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SectorAzucareroColombiano 2010 2011

Mayo2011

LuisFernandoLondooCapurro
Presidente
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ElCluster delAzcarenColombia l Cluster del A car en Colombia

Caldas

Clusters son concentraciones geogrficasde compaase compaas e instituciones interconectadasenun campoparticular. campo particular MichaelPorter

Risaralda Ri ld

Valle del Cauca

Cauca

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ElCluster delAzcarenColombia l Cluster del A car en Colombia

13Ingenios 12cogeneradoresdeenerga 5condestilerasdealcoholcarburante Msde2.700proveedoresdecaa p 1productordepapel 1empresasucroqumica 1empresasucroqumica Msde40empresasdealimentos p 3degaseosas 8devinosylicores Ms de 50 Proveedores Especializados Msde50ProveedoresEspecializados
218.000hectreas sembradasencaaen2010

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EntornoEconmicoInternacional

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2010:Reactivacinlideradaporlaseconomasemergentes
CrecimientoEconmico(%)Mundial 2009 2011

En2011laseconomas l emergentesseguirn liderandoelprocesode reactivacin. reactivacin

Fuente: Fondo Monetario Internacional (WEO abril de 2011) Elaboracin Asocaa

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2010:Reactivacinlideradaporlaseconomasemergentes

PrincipalesndicesAccionarios2008 2011(ene2008 100) Principales ndices Accionarios 2008 2011 (ene 2008 =100)

Fuente: Bloomberg Clculos Asocaa

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2010:Reactivacinlideradaporlaseconomasemergentes

TasadeDesempleo(%)EE.UUyUE(17) Tasa de Desempleo (%) EE.UU y UE (17)

11 9 7 5 3 ene05 5 jul05 5 ene06 6 jul06 6 ene07 7 jul07 7 ene08 8 jul08 8 ene09 9 jul09 9 ene10 0 jul10 0 ene11 1 8,5 , 5,2

PIB2010IVcomoporcentajedelPIB2008IV p j

TasadeDesempleoEE.UU TasadeDesempleoUE Tasa de Desempleo UE

Promedio200107(EE.UU.) Promedio2001 07(UE) Promedio 200107 (UE)

Fuente: Fondo Monetario Internacional (WEO abril de 2011) Elaboracin Asocaa

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RevaluacinenEconomasEmergentes
Revaluacin(%)frentealDlar
(PromedioMensual)

ndicedeCotizacindelDlarAmericanofrente aotras20Monedas(2005=100) 20 M d (2005 100)

Fuente: Bancos Centrales Clculos Asocaa 2011*: Con informacin hasta marzo

Fuente:USDA, Economic Research Service; Foreign g Agricultural Service

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Crecimientodelaseconomasemergentesmsgrandes Crecimiento de las economas emergentes ms grandes

CrecimientoEconmicoenChinaeIndia

Fuente:FondoMonetarioInternacional

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Crecimientodela ClaseMedia en economas emergentes Crecimiento de la Clase Mediaeneconomasemergentes

PasesconMayorCrecimientodelaClaseMedia Pases con Mayor Crecimiento dela Clase Media

Fuente:GlobalInsightsGlobalConsumerMarketsdataasanalyzedbyOGA

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AumentodelospreciosydelaDemandaMundialpor Aumento de los precios y de la Demanda Mundial por Commodities

ndicesmensualesdePreciosde di l d i d Commodities (ene2007=100)
260 230 200 170 140 110 80 50 ene07 abr08 sep08 feb09 jul09 may10 jun07 nov07 oct10 dic09 mar11 Energa Metales Alimentos Bebidas

i di l i i InversinMundialNetaenMateriasPrimas (MilesdeMillonesdeUSD)

Fuente: Fondo Monetario Internacional (WEO abril de 2011) Elaboracin Asocaa

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LaEconomaColombiana La Economa Colombiana

