1. LOS BANCOS DE EL SALVADOR 1.

1 GENERALIDADES DE LOS BANCOS El sistema bancario de un pas es el conjunto de instituciones y organizaciones pblicas y privadas que se dedican al ejercicio de la banca y todas las funciones que son inherentes. Banca o sistema bancario: conjunto de instituciones que permiten el desarrollo de todas aquellas transacciones entre personas, empresas y organizaciones que impliquen el uso de dinero. Dentro del sistema bancario podemos distinguir entre banca pblica y banca privada que, a su vez, puede ser comercial, industrial o de negocios y mixta. La banca privada comercial se ocupa sobre todo de facilitar crditos a individuos privados. La industrial o de negocios invierte sus activos en empresas industriales, adquirindolas y dirigindolas. La banca privada mixta combina ambos tipos de actividades. Los bancos son instituciones pblicas o privadas que realizan actos de intermediacin profesional entre los dueos de dinero y capital y los usuarios de dicho dinero y capital. Es decir, los bancos actan en el mercado de dinero y capitales. Algunas de las funciones de los bancos son:

Recibir depsitos en dinero del pblico en general. Otorgar crditos a corto y largo plazo. Manejar cuentas de cheques, de ahorro, de tarjetas de crdito (y lo relacionado con ellas) etc. Recibir depsitos de los siguientes documentos: certificados financieros, certificados de depsito bancario, etc.

En el funcionamiento los clientes depositan su dinero en las instituciones bancarias y adquieren un derecho a pedir al banco cierto tipo de cuenta (cheques, a corto plazo, a largo plazo, tarjeta de crdito etc.). El banco por su parte adquiere una obligacin con los depositantes, pero tambin el derecho de utilizar esos de depsitos en la forma que ms conveniente.

1.2 CLASIFICACION DE LOS BANCOS 1.2.1 POR TIPO DE ACTIVIDAD

Bancos Centrales: La principal institucin financiera en una economa de mercado es el banco central. Los bancos centrales suelen depender y ser propiedad de los estados, pero incluso en los pases en que dependen de bancos privados (como en Estados Unidos o Italia) los objetivos del banco central favorecen el inters nacional.

Bancos Comerciales: en un tipo de intermediario financiero y un tipo de banco. Los bancos comerciales son tambin conocidos como bancos de negocios.

Bancos Industriales: En el siglo XIX fueron muy comunes estos bancos, aunque han ido perdiendo fuerza a lo largo del siglo XX en favor de la banca mixta, quien se encarga de la industrial o de negocios, invirtiendo sus activos en empresas industriales, adquirindolas y dirigindolas.

Bancos de Desarrollo: Estas instituciones tienen por objeto principal fomentar, financiar y promover las actividades econmicas y sociales para sectores especficos del pas, tales como el sector Industrial (adquisicin de activos fijos, construccin, ampliacin y mejoras de infraestructuras industriales).

Bancos Hipotecarios: Es similar al de ahorro y prstamo, la diferencia es que toma fondos de pequeos ahorristas y otorga a stos, bajo condiciones determinadas, prstamos a largo plazo para la construccin, adquisicin o refaccin de sus viviendas.

Bancos de Segundo Piso: son aquellos que canalizan recursos financieros al mercado a travs de otras instituciones financieras que actan como intermediarios. Se utilizan fundamentalmente para canalizar recursos hacia sectores productivos. Se encargan de fomentar y financiar los proyectos de desarrollo industrial y social a nivel nacional, as como las actividades microempresariales urbanas y rurales.

1.2.2 SEGN EL ORIGEN DEL CAPITAL:

Bancos pblicos: Son organismos creados por el gobierno federal con el objetivo de atender las necesidades de crdito de algunas actividades que se consideren bsicas para el desarrollo de la economa de un pas.

Bancos privados: Son tambin llamados bancos comerciales y son instituciones cuya principal funcin es la intermediacin habitual que efectan en forma masiva y profesional el uso del crdito y en actividades de banca.

Bancos Mixtos: Actan como bancos comerciales en la intermediacin profesional del uso del crdito y actividades ligadas al ejercicio de la banca. 1.2.3 SEGN EL TIPO DE OPERACION

Bancos de Ahorro: Son aquellas instituciones cuya funcin principal es recibir depsitos de ahorro del pblico.

Bancos de Depsito: Son aquellas instituciones cuya funcin principal es la de recibir del pblico en general depsitos bancarios de dinero retirables a la vista mediante la expedicin de cheques a su cargo.

Bancos Financieros: Tambin conocidos como bancos de inversin, son los que tienen la finalidad principal de atender necesidades de financiamiento a largo plazo del sector productivo de la economa.

Bancos de Capitalizacin: Instituciones cuya funcin principal es la colocacin de capitales mediante contratos que celebra con el pblico por medio de ttulos pblicos de capitalizacin.

2. SURGIMIENTO DEL SISTEMA BANCARIO EN EL SALVADOR EL sistema bancario salvadoreo surge como respuesta a la necesidad de apoyar una estructura econmica, determinada por la produccin del caf. Los bancos creados responden a los intereses de los grandes y medianos terratenientes dedicados al cultivo del grano. En tal sentido se desarroll una estructura financiera en la que sus instituciones trabajaron principalmente para financiar la expansin del cultivo del caf, pues este requera la inversin de grandes cantidades de dinero para la cosecha. 2.1 LOS PRIMEROS BANCOS Periodo de 1880 a 1930: El primer banco que inicia sus operaciones, surge el 5 de abril de 1880, se firma contrato entre el Ministro de Hacienda con los seores Pedro Melndez y J. F. Medina para fundar una entidad bancaria bajo la denominacin de Banco Internacional de El Salvador. En diciembre de 1885 los seores J. Mauricio Duke y don Francisco Camacho, obtuvieron autorizacin del Ministerio de Fomento para el establecimiento de un banco con el nombre de Banco Particular de El Salvador. En diciembre de 1891 cambio de nombre por el de Banco Salvadoreo. A ste tambin se le dio la facultad de emitir billetes pagaderos a la vista al portador y se le autoriz para negociar con el Banco Internacional su permiso para que sus billetes tuvieran curso legal. Fue en 1891 que cambi su nombre a Banco Salvadoreo. El 11 de mayo se aprob la fusin del Banco Salvadoreo y del Banco Internacional. El 30 de mayo de 1902 a solicitud de los seores Calixto Velado, administrador del Banco Salvadoreo y Alberto W. Auspurg gerente del London Bank of Central Amrica Limited, por medio del acuerdo ejecutivo del ramo de Fomento, autorizo la fusin de dichas instituciones de crdito. El 14 de noviembre de 1889 los seores Len Dreyfuss y Emilio lvarez obtuvieron concesin para organizar y para que funcionara con domicilio en la ciudad de Santa Ana el Banco Occidental, con la facultad para emitir billetes El 25 de junio de 1895 los seores Mariano Guzmn, Narciso Avils, Manuel Trujillo y Antonio J. Martnez, obtienen la aprobacin operar un banco bajo la denominacin de Banco

