EL PAGO MEDIANTE DINERO ELECTRNICO

Autor: Mariliana Rico Carrillo. Email: mricoc@cantv.net Cargo: Directora del Centro de Investigaciones en Nuevas Tecnologas de la Universidad Catlica del Tchira (Venezuela)

Sumario: I. Marco conceptual. II. Regulacin jurdica. III. Las distintas categoras: 1. Las tarjetas. 2. Los ttulos valores electrnicos. 3. El caso especfico del dinero efectivo electrnico. IV. Admisin legal del pago efectuado mediante dinero electrnico.

I. MARCO CONCEPTUAL 1. Consideraciones previas Hablar de dinero electrnico es un tanto complicado y algo confuso, si tenemos en cuenta que dinero electrnico es cualquier modalidad de pago que utilice tecnologas electrnicas, como por ejemplo las tarjetas. Antes de proceder a definir el dinero electrnico, es necesario considerar dos aspectos fundamentales: el funcionamiento operativo de este medio de pago y las distintas modalidades que pueden ubicarse dentro de la denominacin general "dinero electrnico". Al abordar la primera de las cuestiones indicadas, podemos observar que el dinero electrnico se configura como una modalidad de las ya conocidas transferencias electrnicas de fondos, en el sentido que su uso implica un movimiento de fondos de una cuenta bancaria a otra con el objeto de realizar un pago a travs de un medio electrnico. En el caso del dinero electrnico nos ubicamos dentro de la categora de las transferencias de crdito ya que es el comprador quien pone en marcha la operacin correspondiente al girar ins trucciones a su banco para que ejecute un pago. El segundo de los aspectos planteados, nos conduce a una doble vertiente conceptual, la variedad de medios de pago existentes ubicados todos bajo la categora general "dinero electrnico", obliga a hacer una diferenciacin, en este sentido distinguimos el dinero electrnico en sentido amplio y el dinero electrnico en sentido restringido.

2. Dinero electrnico en sentido amplio y en sentido estricto En la primera de las orientaciones indicadas anteriormente, (dinero electrnico en sentido amplio), la nocin "dinero electrnico" se identifica con cualquier sistema de pago que requiera para su funcionamiento una tecnologa electrnica, abarcando esta

denominacin, las tarjetas electrnicas, los ttulos valores electrnicos (cheques y letras de cambio), las cartas de crdito electrnicas, el dinero efectivo electrnico as como cualquier otra forma de pago que implique la existencia de un medio electrnico para hacerse efectivo. En sentido restringido, la nocin "dinero electrnico" alude al "dinero efectivo electrnico" o dinero digital (en atencin a la tecnologa actualmente utilizada), utilizndose esta expresin nicamente para referirse a las monedas y billetes electrnicos como sustitutos del dinero metlico o del papel moneda tradicionalmente conocido.

3. Definicin Segn las consideraciones expuestas, podemos definir en forma general el dinero electrnico como un instrumento basado en el funcionamiento de una TEF que tiene por objeto facilitar el pago en operaciones generalmente concertadas a travs de redes de comunicacin pudiendo asumir distintas formas segn la voluntad de las partes negociantes. Decimos que se trata de operaciones generalmente concertadas a travs de redes de comunicacin pues hay algunos casos, como las tradicionales tarjetas, que aun cuando implican el uso de medios electrnicos pueden ser utilizadas en cualquier establecimiento fsico independientemente de la existencia de una red de comunicacin. De otra parte hablamos del elemento volitivo como requisito indispensable para el uso del dinero electrnico, en el entendido que su aceptacin siempre estar supeditada a la voluntad de las partes ya que no puede obligarse a nadie a recibir ni a efectuar un pago distinto del dinero efectivo tradicional calificado como de curso legal en cada una de las legislaciones existentes; as como los cheques y las tarjetas tradicionales requieren para su aceptacin la manifestacin del concurso de voluntades entre el vendedor y el comprador -y en algunos casos hasta del emisor del medio de pago-, de igual manera sucede con el dinero electrnico en cualquiera de sus distintas modalidades.

