 production reached 265,059 tons.
Haldeman Sagasca
Fuente: Compaas productoras / Source: Producing companies
Distribucin de la produccin chilena de cido sulfrico. Codelco produce un 64% del total nacional de cido sulfrico. Sin embargo, sus divisiones suman slo alrededor de un quinto del consumo total en el pas / Distribution of the sulfuric acid production in Chile. Codelco is responsable for 64% of the total, however, its five divisions add up only around 20% of the total consumption in Chile
Haldeman Mining Company put into operation a sulfuric acid plant, selling the total production to mining companies in the regions of AricaParinacota and Tarapac, with an annual capacity of around 100 tpa.
Molymet
The refinery of Molymet, to the South of Santiago, had to construct an acid plant to fulfill the norms of gas discharge into the atmosphere. This plant, inaugurated in 1993, has a capacity of 40,000 tpa.
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Haldeman Sagasca
ANALISIS ANALYSIS
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13 Energa elctrica Electric power

A medida que crece la inversin y actividad en el sector minero de Chile, el suministro elctrico tiene ms y ms importancia. Confirmando el alza que vive este rubro desde hace algunos aos, slo en la ltima dcada se duplic el consumo de energa por parte de las faenas mineras. Por ende se requiere un creciente y sobre todo asegurado suministro elctrico y as una ampliacin de la capacidad de generacin. A pesar de que la minera fren su desarrollo debido a la crisis econmica de 2009, la demanda de energa sigue siendo alta y se puede disparar una vez que se hayan mejorado por completo las condiciones del mercado y se realicen los proyectos. Para estar preparadas, las principales mineras del pas estn impulsando inversiones hasta US$4.000 millones destinadas a proyectos energticos, adems para poder contar con la energa suficiente, operar con normalidad y no quedarse en el camino por algn black out que pudiese ocurrir ante un escenario elctrico adverso. As investment activity in the mining sector in Chile grows, power supply is becoming more and more important. Confirming the strong growth in this area over the last few years, only in the last decade, energy consumption by mining operations has doubled. The boom in mining in Chile requires assured electrical supply, and increased generation capacicity. Despite mining will not continue to grow at the same rate due to the economic crisis, energy demand remains high and can shoot up once market conditions improve and projects will be implemented by companies. To be prepared, the countrys major mining companies are driving investments in energy projects to over US$4,000 million, in order to be sure to have enough power, to enable them to operate normally and not be on the road to a black-out that could occur with any adverse electrical scenario.
ASPECTOS GENERALES DEL SECTOR ENERGETICO

Chile cuenta con una cantidad limitada de recursos energticos convencionales propios, de modo que tiene una alta dependencia externa en materia de energticos, la que se manifiesta hoy a travs de la mezcla utilizada en el sector. Histricamente, la hidroelectricidad ha sido la principal fuente de energa en Chile, lo que ha hecho depender de las condiciones hidrolgicas, de las que no ha sido posible desprender una tendencia estadstica entre aos hidrolgicos (desde el mes de abril de un ao a marzo del ao siguiente). Para el consumo a nivel industrial y residencial, se utilizaban hasta 1995 el petrleo y sus derivados. A mediados de la dcada de los 90 Chile comenz a diversificar su matriz energtica, mediante la importacin de gas natural de Argentina, principalmente para generacin elctrica y consumo residencial, lo que disminuy la participacin del petrleo crudo. Cabe destacar que Chile es un pequeo productor de petrleo y su produccin ha disminuido sostenidamente en las ltimas dos dcadas, mientras su consumo ha crecido en forma considerable. Igualmente baja es la produccin nacional de gas natural y de carbn, frente a los requerimientos de consumo del pas. En este contexto, el pas ha buscado fomentar la produccin interna mediante la activa exploracin de nuevas fuentes de energa y la construccin de relaciones comerciales estables y duraderas, potenciando los acuerdos bilaterales y multilaterales que favorezcan una estabilidad en la oferta de productos que el pas requiere para satisfacer su creciente demanda de energa.
GENERAL OVERVIEW OF THE ENERGY SECTOR

Chile has a limited amount of conventional energy resources itself, so it has a high dependence on external energy, which manifests itself today through the mix used in the industry. Historically, hydropower has been the main source of energy in Chile, which has made them dependent on hydrological conditions, and it has not been possible to release a statistical trend between hydrological years (of one year from April to March, the following year). For use in the industrial and residencial sector, oil and its derivatives were required until 1995. In the mid 90s, Chile began to diversify its energy matrix, by importing natural gas from Argentina, mainly for power generation and residential consumption, which reduced the necessity for crude oil. It should be noted that Chile is a small oil producer and its production has declined steadily over the last two decades, while consumption has grown considerably. Equally low is the national production of natural gas and coal, as opposed to the countrys consumption requirements. In this context, the country has sought to encourage domestic production through active exploration of new energy sources and construction of stable and lasting business relationships and through enhancing bilateral and multilateral agreements that promote stability in the supply of products that the country needs to meet its growing energy needs.
Energy matrix
The composition of the primary Chilean energy matrix has been linked to five energy sourses: oil, coal, natural gas, hydropower and wood. Their distribution has been changing through time (Figure 13.1.). In 1969, the primary energy sourses, ie., those that were not being processed such as hydrocarbons or hydraulic energy, were oil, coal and firewood, with 51%, 17% and 18% respectively. At that time the contribution of hydropower was only 4%. 29 years later, in 1998, oil dropped its share to 43% being replaced by natural gas, whose share for that year was 15%. At present, the dependence on oil has fallen from 50% to 40%.
Matriz energtica
La composicin de la matriz energtica primaria chilena ha estado ligada a cinco recursos energticos: petrleo, carbn, gas natural, hidroelectricidad y lea, cuya distribucin ha ido cambiando a travs del tiempo (Figura 13.1.). En 1969, los energticos primarios es decir, los que no han sido transformados como los hidrocarburos o la energa hidrulica de mayor preponderancia eran el petrleo, el carbn y la lea, con un 51%, 17% y 18% respectivamente. En
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Composicin de la matriz energtica durante 1969 a 2008 Composition of the energetic matrix during 1969-2008
1969 1979 1988
18% 4% 51% 17% 10% 11% 6%
18% 54% 8%
21% 45%
11%
15% 11%
1998
2006
2008
18% 6% 18% 15% 8% 43% 12%
16% 39% 8%
20% 44%
18% 25% 10%
Petrleo crudo / Crude oil

Fuente / Source: CNE
Gas natural / Natural gas
Carbn / Coal
Hidroelectricidad / Hydroelectricity
Lea y otros / Wood and others
Debido a las restricciones de gas natural desde Argentina, petrleo y carbn aumentaron su participacin y la matriz energtica de 2008 se parece a la de 1988 / Due to the crisis of natural gas imports from Argentina, oil and coal increased their share and the energetic matrix of 2008 resembles that of 1988
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ese entonces el aporte de la hidroelectricidad era de slo un 4%. 29 aos despus, en 1998, el petrleo disminuy su participacin a un 43% siendo reemplazado por el gas natural, que ya para ese ao constitua un 15%. En la actualidad, la dependencia del petrleo ha disminuido pasando de un 50% a un 40%. Sin embargo, la apuesta por el gas natural es particularmente llamativa, pues alcanz un cuarto de la participacin total y, dada la situacin actual, en la que es necesario buscar un reemplazo, se vislumbran el carbn y el petrleo como los energticos potenciales a utilizar. Bajo este escenario, pareciera ser que se volvera a una matriz como la de 1988. La composicin de la matriz energtica del 2008 corrobora esta ltima afirmacin, el petrleo y el carbn cobran mayor importancia representando un 44% y un 18%, respectivamente, en detrimento del gas natural que disminuye a un 10%. Cabe mencionar, asimismo, que en esta visin histrica de la evolucin de la matriz energtica del pas no se constata un uso perceptible de fuentes de generacin renovables no convencionales. En petrleo crudo, el pas importa un 98% de su consumo primario. El porcentaje restante proviene de la produccin nacional en pozos ubicados en tierra firme y costa afuera en la Regin de Magallanes.
However, the option of natural gas is particularly striking, as it reached only one quarter of the total, and given the current situation in which it is necessary to find a replacement, coal and oil has become the most important potential energy product. Under this scenario, it would appear that the mix would be similar to that of 1988. The distribution of the energy matriz in 2008 seems to confirm this tendency: oil and carbon are responsable for 44% and 18% respectively, and natural gas dropped to 10%. It is worth mentioning that non-conventional energy sources are not registered in this historic overview. With crude oil, the country imports 98% of its primary consumption. The remainder comes from domestic well production onshore and offshore in the Magallanes Region. National reserves in this resource are approximately 30 million barrels. With natural gas, Chile imports 75% of its primary consumption and the existing domestic production originates in the Magallanes Region, where there are estimated reserves of 45,000 million m3. Another important hydrocarbon is coal, whose primary use is covered 96% from imports. A small portion comes from mines located in the Regions of Biobo, Araucana and Magallanes, which have all-together, estimated reserves of 155 million tons. Regarding water resources, the total is approximately 24,000 MW, of which around 5,319 MW are installed; more than 35% of national
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Las reservas nacionales en este recurso son de aproximadamente 30 millones de barriles. En gas natural, Chile importa un 75% de su consumo primario y la produccin nacional existente se origina en la Regin de Magallanes, donde existen reservas estimadas de 45.000 millones de m3. Otro hidrocarburo importante es el carbn, cuyo consumo primario est cubierto en un 96% por importaciones. Una pequea parte proviene de minas localizadas en las regiones del Biobo, de la Araucana y de Magallanes, que cuentan en conjunto con reservas estimadas de 155 millones de ton. En cuanto a los recursos hdricos, el total es de aproximadamente 24.000 MW, de los cuales se encuentran instalados alrededor de 5.319 MW ms de un 35% de la capacidad nacional. El pas cuenta con centrales hidroelctricas (de pasada o de embalse) a lo largo de todo el territorio, excepto en la Regin de Antofagasta y Regin de Magallanes. Otro recurso menos dominante es la lea que se encuentra disponible desde la Regin de Coquimbo hasta la Regin de Magallanes. Por su carcter renovable, se espera que los niveles de consumo se mantengan, al menos en el mediano plazo. En biogs, actualmente ste slo se extrae de los vertederos de la Regin Metropolitana, donde se explotan volmenes pequeos. Adems existe un alto potencial de energa solar en la zona norte del pas, en las regiones de Tarapac y de Atacama. Por otra parte, la energa elica es un potencial disponible en Chile a lo largo de todo el territorio, especficamente en las zonas costeras. Sin embargo, aporta menos de 1% de la generacin bruta.
capacity. The country has hydroelectric plants (coming from passing water or from dams) over the whole territory, except in the Antofagasta and the Magallanes Regions. Another less dominant fuel product is timber. This is available from the Region of Coquimbo to the Magallanes Region. Because it is renewable, it is expected that these consumption levels will be maintained, at least in the medium term. Regarding biogas, currently it is only extracted from landfills in the metropolitan area, where only small volumes are exploited. There is also a high potential for solar energy in the north of the country; in the Regions of Tarapac and Atacama. Moreover, wind power potential is available in Chile throughout the territory, specifically in coastal areas. However, it contributes less than 1% to gross generation.
Evolution of the energy supply offer

Over the past 10 years, the behavior of primary supply offer in the country has not changed substantially (Figure 13.2). One can see that oil has remained as the main energy source of the country although its contribution in total has dropped from 46% in 2001 to 40% in 2006. In contrast, natural gas has increased its participation significantly from 9.6% in 1996 to a maximum of 28.7% in 2004, the year in which supply of this fuel began reducing. However, since 2007 the share of natural gas in primary energy supply has been about 15%, representing a reduction of 13 points in three years. This is mainly due to the fact that cuts in gas shipments from Argentina reached its minimum during 2008. Moreover, during this period coal rose 10% to cover 17.3% of total energy use as a replacement for natural gas in the short term. It is important to note that the share of firewood had shown a decreasing tendency over the period 1996-2007, going from 19% to 16% of the total energy supply. The hydropower component presents a behavior pattern that shows
Evolucin de la oferta de energa

Durante los ltimos diez aos el comportamiento de la oferta de energa primaria en el pas no ha cambiado de forma fundamental (Figura 13.2). Se puede observar que el petrleo ha permanecido como la principal fuente energtica del pas mostrando un alza constante en su contribucin desde 39,3 % en 2005 a 44% en 2008. En cambio, el gas natural en 1998 constitua el 15,1% de la oferta energtica total y fue aumentando su participacin hasta alcanzar un mximo de 28,7% en 2004, ao en el que inici la reduccin de suministro de este combustible. Ya para 2008 la participacin del gas natural en la oferta de energa primaria fue de 9,9%, lo que representa una reduccin de 18,8 puntos en cuatro aos. Durante este ltimo periodo, por otro lado, el carbn pas de cubrir un 10% a un 17,4% del total de energa, intuyndose el uso de este energtico como reemplazo del gas natural en el corto plazo. Es importante notar que la participacin de la lea haba mostrado un comportamiento decreciente durante el periodo 1998-2003, pasando de un 17,4% a un 15% de participacin en el total de la oferta energtica y pas a mostrar un comportamiento creciente desde entonces llegando a un 20,4% en el 2008. La componente hidroelctrica presenta un comportamiento que no muestra variaciones mayores a lo largo del tiempo. Sin embargo, el comportamiento de la hidrologa es aleatorio, y muestra alta variabilidad de energa hidrulica disponible por ao.
Figura 13.2. Oferta de energa primaria Figure 13.2. Primary energy offer
GWh 400.000 350.000 300.000 250.000 200.000 150.000 100.000 50.000 0 1998
1999
2000
2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007
2008
Ao / Year Hidroenerga / Hydroenergy Lea y otros / Wood and others Petrleo crudo / Crude oil Carbn / Coal Gas natural / Natural Gas
Comportamiento de consumo sectorial

