Reccuperando el

e Rol de la
a Banca Púb
blica

L a prolongada reecesión eco

macroecon
onómica dee la econom
combiinada a unaa aguda saalida de dep
mía Argenttina de fin
pósitos pro
oducto del continuo d
nómico, afeectó en forrma severa la liquideez de las entidades
e
nales de lo os noventa,,
deterioro deel ambientee
ffinancieras y condujo o
finalmentee a las autorridades de ese
e entoncess, a imponeer una serie de severas medidas dee excepción n
a fin de ev
vitar la quiebra masiv va del sistem
ma bancarioo. La adopcción de dicchas medidas, junto all
colapso dee la regla cambiaria, la cesación de pagos ded la deudaa pública, eel agravam miento de laa
depresión económica y la decisió ón de convvertir a mon
neda domésstica, de maanera difereencial, a loss
principaless activos y pasivos deld sistemaa financiero o, llevó a agravar laa crisis de confianza,,
impulsand do nuevas e intensas saalidas de fon
ndos.

Como conssecuencia de mo, durantee los años posteriores a la crisis, laa banca argeentina tuvo
d esto últim o
que hacer esfuerzos parap empezzar a restab
blecer los volúmenes ded operatorria que teníía previo all
colapso. Al
A observar el cuadro que se mu uestra a con
ntinuación, puede versse la evolucción de loss
depósitos y préstamo ma Financiero Argentino de diciembre de 22000 al mism
os del Sistem mo mes dee
2007, la rellación presttamos/depósitos reciéén comenzó ó a normalizzarse en 20003 (74,8%), para llegarr
en diciemb bre de 20077 a ser dell 65% (lo que
q demuesstra que el 65% de lo os depósitoss bancarioss
permiten cubrir
c la totalidad de los prestam
mos del Sisttema). Desd de fines dee 2000 a fines de 2007,,
crisis mediiante, los depósitos haan crecido 137,6%
1 (den
ntro de esto
os, los de la banca pública, 571%),,
mientras que
q los preestamos 588,72%, lo cuual hace notorio
n quee estos han n sido los últimos en n
recuperarsse luego dell colapso.

Evo
olución de Depósitos y Préstamo ma Financiero Argentiino - (2000--2007)
os del Sistem
en millon
nes de pesoss corrientes
Concepto Dic-00 Dic-01 Diic-02 Dic-03 Dic-04 Dic-05 Diic-06 Dic-007
Depósitos 85.601 44.220 68.079 90.9911 114.649 134.828 168
8.841 203.3886
Depósitos en
n el S. Público 7.204 950 8.3381 16.0400 31.649 34.019 455.410 48.3339
Depósitos en
n el S. Público (%) 8,4% 2,1% 122,3% 17,6%
% 27,6% 25,2% 26 6,9% 23,8%%
Depósitos en
n el S. Privadoo 78.397 43.270 59.698 74.9511 83.000 100.809 123
3.431 155.0447
Préstamos 83.277 77.351 84.792 68.0422 73.617 84.171 1033.668 132.1778
Préstamos/DDepósitos (%) 97,3% 174,9% 1244,5% 74,8%
% 64,2% 62,4% 61 1,4% 65,0%%
Fuente: Infforme sobree Bancos deel BCRA. Diciembre de 2007.

Se puede observar,
o ad
demás, doss cuestioness respecto al
a rol de la banca públlica en la ca aptación dee
depósitos dentro
d del Sistema
S Fin
nanciero, anntes y despuués de la deevaluación. Antes del “corralito”,,
“corralón” y de la pessificación assimétrica erra “vox poluli” que un no debía depositar sus ahorros en n
la banca privada
p inteernacional, ya que essta contaba con el resspaldo de lla banca matrizm en ell
exterior, y que ante cuualquier problema, estta iba a respponder fren nte al ahorriista. Luego,, los hechoss
demostraro on todo lo contrario. Y esto expliica porque lal banca pú ública de reepresentar solo
s el 8,4%
de los deppósitos del sistema
s en diciembre ded 2000, pa asa a ser el 2,1% de loss mismos en n el mismo o
mes de 20001, y porquee post devaaluación, com mienza a gaanar participación en eel mercado hasta
h llegarr
a tener el 23,4%
2 de loss depósitos de todo el sistema,
s a fiines del año
o pasado.
Fue el Gob bierno de Néstor
N Kirch
hner el que trazó
t el cam
mino de cam mbio hacia uuna forma de d entenderr
la econom mía con un rol del Esstado más activo. Es así que du urante los últimos añ ños se han n
o los progrramas orientados a otorgar
fortalecido o crééditos a peequeños em mprendedores, micro,,
pequeñas y medianass empresas, que tienen n serias dificcultades parra acceder aal crédito bancario. En n
este sentid do, la Sub bsecretaría de la Pequeña y Mediana M E
Empresa y Desarrollo o Regionall
(SSEPyME EyDR) y el Banco
B de la Nación Arrgentina tra abajaron de manera coo ordinada pa ara facilitarr
el crédito al
a sector priivado y ayuudar en el prroceso de reecomposicióón de la inv
versión naciional.