II. REGULACIN JURDICA El concepto de medios electrnicos de pago lo encontramos en el mbito europeo en la Recomendacin 97/489/CE1 relativa a las transacciones efectuadas mediante instrumentos electrnicos de pago, en particular las relaciones entre emisores y titulares de tales instrumentos, que entiende por tales "...aquellos que permiten efectuar transferencias de fondos, retirar dinero en efectivo y la carga de un instrumento de dinero electrnico en los cajeros automticos, y el acceso a los fondos de la cuenta en una entidad (instrumentos de pago de acceso a distancia)". Al configurar una modalidad de las TEF, el dinero electrnico es regulado en forma general por la normativa que regula las TEF 2 . No obstante esta regulacin de carcter general,
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DOCE L 208 de 2 de agosto de 1997. En Estados Unidos las TEF son reguladas por primera vez en la EFTA, sancionada por el Congreso el 10 de noviembre de 1978 e implementada a travs de un reglamento especifico denominado "Regulation E" de la Federal Reserve Board. La EFTA, promulgada con el objeto de proteger los intereses particulares de los consumidores usuarios de los sistemas de transferencias electrnicas de fondos se encarga de regular, entre otros

la preocupacin por regular el dinero electrnico propiamente dicho, se ha hecho sentir sobre todo en el mbito comunitario, donde existen diversos textos legales reguladores 3 . En materia especfica de dinero efectivo electrnico, es de destacar la adopcin de la Directiva 2000/46/CE del Parlamento Europeo y del Consejo, de 18 de septiembre de 2000, sobre el acceso a la actividad de las entidades de dinero electrnico y su ejercicio as como la supervisin cautelar de dichas entidades, (conocida comnmente como Directiva sobre entidades de dinero electrnico), como nico texto legal sistematizado orientado a regular la emisin del dinero efectivo electrnico. La normativa contenida en la Directiva citada, establece un marco reglamentario orientado hacia el reconocimiento mutuo de la autorizacin y supervisin cautelar de las entidades emisoras de dinero electrnico que operan dentro del territorio comunitario, a travs del establecimiento de una licencia nica con supervisin en el
aspectos, las relaciones contractuales entre las instituciones de crdito y sus clientes para el servicio de las TEF, las obligaciones del banco frente a sus clientes y los deberes de stos frente a la institucin financiera, de igual manera se establece el rgimen de responsabilidad de la institucin por el incumplimiento de una orden de TEF. Uno de los aspectos ms importantes de la EFTA es la regulacin que se establece en materia de tarjetas sobre la responsabilidad del consumidor en el uso de la tarjeta y sobre la prohibicin de emisin de tarjetas no solicitadas. Al lado de la regulacin de la EFTA, existe la regulacin contenida en el artculo 4A del Uniform Commercial Code que regula las transferencias de fondos de elevada cuanta que generalmente se compensan y liquidan en las cmaras de compensacin bancaria. La diferencia entre ambos cuerpos legales se advierte en un doble aspecto, en primer lugar, la EFTA como ley federal, es aplicable a todos los estados de la Unin mientras que el mbito de aplicacin del artculo 4A se restringe a aqullos que lo hayan adoptado; de otro lado, la EFTA est encaminada principalmente a proteger los derechos de los consumidores en tanto que el artculo 4A del UCC se dirige a regular las transacciones de mayor cuanta generalmente ejecutadas entre empresas o instituciones financieras. En el Derecho comunitario, las transferencias de fondos en general son reguladas por la Directiva 97/5/CE del Parlamento Europeo y del Consejo de 27 de enero de 1997 relativa a las transferencias transfronterizas, dictada con objeto regular las transferencias realizadas por los particulares y las pequeas y medianas empresas2 efectuadas en cualquiera de las divisas de los Estados que forman parte de la Unin Europea, traspuesta al mbito espaol mediante la Ley 9/1999 de 12 de abril por la que se regula el rgimen jurdico de las transferencias entre Estados miembros de la Unin Europea. En el mbito internacional, la CNUDMI ha elaborado la Ley Modelo sobre Transferencias Internacionales de Crdito con el objetivo de armonizar las prcticas internacionales y lograr una normativa uniforme en la materia. Un estudio de estos textos puede consultarse en PERALES VISCASILLAS, P.: "Transferencias bancarias: Directiva 97/5/CE, Ley Modelo de UNCITRAL y Artculo 4A UCC", en Derecho de los Negocios, N 88.
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Dentro de estos textos destacan: (1) La Comunicacin de la Comisin al Consejo Europeo: Una nueva baza para Europa: las tarjetas de pago electrnicas de 12 de enero de 1987, dirigida principalmente a conseguir la interoperabilidad de las tarjetas electrnicas en los diferentes Estados miembros, (2) la Recomendacin de la Comisin Europea 87/598/CEE de 8 de diciembre de 1987 relativa a un Cdigo de buena conducta en materia de pago electrnico, (3) la Recomendacin de la Comisin 88/590/CEE de 17 de noviembre de 1988, relativa a los sistemas de pago y en particular a las relaciones entre titulares y emisores de tarjetas, dirigida a orientar las clusulas contractuales a elaborar por las entidades emisoras de tarjetas en sus relaciones con sus clientes, (4) la Recomendacin de la Comisin 97/489, de 30 de julio de 1997, relativa a las transacciones efectuadas mediante instrumentos electrnicos de pago, en particular, las relaciones entre emisores y titulares de tales instrumentos, (5) la Comunicacin de la Comisin al Consejo, al Parlamento Europeo y al Comit Econmico y Social de 1 de julio de 1998, sobre un Marco de actuacin para la lucha contra el fraude y la falsificacin de los medios de pago distintos del efectivo, (6) a Resolucin del Parlamento Europeo de 13 de enero de 1998 sobre el dinero l electrnico y la Unin Econmica y Monetaria donde se recomienda a la Comisin a presentar una propuesta relativa a la creacin de un marco reglamentario para la emisin de dinero electrnico con el objeto de crear un marco adecuado que permita a las instituciones que cumplan los requisitos de confianza, interoperabilidad y estabilidad en el sistema financiero, y (7) El Informe del Banco Central Europeo sobre el dinero electrnico en el que se analizan los riesgos provenientes del uso de estos nuevos medios de pago, principalmente aquellos derivados de los sistemas basados en tarjetas de prepago o software especficos desarrollados para realizar pagos a travs de una red de telecomunicaciones como Internet.