PIBAgrcola l
(COPMilesdeMillones 2005=100)
30.000 3,1% 3,0% 3 0% 2,8% 2,4% , 3,9% 0,4% 1,1%
0,0%

InflacinAnualporGruposdeGasto
Grupo Salud Alimentos Educacin Vivienda OtrosGastos Otros Gastos Transporte Diversin Comunicaciones Vestuario Total Peso(%) 2,43 28,21 5,73 30,10 6,35 6 35 15,19 3,10 3,72 5,16 100,00 Variacin(%) 2009 2010 4,94 4,31 0,32 4,09 6,30 4,01 4,26 3,69 3,83 3 83 3,18 3 18 0,33 2,79 0,53 0,58 0,89 0,28 0,30 1,33 2,00 3,17

25.000

1,8%

4,6%

20.000

15.000

10.000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010

Fuente: DANE Elaboracin Asocaa

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Resumen:aspectosrelevantesdelprocesodereactivacin Resumen: aspectos relevantes del proceso de reactivacin econmicamundial

Crecienteintersenlosmercadosemergentesporpartedelos
inversionistasinstitucionalesyespeculadores Pobredesempeodelospasesdesarrollados Compleja situacin fiscal en las economas desarrolladas Complejasituacinfiscalenlaseconomasdesarrolladas Crecimientodelaclasemediaenlaseconomasemergentesdegran tamao Laspolticasexpansivasimplementadasporpasesdesarrollados aumentaronelflujodecapitaleshaciaeconomasemergentes:mejor t l fl j d it l h i t j situacinfiscalymayorestasasdeinters
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BalancedelSectorAzucarero Colombiano Colombiano

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Durante 2010 el rea sembrada en caa (218.311 has) aument 4 8% f 4,8% frente a 2009 y el l rea cosechada (172 421 h ) h d (172.421 has) se redujo 10,5%.
reaSembradayMoliendadeCaa (2005 2010)
00 75 50 25 00 75 50 25 00 75 50 25 00 75 50 25
23.589 21.785 22.020 21.090 19.208 20.273

198.049

203.184

202.926

205.664

208.254

218.311

(89,1%)

(88,4%)

(91,1%)

(76,6%)

(92,6%)

(78,6%)

26.0 24.0 22.0 20.0 18.0 16.0 14.0 12.0 10.0 8.0 6.0 4.0 2.0

El rea cosechada, medida como porcentaje del rea total sembrada, fue 78,6% en 2010, cifra inferior al promedio de los ltimos diez aos (85,8%). La caa molida en los ingenios durante 2010 (20,3 millones de ton) se redujo 14,1% frente a 2009, siendo 3,7% inferior , , , al promedio de los ltimos 10 aos.

2005

2006

2007

2008

2009

2010

reaCosechada ComoPorcentajedelreaSembrada

Fuente: Cenicaa Elaboracin Asocaa

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La reduccin en el rea cosechada y la cada en la molienda de caa estuvieron asociadas a l condiciones climticas que se t i i d las di i li ti presentaron durante gran parte de 2010 (Fenmeno de La Nia).
PrecipitacionesTrimestralesenelvalle geogrficodelroCauca2010(mm)
VariacinAnual(%)

Las precipitaciones registradas en el valle geogrfico del ro Cauca durante 2010 fueron muy superiores al promedio histrico. p p

Fuente: Cenicaa Elaboracin Asocaa

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La produccin nacional de azcar se redujo 20,0% durante 2010 y lleg 2,1 ill ll a 2 1 millones d TMVC* t de tras h b alcanzado un mximo haber l d i histrico en 2009 (2,6 millones de TMVC).
BalanceAzucareroColombiano20082010 (milesdeTMVC)
Produccin Ventas internas Consumo nacional Exportaciones Importaciones 478 1.054 694 165 138 184 1.550 1.513 1.439 1.715 1.651 1.623 2.036 2.598 2.078

Frente a 2008, la produccin nacional de azcar aument 2,0% y fue 14,3% menor al promedio de diez aos (2 4 millones (2,4 de TMVC). Las ventas internas de los ingenios se redujeron 4,9% frente a 2009. El consumo aparente (ventas de ingenios, ms importaciones) registr una reduccin de 1,5% frente a 2009.

