PLANO DE RECUPERACO JUDICIAL CONJUNTO DE INFINITY BIO-ENERGY BRASIL PARTICIPAES S.A., DISA DESTILRIA ITANAS S.A.

, INFISA INFINITY ITANAS AGRCOLA S.A., CRIDASA CRISTAL DESTILARIA AUTNOMA DE LCOOL S.A., ALCANA DESTILARIA DE LCOOL DE NANUQUE S.A., CENTRAL ENERGTICA PARASO S.A., USINA NAVIRA S.A. AUCAR E LCOOL, INFINITY AGRCOLA S.A., IBIRLCOOL DESTILARIA DE LCOOL IBIRAPU LTDA., INFINITY INDSTRIA DO ESPRITO SANTO S.A. E INFINITY DISA PARTICIPAES LTDA. Processo de Recuperao Judicial de Infinity Bio-Energy Brasil Participaes S.A. e outras (autos n 583.00.2009.151873-4), em curso perante o Meritssimo Juzo da 2 Vara de Falncias e Recuperaes Judiciais da Comarca de So Paulo O presente Plano de Recuperao Judicial (o Plano) apresentado, em cumprimento ao disposto no artigo 53 da Lei 11.101, de 9 de fevereiro de 2005 (lei de falncias e recuperao de empresas, a LFRE), perante o juzo em que se processa a recuperao judicial (Juzo da Recuperao), pelas seguintes sociedades: INFINITY BIO-ENERGY BRASIL PARTICIPAES S.A., sociedade limitada com sede na Rua Funchal, n 418, 24 andar, Sala 01, na Cidade de So Paulo, Estado de So Paulo, inscrita no CNPJ/MF sob o n 07.704.069/0001-45, doravante denominada simplesmente Infinity Participaes; DISA DESTILRIA ITANAS S.A., sociedade annima com sede na Rua Adolpho Serra, n 25, na Cidade de Conceio da Barra, Estado do Esprito Santo, inscrita no CNPJ/MF sob n 27.575.950/0001-09, doravante denominada simplesmente Disa; INFISA INFINITY ITANAS AGRCOLA S.A., sociedade annima com sede na Rodovia BR 101 Norte, Km 39,2, Sayonara, Prdio II, sala 1, na Cidade de Conceio da Barra, Estado do Esprito Santo, inscrita no CNPJ/MF sob n 39.403.274/0001-67, doravante denominada simplesmente Infisa; CRIDASA CRISTAL DESTILARIA AUTNOMA DE LCOOL S.A., sociedade annima com sede na Rodovia Cristal-Montanha, Km 1,5, Pedro Canrio, no Estado do Esprito Santo, inscrita no CNPJ/MF sob n 27.381.292/0001-06, doravante denominada simplesmente Cridasa; ALCANA DESTILARIA DE LCOOL DE NANUQUE S.A., sociedade annima com sede na Estrada de Nanuque Pedro Canrio, Km 09, Nanuque, no Estado de Minas Gerais, inscrita no CNPJ/MF sob n 18.614.602/0001-02, doravante denominada simplesmente Alcana;

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CENTRAL ENERGTICA PARASO S.A., sociedade annima com sede no Stio Recanto do Hawa, Zona Rural, So Sebastio do Paraso, Estado de Minas Gerais, inscrita no CNPJ/MF sob n 07.752.894/0001-15, doravante denominada simplesmente Central Paraso; USINA NAVIRA S.A. AUCAR E LCOOL, sociedade annima com sede na Rodovia BR 163, Km 118, Zona Rural, Navira, Estado do Mato Grosso do Sul, inscrita no CNPJ/MF sob n 07.929.985/0001-83, doravante denominada simplesmente Usina Navira; INFINITY AGRCOLA S.A., sociedade annima com sede na Rua Funchal, n 418, 24 andar, Sala 02, na Cidade de So Paulo, Estado de So Paulo, inscrita no CNPJ/MF sob n 08.080.068/0001-30, doravante denominada simplesmente Infinity Agrcola; IBIRLCOOL DESTILARIA DE LCOOL IBIRAPU LTDA., sociedade limitada com sede na Estrada Ibirapu-Medeiros Neto, Km 07, s/n, Zona Rural, Ibirapu, Estado da Bahia, inscrita no CNPJ/MF sob n 07.434.824/0001-19, doravante denominada simplesmente Ibiralcool; e INFINITY INDSTRIA DO ESPRITO SANTO S.A., sociedade annima com sede na Rua Funchal, n 418, 24 andar, Sala 04, na Cidade de So Paulo, Estado de So Paulo, inscrita no CNPJ/MF sob n 08.335.441/0001-56, doravante denominada simplesmente Infinity Esprito Santo; INFINITY DISA PARTICIPAES LTDA., sociedade limitada com sede nesta Capital, na Rua Funchal, n 418, 24 andar, Sala 06, na Cidade de So Paulo, Estado de So Paulo, inscrita no CNPJ sob o n 08.974.403/0001-43, doravante denominada simplesmente Infinity Disa. Infinity Participaes, Disa, Infisa, Cridasa, Alcana, Central Paraso, Usina Navira, Infinity Agrcola, Ibiralcool, Infinity Esprito Santo e Infinity Disa sero doravante tambm referidas isoladamente como Sociedades e conjuntamente como Grupo Infinity, por estarem todas reunidas sob o mesmo controle societrio. I Considerando que o Grupo Infinity vem passando por dificuldades econmicas e financeiras que comprometeram o cumprimento de suas obrigaes; II Considerando que, por essas razes, as Sociedades decidiram ajuizar, perante o Juzo da Recuperao, pedido de recuperao judicial; III Considerando que o Plano cumpre os requisitos contidos no artigo 53 da LFRE, uma vez que (i) so discriminados, de maneira pormenorizada, os meios de recuperao a

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serem empregados e (ii) demonstrada a viabilidade econmica das atividades exercidas pelo Grupo Infinity; IV Considerando que, por meio do Plano, o Grupo Infinity busca viabilizar a superao de sua crise econmico-financeira e reestruturar as suas operaes, de modo a permitir a preservao da empresa, como fonte de gerao de riquezas, tributos, e empregos e o pagamento dos seus credores, nos termos e condies ora apresentados; O Grupo Infinity submete o presente Plano aprovao da Assemblia Geral de Credores (AGC), caso venha a ser convocada, nos termos do artigo 56 da LFRE, e homologao judicial, nos termos ora apresentados. GLOSSRIO AGC Alcana Assembleia-geral de credores. Alcana Destilaria de lcool de Nanuque S.A. Em Recuperao Judicial. Banco Nacional Econmico e Social de Desenvolvimento

BNDES

Central Paraso

Central Energtica Paraso Recuperao Judicial.

S.A.

Em

Conjunto de Credores

Credores Aderentes, Credores com Garantia Real e Financiadores, que podero usufruir do Pacote de Garantias. Pessoas, fsicas ou jurdicas, que se encontram na lista de credores apresentada pelo administrador judicial, com as alteraes decorrentes de acordos celebrados entre as partes (e devidamente referendadas pela AGC) ou de decises judiciais. So considerados todos os crditos e as obrigaes existentes at o momento do ajuizamento do pedido de recuperao judicial. Credores Aderentes titulares de crditos decorrentes de adiantamento a contrato de cmbio para exportao, desde que o prazo total da operao, inclusive eventuais
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Credor

Credores ACC

prorrogaes, no exceda o previsto nas normas especficas da autoridade competente, previstos no art. 86, II, da LREF. Credores Aderentes Titulares de crditos que no se submetem aos efeitos da recuperao judicial, nos termos dos artigos 49, 3 e 4o, e 86, II, da LFRE, tais como os titulares de adiantamento de contratos de cmbio para exportao, de leasing e de alienao fiduciria em garantia, e que aderirem ao Plano. Os Credores Aderentes cujos crditos estejam garantidos por alienao fiduciria de cana-deacar e/ou de aes das Sociedades. Os Credores Aderentes cujos crditos estejam garantidos por alienao fiduciria de equipamentos. Os Credores Aderentes titulares de crditos decorrentes do Financiamento de Mquinas e Equipamentos. Os Credores Aderentes titulares de contratos de arrendamento mercantil. Titulares de crditos derivados da legislao do trabalho ou decorrentes de acidente de trabalho, nos termos do art. 41, I, da LFRE. Titulares de crditos assegurados por garantia real, nos termos do art. 41, II, da LFRE. Titulares de crditos quirografrios, com privilgio geral, com privilgio especial e subordinados, nos termos do art. 41, III, da LFRE. Cridasa Cristal Destilaria Autnoma de lcool S.A. Em Recuperao Judicial. Disa Destilria Itanas S.A. Em Recuperao
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Credores AF Cana e Aes

Credores AF Equipamentos

Credores Finame

Credores Leasing

Credores Trabalhistas

Credores com Garantia Real

Credores Quirografrios

Cridasa

Disa

Judicial Emprstimos Adicionais Emprstimos contrados pelo Grupo Infinity aps a aprovao do Plano, no esto compreendidos pelo Financiamento. O saldo do valor contrado dos Emprstimos Adicionais no poder exceder o valor total de R$ 60.000.000,00 (sessenta milhes de reais), ajustados anualmente pelo IGP-M da FGV. A qualquer tempo, o Conjunto de Credores poder, na forma estabelecida no Contrato de Compartilhamento, majorar ou excluir esse limite de valor. Credores ou Financiamento. terceiros que oferecerem

Financiadores

Financiamento

Financiamento de R$ 20 Milhes Financiamento de At R$ 120 Milhes.