Estado de origen, de modo que permita aprovechar las ventajas derivadas de la utilizacin del dinero electrnico y fomentar su uso 4 .

III. DISTINTAS CATEGORAS Si aludimos a la nocin amplia del dinero electrnico, nos encontramos las siguientes categoras:

1. Las tarjetas electrnicas Dentro de la amplia clasificacin de las tarjetas, nos referimos en esta oportunidad a las nuevas tarjetas surgidas como consecuencia del desarrollo tecnolgico, esto es a los monederos electrnicos y a las tarjetas diseadas en forma especfica para realizar pagos en Internet, comnmente conocidas como tarjetas virtuales. a). Los monederos electrnicos Los monederos electrnicos son tarjetas de prepago que permiten almacenar unidades monetarias en un microchip con la finalidad de realizar pequeas compras, (cabinas telefnicas, taxis, kioscos, bares, pequeos comercios de alimentacin) donde hasta ahora no se aceptaba la tradicional tarjeta de crdito y el consumidor deba realizar los pagos en efectivo. El funcionamiento de los monederos electrnicos implica el almacenamiento -previo a su uso- de una determinada cantidad de dinero a voluntad del titular de la tarjeta mediante una transferencia de la cuenta bancaria del usuario del monedero. Con el dinero contenido en el monedero electrnico, el titular puede adquirir los productos y servicios de los proveedores adheridos al sistema, el uso de esta tarjeta implica su introduccin en el dispositivo adecuado del proveedor de bienes y/o servicios a objeto de registrar la operacin realizada y efectuar la correspondiente deduccin del saldo, situacin que en principio limita el uso de la tarjeta monedero en operaciones en Internet, no obstante su uso se est implantando a travs de la instalacin de un hardware especfico en los ordenadores de los usuarios que permite la lectura de las tarjetas. El importe de las operaciones se registra tanto en la tarjeta a travs de microchip, como en los registros informticos del banco. La utilizacin del monedero electrnico, comporta para el titular la asuncin de los riesgos en caso de utilizacin fraudulenta o irregular as como por su prdida, incluso despus de haberlo notificado al banco. Entre los principales sistemas de pago que utilizan el monedero electrnico cabe mencionar el Sistema de Europay, MasterdCard y Visa (EMV), el European Electronic Purse (EEP), iniciativa del European Committee for Banking Standards (ECBS), el Conditional

Un estudio amplio sobre esta Directiva puede consuktarse en ROMERO FERNNDEZ, Jess Antonio: El marco jurdico de las entidades de dinero electrnico: perfiles jurdico-privado, en RCE, N 17 de 2001.

Access for Europe (CAFE) el sistema MONDEX y el CyberCash 5 , una de las tarjetas monedero que lleva ms tiempo en el mercado es la tarjeta creada por la empresa Mondex, subsidiaria de MasterCard, esta tarjeta permite almacenar distintas divisas y contiene un programa de seguridad para proteger el dinero contenido en el monedero electrnico 6 .