El Gobiernno nacionall actual maanifestó clarramente su postura dee continuarr articuland do la bancaa
pública coon la privad da para llegar a secto ores de la población
p e
excluidos d
del crédito tradicional.
t .
Actualmen nte también n se está trabajando o en una serie de estrategias
e para desa articular laa
concentracción del créd dito en los grandes cen ntros urbannos. Para lograr estos o
objetivos, reequieren dee
la banca púública, vistaa como una banca no creada
c con el
e objetivo puramente
p eespeculativo, sino máss
bien, como o una bancca de fomeento y desarrollo, quee pueda reecuperar laa confianza de ciertoss
sectores dee la sociedaad. Es en lín
nea con estaa idea que la Presidentta en la pressentación de
d una líneaa
de financiamiento paara pymes, en el Ban nco Nación,, decía: “sii yo quieroo lograr un na sociedad d
bancarizadda debería, precisamen
p nte, interven
nir con fuerzza en la eco
onomía en ttodos aquelllos sectoress
productivoos, que neecesitan del crédito y que una a vez que necesitan del crédito o dejan laa
informalid
dad de la economía,
e p
pasan a la formalidadd. Y la form malidad es la bancarización casii
inmediata.. Y esto passa en el secctor laborall, en el secttor producttivo, pero bbueno, en fin,
f muchass
veces no solamente entre los políticos
p no coincidenn los discu ursos con llas accionees, también n
observamo os que otro os actores ded la econo omía tambiién no coin nciden en llos objetivoos o en loss
discursos con
c las accio ones o las políticas
p con
ncretas”.

Desde el Banco
B Nació
ón se largóó el “Plan de
d acción 2008”para im mpulsar el financiamieento de lass
empresas pymes de todas los sectores
s eco
onómicos cuya produccción esté destinada al a mercado o
interno o la
l exportación, orientaado a inverrsiones en general
g (con
n algunas eexcepcioness como porr
ejemplo la compra dee inmuebless rurales, ell pago de honorarios profesionale
p es, etc.). La modalidad d
del crédito
o es en peso
os o en dólaares -depen ndiendo dell origen de los bienes d de capital-; con plazoss
que van desde los 5 a los 20 añ ños y con haasta 6 mesees de períod dos de graccia a partir del último o
desembolsso. Las tasass de interés estarán bon
nificadas paara todos los clientes qu
ue cancelen n sus cuotass
en términoo. Básicameente, la misiión del plan
n generar una
u línea dee crédito qu ue afiance ell desarrolloo
económico o, bancarizaando a la población
p y a las Pymmes y brind dando asisttencia finan nciera a loss
sectores so
ociales compprendidos ene los planees del gobierrno nacionaal.

Consideran ndo que, sin

s lugar a dudas, es fundamen ntal que tod dos los secctores de laa economíaa
nacional puedan acceeder al finannciamiento que necesittan para con ncretar sus planes de inversión,
i a
tasas y plaazos razonaables. Y quue, por otro
o lado, desdde la teoríaa económica, las proposiciones a
favor de lal interven
nción estataal en el secctor bancarrio destacan n ciertas v ventajas en cuestioness
relacionadas a la susttento de la seguridad
s y solidez deel sistema bancario;
b laa capacidad del Estado o
para mitiggar algunass de las faallas propiaas del merrcado, por ejemplo, ffinanciando o proyectoss
socialmentte valiosos pero
p financcieramente no rentablees; y la proomoción del desarrollo o financieroo
en zonas aisladas. Enttonces, pareece razonab
ble darle un espacio a este
e tipo de institucionees que muy y
bien podrían no sólo mejorar el acceso al financia amiento ban ncario de varios secttores de laa
economía nacional,
n acctualmente excluidos, sino
s tambiéén facilitar una
u herram mienta más para
p limitarr
la volatilid
dad del emp pleo al canaalizar el créd
dito hacia sectores inteensivos en mano de ob
bra, cuando
o
la situación
n así lo requ
uiera.