de El Salvador. Los organizadores para evitar confusin con el Banco Salvadoreo, optaron por cambiarle el nombre, llamndolo Banco Industrial de El Salvador. El 24 de abril de 1893 se faculto al poder ejecutivo para celebrar contrato, autorizando el establecimiento de una sucursal del Banco de Nicaragua que se convirti luego en sucursal del London Bank of Central Amrica en el ao de 1896. En 1895 se autorizo a los seores Jos Gonzlez Asturias y Rodolfo Duke para establecer el Banco Agrcola Comercial. A ste se le facult para emitir billetes al portador, al igual que a los otros bancos fundados anteriormente. En el ao de 1906 se funda el Banco Nacional de El Salvador que dada su poca actividad crediticia y mala administracin quiebra y desaparece en 1931. En el ao de 1916 se funda en San Salvador una sucursal del Comercial Bank Of Spanish Amrica Limited, el cual funciono con este mismo nombre hasta 1936, ao en que paso a poder del Banco de Londres y Amrica del Sur, que posteriormente en el ao de 1958 cambio su razn social por la de Banco de Londres y Montreal Ltd. De todos los bancos fundados solo cuatro operaron hasta 1930, funcionaban tres bancos locales con privilegio oficial de emisin de billetes al portador. Estos eran los Bancos Salvadoreo, Occidental y Agrcola Comercial y exista una sucursal del Banco de Londres y Amrica del Sur Limitado. 2.2 CREACION DE NUEVOS BANCOS COMERCIALES La expansin en el cultivo del algodn, caa de azcar y el proceso de industrializacin apoyado por el Estado a la luz del mercado comn Centroamericano y una mayor relacin comercial con los dems pases de la regin, hicieron posible la ampliacin del modelo capitalista hacia otros sectores econmicos claves, principalmente en la banca, en donde familias ligadas a la agroexpotacin van unindose para formar grupos financieros, con lo cual propician el surgimiento de nuevos bancos que les significaban un negocio mas rentable y una fuente segura de financiamiento para sus propias actividades, a traes de lo cual podan expandirse y abarcar otros sectores y ramas de la actividad productiva.. En 1949 se funda el Banco de Comercio con un capital de 3 millones de colones, siendo sus principales accionistas las familias Dueas Regalado, Hill, De Sola y Maza Ayau. En 1955 se organiza e inicia operaciones el Banco Agrcola Comercial, contando entre sus principales accionistas a las familias Escalante, Arce, Sol, Avils. Su capital social se fijo en 1 milln de colones.

En 1956 a travs de la transformacin de la empresa capitalizador de Ahorros S. A. inicia sus operaciones el Banco Capitalizador, con un capital social de 3 millones de colones, teniendo como principales accionistas a las familias lvarez Dreus, Alvares, Crdova y Poma. El 1 de junio de 1957 se fundo el Banco de Crdito Popular S. A. con un capital social de de 1 milln de colones, siendo sus accionistas la familia Piloa Araujo, Novoa y la sociedad de comerciantes e industriales de El Salvador. En 1972 es fundado el Banco Cuscatln S. A. y el Banco Financiero en 1977, al igual que se constituye el mismo ao el Banco Internacional. En el ao de 1978 se crean los Bancos de Desarrollo e Inversin y el Banco Mercantil. Las sucursales de bancos extranjeros instaladas en este periodo fueron en 1975 el Bank Of Amrica y en 1977 el Banco de Santander y Panam. Los bancos funcionaron como entidades privadas hasta 1980, ao en que fueron nacionalizadas las instituciones de crdito y las asociaciones de ahorro y prstamo. 3. NACIONALIZACION DE LOS BANCOS Justificndose en las peculiares condiciones econmicas que caracterizaban la economa salvadorea a finales de la dcada de los 70, se tom la determinacin de nacionalizar el sistema financiero privado. Entre las razones que justificaron la accin estaban la siguientes: la extrema pobreza de la poblacin; la concentracin de la propiedad de las instituciones de crdito en un pequeo grupo de familias que abarcaban, adems del negocio de la intermediacin financiera, empresas en los sectores agropecuario, industrial y de servicios; la agudizacin de los problemas relacionados con la alta concentracin de la riqueza y del ingreso; y la misma estructura de propiedad que hizo posible que los bancos privados se volvieran cmplices de la fuga de capital que se registr en los ltimos dos aos de la dcada y que demandaba la adopcin de medidas que atacaran los factores limitativos estructurales subyacentes en el fondo de la crisis. La nacionalizacin de la banca fue decretada el 7 de marzo de 1980 y tena como objetivo promover una menor desigualdad en la distribucin del ingreso y de la riqueza, mediante una nueva estructura de propiedad de las instituciones nacionalizadas, democratizar el crdito mediante la extensin de sus beneficios a los sujetos econmicos que haban permanecido marginados y promover la utilizacin ms racional del ahorro interno captado por el sistema financiero.