b). Las tarjetas virtuales Las tarjetas para pagos en Internet representan la ltima novedad en materia de tarjetas electrnicas. An cuando para el pago en el comercio electrnico en Internet no es necesaria la configuracin de una tarjeta especial en el sentido que podemos pagar con las tradicionales tarjetas de crdito, dbito o compra, las numerosas reclamaciones de los clientes por el uso fraudulento de las tarjetas, impulsaron a las diferentes instituciones financieras y propietarias de las marcas que emiten las tarjetas a trabajar en el diseo de tarjetas especiales para su uso especfico en Internet. En Espaa, Banesto ha sido la institucin pionera en lanzar al mercado la denominada "Virtual Cash", se trata de un monedero electrnico de uso exclusivo para Internet, diseado para efectuar pequeos pagos, la tarjeta no incorpora microchips, ni bandas magnticas, slo un nmero que sirve para cargarla en el cajero, tampoco est vinculada a una cuenta corriente y se puede solicitar on line, en la pgina Web de Banesto, su funcionamiento se basa en un nmero asignado a la tarjeta y la clave secreta que se utiliza para el recargo con la tarjeta de crdito o dbito del cliente, y es aceptada en los establecimientos afiliados al sistema VirtualCash. En Italia se est implantando el sistema de pago mediante lectores de tarjetas conectados al PC del comprador. Se trata de un sistema que permite hacer los pagos en Internet sin enviar el nmero de la tarjeta de manera que ningn hacker pueda apropiarse de los datos del instrumento de pago ni descifrar los algoritmos matemticos de cifrado de la informacin. El sistema es proporcionado por la empresa Mover, especializada en diseos de sistemas de seguridad para pagos electrnicos. Mediante un acuerdo contractual que incluye el pago correspondiente al servicio, la empresa expide directamente al usuario un kit compuesto de una tarjeta inteligente denominada Movercard y un lector para conectar al PC. La firma electrnica del usuario est contenida en el microprocesador de la tarjeta de modo es posible reconocer su identidad, una vez insertada la tarjeta en el lector se teclea el PIN y se autoriza el pago, con este sistema es posible hacer compras en los establecimientos afiliados al sistema Mover.

Uno de los sistemas donde ms se ha difundido el uso del monedero electrnico es el sistema del CyberCash que ofrece un conjunto de servicios financieros para que el comprador efecte el pago de sus compras. Dentro del monedero hay tres opciones de pago: (1) pago mediante una tarjeta de crdito denominada CyberCard, (2) pagos a travs de monedas diseadas para efectuar micropagos, denominadas CyberCoin y (3) el pago mediante cheques electrnicos (PayNow). Sobre el funcionamiento de Cybercash vid. http://www.cybercash.com y BENTLEY DUNCAN y QUIRK, Patrick: "A proposal for electronic transactions tax collection in the context of tax-driven reform banking law", Journal of Banking and Finance Law and Practice, vol. 10, junio, 199 p. 128. 6 El sistema Mondex fue concebido originalmente como un sistema de pago off-line para dinero en metlico basado en el funcionamiento del monedero electrnico. Ante el auge de las ventas conseguido en Internet se ha ideado una variante de este sistema denominada Mondex on the Net cuyo objetivo principal consiste en la implantacin del sistema Mondex para pagos on line a travs de la Red. Vid. www.mondex.com

c). Sistemas de seguridad en los pagos con tarjetas El masivo uso de las tarjetas en Internet y la sensacin de inseguridad en el usuario al transmitir sus datos a travs de una red abierta, provoc gran preocupacin en las empresas emisoras y gestoras de las tarjetas creando distintos sistemas de seguridad a objeto de solucionar estos problemas y fomentar su uso, uno de los protocolos creado especficamente para realizar estos pagos es el protocolo SET, diseado por Visa y Masterd Card en conjunto con las grandes empresas informticas. El protocolo SET funciona mediante el cifrado del mensaje, el uso de la firma electrnica y los certificados digitales, todas las partes intervinientes en el proceso deben estar certificadas, lo cual implica la intervencin de un prestador de servicios de certificacin. En el pago mediante tarjetas con el uso del protocolo SET, adems de la entidad emisora, la entidad negociadora o adquirente, el titular de la tarjeta y el comerciante, interviene una parte adicional denominada la "pasarela de pagos" (Gateway) se trata de una institucin financiera que proporciona soporte a los comerciantes, cuya funcin consiste en procesar los pagos actuando como intermediario entre los diferentes bancos que participan en la transaccin y el vendedor. En el sistema operativo, una vez que el comerciante recibe los datos de la tarjeta los enva directamente a la pasarela de pagos, (que tambin debe estar certificada), con la finalidad de obtener la correspondiente autorizacin o rechazo de la transaccin. Para comprar con este protocolo se requiere un software SET, que es suministrado generalmente por la entidad emisora de la tarjeta, un certificado digital SET y un monedero digital. El certificado digital SET es emitido por la misma entidad emisora de la tarjeta y asegura la legitimidad en el uso de la misma, si se tiene ms de una tarjeta electrnica, se requiere un certificado distinto para cada una; igualmente el vendedor necesitar un certificado digital diferente para cada marca de tarjeta que quiera aceptar, el uso de estos certificados proporcionan al comprador la misma seguridad que cuando paga con tarjeta en el establecimiento fsico. El monedero digital denominado Wallet, funciona en sentido similar a una cartera fsica almacenando las diferentes tarjetas electrnicas que posee el comprador y su identificacin personal. La seguridad en la transaccin en el pago con tarjetas mediante el uso del protocolo SET, se basa en el sistema de firma doble, el titular firmar el pedido con la firma pblica del comerciante (pudiendo ser ste solamente quien descifre el mensaje con su clave privada) mientras que la parte referente al pago vendra cifrada con la clave pblica de la entidad emisora o directamente con la clave pblica de la pasarela de pagos segn los casos, siendo stos los nicos que podrn descifrar esta parte del mensaje mediante la aplicacin de su clave privada. Una vez que el mensaje ha sido cifrado, el comprador enva el pedido, el comerciante lo recibe y comprueba su veracidad, remite la orden a la pasarela de pagos, quien no tendr acceso al contenido del pedido pero s a los datos bancarios necesarios para autorizar o denegar la operacin, sta a su vez solicita la respuesta de la autorizacin a la respectiva entidad financiera (banco emisor o banco adquirente), enviando la respuesta al comerciante. De esta manera se dice que la seguridad en la transaccin es absoluta ya que mediante el

