INSTITUTO TECNOLGICO SUPERIOR DE NARANJOS

INGENIERIA INDUSTRIAL
ANALISIS ECONOMICO Y FINANCIERO CATEDRATICA: LIC. JESSICA REYES GARCIA ALUMNO: TOMAS BENJAMIN CRUZ ISMAEL 7 SEMESTRE EVIDENCIA: INVESTIGACION

13-DIC-2011

NARANJOS, VER

ANALISIS ECONOMICO Y FINANCIERO

UNIDAD 5 CAPITAL DE TRABAJO INTRODUCCION: Como se vio en clases anteriormente el capital de trabajo tambin conocido como capital corriente es el excedente de los activos a corto plazo sobre los activos de corto plazo es una medida de la capacidad que tiene una empresa para continuar con el desarrollo de sus actividades a corto plazo se refiere a el dinero que una empresa dispone libre de sus gastos impuestos, rentas, salarios etc. La ganancia neta que dispone para seguir trabajando. El capital de trabajo neto se define como los activos circulantes menos los pasivos circulantes; estos ltimos incluyen prstamos bancarios, papel comercial y salarios e impuestos acumulados. DESARROLLO: Los componentes del capital del trabajo son el efectivo, valores negociables, cuentas por cobrar e inventario y por su tiempo se estructura o divide como permanente o temporal. El Capital Neto de Trabajo es la diferencia entre los activos circulantes y los pasivos a corto plazo, con que cuenta la empresa. Si los activos exceden a los pasivos se dice que la empresa tiene un capital neto de trabajo positivo. Por lo general cuanto mayor sea el margen por el que los activos circulantes puedan cubrir las obligaciones a corto plazo de la compaa, tanto mayor ser la capacidad d esta para pagar sus deudas a medida que vencen. Uno de los mtodos de administracin del capital de trabajo seria el ciclo de conversin en efectivo, se centra sobre el plazo de tiempo que corre desde que la compaa hace pagos hasta que recibe los flujos de entrada de efectivo. CICLO DEL FLUJO DE EFECTIVO La administracin del ciclo de flujo de efectivo es un elemento importante en la administracin del capital de trabajo, el ciclo de flujo de efectivo es un estado contable bsico que informa sobre los movimientos de efectivo y sus equivalentes, distribuidas en tres categoras: actividades operativas, de inversin y de financiamiento. Al realizar un anlisis del mismo se deben tener en cuenta dos aspectos fundamentales que son lo siguientes;. Ciclo de caja o ciclo del flujo de efectivo: expresa la cantidad de tiempo que transcurre a partir del momento que la empresa compra la materia prima hasta

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que se efecta el cobro por concepto de la venta del producto terminado o el servicio prestado. Al analizar el ciclo de flujo de efectivo es conveniente tener en cuenta dos factores fundamentales: ciclo operativo, ciclo de pago. El ciclo operativo no es ms que una medida de tiempo que transcurre entre la compra de materias primas para producir los artculos y el cobro del efectivo como pago de la venta realizada El ciclo de pago tiene en cuenta las salidas de efectivos que se generan en las empresas por conceptos de pago de compra de materias prima, mano de obra y otros, Existe una relacin inversa entre el ciclo de caja y la rotacin de efectivo, cuando disminuye el ciclo la rotacin aumenta, lo contrario tambin es vlido, por tanto las empresas deben dirigir sus estrategias para lograr disminuir el ciclo de caja. CONCLUCIONES: El capital de trabajo son los activos fuera de todos los gastos compras de materia prima, son las utilidades que le quedan a una empresa para reinvertir y continuar con sus actividades laborales. Es importante hacer buen uso de estos activos para prever futuras crisis financieras se podran destinar a un fondo para solventar gastos cuando sean necesarios una manera importante cuidar el capital del trabajo seria la administracin del ciclo de flujo de efectivo es un elemento importante en la administracin del capital de trabajo. Se conoce como flujo de efectivo o cash flow al estado de cuenta que refleja cunto efectivo queda despus de los gastos, los intereses y el pago al capital. El estado de flujo de efectivo, por lo tanto, es un estado contable que presenta informacin sobre los movimientos de efectivo y sus equivalentes. Al realizar un anlisis y una proyeccin de estos estados, la empresa puede ver si contar con el efectivo necesario para cubrir sus gastos y obtener ganancias. Analizar el estado de flujo de efectivo es una actividad muy importante para las pequeas y medianas empresas que suelen sufrir la falta de liquidez para satisfacer sus necesidades inmediatas. El flujo de efectivo permite realizar previsiones y ayuda a evitar las soluciones de urgencia como solicitar prstamos a corto plazo para cubrir esas necesidades financieras detectadas con el anlisis del flujo de efectivo y al anlisis econmico financiero.