El sector que demanda mayores cantidades de energa es el transporte, cuyo consumo ha permanecido casi constante, variando entre un 34% y un 37% del consumo total de la energa del pas (Figura 13.3.). En general cada sector mantiene su participacin con pequeas variaciones durante el periodo en estudio. Para el 2008 la actividad minera represent un 13,8%, la industria un 24%, el sector comercial y pblico un 4,8% y el residencial un 27% del consumo total de energa del pas.
La evolucin de la energa primaria entre 1998 y 2008. El gas natural muestra la mayor volatilidad, mientras los dems energticos mantienen su nivel / Evolution of primary energy between 1998 and 2008. Among the energy resources, natural gas is the most volatile, while others maintain their level
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Figura 13.3. Consumo de energa por sector Figure 13.3. Energy consumption by sector
GWh 300.000 250.000 200.000
no major changes over time. However, the behavior of hydro energy is uncertain, and shows high variability of hydraulic energy available per year.
Sectoral consumption behavior

The sector that demands the greatest amount of energy is transportation, which has remained almost constant, varying between 34% and 37% of total energy consumption in the country (Figure 13.3). In general, each sector has remained with only slight variations during the period under study. In 2008, mining activity represented 13,8% of the countrys total consumption, industry covers 24%, the commercial and public sector 4.8% and the residential 27%. There are four major consumer groups: transport, residential, public and commercial, mining and industrial. Among them, the first sector shows the largest demand of energy (37% of the total) and petroleum products are equivalent to 99% of its consumption. In the residential, commercial and public sectors, it can be shown that the most important energy source is wood, with 47% of total consumption, mostly used for cooking and heating. The mining sector requires two main energy products: petroleum products and electricity, corresponding to 41% and 50% of total consumption respectively. Meanwhile, the industrial sector is the one with a more diversified energy demand that conforms to their demand for energy. Their principal three energy sources are: petroleum, electricity and firewood, which represent 25.6%, 25.5% and 24.4% of total consumption, respectively.
150.000 100.000 50.000
0 1998
1999
2000
2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007
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Residencial / Residential Industria / Industry Transporte / Transport
Comercial y pblico / Commercial and public Minera / Mining
THE ELECTRIC POWER SECTOR

A nivel de consumo final se distinguen los cuatro grandes grupos consumidores: transporte; residencial, pblico y comercial; minero; e industrial. Se observa, como ya fue detallado con anterioridad, que el transporte es el mayor demandante de energa. Sin embargo, es importante notar que los derivados del petrleo equivalen a un 99% de su consumo energtico. Este sector, a su vez, representa el 37% del consumo final de energa. En el caso del sector residencial, pblico y comercial, se observa que la mayor fuente energtica es la lea, correspondiendo a un 47% del consumo total, fuente que es utilizada en su gran mayora para cocina y calefaccin. El sector minero demanda en su gran mayora dos energticos principales: derivados del petrleo y electricidad, que corresponden a un 41% y 50% del consumo total respectivamente. En tanto, el sector industrial es el que presenta una demanda ms diversificada de energticos, observndose que demanda procesos de transformacin de todos los energticos. Sus principales fuentes energticas son tres: derivados del petrleo, electricidad y lea, los que representan 25,6%, 25,5% y 24,4% del consumo total respectivamente. At the national electricity industry, a total of 70 companies are envolved, of which 28 are generators, five are transmittors and 37 are distributors. Installed capacity in 2009 reached a total of 14,871 MW (compared to around 5,500 MW in the 90s, Table 13.1). Almost two thirds are concentrated in thermoelectrical power plants and 36% come from hydraulic energy (Figure 13.4.). A small amount, i.e. less than 1%, are delivered by the eolic parks and renewable energy sources. The installed capacity of power generation is distributed in four systems throughout the country, which are virtually autonomous, and whose integration is difficult due to large distances. Two of them, the SIC and SING, include almost all of the installed capacity in the country (99%). The Interconnected System of Norte Grande (SING; by its Spanish initials) gives electrical coverage of 220 kV and unites the
Interconnected systems
Tabla 13.1 Capacidad de generacin elctrica Table 13.1 Capacity of electric power generation
Tipo de Generacin/ Type of generation Hidroelctrica / Hydroelectrical Trmica / Thermal Elica y Renovable / Eolic and Renewable Total Capacidad / Capacity
EL SECTOR ELECTRICO
En la industria elctrica nacional participa un total de 70 empresas, de las cuales 28 son generadoras, cinco son transmisoras y 37 distribuidoras. En 2009 la capacidad instalada lleg a un total de 14.871 MW (comparado con alrededor de 5.500 MW en los aos 90; (Tabla 13.1). Alrededor de dos tercios de este total se encuentra en centrales termoelctricas y un 36% se registra como energa hidroelctrica (Figure 13.4.). Una parte muy pequea con menos de 1% proviene de parques elicos y recursos renovables.
Capacidad Instalada / Installed capacity (MW) 2006 4.776 7.548 18 12.342 2007 4.907 7.920 20 12.342 2008 4.943 8.174 20 13.137 2009 5.319 9.469 83 14.871
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Ao / Year
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Figura 13.4. Distribucin de la capacidad instalada segn fuentes de energa (1998-2009) Figure 13.4. Evolution of primary energy offer (1998-2009) 1998 2004 2009
0,6%
43%
57%
59%
41% 63,7%
35,8%
Hidroelctrica / Hidroelectric
Trmica / Thermal
Elica y renovable / Eolic and renewable
En los aos 90 la energa hidroelctrica an fue responsable de ms de la mitad de la matriz energtica, sin embargo a comienzos del presente siglo, y con el ingreso de gas natural desde Argentina, la termoelectricidad ha ganado terreno. Durante los ltimos aos adems se ha incorporado aunque poco la energa elica y renovable que hasta el momento suma 0,6% de la capacidad total (83 MW) con una tendencia al alza / In the 90s, hydropower still accounted for over half of the energy matrix. However, at the beginning of this century, and with the entry of natural gas from Argentina, thermal power gained ground. During recent years, even though in a small way, wind and renewable energy has also been incorporated so that so far, the total amount has reached only 0.6% of total capacity (83 MW) with an upward trend
Sistemas interconectados
La capacidad instalada de generacin elctrica se encuentra distribuida en cuatro sistemas a lo largo del pas, que son prcticamente autnomos, ya que la integracin es difcil debido a las grandes distancias (Figura 13.5.) Dos de ello, el SIC y el SING representan en conjunto casi la totalidad de la potencia instalada del pas (99%). El Sistema Interconectado del Norte Grande (SING) da cobertura elctrica y une en 220 kV a las regiones de Arica-Parinacota, Tarapac y Antofagasta. Ms de un 80% del consumo corresponde al sector minero, seguido del sector industrial, residencial, comercial y agrcola. El parque generador es de fuentes trmicas prcticamente en su totalidad. Slo existen dos unidades hidroelctricas de pasada correspondientes a las centrales Chapiquia (Arica) y Cavancha (Iquique), que representan un 0,5% de la capacidad instalada. La potencia instalada del SING corresponde a 3.573 MW, un 24% de la capacidad nacional. En el SING operan seis empresas de generacin, las que junto a una empresa de transmisin conforman el Centro de Despacho Econmico de Carga del SING (CDEC-SING): AES Gener, Ca. Elctrica Tarapac (Celta), Edelnor S.A., Electroandina S.A., Gas Atacama Generacin (ex Nopel) y Norgener S.A. En junio de 2003 se incorpor la empresa Transelec Norte, que adquiri los activos de transmisin de la empresa Celta, y posteriormente los de Gas Atacama Generacin. Durante 2009 la generacin elctrica del SING alcanz a 14.906 GWh y muestra un aumento considerable en su valor mensual (Figura 13.6.). El Sistema Interconectado Central (SIC) es el principal del pas, y se extiende entre la ciudad de Taltal (Regin de Atacama), en su extremo norte y la localidad de Quelln, en el extremo sur de
regions of Arica-Parinacota, Tarapaca and Antofagasta with over 80% of consumption for the mining sector, followed by the industrial, residential, commercial and agricultural areas. The supply is generated almost entirely by thermal heat sources. There are only two passing hydroelectric power stations corresponding to Chapiquia (Arica), and Cavancha (Iquique), that represent 0.5% of installed capacity. The installed power of SING is 3,573 MW, or 24% of the national total. The SING operating in six generating companies, together with the transmission company, the Center for Economic Load Dispatch of SING (CDEC-SING): AES Gener, Ca., Elctrica Tarapac (Celta), Edelnor S.A., Electroandina S.A., Gas Atacama Generacin (ex Nopel), and Norgener S.A. In June 2003, the company Transelec North joined, after acquiring the transmission assets of the company Celtic, and later those of Gas Atacama Generacin. During 2009, electricity generation by SING reached 14,906 GWh with a strong increase of the monthly average (Figure 13.6.). The Central Internonnected System (SIC, by its Spanish initials) is the main electrical system of the country and lies between Taltal (Atacama Region), at its Northern end and Quelln, on the Southern tip of the island of Chilo (in the Region Los Lagos in the South of Chile), interconnecting (220 kV or 500 kV), plus 70% of the total installed electric power, and serving about 90% of national population. It has an installed capacity of 9,348 MW and caters mostly for consumption for regulated customers, which represents 60% of the total system. The SIC is constituted of a total of about 20 companies that together with some transmission companies, comprise the Center for Economic Load Dispatch SIC (CDEC-SIC). It is formed by the interconnection of electric transmission systems and power stations belonging to AES
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la isla de Chilo (Regin de los Lagos), interconectando (en 220 kV o 500 kV) 75% de la potencia elctrica total instalada y dando servicio a cerca del 90% de la poblacin nacional. Cuenta con una capacidad instalada de 11.147 MW y abastece un consumo destinado mayoritariamente a clientes regulados, que representan un 60% del total del sistema. El SIC est constituido por un total de alrededor de 20 empresas de generacin que, junto a algunas empresas de transmisin, conforman el Centro de Despacho Econmico de Carga del SIC (CDEC-SIC). Est conformado por la interconexin de los sistemas elctricos de transmisin y las centrales generadoras pertenecientes a AES Gener S.A., Endesa S.A., Colbn S.A., Pehuenche S.A., Guacolda S.A., Arauco Generacin S.A., Sociedad Generadora Austral, Sociedad Elctrica Santiago S.A., Transelec, Sistema de Transmisin del Sur S.A., CGE-Transmisin, Ibener, Potencia S.A., Ca. Transmisin Norte Chico S.A., Elctrica Puyehue S.A. y Campanario Generacin. Al SIC se interconectan adems otras empresas generadoras, tales como Hidroelctrica Guardia Vieja, Empresa Hidroelctrica Pullinque S.A., Empresa Elctrica Pilmaiqun S.A., Hidroelctrica Aconcagua S.A., Energa Verde S.A., Petropower S.A. y otras centrales menores. La generacin de energa elctrica en el sistema alcanz a 41.738
Aumento de la generacin bruta mensual durante los ltimos diez aos Figure 13.6. Increased monthly gross generation during the last ten years
Figura 13.6.
GWh 1.350
A.
1.175
1.000
825
650
ene-99 may-99 sep-99 ene-00 may-00 sep-00 ene-01 may-01 sep-01 ene-02 may-02 sep-02 ene-03 may-03 sep-03 ene-04 may-04 sep-04 ene-05 may-05 sep-05 ene-06 may-06 sep-06 ene-07 may-07 sep-07 ene-08 may-08 sep-08 ene-09 may-09 sep-09 ene-10
GWh 4.000
B.
Figura 13.5. Sistemas elctricos nacionales Figure 13.5. National electric systems
3.413
2.825
Arica y Parinacota Tarapac
Sistema Interconectado del Norte Grande (SING) Norte Grande Interconected System (SING) 3.573 MW 24%
2.238
Antofagasta
1.650
ene-96 jun-96 nov-96 abr-97 sep-97 feb-98 jul-98 dic-98 may-99 oct-99 mar-00 ago-00 ene-01 jun-01 nov-01 abr-02 sep-02 feb-03 jul-03 dic-03 may-04 oct-04 mar-05 ago-05 ene-06 jun-06 nov-06 abr-07 sep-07 feb-08 jul-08 dic-08 may-09 oct-09 mar-10
Atacama
Fuente / Source: CNE Coquimbo Valparaso Regin Metropolitana Lib. B. OHiggins Maule Biobo Araucana Los Ros Los Lagos Sistema de Aysn Aysn System 51.47 MW 0.3% Sistema Interconectado Central (SIC) Central Interconected System (SIC) 11.147 MW 75%
A. La generacin en el SING creci de 750 a 1.250 GWh lo que corresponde a un aumento en un 67%; B. En el SIC se ha registrado un crecimiento de un 50% y por 1.200 GWh / A. Generation in the SING grew from 750 - 1,250 GWh which corresponds to an increase of 67%; B. In the CIS (SIC) it has grown by 50%; equal to 1,200 GWh
Aysn
Magallanes
Sistema de Magallanes Magallanes System 92.2 MW 0.7%
Fuente: CNE, publicado por Conicyt / Source: CNE, published by Conicyt
Gener S.A., Endesa S.A., Colbun S.A., Pehuenche S.A., Guacolda S.A., Arauco Generacin S.A., Sociedad Generadora Austral, Sociedad Elctrica Santiago S.A., Transelec, Sistema Transmission del Sur S.A., CGE-Transmission, Ibener, Potencia S.A., Cia. Transmission Norte Chico S.A., Electrica Puyehue S.A.., and Campanario Generation. SIC is also interconnected to the other generating companies, such as Hidroelctrica Guardia Vieja, Empresa Hidroelctrica Pullinque S.A., Empresa Elctrica Pilmaiqun S.A., Hidroelctrica Aconcagua S.A., Energa Verde S.A., Petropower S.A. and other smaller plants. Power generation in the system amounted to 41,738 GWh in 2009. 51.9% of SICs installed capacity is hydro source reservoirs and passing generation, and 47.4% is from heat sources from coal, fuel oil, diesel and natural gas; the remaining 0.7% comes from eolic energy.
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ANALISIS ANALYSIS
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GWh en 2009. El 51,9% de la capacidad instalada del SIC corresponde a fuentes de centrales hidrulicas de embalse y pasada, y el 47,4% a fuentes trmicas a carbn, fuel, diesel y de ciclo combinado a gas natural; el 0,7% restante proviene de aerogeneradores. Los sistemas de Aysn y Magallanes cubren las dos regiones del extremo austral de Chile, Aysn y Magallanes. La capacidad total instalada de ambos es de cerca de 150,65 MW de los cuales un 85,1% corresponde a centrales termoelctricas, 13,5% a hidroelctricas y un 1,3% a energa renovable. La generacin elctrica anual alcanza alrededor de 120 GWh en Aysn y 250 GWh en Magallanes.
Figura 13.8.
Demanda de energa elctrica y crecimiento
Figure 13.8. Demand and growth of electric power