sistema de certificados se garantiza la autenticidad de las partes mientras que el uso de la firma electrnica aporta las garantas de integridad y no repudio mensaje 7 . No obstante la seguridad que aporta el uso del protocolo SET, su implantacin ha sido criticada en el entendido de que se trata de un proceso complejo y lento al requerir sistemas asimtricos de cifrado y la comprobacin de los distintos certificados de las partes, de manera que en cada comunicacin, el receptor debe comprobar el origen de la transmisin por medio del sistema de jerarquas de certificados de los distintos proveedores que los hayan emitido. De otro lado, los clientes deben darse previamente de alta en el sistema, solicitando la instalacin del Wallet y la conexin con el proveedor de servicios de certificacin para la correspondiente emisin de las claves, lo cual conlleva plazos entre una y dos semanas. Debido a la complejidad del sistema SET, en la actualidad el protocolo de seguridad ms utilizado es el SSL. EL protocolo SSL desarrollado por Netscape Communications Corporation, integrado al navegador, utiliza conjuntamente cifrado simtrico y asimtrico, encripta los nmeros de la tarjeta proporcionando cifrado de datos, autenticacin de servidores, integridad del mensaje y opcionalmente la autenticacin del cliente, pero no consigue la confidencialidad, y no repudio del mensaje, slo conseguida por el momento por el protocolo SET. SSL proporciona servicios de seguridad cifrando los datos intercambiados entre el servidor y el cliente mediante un algoritmo de cifrado simtrico. A diferencia del protocolo SET, el sistema SSL carece de capacidad para verificar la validez del nmero de tarjeta, autorizar la transaccin y procesar la operacin con el banco adquirente; la entidad emisora slo asegura que mientras viajan los datos desde el navegador hasta el servidor no sern modificados, pero una vez que lleguen all, los datos pueden ser manipulados8 .

2. Los ttulos-valores electrnicos En sus orgenes, la nocin del ttulo-valor electrnico se identificaba con el efecto producido como consecuencia de la desmaterializacin del ttulo valor, fenmeno que permite la circulacin electrnica de los ttulos gracias a anotaciones contables en un soporte electrnico. Si bien este proceso contribuy a la agilizacin de los ttulos-valores en masa (acciones y obligaciones), no resultaba del todo idneo para los ttulos emitidos individualmente como es el caso de la letra de cambio y el cheque. Actualmente se habla de "electronificacin de los ttulos valores"9 aludiendo esta frase, tanto al sistema de desmaterializacin tradicional, como a la emisin y circulacin electrnica a travs de redes de ttulos cambiarios susceptibles de uso como medios de pago, en este caso, nos referimos a letras de cambio y cheques electrnicos.

Sobre el funcionamiento del protocolo SET, vid, MARTN PEA, Rafael: Exposicin e una operacin de comercio electrnico seguro con una tarjeta bancaria XIII Encuentros sobre Informtica y Derecho, Universidad Pontificia de Comillas, Aranzadi, 2000, pp. 115-120. 8 El uso exclusivo de SSL para aplicaciones comerciales no ofrece todas las garantas exigibles en el sentido de que slo protegen los datos mientras viajan en la red; una vez en el servidor de destino, la informacin almacenada es responsabilidad del comerciante. Sobre el funcionamiento de este protocolo vid. ALVAREZ MARAON, Gonzalo, "Medios de pago en Internet..., op. cit., pp. 217-223. y GARCIA, Manuel, "Autenticacin y cifrado para un comercio electrnico seguro", en SIC, No. 26, septiembre, 1997, pp. 51-52. 9 En tal sentido, ILLESCAS ORTZ, Rafael: Derecho de la contratacin electrnica, Civitas, Madrid, 2001 y RECALDE CASTELLS, Andrs: "La electronificacin del ttulo-valor", ponencia presentada en las II Jornadas de Derecho del Comercio Electrnico. Universidad Carlos III de Madrid, mayo, 2001.