Los bancos permanecieron nacionalizados por ms de una dcada, hasta que en 1990 se dio paso a un Programa de Fortalecimiento y Privatizacin del Sistema Financiero en preparacin a una nueva privatizacin de la banca. 3.1 SANEAMIENTO, FORTALECIMIENTO Y PRIVATIZACION DE LOS BANCOS En 1990, uno de los problemas fundamentales del sistema financiero era su estructura organizacional, pues estaba establecido como un rgimen poltico y centralizado, donde el Gobierno dominaba el sistema en su conjunto, desde la formulacin y ejecucin de la poltica monetaria hasta la conduccin administrativa individual de los bancos, que eran propiedad estatal. Esto permita que el otorgamiento de crditos fuera de competencia del Gobierno y estuviera orientado hacia sectores, grupos o personas con mayor poder poltico. Asimismo, como producto del problema de crisis econmica y violencia que vivi el pas entre 1980 y 1990 y de las graves deficiencias en los procesos de otorgamiento de crditos, la mora crediticia ascenda a ms de US $434 millones, al 31 de diciembre de 1989. Esta situacin haba repercutido fuertemente en la liquidez y solvencia de las instituciones financieras. El Banco Central de Reserva inici un Programa de Fortalecimiento y Privatizacin del Sistema Financiero con el objetivo de convertir el sistema en promotor del desarrollo econmico y social, de fortalecer y sanear las instituciones para privatizarlas, con el fin de lograr una base amplia de accionistas que, garantizara el correcto funcionamiento, a travs de una mayor eficiencia y competitividad. La etapa de saneamiento y rehabilitacin de las instituciones financieras consisti en restituir directamente, a travs de aportes de capital o indirectamente mediante la compra de cartera morosa, el patrimonio neto adecuado a los bancos, para que pudieran respaldar a los depositantes, apoyar el crecimiento de la economa y cumplir con los requisitos mnimos de capital y reservas que exiga la Ley de Instituciones de Crdito y Organizaciones Auxiliares. Dentro de la rehabilitacin de las instituciones, el objetivo esencial al reestructurar las instituciones fue dotar al pas de bancos e instituciones financieras eficientes para apoyar el desarrollo econmico nacional. As, con base en el artculo 137 de la Ley del Rgimen Monetario, la Superintendencia del Sistema Financiero procedi a intervenir a los Bancos Capitalizador, de Crdito Popular y Mercantil, por encontrarse con los mayores ndices de

mora en sus carteras de crdito, baja rentabilidad, sin viabilidad futura y con alto riesgo para los depsitos del pblico. El propsito fue el restablecimiento del equilibrio financiero, disolucin o liquidacin, segn el caso. 3.2 EL SISTEMA FINANCIERO, DEL AO 2001 A LA FECHA El 1 de enero de 2001, entr en vigencia la Ley de Integracin Monetaria. Esta ley

estableci que el dlar estadounidense sera moneda de curso legal en el pas y estableci el cambio de 8.75 por un dlar. La entrada en vigencia de la Ley trajo cambios drsticos en el manejo de las cuentas por parte de los bancos. operaciones se denominaron en dlares americanos. Tambin modific las funciones del Banco Central de Reserva de El Salvador, eliminando su facultad de emisor exclusivo de billetes y monedas y, por consiguiente, de ejecutor de la poltica monetaria del pas. Con todo este nuevo marco legal, el sistema financiero salvadoreo se ha continuado fortaleciendo en el tiempo. A finales de 2001, los bancos operando en El Salvador eran los siguientes: Cuscatln, Agrcola, de Comercio, Salvadoreo, Promrica, Credomatic, Ahorromet, Uno, Americano, de Fomento Agropecuario e Hipotecario; y la Financiera Calpi. Adems, operaban en el pas oficinas de los bancos extranjeros Citibank N. A., y First Commercial Bank. Posteriormente, en agosto de 2002, se realizaron nuevas reformas a la Ley de Bancos. En el transcurso del tiempo se registraron algunas fusiones y transformaciones en el sistema bancario; la Financiera Calpia, por ejemplo, se convirti en Banco ProCredit. As mismo, el Banco Salvadoreo fue adquirido por el Hong Kong Shangai Banking Corporation HSBC. Ahorromet y posteriormente, el Banco de Comercio, fue adquirido por Scotiabank, de origen canadiense. En 2007, el Banco Agrcola fue adquirido por A partir de esa fecha, todas sus

Bancolombia y los bancos Cuscatln y Uno pasaron a ser parte del Citigroup de Estados Unidos, conocindose este como Citibank de El Salvador A diciembre de 2008, los bancos que operan en El Salvador son: Banco Agrcola (propiedad de Bancolombia); Banco Citibank de El Salvador, S.A.; Banco HSBC Salvadoreo, S. A.; Scotiabank El Salvador, S. A.; Citibank N.A., Banco de Amrica Central S.A.; Banco Promrica S.A.; Banco Procredit S.A., Banco G&T Continental El Salvador, S. A.; First Comercial Bank, Banco Hipotecario de El Salvador S.A. y Banco de Fomento Agropecuario.

3.3 BANCOS ACTUALES EN EL SALVADOR 3.3.1. ESTATALES El Sector Pblico Financiero de El Salvador, est conformado por instituciones pblicas de carcter autnomo en lo administrativo y financiero, que han sido creadas mediante leyes especficas, en las cuales se establece su razn de ser y funciones propias, as como su participacin en el quehacer financiero nacional. Entre ellas se pueden mencionar: 3.3.1.1 BANCO CENTRAL DE RESERVA Entre 1931y 1933, Cuando bajaron los precios del caf a consecuencia de la crisis mundial, se redujo la cantidad de divisas que ingresaron al pas y oblig a los bancos emisores a restringir la cantidad de billetes En 1933, el Gobierno de El Salvador inici el proyecto para crear un Banco de El Salvador, para que hiciera las funciones de un banco central. A fines de 1933 el Gobierno de la Repblica estudio las condiciones de la economa Salvadorea y los procedimientos operativos de las instituciones de crdito en El Salvado, para que dieran una estructura bancaria y fuera organizada sobre la base de un Banco Central, El 19 de junio de 1934, se promulgaron la Ley de Fundacin y los Estatutos o Ley Constitutiva del Banco Central de Reserva de El Salvador concebido dentro de un sistema tradicionalista, que se encargara de: Objetivo: velar por la estabilidad de la moneda y su finalidad esencial es promover y mantener las condiciones monetarias, cambiarias, crediticias y financieras ms favorables para la estabilidad de la economa del pas. Funciones:

Ejercer con carcter exclusivo la facultad de emitir moneda, (suprimido desde 2001). Mantener la liquidez y estabilidad del sistema financiero. Administrar las reservas internacionales del pas. Dictar las polticas y las normas correspondientes en materia monetaria, crediticia, cambiaria y financiera.

