REPBLICA BOLIVARIANA DE VENEZUELA UNIVERSIDAD RAFAEL URDANETA FALCULTAD DE INGENIERA ESCUELA DE INGENIERIA INDUSTRIAL COSTOS INDUSTRIALES SECCIN: A

ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO Y DEPRECIACIN

Integrantes: Mndez, Mariola CI: 21230327 La Cruz, Andrs CI: 21374123 Tavares, Mara CI: 17559131 Krger, Brbara CI: 20451297

Maracaibo, 12 de Septiembre de 2011

INTRODUCCIN Como todos sabemos, al pagar por alguna cosa, cualquiera que esta sea, que jams haya sido utilizada, se debe desembolsar una cantidad mayor de dinero que si estuvisemos comprando un artculo de esos que llaman comnmente "de segunda mano". Esto es porque, al igual que todas las cosas en este mundo, los bienes materiales tambin se desgastan y al hacerlo, ya no funcionan correctamente como lo hacan al principio. Este hecho ocasiona que su valor se deteriore de la misma manera. Por lo que al final de su vida til, es decir, cuando queremos deshacernos de l, lo que nos pagara otra persona por adquirirlo sera slo un porcentaje de lo que nosotros pagamos. Sin embargo, esa cantidad que se va a recibir casi siempre es calculada de acuerdo a lo que cada dueo supone que su bien debe valer en ese momento, sin detenerse a pensar si en realidad est pidiendo la cantidad correcta o se encuentra en un error. Por ese motivo existe la depreciacin contable, la cual nos ayuda a encontrar ese valor a travs de ciertos mtodos. stos nos brindan resultados exactos y que toman en cuenta todo lo necesario para que la cantidad a la que vamos a vender el bien sea la indicada. Asimismo, cuando se van a pagar los impuestos por las inversiones que se han realizado, es posible que paguemos menos, no obstante, debemos conocer algo sobre la depreciacin fiscal, la cual nos indica qu es lo que podemos dejar de pagar y qu no. El propsito del estado de flujos de efectivo es presentar informacin sobre los ingresos y egresos de efectivo y equivalente de efectivo de una empresa durante un perodo. Lo equivalente de efectivo son aquellas inversiones que pueden ser fcilmente convertibles en un monto conocido de efectivo y tener vencimiento prximo, por ejemplo, tres meses o menos desde la fecha de adquisicin.

Caja: en el campo de contabilidad de costos, la caja es el efectivo que entra y sale como resultado de las ventas y compras de la empresa. Estado contable: presenta informacin sobre los movimientos de efectivo y sus equivalentes. Sus elementos son cada uno de los bienes, derechos y obligaciones que forman parte del patrimonio de las empresas. El Marco conceptual del IASB define cinco elementos bsicos que componen la contabilidad: activo, pasivo, patrimonio, gastos e ingresos. Todo ellos deben seguir un itinerario lgico para su adecuada contabilizacin, que son: definicin, reconocimiento y medicin, los cuales quedan reflejados en los estados financieros. Utilidad Neta: Se entiende por utilidad neta, la utilidad resultante despus de restar y sumar de la utilidad operacional, los gastos e Ingresos no operacionales respectivamente, los impuestos y la Reserva legal. Es la utilidad que efectivamente se distribuye a los socios. Estado de situacin: el balance general tambin se conoce como estado de situacin patrimonial. El documento suele presentar distintas columnas, que organizan los valores segn sean activos o pasivos. La diferencia entre estos es el patrimonio neto, es decir, la diferencia entre lo que la compaa tiene y lo que debe.

ESTADOS DE FLUJO DE EFECTIVO Los estados de flujo de efectivo, identifican las fuentes de las entradas de efectivo, las partidas de gastos de efectivo durante el perodo contemplado en los estados financieros y el saldo de efectivo a la fecha de los estados financieros. La informacin relativa a los flujos de efectivo de una entidad sirve para proporcionar a los usuarios de los estados financieros informacin a efectos tanto de la rendicin de cuentas como de la toma de decisiones. La informacin relativa al flujo de efectivo permite a los usuarios determinar en qu forma obtuvo una entidad del sector pblico el efectivo que necesitaba para financiar sus actividades, as como el uso que se dio al efectivo OBJETIVOS Proporcionar informacin apropiada a la gerencia, para que sta pueda medir sus polticas de contabilidad y tomar decisiones que ayuden al desenvolvimiento de la empresa. Facilitar informacin financiera a los administradores, lo cual le permite mejorar sus polticas de operacin y financiamiento. Proyectar en donde se ha estado gastando el efectivo disponible, que dar como resultado la descapitalizacin de la empresa. Mostrar la relacin que existe entre la utilidad neta y los cambios en los saldos de efectivo. Estos saldos de efectivo pueden disminuir a pesar de que haya utilidad neta positiva y viceversa. Reportar los flujos de efectivo pasados para facilitar la prediccin de flujos de efectivo futuros La evaluacin de la manera en que la administracin genera y utiliza el efectivo La determinacin de la capacidad que tiene una compaa para pagar intereses y dividendos y para pagar sus deudas cuando stas vencen. Identificar los cambios en la mezcla de activos productivos.