ou

Financiamento de R$ 20 Milhes

Linhas de crdito, no valor de R$ 20.000.000,00 (vinte milhes de reais), solicitada pelo Grupo Infinity, conforme petio protocolada em juzo convidando os seus Credores a ofereclas, em troca de condies preferenciais no recebimento de seus crditos. As linhas de crdito devem preencher as condies especificadas na petio para que os Credores tenham as condies preferenciais no recebimento de seus crditos. Tais linhas de crdito, garantidas pela alienao fiduciria de bens da Usina Navira, foram subscritas pelos Bancos Santander e Bradesco, que se comprometeram a desembols-las. Linhas de crdito, no valor de at R$ 120.000.000,00 (cento e vinte milhes de reais), conversveis ou no, em parte ou no todo, em aes do Grupo Infinity, a serem obtidas diretamente ou mediante operaes estruturadas atravs de fianas bancrias ou cartas de crdito. Tais linhas de crdito tero no mnimo prazo de carncia de 12 (doze) 5

Financiamento de At R$ 120 Milhes

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meses e prazo de pagamento de 36 (trinta e seis) meses, totalizando 48 (quarenta e oito meses). Os vencimentos do principal no podero ocorrer, em hiptese alguma, em prazo mais curto do que o Financiamento de R$ 20 Milhes. Essas linhas de crdito sero garantidas pelo Pacote de Garantias. As condies de tais linhas de crdito, inclusive seu valor, podero ser alteradas, de comum acordo entre o Grupo Infinity e o Conjunto de Credores, na forma estabelecida pelo Contrato de Compartilhamento. Grupo Infinity Conjunto das seguintes sociedades: Participaes, Disa, Infisa, Cridasa, Central Paraso, Usina Navira, Agrcola, Ibiralcool, Infinity Esprito Infinity Disa. Infinity Alcana, Infinity Santo e

Ibiralcool

Ibirlcool Destilaria De lcool Ibirapu Ltda. Em Recuperao Judicial Infisa Infinity Itanas Agrcola S.A. Em Recuperao Judicial Infinity Agrcola S.A. Em Recuperao Judicial Infinity Disa Participaes Ltda. Em Recuperao Judicial Infinity Indstria do Esprito Santo S.A. Em Recuperao Judicial Infinity Bio-Energy Brasil Participaes S.A. Em Recuperao Judicial Juzo da 2 Vara de Falncias e Recuperaes Judiciais da Comarca de So Paulo, em que se processa a recuperao judicial. Lei 11.101, de 9 de fevereiro de 2005, a lei de falncias e recuperao de empresas.
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Infisa

Infinity Agrcola

Infinity Disa

Infinity Esprito Santo

Infinity Participaes

Juzo da Recuperao

LFRE

LIBOR

A London Interbank Offered Rate de 6 (seis) meses, referenciada na Bloomberg. Lista de credores constante do Anexo 2. Credores que adicionais. concederem emprstimos

Lista de Credores Novos Credores

Pacote de Garantias

Os bens do Grupo Infinity descritos nos Anexos 5 e 6 que no estiverem gravados e aqueles que venham a ser liberados de seus gravames, inclusive pela adeso ao Plano do respectivo Credor Aderente e que sero oferecidos em alienao fiduciria em garantia ao Conjunto de Credores. Alm disso, tambm comporo o Pacote de Garantias os bens relacionados nos Anexos 5 e 6 que estiverem gravados, onerados ou constritos e (i) que sero sempre que for juridicamente factvel oferecidos em garantia de segundo grau ou construo similar ao Conjunto de Credores e/ou (ii) que sero alienados fiduciariamente ao Conjunto de Credores na medida em que tais gravames, nus ou constries forem liberados. Este plano de recuperao judicial. Processo que envolve: (i) a preparao de informaes para a oferta de participaes acionrias, venda de ativos ou de operaes do Grupo Infinity para investidor(es) selecionado(s) pelo Grupo Infinity; (ii) a assessoria na elaborao de avaliaes econmico-financeiras do Grupo Infinity em diferentes cenrios; (iii) a assessoria na definio da estratgia de oferta aos investidores; (iv) o apoio na conduo das negociaes com os investidores; (v) a coordenao do trabalho de todos os assessores envolvidos no processo, incluindo, mas no se limitando a, advogados, assessores
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Plano Processo Organizado

financeiros, fiscais e contbeis, no Brasil ou no exterior; e a assessoria na estruturao, negociao e execuo de transaes, levando em conta as consideraes legais e fiscais a serem apontadas pelos assessores jurdicos e contbeis que o Grupo Infinity venha a engajar no processo. Sociedade Cada uma das seguintes sociedades: Participaes, Disa, Infisa, Cridasa, Central Paraso, Usina Navira, Agrcola, Ibiralcool, Infinity Esprito Infinity Disa. Taxa de juros de longo prazo. filiais ou unidades produtivas isoladas cujos ativos estejam listados nos Anexos 5 e 6. Usina Navira S.A. Aucar E lcool Em Recuperao Judicial Os valores anuais especificados no item 5 do Anexo 1. Infinity Alcana, Infinity Santo e

TJLP UPI

Usina Navira

Valor a Ser Distribudo Anualmente

PARTE I INTRODUO 1. DAS PREMISSAS E DOS OBJETIVOS DO PLANO 1.1. O Plano ora apresentado tem por objetivo viabilizar, nos termos da LFRE, a superao da crise econmico-financeira do Grupo Infinity, de forma que este preserve sua funo social como entidade geradora de bens, recursos, empregos e tributos. Para tanto, o presente Plano procura atender aos interesses de seus credores, estabelecendo a fonte de recursos e o cronograma dos pagamentos que lhes so oferecidos. O Grupo Infinity foi criado com o objetivo de adquirir, construir e operar usinas de produo de acar e lcool, especialmente no Brasil, conforme consta do item 2 do Anexo 1. Houve, entretanto, uma forte queda de produtividade nas principais unidades do Grupo Infinity na safra de 2008/2009, em virtude principalmente de atrasos na entrega de equipamentos (o que reduziu a previso de moagem de cana
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1.2.

1.3.

de 7,4 milhes para aproximadas 5,4 milhes de toneladas); de problemas tcnicos de engenharia na montagem dos novos equipamentos; e de interrupes de produo devido a falhas tcnicas dos equipamentos. 1.4. Os problemas operacionais, os preos desfavorveis e a desvalorizao cambial prejudicaram os resultados do Grupo Infinity, levando a elevados custos e baixa margem por tonelada de cana-de-acar. A difcil situao financeira e a falta de liquidez do Grupo Infinity, explicitadas no item 2.2 do Anexo 1, resultaram na necessidade de ajuizamento de sua recuperao judicial. A viabilidade econmica e o valor agregado do Grupo Infinity, contudo, fazem com que a manuteno de suas atividades seja uma medida muito mais benfica aos seus credores do que a liquidao do seu patrimnio. O Plano prev a injeo de novos recursos por meio da alienao de unidades produtivas isoladas ou da obteno de financiamentos e uma srie de outras medidas, relacionadas a seguir, para a continuidade das atividades do Grupo Infinity e o pagamento de seus credores.

1.5.

2. SNTESE DO PLANO DE RECUPERAO 2.1. Reestruturao do Grupo Infinity. Em sntese, o Plano prev a obteno de recursos para fomentar suas atividades, recompor seu capital de giro e realizar investimentos essenciais. Alm disso, o Grupo Infinity dever sofrer uma reestruturao societria e aprofundar sua reestruturao administrativa, com o objetivo de reduzir seus custos e suas despesas e de aumentar sua rentabilidade. Fontes de Recursos para a Recuperao. O Plano prev que o Grupo Infinity obter recursos destinados continuidade das suas atividades por meio de uma ou mais das seguintes alternativas, conjunta ou isoladamente: a) aumento de capital, com a subscrio de novas aes no valor mnimo de R$ 60.000.000,00 (sessenta milhes de reais), e a sua correspondente integralizao, por um ou mais investidores, na forma estabelecida neste Plano; b) alienao de unidade(s) produtiva(s) isolada(s), em uma nica ou em uma combinao de transaes, na(s) qual(is) o valor de no mnimo R$ 180.000.000,00 (cento e oitenta milhes de reais) dever ser pago em moeda ( vista ou em parcelas cujos crditos podero ser cedidos ao Sistema Financeiro Nacional para a obteno do mesmo valor vista) e ser destinado a financiar a continuidade das atividades do Grupo Infinity; e o valor que exceder R$ 180.000.000,00 (cento e oitenta milhes

2.2.

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de reais) poder ser pago mediante a assuno, pelo(s) adquirente(s), de dvidas do Grupo Infinity; c) como complemento ao disposto no item a acima, a obteno de novos financiamentos, conversveis ou no, garantidos pelo Pacote de Garantias abaixo definido, no valor de at R$ 120.000.000,00 (cento e vinte milhes de reais), sem prejuzo da obteno de emprstimos adicionais. d) Caber ao Grupo Infinity apresentar no prazo mximo de 180 (cento e oitenta dias), a contar da aprovao do Plano, o detalhamento das fontes de recursos necessrios sua recuperao mediante petio protocolada no Juzo da Recuperao. Caso no haja objeo pelo Conjunto de Credores ou caso o detalhamento atenda integralmente as condies constantes do Plano, caber ao Grupo Infinity implementar a alternativa escolhida no prazo de 90 (noventa dias) dias a partir do final do prazo supramencionado, exceto se o Conjunto de Credores e o Grupo Infinity ajustarem de outra forma. O detalhamento das fontes de recursos necessrios recuperao do Grupo Infinity poder ser alterado, desde que as alteraes sejam propostas pelo Grupo Infinity e aprovadas pelo Conjunto de Credores. O Plano ser considerado descumprido se o detalhamento supramencionado no atender integralmente as condies constantes do Plano, sem que haja a aprovao do Conjunto de Credores. e) Todas as deliberaes do Conjunto de Credores supramencionadas devero atender ao disposto no Contrato de Compartilhamento. Determinadas medidas previstas na presente clusula devero ser submetidas, na forma abaixo disciplinada, aprovao prvia do Conjunto de Credores, observado o previsto no Contrato de Compartilhamento, sempre que no atenderem aos parmetros estipulados neste Plano.

f)

2.3.