Crecimiento % / Growth
15% 50000 10% 40000 5%
Demanda GWh / Demand GWh
30000
Consumo elctrico
En concordancia con la actividad econmica del pas, casi un 38% del consumo de energa elctrica lo concentra el sector minero, en tanto que otras industrias consumen el 31%, el sector residencial el 16%, y el comercio el 14% (Figura 13.7.). Respecto de la evolucin de la demanda de energa elctrica en el pas y las tasas de crecimiento anual observadas para el periodo 19602008, se aprecia una tasa de crecimiento promedio en torno al 5%, tendencia actual (Figura 13.8.). Sin embargo, en la ltima dcada la tasa se habra situado en torno al 7%. El comportamiento exponencial del crecimiento de la demanda de energa hara suponer un escenario de inversiones necesarias de gran monto para los prximos 20 aos. Por otra parte, cabe constatar que el consumo elctrico present tasas de crecimiento negativa durante el 2007 y el 2008, tendencia que se verifica en la demanda neta de SIC (Figura 13.9.). Aunque la proyeccin para el 2010 es un crecimiento del 3,8%.
0%
20000
-5%
10000
-10% 1960 1964 1968 1972 1976 1980 1984 1988 1992 1996 2000 2004
Ao / Year Demanda (GWh) / Demand (GWh) Crecimiento demanda (%) / Demand growth (%)
Fuente / Source: CNE, Editec
Distribucin de consumos de la energa elctrica por sectores de la economa Figure 13.7. Distribution of electric power consumption by economic sector
Figura 13.7.
Figura 13.9. La demanda neta en 1985-2010 Figure 13.9. Net demand during 1985-2010
Energa (GWh) 45.000 40.000 35.000 30.000 25.000 6% 9% Crecimiento % 12%
14%
16% 1%
20.000 15.000 10.000 5.000 0 1985 1986 1987 1988 1989 1990 1991 1992 1993 2004 1995 1996 1997 1998 1999
3%
0%
-3% 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010
31%
38%
Ao / Year Energa (GWh) / Energy Crecimiento % / Growth
Fuente / Source: CNE, Editec
Minera / Mining
Industria / Industry
Comercial y pblico / Commercial and public

Residencial / Residential Transporte / Transport
The systems of Aysn and Magallanes cover the two regions of the Southern tip of Chile, Aysen and Magallanes. The total installed capacity of both is about 150.56 MW of which 85.1% is thermal, 13.5% hydro and 1.3% renewable energy. Power generation reaches around 120 GWh in Aysn and and 250 GWh in Magallanes.
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La Minera
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GENERACION DE ENERGIA ELECTRICA

En Chile la generacin elctrica supera los 50.000 GWh y en 2009 alcanz a 56.644 GWh (Tabla 13.2). De este total un 43,3% provino de fuentes hidrulicas como los embalses y las centrales de pasada (Figura 13.10.). El carbn y el petcoke proveyeron un 27,8% de la electricidad generada a nivel nacional. Luego de la inauguracin del primer terminal de GNL, se registraron adems por primera vez 980 GWh (1,7% del total) a partir de este recurso energtico.
Electricity consumption
In line with the countrys economic activity, nearly 38% of electricity consumption is concentrated in the mining sector, while other industries consume 31%, the residential sector, 16%, and trade 14% (Figure 13.7). As far as the evolution of electricity demand in the country and annual growth rates recorded for the period 1960-2008 is concerned, an average growth rate of around a 5% trend is shown (Figure 13.8.). However, in the last decade the rate had hovered around 7%. The exponential behavior of the growth in the energy demand scenario would involve a large amount of investment being required over the next 20 years. On the other hand, it should be noted that power consumption showed negative growth rates during 2007 and 2008; a trend that can be verified by the net demand of the SIC (Figure 13.9.). Even so, the projection for 2010 is for an increase of 3.8%.
Matriz de generacin en el SIC y SING (GWh) Table 13.2 Electric power generation matrix in SIC-SING (GWh)
Tabla 13.2
Tipo de Generacin / Type of generation Embalse / Dam Pasada / Pass through Gas GNL / LNG Carbn Petcoke Carbn / Coal Desechos / Waste Diesel Fuel Diesel-Fuel Elica / Eolic Total
GENERATION OF ELECTRIC POWER

2005 2006 2007 2008 2009 16.051 18.027 13.536 13.861 14.245 9.385 10.040 14.651 12.230 8.691 5.822 9.709 10.311 2.938 3.958 980 5.438 3.378 474 1.130 57 8 5.668 6.428 570 5.551 9.165 744 5.521 9.765 884 6.153 9.583 966 9.953 332 92 71 In Chile, electric power generation surpasses 50,000 GWh and in 2009 it reached a value of 56,644 GWh (Table 13.2). 43.3% came from hydraulic sources such as dams and pass through plants (Figure 13.10.). Coal and petcoke are the second most important resource with 27.8% of the electricity generated in the country. Moreover, since the inauguration of the first LNG terminal, for the first time 980 GWh from this hydrocarbon were registered.
443 11.805 13.076 52 44 561 43 3 491 31 31
Figura 13.10. Matriz de generacin Figure 13.10. Matrix of generation