a). Letras de cambio electrnicas La emisin electrnica de letras de cambio es perfectamente factible en los pases que no exigen la utilizacin de formatos especficos para su emisin10 . La mayora de los pases que han adoptado legislacin en materia de contratacin y comercio electrnico consagran el principio de equivalencia funcional entre el documento electrnico y el documento que requiere el tradicional soporte en papel, de igual manera que consagran el principio de equivalencia funcional entre la firma autgrafa y la firma manuscrita. El principal problema que se suscita con el uso electrnico de la letra de cambio, es el mismo que se presenta en la actualidad con el uso de la letra de cambio tradicional por efecto del fenmeno conocido como "la crisis de la letra de cambio" derivado principalmente de la prdida de confianza en el instrumento cambiario.

b). Cheques electrnicos En materia de cheques electrnicos susceptibles de uso en Internet, existen en la actualidad dos proyectos oficiales: el proyecto FSTC (Financial Services Techology Consortium) en Estados Unidos y el Proyecto MANDATE (Managing and Administrating Negotiable Documents and Trading them Electronically) en Europa. Al lado de estos proyectos existen diversas iniciativas de las grandes empresas y compaas informticas para facilitar el pago de las compras a travs de Internet en los que cabe resaltar el uso de Net Check, el Cashier Check y el Check Free. En lneas generales, el funcionamiento de los citados proyectos se basa en la sustitucin del soporte tradicional del cheque -el papel- por un soporte electrnico que permite emitir y enviar el cheque al tenedor a travs de la Red; de igual forma, el tradicional talonario de cheques se sustituye por una chequera electrnica de bolsillo contenida en una tarjeta electrnica. La seguridad de estos sistemas se basa en el uso de algoritmos criptogrficos que permiten garantizar la integridad de los datos contenidos en el cheque, evitar las duplicaciones y mantener oculto el nmero de cuenta del librador. El uso del cheque electrnico debe ser pactado con el banco o entidad financiera y debe insertarse dentro del contrato de cuenta corriente de igual forma como se pacta el uso del cheque tradicional ya que en virtud de este contrato es que la entidad se obliga a satisfacer al tenedor el importe del cheque. Debe existir una clusula en el contrato que permita la emisin de cheques mediante el uso de la firma electrnica registrando los datos relativos a la firma del librador tal como se hace en los casos de las firmas manuscritas, para lo cual ser necesario la intervencin de una tercera parte, el prestador de servicios de certificacin a efectos de certificar los datos relativos a la firma electrnica del librador11 .
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En Espaa, la emisin de la letra de cambio est sujeta a lo dispuesto en el texto re fundido de la Ley de Impuesto sobre transmisiones patrimoniales y actos jurdicos documentados de 24 de septiembre de 1993, en cuyo artculo 37 se establece la necesidad de extender la letra en el efecto timbrado de la clase que corresponde a su cuanta, segn esto, la letra de cambio solo vale como tal si est confeccionada de acuerdo al modelo oficial vigente expedido por la Fabrica Nacional de Moneda y Timbre. 11 Un tratamiento ms profundo sobre el funcionamiento del cheque electrnico puede consultarse en RAMOS HERRANZ Isabel "Cheques electrnicos", Revista de Derecho Mercantil, 1998

El sistema del E-check permite la emisin de cheques certificados certificacin bancaria del instrumento, este procedimiento se lleva a cabo a insercin de parte de la institucin financiera de un sello de garanta avalado electrnica, garantizando al portador del cheque la existencia de una disponibilidad a su favor, de esta manera funciona el sistema "Cashier Check", mayor difusin en Estados Unidos