2008 2009 2010

Fuente: Asocaa DANE para importaciones

*ToneladasMtricasdeAzcarensuequivalentedeAzcarCrudo

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El volumen exportado de azcar en 2010 fue 34,1% menor frente al d 2009 L exportaciones d 2010 IV f l de 2009. Las t i de 2010IV fueron 25 7% menores 25,7% a las registradas de 2010III y 60,0% respecto a 2009IV.

Exportacionesdeazcarpordestino2009 2010
Otros47 pases(20%) Tunicia(3%) Siria(5%)

Chile(15%) EE.UU. (12%)

Ecuador(3%) Canad(3%)

Otros(50 pases)(14%) Chile(29%)

Trinidady Tgo.(4%) Mxico(5%)

Canad(5%) Hait(10%) Jamaica (6%) SriLanka (8%) Mxico(8%) Per(8%)

SriLanka (6%) Jamaica(6%) Hait(8%) EE.UU.(8%)

Per(13%)

Fuente: Asocaa

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BalanceAlcoholero B l Al h l

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Los cinco ingenios duales del Sector produjeron 287,1 millones de litros d alcohol carburante, 11 6% menos que en 2009 (324 6 d lit de l h l b t 11,6% (324,6 millones de litros). Las ventas se redujeron 13,7% frente a 2009.
BalanceAlcoholeroColombiano20082010 (millonesdelitros)
256 Produccin 325 287 2008 2009 247 VentasInternas 292 338 2010

Con el ingreso de la Costa Atlntica en abril de 2010, el Programa cubri todo el territorio nacional con una mezcla E8 E8. Durante diciembre de 2010 se suspendi el Programa de Oxigenacin en todo el Pas. Actualmente beneficia a consumidores nacionales nacionales. todos los

Fuente: Asocaa

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Recientesampliacionesynuevosproductores
Plantas
Incauca: Manuelita: Providencia: Providencia: Mayagez: Risaralda: 300.000lt/d 250.000lt/d 250.000lt/d 250 000 lt/d 150.000lt/d 100.000lt/d 1.

NuevosProyectos
Bioenergy(Ecopetrol):Ubicadoen PuertoLopez Meta,con480.000lt/d decapacidady12.000hectreas. de capacidad y 12.000 hectreas. Agrifuels:UbicadoenPivijai Magdalena,con375.000lt/dde Magdalena con 375 000 lt/d de capacidady10.000hectreas.

2.

AmpliacionesDic10/Mar11 Incauca: 50.000lt/d Providencia: 50.000lt/d Mayagez 100.000lt/d

La capacidad de produccin actual es de 1.250.000 lt/da.

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UbicacindelasDestilerasde AlcoholCarburante
Agrifuels Risaralda Providencia Manuelita Mayagez Incauca

Bioenergy (Ecopetrol)

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Cogeneracin C i

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VentajasdelaCogeneracindel Ventajas de la Cogeneracin del SectorAzucareroColombiano

Energa limpia: La cogeneracin de energa elctrica en los Ingenios Azucareros se hace a partir de la combustin de bagazo de caa. Firmeza y disponibilidad en periodos de sequa: La produccin de energa elctrica de los Ingenios Azucareros se hace ms confiable precisamente en los periodos secos.