Diesel-Fuel 0,2% Fuel 0,6% Elica / Eolic 0,1%
50.572 53.502 55.920 56.307 56.644

Desechos / Waste 1,7% Diesel 17,6% Embalse / Dam 25,1%
Las empresas ms importantes y presentes en este rubro son:
Endesa Chile
La principal generadora de electricidad del pas es Endesa Chile, del grupo Enersis, controlado mayoritariamente por Endesa Espaa (60%). Enersis es accionista mayoritario de las filiales Endesa S.A. en generacin, y Chilectra S.A. en distribucin, adems de otras empresas. Endesa Chile opera en Chile 20 centrales generadoras que tienen capacidad para generar un total de 4.893 MW de potencia (en 2008), lo que representa el 33% de la capacidad instalada en el pas, y a las que cabe agregar 783 MW de su coligada GasAtacama, con la cual eleva a un 38% su participacin en capacidad. Un 60% de la capacidad es hidroelctrica y el 40% trmica, y ambos sumaron 22.239 GWh generadas en 2009. En el SIC Endesa participa con una capacidad instalada de 4.171 MW, que representan aproximadamente el 46% del sistema. En esta capacidad se incluye la de sus filiales Pehuenche S.A., Pangue S.A. y San Isidro S.A y Eco Endesa. Tambin participa en el SING a travs de su filial Celta (181,8 MW de potencia, que representan un 5% de la capacidad instalada) y de GasAtacama Generacin, donde Endesa tiene un 50% de la propiedad. Esta empresa suministra energa a diversas compaas mineras y vende en el mercado spot.
Carbn / Coal 16,9%
Pasada / Pass through 18,2% Carbn Petcoke 10,9% Gas 7%
GNL 1,7%
La energa hidroelctrica an es una de las fuentes ms importantes y suma 43,3% entre embalses y centrales de pasada. Sin embargo, los combustibles fsiles (o hidrocarburos) con el carbn, petrleo o diesel- cubren ms de la mitad de la matriz energtica / Hydroelectric power is still one of the most important sources and amounts to 43.3% from dams and pass-through power. However, fossil fuels (or hydrocarbons) - with coal, oil or diesel - cover more than half of the energy matrix
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ANALISIS ANALYSIS
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AES Gener
AES Gener suministra energa elctrica al SIC a travs de cuatro plantas hidroelctricas de pasada, tres trmicas a carbn y una turbina a gas. Tambin participa con una unidad de ciclo combinado a gas natural (Central Nueva Renca), dos centrales trmicas a carbn de la Empresa Elctrica Guacolda (50% de AES Gener) y dos plantas de cogeneracin y una turbina a gas de su filial Energa Verde que tiene cuatro plantas ms pequeas, que utilizan desechos forestales como combustible. El total instalado en 2009 en este sistema alcanz 2.209 MW. En el SING, Gener tiene una capacidad de generacin de 920 MW, integrada por dos unidades termoelctricas de la empresa filial Norgener S.A. (277 MW), suplementada por la capacidad de la central Salta, de la filial Termo Andes en Argentina (643 MW). Esta ltima est conectada al SING a travs de una lnea de transmisin en 345 kV y de 408 km de longitud, que pertenece a la filial Inter Andes y une la subestacin Salta con la subestacin Atacama, ubicada en las cercanas del Salar de Atacama, en la Regin de Antofagasta. Algunos de los clientes libres de la compaa son Minera Escondida, Minera Zaldvar, Minera Lomas Bayas y Cemento Polpaico. Adems, la empresa cuenta con 940 MW en proyectos que sumados con los 4.129 MW ya existentes llevara a una capacidad futura de 5.069 MW.
The most important participants present in this area are:
Endesa Chile
The main generator of electricity in the country is Endesa Chile, of the Enersis group, controlled by Endesa Spain (60%). Enersis is the major shareholder of the subsidiary Endesa S.A., for generation, and Chilectra S.A. for distribution and other businesses. Endesa Chile operates 20 generating plants in Chile having a total generating capacity of 4,893 MW (en 2008), representing 33% of installed capacity in the country, to which can be added 783 MW from its affiliated companies GasAtacama which amounts to a 40% participation in capacity. 60% of this capacity is hydroelectric and 40% is termal, both generated 22,239 GWh in 2009. Endesa participates in the SIC with an installed capacity of 4,171 MW, representing approximately 53.6% of the system. It also participates in the SING through its subsidiary Celta (181.8 MW, which accounts for 5% of installed capacity), and GasAtacama Generation, where Endesa has a 50% ownership. This company supplies energy to several mining companies and sells on the spot market.
AES Gener
AES Gener supplies electricity to the SIC through four hydroelectric plants, three thermal coal plants and a gas turbine. It also participates with a unit of combined cycle natural gas (Central New Renca), two thermal coal power plants belonging to the Guacolda Electric Company (50% owned by AES Gener) two cogeneration plants and one gas turbine at its partner company, Energia Verde which has four smaller plants, which use forest debris as fuel. In 2009, the installed capacity reached 2,209 MW. In the SING, Gener has a generating capacity of 920 MW, integrated by two subsidiary thermal units of their associated company Norgener S.A., (277 MW), supplemented by the capacity of the central Salta, a subsidiary of Termo Andes in Argentina (643 MW). This latter is connected to the SING through a transmission line at 345 kV and 408 km in length which belongs to the associated company, Inter Andes and joins the substation Salta with the substation Atacama, located near the Salar de Atacama, in the Region of Antofagasta. Some of the free clients of the company are, Minera Escondida, Minera Zaldvar, Minera Lomas Bayas and Cemento Polpaico. Additionally, the company owns 940 MW in project that would increase its capacity to 5,069 MW.
Colbn
Colbn participa solamente en el SIC y est presente en las regiones de Valparaso, Metropolitana, OHiggins, Maule, Biobo, Los Ros y Los Lagos. Su capacidad instalada se divide en 1.268 MW (52%) en energa trmica con las ocho centrales Antilhue I y II, Candelaria I y II, Los Pinos y Nehuenco I, II y III; adems de 1.247 MW (48%) en trece plantas hidroelctricas (de norte a sur: Chacabuquito, Juncal, Los Quilos, Blanco, Hornitos, Carena, Colbn, Machicura, San Ignacio, Chiburgo, Rucu, Quilleco y Canutillar). En 2002 Colbn se adjudic el contrato para abastecer la planta de Puente Alto de Papeles Cordillera, del grupo CMPC (36 MW). Adems, a fines de 2003 se hizo del contrato para abastecer a Chilectra con 687 MW hasta 2018.
GasAtacama
GasAtacama es una compaa formada en partes iguales por Southern Cross y Endesa Chile. A su vez es un holding, integrado por las siguientes empresas: Gasoducto Atacama Compaa Ltda. Esta filial de GasAtacama construy y est operando un ducto gasfero de 945 km de largo que nace en la provincia argentina de Salta, y termina en el puerto de Mejillones, Regin de Antofagasta. Suministra gas a la central Atacama, la central Taltal de Endesa y clientes industriales de la Regin de Antofagasta. GasAtacama Generacin. Esta compaa comercializa la energa que genera la central termoelctrica Atacama, que cuenta con una capacidad instalada de 783 MW netos. Entre sus clientes libres se cuentan Minera Meridian Chile (El Pen), Minera Escondida, Minera El Tesoro, Minera Quebrada Blanca y Enaex. Progas. Comercializa y distribuye el gas natural a clientes industriales del Norte Grande. Sus actuales clientes son la Fundicin Altonorte y Minera Cerro Dominador.
Colbn
Colbn participates only in the SIC and is present in the Valparaiso, Metropolitan, OHiggins, Maule, Biobo, Los Ros and Los Lagos regions. Its generating capacity is divided into 1,268 MW (52%) of thermoelectric energy in eight power plants (Antilhue I and II, Candelaria I and II, Los Pinos y Nehuenco I, II and III). Thirteen plants are hydroelectric and add up 1,247 MW (from North to South: Chacabuquito, Juncal, Los Quilos, Blanco, Hornitos, Carena, Colbn, Machicura, San Ignacio, Chiburgo, Rucu, Quilleco and Canutillar). In 2002, Colbn was awarded the contract to supply the plant in Puente Alto de Papeles Cordillera, CMPC group (36 MW). In addition, in late 2003 it became the contract to supply 687 MW Chilectra until 2018.
GasAtacama
GasAtacama is a company formed in equal parts by Southern Cross and Endesa Chile. Actually, it is a holding company composed of the following businesses:
Electroandina
La compaa Electroandina es una filial de E-CL (ex Edelnor). Esta es la principal generadora del SING, con una capacidad instalada de
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La Minera
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1.102 MW, equivalentes al 31% de este sistema, y al 7,4% del pas. Toda la generacin es termoelctrica, y se divide en 438 MW a gas natural, 440 MW a carbn y 224 MW a diesel-fuel oil. Sus centrales de generacin funcionan con carbn y gas, y se ubican en Tocopilla. Sus principales clientes son mineros, entre ellos Chuquicamata (300 MW), Radomiro Tomic (100 MW), El Abra (150 MW) y SQM (70 MW). A travs del SING, tambin entrega energa a ciudades y clientes de las regiones de Tarapac y Antofagasta. Los orgenes de la compaa datan de 1915, como casa de fuerza del mineral de Chuquicamata recin inaugurado. Cuando la mina pas al Estado chileno en 1971, se redenomin como Central Elctrica Tocopilla, y pas a ser una Divisin de Codelco. En 1983 se conect al SING, iniciando el abastecimiento de otros clientes fuera de Codelco. En 1995 se transform en sociedad annima, y en 1996 incorpor un nuevo socio: Inversora Elctrica Andina S.A., integrado por la empresa belga Tractebel, la espaola Iberdrola y la chilena Enagas. Posteriormente estas dos ltimas vendieron su parte a Tractebel. En 2000 Electroandina ampli sus instalaciones en Tocopilla con la incorporacin de una central a gas de tipo combinado, con 400 MW de potencia. En esta central la compaa invirti US$190 millones. En diciembre de 2009 se acord la fusin de Inversiones Tocopilla con Edelnor (ahora E-CL), con la cual Electroandina pas a ser controlada por esta ltima.
Electroandina
Electroandina is a subsidiary of E-CL (Ex Edelnor) which is the most important generating company in the SING. Installed capacity reaches 1,102 MW corresponding to 31% of this interconnected system. All the electricity is generated thermoelectric plants: 438 MW from natural gas, 440 MW from coal and 224 MW from diesel-fuel oil. Its generating centrals function with coal and gas and it is located in the city of Tocopilla. Its main customers are miners, including Chuquicamata (300 MW), Radomiro Tomic (100 MW), El Abra (150 MW) and SQM (70 MW).h. Through the SING, it also delivers energy to customers in cities of the regions of Tarapaca and Antofagasta. The origins of the company date back to 1915, as a house of strength of the miner, Chuquicamata which had recently been inaugurated. When the mine passed to the Chilean government in 1971, it was renamed as the Central Elctrica Tocopilla and became a Division of Codelco. In 1983 it was connected to the SING, initiating the supplying of other customers outside Codelco. In 1995 it was transformed into an S.A. company, and in 1996 it incorporated a new partner: Inversora Elctrica Andina S.A., consisting of the Belgian company Tractebel, the Spanish Iberian and Chilean company, Enagas. The latter two subsequently sold their share to Tractebel. In 2000 Electroandina expanded its facilities in Tocopilla with the addition of a combined gas central with 400MW of power. In this plant the company invested US$ 190 million. In December 2009, Edelnor and Inversiones Tocopilla decided to merge and Electroandina is now controlled by E-CL.
E-CL
En diciembre de 2009 se acord la fusin de Edelnor S.A., con Inversiones Tocopilla S.A., mediante la absorcin de esta ltima, incorporando los activos, pasivos y patrimonio a Edelnor S.A. Con ello, se incorpor a Edelnor S.A. el total de acciones que Inversiones Tocopilla S.A. tena en Electroandina S.A., Central Termoelctrica Andina S.A., Inversiones Mejillones S.A., Gasoducto Nor Andino S.A., Gasoducto Nor Andino Argentina S.A., e Inversiones Hornitos S.A. con el 60% de las acciones. A fines de abril de 2010 Edelnor pasa a llamarse E-CL S.A. Esta nueva empresa, en la que GDF Suez sigue siendo el accionista controlador con el 52,4% del capital y Codelco un inversionista significativo con el 40%, mientras que el 7,6% restante continuar en bolsa, se consolida como la primera elctrica del norte de Chile (49% del total del SING) y se sita en el cuarto puesto del pas por capacidad instalada con 1.795 MW, que aumentarn hasta los 2.125 MW entre 2010 y 2011.
Ibener
La sociedad Iberoamericana de Energa, Ibener S.A., es una empresa perteneciente a las firmas espaolas Iberdrola y ElecnorChile S.A.. La sociedad Ibener S.A. es propietaria de un 94,7% de las centrales hidroelctricas Mampil (49 MW) y Peuchn (75 MW), ambas sobre el ro Duqueco, en las comunas de Quilleco y Santa Brbara, en la Regin del Biobo. El otro accionista es Elecnor (5,26%), de capital chileno. La construccin de ambas centrales comenz en 1997 y termin en 2000, con una inversin de US$120 millones financiada en un 70% mediante un crdito con un sindicato de bancos, y un 30% de capital propio. Las centrales se conectan al SIC mediante 30 kilmetros de lnea elctrica de media tensin en 23 kV, hasta la central Ruce, de Colbn S.A.
Edelnor
In December 2009, the stake holders gave the green light for the Empresa Electrica del Norte Grande S.A., (Edelnor) to merhe with Inversiones Tocopilla S.A. incorporating the assets of Edelnor (Electroandina S.A., Central Termoelctrica Andina S.A., Inversiones Mejillones S.A., Gasoducto Nor Andino S.A., Gasoducto Nor Andino Argentina S.A.) and 60% of Inversiones Hornitos S.A. By the end of April 2010, Edelnor changes its name to E-CL S.A. This new company is controlled by GDF Suez with 52.4% and Codelco with a 40% share. The remaining 7.6% are traded in the stock exchange. With this transaction, E-CL consolidates its position as the first electricity provider in the North of Chile (49% of the SING). On a national level, it ranks fourth with 1,795 MW of installed capacity which might increase to 2,125 MW between 2010 and 2011.
Pacyfic Hydro
Pacific Hydro es una compaa australiana que lleg a Chile en enero de 2002, cuando adquiri derechos de agua en la cordillera del ro Tinguiririca, luego de estudiar el potencial elctrico del pas. El proyecto que tiene entre manos considera la construccin de dos centrales
Ibener
La sociedad Iberoamericana de Energa, Ibener S.A., is a company owned by the Spanish firms, Iberdrola and Elecnor-Chile S.A. The
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ANALISIS ANALYSIS
Gasoducto Atacama Company, Ltda. This subsidiary company of GasAtacama built and is operating a 945 km long gas pipeline that starts in the province of Salta, Argentina, and ends at the port of Mejillones, in the Antofagasta Region of Chile. It supplies gas to the central Atacama, the central Taltal of Endesa and industrial customers in the region of Antofagasta. GasAtacama Generacin. This company sells its power generated by thermal power at the Atacama central, which has an installed capacity of 781 MW net. Among its free customers are Minera Meridian (El Peon), Minera Escondida, Minera El Tesoro, Minera Quebrada Blanca and Enaex. Progas. This business section markets and distributes natural gas to industrial customers in the Far North (Norte Grande). Its current customers are the Altonorte smelter and Minera Cerro Dominador.
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hidroelctricas de pasada que en conjunto tendran una capacidad de 300 MW. Actualmente se construye La Higuera, de 155 MW, y se comienza a construir La Confluencia, aguas arriba de la primera en el ro Tinguiririca, con una capacidad de 145 MW. Se calcula una generacin elctrica de 1.560 GWh por ao en ambas centrales, y una inversin de US$260 millones. En abril de 2004 Pacific Hydro adquiri las centrales hidroelctricas Coya y Pangal, que fueron licitadas por la Divisin El Teniente de Codelco. La primera tiene una capacidad instalada de 39,3 MW y la segunda 37,0 MW, produciendo entre ambas 485 GWh al ao. Las centrales se ubican en la Regin de O`Higgins, en la hoya hidrogrfica de los ros Pangal y Cachapoal. La compra incluy las centrales, la infraestructura de transmisin y los derechos de agua. Las centrales continan vendiendo energa a la Divisin El Teniente, bajo un acuerdo de compra de energa considerado en la forma de adquisicin. Cualquier excedente puede ser colocado en el SIC.
company Ibener S.A., owns 94.7% of the hydroelectric centrals Mampil (49 MW) and Peuchn (75 MW), both on the river Duqueco in the communities of Santa Barbara and Quilleco in the Biobo Region. The other shareholder is Elecnor (5.26%), with Chilean capital. The construction of the two plants began in 1997 and ended in the year 2000 with an investment of US$ 120 million, financed 70% through credit from a syndicate of banks, and 30%, own equity. The plants are connected to the SIC through 30 kilometers of medium voltage power lines of 23 kV to the central Ruce of Colbun SA
Pacific Hydro
Pacific Hydro is an Australian company that came to Chile in January 2002 when it acquired water rights in the high Mountains of the Tinguiririca River, after studying the electrical potential of the country. The project it holds involves the construction of two hydroelectric passing power stations which together will generate a capacity of 300 MW. It is currently constructing La Higuera with 155 MW, and is beginning to build La Confluencia, upstream from the first in the Tinguiririca River, with a capacity of 145 MW. It estimates electrical generation of 1,560 GWh per year in both centrals, and an investment of US$ 260 million. In April 2004, Pacific Hydro acquired the hydroelectric centrals, Coya and Pangal, which were tendered by the El Teniente Division of Codelco. The first has an installed capacity of 39.3 MW and 37.0 MW, the second, producing between both, 485 GWh per year. The plants are located in the Region of OHiggins, in the valley of the Pangal River basin and Cachapoal. The purchase included the plants, the transmission infrastructure and water rights. The plants continue to sell energy to the El Teniente Division, under a power purchase agreement considered in the acquisition. Any surplus may be placed in the SIC.
TRANSMISION DE ENERGIA ELECTRICA

Son las instalaciones que permiten transportar y distribuir la energa elctrica. Usualmente son lneas areas, esto es, conductores suspendidos mediante aisladores, de estructuras apropiadas. Han ido creciendo en importancia y en tensin, esto a medida que se requiere transmitir mayor cantidad de energa y a mayor distancia. Las inversiones requeridas estn en el rango de los US$50 por m (110 kV) a unos US$250 por m (500 kV). Los niveles de tensin empleados en el sector de transmisin cubren el rango comprendido entre 66 kV y 500 kV. Las empresas ms importantes y presentes en este rubro son:
Transelec Chile S.A.

Transelec Chile S.A. (Transelec) es la mayor empresa de transmisin elctrica de Chile. Esta es una sociedad annima abierta controlada en un 100% por el consorcio canadiense liderado por Brookfield Asset Management. Transelec es propietaria y operadora de la mayor parte de las instalaciones de transmisin elctrica sobre 110 kV que configuran el SIC, como asimismo de una fraccin de las lneas de alta tensin que forman el SING. En total, Transelec posee 8.338 km de lneas de transmisin de simple y doble circuito en voltajes de 66 kV a 500 kV. Adems es propietario de 52 subestaciones que transforman la electricidad transportada en altas tensiones a bajas tensiones para su distribucin y consumo. Las instalaciones de transformacin de Transelec poseen una capacidad total de 10.270 MVA. En el Sistema Interconectado del Norte Grande (SING) la empresa est presente desde 2003 a travs de Transelec Norte. En abril de ese ao la compaa adquiri el 25% de las lneas de 220 kV y subestaciones de propiedad de Celta S.A. y GasAtacama Ltda. (ubicadas en las regiones de Tarapac y Antofagasta).
TRANSMISSION OF ELECTRIC POWER

These are the facilities that allow for the transport and distribution of electricity. They are usually lines strung in the air, ie, conductors with suspended insulators on appropriate structures. They have been growing in size and in tension, along with the requirement for transmitting more energy for greater distances. The investments required are in the range of US$ 50 a meter (110 kV), to about US$ 250 a meter (500 kV). The voltage levels used in the transmission sector covers the range between 66 kV and 500 kV. The most important companies present in this area are:
Transelec Chile
Transelec Chile S.A., (Transelec), is the largest electric transmission company in Chile. This is a S.A., corporation controlled 100% by a Canadian consortium led by Brookfield Asset Management. Transelec is owner and operator of most of the facilities of electric transmission over 110 kV that make up the SIC, as well as a fraction of high-voltage lines that form the SING. In total, Transelec owns 8,338 km of simple and double circuit transmission lines with voltages from 66 kV to 500 kV. Furthermore it owns 52 substations that transform the transported high voltage electricity to low voltages for distribution and consumption. The processing facilities of Transelec have a total capacity of 10,270 MVA. In the Sistema Interconectado del Norte Grande (SING), the company has been present since 2003 through Transelec Norte. In April of that year the company acquired 25% of the 220 kV lines and substations
Transemel
La empresa de transmisin elctrica Transemel S.A. es una sociedad annima cerrada, constituida en junio de 1999 con el objetivo de prestar servicios de transmisin y transformacin de electricidad. Esta filial del grupo Emel inici sus operaciones el 1 de enero de 2002. Es propietaria de 63,4 km de lneas de 110 kV y 11 km de lneas de 66 kV en el SING.
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CGE Transmisin
Como parte de un proceso de reestructuracin, las actividades de transporte y transformacin de energa elctrica del grupo CGE se consolidaron en la filial CGE Transmisin, para as formar una empresa de giro exclusivo con sus antiguos activos y los de Transnet. Hoy el sector transmisin del Holding CGE tiene la misin de concentrar todas las operaciones de subtransmisin elctrica en el pas.
owned by Celta S.A., and GasAtacama Ltda., (located in the regions of Tarapaca and Antofagasta).
Transemel
The electric transmission company Transemel S.A., is a closed S.A., company, incorporated in June 1999 with the objective of providing electricity transmission and transformation. This branch of Emel began operations on 1 January 2002. It owns 63.4 km of 110 kV lines and 11 km of 66 kV lines in the SING.
DISTRIBUCION DE ENERGIA ELECTRICA