mediante la travs de la con su firma determinada utilizado con

3. El caso especfico del dinero efectivo electrnico El uso del dinero efectivo electrnico ha surgido recientemente como una alternativa a los pagos realizados con tarjetas ya que muchos usuarios de Internet se abstienen de realizar sus compras con tarjetas por la facilidad de rastrear la compra, sus nombres, nmeros de tarjetas, gustos, preferencias etc. el dinero electrnico aporta un elemento adicional de seguridad, al no dejar rastros de la compra, ya que en principio es annimo. La Directiva sobre regulacin de las entidades emisoras de dinero electrnico define el dinero electrnico como un valor monetario representado por un crdito exigible a su emisor, almacenado en un soporte electrnico, -por ejemplo, una tarjeta inteligente o el disco duro de un ordenador- aceptado como medio de pago por empresas distintas de la entidad emisora, generado como un sustituto electrnico de monedas y billetes con la finalidad de realizar pagos de escasa cuanta por medios electrnicos. La definicin citada abarca tanto al dinero efectivo contenido en los monederos electrnicos como el dinero generado a travs de un software. La Comunicacin de la Comisin al Consejo, al Parlamento Europeo y al Comit Econmico y Social sobre un Marco de actuacin para la lucha contra el fraude y la falsificacin de los medios de pago distintos del efectivo, se refiere a los "instrumentos electrnicos con valor almacenado" incluyendo en esta categora las tarjetas prepagadas y dinero electrnico basado en un programa informtico. De los textos legales citados podemos diferenciar claramente dos tipos de dinero efectivo electrnico, el dinero contenido en un dispositivo electrnico -una tarjeta-, en este caso nos referimos a los monederos electrnicos descritos anteriormente y el dinero efectivo generado a travs de un programa de ordenador.

3.1. El dinero efectivo electrnico generado a travs de un programa de ordenador Para la generacin del dinero efectivo electrnico a travs de un programa de ordenador, es necesario, en primer lugar, tener una cuenta bancaria en una institucin financiera ya que son los fondos de esa cuenta los que permiten a su titular emitir dinero electrnico, en este sentido podemos decir que el dinero efectivo electrnico funciona de forma similar al cheque que es librado contra una disponibilidad de fondos. Con el software apropiado se puede transferir dinero de la propia cuenta bancaria a travs de Internet al disco duro del ordenador. En los billetes electrnicos, el papel moneda se sustituye por un conjunto de bits representativos de un determinado valor denominados

tokens, que se almacenan en ficheros del disco duro del ordenador y que pueden transferirse a travs de la Red a cambio de un producto o servicio. Para tener validez, los tokens deben ser similares al dinero metlico o de papel, as como en los billetes y monedas tradicionales el banco se compromete a su reconocimiento por un valor determinado, de la misma manera los billetes y monedas electrnicas deben estar respaldados por un determinado valor, tratndose en este caso de un valor prepagado, siendo la institucin financiera la encargada de autenticar su emisin. Por otra parte deben reunir las mismas caractersticas de identificacin de sus homlogos en papel: 1) estar identificados con un nmero de serie nico, 2) contener el valor nominal, 3) estar fechados y 4) firmados por la entidad emisora. Para certificar su valor, el banco emisor firma los tokens con su firma digital y carga en la cuenta del usuario la cantidad de dinero real correspondiente al dinero digital generado. Uno de los principales problemas que se presentan con el uso de este sistema es la facilidad de copiar el billete emitido electrnicamente y la posibilidad de cobrar el mismo billete mas de una vez. Estos problemas se solucionan en principio, con la ayuda de tcnicas criptgraficas en la generacin del dinero electrnico y con un control exhaustivo de parte de la institucin financiera que respalda la emisin del dinero electrnico.

3.2. Procedimiento de emisin Uno de los sistemas de dinero efectivo existente en la actualidad es el denominado ECash gestionado por la empresa Digi-Cash, consistente en la emisin de unos pequeos archivos que equivalen a dinero digital. Para usar el E-Cash tanto el comprador como el vendedor necesitan tener abierta una cuenta en uno de los bancos que emiten el dinero electrnico 12 , siendo la propia institucin financiera la que facilita el software de emisin del dinero efectivo electrnico. En el momento de generar el billete, el usuario le asigna un valor nominal y un nmero de serie (el software est programado para generar nmeros de serie aleatorios suficientemente largos para evitar la duplicidad en la generacin de los billetes), lo firma y lo enva a la institucin financiera quien luego de verificar el nmero de la cuenta del usuario y la disponibilidad de fondos, procede a firmar el billete con una clave, certificando el valor nominal solicitado, y se lo enva al usuario. Una vez que el usuario ha recibido el billete firmado por el banco, lo puede almacenar en una billetera electrnica o lo puede usar inmediatamente para pagar sus compras en los establecimientos adheridos al sistema. El comerciante, al recibir el billete, lo enva a la entidad emisora y sta, una vez que ha comprobado la autenticidad de la moneda, acredita el valor del billete en la cuenta del comerciante. Para evitar que el billete sea cobrado dos veces, el banco emisor debe contar con una base de datos que le permita verificar los nmeros de serie de los billetes que han sido pagados. El problema que se presenta con este procedimiento es que no garantiza en forma absoluta el anonimato del billete pues el banco siempre sabr la serie de billete que ha firmado y a quin se lo ha firmado, pudiendo conocer, gracias a estos datos, cundo, cmo y dnde fue gastado el billete. Para solucionar esta situacin se ha ideado el sistema de la "firma
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Deutsche Bank, en Alemania, Swiss NetPay AG en Suiza, St. George Bank en Australia y el Bank Austria en Austria son los principales bancos en el mundo que emiten E-Cash.