El Banco Central se convirti en el coordinador entre la poltica fiscal y la monetaria, ejerciendo control sobre el crdito, con facultades para actuar como intermediario del crdito

externo a largo plazo y para ejercer un control sobre las transferencias internacionales de fondos. 3.3.1.2 BANCO DE FOMENTO AGROPECUARIO Institucin oficial de crdito cuyo objetivo es crear, fomentar y mantener facilidades financieras y servicios conexos necesarios para contribuir al fomento agrcola. Durante 11 aos, la ABC ofreci sus servicios al sector rural, y en vista de que este sector demandaba mucha atencin que dicha Institucin no poda ofrecer, se cre el Banco de Fomento Agropecuario (BFA), por medio de Decreto el 10 de abril de 1973 El BFA se cre como una Institucin Oficial de Crdito, descentralizada del Ministerio de Agricultura y Ganadera, en cuya direccin participan el Estado y el Sector Privado a travs de las Asociaciones Cooperativas y las Sociedades Cooperativas Agropecuarias, las Asociaciones Gremiales Agropecuarias y las Asociaciones Profesionales del Sector. El BFA inici sus operaciones el 4 de mayo de 1973. 3.3.1.3 BANCO HIPOTECARIO En 1867, el progreso econmico del pas haba hecho madurar las condiciones para instalar un Banco en El Salvador, como reflejo de la expansin del comercio con otras naciones, lo que llev a diversos grupos a hacer planteamientos para formarlo. El proceso de instauracin de la primera institucin bancaria y el de la emisin monetaria fue difcil, en la medida que las personas interesadas en la formacin de un Banco encontraron dificultades para cumplir con los requisitos financieros establecidos. El segundo intento por establecer un Banco tuvo lugar unos cuatro aos y medio ms tarde, el 24 de octubre de 1872, cuando la Asamblea Nacional Constituyente autoriz al Ejecutivo a establecer un Banco Hipotecario Agrcola, el cual podra contar con accionistas salvadoreos y extranjeros, El tendra la autorizacin para emitir billetes, los cuales seran admitidos en las oficinas fiscales como dinero efectivo. Adems de garantizar utilidades, el gobierno se comprometi a emitir una Ley Hipotecaria, con la cual se buscaba facilitar las operaciones del banco y la concesin de crditos sin los trmites que ordinariamente se exigen, esto ltimo corrobora la presin que se viva por lograr nuevos mecanismos de crdito, especialmente para los agricultores, que se sentan agobiados por los prestamistas particulares. En 1872, las exportaciones de ail representaron el 71.8 por ciento, mientras que las de caf ya constituan el 12.6 por ciento del total; sin embargo este segundo intento

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por crear un banco de emisin y el primero por establecer un banco hipotecario, tambin fue fallido. Luego de mltiples intentos fracasados por establecer un Banco de crdito agrcola, el martes 18 de diciembre de 1934, la Asamblea Nacional Legislativa de la Repblica de El Salvador aprob el decreto extraordinario nmero 5 que contena la Ley del Banco Hipotecario de El Salvador. En dicha ley se estableca la creacin de un Banco de crdito inmobiliario, teniendo dos objetivos principales: el primero, era el de efectuar prstamos con garanta hipotecaria y el segundo, el de emitir sus propias obligaciones en forma de cdulas, certificados u otros ttulos. Sesenta y ocho aos despus de aquel primer intento, el martes 29 de enero de 1935, se funda el Banco Hipotecario de El Salvador, S.A., firmando la escritura de constitucin de la sociedad en la ciudad de San Salvador, El decreto extraordinario nmero 5 estableci que los accionistas del Banco Hipotecario deberan de ser la Asociacin Cafetalera de El Salvador con un 40% de participacin, la Asociacin de Ganaderos de El Salvador con 20% y accionistas particulares con un 40%; estos ltimos deberan ser al menos 12 personas, el capital social de fundacin del Banco fue de 900,000 colones. Desde el ao 2001, se ha trabajado en el enfoque de negocios del Banco, dndole una misin especifica, como resultado de un plan estratgico 2001 - 2004, que orienta esfuerzos al desarrollo de la Banca PYME, filosofa que se basa en la relacin con el cliente, donde el conocimiento de la actividad econmica, del entorno, de la cadena productiva, de las necesidades de clientes y las alianzas estratgicas son factores imprescindibles para su ejecucin. 3.3.1.4 BANCO MULTISECTORIAL DE INVERSIONES Institucin pblica de crdito, creada para promover el desarrollo de proyectos de inversin del sector privado por medio de la concesin de prstamos en condiciones de mercado, a travs de las instituciones financieras del sistema. 3.3.1.5 FONDO DE FINANCIAMIENTO Y GARANTA PARA LA PEQUEA EMPRESA Institucin autnoma cuyo objetivo es conceder crditos a pequeos comerciantes e industriales.

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3.3.1.6 FONDO NACIONAL DE VIVIENDA POPULAR Su objeto es facilitar a las familias salvadoreas de ms bajos ingresos, el acceso a crdito que les permita solucionar su problema de vivienda, y procurar las condiciones ms favorables para el financiamiento habitacional de inters social. 3.3.1.7 FONDO SOCIAL PARA LA VIVIENDA Su objeto es la prestacin de servicios financieros para solucionar el problema habitacional de la poblacin trabajadora. 3.3.2. BANCOS PRIVADOS 3.3.2.1 BANCO AGRICOLA La Banca Corporativa ofrece alternativas de crdito a corto, mediano y largo plazo, con fondos propios y externos. La Banca de Personas atiende a todas las personas naturales en todo el pas. Es la unidad especializada de Servicios Bancarios Empresariales, integrada por los departamentos Construccin. En Banca de Inversin, se brinda servicios de asesora para gestin de inversiones en mercadeo de valores Ofrece servicios Bancarios y Operaciones Activas y Pasivas tanto locales como Internacionales. 3.3.2.2 BANCO AZTECA Es un banco mexicano fundado en el ao 2002y es una compaa del Grupo Salinas Cuenta con 1,500 sucursales en Mxico, Panam, Argentina, Honduras, El Salvador, Brasil y Per; es el banco ms grande de Mxico en trminos de cobertura. 3.3.2.3 BANCO DE AMERICA CENTRAL BAC Credomatic Network es una organizacin regional con presencia fsica en todos los pases de Centroamrica, Panam y Mxico. Es la institucin lder en medios de pago, incluyendo Adquirencia, Emisin de Tarjetas de Crdito, Servicios Bancarios y Servicios Electrnicos de Pago desde hace ms de 50 aos. Fundada originalmente en Nicaragua en 1952 como Banco de Amrica. de Mediana Empresa, Crditos Agropecuarios, Crditos para la