Pagamento dos Credores. O Plano prev a seguinte forma de pagamento dos credores, observados os prazos e os encargos especificados adiante: a) os credores trabalhistas sero pagos em at um ano da homologao judicial do Plano, na forma da lei; b) os credores titulares de garantias reais sero pagos em 10 (dez) anos aps a aprovao do plano, sendo que aqueles que oferecerem linhas

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10

adicionais de financiamentos podero ter condies mais favorveis para o recebimento de seus crditos, na forma abaixo disciplinada; c) os credores no sujeitos recuperao judicial podero aderir aos termos do Plano e sero pagos, em geral, em condies semelhantes aos credores com garantia real ou nas formas alternativas detalhadas abaixo; d) os credores quirografrios tero um desconto de 50% (cinqenta por cento) no valor de seus crditos e podero optar entre duas alternativas: (i) pagamento em uma parcela ao final de 10,5 anos (dez anos e meio) aps a aprovao judicial do Plano conforme detalhado adiante, ou (ii) em cronograma de pagamentos mensais, baseados em valor global anual pr-definido no Plano, dividido pelo nmero de credores quirografrios aderentes a esta alternativa; e) os credores titulares de valores mobilirios conversveis em aes, que no tenham aberto mo do seu direito de converso, sofrero o mesmo desconto e tero as mesmas alternativas de condies de pagamento mencionado no item anterior, mas podero ter seu crdito convertido em participao societria, por opo tanto do prprio credor como do Grupo Infinity. 2.4. Constituio de Garantias. Os bens do Grupo Infinity descritos nos Anexos 5 e 6 que no estiverem gravados e aqueles que venham a ser liberados de seus gravames, inclusive pela adeso ao Plano do respectivo Credor Aderente, sero oferecidos em alienao fiduciria em garantia aos Credores Aderentes, Credores com Garantia Real e os Financiadores (doravante, o Conjunto de Credores).

3. DOS CREDORES DO GRUPO INFINITY 3.1. Alocao dos Valores. As projees de pagamento previstas no Plano foram elaboradas tendo como base a Lista de Credores. Qualquer diferena entre a Lista de Credores e a lista apresentada pelo administrador judicial ou o quadro de credores finalmente aprovado acarretar apenas a alterao das porcentagens de pagamento destinadas aos Credores. No haver, em hiptese alguma, a majorao (i) dos fluxos de pagamentos e (ii) do valor total a ser distribudo aos Credores. Valor dos Crditos. O valor dos crditos considerado para os pagamentos nos termos deste Plano o valor constante da lista apresentada pelo Administrador Judicial e das modificaes subsequentes (decorrentes de acordo entre as partes ou de deciso judicial) e no abrange os valores decorrentes de multa, pena convencional, juros moratrios e demais encargos decorrentes da
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3.2.

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mora. Sobre esse valor (dos crditos para efeito de pagamentos) sero adicionados apenas os juros e encargos previstos neste Plano, a partir da data da sua homologao judicial. 3.3. Classificao de Crditos. Os Credores que detm direito a voto em assemblia so divididos, de acordo com os critrios constantes do artigo 41 da LFRE, nas classes de Credores Trabalhistas, Credores com Garantia Real e Credores Quirografrios. Crdito do BNDES. O crdito do BNDES ser pago na forma e com as condies estabelecidas no Anexo 9 deste Plano. O Grupo Infinity reconhece que o crdito do BNDES equivale ao valor de R$ 17.891.807,88 (dezessete milhes, oitocentos e noventa e um mil, oitocentos e sete reais e oitenta e oito centavos), correspondentes ao valor das garantias constitudas por Disa nos contratos celebrados entre Indstrias Reunidas Caneco S.A. e o BNDES. O Grupo Infinity e o BNDES submetero ao Juzo da Recuperao petio conjunta em que concordaro expressa e irrevogavelmente com os valores e a qualificao dos crditos devidos, nos autos da impugnao apresentada pelo BNDES, e tais crditos sero integralmente reconhecidos, com suas garantias e demais condies. O Grupo Infinity e o BNDES requerero, ainda, que o quadro-geral de credores seja publicado com as referidas alteraes. O crdito do BNDES ser classificado, para efeitos de pagamento, no presente Plano, da seguinte forma: a) O valor de R$ 4.871.807,88 (quatro milhes, oitocentos e setenta e um mil, oitocentos e sete reais e oitenta e oito centavos) ser pago de acordo com os termos e condies estabelecidos neste Plano para o pagamento dos Credores com Garantia Real, conforme o disposto na clusula 11 e no Anexo 9; e b) O valor de R$ 13.020.000,00 (treze milhes e vinte mil reais) ser pago de acordo com os termos e condies estabelecidos neste Plano para o pagamento do crdito do BNDES especificado entre os Credores Aderentes e no Anexo 9. 3.5. Quorum de Aprovao. Todas as deliberaes sobre o presente Plano, inclusive para sua aprovao, devero ser tomadas nos termos do artigo 45 e demais disposies aplicveis da LFRE. Credores No Submetidos Recuperao Judicial. Os titulares de crditos que no se submetem aos efeitos da recuperao judicial, nos termos dos artigos 49, 3 e 4o, e 86, II, da LFRE, tais como os titulares de adiantamento de contratos de cmbio para exportao, de leasing e de alienao fiduciria em garantia, podero aderir aos termos previstos neste Plano, por meio da assinatura de termo
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3.4.

3.6.

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de adeso, de instrumento contratual isolado ou da assinatura da ata da AGC que aprov-lo, hiptese em que passaro a ser considerados Credores Aderentes para os fins deste Plano. A adeso dos Credores Aderentes dever ser formalizada no prazo de at 60 (sessenta) dias a contar (i) da data em que o Grupo Infinity apresentar, mediante petio protocolada no Juzo da Recuperao, o detalhamento das fontes de recursos necessrios sua recuperao ou (ii) da data em que se encerrar o prazo de 180 (cento e oitenta dias) para o Grupo Infinity apresentar tal detalhamento, nos termos da clusula 2.2(d), o que ocorrer primeiro. Tal prazo poder ser estendido na forma estipulada pelo Contrato de Compartilhamento. 3.7. Concurso de Garantias Reais e Alienaes Fiducirias. Os Credores cujos crditos forem simultaneamente assegurados por garantias reais e por alienao fiduciria em garantia tero direito a voto na classe de Credores com Garantia Real, sem prejuzo da possibilidade de exercerem ou no o direito de efetuar a busca e apreenso dos bens dados em alienao fiduciria em garantia, podendo, contudo, optar por aderir aos termos do Plano, na forma estabelecida na clusula anterior. Assuno de Dvidas. Com o objetivo de viabilizar o Plano, a Infinity Participaes assumiu dvidas de outras sociedades do Grupo Infinity no passado, com o que os Credores expressamente consentem e ratificam mediante a aprovao deste Plano. Os crditos detidos pela Infinity Participaes em decorrncia das referidas assunes de dvida podero ser convertidos em participao societria das respectivas sociedades do Grupo Infinity, que permanecero como fiadoras e garantidoras solidrias da dvida devida pela Infinity Participaes em razo das referidas assunes de dvida. Cesso de Crditos. Os Credores podero ceder seus respectivos crditos, e a referida cesso produzir efeitos desde que: a) seja comunicada ao Juzo da Recuperao; e b) os respectivos cessionrios recebam e confirmem o recebimento de cpia do Plano, reconhecendo que, quando da sua homologao judicial, o crdito cedido estar sujeito s suas clusulas. PARTE II MEDIDAS DE RECUPERAO 4. DA REORGANIZAO SOCIETRIA DO GRUPO INFINITY 4.1. Operaes de Reorganizao Societria. O Grupo Infinity poder, a seu critrio, realizar, a qualquer tempo a partir do ajuizamento do pedido de
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3.8.

3.9.

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recuperao judicial, quaisquer operaes de reorganizao societria, desde que entre empresas do Grupo Infinity e/ou operaes previstas na clusula 4.2 do Plano, inclusive fuses, incorporaes, cises e transformaes, desde que no impliquem em (i) diminuio da totalidade dos bens de titularidade das sociedades do Grupo Infinity ou em (ii) aumento do endividamento total do Grupo Infinity, com exceo da operao especificada no item e da clusula seguinte. 4.2. Operaes Autorizadas. O Grupo Infinity poder realizar especificamente as seguintes operaes de reorganizao societria, com o objetivo de reduo de custos e aumento de eficincia: a) incorporao de Infinity Indstria de Biocombustveis de Minas Gerais S.A. na Central Energtica Paraso S.A.; b) incorporao da Infinity Indstria de Biocombustveis da Bahia Ltda. na Ibirlcool Destilaria de lcool de Ibirapu Ltda.; c) ciso de Infinity Disa Participaes Ltda. em quatro partes que sero posteriormente incorporadas na Disa Destilarias Itanas S.A., Ceisa Central Energtica Itanas S.A., Pecana Empreendimentos e Participaes S.A. e Infisa Infinity Itanas Agrcola S.A.; d) incorporao de Boniek Servios S.A. na Alcana Destilaria de lcool de Nanuque S.A.; e) incorporao da Infinity Bio-Energy Ltd. pela Infinity Participaes; e f) quaisquer outras operaes que sejam aprovadas pelo Conjunto de Credores. 4.3. O Grupo Infinity arcar com os custos e despesas, inclusive os j incorridos, decorrentes das operaes societrias supramencionadas e de outras que vierem a ser realizadas na forma do Plano, bem como dos atos relacionados e conexos s mesmas, sem prejuzo dos atos necessrios manuteno do curso normal das atividades das referidas sociedades. Alterao do Controle. Este Plano prev a possibilidade de converso de crditos quirografrios em participao acionria. Essa converso poder resultar na alterao do controle societrio do Grupo Infinity.