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Cogeneracin de energa en aumento Cogeneracindeenergaenaumento

CapacidadInstaladadeCogeneracin (MW)

Energalimpia:Susceptible derecibirbonosdecarbono Disponibilidaddemsde 300dasalao(periodode molienda)

Se adelantan 8 proyectos para alcanzar un total de 287 MW de capacidad instalada y capacidad de generacin de excedentes de 121 MW en 2014. La inversin estimada es de USD 325 MM millones
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Situacin del Valle del Cauca SituacindelValledelCauca

CapacidaddeGeneracin(MW) 2010
Anchicay (Alto y Bajo) 184 205 229 132 285 439 Salvajina Calima Termoemcali Termovalle Ingenios

Haycapacidaddegeneracinde Ha capacidad de generacin de 1.290MWentretrmicase hidroelctricas ElValleesdeficitarioen generacindeenergafrentea sudemanda su demanda Ubicadoalfinaldelalneade interconexin

CapacidaddeGeneracin(MW) 2011
Anchicay (Alto y Bajo) 201 205 229 132 439 Salvajina S l ji Calima 285 Termoemcali Termovalle Ingenios

Fuente:UPME BoletnEstadstico2010

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MercadoMundialAzucareroysu M d M di l A EfectoenColombia

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La reactivacin econmica mundial ha impulsado los precios de los li l alimentos que se comercian en b l t i bolsa. D Durante 2010 l t los precios de los principales alimentos se incrementaron en forma sostenida y el del azcar fue el que registr mayores variaciones. q g y
ndicesdePreciosdeAlimentosFAO (ene2007=100)

Elaumentoenlosprecios internacionalesdelazcar internacionales del azcar durante2010seimpuls duranteelsegundosemestre. Entreenerode2007ymarzode 2011elndicedepreciosdel azcardelaFAOregistrun aumentode140%,superiorala variacinde76%delndicede lacestadealimentosdefinida porestaorganizacin.

Fuente: FAO Clculos Asocaa

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La produccin mundial de azcar en 2010 no cumpli con las expectativas que el mercado t a principios d l ao. t ti l d tena i i i del
EvolucindelasEstimacionesdelSupervit AzucareroMundial Temporada2010/11 (millonesdeTMVC)
C C.Czarnikow jun10 ago10 nov10 mar11 mar 11 jun10 ABARE ARABE sep10 dic10 mar11 ago10 OIA nov10 feb11 0,20 , 1,29 0,20 3,22 2,10 2,84 3,65 3,80 4,20 0,96 2,45

Lascondicionesclimticas adversasregistradasen adversas registradas en diferenteshemisferios afectaronloscultivosdecaa deazcaryremolachaenvarios de azcar y remolacha en varios importantespases productores: Brasil,Australia,Pakistn, Rusia,Indonesia,Australiay Colombia.

Fuente: Adaptado del Informe Mensual de Mercado (OIA, mar2011) Elaboracin Asocaa

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Al terminar de 2010 se registr por tercera vez consecutiva un estrecho dfi it en el b l t h dficit l balance azucarero mundial (0 9 millones d di l (0,9 ill de TMVC), tras el registrado en 2009 (11,2 millones de TMVC).
Balanceazucareromundial2007 2010* (milesdeTMVC)
2007
Produccin Consumo C Supervit/Dficit Importaciones Exportaciones Existencias 165.659 157.678 157 678 7.981 48.805 48 805 48.795 87.581

2008
161.571 162.671 162 671 1.100 48.328 48 328 48.331 86.477

2009

2010 2010*

149.822 162.223 160.997 163.156 160 997 163 156 11.175 49.792 49 792 49.799 75.295 933 54.268 54 268 53.879 60.197

Laprincipalconsecuenciadelos continuosdesajustesentre ofertaylademandamundialde azcarhasidolareduccin sistemticadelasexistencias. i t ti d l it i

Fuente:OIA ElaboracinAsocaa *ClculosdeAsocaaconbaseeninformacindeOIA

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Los recientes dficits (2008, 2009 y 2010) implicaron una importante reduccin i i t t d i importante en l existencias mundiales t t las i t i di l que, medidas como porcentaje del consumo mundial, habran alcanzado en 2010 un mnimo histrico (35,2%). ( )
BalanceMundialAzucarero2001 2010*

Anteunshock deoferta Ante un shock de oferta significativoquenohayasido anticipadoporelmercado,los p preciosinternacionales alcanzaranduranteelsegundo semestrede2011valores similaresalosregistradosa finalesde2010.