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En El Salvador, inicio operaciones el 2 enero de 1976 en oficinas ubicada en el Centro de San Salvador. En 1982 se inaugura la oficina en Alameda Roosevelt y para 1989 se traslada al Centro Roosevelt, Oficinas Actuales. En el ao 1994 nace financiera Credomatic la cual se convierte en Banco Credomatic durante 1999. Miembro principal de VISA y MASTER CARD por ms de 38 aos en Centroamrica, es adems el nico emisor y adquiriente autorizado de American Express en la regin desde 1996. nica organizacin regional que tambin incorpora en una sola plataforma la aceptacin de pagos de Diners Club, JCB y Discover Card. En Diciembre de 2003 se impulsa un cambio de imagen a nivel regional y se establece el Banco de Amrica Central. En el ao 2005 fue pionera entre las instituciones financieras en Centroamrica y Panam con la incorporacin de la divisin financiera de General Electric (GE) como accionista minoritario. Esta alianza con GE marc el inici de la apertura del mercado bancario centroamericano a nuevos jugadores internacionales. En el ao 2008 BAC Credomatic adquiere el Banco Mercantil (BAMER) de Honduras. Con ms de 50 aos, BAC Credomatic Network est dedicada a facilitar el intercambio de bienes y servicios en la regin con productos, servicios bancarios, soluciones de pago y programas de responsabilidad social que contribuyan a impulsar una Centroamrica ms competitiva, integrada y desarrollada. 3.3.2.4 BANCO PROCREDIT Los orgenes del banco se remontan a Financiera Calpi, entidad que despus de nueve aos de funcionamiento, cambi su denominacin social y se convirti en Banco ProCredit el 1 de junio de 2004. Banco ProCredit se convertira en el primer banco especializado en atender exclusivamente a las Muy Pequeas, Pequeas y Medianas Empresas del pas. Hoy en da, Banco ProCredit El Salvador es parte del Grupo ProCredit, red internacional. Desde su creacin como Financiera Calpi hasta su transformacin en Banco ProCredit, la institucin ha diversificado su gama de productos desde diferentes modalidades de crdito para las MIPYMES, destinadas a los sectores: Comercio, Industria, Crdito Rotativas, entre otros. Banco ProCredit capta depsitos del pblico a travs de Cuentas Corrientes, Cuentas de Ahorro, Depsitos a Plazo; as como tambin brinda los servicios de Tarjeta de Dbito, Cajeros Automticos, recepcin y envo de Remesas Familiares por Western Union y Ria, Agropecuario y Vivienda, hasta otros servicios como: Cartas de Crditos, Fianzas Bancarias; Lneas de

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Transferencias Internacionales, Pago de Planillas, Pago de Planilla en Ventanilla, Servicios de Colectura y Recoleccin de Fondos a Domicilio. 3.3.2.5 BANCO PROMERICA Banco Promrica S.A. inicia sus operaciones en El Salvador, el 12 de enero de 1996, fue fundado gracias al aporte y al slido respaldo de un grupo de accionistas visionarios que creen en el bienestar y desarrollo del pas y de la regin. 3.3.2.6 BANCO CITI Banco Citi inici las negociaciones de ambos bancos en el 2006 y las concluy el ao pasado, pero fue hasta septiembre que la Superintendencia del Sistema Financiero (SSF) autoriz la fusin . La fusin incluy mejoras en la plataforma tecnolgica que se hicieron no solo para El Salvador sino para el resto de pases de Centroamrica, Citibank ha centralizado su centro de atencin telefnica al cliente para toda la regin centroamericana en El Salvador 3.3.2.7 G&T CONTINENTAL Banco con ms de 4 aos en el mercado Salvadoreo, dedicado a ofrecer productos y servicios que brindan a las personas y empresas locales, facilidades Financieras para el desarrollo de proyectos. 3.3.2.8 BANCO HSBC A lo largo de sus 125 aos de historia el Banco Salvadoreo ha sido rebautizado en varias ocasiones, ha pasado de emplear el viejo sistema del control a mano al uso de modernas computadoras, ha sufrido conflictos armados y ha visto el cambio de moneda en el pas. Ha trabajado realizando desde grandes transacciones de capital a pequeas gestiones cotidianas de los salvadoreos. El 5 de enero de 1885 naci en la ciudad de San Salvador el que entonces fue llamado Banco Particular de El Salvador. En un principio fue creado para apoyar el crecimiento agrcola y a la expansin de los mercados en el mbito internacional en unos aos en los que el cultivo del caf y del azcar, y su promocin internacional, tuvieron un gran crecimiento. Esto se mantendra durante las primeras dcadas del siglo XX.

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Desde que fuera creado en 1885 el actual Banco HSBC Salvadoreo ha tenido muchos cambios. Slo en los ltimo 10 aos ha sido adquirido por el Grupo panameo Banistmo, para luego, en 2006, pasar a manos del Grupo Financiero Internacional HSBC, quien estableci al Banco HSBC Salvadoreo. ste contina la tradicin bancaria nacional, pero ahora inmersa en las posibilidades abiertas de los mercados emergentes y bajo la divisa internacional. 3.3.2.9 BANCO SCOTIABANK The Bank of Nova Scotia (Scotiabank) fue fundado en 1832 en Halifax, Nueva Escocia, Canad, para apoyar el floreciente comercio interocenico de Gran Bretaa, Norteamrica y las Antillas. El Banco asign rpidamente agentes a Nueva York, Boston y Londres, dejando ver cules eran sus aspiraciones en el mbito internacional. Para fines de 1800, Scotiabank se haba expandido a Estados Unidos y Jamaica, y a principios de 1900 ya haba establecido una red de sucursales a lo largo y ancho de Canad. Las fusiones con cuatro bancos entre 1882 y 1919 aceleraron esta expansin. cotiabank El Salvador, S.A. tiene sus orgenes el 8 de octubre de 1997, fecha en la cual se formaliza la alianza estratgica entre The Bank of Nova Scotia, un banco internacional con ms de 170 aos de experiencia y presencia en ms de 50 pases alrededor del mundo, y Ahorros Metropolitanos S.A. (Ahorromet), institucin financiera con ms de 25 aos de experiencia en el mercado local. En enero de 2005, Banco de Comercio de El Salvador y Scotiabank El Salvador unen operaciones e integran sus fortalezas para ser un solo banco. Esta nueva fusin permite ofrecer a los clientes un mejor banco, con mayor cobertura, ms slido 3.3.2.10 BANCO INDUSTRIAL EL SALVADOR Sociedad autorizada para iniciar operaciones a partir del 13 de julio de 2011, segn Acuerdo de Consejo Directivo de la Superintendencia del Sistema Financiero No. CD-18/11 de fecha 01 de junio de 2011. 3.3.3 ABANSA La Asociacin Bancaria Salvadorea, ABANSA, es una asociacin civil, sin fines de lucro, fundada el 1 de junio de 1965 y que se rige por sus propios estatutos y reglamentos, en concordancia con la Ley de Asociaciones y Fundaciones sin Fines de Lucro, y que estn

