La carrera de los ex ejecutivos de La Polar para disimular su millonario patrimonio

Por : Natalia Bogolasky en Reportajes de investigacin Publicado: 13.10.2011 Cinco ex gerentes de la multitienda investigados por el fraude de las repactaciones ilegales, han ejecutado operaciones que pueden bloquear el acceso a su millonario patrimonio y al eventual pago de indemnizaciones. CIPER rastre en diversos registros oficiales los movimientos de Pablo Alcalde, Nicols Ramrez, Julin Moreno, Mara Isabel Farah y Pablo Fuenzalida, acreditando la liquidacin de sociedades conyugales, cambios y constituciones de sociedades y la cesin del usufructo de bienes inmuebles en los ltimos meses. Este lunes 17 de octubre la fiscala resuelve los plazos para la formalizacin. El 30 de junio pasado el matrimonio Moreno-Tudela ingres en la notara de Ivn Torrealba Acevedo un documento destinado a liquidar su sociedad conyugal. El movimiento rutinario para el oficio notarial probablemente no despert curiosidad en los escribanos que lo tramitaron. Pero no era una liquidacin cualquiera. Slo 21 das antes, el 9 de junio, haba estallado el escndalo de las repactaciones ilegales que afectaron a un milln de clientes de La Polar. Y uno de los cnyuges que concurra a la notara para materializar la liquidacin era Julin Moreno de Pablo, ex gerente de esa multitienda, sindicado como uno de los artfices de esa burbuja financiera que conmocion el mercado del retail y la bolsa de valores. Julin Moreno de Pablo es uno de los cinco ex gerentes de la multitienda actualmente investigados por su responsabilidad en el millonario fraude, la que fue ampliada en septiembre pasado al delito de asociacin ilcita, accin que fue declarada admisible por el Segundo Juzgado de Garanta de Santiago. De esos cinco ejecutivos CIPER rastre sus movimientos inmobiliarios y comerciales despus de la debacle. La liquidacin de la sociedad conyugal de Moreno y su esposa, Ana Beatriz Tudela Nettle, es una de las operaciones protagonizadas por ex ejecutivos de La Polar que estn bajo el microscopio de la fiscala, pues podran estar destinadas a proteger sus patrimonios del eventual pago de indemnizaciones a los afectados por los ilcitos que se les imputan. En las ltimas semanas, CIPER investig estos movimientos, revis los registros del Diario Oficial, rastre documentos en diversas notaras y en el conservador de Bienes Races, acreditando la existencia de operaciones de Julin Moreno, ex gerente de Productos Financieros de La Polar; Pablo Alcalde, ex gerente general y presidente del directorio; Nicols Ramrez, ex gerente general; Mara Isabel Farah, ex gerente corporativa de Administracin, y Pablo Fuenzalida, ex gerente de Informtica. En los meses previos al descubrimiento de las repactaciones ilegales y en los cuatro que ya lleva la investigacin, algunos liquidaron sus sociedades conyugales, otros

constituyeron nuevas sociedades comerciales o modificaron las que ya tenan y, en el caso de Farah, cedi el usufructo de bienes inmuebles a terceros. Todas son operaciones en principio legales, aunque dudosas en el contexto de los ilcitos que se imputan a los ex gerentes. Y en el caso de que la justicia resuelva que efectivamente ejecutaron estos movimientos con el objeto de impedir el ejercicio de los derechos de eventuales demandantes, adems de sumar nuevos ilcitos en sus procesos, podran arrastrar consigo a quienes les prestaron colaboracin en estas operaciones, en su mayora familiares y amigos cercanos. A las querellas presentadas por clientes repactados sin consentimiento y de accionistas que sumaron prdidas millonarias por el desplome de los ttulos de la multitienda, en estos cuatro meses se sumaron acciones judiciales interpuestas por bancos, las AFP y la SVS. Tal fue la avalancha judicial que cay sobre los ex ejecutivos, que finalmente se resolvi agrupar todas las causas en una, cuya investigacin qued a cargo de la Unidad de Delitos de Alta Complejidad de la Fiscala Centro Norte. Este lunes 17 de octubre los fiscales que llevan la investigacin estarn en condiciones de definir la fecha en que solicitarn la formalizacin de cargos. El Ministerio Pblico tiene bajo la lupa el registro de operaciones hechas por los ex gerentes, presuntamente destinadas a proteger su patrimonio. El anlisis de sus bienes indica que ste aument considerablemente durante los aos en que se desempearon en La Polar, gracias a salarios que, al menos hasta 2008, como pudo comprobar CIPER, en algunos casos se empinaban sobre los $16 millones, bonos anuales de hasta siete sueldos y la venta de acciones de la multitienda cuando su precio estaba inflado.