Los sistemas de distribucin estn constituidos por las lneas, subestaciones y equipos que permiten prestar el servicio de distribuir la electricidad hasta los consumidores finales, localizados en cierta zona geogrfica explcitamente limitada. Las empresas de distribucin operan bajo un rgimen de concesin de servicio pblico de distribucin, con obligacin de servicio y con tarifas reguladas para el suministro a clientes regulados (CNE). Las empresas ms importantes y presentes en este rubro son:
CGE Transmisin
As part of a restructuring process, the transportation and processing power of the CGE group was consolidated in its subsidiary, CGE Transmisin, thereby forming a company with a unique role with its former assets and those of Transnet. Today, the transmission sector of Holding CGEs has a mission to concentrate all the electric subtransmission operations in the country.
DISTRIBUTION OF ELECTRIC POWER

Distribution systems are made up of lines, substations and equipment enabling the service of distribution of electricity to final consumers, located in a certain limited explicit geographical area. The distribution companies operate under a system of concessions for public distribution, with an obligation of service, with regulated tariffs for supply to customers (CNE). The most important companies present in this area are:
Chilectra S.A.
Perteneciente al Grupo Enersis, Chilectra S.A. es una de las empresas de distribucin de energa elctrica ms grandes de Chile. Presta servicios en 33 comunas de la Regin Metropolitana y atiende a ms de 1,5 millones de clientes. Adems, incluye las zonas atendidas por Empresa Elctrica de Colina Ltda. y Luz Andes Ltda. Chilectra S.A. posee el 45% del mercado distribuidor elctrico chileno. Del total de usuarios de la compaa, 89,6% corresponden a clientes residenciales, 8% a comerciales, 0,8% a industriales y 1,5% a otros. Chilectra vende alrededor de 12.500 GWh a sus clientes finales y tiene una participacin de mercado de casi 45%.
Chilectra
Belonging to Grupo Enersis, Chilectra S.A., is one of the largest electricity distributors of Chile. It provides service in 33 municipalities in the Metropolitan Area and serves over 1.5 million customers. It also includes the areas covered by Empresa Electrica de Colina Ltda and Luz Andes Ltda. Chilectra S.A. owns 45% of the electricity distributing market in Chile. Of total users of the company, 89.6% are residential customers, 8%, commercial, 0.8%, industrial and 1.5%, others. Chilectra sells around 12,500 GWh to its customers and has a market share of almost 45%.
Chilquinta
Chilquinta surgi en 1981 como una filial de Chilectra. En 1986 la compaa fue reprivatizada. El rea de operacin comprende 11.496 km2 en la Regin de Valparaso, abasteciendo mayoritariamente con sus servicios a las provincias de San Antonio, Petorca, Valparaso, San Felipe, Quillota y Los Andes. Durante el 2009 se atendieron 486.408 clientes de los cuales, el 92% corresponde a clientes residenciales. Alrededor de un 90% de sus clientes corresponde a residenciales. Por otra parte, a travs de sus filiales, Energa de Casablanca S.A., Compaa Elctrica del Litoral S.A., Luzlinares S.A. y Luzparral S.A., la empresa distribuye energa elctrica en las zonas de Casablanca, Algarrobo, El Quisco y El Tabo, y en las regiones del Maule y Biobo, sumando otros 76.834 clientes.
Chilquinta
Chilquinta emerged in 1981 as a subsidiary of Chilectra. In 1986 the company was reprivitized. The area of operation covers 11,496 km2 in the Region of Valparaso, serving predominantly its services to the provinces of San Antonio, Petorca, Valparaso, San Felipe, Quillota and Los Andes. In 2009, 486,408 clients were served; about 92% are residential customers. On the other hand, through its subsidiaries, Energa de Casablanca S.A., Compana Elctrica del Litoral S.A., Luzlinares S.A., and Luzparral S.A., the company distributes electricity in the areas of Casablanca, Algarrobo, El Quisco and El Tabo, and in the regions of Maule and Biobo, adding another 76,834 customers.
CGE - Compaa General de Electricidad

La Compaa General de Electricidad, CGE, es hoy uno de los principales actores en el segmento de distribucin responsable del 39% atendiendo a ms de 2,2 millones de clientes desde Arica a Puerto Williams a travs de sus filiales Emelari, Eliqsa, Elecda, Emelat, Conafe, CGE Distribucin, Emelectric, Emetal, y Edelmag. Cabe destacar que es una de las pocas compaas del sector elctrico que an es controlada por capitales chilenos. En efecto, los grupos familiares Marn, Almera y Perez Cruz (en conjunto 53,8%) y la Sociedad de Canalistas del Maipo (8,04%) detentan la propiedad mayoritaria. Fundada en febrero de 1905, fue adquiriendo un rol preponderante mediante un proceso continuo de expansin,
CGE - Compaa General de Electricidad

The Compaa General de Electricidad, CGE, is today one of the major players in the distribution segment. This is one of the few companies in the electricity sector still controlled by Chilean capital. Indeed, the family group, Marn-del Real and others (61.7%), and the Sociedad de Canalistas del Maipo (7.9%), hold majority ownership.
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ANALISIS ANALYSIS
Compendio de la
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especialmente fuerte en las ltimas dos dcadas. Es as como mientras en sus inicios las primeras reas atendidas por la empresa comprendan San Bernardo, Rancagua y Temuco, hoy en da est presente en ocho regiones del pas y tres provincias argentinas.
Conafe
La Compaa Nacional de Fuerza Elctrica (Conafe) es una empresa filial de la Compaa General de Electricidad (CGE), que posee el 99,97% de las acciones. Su actividad principal es la venta y distribucin de energa elctrica, la cual se desarrolla en las regiones de Coquimbo, Valparaso y del Maule. Conafe distribuye energa elctrica desde La Serena hasta Linares, incluyendo ciudades como Via del Mar, Ovalle, Illapel, Coquimbo, La Ligua y otras. El nmero de clientes atendidos suma ms de 300.000. Su proveedor de energa elctrica, en las regiones de Coquimbo y Valparaso es Empresa Elctrica Guacolda S.A.; y en las de Valparaso y del Maula, Colbn S.A. Durante 2009 stas alcanzaron a 1.303 GWh; el 56,5% corresponde a las administraciones Elqui y Ovalle, y el 43,5% a las comunas Illapel, La Ligua y Via del Mar. Al 31 de diciembre de 2009 cuenta con 4.558 km de lneas de media tensin y 4.009 km de lneas de baja tensin. La infraestructura, adems, considera 10.169 subestaciones de distribucin MT/BT.
Founded in February 1905, it grew with a continuous process of expansion, particularly strong in the last two decades. Thus, while at the beginning, the first areas attended by the company included San Bernardo, Rancagua and Temuco, today it is the present in eight regions of Chile and three Argentinean provinces.
Conafe
La Compaa Nacional de Fuerza Elctrica (CONAFE) is a subsidiary of the Compaa General de Electricidad, which owns 99.97% of its shares. Its main activity is the sale and distribution of electricity, which is carried out in the regions of Coquimbo, Valparaiso and Maule. Conafe distributes electricity from La Serena to Linares, including cities such as Via del Mar, Ovalle, Illapel, Coquimbo, La Ligua and others. The number of customers served amounts over 300,000, with sales totaling 1,328 GWh at that date. Its provider of electrical energy in the regions of Coquimbo and Valparaiso is Empresa Electrica Guacolda S.A., while in Valparaiso and Maule it is Colbun S.A. In 2009, sales reached 1,303 GWh with 56.5% corresponding to the districts of Elqui and Ovalle. 43.5% belong to Illapel, La Ligua and Via del Mar. At December 31, 2009, the company held 4,558 km of mdium tensin lines and 4,009 km low tensin lines. The infrastructure includes 10,169 substations (MT/LT).
Emel
El Grupo Emel es un conjunto de empresas privadas de servicio pblico, que opera una compaa de transmisin elctrica (Transemel) y siete filiales de distribucin elctrica (Emelari, Eliqsa, Elecda, Emelat, Emelca, Emelectric, Emetal), adems de otras empresas que proveen servicios tales como informtica, arriendo de vehculos y calibracin de medidores. El grupo es controlado desde noviembre de 2007 por la Compaa General de Electricidad, CGE, con un total del 97,74% del paquete accionario. Emel atiende a un total de 291.194 clientes en el SING y 338.091 en el SIC, posee casi 900 km de lneas de transmisin y subtransmisin, ms de 22.000 km de lneas de distribucin, y en 2009 alcanz ventas consolidadas anuales de 3.106 GWh. A travs de sus filiales elctricas, Emel distribuye energa en las regiones: de Tarapac, Antofagasta, Atacama, Valparaso, OHiggins, Maule y Biobo.
Emel
The Emel group is a set of private firms for public service, which operate an electric transmission company (Transemel), and seven electric distribution subsidiaries (Emelari, Eliqsa, Elecda, Emelat, Emelca, Emelectric, Emetal), as well as other businesses that provide services such as information technology, rental of cars and calibration of meters. The group is controlled since November 2007 by the Compaa General de Electricidad, CGE, with a total of 97.74% of the stock package. Emel serves a total of 291,194 customers in the SING and 338,091 in the SIC. It holds almost 900 km of transmission and subtransmission lines, over 22,000 km of distribution lines, and in 2009 has consolidated annual sales exceeding 3,106 GWh. Through its electrical subsidiaries, Emel distributes energy in the regions of Tarapaca, Antofagasta, Atacama, Valparaso, OHiggins, Maule and Biobo.
Saesa - Sociedad Austral de Electricidad S.A.

La Sociedad Austral de Electricidad S.A. (Saesa) es una compaa cuya principal actividad es la distribucin de electricidad en la zona sur del pas, en un rea comprendida entre las provincias de Cautn (Regin de la Araucana) y Palena (Regin de Los Lagos). Para el desarrollo de sus operaciones de distribucin la sociedad tiene 10.838 km de lneas de media tensin y 8.019 km de lneas de baja tensin. Adems, la empresa cuenta con 232 km de lneas de 110 kV y 20 MVA instalados en subestaciones de regulacin de tensin para prestar servicios de transmisin. En el contexto nacional, Saesa es la cuarta empresa a nivel nacional y sus ventas de energa durante 2009 alcanzaron 1.873 GWh. Un 47% corresponde a clientes residenciales y comerciales, un 41% a industriales (principalmente salmoneras y forestales) y un 12% en clientes del sector pblico, itinerantes y otros menores. En el caso de la filial Frontel (Empresa Elctrica de la Frontera) durante 2009 abasteci a 293.000 clientes rurales y urbanos. Las ventas fsicas de energa alcanzaron 683 GWh. Otras filiales de la empresa son Compaa Elctrica Osorno S.A., Luz Osorno, que en 2009 sum 18.000 clientes con una venta de 112 GWh.
Saesa - Sociedad Austral de Electricidad S.A.

La Sociedad Austral de Electricidad S.A., (Saesa) is a company whose main activity is the distribution of electricity in the South of the country, an area between the provinces of Cautn (Regin de la Araucana), and Palena (Regin de Los Lagos). For the development of its distribution operations, the company has 10,838 km of medium voltage lines and 8,019 km of low voltage lines. In addition, the company has 232 km of 110 kV lines and 20 MVA installed in substations to provide voltage regulation for transmission services. In the national context, Saesa is the fourth largest company nationwide. Its energy sales in 2009 grew 9.0% in physical units, reaching 1,873 GWh. Of its energy sales, 47% are residential and commercial customers, 41% to industrial (primarily the salmon and forestry industries), and 12% are public sector and other minor clients. In the case of Empresa Elctrica de la Frontera, Frontel, in 2009 it supplied 293,000 urban and rural customers. Physical energy sales reached 683 GWh. Other subsidiaries of the company are the Compaa Elctrica Osorno (Luz Osorno), which in 2009, held 16,000 customers with 18,000 customers and sales of 112 GWh.
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Homologacin de requerimientos en faenas mineras Mining operations homologation requirements