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contenidos

en

los

Diarios

Oficiales

Nmero

DOSCIENTOS

DIECIOCHO,

Tomo

TRESCIENTOS CUARENTA Y CINCO, del veintitrs de noviembre de mil novecientos noventa y nueve, y Nmero CIENTO CINCUENTA Y OCHO, Tomo TRESCIENTOS SETENTA Y DOS, del veintiocho de agosto de dos mil seis, en los que consta que de conformidad al Acuerdo Ejecutivo nmero DOS MIL CIENTO CINCUENTA Y UNO, emitido en el Ramo del Interior, de fecha uno de junio de mil novecientos sesenta y cinco, juntamente con sus Estatutos, publicado en el Diario Oficial nmero doscientos doce, tomo doscientos nueve, de fecha diecinueve de noviembre del mismo ao, se concedi personalidad jurdica a la Asociacin Bancaria Salvadorea. ABANSA Representa gremialmente al sistema bancario asociado y efecta la coordinacin e integracin de acciones e ideas que le permitan a la banca actuar eficaz y eficientemente en beneficio del desarrollo de la banca y del pas en general. Tambin Representa a los miembros como Asociacin Institucional de los Bancos y Financieras en sus relaciones con el Gobierno de la Repblica, autoridades monetarias, financieras, de fiscalizacin y con el Banco Central de Reserva de El Salvador, en la bsqueda de soluciones a los problemas monetarios, crediticios y financieros del pas. Establecer relaciones con Asociaciones similares, Nacionales y Extranjeras y formar parte de Federaciones de Asociaciones Semejante 4. ENTE REGULADOR DEL SISTEMA FINANCIERO 4.1 SUPERINTENDENCIA DEL SISTEMA FINANCIERO El objetivo de esta Superintendencia es preservar la estabilidad del sistema financiero, y velar por la eficiencia y transparencia del mismo; todo en concordancia con las mejores prcticas internacionales. Este nuevo ente tiene la responsabilidad de supervisar la actividad individual y consolidada de las instituciones integrantes del sistema: bancos, bancos cooperativos, seguros, sociedades de ahorro y crdito, valores, pensiones, conglomerados financieros, Buros de Crditos, las Bolsas de Productos, el Rgimen de Riesgos Profesionales del ISSS, entre otros, bajo un nuevo marco normativo. Dicho ente supervisor est integrado al Banco Central de Reserva, con personalidad jurdica y patrimonio propio, de duracin indefinida, con autonoma administrativa y presupuestaria para el ejercicio de las atribuciones y deberes que le confiere la Ley.

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La Superintendencia del Sistema Financiero tiene como competencia cumplir y hacer cumplir las leyes, reglamentos, normas tcnicas y dems disposiciones legales aplicables al sistema financiero, monitorear preventivamente los riesgos de las instituciones integrantes, propiciar el funcionamiento eficiente, transparente y ordenado del sistema financiero, vigilar que las instituciones supervisadas realicen sus negocios, actos y operaciones de acuerdo a lo establecido en la legislacin vigente, dando continuidad al eficiente trabajo de supervisin y regulacin que anteriormente realizaban las Superintendencias del Sistema Financiero, Pensiones y Valores. ESTRUCTURA ORGANIZATIVA El artculo 8 de la Ley de Supervisin y Regulacin del Sistema Financiero, describe la estructura de la nueva institucin de la siguiente manera: El Consejo Directivo, el cual estar conformado por: El Superintendente del Sistema Financiero, los Superintendentes Adjuntos, dos directores nombrados por el consejo de ministros, dos directores nombrados por el Presidente de la Repblica, por cada uno de los ltimos 4 directores habr un director suplente. Superintendente del Sistema Financiero, ser nombrado por el Presidente de la Repblica, y tendr a su cargo la ejecucin de las resoluciones del Consejo Directivo y la Direccin superior de las actividades de la Superintendencia. Superintendente adjunto de Banco, Aseguradoras y otras entidades financieras, Superintendente adjunto de instituciones estatales de carcter financiero, Superintendente adjunto de valores, Superintendente adjunto de pensiones, sern nombrados por el Presidente de la Repblica de ternas propuestas del Consejo de Ministro y ejercern las atribuciones y facultadles inherentes a sus propia especializacin y las que el superintendente les delegue inclusive la facultad sancionatoria. Las instituciones autorizadas por la Superintendencia del Sistema Financiero, para captar depsitos del pblico son las siguientes: BANCOS PRIVADOS 1. Banco Agrcola, S.A. 2. Scotiabank El Salvador, S.A. 3. Banco de Amrica Central, S.A. 4. Banco Citibank de El Salvador, S.A.

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5. Banco Promrica, S.A. 6. Banco HSBC Salvadoreo, S.A. 7. Banco G&T Continental El Salvador, S.A. 8. Banco ProCredit, S.A. 9. Banco Azteca El Salvador, S.A. 10. Banco Industrial El Salvador, S.A. 1/
1/ Sociedad autorizada para iniciar operaciones a partir del 13 de julio de 2011, segn Acuerdo de Consejo Directivo de la Superintendencia del Sistema Financiero No. CD-18/11 de fecha 01 de junio de 2011.