SOCIEDADES CONYUGALES
Quienes han reconstruido el itinerario del escndalo, saben que el primer sntoma de la debacle ocurri cinco meses antes de que se conociera pblicamente el fraude. En efecto, a nivel interno la campanada inicial la dio Nicols Ramrez el 19 de enero de 2011, cuando contra todo pronstico -debido a lo buenos nmeros que exhiba la firmarenunci a la gerencia general de La Polar. Slo seis das despus, el 25 de enero, el presidente del directorio, Pablo Alcalde Saavedra, y su esposa Mara Ins Lagos Salas, tras 34 aos de matrimonio, decidieron poner trmino a su sociedad conyugal y formar una comunidad bajo el pacto de separacin de bienes. Alcalde y su mujer concretaron el trmite de la disolucin de la sociedad conyugal en la notara de Ral Undurraga Laso (vea una copia del documento) e hicieron la liquidacin parcial de los bienes de su comunidad cinco meses despus en la notara de Ren Benavente Cash (vea una copia del documento). Moreno concret su liquidacin el 30 de junio de 2011, a slo das de celebrar su 35 aniversario de matrimonio. As, puso fin a tres dcadas y media en que comparti todos los bienes con su esposa bajo el rgimen de sociedad conyugal (vea una copia del documento). En Chile, por defecto, el rgimen legal de bienes del matrimonio es la sociedad conyugal, a menos que al concretar la unin pacten otra frmula. En la sociedad conyugal los bienes que va generando la pareja, las ganancias que van adquiriendo los

cnyuges, se incorporan a un patrimonio comn entre marido y mujer. Pese a que la sociedad conyugal la conforman ambos y a que los bienes pertenecen a ese patrimonio comn, son administrados por el marido y, frente a terceros, l aparece como dueo. Segn la escritura pblica redactada el 27 de junio de 2011, y timbrada por el notario el 30 de ese mes, que certifica la liquidacin parcial del patrimonio de la comunidad del matrimonio Alcalde Lagos, los bienes de la pareja sumaban $11.998.784.143 ($8.376.286.624 tras la resta de los pasivos). Es decir, por ley, este patrimonio apareca hasta antes de la liquidacin nicamente como de Alcalde. En el caso de Julin Moreno, los bienes de su matrimonio ascendan a $1.208.943.004. Boris Santander, abogado y profesor de Derecho Econmico de la Universidad de Chile, explica las implicancias que podra tener la disolucin de la sociedad conyugal para el patrimonio de una pareja y para eventuales acreedores de uno de los cnyuges: -Si la sociedad conyugal no ha sido disuelta, el acreedor tiene a su disposicin bienes por el total del patrimonio de la sociedad conyugal para hacerse pago. Entonces, independiente de este caso puntual de los ex gerentes de La Polar, lo normal es que a los ejecutivos se les aconseje disolver la sociedad conyugal, de tal manera que el patrimonio que han construido en conjunto no se vea expuesto a responder civilmente frente a acreedores que son slo del marido y no necesariamente de la mujer. El acadmico explica que probablemente estos movimientos hayan obedecido a que frente al incremento del nivel de exposicin, al riesgo y a una potencial demanda, el patrimonio, que es tambin de la mujer, no est para responder. Para conseguir ese objetivo, indica Santander, primero se liquida la sociedad conyugal y luego se asignan los bienes a cada integrante de la pareja. En esta asignacin final de bienes, dice el profesor, hay que poner ojo, pues puede darse que la reparticin se haga de manera poco equitativa, para que el sujeto que eventualmente puede ser demandado parezca quedar con menos patrimonio que su cnyuge: -Podra ocurrir, en teora, que estas situaciones se utilizaran para desmejorar la situacin de los acreedores ms all todava de lo que significa la divisin (del patrimonio de la pareja). Cuando hay una eventualidad -como pudiese ser la del caso de los ejecutivos de La Polar-, hay que revisar en qu consisti esa liquidacin porque aparece como inoportuna. Hay que mirar los bienes con los que se queda el sujeto que el da de maana pudiese ser demandado. En el caso del matrimonio Alcalde-Lagos, se resolvi la particin parcial. A ella le corresponderan los derechos sociales en la Sociedad Agrcola Haya Roja Limitada, valorizados en $ 7.920.000, y cuentas por cobrar en contra de Inmobiliaria Las Pilastras S.A., por un total de $3.531.290.402. En definitiva, se le adjudicaron bienes por un total de $3.539.210.402. Queda explicitado en el nmero quinto de la escritura, que dejan constancia las partes que los restantes haberes sociales sern liquidados y adjudicados a las partes en el futuro. No existe la obligacin legal de completar la liquidacin de los bienes. Por lo que el resto permanece siendo de la comunidad, donde ambas partes son dueas de todo. Es decir, al disolver la sociedad conyugal y formar la comunidad, Pablo Alcalde y Mara Ins Lagos decidieron liquidar y adjudicarle una parte a la mujer, y dejar el resto