4.4.

5. DA ADMINISTRAO DO GRUPO INFINITY

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5.1.

Continuidade das Atividades. Durante todo o perodo em que estiver em recuperao judicial, o Grupo Infinity poder desenvolver suas atividades normalmente e exercer todos os atos adequados ao cumprimento de seu objeto social, sem que haja necessidade de prvia autorizao da AGC ou do Juzo da Recuperao. Transparncia e Profissionalizao. O Grupo Infinity manter uma administrao profissional e independente, que envidar esforos para cumprir os objetivos do Plano at o seu integral cumprimento. A gesto do Grupo Infinity pautar-se- pelas boas prticas de governana corporativa. Distribuio de Lucros e Dividendos. Salvo nas hipteses de capitalizao do Grupo Infinity, conforme previsto neste Plano, as Sociedades no podero distribuir lucros e dividendos antes do pagamento integral dos Credores nos termos previstos neste Plano, respeitados os limites impostos pela lei. Reorganizao Administrativa. Com o objetivo de reduo de custos operacionais, o Grupo Infinity promover a reestruturao administrativa das Sociedades, conforme previsto no item 4 do Anexo 1. Obteno de Emprstimos. O Grupo Infinity poder contrair emprstimos com o objetivo de desenvolver suas atividades e de cumprir as disposies previstas neste Plano. As Sociedades esto autorizadas a conceder garantias, fidejussrias ou reais, a emprstimos contrados por qualquer sociedade do Grupo Infinity, no podendo os Emprstimos Adicionais ser garantidos pelo Pacote de Garantias, exceto mediante aprovao do Conjunto de Credores, na forma do Contrato de Compartilhamento. Qualquer Financiamento ou Emprstimo Adicional (i) concedido por detentores atuais de aes ou outros valores mobilirios emitidos pelo Grupo Infinity, suas controladoras ou controladas ou coligadas, ou (ii) que no seja conforme aos parmetros de mercado, (iii) ou que esteja em desacordo com os termos do Plano ou (iv) qualquer combinao das hipteses acima, dever ser previamente aprovada pelo Conjunto de Credores, na forma do Contrato de Compartilhamento. Fomento. O Grupo Infinity poder desenvolver as atividades de fomento de forma necessria continuidade de suas atividades, inclusive por meio do adiantamento de valores aos seus fornecedores.

5.2.

5.3.

5.4.

5.5.

5.6.

6. DA ALIENAO DE ATIVOS E DE UNIDADES PRODUTIVAS 6.1. Alienao de Bens do Ativo Permanente. O Grupo Infinity poder alienar, vender, locar, arrendar, remover, onerar ou oferecer em garantia quaisquer bens de seu ativo permanente que no estejam relacionados nos Anexos 5 e 6, durante
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todo o perodo em que se encontrar em recuperao judicial, respeitados, no que couberem, os parmetros descritos neste Plano. Os valores obtidos com a(s) referida(s) alienao(es) sero utilizados para a continuidade das atividades do Grupo Infinity, observado o disposto neste Plano. 6.2. Substituio de Bens do Ativo Permanente. Os bens do ativo permanente que estejam relacionados nos Anexos 5 e 6 podero ser alienados caso se depreciem pelo uso habitual ou se tornem, por qualquer motivo, inservveis e, nessa hiptese, devero ser substitudos por outros bens equivalentes. Alienao de Unidades Produtivas Isoladas (UPIs). O Grupo Infinity poder alienar, ainda, quaisquer de suas UPIs, observado o disposto nas clusulas a seguir. O processo de venda dever ser um Processo Organizado, e ser conduzido para a obteno do melhor preo com transparncia por um consultor de primeira linha, como por exemplo, a ntegra Associados Reestruturao Empresarial, ou outro escolhido de comum acordo com o Conjunto de Credores, na forma do Contrato de Compartilhamento. Os valores obtidos com a alienao da(s) UPI(s) que excederem o valor agregado de R$ 180.000.000,00 (cento e oitenta milhes de reais) sero realizados mediante a transferncia de dvidas, relacionadas ou no s respectivas UPIs, nos termos deste Plano. Os recursos at o limite do referido valor agregado sero utilizados exclusivamente para as necessidades do Grupo Infinity de capital de giro, de manuteno de suas plantas e ativos agrcolas, de investimentos em ativos fixos, e de outras destinadas continuidade de suas atividades. Procedimento para Alienao das UPIs. As UPIs, inclusive a Usina Navira, podero ser alienadas diretamente ou por meio de leilo judicial, a critrio do Grupo Infinity, desde que atendidos os valores de avaliao(es) a ser(em) efetuada(s) antes da(s) alienao(es), respeitados os preceitos da LFRE, especialmente as regras do seu artigo 60. Para a alienao das UPIs, poder haver a conferncia dos bens alienados a uma terceira sociedade, pr-existente ou criada para esse fim, e a transferncia de seu controle societrio ao adquirente. Prazo de Alienao das UPIs. Sem prejuzo dos prazos e condies previstas na clusula 2.2(d), as UPIs podero ser alienadas no prazo de at 3 (trs) anos a contar da homologao judicial do Plano. Forma de Alienao das UPIs. A critrio do Grupo Infinity, as UPIs podero ser alienadas vista ou em parcelas, com ou sem a transferncia de contratos relativos (s) UPI(s) alienada(s), e com ou sem a assuno parcial das dvidas do Grupo Infinity para com terceiros.

6.3.

6.4.

6.5.

6.6.

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6.7.

Transferncia de Passivos das UPIs. Os valores relativos alienao das UPIs que excederem R$ 180.000.000,00 (cento e oitenta milhes de reais) podero ser pagos pelo adquirente em moeda corrente ou por meio da assuno de dvidas do Grupo Infinity. Essa assuno de dvidas s ocorrer se e nos estritos limites em que estiver expressamente prevista no(s) respectivo(s) contrato(s) de alienao da(s) UPI(s) celebrado entre o Grupo Infinity e o adquirente, e ter que ser expressamente aprovada pelos Credores com Garantia Real e Credores Aderentes de cada UPI(s), cada qual em relao aos seus respectivos crditos. Ordem de Prioridade na Assuno de Dvidas e/ou Pagamento em Moeda Corrente que exceder R$ 180.000.000,00 (cento e oitenta milhes de reais). Na hiptese prevista na clusula anterior, o(s) adquirente(s) assumir(o) apenas as dvidas que estiverem especificadas no instrumento contratual de alienao da(s) UPI(s). A seguinte ordem de prioridades dever ser observada na assuno de dvidas e/ou pagamento em moeda corrente pelo(s) adquirente(s) da(s) UPI(s): a) 100% (cem por cento) dos crditos dos Credores Trabalhistas que continuarem trabalhando na(s) respectiva(s) UPI(s) e na(s) unidade(s) agrcola(s) relacionada(s) (s) referida(s) UPI(s) que estiver(em) especificada(s) no instrumento contratual; b) 100% (cem por cento) dos crditos quirografrios detidos por fornecedores de cana-de-acar e por arrendatrios de terra contra a(s) respectiva(s) UPI(s) e contra a(s) unidade(s) agrcola(s) relacionada(s) (s) referida(s) UPI(s) que estiver(em) especificada(s) no instrumento contratual; c) 100% (cem por cento) dos crditos dos Credores AF Equipamentos e Credores Finame titulares de alienao fiduciria de mquinas e equipamentos da respectiva UPI e dos crditos dos Credores Leasing titulares de mquinas e equipamentos da respectiva UPI; d) 15% (quinze por cento) do total do crdito na data do ajuizamento da Recuperao Judicial do Credor que detiver a alienao fiduciria de aes da UPI que vier a ser alienada; e) 80% (oitenta por cento) do saldo remanescente aps a, b c e d ser destinado, de forma proporcional aos seus respectivos crditos totais contra o Grupo Infinity em 19 de maio de 2009, aos Financiadores do Financiamento de R$ 20 Milhes que contrataram, previamente aprovao do Plano, Linhas de Crdito;

6.8.

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f) o saldo remanescente aps a, b, c, d e e ser distribudo pro rata entre os Credores, sendo 70% (setenta por cento) para os credores com Garantia Real e os Credores Aderentes e 30% (trinta por cento) para os Credores Quirografrios, deduzidos os valores recebidos na forma das alneas "c" e "d". 6.9. No Sucesso. Todas as UPIs sero alienadas de acordo com os termos do artigo 60 da LFRE. O objeto da alienao estar livre de todos e quaisquer nus e obrigaes. Em nenhuma hiptese haver sucesso do adquirente da UPI em qualquer das dvidas e obrigaes das Sociedades, inclusive as tributrias e trabalhistas, com exceo das dvidas expressamente assumidas pelo adquirente na forma do contrato que vier a ser celebrado.