Fuente: OIA Elaboracin Asocaa *Clculos Asocaa con base en informacin de OIA

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La estructura del mercado azucarero colombiano ha permitido que el precio i t l i interno sea ms estable que el precio i t t bl l i internacional i l durante la ltima dcada.
ndicesdePreciosdelAzcaralProductorVsTotalNacionalyAzcar BlancoenelMercadoInternacional(ene2001=100)

Fuente:BloombergyDANE ClculosAsocaa

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La evolucin del precio interno del azcar ha beneficiado a los consumidores nacionales que emplean el azcar como i id i l l l insumo
VariacinAnualPromediodelIPPdelAzcar V i i A lP di d l IPP d l A Vs.DerivadoseInflacinGeneral
9,8% 6,7% 5,5% 5 5% 5,1% 5 1% 4,9%

6,3%

IPCTotal

IPPTotal

IPPAzcar

IPPBebidas IPP IPPProductos noalcohlicas Chocolatesy dePanadera confites

Fuente:DANE ClculosAsocaa

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Los hogares colombianos tambin se han visto beneficiados durante l lti d t la ltima d d dcada.
IPCTotalNacional IPC A IPC T t l N i l IPCAzcaryotrosalimentos t li t manufacturados(base100=ene01)

Fuente:DANE

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Dado el bajo peso especfico del azcar en la canasta bsica colombiana (0 3864%) d l bi (0,3864%), durante l lti t la ltima d d el precio i t dcada l i interno del azcar ha contribuido con 0,30 ppt. en la inflacin total (78,3%)
ContribucindelAzcaryotrosBienesenlaInflacinNacionaldurantela C t ib i d l A t Bi l I fl i N i ld t l ltimaDcada(2001 2010) PuntosPorcentuales

Fuente:DANE

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El incremento de los precios internacionales del azcar permiti que l los principales i di d i i l indicadores fi financieros d l i de los i ingenios i mostraran un buen comportamiento durante 2010.
PrincipalesIndicadoresFinancierosdelSectorAzucarero Principales Indicadores Financieros del Sector Azucarero
Ingeniosazucareros
IngresosOperacionales($millones) Utilidades Operacionales($millones) Netas($millones) Rentabilidad Margenoperacional(%) Margenutilidadneta(%) Rentabilidaddelactivo(%) Rentabilidaddelpatrimonio(%) Eficienciayliquidez Rotacindeactivos Razncorriente Endeudamiento E d d i Razndeendeudamiento(%) 31,33% 29,43% 29,68% 36,74% 0,43 0,98 5,87% 1,63% 0,70% 1,03% 0,58 1,28 14,14% 9,52% 5,48% 7,77% 0,55 1,17 14,18% 9,22% 5,08% 7,01% 0,69 0,76 7,99% 5,83% 4,05% 6,40% 148.931 41.293 2008 2.537.658 497.818 335.237 2009 3.519.658 2010 3.562.324 505.137 328.320

Totalempresas delsectorreal
2010

Fuente:Supersociedadespara23.819empresasdelsectorreal Paralosingeniosen2010 setomainformacindebalancespreliminares ClculosAsocaa

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RevisinEstratgicadelSector AzucareroColombiano Azucarero Colombiano

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Enelao2030elSectorAzucarero En el ao 2030 el Sector Azucarero Colombianoeslderenlaagroindustria internacionalporsucompetitividad, sostenibilidadygeneracindebienestar