BANCOS ESTATALES 1. Banco de Fomento Agropecuario 2. Banco Hipotecario de El Salvador, S. A. SUCURSALES DE BANCOS EXTRANJEROS 1. Citibank, N. A., Sucursal El Salvador BANCOS COOPERATIVOS Y SOCIEDADES DE AHORRO Y CREDITO 1. Multi Inversiones Banco Cooperativo de los Trabajadores, S.C. de R.L. de C.V. 2. Banco de los Trabajadores Salvadoreos, Sociedad Cooperativa de R.L. de C.V. 3. Banco Izalqueo de los Trabajadores, Sociedad Cooperativa de R.L. de C.V. 4. Primer Banco de los Trabajadores, Sociedad Cooperativa de R.L. de C.V. 5. Asociacin Cooperativa de Ahorro y Crdito Vicentina de R.L. - ACCOVI de R.L. 6. Sociedad de Ahorro y Crdito CREDICOMER, S.A. 7. Sociedad de Ahorro y Crdito Apoyo Integral, S.A. 1/
1_/Se autoriz para realizar operaciones de captacin de depsitos del pblico, en la modalidad de depsitos en cuentas de ahorro y depsitos a plazo fijo, segn autorizacin No. CD-15/11 de fecha 04 de mayo de 2011.

4.2 LEY DE SUPERVISIN Y REGULACIN DEL SISTEMA FINANCIERO Facultades de la Superintendencia con relacin al Bco. Central de reserva e instituciones Financieras: Art. 4.- La Superintendencia tendr las facultades siguientes:

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l) Supervisar las operaciones bancarias del Banco Central de Reserva de El Salvador realizadas en el sistema financiero, as como tambin, la administracin de las reservas de liquidez y sus propias reservas; adems auditar los procesos de administracin y custodia de especies monetarias que realiza el Banco Central; y, certificar los Estados Financieros cuando se estime que razonablemente representen la situacin financiera del Banco Central; Coordinacin con el Banco Central: Art. 30.- La Superintendencia y el Banco Central con el objeto de preservar la estabilidad del sistema financiero y velar por la eficiencia y transparencia del mismo, actuando dentro de la competencia legal de cada institucin, debern establecer los mecanismos que les permitan actuar coordinadamente, de forma transparente y eficiente, con un permanente intercambio de informacin para lo cual esta Ley los faculta. Para estos efectos debern suscribir convenios de coordinacin, cooperacin e intercambio de informacin en el que se detallarn los alcances de la mencionada coordinacin. Art. 44.- Las instituciones y personas supervisadas por la Superintendencia estarn sujetas a las sanciones previstas en el artculo anterior que, si se tratare de multas, estas podrn ser de hasta el dos por ciento del patrimonio en el caso de personas jurdicas o hasta de quinientos salarios mnimos urbanos del sector comercio en caso de personas naturales, cuando incurran en infracciones a lo siguiente: a) Obligaciones contenidas en esta Ley y en las siguientes que les sean aplicables: Ley de Bancos; Ley de Sociedades de Seguros; Ley del Sistema de Ahorro para Pensiones; Ley del Mercado de Valores; Ley de Anotaciones Electrnicas de Valores en Cuenta; Ley de Bancos Cooperativos y Sociedades de Ahorro y Crdito; Ley de Titularizacin de Activos; Ley de Casas de Cambio de Moneda Extranjera; Ley del Sistema de Garantas Recprocas para la Micro, Pequea y Mediana Empresa Rural y Urbana; Ley del Fondo Social para la Vivienda; Ley del Instituto de Previsin Social de la Fuerza Armada; Ley del Banco de Fomento Agropecuario; Ley del Banco Hipotecario de El Salvador; Ley del Fondo Nacional de Vivienda Popular; Ley del Fondo Solidario para la Familia Microempresaria; Ley Orgnica del Banco Nacional de Fomento Industrial y de la Corporacin Salvadorea de Inversiones; Ley de Creacin del Banco Multisectorial de Inversiones; Ley de Instituciones de Crdito y Organizaciones Auxiliares; Ley de Privatizacin de los Bancos Comerciales y de las Asociaciones de Ahorro y Prstamo; Rgimen de Incorporacin del Banco Hipotecario de El Salvador a la Ley de Saneamiento y Fortalecimiento de Bancos Comerciales y Asociaciones de Ahorro y Prstamo y Otras Disposiciones Especiales; Ley de Saneamiento y Fortalecimiento de Bancos Comerciales y

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Asociaciones de Ahorro y Prstamo; Ley Contra el Lavado de Dinero y de Activos; Ley del Instituto Salvadoreo del Seguro Social en lo relativo al Rgimen 4.3 INSTITUTO DE GARANTA DE DEPSITOS GENERALIDADES Y BREVE HISTORIA El Instituto de Garanta de Depsitos es una Institucin Pblica de Crdito, creada bajo la forma de una entidad Autnoma, con la funcin principal de garantizar los depsitos del pblico en sus Instituciones Miembros (IMIS). Es una institucin complementaria a la Red de Seguridad Financiera que hay para el sector y que est formada adicionalmente por el Banco Central de Reserva y la Superintendencia del Sistema Financiero, todas estas instituciones realizan un trabajo coordinado, aunque son independientes entre s. El Instituto o IGD, comenz sus operaciones a partir del 1 de noviembre de 1999, y su actividad esta definida y reguladas principalmente por la Ley de Bancos. El 21 de agosto del ao 2002, la Asamblea Legislativa, por medio del Decreto Legislativo No. 955, aprob modificaciones a la Ley de Bancos, incluyendo aspectos relacionados con las funciones del IGD, como la forma de participacin en procesos de reestructuracin de sus instituciones miembros. Por medio de Decreto Legislativo No. 693, emitido por la Asamblea Legislativa el 30 de julio de 2008, y publicado en el Diario Oficial No.178, Tomo nmero 380 del 24 de septiembre de 2008, se aprobaron diversas reformas a la Ley de Intermediarios Financieros No Bancarios, hoy denominada Ley de Bancos Cooperativos y Sociedades de Ahorro y Crdito", por lo que a partir del 1 de enero de 2009, se incorporan como miembros del IGD, los Bancos Cooperativos. MARCO LEGAL De conformidad al Art. 156 de la Ley de Bancos y los Art. 106 y 160 de la Ley de Bancos Cooperativos y Sociedades de Ahorro y Crdito" por ministerio de Ley, son Instituciones Miembro y por tanto poseen los derechos y obligaciones inherentes a tal calidad: Bancos constituidos y autorizados por la Superintendencia del Sistema Financiero (SSF) como sociedades annimas salvadoreas de acuerdo a Ley de Bancos, ya sea privados o pblicos, excepto el Banco de Fomento Agropecuario (BFA).