CLASIFICACIN Las entradas de caja y los pagos en efectivo se clasifican en un estado de flujos de caja segn: Actividades operacionales: Por lo general implican la produccin y el despacho de artculos y el suministro de servicios. Son efectos de caja de las transacciones y otros hechos que afectan la determinacin de la utilidad neta. Los flujos de efectivo generados por actividades operativas se derivan primordialmente de las principales actividades generadoras de efectivo de la entidad. Como ejemplos de flujos de efectivo generados por actividades operativas cabe mencionar:
a) Los ingresos de caja por concepto de impuestos, gravmenes y multas.

b) Los ingresos de caja por concepto del cobro de bienes y servicios

proporcionados por la entidad.

c) Los ingresos de caja por concepto de subvenciones o transferencias y otras

consignaciones o facultades presupuestarias otorgadas por el gobierno central u otras entidades del sector pblico.
d) Los ingresos de caja por concepto de regalas, derechos, comisiones y otros

ingresos
e) Los pagos en efectivo a otras entidades del sector pblico para financiar sus

operaciones (sin incluir prstamos)

f) Los pagos en efectivo a proveedores por concepto de bienes y servicios g) Los pagos en efectivo a empleados o en representacin de empleados h) Los ingresos de caja y los pagos en efectivo de una entidad aseguradora por

concepto de primas, solicitudes de reembolso, plizas de renta vitalicia y otras prestaciones

i) Los pagos en efectivo de impuestos locales sobre la propiedad o sobre la renta

(cuando proceda) en relacin con actividades operativas.

j) Los ingresos de caja y pagos de contratos en tenencia para fines comerciales o

de intermediacin.
k) Los ingresos de caja o pagos correspondientes a la suspensin de operaciones.

l) Los ingresos de caja o pagos relacionados con litigios. Algunas operaciones, como la venta de una parte de la partida de planta, pueden dar lugar a una prdida o una ganancia que se incluye en el clculo del exceso o el dficit neto. Sin embargo, los flujos de efectivo relativos a esas operaciones son flujos de efectivo procedentes de actividades de inversin. Actividades de inversin: incluyen la licencia y cobro de prstamos, y la ganancia y transferencia de deudas o de instrumentos de valor lquido y bienes, plantas y equipos y otros activos productivos; es decir, activos que la empresa posee o utiliza en la produccin de artculos o servicios (distintos de los materiales que hacen parte del inventario de la empresa). Como ejemplos de flujos de efectivo generados por actividades de inversin cabe mencionar: a) Pagos en efectivo para la adquisicin de propiedades, planta y equipo, activos intangibles y otros activos a largo plazo. Estos pagos incluyen los relativos a

costos capitalizados de desarrollo y propiedades, plantas y equipos construidos por cuenta propia.
b) Los ingresos de caja por la venta de propiedades, planta y equipo, bienes

intangibles y otros bienes a largo plazo.

c) Los pagos en efectivo para adquirir instrumentos de deuda o de capital de otras

entidades o la participacin en empresas conjuntas (con la excepcin del pago por instrumentos que se consideren equivalentes a efectivo o que se mantengan para fines comerciales o de intermediacin).
d) Los ingresos de caja por la venta de instrumentos de capital o deuda de otras

entidades o la participacin en empresas conjuntas (con la excepcin de los ingresos generados por instrumentos que se consideren equivalentes a efectivo o que se mantengan para fines comerciales o de intermediacin).
e) Anticipos de efectivo y prstamos concedidos a terceros (salvo anticipos y

prstamos realizados por una institucin financiera pblica).