Estavisinestratgicaesunretoparaingenios, cultivadores,CenicaayCiamsa eimplicaparaAsocaa lamisindepromoverlaevolucinyeldesarrollo l i i d l l i ld ll sostenibledelSectorAzucareroColombianopara alcanzaresadestacadaposicinenelmbito alcanzar esa destacada posicin en el mbito internacional
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ElDesarrolloSocial,elCuidadodelMedio AmbienteyelDesarrolloEconmicosonlostres pilares,cuyoequilibrioaseguralasostenibilidad delSectorAzucareroColombiano

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DesarrolloSocial

CuidadodelMedio DesarrolloEconmico Ambiente

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ObjetivosEstratgicos
1. Promoverlaefectivaadopcindeprcticasenelmarcodelos estndaresdisponiblesparalasostenibilidad. estndares disponibles para la sostenibilidad.

2. ApoyarlacompetitividadinternacionaldelSectorypreservar 2 Apoyar la competitividad internacional del Sector y preservar elingresoazucarero

3. Apoyareldesarrollodelosnegociosdeetanolcarburante,de cogeneracineiniciativasadicionalesquellevenalmximo cogeneracin e iniciativas adicionales que lleven al mximo aprovechamientodelacaa.

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Metaspara2013 Metas para 2013

1. Promoverlaefectivaadopcindeprcticasenelmarcode losestndaresdesostenibilidad.
a. Efectuar el 76% de la produccin de azcar en el marco del Pacto Mundial de Naciones Unidas b. Certificar el 40% del rea total sembrada de caa de azcar por Bonsucro BSI c. Que doce mil familias de colaboradores de la agroindustria participen en el programa Familias con Bienestar (Asocaa ICBF)

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Metaspara2013 Metas para 2013

1. Promoverlaefectivaadopcindeprcticasenelmarcode losestndaresdesostenibilidad.
d. Atender a por lo menos el 50% de los colaboradores analfabetos a travs del programa Yo s quiero estudiar (Asocaa MinEducacin y Cafam) e. Formar al 40% de los colaboradores en acciones ocupacionales prioritarias y certificarlos por competencias (Asocaa Sena) f. Que por lo menos 10 ingenios azucareros y dos municipios del valle geogrfico del ro Cauca estn incorporados al sistema de Monitoreo y Evaluacin (M&E) de Responsabilidad Social Empresarial del Sector Azucarero Colombiano (Asocaa Fedesarrollo)
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Metaspara2013 Metas para 2013

1. Promoverlaefectivaadopcindeprcticasenelmarcode losestndaresdesostenibilidad.
g. Fomentar y fortalecer alianzas pblicoprivadas que contribuyan a la sostenibilidad de la industria y de los territorios del rea de influencia del sector azucarero t h. Que el 75% del rea sembrada de caa de azcar aplique balance hdrico hd i y reducir 15% (l d i (lnea b base ao 2010) el consumo d agua en campo l de por cada zona agro ecolgica i. Reforestar y conservar 3 mil hectreas de acuerdo con las reas priorizadas para intervencin en el programa Agua por la Vida y la Sostenibilidad, el programa de conservacin de cuencas hidrogrficas ms importante del pas
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Metaspara2013 Metas para 2013

2. ApoyarlacompetitividadinternacionaldelSectorypreservar elingresoazucarero g
a. Contribuir a cerrar la brecha de costos frente a Brasil en 20 % entre 2009 y 2013 (en condiciones de paridad cambiaria) b. Reducir la brecha de costos de operacin logstica para la exportacin frente a nuestro referente en este aspecto (Guatemala). Esta meta se est precisando con Ciamsa.

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Metaspara2013 Metas para 2013

3. Apoyareldesarrollodelosnegociosdeetanolcarburante,de cogeneracineiniciativasadicionalesquellevenalmximo g q aprovechamientodelacaa
a. a Liderar iniciativas de negocios que lleven el aprovechamiento de la caa de azcar al 75%.

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QueDiosnosiluminesiempre la ruta de la sostenibilidad para larutadelasostenibilidadpara seguirlaconfe, g , trabajoygenerosidad

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Cali,mayo24

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