With the purpose of standardizing certain safety regulations so that collaborating companies (suppliers and service providers) can access mining operations, the Asociacin de Industriales de Antofagasta (AIA; Antofagasta Industrial Association), an organization that groups mining companies and suppliers, organized in 2004 several workshops to secure homologation between mining companies mainly operating in the northern regions of the country: Arica-Parinacota, Tarapac and Antofagasta. The mining companies that initiated this program are: Anglo American Chile Barrick Zaldivar Codelco Norte Collahuasi Meridian Chile (Yamana Gold) El Abra El Tesoro Escondida Soc. Chilena del Litio SQM Xstrata Altonorte Xstrata Lomas Bayas The agreements reached by the mining and collaborating companies with respect to homologation requirements to enter mining operations are: USE OF HELMETS: Workers of the collaborating companies (suppliers and/or contractors) must wear helmets with the following characteristics: Must be certified according to Instituto Nacional de Normalizacin (INN; National Institute of Regulations) standards Must bear the logo of the collaborating company Must show the users name Must have a reflecting strip in the back of the helmet. Color is not relevant except from: - El Abra and Candelaria: The helmet has to be green. - Mantos Blancos has its own color requirements for helmets that depend on the professional specialization and time of the stay in the mine. - Los Pelambres: The supervisors helmet has to be white. SAFETY SHOES: The shoes used by the workers have to meet the following characteristics: High ankle boots 12.5 cm of height According to INN standards WORK CLOTHES: It will not be obligatory to wear OVERALLS in all mining areas. This obligation will depend on the type of work and risk involved. However, in those areas where overalls are required, the following standards must be met: No specific color will be requested Must bear the logo of the collaborating company Must comply with the following safety standards dictated by the INN depending on the area:
Las empresas mineras que iniciaron este programa son: Anglo American Chile Barrick Zaldvar Codelco Norte Collahuasi Meridian Chile (Yamana Gold) El Abra El Tesoro Escondida Soc. Chilena del Litio SQM Xstrata Altonorte Xstrata Lomas Bayas
Los acuerdos a que llegaron las empresas mineras y colaboradoras respecto a la homologacin de requerimientos de seguridad para el ingreso a faenas son: USO DE CASCOS: Las empresas colaboradoras (proveedores y/o contratistas) deben usar casco con las siguientes caractersticas: Deben estar certificados segn los requerimientos del Instituto Nacional de Normalizacin (INN) Debe tener el logotipo de la empresa colaboradora Sealar el nombre del usuario Posean cinta reflectante ubicada en la parte posterior del casco. Sin exigencias de color salvo las siguientes excepciones: - El Abra y Candelaria: El casco debe ser de color verde. - Mantos Blancos utilizar su propio cdigo de colores para cascos segn especialidad y tiempo de permanencia en faena. - Los Pelambres: El casco de Supervisores debe ser de color blanco. CALZADO DE SEGURIDAD: El calzado que utilice el personal responder a las siguientes caractersticas: De tipo botn caa larga; De 12,5 centmetros del altura, De estructura segn requerimiento INN. ROPA DE TRABAJO: El BUZO no ser exigido en todas las reas de la faena minera y depende en gran medida del tipo de trabajo y riesgo de ste, sin embargo, en aquellas que sea un requisito, ste debe cumplir con el siguiente estndar mnimo: Sin exigencias de color Debe tener logotipo de la empresa colaboradora
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Con el objeto de estandarizar ciertas normas de seguridad para el ingreso a las faenas minera por parte de las empresas colaboradoras (proveedores y prestadores de servicios), la Asociacin de Industriales de Antofagasta AIA, organismo que agrupa a empresas mineras y proveedores, organiz durante 2004 diversos talleres para llegar a una homologacin de normas de seguridad entre las empresas mineras que operan, principalmente, en las regiones de Arica-Parinacota, Tarapac y Antofagsta. Desde entonces se han realizado varios talleres y se han incorporado otras empresas mineras, sobre todo a travs del Consejo Minero con el que se ampli y actualiz en 2008 la homologacin de requerimientos de seguridad en un acuerdo firmado por el Consejo Minero, AIA, AII, Aprimin, y Corproa (Empresas asociadas ver Captulo 3 Directorio de Organismos).
ANALISIS ANALYSIS
Compendio de la
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Deber cumplir con las normas de seguridad dispuestas por el INN, en relacin con el rea de uso: - Huinchas reflectantes superiores - Huinchas reflectantes inferiores - Huinchas reflectantes traseras Excepciones: En Ojos del Salado, como mina subterrnea, ser de color naranja. ROPA DE SEGURIDAD: El uso de chalecos depender del tipo de faenas. En faenas del tipo A*, el uso de chaleco de seguridad observar la siguiente recomendacin: Ser de color Rojo para aquellas personas que presten servicios de emergencia; Amarillo o Naranja para aquellos que se desempeen en labores mineras tanto en rajo como subterrneas; Azul para personal de mantenimiento; Verde Lima para sealeros; Deber llevar el nombre o logo de la empresa proveedora y/o prestadora de servicios; Deber cumplir con las normas de seguridad dispuestas por el INN, en relacin con el rea de uso, tales como: - Huinchas reflectantes superiores - Huinchas reflectantes inferiores - Huinchas reflectantes traseras Excepciones: Ser una excepcin a esta recomendacin, el uso de chalecos en: a) Zaldvar, donde ser naranja; b) Candelaria y Ojos del Salado, donde debern ser de color rojo en faenas de superficie y naranja en subterrneas. *Faenas Tipo A: Anglo American Norte (Mantos Blancos y Mantoverde); Barrick Zaldvar; Candelaria; Cerro Colorado; Codelco Norte, Gaby, Salvador y Ventanas; Collahuasi (puerto y campamento); El Abra; El Tesoro; El Pen; Escondida; Esperanza; Los Pelambres (Puerto Los Vilos); Michilla; Ojos del Salado; Spence; Xstrata Lomas Bayas y Altonorte. En faenas tipo B (Collahuasi, Los Pelambres, Codelco Andina y El Teniente), el mencionado uso de chalecos observar la recomendacin siguiente: Color Verde lima fluorescente, Llevar el logo o nombre de la empresa proveedora y/o prestadora de servicios, Deber cumplir con las normas de seguridad dispuestas por el INN, en relacin con el rea de uso, tales como: - Huinchas reflectantes superiores - Huinchas reflectantes inferiores - Huinchas reflectantes traseras Excepciones: Codelco aceptar solamente colores que contrasten la nieve. USO DE PERTIGA: Los vehculos livianos que ingresen a faenas mineras, debern cumplir con las siguientes caractersticas respecto del uso de prtigas: Las prtigas sern extensibles, alcanzando una altura mnima de 4,6 metros (desde el piso a la punta). El material de la prtiga ser fibra de vidrio flexible. El bandern o banderola ser de color rojo o naranja con dimensiones de 20 cm de alto y 35 cm de ancho. Luz intermitente en el extremo de la prtiga para mejor visibilidad nocturna. Ubicacin a la derecha del vehculo (detrs del co-piloto).
- Reflecting strips on the upper part - Reflecting strips on the lower part - Reflecting strips at the back SAFETY VESTS: The safety vests must fulfill the following standards: In mines of type A*: Red for persons who provide emergency services. Yellow or orange for persons who carry out mining works in both open-pit and underground operations. Blue for maintenance staff. Must bear the name and the logo of the collaborating company Must comply with safety regulations dictated by the INN depending on the area: - Reflecting strips on the upper part - Reflecting strips on the lower part - Reflecting strips at the back Exceptions: The use of safety vest will differ in: a) Zaldivar where it will be orange; b) Candelaria and Ojos del Salado where they have to be red at surface and orange underground. * Type A mines: Anglo American Norte (Mantos Blancos and Mantoverde); Barrick Zaldivar; Candelaria; Cerro Colorado; Codelco Norte, Gaby, Salvador y Ventanas; Collahuasi (port and camp) ; El Abra; El Tesoro; El Pen; Escondida; Esperanza; Los Pelambres (Los Vilos port); Michilla; Ojos del Salado; Spence; Xstrata (Lomas Bayas and Altonorte). In mines of type B (Collahuasi, Los Pelambres, Codelco Andina and El Teniente): Fluorescent light green Has to bear the name and logo of the collaborating company Must comply with safety regulations dictated by the INN depending on the area: - Reflecting strips on the upper part - Reflecting strips on the lower part - Reflecting strips at the back Exceptions: Codelco only accepts colors that contrast with snow. USE OF PENNANT POLE: Light vehicles must comply with the following characteristics with respect to pennant poles: They have to be extensible reaching a maximum height of 4.6 meters (from the bottom to its top). The material must be flexible glass fiber. It should be red or orange with 20 cm length and 35 cm width. Intermittent light at the top of the pennant pole for better night vision. Location: to the right of the vehicle (behind the co-driver). Exceptions: In Cerro Colorado, the minimum height is be 4.7 meters. In operations of Anglo American Norte, the pennant pole has to be 4 meters high from the bottom to its top. In Zaldivar the light of the pennant pole has to be permanently red. In Candelaria the height of the pennant pole has to be 4.2 meters. Appendix: For operational reasons and original structure and construction of the company facilities, Mantos Blancos and Zaldivar require the pennant pole to be used in all the operational area and not only in the mine area. LIGHT VEHICLES: As light vehicles will be perceived single and double-cabins pickups, vans and all vehicles that are allowed by law to
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Excepciones: En Cerro Colorado, la altura mnima de la prtiga ser de 4,7 metros. En faenas de Anglo American Norte, la altura de la sealada prtiga ser de 4 metros desde el suelo a la punta; En Zaldvar la luz de la prtiga ser color rojo permanente; En Candelaria la altura mxima de la prtiga ser de 4,20 metros. Situacin Anexa: Mantos Blancos y Zaldvar por razones de argumento operativo, estructural inicial y de construccin de las instalaciones de la empresa, exigen la prtiga no slo en rea de mina sino en toda la faena. VEHICULOS LIVIANOS: Se entender por vehculo liviano a las camionetas cabinas simple y dobles, ms las Van y todos aquellos vehculos que la ley especifica con requisito de licencia clase B. La IDENTIFICACION del vehculo liviano debe cumplir con el siguiente estndar: Deben llevar el logotipo de la empresa en las puertas delanteras del vehculo. Para el rea de mina, se deben utilizar nmeros de identificacin instalados sobre el techo del vehculo a travs de un sistema de riel que lo haga fcilmente removible. Los nmeros deben ser reflectantes. El letrero de numeracin es proporcionado por la empresa mandante, mientras que el sistema de riel es de costo de la empresa colaboradora. La ANTIGEDAD del vehculo liviano debe responder a los siguientes requisitos: Antigedad mxima de 5 aos o kilometraje mximo 150.000 km. Mantener el vehculo liviano en condiciones operativas, vigentes y segn requerimientos internos de cada minera. El uso de la BALIZA en vehculos livianos debe responder a los siguientes requisitos: mbar es el color estndar para minas subterrneas. Rojo es el color de emergencias. Azul es el color de minas de rajo. Cualquier cambio en el color se har segn la normativa que emita el Ministerio de Transportes y Telecomunicaciones. Excepciones: Cerro Colorado: La baliza ser de color rojo para emergencias, mbar o amarillo en el rea de mina, azul para el transporte de pasajeros. Mantos Blancos: La baliza ser azul y rojo en un solo dispositivo en ambulancias y carros bomba, azul para todos los vehculos livianos y amarillo para aquellos que suministren explosivos. El Abra: La baliza para el rea de la mina es de color mbar. Codelco: En minas a cielo abierto y con presencia de nieve, la baliza ser azul y para los vehculos de mantencin de caminos el color de la baliza ser rojo. Los Pelambres: La baliza debe ser estroboscpica y no giratoria continua. En Candelaria y Ojos del Salado el color rojo tambin ser para transporte de explosivos, mbar tambin para mina de rajo, azul para transporte de personal. El uso de la BARRA DE PROTECCION debe estar sujeto al siguiente estndar: Las camionetas deben llevar barra de proteccin exterior de acuerdo a los siguientes estndares: Dimetro mnimo del tubo: 5 cm. Espesor mnimo del tubo: 3 mm. La barra de proteccin debe ser instalada en talleres certificados y bajo estndares de calidad respecto de la resistencia, clculo y calidad de soldadura.
be driven with B class drivers licenses. The IDENTIFICATION of light vehicles must comply with the following standards: They have to bear the company logo on the front doors of the vehicle. For circulation in the mine area, reflecting identification numbers on the roof the vehicle installed by a rail system that makes them easy to be removed. The sign with the number will be provided by the mining company while the rail system will be at the collaborating companys expenses. The AGE of the light vehicle must meet the following requirements: Maximum five years old or 150,000 km. Light vehicle under suitable operation conditions in accordance with the requirements of each mining company. The use of a BEACON in light vehicles must comply with the following requirements: Amber is the standard color for underground mines. The emergency color is red. Blue is the color for open-pit mines. Any change in color has to be in accordance with regulations from the Ministry of Transportation and Telecommunications. Exceptions: Cerro Colorado: The beacon has to be red in emergencies, amber and yellow in the mine area, and blue in the case of passenger transport. Mantos Blancos: The beacon has to be blue and red in one device in ambulances and fire engines; blue for all light vehicles and yellow for explosives vehicles. Codelco: In open-pit mines and at presence of snow, the beacon has to be blue and red in the case of road maintenance vehicles. Los Pelambres: The beacon has to be stroboscopic and not continuously gyratory. In Candelaria and Ojos del Salado, red is the color for explosives transports, amber for the open-pit mine and blue for staff transport. The use of the PROTECION BARS must be in accordance with the following rules: Pickup trucks must have an exterior protection bar as per the following standards: Tube minimum diameter: 5 cm Tube minimum thickness: 3 mm The protection bar must be installed at registered workshops considering quality standards of resistance, calculation and welding. The bar must be between 5 cm and 10 cm above the roof of the pickup truck. The registered workshops used by the company must decide this option. Exceptions: The mines belonging to, or operated by, BHP Billiton (Escondida, Cerro Colorado and Spence) establish their own requirements concerning the anchorage of the protection bar. Double-cabin pickups must have an internal protection bar must be used in accordance with standards defined by each company. Exceptions: Codelco Norte demands this bar in accordance with the standards of each operation. Candelaria and Ojos del Salado only demand an external roll bar. Cerro Colorado, Escondida and Spence require internal protection bars in all the vehicle. Collahuasi and Los Pelambres do not demand interior protection bars.
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La barra debe sobresalir por sobre el techo de la camioneta entre los 5 cm y los 10 cm, quedando la decisin en manos de los talleres certificados utilizados por la empresa. Excepciones: Las mineras que pertenecen a BHP Billiton (Escondida, Cerro Colorado, Spence) establecern sus propias exigencias con respecto al anclaje de la barra de proteccin. Las camionetas doble cabina debern llevar una barra de proteccin interior segn lo establezca cada compaa minera. Excepciones: Codelco Norte exige dicha barra de acuerdo a estndares de cada faena; Candelaria y Ojos del Salado slo exigirn barra antivuelco externa; Cerro Colorado, Escondida y Spence requieren barra de proteccin interna a todo vehculo liviano; Collahuasi y Los Pelambres no exigen barra interior de proteccin. LICENCIA DE CONDUCIR: El usuario de licencia de conducir municipal debe cumplir con los siguientes requisitos para optar a la obtencin de la licencia interna de conduccin: Poseer como mnimo 1 ao de experiencia. CONDUCCION DEFENSIVA: Los cursos de conduccin defensiva se homologan bajo el siguiente estndar: La duracin mnima del curso dictado por las mutualidades, debe ser de 8 horas, segn norma internacional. Se reconocer el certificado emitido por las mutualidades como validacin del curso y ser aceptado por todas las empresas mineras suscritas al acuerdo. La vigencia del curso ser la misma de la licencia de conducir interna de cada faena minera. Excepciones: Codelco El Teniente est en vas de implementar el curso, mientras que las divisiones Salvador y Ventanas no tienen esta exigencia. Las compaas mineras Candelaria y Ojos del Salado, adicionalmente, realizarn cursos internos de conduccin para ingresos al rajo y a faenas subterrneas, los cuales debern ser aprobados previamente para obtencin del permiso respectivo. Adems, exigir una vez en la vida laboral la realizacin del curso de manejo defensivo. Collahuasi, Los Pelambres y El Abra realizan cursos de manera interna, tal como lo hace Mantos Blancos desde octubre de 2008. EXAMEN PSICO SENSO TECNICO: Este examen es exigido bajo el siguiente requerimiento: Se usar la referencia del requerimiento mnimo y vigente que establece la Ley del Trnsito y que es de aplicacin de los Departamentos de Trnsito de las Municipalidades Chilenas, sin agregarse ningn punto adicional al ya establecido. EXAMEN PRE-OCUPACIONAL: Este examen se ajusta al siguiente estndar: Tener vigente el examen y poseer el certificado original que compruebe la vigencia de ste. No se solicitar ningn requisito adicional. La excepcin se dar en casos particulares donde probadamente se necesite de respaldos adicionales. Se entendern por casos especiales aquellas faenas que posean emplazamientos geogrficos en altura y/o exigencias propias de cada compaa, con temperaturas y/o presin atmosfrica extrema u otras caractersticas que diferencien condiciones normales de trabajo, requirindose complementos al examen bsico homologado.
DRIVING LICENSE: To obtain a license to drive within the companys premises, the bearer of a municipal must comply with the following requirements: At least one year of experience. DEFENSIVE DRIVING: The courses for defensive driving are authorized under the following standards: As per international regulations, the minimum duration of the courses dictated by mutual insurance companies must be 8 hours. The certificate issued by mutual insurance companies will be accepted by all the mining companies entering into the agreement. The course expires with the internal drivers license of each mine. Exceptions: The implementation of this course in Codelco El Teniente is underway, while the Salvador and Ventanas divisions do not have any special requirements. The mining companies Candelaria and Ojos del Salado, additionally will organize internal driving courses for the access of open-pit and underground operations. They have to be passed before of the respective permit. Moreover, once a person starts to work in the mine has to pass the course of defensive driving. Collahuasi, Los Pelambres and El Abra organizes in-house courses as is the case for Mantos Blancos since October 2008. PSYCHO-SENSE TECHNICAL TEST: This test will be requested as per the following: The minimum and valid requirement reference established by the Traffic Law and applied by the Traffic Department of Chilean Municipalities will be used. No additional points will be added. PRE-OCCUPATIONAL TEST: This test must comply with the following standards: Valid test and original registration certifying validity. No additional requirements will be necessary. Only in special cases, providing additional backup information will be excepted. As special cases are considered those mines that are located in altitude and/or have requirements, with temperatures and/or extreme atmospheric pressure or other characteristics different from normal working conditions that require a basic authorized examination.
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Demanda de bienes y servicios por la industria minera Demand for goods and services by the mining industry
The development of important copper mining deposits in recent years, has allowed, partially due the extractive activity, a greater development of equipment suppliers of spare parts, consumer and service companies, required by these miners. The mining sector supports more than 400 supply companies including more than 1,000 foreign product representations (70% of them foreign), that offer more than 2,200 products and services, According to a study published by Cochilco in 2008, mining, both private and state owned, at present requires around US$8,000 million in operation expenses, annually. Of this amount, US$1,950 million (25%), corresponds to goods and consumer products, while 33% is spent on mining services. As well as this, of this total, US$1,660 million correspond to imported goods and services, both by the mining companies themselves, or by mining supply companies, among which, imported parts and items of equipment especially stand out, with 32% of the total spent in 2006, of a total amount of US$536 million. Because it is estimated that there will be a significant increase in copper production in the country, it is expected that in the next few years, investment expenses of the mining industry could lift. This means then, that with new investments and higher operational expenses, the mining industry would have annual expenses of more than US$4,800 million in engineering services and studies, consumables and machinery.
El desarrollo de importantes yacimientos mineros en los ltimos aos, en especial de cobre, ha permitido, paralelamente a la actividad extractiva, un gran desarrollo de empresas proveedoras de equipos, repuestos, insumos y servicios demandados por la industria minera. El sector minero cuenta con ms de 400 empresas proveedoras (un 70% de ellas extranjeras) que ofrecen ms de 2.200 productos y servicios, incluidas ms de 1.000 representaciones de productos extranjeros. Segn un estudio publicado por Cochilco en 2008, en la actualidad la industria minera, privada y estatal, demanda alrededor de US$8.000 millones anuales en gastos de operacin. De este total, unos US$1.950 millones (25%) corresponden a bienes e insumos, mientras un 33% es gastado en servicios mineros. A su vez, de este total, unos US$1.660 millones corresponden a bienes y servicios importados, o por las mismas empresas mineras o los proveedores, y entre los cuales destacan las importaciones de partes y piezas de equipos por un 32% del total de tem importados en 2006 y con una suma total de US$536 millones. Debido a que se estima un aumento significativo de la produccin cuprfera en el pas, se puede deducir que en los prximos aos suben los gastos e inversiones de la industria minera; entre nuevas inversiones y gastos operacionales, la industria minera debera realizar gastos anuales de ms de US$4.800 millones en servicios y estudios de ingeniera, insumos y maquinaria.
DEMANDAS DE BIENES Y SERVICIOS