digital a ciegas", mediante el cual el usuario, antes de enviar la moneda para que la firme el banco, multiplica el nmero de serie por un factor conocido como "factor ciego" con la finalidad de ocultar el verdadero nmero de serie del billete electrnico, siendo imposible relacionar el nmero de serie del billete con el nmero obtenido despus de aplicar el factor ya que slo el usuario conoce el factor. Cuando el usuario recibe el billete divide el nmero firmado por el banco aplicando el mismo coeficiente que utiliz para generarlo, obteniendo el nmero de serie oculto, de manera que es imposible conocer quien ha gastado el billete ya que el banco cuando firm el billete slo saba que se trataba de un billete de un determinado valor solicitado por uno de sus clientes 13 .

3.3 Requisitos para la emisin de dinero electrnico efectivo de acuerdo con lo establecido en la Directiva 2000/46/CE.

a). Entidades autorizadas Actualmente las entidades autorizadas para la emisin y gestin del dinero electrnico se agrupan en dos categoras: entidades de crdito y las entidades de dinero electrnico propiamente dichas. La Directiva 2000/12/CE, que regula en forma general el funcionamiento de las entidades de crdito, las habilita para emitir y gestionar medios de pago, incluyendo dentro de estos medios, la emisin del dinero electrnico. (Vid, Anexo I de la Directiva). De acuerdo con los principios establecidos en el artculo 1 texto de la Directiva 2000/46/CE, una entidad de dinero electrnico es una empresa o cualquier otra persona jurdica, distinta de una entidad de crdito, que emite medios de pago en forma de dinero electrnico.

b). Requisitos exigidos La Directiva 2000/46/CE regula las condiciones a que deben someterse a las entidades que se dediquen a la emisin del dinero electrnico, estableciendo una serie de requisitos relacionados principalmente con el monto mnimo del capital inicial (no inferior a un milln de euros), el mantenimiento de fondos propios permanentes (2% del importe de sus obligaciones financieras derivadas del dinero electrnico en circulacin) y la limitacin de sus participaciones en empresas, actividades comerciales e inversiones, siendo sujetas a la verificacin del cumplimiento de estos requisitos por parte de las autoridades competentes.

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Sobre el funcionamiento del dinero efectivo electrnico vid. LVAREZ MARAN, Gonzalo "Dinero electrnico", en PC World, noviembre, 1999, pp. 332-333 y DVILA MURO, Jorge, MORANT RAMN, Jos Luis y SANCHO RODRIGUEZ, Justo: "Dinero digital: pagos sin rastro", ICADE, 1995, pp. 107-119.

c). El reembolso del dinero Con el objeto de fomentar la confianza en el uso del dinero generado a travs de medios electrnicos, la Directiva establece y regula el derecho del portador de solicitar el reembolso del dinero electrnico a su valor nominal, en monedas y billetes de banco o por transferencia a una cuenta, sin otros gastos que aqullos que resulten estrictamente necesarios para ejecutar la operacin.

IV. LA ADMISIN ELECTRNICOS

LEGAL

DEL

PAGO

EFECTUADO

POR

MEDIOS

Una de las principales inquietudes que manifiestan los usuarios de Internet a la hora de efectuar un pago con dinero electrnico se relaciona directamente con su incertidumbre acerca de la admisin legal del pago efectuado a travs de estos nuevos medios. Podemos declarar la admisibilidad legal del pago con dinero efectivo electrnico basndonos en las siguientes premisas: 1. La autonoma de la voluntad y la libertad de pacto: segn estos principios de carcter general, el pago por medios electrnicos ser vlido siempre que las partes hayan convenido en ello. En el caso de un pago distinto al dinero efectivo tradicional siempre se requerir un pacto de esta naturaleza, en virtud de que no puede obligarse al acreedor a aceptar un medio de pago distinto del dinero efectivo. 2. La validez del contrato electrnico: hoy en da, la mayora de las legislaciones admiten la validez del contrato efectuado por medios electrnicos. Siendo el pago un medio de ejecucin del contrato, en este caso un medio electrnico de ejecucin de un contrato electrnico, no vemos objecin alguna para declararlo legalmente admisible. 3. La representatividad del medio de pago: para validar el pago a travs de signos representativos del dinero (letras de cambio y cheques), la mayora de las legislaciones admiten el principio de que el pago puede hacerse en dinero efectivo o en un signo que lo represente, como ha quedado de manifiesto a lo largo de esta ponencia, el dinero electrnico no es ms que una representacin binaria del dinero tradicional, siendo en todo caso susceptible de conversin a dinero real en beneficio de los derechos del portador.