7. CAPITALIZAO 7.1.O Grupo Infinity poder adotar, isolada ou cumulativamente, os seguintes procedimentos de capitalizao, inclusive com a possibilidade de alterao do controle societrio do Grupo Infinity: a) A subscrio de capital por terceiros, no valor mnimo de R$ 60.000.000,00 (sessenta milhes de reais), e a sua integralizao em moeda desde que no seja vetada pelo Conjunto de Credores, na forma do Contrato de Compartilhamento. Tal veto, caso haja, dever ser acompanhado da respectiva justificativa do Conjunto de Credores; A converso, em capital, de crditos detidos por Credores Quirografrios detentores de ttulos conversveis em aes e que no tenham aberto mo de seu direito de converso, na forma do Anexo 7; A converso, em capital, de crditos detidos pela Infinity Bio-Energy Ltd., na forma do Anexo 7; e/ou A converso, em capital, de Financiamentos.

b)

c)

d) 8. FINANCIAMENTOS

8.1.Como alternativa ou de forma complementar alienao de unidades produtivas e capitalizao, o Grupo Infinity poder captar Financiamentos. O Financiamento de At R$ 120 Milhes s poder ser captado pelo Grupo Infinity aps a consecuo do aumento de capital na forma prevista na clusula 2.2(c).

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8.2. Os Credores Aderentes e os Credores com Garantia Real que ofereceram os Financiamentos de R$ 20 Milhes tero as seguintes condies preferenciais no recebimento de seus crditos: a) a partir da aprovao do Plano, haver um perodo de carncia de 4 (quatro) anos, em que no ser realizado nenhum pagamento de principal e juros; b) O valor do principal acrescido dos juros capitalizados at o final do perodo de carncia ser pago em cada um dos 6 (seis) anos que se seguirem, em 6 (seis) parcelas anuais de igual valor, com vencimento nos dias 30 de novembro de cada ano, sucessivamente, acrescidos das mesmas condies de juros para crditos denominados em reais ou em dlar, conforme clusula 11.3; c) os juros que incidirem aps o trmino do perodo de carncia sero pagos nas mesmas datas de pagamento dos valores principais. 8.3.Os Credores com Garantia Real e os Credores Aderentes que oferecerem os Financiamentos de At R$ 120 Milhes tero as condies de tratamento preferencial, mencionadas na clusula 8.5, no recebimento de seus crditos, at o limite de R$ 50 milhes a serem alocados queles Credores com Garantia Real e os Credores Aderentes que primeiro oferecerem formalmente estes Financiamentos empresa desde que atendam cumulativamente os seguintes requisitos: a) Os valores oferecidos sejam em montante igual ou maior do que o total dos valores dos seus crditos contra o Grupo Infinity, sujeitos ou no ao Plano; b) Os vencimentos do principal no podero ocorrer em prazo mais curto do que o Financiamento de R$ 20 Milhes; c) Os financiamentos tenham juros iguais ou menores do que LIBOR mais 2.5% (dois e meio por cento) ao ano, desde que a LIBOR mais 2,5% no ultrapasse o limite de 7,5% (sete e meio por cento) ao ano, se denominados em dlares norte-americanos, ou iguais ou menores do que TJLP mais 3% (trs por cento) ao ano, se denominados em reais. 8.4.Os Financiamentos de At R$ 120 Milhes concedidos por terceiros ou Credores que no atendam aos requisitos estabelecidos na clusula anterior tero sua remunerao negociada caso a caso para compensar a ausncia da vantagem do tratamento preferencial.

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8.5.O pagamento preferencial dos crditos j existentes dos Credores com Garantia Real e os Credores Aderentes que oferecerem os Financiamentos de At R$ 120 Milhes ser realizado nas condies abaixo: a) a partir da aprovao do Plano, haver um perodo de carncia de 3 (trs) anos, tanto de principal, quanto de juros; b) o valor do principal, acrescido dos juros capitalizados at o final do perodo de carncia, ser pago em cada um dos 4 (quatro) anos que se seguirem, em 4 (quatro) parcelas anuais de igual valor, com vencimento nos dias 30 de novembro de cada ano, sucessivamente; c) haver a incidncia de juros de LIBOR mais 2,5% (dois e meio por cento) ou CDI para crditos denominados, respectivamente, em dlares ou em reais, conforme clusula 11.3; d) os juros que incidirem aps o trmino do perodo de carncia sero pagos nas mesmas datas de pagamento dos valores principais. PARTE III PAGAMENTO DOS CREDORES 9. DISPOSIES GERAIS AOS PAGAMENTOS DE TODOS OS CREDORES 9.1.Novao. Este Plano opera a novao de todos os crditos a ele sujeitos. 9.2.Instrumentos Representativos dos Crditos. Os Credores e o Grupo Infinity podero celebrar instrumentos contratuais que representem os crditos novados de acordo com este Plano. O Grupo Infinity poder, tambm, emitir ttulos de dvida representativos de tais crditos. 9.3.Forma de Pagamento. Os valores destinados ao pagamento dos Credores sero transferidos diretamente a conta bancria do respectivo Credor, no Brasil, por meio de Documento de Crdito (DOC) ou Transferncia Eletrnica Disponvel (TED). Para essa finalidade, os Credores devero informar o Grupo Infinity, por correspondncia escrita endereada sede da Infinity Participaes indicada no prembulo deste Plano, as suas respectivas contas bancrias no Brasil. Os pagamentos que no forem feitos em razo de os Credores no terem informado suas contas bancrias ao Grupo Infinity, na forma especificada nesta clusula, no sero considerados como descumprimento deste Plano. No sero devidos correo monetria, juros moratrios ou quaisquer encargos caso os pagamentos no tenham sido realizados em razo de os Credores no terem informado tempestivamente suas contas bancrias ao Grupo Infinity.

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9.4.Compensao. O Grupo Infinity poder compensar eventuais crditos que tenha contra os Credores e que estiverem vencidos com os valores das parcelas a eles devidas nos termos deste Plano. 9.5.Cumulao de Garantias. Os Credores que tiverem o mesmo crdito assegurado por garantias reais e por alienao fiduciria em garantia podero optar entre receber seus crditos na forma estabelecida para os Credores com Garantia Real ou para os Credores Aderentes. Caso o Credor opte por ser pago de acordo com as condies estabelecidas para os Credores Aderentes e seu crdito no esteja totalmente coberto pela respectiva garantia, o remanescente ser pago de acordo com os termos previstos para os Credores com Garantia Real; e mutatis mutandi caso o Credor opte por ser pago de acordo com as condies estabelecidas para os Credores com Garantia Real. 9.6.Pagamentode Crditos em Moeda Estrangeira. Os crditos em moeda estrangeira, para efeitos de determinao da taxa de cmbio aplicvel, sero convertidos para a moeda corrente nacional de acordo com o PTAX 800 divulgado pelo Banco Central do Brasil no dia til imediatamente anterior ao dia do pagamento. 10. DO PAGAMENTO AOS CREDORES TRABALHISTAS 10.1. Disposies Gerais. Os Credores Trabalhistas, de carter alimentar, cujos crditos estejam sujeitos ao presente pedido de recuperao judicial, sero integralmente pagos, nos termos dos ttulos executivos que representem a respectiva dvida, respeitados, em todos os casos, os seguintes limites temporais: a) O valor correspondente a at 5 (cinco) salrios mnimos, desde que relativos a crditos de natureza estritamente salarial e vencidos nos 3 (trs) ltimos meses anteriores ao pedido de recuperao judicial, esto sendo ou foram pagos conforme autorizao judicial; b) O restante ser pago em at 1 (um) ano a partir da homologao judicial do Plano, nos termos do artigo 54 da LFRE, mediante a quitao integral do contrato de trabalho e de todas as dvidas dele decorrentes. 10.2. Crditos Trabalhistas de Pequeno Valor. Os Credores Trabalhistas titulares de crditos no superiores a R$ 1.500,00 (mil e quinhentos reais) podero ser integralmente pagos em prazo no inferior a 30 (trinta) dias a partir da data da homologao judicial do Plano. 10.3. Credores Trabalhistas Demitidos Imediatamente Antes do Pedido de Recuperao Judicial. Os Credores Trabalhistas demitidos nos 30 (trinta) dias anteriores ao ajuizamento do pedido de recuperao judicial esto recebendo at 5
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(cinco) salrios mnimos (respeitados os limites dos respectivos crditos), sendo um por ms, a partir da deciso judicial que deferiu o processamento da recuperao judicial. O saldo remanescente, se houver, ser pago de acordo com o disposto na clusula 10.1(b). 10.4. Pessoas Jurdicas Equiparadas a Credores Trabalhistas. As pessoas jurdicas que estiverem relacionadas, no quadro-geral de Credores, como equiparadas a Credores Trabalhistas e cujos crditos tenham natureza no alimentar, sero pagas, a critrio do respectivo credor, de uma das seguintes formas: a) No prazo de at 1 (um) ano a partir da homologao judicial do Plano, com reduo de 80% (oitenta por cento) no valor de seus crditos; ou b) No prazo de at 5 (cinco) anos a partir da homologao judicial do Plano, conforme o seguinte: a. Haver um perodo de carncia de 6 (seis) meses, em que no haver nenhum pagamento; b. O crdito ser pago em parcelas mensais, de igual valor, que se vencero a partir do final do primeiro ms que se seguir ao trmino do perodo de carncia; c. Sobre o crdito incidir correo monetria de acordo com o ndice Geral de Preos da Fundao Getlio Vargas (IGP-M/FGV). 11. DO PAGAMENTO AOS CREDORES COM GARANTIA REAL 11.1. Disposies Gerais. Os Credores com Garantia Real sero pagos de acordo com os critrios previstos abaixo, sendo que os crditos permanecero denominados nas moedas em que constam da Lista de Credores, ressalvadas as condies especiais previstas, nesse plano, para os credores que oferecerem Financiamentos. 11.2. Perodo de Carncia. A partir da aprovao do Plano, haver um perodo de carncia de 5 (cinco) anos em que no ser realizado nenhum pagamento aos Credores com Garantia Real. 11.3. Incidncia de Juros. Sobre o valor do saldo do principal que ainda no tiver sido pago incidiro as seguintes taxas de juros, a contar da aprovaodo Plano:

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a) para os crditos em real ou outra unidade monetria de curso forado que vier a substitu-la, haver incidncia de juros compostos de 3% (trs por cento) ao ano, a partir da data da aprovao do Plano; b) para os crditos em moeda estrangeira, haver incidncia de juros simples correspondentes LIBOR, acrescida de 1,5% (um e meio por cento) ao ano, desde que a LIBOR mais 1,5% (um e meio por cento) no ultrapasse o limite de 6,5% (seis e meio por cento) ao ano, a partir da data da aprovao do Plano. 11.4. Pagamento. O valor do principal e dos juros dos crditos dos Credores com Garantia Real ser pago da seguinte forma: a) 50% (cinqenta por cento) do principal acrescido dos juros capitalizados durante o perodo de carncia, ser pago em cada um dos 4 (quatro) anos que se seguirem ao trmino do perodo de carncia, sendo 12,5% (doze e meio por cento) ao ano; b) saldo de 50% (cinqenta por cento) ser pago no 5 (quinto) ano que se seguir ao trmino do perodo de carncia; c) os juros que incidirem aps o trmino do perodo de carncia sero pagos nas mesmas datas de pagamento dos valores principais. 11.5. Vencimento. Todos os pagamentos aos Credores com Garantia Real sero feitos em duas parcelas em cada ano e de igual valor, com vencimento nos dias 25 de agosto e 25 de novembro, de forma a coincidir com o perodo de safra. 12. DO PAGAMENTO AOS CREDORES QUIROGRAFRIOS 12.1. Disposies Gerais. Os Credores Quirografrios sero pagos de acordo com os critrios estabelecidos a seguir. 12.2. Crditos Quirografrios de Pequeno Valor. Os Credores Quirografrios titulares de crditos no superiores a R$ 1.500,00 (mil e quinhentos reais) sero integralmente pagos em at 30 (trinta) dias da data da homologao judicial do Plano. 12.3. Credores Quirografrios com Crditos Superiores a R$ 1.500,00 (Mil e Quinhentos Reais). Os Credores Quirografrios com crditos superiores a R$ 1.500,00 (mil e quinhentos reais) recebero seus crditos com reduo de 50% (cinqenta por cento) no valor, acrescidos de juros compostos de 3% (trs por cento) ao ano, a partir da homologao judicial do Plano, sendo que os crditos
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permanecero denominados nas moedas em que constam da Lista de Credores. Os 50% (cinquenta por cento) que no forem pagos sero considerados automaticamente quitados pelos Credores Quirografrios na data da aprovao deste Plano pela AGC. Os Credores Quirografrios com crditos superiores a R$ 1.500,00 podero optar, no prazo de at 30 (trinta) dias da homologao judicial do Plano, mediante comunicao escrita endereada ao Grupo Infinity, por uma das alternativas de pagamento descritas a seguir. Os Credores Quirografrios no podero optar por cindir o recebimento de seus crditos em mais de uma alternativa de pagamento. Caso o Credor Quirografrio no faa a opo, na forma e prazo estipulados, caber ao Grupo Infinity eleger a alternativa de pagamento de seu crdito. a) Opo 1: Pagamento em Parcelas Mensais. Os Credores Quirografrios que fizerem esta opo tero as seguintes condies de pagamento: i) Perodo de Carncia. Haver um perodo de 1 (um) ano de carncia a contar da homologao judicial do Plano. Parcelas de Pagamento. O pagamento do principal e dos juros ser feito em parcelas mensais, com vencimento no ltimo dia de cada ms a partir do encerramento do perodo de carncia. Valor das Parcelas. Para determinao do valor das parcelas mensais a serem pagas a cada Credor Quirografrio, ser utilizado como base o Valor a Ser Distribudo Anualmente. O valor a ser recebido mensalmente por cada Credor Quirografrio equivaler ao resultado da diviso do Valor a Ser Distribudo Anualmente por 12 (doze) meses, sendo o resultado desta diviso em seguida dividido pelo nmero de Credores Quirografrios cujos crditos ainda no tenham sido quitados, at o limite do valor do seu respectivo crdito.

ii)

iii)

b) Opo 2: Pagamento em Uma Parcela ao Final de 10 (Dez) Anos e 6 (seis) Meses. Os Credores Quirografrios que fizerem esta opo recebero o pagamento de juros e principal ao final de 10 (dez) anos e 6 (seis) meses a contar da data da homologao judicial do Plano. 12.4. Opo de Converso de Crditos em Aes. Os Credores Quirografrios titulares de valores mobilirios conversveis em aes, desde que no tenham aberto mo de seu direito de converso, e o Grupo Infinity outorgam-se reciprocamente o direito a optar pela converso, na forma do Anexo 7, cujos termos e condies so parte integrante e indissocivel deste Plano.

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12.5. Direito de Exigir o Exerccio da Opo. Titulares de mais de 50% (cinqenta por cento) dos crditos pertencentes aos Credores que ofereceram o Financiamento de R$ 20 Milhes podero exigir que o Grupo Infinity exera a opo de converso em aes especificada na clusula anterior. Ser considerado evento de descumprimento deste Plano, sem prejuzo da caracterizao de outros eventos de descumprimento: a) Se em 30 de maro de 2010 no estiverem presentes todos os requisitos ao exerccio da opo estipulada nesta clusula; ou b) Se a opo for exercida e no for efetivada no prazo de 45 (quarenta e cinco) dias contados da data da comunicao do seu exerccio. 13. DO PAGAMENTO AOS CREDORES ADERENTES 13.1. Pagamento dos Credores Aderentes. Respeitado o disposto nos sub itens abaixo, os Credores Aderentes sero pagos de acordo com os critrios estabelecidos a seguir. 13.2. Credores Titulares de Alienao Fiduciria de Cana-de-Acar e/ou de Aes do Grupo Infinity. Os Credores AF Cana e Aes, relacionados na Lista de Credores sero pagos em termos e condies de pagamento idnticos aos descritos para os Credores com Garantias Reais. 13.3. Os Credores Aderentes que oferecerem Financiamento de R$ 20 Milhes sero pagos nas condies diferenciadas previstas nesse plano. 13.4. Credores Titulares de Alienao Fiduciria de Equipamentos. Os Credores AF Equipamentos, relacionados na Lista de Credores, sero pagos da seguinte forma: a) Perodo de Carncia. Haver um perodo de 2 (dois) anos de carncia de principal e juros aps a homologao judicial do Plano. b) Incidncia de Juros. A partir da data da homologao judicial do Plano, haver, sobre o valor nominal do crdito, a incidncia de juros correspondentes a uma das seguintes taxas, sendo aplicada aquela que for menor em cada caso: (i) o certificado de depsito interbancrio (CDI) ou (ii) a taxa originalmente contratada com o respectivo Credor AF Equipamentos. c) Pagamento. O valor do principal e dos juros dos crditos dos Credores AF Equipamentos ser pago nos 3 (trs) anos seguintes ao trmino do
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perodo de carncia, em parcelas trimestrais, com vencimento no primeiro dia do ms subseqente ao trimestre encerrado. d) Alternativa. Os Credores AF Equipamentos podero optar, no prazo de at 30 (trinta) dias a contar da homologao judicial do Plano, por serem pagos de acordo com as condies estipuladas para o pagamento do crdito do BNDES, na forma da clusula 13.9. 13.5. Credores de Adiantamento Sobre Contratos de Cmbio. Os Credores ACC, relacionados na Lista de Credores, sero pagos em termos e condies de pagamento idnticos aos descritos para os Credores com Garantias Reais. a) Recontratao dos ACCs. Os ACCs podero ser recontratados, mediante solicitao dos Credores ACC, desde que observados os prazos mximos admitidos pela lei. A recontratao poder ser feita por meio de nova contratao ou de "compra de performance". 13.6. Credores de Leasing.Os Credores Leasing, relacionados na Lista de Credores, sero pagos da seguinte forma: a) Perodo de Suspenso. Haver um perodo de suspenso do vencimento de todas as parcelas que compem as contraprestaes de arrendamento, de 18 (dezoito) meses aps a homologao judicial do Plano. Durante o perodo de suspenso, as parcelas devidas em virtude dos contratos de arrendamento mercantil no se vencero e tero sua exigibilidade suspensa. b) Pagamento. Aps o encerramento do perodo de suspenso, as parcelas de pagamento dos contratos de arrendamento mercantil suspensas passaro a ser pagas em um prazo idntico ao perodo original em que os pagamentos deveriam ter sido efetuados caso no tivesse ocorrido a suspenso. Ao final do prazo de pagamento das parcelas suspensas, as parcelas vincendas sero pagas em tantas parcelas mensais quantas as que se venceram aps o perodo de suspenso. O clculo das contraprestaes de arrendamento cujos vencimentos tiverem sido prorrogados nos termos desta clusula far-se- com base em uma incidncia de juros correspondentes taxa originalmente contratada com o respectivo Credor Leasing. 13.7. Credores do FINAME. Os Credores Finame, relacionados na Lista de Credores, sero pagos da seguinte forma:

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b) Perodo de Carncia. Haver um perodo de carncia de principal e juros de 2 (dois) anos aps a homologao judicial do Plano. c) Incidncia de Juros. A partir da data da homologao judicial do Plano, haver, sobre o valor nominal do crdito, a incidncia de juros correspondentes a uma das seguintes taxas, sendo aplicada aquela que for menor em cada caso: (i) o certificado de depsito interbancrio (CDI) ou (ii) a taxa originalmente contratada com o respectivo Credor FINAME. d) Pagamento. O valor do principal e dos juros dos crditos dos Credores FINAME ser pago nos 3 (trs) anos seguintes ao trmino do perodo de carncia, em parcelas trimestrais, com vencimento no primeiro dia do ms subseqente ao trimestre encerrado. 13.8. Credores PESA. Os Credores Aderentes titulares de crditos decorrentes do Programa Especial de Saneamento de Ativos (PESA), relacionados na Lista de Credores, sero pagos nos termos originalmente contratados. 13.9. Crdito do BNDES. O crdito do BNDES especificado na clusula 3.4(c) ser pago de acordo com as seguintes disposies, que constaro de Contrato de Confisso, Consolidao e Reescalonamento de Dvidas, irrevogvel e irretratvel: a) Haver um perodo de carncia de (i) 6 (seis) meses para o pagamento do valor principal e dos juros, e (ii) de 18 (dezoito) meses para o pagamento do principal, contados da homologao judicial do Plano; b) O pagamento do crdito se dar em 66 (sessenta e seis) parcelas mensais e sucessivas contadas a partir do trmino do perodo de carncia do valor principal, observado o seguinte: i. No primeiro ano, ser pago 10% (dez por cento) do saldo devedor na data do trmino do perodo de carncia do principal, dividido em 12 (doze) parcelas mensais e sucessivas, vencendo-se a primeira no dia 15 do ms subsequente ao trmino do perodo de carncia de principal; ii. No segundo ano, ser pago 20% (vinte por cento) do saldo devedor na data do trmino do perodo de carncia do principal, dividido em 12 (doze) parcelas mensais e sucessivas, vencendo-se a primeira no dia 15 do 13 (dcimo terceiro) ms subsequente ao trmino do perodo de carncia de principal;

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iii. No terceiro ano, ser pago 20% (vinte por cento) do saldo devedor na data do trmino do perodo de carncia de principal, dividido em 12 (doze) parcelas mensais e sucessivas, vencendo-se a primeira no dia 15 do 25 (vigsimo quinto) ms subsequente ao trmino do perodo de carncia de principal; iv. No quarto ano, ser pago 25% (vinte e cinco por cento) do saldo devedor na data de trmino do perodo de carncia de principal, dividido em 12 (doze) parcelas mensais e sucessivas, vencendo-se a primeira no dia 15 do 37 (trigsimo stimo) ms subsequente ao trmino do perodo de carncia de principal; v. No quinto ano e nos seis primeiros meses do sexto ano, ser pago, ser pago 25% (vinte e cinco por cento) do saldo devedor na data de trmino do perodo de carncia de principal, dividido em 18 (dezoito) parcelas mensais e sucessivas, vencendo-se a primeira no dia 15 do 49 (quadragsimo nono) ms subsequente ao trmino do perodo de carncia de principal; c) Haver a incidncia de juros contratuais correspondentes a TJLP mais 2,5% (dois e meio por cento) ao ano, capitalizados no perodo compreendido entre a data da homologao judicial do plano e o trmino do perodo de carncia de juros, inclusive, e exigidos mensalmente a partir do dia 15 do 7 (stimo) ms aps a homologao do Plano, e juntamente com as parcelas do principal. PARTE IV GARANTIAS 14. DA CONSTITUIO DE NOVAS GARANTIAS 14.1. Novas Garantias. As Sociedades constituiro o Pacote de Garantias para garantir as obrigaes de pagamento, previstas neste Plano, ao Conjunto de Credores. Os Credores beneficiar-se-o do Pacote de Garantias apenas se concordarem em liberar as suas garantias anteriormente constitudas, sejam reais ou fiducirias, sendo que, salvo se houver a concordncia expressa do respectivo Credor AF Aes, a liberao da alienao fiduciria em garantia sobre as aes ficar condicionada obteno de novos recursos na forma da clusula 2.2(a) ou 2.2(b). Os bens do Grupo Infinity descritos nos Anexos 5 e 6 que no estiverem gravados e aqueles que venham a ser liberados de seus gravames, inclusive pela adeso ao Plano do respectivo Credor Aderente, sero oferecidos em alienao fiduciria em garantia ao Conjunto de Credores. Os bens relacionados nos Anexos 5 e 6 que estiverem gravados, onerados ou constritos (i) sero sempre que for juridicamente factvel oferecidos em garantia de segundo grau ou construo
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similar ao Conjunto de Credores e/ou (ii) sero alienados fiduciariamente aos Conjunto de Credores na medida em que tais gravames, nus ou constries forem liberados. 14.2. O Conjunto de Credores celebrar um contrato de compartilhamento do Pacote de Garantias (o Contrato de Compartilhamento que atender s diretrizes constantes do Anexo 8). Tal contrato conter a ordem de prioridades e o procedimento para o pagamento dos seus crditos, inclusive em caso de excusso dos bens. Os credores s podero beneficiar-se do Pacote de Garantias se abrirem mo concomitantemente das garantias que atualmente detm. 14.3. Agente Fiducirio. No Contrato de Compartilhamento de Garantias, o Conjunto de Credores nomear um agente fiducirio (Agente Fiducirio), que ser encarregado de (i) constituir, administrar, substituir, liberar e executar o Pacote de Garantias e (ii) representar o Conjunto de Credores em quaisquer atos e documentos relativos cesso de crditos, quitao dos valores recebidos constituio, administrao, liberao, substituio e execuo do Pacote de Garantias. 14.4. Formalizao do Pacote de Garantias. O Grupo Infinity e o Agente Fiducirio devero celebrar os instrumentos contratuais hbeis constituio das Novas Garantias no prazo de at 45 (quarenta e cinco) dias aps a celebrao do Contrato de Compartilhamento. O Grupo Infinity dever submeter os referidos contratos a registro perante os cartrios competentes no prazo de at 30 (trinta) dias aps a sua celebrao. 14.5. Garantias do BNDES. As garantias do BNDES sero regidas pelas clusulas a seguir e de acordo com o constante do Anexo 9. O previsto nas clusulas anteriores no se aplica aos crditos e s garantias do BNDES. 14.6. Garantias Reais do BNDES. O Grupo Infinity ratifica a hipoteca de 1 (primeiro) grau incidente sobre o conjunto industrial, constitudo pelo terreno e demais benfeitorias, situado no lugar chamado de Crrego do Angelim, no Municpio de Conceio da Barra, no Estado do Esprito Santo, objeto da matrcula n 1.731 do 1 Ofcio de Registro de Imveis da Comarca de Conceio da Barra, relacionada no Anexo 10, e constituda em favor do BNDES, por meio de Aditivo ao Contrato de Financiamento n 87.2.535.4.1. O imvel hipotecado e suas benfeitorias devero ser mantidos, at o pagamento integral do crdito do BNDES garantido pela hipoteca, nos termos deste Plano, livres e desembaraados de quaisquer outros nus, incluindo qualquer procedimento judicial ou evento que possa afetar negativamente as garantias constitudas e aqui ratificadas em favor do BNDES.

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14.7. Alienao Fiduciria do BNDES. O Grupo Infinity ratifica a alienao fiduciria em garantia incidente sobre mquinas e equipamentos constitudos por meio do Aditivo n 3 ao Contrato de Financiamento n 87.2.535.4.1 e relacionadas no Anexo 10. A ratificao de tais garantias, de forma irrevogvel e irretratvel, constar do Contrato de Confisso, Consolidao e Reescalonamento de Dvidas a ser celebrado entre o Grupo Infinity e o BNDES nos termos deste Plano. 14.8. Constituio de Alienao Fiduciria em Favor do BNDES. O Grupo Infinity constituir alienao fiduciria em garantia, em favor do BNDES, sobre as mquinas e equipamentos descritos no Anexo 10, oriundos da substituio das mquinas e equipamentos, constitudos por meio do Aditivo n 3 ao Contrato de Financiamento n 87.2.535.4.1. Tais garantias sero constitudas, de forma irrevogvel e irretratvel, no Contrato de Confisso, Consolidao e Reescalonamento de Dvidas a ser celebrado entre o Grupo Infinity e o BNDES nos termos deste Plano. 14.9. Supresso de Garantias do BNDES. As garantias reais ratificadas e as alienaes fiducirias em garantia ratificadas e constitudas em favor do BNDES, relacionadas no Anexo 10, no sero suprimidas, substitudas ou alienadas sem a expressa anuncia do BNDES. 14.10. Contrato com o BNDES. No prazo de at 60 (sessenta dias) aps a homologao judicial do Plano, Disa celebrar com o BNDES um Contrato de Confisso, Consolidao e Reescalonamento de Dvidas, cujos termos perduraro at sua final liquidao, em que reconhecer a dvida no montante de R$ 17.891.807,88 (dezessete milhes, oitocentos e noventa e um mil, oitocentos e sete reais e oitenta e oito centavos), correspondente ao valor das garantias constitudas nos contratos celebrados entre Indstrias Reunidas Caneco S.A. e o BNDES. O referido contrato prever a constituio e a ratificao das garantias de alienao fiduciria sobre os bens relacionados no Anexo 10. 15. DA LIBERAO DAS GARANTIAS 15.1. Garantias Fidejussrias. A constituio e o aperfeioamento do Pacote de Garantias aps a aprovao do Plano pelo Juzo de Recuperao acarretar a automtica liberao de i) todas as garantias pessoais, inclusive avais e fianas, que tenham sido prestadas pelos acionistas, administradores e/ou sociedades controladas, coligadas ou afiliadas aos Credores para satisfazer quaisquer obrigaes assumidas pelo Grupo Infinity at o ajuizamento do pedido de recuperao e ii) todas as garantias reais, inclusive penhores, hipotecas e anticreses, concedidas pelo Grupo Infinity.