de los bienes como parte de la comunidad conyugal, un espacio difuso en el que ambos tienen derechos. Por su parte, al liquidarse la sociedad compuesta por Julin Moreno y Ana Beatriz Tudela, a ella se le adjudic el 50% del haber lquido partible, es decir, $604.471.502, constituido principalmente por bienes races ubicados en Rancagua, Via del Mar y Santiago (en la avenida Presidente Kennedy), inversiones en fondos mutuos, adems del 25% de Asesoras Ro Neila Limitada y la mitad de Asesoras Ro Najerillas Limitada, que fue utilizada por Moreno para participar de los movimientos accionarios de La Polar en conjunto con el resto de los gerentes. La parte que qued en manos de Moreno se constituy principalmente por bienes races en Via del Mar, el 50% de Asesoras Ro Neila Limitada y el mismo porcentaje en la sociedad limitada Asesoras Ro Najerillas.

CREACIN Y MODIFICACIN DE SOCIEDADES

Desde fines de 2010 y hasta dos meses despus de que se conociera el fraude, algunos de los ejecutivos que hoy estn imputados constituyeron nuevas sociedades y realizaron modificaciones en los derechos sociales y el capital de las que ya tenan (vea el mapa de las sociedades que realiz CIPER en junio). Aunque aclara que debe ser el tribunal el que califique si los ex gerentes de La Polar lo hicieron con ese propsito, el abogado Santander indica que una de las frmulas legales que se utiliza para proteger bienes de personas que podran estar expuestas a demandas de terceros, precisamente es sacar esos bienes del patrimonio y traspasarlos al alero de sociedades: -Entonces el embargo se hace ms difcil, como sera el caso de acciones en una sociedad annima donde adems hay otras personas con acciones o, peor an, que tienen derechos sociales, o sea derechos en sociedades de responsabilidad limitada que incluso para algunos abogados seran inembargables. En casos extremos, explica Santander, aportar muchos o todos los bienes a una sociedad limitada puede dificultar los derechos de los acreedores. Los socios, generalmente compuestos por amigos o familiares, pueden retirar legtimamente las utilidades de esa sociedad limitada independientemente de su participacin en ella: -Todas las utilidades podra llevrselas un socio, aunque tenga slo el 10% de participacin en esa sociedad. Algo similar puede hacerse, aunque con un mayor grado de dificultad, en una sociedad annima o por acciones acota. Agrcola Haya Roja Limitada, constituida por Pablo Alcalde el 2 de diciembre de 2005, en sociedad con su esposa Mara Ins Lagos, con un capital de un milln de pesos, fue modificada el 12 de agosto de 2011 precisamente en su capital, el que segn dice la nueva escritura ser de $3.532.280.402. Julin Moreno tambin modific una de sus sociedades histricas. Segn consta en la escritura pblica firmada ante el notario Sergio Jara Cataln, el 21 de diciembre de 2010