Entre los productos de mayor importancia, que sern altamente demandados en los prximos aos, cabe mencionar los nuevos equipos y los de reemplazo de aquellos cuya vida til llegar a su trmino, en especial los camiones fuera de carretera.
DEMAND FOR GOODS AND SERVICES

Among these very important products that will be in high demand in the next years, we must highlight new equipment, and old equipment whose useful life will be at an end, especially off-highway trucks that will have to be replaced.
Equipos
En Chile existe actualmente un parque con ms de 700 camiones de este tipo, y con el desarrollo de los nuevos proyectos (Desarrollo Los Bronces, Expansin Lomas Bayas, Expansin Collahuasi, Esperanza, Nueva Andina, etc.) ste nmero podra elevarse fcilmente a 1.000 unidades hacia 2010, es decir, unos 300 equipos adicionales cuya inversin ser de alrededor de entre US$700 y US$800 millones, tomando en cuenta que cada camin tiene un costo de alrededor de US$2,5 millones. Asimismo, y considerando que el material a remover en las faenas mineras ir en aumento, tambin se estima que el parque de palas de carguo actual, que bordea las 50 unidades, se incremente a ms de 70 unidades en 2010. Asimismo, y al igual que en el caso de los camiones, las mayores inversiones y nuevos proyectos que vendrn, demandarn gran cantidad de partes y piezas para estos equipos. Otro de los insumos crticos en las operaciones mineras son los neumticos utilizados por sus equipos de mina. Tomando en cuenta el nmero de camiones que se encuentran, y con capacidad superior a 190 ton y que cada neumtico tiene un valor estimado de US$16.000, se estima que el gasto en este tem sera de aproximadamente US$119 millones anuales en el prximo quinquenio.
Equipment
In Chile right now there are more than 700 trucks in use, and with the development of new projects (Los Bronces Development, the Lomas Bayas Expansion, the Collahuasi Expansion, Esperanza, Nueva Andina, etc.), this number could easily rise to 1,000 units towards 2010. That could mean that about 300 additional items could be necessary whose investment will be between US$700 and US$800 million, taking into account that each truck has a cost of around US$2.5 million. Also, and considering that material required to be removed at the mining sites will increase, it is estimated that the present reserve of cargo shovels (around 50 units), could be increased to more than 70 units in 2010. As well, and just as in the case of trucks, because of the higher investment required and the new projects that will come on line, demand for a huge amount of parts and spares will be generated. Another of the critical consumables in the mining operations is tires used on their mining equipment. Taking into account the present number of trucks with capacity superior to 190 tons, and that each tire has an estimated value of US$16,000, it is expected that the cost in this product would be approximately US$119 million a year in the next five years.
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Bienes de insumo
Otros bienes de importancia que son demandados por el sector corresponden a insumos, tales como explosivos, cido sulfrico, reactivos qumicos, etc. Paralelo a los proyectos de expansin y el aumento de la tasa de produccin, tambin subir el consumo de reactivos e insumos utilizados en el tratamiento de minerales va flotacin. El mayor gasto corresponde a bolas para molienda con cerca de US$250 millones en promedio para los prximos aos alcanzando un valor estimado de US$300 millones hacia 2011. Le siguen los aceros para revestimiento con un gasto promedio anual de US$130 millones. Sin embargo, estas cifras asociadas a insumos de acero pueden bajar debido a la cada de los precios del acero durante los primeros meses de 2009. A su vez, en reactivos se gastaran US$150 millones anuales. Los analistas de Cochilco estimaron que para 2011 la produccin de cobre va hidrometalurgia (LIX-SX-EW) llegar a ms de dos millones de ton de cobre fino, lo cual se traduce en un mayor consumo de reactivos e insumos. El mayor gasto corresponde al cido sulfrico con un valor promedio anual de US$385 millones en los prximos aos, aunque es probable que este valor baje al menos para 2009 debido a la cada del precio de cido.
Figura 15.1. Principales gastos en minera Figure 15.1. The most important expenditure
in mining
Construccin / Construction 30%
Mantencin y Generales / Maintenance and generag services 60%
Ingeniera / Engineering 10%
Energa
Otro tem importante dentro de la industria minera es el gasto de energa (electricidad, petrleo, gas natural y lubricantes), estimado en un 25% del gasto total en una faena minera. Cabe recordar que est proyectado un fuerte aumento en la demanda energtica en un 5% promedio anual debido al alza de la produccin de cobre a ms de 6 millones de ton hacia 2011, desde los 5,39 millones registrados en 2008. Eso implica cerca de 700.000 ton adicionales que debern ser producidas en los actuales yacimientos, en donde se deber extraer y procesar un mayor nmero de mineral debido a menores leyes y nuevos proyectos. Por ende, el gasto en energa para 2010 supuestamente subir a US$2.500 millones.
El gasto ms importante en la minera es la mantencin servicios generales, siguiendo la construccin e ingeniera / The most important expenditure in mining is in maintenance and general services, followed by construction and engineering
Consumable goods
Other important goods that are required by this sector correspond to consumables such as explosives, sulfuric acid, chemical reagents, etc. Parallel to the expansion projects and the increase in production rates, there will also be a lift in consumption of reagents and consumables in the treatment of minerals via flotation. The largest cost is for grinding balls, -US$250 million on average for the next few years- reaching an estimated cost of US$300 million towards 2011. This is followed by steel coatings, with an annual average cost of US$130 million. However, the cost of steel consumables might be lower due to the decay of steel prices within the first months of 2009. In reagents, US$150 million would be spent annually. In addition, the Cochilco analysts believe that in 2011 copper production via hydrometallurgy (LIX-SXEW), will surpass 2 million tons of fine copper, which means a greater consumption of reagents and consumables. The greatest cost will be for sulfuric acid with an average value annually of US$385 million in the next few years, although this number could fall at least during 2009- due to the decrease of acid prices.
Servicios
Se estima que el valor anual de servicios mineros hasta 2011 se situar en torno a US$2.500 millones, dividido en servicios generales y mantencin con un gasto anual de US$1.740 millones; servicios de ingeniera y consultora con US$290 millones, y servicios de construccin y montaje con US$870 millones. El porcentaje promedio de gastos por tipos de servicio es el siguiente: Servicios generales y mantencin: 60% Servicios de ingeniera y consultora: 10% Servicios de construccin y montaje: 30%
LA DEMANDA DE CODELCO
Codelco Chile es la mayor empresa demandante de equipos, insumos y servicios mineros, e invierte alrededor de US$1.500 millones en adquisicin de materiales y contratacin de servicios. En 2008 (hasta el cierre de esta edicin no estaban disponibles las cifras de 2009) la Estatal gast ms de US$5.000 millones entre adquisiciones de materiales (US$1.348 millones), servicios contratados (US$2.909 millones) y nuevos proyectos (US$1.122 millones). Dentro de los gastos operacionales el costo de la energa (petrleo, electricidad, gas natural y lubricantes) es muy significativo. Codelco produce alrededor 1.700.000 ton de cobre fino, y es
Energy
Another important item within the mining industry is the cost of energy (electricity, petroleum, natural gas and lubricants), estimated at 25% of the total cost of a mining project. It should be remembered that, due to the rise of production, a strong increase in demand for energy is expected; estimated at an average annual figure of 5%, due to the lift in copper production over 6 million tons towards 2011, from 5.39 million registered in 2009.
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posible que llegue a producir ms de 2.000.000 ton hacia 2011. Para lograr este nivel de produccin, la Estatal deber invertir US$4.500 millones en los prximos aos. Este importante aumento tambin se reflejar en sus gastos operacionales que podran llegar a US$1.300 millones anuales. Hay ciertos productos y servicios que Codelco licita a travs de contratos por ms de un ao, entre los cuales se encuentran: explosivos, bolas para molinos, combustibles, productos qumicos, mantencin industrial, transporte, entre otros.
This implies nearly 700,000 additional tons that will have to be produced from present deposits, with extraction and processing of a greater amount of mineral due to lower concentrations, and the new projects. Therefore, the cost in energy in the year 2010 is expected to rise to US$2,500 million.
Services
It is estimated that the annual value of mining services until 2011 will be around US$2,500 million, divided between general services and maintenance, with an annual cost of US$1,740 million; services of engineering and consultancy with US$290 million, and services of construction and assembly with US$870 million. The percentage average of expenses by types of service is the following: General services and maintenance: 60% Engineering and consultancy services: 10% Construction and assembly services: 30%
SISTEMAS DE COMPRAS ELECTRONICOS