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15.2. Alienaes Fiducirias. Por ocasio da constituio e aperfeioamento do Pacote de Garantias, inclusive mediante a adio dos ativos mencionados nos itens a seguir, sero liberadas as alienaes fiducirias em garantia sobre (i) os ativos da Usina Navira que tiverem sido alienados fiduciariamente para garantir o Financiamento de R$ 20 Milhes e (ii) os bens alienados fiduciariamente aos Credores Aderentes. A menos que haja a expressa concordncia dos seus respectivos titulares, a liberao das alienaes fiducirias em garantia sobre as aes da Paraso, Cridasa e Alcana e Usina Navira est condicionada ao efetivo cumprimento, pelo Grupo Infinity, de uma das alternativas de recuperao mencionadas na clusula 2.2(a) ou 2.2(b). PARTE V CONCLUSO 16. QUITAO 16.1. Quitao. Com o pagamento dos crditos na forma estabelecida no Plano, haver a quitao automtica, plena, geral, irrestrita, irrevogvel e irretratvel, de toda a dvida sujeita ao Plano, incluindo juros, correo monetria, penalidades, multas e indenizaes (Quitao). Com a ocorrncia da Quitao, os Credores nada mais podero reclamar tais obrigaes contra o Grupo Infinity e contra qualquer de suas controladoras, controladas, subsidirias, coligadas, afiliadas e outras sociedades pertencentes ao mesmo grupo econmico, e seus respectivos diretores, conselheiros, acionistas, scios, agentes, funcionrios, representantes, sucessores e cessionrios. 16.2. Quitao dos Crditos Trabalhistas. Com o pagamento dos Credores Trabalhistas, haver a quitao imediata dos contratos de trabalho e de todas as dvidas decorrentes da legislao trabalhista. 16.3. Liberao das Garantias. Com a ocorrncia da Quitao, haver a automtica liberao de todas e quaisquer garantias, sejam reais ou pessoais, inclusive das Novas Garantias, que tenham sido concedidas aos Credores para assegurar o pagamento de seus crditos, e haver a conseqente exonerao dos respectivos fiis depositrios. 17. EFICCIA DO PLANO 17.1. Homologao do Plano. Para todos os efeitos deste Plano, considera-se como data de homologao judicial do Plano a data da publicao no Dirio Oficial da deciso judicial proferida, pelo Juzo da Recuperao, que conceder a recuperao judicial nos termos do art. 58 da LFRE.

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17.2. Vinculao do Plano. O Plano, uma vez homologado pelo Juzo da Recuperao, vincula o Grupo Infinity e todos os seus Credores, bem como os seus respectivos cessionrios e sucessores a qualquer ttulo. 17.3. Exeqibilidade. Este Plano constitui um ttulo executivo extrajudicial. Os Credores podero, individual ou conjuntamente, executar as obrigaes decorrentes do Plano, observadas as disposies do Contrato de Compartilhamento. 17.4. Extino das Aes. Os Credores no podero ajuizar ou prosseguir aes ou execues judiciais contra o Grupo Infinity e/ou seus garantidores Pessoas Jurdicas, aps a homologao judicial do Plano e o aperfeioamento do Pacote de Garantias e at o final cumprimento do Plano, ressalvada a hiptese de inadimplemento de qualquer das obrigaes estabelecidas no plano. Todas as aes e execues judiciais em curso contra o Grupo Infinity e seus garantidores, relativas a crditos anteriores ao seu pedido de recuperao, sero suspensas at o cumprimento do Plano, quando ento sero extintas. 17.5. Aes do BNDES. A ao de busca e apreenso e a execuo de hipoteca, ambas movidas pelo BNDES, permanecero suspensas at que as garantias, ratificadas e constitudas de acordo com este Plano, sejam aperfeioadas. Com o aperfeioamento das garantias, a ao de busca e apreenso e a execuo de hipoteca sero extintas. O Grupo Infinity desistir de todos os recursos interpostos nos processos judiciais de busca e apreenso e de execuo da hipoteca. 17.6. Alterao do Plano. O Plano poder ser alterado a qualquer tempo aps sua homologao judicial e antes de seu integral cumprimento, por iniciativa do Grupo Infinity e mediante a convocao de AGC. A modificao de qualquer clusula do Plano depender de aprovao do Grupo Infinity e da maioria dos crditos presentes AGC, mediante a obteno do quorum mencionado no art. 45, c/c o art. 58, caput e 1, da LFRE. 17.7. Eficcia das Alteraes do Plano quanto aos Credores Aderentes. Todas e quaisquer modificaes ao Plano vincularo todos os Credores Aderentes desde que tenham o voto favorvel de Credores Aderentes que representem mais de 50% (cinqenta por cento) do total de crditos detidos pelos Credores Aderentes presentes AGC. 17.8. Descumprimento do Plano. Caso haja o descumprimento de qualquer obrigao prevista no Plano, no ser decretada a falncia do Grupo Infinity e de nenhuma das Sociedades sem que haja a convocao prvia de nova AGC, que dever ser requerida ao Juzo da Recuperao no prazo de 30 (trinta) dias a contar do evento de descumprimento, para deliberar quanto soluo a ser adotada,
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observado o procedimento para alterao do Plano previsto nas clusulas anteriores, se aplicvel. Caso a AGC no seja realizada em 120 (cento e vinte dias do descumprimento, ser decretada a falncia do Grupo. 17.9. Evento de Descumprimento do Plano. Este Plano ser considerado como descumprido na hiptese de atraso no pagamento de quaisquer parcelas de pagamento previstas no ser sanado no prazo de 30 (trinta) dias a contar da notificao do Grupo Infinity pelo respectivo Credor e/ou qualquer descumprimento de obrigaes previstas neste Plano. O Plano no ser considerado como descumprido se o atraso no pagamento for provocado pelo fato de o Credor no ter informado sua conta bancria ao Grupo Infinity, na forma supramencionada. 18. DISPOSICES FINAIS 18.1. Depsito do Plano. O Grupo Infinity compromete-se a depositar este Plano aditado, em juzo, com todas as formalidades legais e com a expressa intervenincia dos prestadores de garantias. 18.2. Consultor Independente. O Conjunto de Credores poder indicar, observados os quoruns estabelecidos no Contrato de Compartilhamento, um consultor independente, em termos a serem definidos de comum acordo com o Grupo Infinity no prazo de 3 (trs) meses da aprovao do plano, e cujos custos e despesas sero arcados pelo Grupo Infinity, que acompanhar, o cumprimento do Plano, bem como os investimentos realizados na indstria e na rea agrcola do Grupo Infinity. Tal direito perdurar at que o Conjunto de Credores delibere no ser mais necessria a sua manuteno, nos termos do Contrato de Compartilhamento. 18.3. Extino do Processo de Recuperao Judicial. Decorridos dois anos da homologao judicial do presente Plano sem que haja o descumprimento de quaisquer disposies do Plano vencidas at ento, o Grupo Infinity poder requerer ao Juzo da Recuperao o encerramento do processo de recuperao judicial. Se os Credores no requererem em juzo, no prazo de 5 (cinco) dias, a convocao de uma nova AGC, ter-se- que concordam com a extino do processo. 18.4. Decretao de Falncia. Em caso de eventual decretao de falncia do Grupo Infinity, ocorrer o seguinte: a) os atos de administrao, endividamento, onerao ou alienao praticados durante a recuperao judicial permanecero vlidos;

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b) os direitos e garantias originalmente contratados pelos Credores sero reconstitudos, descontados eventuais pagamentos realizados na forma do Plano. 18.5. Lei Aplicvel. O Plano e todas as obrigaes nele previstas reger-se-o e devero ser interpretados de acordo com as leis vigentes na Repblica Federativa do Brasil, ainda que os contratos originais que deram origem aos crditos contra o Grupo Infinity sejam regidos pelas leis de outro pas. 18.6. Eleio de Foro. O Juzo da Recuperao ser o foro como competente para dirimir toda e qualquer controvrsia ou disputa oriunda deste Plano, at o encerramento do processo de recuperao judicial. Aps o encerramento do processo de recuperao judicial, o Juzo competente para dirimir toda e qualquer controvrsia ou disputa oriunda deste Plano ser o da Comarca de So Paulo.

________________________ INFINITY BIO-ENERGY BRASIL PARTICIPAES S.A. Por: Cargo:

________________________ DISA DESTILRIA ITANAS S.A. Por: Cargo:

________________________ INFISA INFINITY ITANAS AGRCOLA S.A. Por: Cargo:

________________________ CRIDASA CRISTAL DESTILARIA AUTNOMA DE LCOOL S.A. Por: Cargo:

________________________ ALCANA DESTILARIA DE LCOOL DE NANUQUE S.A.

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Por: Cargo:

________________________ CENTRAL ENERGTICA PARASO S.A. Por: Cargo:

________________________ USINA NAVIRA S.A. AUCAR E LCOOL Por: Cargo:

________________________ INFINITY AGRCOLA S.A. Por: Cargo:

________________________ IBIRLCOOL DESTILARIA DE LCOOL IBIRAPU LTDA. Por: Cargo:

________________________ INFINITY INDSTRIA DO ESPRITO SANTO S.A. Por: Cargo:

________________________ INFINITY DISA PARTICIPAES LTDA. Por: Cargo:

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RELAO DOS ANEXOS

Anexo 1 Anexo 2: Lista de Credores Anexo 3: Laudo Econmico-Financeiro Anexo 4: Laudo de Avaliao dos Bens e Ativos do Devedor Anexo 5: Relao dos Bens do Grupo Infinity a Serem Dados em Garantia aos Credores / Unidades Produtivas Isoladas que Podero ser Alienadas Anexo 6: Descrio da Unidade Produtiva Isolada de Usina Navira Anexo 7: Descrio do Direito de Opo pela Converso Anexo 8: Diretrizes para o Contrato de Compartilhamento do Pacote de Garantias Anexo 9: Condies Mnimas do BNDES para Aprovao do Plano Anexo 10: Garantias a serem ratificadas e constitudas em favor do BNDES Anexo 11

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