Bolsa Mexicana de Valores INSCRIPCION DE VALORES GUA PRCTICA I.

INTRODUCCIN
El financiamiento burstil permite a las empresas ejecutar sus proyectos de inversin, lo que a su vez redunda en mejoras y expansin, as como en la capacidad de aprovechar una serie de beneficios que incrementan el potencial de negocios de las mismas. Una empresa se puede financiar a travs de la emisin de valores de deuda y/o de capitales en el mercado mexicano de valores. La presente gua para el trmite de Listado de Valores, est dirigida a todas aquellas empresas [1] mexicanas , intermediarios burstiles y financieros, y asesores, que deseen llevar a cabo el listado de valores (propios o de terceros) y realizar la Oferta Pblica de los mismos en el Mercado de Valores, a travs de la Bolsa Mexicana de Valores (BMV), con el objeto de que el proceso de listado y colocacin se lleve a cabo de una forma gil y transparente. Esta gua pone a su disposicin los lineamientos a seguir para la inscripcin de valores tales como: Los requisitos y procedimientos que fijan las Circulares de la Comisin Nacional Bancaria y de Valores (CNBV) correspondientes , anexos y modificaciones y, El Reglamento Interior de la BMV .

La calidad de la informacin y la oportunidad en su entrega son determinantes para concluir este proceso en forma gil y exitosa. Las Empresas que ofrecen sus valores al pblico inversionista obtienen los beneficios del financiamiento burstil y adquieren responsabilidades y obligaciones ante el mercado de valores y sus participantes.

La calidad de la informacin y la oportunidad en su entrega son determinantes para concluir este proceso en forma gil y exitosa.
Las Empresas que ofrecen sus valores al pblico inversionista obtienen los beneficios del financiamiento burstil y adquieren responsabilidades y obligaciones ante el mercado de valores y sus participantes.

II. DESCRIPCIN DEL PROCEDIMIENTO II.1 Preparacin de la Documentacin e Informacin Requerida

La documentacin requerida comprender los siguientes aspectos:

Informacin Legal Informacin Corporativa Informacin Financiera

La documentacin definitiva en original, deber ser enviada e integrada de acuerdo a la normatividad vigente en los trminos requeridos por las circulares aplicables de la CNBV y a la Solicitud de [2] Inscripcin de la BMV. Las solicitudes debern estar firmadas en original, por el representante legal de las Empresas interesadas, por el representante del Intermediario Colocador y en los casos que as se requiera, por el Representante Comn de los tenedores de los valores a ofertar en el mercado.

II.1.1

Sistema Electrnico de Captura (SECAP)

La normatividad vigente requiere que la informacin necesaria para la inscripcin y listado de valores en el Registro Nacional de Valores y la BMV se capture en el Sistema Electrnico de Captura "SECAP". Este sistema facilitar el manejo de la informacin a todos los participantes en el trmite por lo que el archivo con la informacin capturada deber enviarse junto con la informacin citada anteriormente.

II.1.2

Prospecto de Colocacin

El Prospecto de Colocacin es el documento fuente de toda la informacin corporativa, legal y financiera relacionada con la Empresa y los valores a listar, que requiere ser revelada con anticipacin a la oferta pblica. Este documento es indispensable para el listado de acciones, CPOs sobre acciones y deuda, CPIs, CKDes, ttulos opcionales, obligaciones, certificados burstiles y pagars de mediano plazo siendo de importancia fundamental en este proceso, ya que ser el Prospecto de Colocacin el documento con el que contar el Gran Pblico Inversionista para tomar una decisin y adquirir los valores objeto de Oferta Pblica. La informacin contenida en los prospectos puede variar dependiendo del tipo de valor, los instructivos se encuentran como anexos de la circular correspondiente. Los documentos adicionales requeridos por la normatividad vigente en el Prospecto de Colocacin deben estar debidamente firmados por el o los funcionarios responsables y acompaar a la solicitud en el apartado correspondiente.

III. Gua genrica de Inscripcin.

Las Empresas que deseen inscribir sus valores en el listado de la BMV, debern: Enviar por medio de Emisnet Inscripcin la Solicitud de Inscripcin e informacin requerida a la BMV. Capturar la informacin en el "SECAP", archivo que deber incluirse en el envo de EmisnetInscripcin. Cumplir con los requisitos bsicos y normas que seala la normatividad vigente de la CNBV y BMV de acuerdo al tipo de instrumento que deseen listar.

La Empresa o el Intermediario Colocador presentar simultneamente a la BMV (por medio de EmisnetInscripcin) y a la CNBV en los horarios definidos por dichas instituciones la solicitud de inscripcin debidamente integrada y firmada, as como sus anexos, el archivo de captura electrnica de la CNBV y, en su caso, el prospecto preliminar de colocacin en el formado preestablecido. La BMV revisa que la informacin est completa y, en caso de que no cumpla con todos los requisitos de acuerdo a la normatividad vigente, la rechazar notificando al responsable del trmite va electrnica. La BMV divulgar en los medios electrnicos que determine que se recibi una solicitud, citando el nombre de la Empresa y el tipo de valor que desea colocar en el Mercado de Valores. La BMV elabora un Estudio Tcnico, de acuerdo a la informacin presentada, para decretar la autorizacin de inscripcin. La divulgacin del Prospecto Preliminar en la Seccin Trmites de Inscripcin en pgina de la BMV en Internet se realiza automticamente al momento de aceptar la solicitud enviada por Emisnet Inscripcin. En caso de que el trmite sea de carcter confidencial el representante legal deber solicitar la difusin con un mnimo de diez das hbiles anteriores a la Oferta Pblica para el caso de acciones, certificados de participacin y obligaciones; y cinco das hbiles para el caso de instrumentos de deuda aplicables. La BMV divulga en los medios electrnicos que determine que el Prospecto y/o suplemento Preliminar de la Empresa solicitante, se encuentra a su disposicin en la pgina de la BMV en Internet. Se deber mencionar que la inscripcin de los ttulos y la aprobacin de la Oferta Pblica se encuentran en trmite y que el contenido del mismo est sujeto a cambios. La BMV notifica la resolucin sobre la solicitud de inscripcin por escrito a la Empresa, al Intermediario y [4] a la CNBV. La aprobacin tiene vigencia de acuerdo al oficio de la CNBV. La BMV recibe al menos el da hbil anterior al registro de la Oferta Pblica:
[3]

La documentacin definitiva en original, as como la que se requiere para el Listado, de acuerdo a lo que se especifica en la solicitud de inscripcin (anexando, en su caso, el archivo electrnico del Prospecto y/o Suplemento Definitivo). El oficio de aprobacin de la CNBV.

El Intermediario enva por medio de Emisnet Inscripcin a la BMV, el aviso de oferta pblica. La BMV recibe y publica el Prospecto y/o Suplemento Definitivo en la seccin de prospectos de la pgina de la BMV en Internet. El Prospecto y/o Suplemento de Colocacin Definitivo se deber incorporar en la pgina de la BMV en Internet, antes de las 12:00 hrs. del primer da de la Oferta Pblica de acuerdo a lo establecido en la circular correspondiente La BMV autoriza al Intermediario Colocador realizar el registro y cruce de los valores de acuerdo a los horarios de operacin de la BMV.