f) Los ingresos de caja por la amortizacin de anticipos y prstamos concedidos a

terceros (salvo anticipos y prstamos realizados por una institucin financiera pblica).
g) Pagos en efectivo por contratos de futuros, contratos a trmino, contratos de

opciones y contratos de permuta financiera, salvo cuando obedezcan a fines comerciales o de intermediacin, o los pagos se clasifiquen como actividades de financiacin. h) Los ingresos de caja por concepto de contratos de futuros, contratos a trmino, contratos de opciones y contratos de permuta financiera, salvo cuando obedezcan a fines comerciales o de intermediacin, o los ingresos se clasifiquen como actividades de financiacin. Actividades financieras: incluyen la obtencin de recursos por parte de los propietarios y el suministro a stos de un rendimiento sobre su inversin y un rendimiento de ella; toma de dinero en prstamos y reembolso de las cantidades tomadas en prstamo, o de los contrario la determinacin de la obligacin; y obtencin y pago de recursos adquiridos de los acreedores con base en el crdito a largo plazo. Como ejemplos de flujos de efectivo generados por actividades de financiacin cabe mencionar: a) El producto en efectivo de la emisin de obligaciones, prstamos, pagars, bonos, hipotecas y otros emprstitos a corto o largo plazo. b) La amortizacin en efectivo de las sumas obtenidas en prstamo.

c) Los pagos en efectivo que haga el arrendatario para reducir la deuda pendiente en relacin con un contrato de arrendamiento financiero. Metodologa para elaborar el estado de flujo de efectivo El estado de flujo de efectivo se puede hacer utilizando dos mtodos: El Mtodo directo y el Mtodo indirecto. Mtodo Directo: En este mtodo se presentan las fuentes de efectivo para las operaciones y los usos de ste; la principal fuente de efectivo es el que se recibe de los clientes y su uso est representado por el efectivo pagado a proveedores (por compras de mercancas o pago de servicios), y el efectivo pagado como sueldos y salarios a los empleados. Es de esta relacin que se genera la diferencia entre los ingresos de efectivo y los pagos de efectivo dando origen al flujo neto de las actividades de operacin. Se puede aplicar con cualquiera de las siguientes opciones: Utilizando registros contables de la entidad Ajustando cada uno de los rubros del estado de resultados por: a) Cambios en cuentas por cobrar, por pagar y en inventarios, derivados de actividades de operacin. b) Otras partidas sin reflejo en el efectivo. c) Otras partidas que se eliminan por estar asociadas con inversin o financiamiento

En la aplicacin del mtodo directo, deben presentarse por separado y como mnimo: Cobros en efectivo a clientes Pagos en efectivo a proveedores de bienes y servicios Pagos en efectivo a los empleados Pagos en efectivo por impuesto a la utilidad Mtodo Indirecto: Por este mtodo se presentan los flujos de efectivo de operacin empezando por las utilidades netas y ajustndolas a ingresos y gastos que no se relacionan con el ingreso o el pago en efectivo; en otras palabras se ajustan los ingresos netos para determinar la cantidad neta de los flujos de efectivo por actividades de operacin. Este mtodo establece que las empresas que deciden no proveer informacin de acuerdo al mtodo directo sobre las principales clases de cobranzas y pagos relacionados, deben indirectamente, determinar y reportar el mismo importe de flujo de efectivo por actividades de operacin y se ajusta por: Los efectos de operaciones de perodos anteriores cobradas o pagadas en el periodo actual Actividades de inversin o financiamiento

Cambios en el capital de trabajo

Se deben elaborar partiendo de la utilidad o prdida antes de impuestos a la utilidad, dicho importe se aumenta o disminuye por los efectos de: Partidas asociadas con actividades de inversin y financiamiento Cambios durante el periodo en los rubros que integran el capital de trabajo: cuentas por cobrar, por pagar y en inventarios. Comparando los mtodos puede decirse que en ambos, al tener que informarse las actividades de operacin en su impacto sobre el efectivo y sus equivalentes, debern efectuarse modificaciones sobre la informacin proporcionada por el Estado de Resultados, diferencindose en la forma de realizar tales ajustes. En el mtodo directo los ajustes se hacen en los papeles de trabajo y no se trasladan al cuerpo del estado, por lo que no aparecen aquellas cuentas que no hayan generado un movimiento financiero. En el mtodo indirecto los ajustes s pasan por el estado, ya sea en el cuerpo principal o abrindose la informacin en las notas. La ventaja del mtodo indirecto es la de concentrar las diferencias entre las utilidades netas y los flujos de caja por operaciones; pero no refleja los importes brutos de los principales componentes de las cobranzas y pagos por actividades de operacin. El mtodo directo nos informa sobre la naturaleza y sobre los valores en moneda corriente de las entradas y salidas especficas de efectivo que conforman las actividades de operacin; en comparacin con el mtodo indirecto, este ltimo explica porque el flujo de efectivo neto de las actividades de operacin difiere de otra medida de desempeo la utilidad neta.