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Bancos Cooperativos y Sociedades de Ahorro y Crdito, bajo la fiscalizacin de la SSF, regulados por la Ley de Bancos Cooperativos y Sociedades de Ahorro y Crdito. Sucursales de Bancos Extranjeros, tambin regulados de acuerdo a la Ley de Bancos, Instituciones reguladas por la Ley de Bancos El actuar del Instituto est enmarcado dentro de diferente normativa que le afecta de manera directa o indirecta, entre las que se encuentran las siguientes: Leyes Ley de Bancos, Ley de Bancos Cooperativos y Sociedades de Ahorro y Crdito, Ley de Integracin Monetaria, Ley Orgnica de la Superintendencia del Sistema Financiero, Ley de Adquisiciones y Contrataciones del Sector Pblico, Ley Orgnica de la Corte de Cuentas de la Repblica y Cdigo de Comercio, entre otras. Normas Tcnicas emitidas por la Superintendencia del Sistema Financiero (SSF)

Normas para Informar los Depsitos Garantizados (NPB4-22) Normas sobre Informacin de Depsitos y sus Titulares (NPB4-32) Norma para la Generacin de Informacin de los Depsitos Monetarios y sus Titulares (NPB4-44)

Normas Tcnicas y Administrativas emitidas por el Instituto de Garanta de Depsitos (IGD)

Instructivo para la Determinacin y el Pago de Primas en Bancos y Sociedades de Ahorro y Crdito (NT-IGD-01) Norma de Divulgacin de la Garanta de Depsitos (NT-IGD-02) Instructivo de Funcionamiento del Consejo Directivo del IGD (MO-01-CD) Instructivo de Funcionamiento del Comit de Administracin del Instituto de Garanta de Depsitos (MO-02-CA) Norma Tcnica para la Determinacin y el Pago de Primas de los Bancos Cooperativos Miembros (NT-IGD-03) Norma de Divulgacin de la Garanta de Depsitos en los Bancos Cooperativos Miembros del IGD (NT-IGD-04) Prcticas de Buen Gobierno (PBG-2008)

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FORMAS DE ACTUACIN La actuacin del IGD en las IMIs puede ser mediante el apoyo financiero de una Reestructuracin o del Pago de la Garanta de Depsitos a los ahorradores de la IMI, de acuerdo al lmite legal. Los elementos principales de cada una de ellas se resumen a continuacin: Reestructuracin La reestructuracin de una IMI consiste en un conjunto de acciones que pretenden que la IMI honre, en la medida que sus activos se lo permitan, el 100% de las obligaciones con sus depositantes. Para desarrollar esta reestructuracin, la Ley (Art.93, Ley de Bancos) ha determinado varias formas, de entre las cuales se destaca la denominada exclusin de Activos y Pasivos. Mediante esta accin, la SSF ordena separar del patrimonio de la IMI, los activos de mejores condiciones para su posterior realizacin. Esta exclusin puede materializarse por medio de la venta parcial o total de la IMI a otra IMI, o en su caso mediante el traspaso de esa masa excluida a un Fideicomiso, formado para tales efectos. La participacin del IGD est orientada a que los depositantes de la IMI en reestructuracin, puedan recuperar la mayor cantidad de sus depsitos a travs del apoyo financiero que pueda otorgar. Para estas actividades el IGD cuenta con una serie de manuales y herramientas que permitirn una intervencin de mayor efectividad y de beneficio para los depositantes. Pago de Garanta de Depsitos Cuando el IGD decide, en base al estudio del menor costo, no participar apoyando una reestructuracin y no existe ninguna otra opcin para que la IMI pueda superar sus problemas, el IGD procede a pagar a cada titular de los depsitos de una IMI, de acuerdo a lo establecido en la Ley de Bancos (Art.92, Ley de Bancos), hasta la cantidad mxima definida como garanta de depsitos. Concepto de Garanta de Depsitos Beneficio especial de derecho pblico con el que estn protegidos los depsitos que los titulares de las cuentas poseen en una IMI Monto de la Garanta: El monto actual de la garanta de depsitos es de US $9,000 o su equivalente en colones. Este monto estar vigente hasta 31 de diciembre del 2,011, en el ao 2,011 ser ajustado nuevamente de acuerdo a la variacin en el ndice de precios al consumidor a esa fecha.

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Depsitos que se consideran Garantizados Depsitos en cuenta corriente Depsitos en cuenta de ahorros Depsitos a plazo Depsitos que no se consideran garantizados Los certificados de depsito al portador o que no permitan identificar a su titular. Los depsitos que fueron realizados por los siguientes sujetos: Las instituciones autorizadas para captar depsitos u operar como bancos, de acuerdo con las leyes. Las sociedades que pertenecen al conglomerado financiero o grupo empresarial de la IMI. Las personas relacionadas con la IMI. Las sociedades que administran recursos de terceros bajo la forma de patrimonios autnomos, o cualquier otra figura semejante cuando los depsitos pertenezcan a dichos patrimonios. Las personas a las que se les demuestre judicialmente una relacin con el lavado de activos. De igual manera no estn garantizados los depsitos que sobrepasen el lmite mximo de la garanta establecida; es decir, aquellos que perteneciendo a un mismo titular, su suma total supere el lmite vigente a la poca de desarrollarse el proceso de pago. PROCESO DE RECLAMO Y PAGO DE GARANTA El proceso de reclamo y pago de garanta, es el conjunto de acciones que el IGD debe realizar, para hacer efectivo el pago del valor de la garanta de depsitos, establecida en la Ley de Bancos como derecho de los depositantes de una IMI cerrada. En este trmite el Instituto de forma directa o por medio de sus delegados se interrelaciona principalmente con los titulares de las cuentas, (quienes derivan algn derecho de estos o sus representantes) para obtener de los mismos, la informacin que le permita comprobar y documentar la certeza de la identidad del reclamante, su coincidencia o relacin con quien posee el derecho a la garanta, y recopilar la documentacin requerida por la Ley de Bancos como requisito documental para hacer efectivo el pago.

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