Con el desarrollo de las tecnologas de la informacin, software y hardware, las empresas mineras estn modificando la forma de hacer negocios con sus proveedores. Los nuevos sistemas de compra, en donde imperan los documentos y transacciones electrnicas, son conocidos como e-market place.
Ciclo de compra en Quadrem

Los beneficios de estos sistemas son la reduccin del ciclo de compra, que en algunos casos han llegado a 60% del sistema tradicional, lo que ha implicado una reduccin significativa de costos. A los proveedores se les ha permitido eliminar una serie de costos hundidos como las visitas a terreno, una serie de formularios y propuestas, etc. Pero lo ms importante es el potencial de
THE DEMAND OF CODELCO

Codelco Chile is the most important company that requires equipment, mining consumables and services. In 2008 (until the closing of this edition, the 2009 figures were not available), the State company spent US$5,000 million between material purchases (US$1,348 million), contracted services (US$2.909 million), and new projects (US$1,122 million). Within operational expenses, the cost of energy (petroleum, electricity, natural gas and lubricants), is most significant. Codelco produces around 1,700,000 tons of fine copper, and estimates that it will exceed 2,000,000 tons towards 2011. In order to obtain this level of production, the State-owned company will have to invest US$4,500 million in the next years. This important increase will also be reflected in its operational expenses that could reach US$1,300 million annually. There are certain products and services that Codelco offers for bidding through contracts for periods of more than a year. Among these are: explosives, milling balls, fuels, chemical agents, industrial maintenance and transport, among others.
Figura 15.2. Ciclo de compra Figure 15.2. Quidrem cicle of purchase
Licitaciones y cotizaciones / Bids and quotations
Catlogos / Catalogs
Compaas Mineras / Mining Companies
Documentos ciclo de compra / Procurement cycle docs.

Proveedores / Suppliers
ELECTRONIC PURCHASE SYSTEMS

With the development of information technology, software and hardware, mining companies are modifying the form in which they do businesses with their suppliers. The new purchase systems, where electronic transactions and documents reign, are known as e-market place.
Factura electrnica / Electronic invoice
Cycle of purchasein Quadrem

Gestin de contratos / Contract management
Registro de proveedores / Register of suppliers
The benefits of these systems are the reduction in the purchase cycle that in some cases has reached 60% in comparison to traditional system, implying significant reductions in costs. For suppliers it has allowed them to eliminate a series of hidden costs such as visits to the market-place, a series of forms and proposals, etc. But the most important benefits are the increased potential for sales made available, as, through the e-market it is possible to offer products and services to a greater number of buyers. For buyers, the main advantage is to receive a greater
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ventas que se presenta, puesto que a travs de los e-market place sus productos y servicios son ofrecidos a un gran nmero de compradores. Para los compradores la ventaja principal es contar con un mayor nmero de propuestas para elegir la alternativa ms conveniente. En Chile, el principal e-market place es Quadrem, cuyos principales accionistas son las propias empresas mineras. Si bien Quadrem naci en 2000 en EE.UU., en Chile parti en 2001. Hoy en da casi un tercio de las facturas del pas est en modalidad electrnica. BHP Billiton y sus operaciones (Minera Escondida, Spence y Cerro Colorado) incluso pretende, como parte de su estrategia global, lograr que el 100% de sus negocios recurrentes se realicen en forma electrnica. En la actualidad las empresas mineras que realizan sus compras a travs de Quadrem son: Anglo American Chile, BHP Billiton Base Metals (Minera Escondida, Cerro Colorado, Spence y BHP Chile), Codelco (con sus divisiones Andina, El Teniente, Norte, Salvador, Ventanas y la casa matriz), Minera Doa Ins de Collahuasi y Minera Gaby (tambin de Codelco).
number of proposals from which to choose the most attractive alternatives. In Chile, the main e-market site is Quadrem, whose main shareholders are the mining companies themselves. Even though Quadrem was created in the year 2000 in the United States, in Chile it came onto the market in 2001. Nowadays, almost a third of the countrys invoices are handled electronically. And BHP Billiton and its operations (Minera Escondida, Cerro Colorado and Spence) even aim at achieving that 100% of its current business activites will be carried out electronically. At present, the mining companies that purchase through Quadrem are: Anglo American Chile, BHP Billiton Base Metals (Minera Escondida, Cerro Colorado, Spence and BHP Chile), Codelco (Divisions Andina, El Teniente, Norte, Salvador, Ventanas and Headquarter), Minera Doa Ins de Collahuasi and Minera Gaby (also of Codelco).
System of Qualification of Suppliers of Goods and Services Sicep

SICEP is a technological tool that allows more rapid availability of information and more expeditious communication between ordering companies and suppliers of goods and services to the mining industry. This system allows the program to qualify supplier companies so that they enter an accredited registry. Through this system, supply companies can improve their quality standards to make them more suitable for specific requirements of the mining companies. These standards allow them to establish the minimal conditions required by mining companies regarding the companies, suppliers of goods and services. The client companies who operate with the SICEP system a system that is attached to the Association of Industrialists of Antofagasta, (AIA), are: ABB Barrick Zaldvar BHP Billiton Collahuasi Distrinor Edelnor El Tesoro Electroandina Escondida Finning Lomas Bayas Los Pelambres Michilla Quadra FNX Mining Sociedad Chilena del Litio Spence SQM Teck Xstrata Altonorte Yamana Gold Among areas covered by SICEP are: Commercial antecedents Commercial aspects Financial aspects Legal aspects
Sistema de Calificacin de Proveedores de Bienes y Servicios - Sicep

El Sicep es una herramienta tecnolgica que permite proveer de informacin y comunicacin ms expedita, entre las empresas mandantes y proveedores de bienes y servicios de la industria minera. Este sistema permite calificar a las empresas proveedoras para que ingresen a un registro homologado. A travs de este sistema las empresas proveedoras pueden mejorar sus estndares de calidad adecuados a los requerimientos especficos de las empresas mineras. Los estndares permiten establecer las condiciones mnimas requeridas por las empresas mineras a toda empresa proveedora de bienes y servicios. Las empresas demandantes que conforman el Sicep, que es dependiente de la Asociacin de Industriales de Antofagasta, son: ABB Barrick Zaldvar BHP Billiton Collahuasi Distrinor Edelnor El Tesoro Electroandina Escondida Finning Lomas Bayas Los Pelambres Michilla Quadra FNX Mining Sociedad Chilena del Litio Spence SQM Teck Xstrata Altonorte Yamana Gold El sistema considera: Antecedentes comerciales Aspectos comerciales
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Aspectos financieros Aspectos jurdicos Competencias bsicas, las que estn constituidas por: - Infraestructura - Medio ambiente - Mtodos y procesos - Prevencin de riesgos - Recursos humanos - Soporte computacional Los proveedores de bienes y servicios ingresan a un sistema de calificacin con la finalidad de aumentar sus posibilidades de acceso a contratos de servicios y ventas de bienes por parte de las empresas mineras (mandantes). Las empresas inscritas son clasificadas por rubro, tamao y confiabilidad con lo cual se asigna una calificacin determinada en el registro de proveedores. En poco ms de tres aos de operacin el Sicep cuenta con ms de 1.800 empresas proveedoras de bienes y servicios inscritas en su sistema de calificacin, en su mayora provenientes de la zona central, siendo uno de los registros de proveedores ms importantes de la industria minera en Chile.
Basic skills including: - Infrastructure - Environment - Methods and processes - Risk prevention - Human resources - Computer support The suppliers of goods and services enter into a qualification system in order to increase their possibilities to access service contracts and sales of goods, on the part of the mining companies (ordering). The companies enrolled are classified by business sector, size and trustworthiness and are consequently assigned a qualification determined in the supplier registry. In a little more than three years of operation, SICEP has more than 1,800 supplier companies of goods and services enrolled in their qualification system, converting them into one of the registries of the more important suppliers to the mining industry, in Chile.
Figura 15.3.
Distribucin geogrfica de los proveedores registrados en Sicep companies registered in Sicep

Sur / South 1%
Figure 15.3. Geographic distribution of supplier
Central 53%
Norte / North 46%
Fuente / Source: Sicep
Una gran parte se concentra en el norte del pas, sin embargo, ms de la mitad se ubica en la zona central. Solamente 1% de las empresas viene del sur / UThe biggest part is located in the north of the country. However, over half of the registered companies are from the central zone, and only 1% from the South
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UBICACION DE FAENAS Y PROYECTOS MINEROS / LOCATION OF SITES AND MINING PROJECTS
Regiones de Arica-Parinacota y Tarapac Provincias de Arica, Parinacota e Iquique Capitales Regionales: Arica e Iquique
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Regin de Antofagasta Provincias de Tocopilla, Antofagasta y El Loa Capital Regional: Antofagasta
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Regin de Atacama Provincias de Chaaral, Copiap y Huasco Capital Regional: Copiap
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Regin de Coquimbo Provincias de Elqui, Limar y Choapa Capital Regional: La Serena
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Regin de Valparaso Provincias de Valparaso, San Antonio, Quillota, Petorca, San Felipe, Los Andes e Isla de Pascua Capital Regional: Valparaso
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Regin Metropolitana de Santiago Provincias de Santiago, Chacabuco, Cordillera, Maipo, Talagante y Melipilla Capital Regional: Santiago
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Regin de Bernardo OHiggins Provincias de Cachapoal, Colchagua y Cardenal Caro Capital Regional: Rancagua
164
C h i l e n a
e n
La Minera
2 0 1 0
Regin de Aysn del General Carlos Ibez del Campo Provincias de Aysn, Coihayque, General Carrera y Capitn Prat Capital Regional: Coihayque
165
ANALISIS ANALYSIS
Compendio de la
m i n e r a
c h i l e n a
2 0 1 0
NOTAS / NOTES
166

Analisis de La Mineria Chilena CAP 1

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C h i l e n a

14 HOMOLOGACION DE REQUERIMIENTOS EN FAENAS MINERAS ......................................................... 149

14 MINING OPERATIONS HOMOLOGATION REQUIREMENTS ................................................................. 149 .

16 UBICACION DE FAENAS Y PROYECTOS MINEROS ........ 158

16 LOCATION OF SITES AND MINING PROJECTS ............... 158

Chile: perfil geogrfico y poltico Chile: geographic and political profile

Tabla 1.1 Table 1.1

Distribucin del territorio chileno / Distribution of the Chilean territory

Superficie territorial / Territorial area

Uso de suelo en explotaciones agropecuarias y forestales (2007) / Land use

Parques nacionales y reservas

National Parks and Reserves

EL TERRITORIO CONTINENTAL Y SU CLIMA

THE CONTINENTAL TERRITORY AND ITS CLIMATE

Zona Central y Sur

Central and Southern Zone

The use of seawater

El uso del agua de mar

Tabla 1.2 Table 1.2

Cifras de poblacin (000 personas) / Population figures (000 people)

16.929 1,01 8.379 8.549 86.9 13.1

ADMINISTRACION DEL ESTADO

Tabla 1.3 Table 1.3

Divisin territorial y administrativa de Chile / Chiles territorial and administrative division

Arica-Parinacota Tarapac Antofagasta

La Araucana Los Ros

Magallanes y Antrtica Chilena

ORGANISMOS DEL ESTADO

The Republics Comptroller General

The Attorney General

La Contralora General de la Repblica

The State Defense Council

El Consejo de Defensa del Estado

El contexto econmico en Chile Chiles economic context

Uniform customs duty

THE ECONOMIC MODEL

Tasa arancelaria homognea

Figura 2.1. Tasas arancelarias Figure 2.1. Duty rates

Fuente: Cmara de Comercio Santiago / Source: Chamber of Commerce Santiago

Tabla 2.2 Table 2.2

Arancel efectivo de importaciones chilenas / Costums duties of Chilean imports

Tabla 2.3 Table 2.3

Evolucin del PIB a precios corrientes Evolution of GDP at current prices

GROSS DOMESTIC PRODUCT (GDP)

PRODUCTO INTERNO BRUTO

POPULATION AND EMPLOYMENT

CURRENCY AND EXCHANGE RATE

CHILES FOREIGN DEBT

PIB per cpita GDP per capita

CHILE AND THE WORLD

Fuente: Banco Central / Source: Central Bank

Tabla 2.5 Table 2.5

MONEDA Y TIPO DE CAMBIO

Distribucin nacional del empleo directo en la minera in mining

Figure 2.2. Distribution of national direct employment

5% 7% 23% 23% 10% 4% 1% 4% 0% 1% 1% 0% 0% 2% 2%

DEUDA EXTERNA CHILENA

Fuente: Instituto Nacional de Estadsticas INE / Source: National Institute of Statistics

Tabla 2.6 Table 2.6

Exports and imports

Fuente: Banco Central / Source: Central Bank.

Tabla 2.7 Table 2.7

Fuente: Banco Central / Source: Central Bank