DEPRECIACION El trmino depreciacin se refiere, en el mbito de la contabilidad y economa, a una reduccin anual del valor de una propiedad, planta o equipo. Esta depreciacin puede derivarse de tres razones principales: el desgaste debido al uso, el paso del tiempo y la obsolescencia. La obsolescencia es la cada en desuso de mquinas, equipos y tecnologas motivada no por un mal funcionamiento del mismo, sino por un insuficiente desempeo de sus funciones en comparacin con las nuevas mquinas, equipos y tecnologas introducidos en el mercado. Los activos se deprecian basndose en criterios econmicos, considerando el plazo de tiempo en que se hace uso en la actividad productiva y su utilizacin efectiva en dicha actividad, por lo tanto es una deduccin anual de una porcin del valor de la propiedad y/o equipamiento. Los factores que deben tomarse en consideracin al estimar los importes que deben cargarse peridicamente a gastos son:
1. La base de la depreciacin: La base para el clculo de la depreciacin

generalmente lo constituye el costo de adquisicin o de produccin del bien, incluyendo los gastos por instalacin, montaje y otros similares; y en su caso, los desembolsos por conceptos de mejoras incorporadas con carcter permanente.
2. El valor del desecho: Se conoce con los nombres de: valor residual, el valor de

salvamento, valor recuperable y valore de rescate. Representa el valor que se estima que puede obtenerse de la venta de un activo fijo ya fuera de servicio. En otras palabras puede decirse que, valor de desecho, es el valor que se estima que va a tener un bien al estar totalmente depreciado.
3. La vida til estimada: Para estimar la vida til de un activo fijo deben tomarse en

consideracin las reparaciones a que ser sometido, obsolescencia. La vida til estimada de un activo fijo, puede medirse en: aos y meses, en periodos de operacin u horas de trabajo, en unidades de produccin, en kilmetros por recorrer. Mtodos para calcular la depreciacin Hay varios mtodos alternativos para calcular la depreciacin. Una empresa no necesita utilizar el mismo mtodo de depreciacin para sus variados activos. Por ejemplo, una compaa puede usar el mtodo de lnea recta en algunos activos, y el mtodo de saldo de declinacin para otros. Adems, los mtodos usados para calcular el gasto depreciacin en los estados financieros pueden diferir de los mtodos usados en la preparacin de la declaracin de renta de la compaa

Mtodo de la lnea recta En el mtodo de depreciacin en lnea recta se supone que el activo se desgasta por igual durante cada periodo contable. Este mtodo se usa con frecuencia por ser sencillo y fcil de calcular. El clculo del cargo por depreciacin del periodo se hace restando el valor de salvamento o residual del costo del activo y dividiendo el remanente del costo depreciable por los aos de vida til estimada. Costo valor de desecho Aos de vida til = monto de la depreciacin para cada ao de vida del activo o gasto de depreciacin anual

La depreciacin anual para un camin al costo de $33 000, 000 con una vida til estimada de cinco aos y un valor de recuperacin de $3 000, 000, usando el mtodo de la lnea recta es: $33 000, 000 - $3 000, 000 = Gasto de depreciacin anual de $6 000, 000 5 aos Mtodo lineal o de la lnea recta: considera que los bienes se deprecian linealmente, lo que no es cierto, pero se justifica si se aplica a todos los bienes de la empresa, ya que en ese caso existen algunas compensaciones. VENTAJAS DESVENTAJAS El no considerar los intereses de Su simplicidad. las cuotas de depreciacin, ni los No carga grandes sumas de que corresponden al capital depreciacin en los primeros invertido en el bien. aos. Por lo general, son para el afianzamiento de la empresa. Mtodo de las unidades producidas El mtodo de las unidades producidas para depreciar un activo se basa en el nmero total de unidades que se usarn, o las unidades que puede producir el activo, o el nmero de horas que trabajar el activo, o el nmero de kilmetros que recorrer de acuerdo con la frmula. Costo valor de desecho Unidades de uso, horas o kilmetros = Costo de depreciacin de una unidad hora o kilmetro X Nmero de unidades horas o kilmetros usados durante el periodo = Gasto por depreciacin del periodo