se acord ceder derechos sociales de Asesoras Ro Najerillas Limitada a sus cuatro hijos, quedando as su esposa y cada uno de ellos con 10% y l con el 50% restante. Pablo Fuenzalida May, ex gerente de Informtica de La Polar y sobre quien an hay dudas si ser o no formalizado, tambin realiz modificaciones a sociedades previamente constituidas. El 7 de diciembre de 2010 acord ceder derechos sociales de Asesoras Administrativas, Financieras y de Sistemas Los Siete Limitada a su hijo, quedndose ste con el 9,9% de esos derechos. El resto de los socios (su mujer e hija), con el 10% cada una y Fuenzalida, con el 70,1% restante. Lo mismo hizo un da antes con otra de sus sociedades, Asesoras Callaqui Limitada, conformada por los mismos socios, aunque con distintos porcentajes de derechos sociales. La constitucin de nuevas sociedades antes, durante y despus de que se destapara el fraude de La Polar, fue generalizada entre los ex ejecutivos. Pablo Alcalde constituy el 5 enero de 2011 Inversiones Trinidad, sociedad colectiva civil en la que se asoci con su hermano Jos Fernando Alcalde y que a la fecha de su creacin cont con un capital de 2.000 millones de pesos. Segn declar ante la fiscala, es sta la sociedad que piensa dejar a la mayor de sus cinco hijos para resguardar su futuro, debido a que sufre una discapacidad. Agreg que de esta sociedad retir $600 millones para afrontar costos de su defensa legal y gastos de vida. Dijo adems que esta reorganizacin de sociedades se inici en septiembre u octubre de 2010 y que fue realizada con la planificacin financiera y tributaria del abogado Fernando Barros, argumentando que estos movimientos respondan a su edad (59 aos) y a su circunstancia familiar. Mara Isabel Farah, por su parte, constituy dos nuevas sociedades en los ltimos meses. El 8 de noviembre de 2010, registr Agrcola y Comercial La Candelaria Limitada, en la que se asoci con su nica hija, Katherine DAngelo, y con Malva Gonzlez Baeza, su cuada. Y, curiosamente, slo un da antes del destape de las prcticas de la multitienda, el 8 de junio, constituy -junto a las mismas socias y Marcelo Rodrigo Vergara Farah- la Agrcola Ro Blanco Limitada. Los capitales de las sociedades son de $10 millones y $5 millones, respectivamente. Julin Moreno tambin eligi a la familia para constituir nuevas sociedades. El mismo 30 de junio de 2011 en que liquid su sociedad conyugal, constituy junto a su mujer y cuatro hijos tres nuevas sociedades con giros diferentes, aunque con nombres similares: Inmobiliaria MT Limitada, Inversiones MT Limitada y Asesoras y Servicios MT Limitada. Conformadas por capitales de $300 millones, $1.050 millones y $150 millones, respectivamente. Nicols Ramrez, el ex gerente general que haba renunciado cinco meses antes de que salieran a la luz las irregularidades de La Polar, tambin constituy tres sociedades el 22 de agosto de 2011: Inversiones Del Arpa SpA, Sociedad Inversiones Arpa Ter SpA y Sociedad Rentas Arpa SpA. En ellas se asoci con su hermano, el abogado Diego Ramrez Cardoen, y con Jorge Arturo Ramrez Ceballos, siendo $600 millones el capital de cada una de las tres sociedades.

CONSTITUCIN DE USUFRUCTOS

El 28 de junio de 2011, la ex gerenta Mara Isabel Farah Silva concurri ante la oficina del notario Sergio Jara Cataln, en la calle Prncipe de Gales, y constituy usufructos para seis de sus propiedades. La constitucin de usufructo puede transformarse en una limitacin para los derechos de eventuales acreedores. Tomando en consideracin que la propiedad plena est constituida por los principios de uso, goce y disposicin del bien, para el acreedor puede perder valor una propiedad cuyo usufructo ha sido entregado a un tercero, sobre todo si es vitalicio. Esto, porque el usufructo corresponde al derecho de uso y goce. Entonces, ya no vale la pena para el acreedor quedarse con esa propiedad, porque est obligado a respetar que sea usada y gozada de por vida por quien tiene el usufructo. -Si esa propiedad se compra o remata, el nuevo dueo estar obligado a respetar el derecho de usufructo. Ser dueo de la casa, pero tendr slo la nuda propiedad, vaca del ropaje fundamental, que es el derecho a gozar la casa, a disfrutar de ella -explica el abogado Santander. As, dice, la propiedad pierde valor, pues no vale lo mismo la nuda propiedad que la propiedad completa, porque el beneficiario del usufructo tiene derecho a disfrutar de la casa, a arrendar la casa con independencia de quien sea el dueo. Dos de las propiedades entregadas en usufructo por Mara Isabel Farah fueron las de Mardoal 8.295 y Mardoal 8.249, en Las Condes. La ex gerente cedi el uso y goce de ambos inmuebles a favor de su sobrino Marcelo Rodrigo Vergara Farah y a la pareja de ste, Carolina Andrea Silva Alarcn. A nombre de su hermana menor, Marcela Anglica Patricia, y del hijo de sta, Diego Ignacio Tans, entreg el usufructo del departamento ubicado en Amrico Vespucio 1156, en uoa, y un sitio en Algarrobo. La tercera constitucin de usufructo se hizo a favor de su hija Katherine DAngelo, de su sobrino Mauro Daniel Farah Missoni y de Mara Raquel Alarcn Gutirrez, y comprende la actual residencia de la ex ejecutiva, en calle Sotto Il Monte, en Vitacura, y un departamento del edificio Mar Egeo, ubicado en Coraceros 50, Via del Mar. Al ser consultada por la fiscala sobre las razones que la llevaron a constituir esos usufructos, Mara Isabel Farah respondi que todas las propiedades estn siendo pagadas con crditos hipotecarios, que algunos usufructos eran antiguos y otros ms nuevos y que esta es una manera de asegurarse frente a su incierta situacin actual: No s qu va a pasar con todo esto, ya que se han dicho muchas mentiras, declar el 2 de agosto.

SOCIOS AL BANQUILLO
Fuentes del Ministerio Pblico indican que en el contexto de una investigacin como la que afecta a los imputados de La Polar, operaciones en principio legitimas -como una liquidacin de sociedad conyugal, la modificacin o creacin de sociedades y la constitucin de usufructos- pueden perjudicar incluso a los socios, usufructuantes, cnyuges, amigos y familiares, que colaboraron con estos movimientos. Lo mismo opina el abogado Santander:

-En el contexto de la comisin de ilcitos estas figuras, que son en principio completamente legtimas, deben ser revisadas, porque podran eventualmente tener por objeto burlar acreedores y en ese caso podran tambin ser constitutivas de algn tipo de ilcito civil o, en el caso extremo, penal, como lo son la simulacin y el ocultamiento de bienes. Son formas de fraude, que estn tipificados en el Cdigo Penal y son perseguidos penalmente. Como los delitos de fraude en general requieren la concurrencia de ms de una persona, todos aquellos que hayan colaborado o sido cmplices, por ejemplo, en el ocultamiento de bienes, podran eventualmente ser perseguidos tambin. As lo explica el abogado: La regla es muy general y muy fuerte. Todos aquellos que han reportado beneficios del hecho ilcito responden al menos con el beneficio recibido. Sin perjuicio de que si ese tercero llega a ser considerado autor, cmplice o encubridor, en ese caso tendra que responder por todo el dao y no solo con lo que se benefici.