Por ejemplo, suponga que el camin utilizado en el ejemplo anterior recorrer 75 000 kilmetros aproximadamente. El costo por kilmetro es:

$33 000 000 - $3 000 000 = $400 de costo de depreciacin por kilmetro 75 000 kilmetros Para determinar el gasto anual de depreciacin, se multiplica el costo por kilmetro ($400) por el nmero de kilmetros que recorrer en ese periodo. La depreciacin anual del camin durante cinco aos se calcula segn se muestra en la tabla siguiente:

Ao 1 2 3 4 5

Costo por kilmetro $400 400 400 400 400

X Kilmetros Depreciacin anual 20 000 25 000 10 000 15 000 5 000 75 000 $8 000 000 $10 000 000 $4 000 000 $6 000 000 $2 000 000 $30 000 000 DESVENTAJAS

VENTAJAS Hace que el bien se deprecie de acuerdo al uso al que se le est sometiendo .

Este mtodo no considera ningn tipo de inters.

Los mtodos de depreciacin en lnea recta y de unidades producidas distribuyen el gasto por depreciacin de una manera equitativa. Con el mtodo de lnea recta el importe de la depreciacin es el mismo para cada periodo fiscal. Con el mtodo de unidades producidas el costo de depreciacin es el mismo para cada unidad producida, de cuntas horas se emplean o de los kilmetros recorridos, durante el periodo fiscal.

CONCLUSIN El estado de flujo de efectivo es muy importante para toda empresa ya que muestra entradas, salidas y cambio neto en el efectivo de las diferentes actividades de una empresa durante un perodo contable, en una forma que concilie los saldos de efectivo inicial y final. El estado de flujos de efectivo forma parte de los estados financieros bsicos que deben preparar las empresas para cumplir con la normativa y reglamentos institucionales de cada pas. Este estado provee informacin importante para los administradores del negocio y surge como respuesta a la necesidad de determinar la salida de recursos en un momento determinado, como tambin un anlisis proyectivo para sustentar la toma de decisiones en las actividades financieras, operacionales, administrativas y comerciales. De acuerdo a la administracin del flujo de efectivo cabe destacar que el departamento de administracin es el nico responsable de llevar el control interno y sobre todo resguardar todos los activos de la empresa. La administracin debe emplear un sistema de control interno adecuado para prevenir robos y evitar que los empleados utilicen el dinero de la compaa para uso personal. Por otra parte, mediante las depreciaciones se pueden reponer una unidad completa, o de lo contrario reacondicionarlos, ya que de otra manera este activo fijo utilizado no podra ser repuesto, en consecuencia no se podra seguir operando. La depreciacin reconoce dentro del resultado del ejercicio el gasto por el uso de los activos, mostrando as una informacin contable y financiera objetiva y real, la cual nos va a ayudar a repartir utilidades justas sin equivocarnos. Tambin, permite mantener la capacidad operativa de la empresa ya que no se afecta su capital de trabajo por distribucin de utilidades indebidas, lo que hace principalmente es proteger el patrimonio de la empresa y permitir mantener la capacidad operativa de la misma. La depreciacin, tambin tiene un efecto en la estructura financiera de la empresa, en el balance general, puesto que al desgastar un activo, este disminuye su valor dentro de la empresa, de suerte que contablemente, cada vez que un activo se deprecia, su valor en libros se ve disminuido hasta desaparecer, por lo que tendr la empresa que proceder a reponer ese activo depreciado o desgastado por su utilizacin. La depreciacin tiene un efecto directo en la utilidad de la empresa, de lo cual podemos concluir que entre ms se utilicen los activos, estos mas generan ingresos, pero al tiempo ms se desgastan, lo que implica un mayor gasto por depreciacin, que a la vez disminuye el resultado final que es la utilidad.

BIBLIOGRAFA CAMPODONICO C. Jos T. Fundamentos de la Contabilidad, Buenos Aires, MachiLpez, S.A., 1977. POLIMENI, Ralph S. Contabilidad de Costos. Tercera Edicin, Editorial McGraw-Hill, 1994. Internacional de Contabilidad NIC 7, Estados del flujo de efectivo. Comit de Normas Internacionales de Contabilidad (IASC), 2000