INSTRUMENTOS DE PAGO INTERNACIONAL: TEMA 10:

1) Desarrolla la historia de los siguientes instrumentos de pago internacionales, la necesidad que los cre, ANALIZA Y EXPLICA sus ventajas en su poca e inconvenientes etc.: a) Antecedentes: trueque, granos (cacao p.ej) El oro y la plata, primeras monedas b) El pagar y la letra de cambio c) El cheque
http://es.wikipedia.org/wiki/Moneda http://www.el-pagare.es/index.php?option=com_content&view=article&id=2&Itemid=3 http://historiasdesdeunaisla.blogspot.com/2010/05/la-letra-de-cambio.html http://www.iberfinanzas.com/index.php/C/cheque-origen-y-evolucion.html

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Importancia de una buena eleccin de un instrumento de pago internacional, ,OJO: sin mencionar an los instrumentos, indica de forma general que aspectos debemos de considerar al elegir uno, http://www.aulafacil.com/marketinginternacional/Lecc-32i.htm 3) Importancia del contrato de venta internacional:
http://promexico.com.mx/work/sites/Promexico/resources/LocalContent/269/3/Contrato_Compraventa/Contrato.htm#2

4)

Formas de pago internacional: de la siguiente pagina y presentacin power point oficial: http://www.logistica.gob.mx/pdf/FormasPagoInternacional.pdf Extrae los datos para explicar lo siguiente: a) Factores determinantes para elegir una forma de pago internacional, y los riesgos inherentes b) Las 3 formas de pago consideradas de alto riesgo y sus inconvenientes principales (lmina numero 8 a 9) c) Indica cuales son Las cinco formas de pago formas denominadas remesas, las caractersticas de las dos primeras (lminas 11 a 15) d) Explica cmo opera la cobranza documentaria sus tipos y caractersticas, fundamento legal (lminas 16 a 19) e) Explica AMPLIAMENTE el concepto carta de crdito (lminas 20 a 45), que son, como se clasifican, como operan (apyate en las imgenes incluidas para explicarlo) sus modalidades y discrepancias, las partes que intervienen, etc. f) Usa el cuadro incluido en lmina 46 para comparar las formas de pago internacional Puedes apoyarte en los siguientes sitios para enriquecer tu presentacin:
http://www.e-mypes.com/comercio-exterior/formas-de-pago-exportacion.php http://www.bancomext.com/Bancomext/secciones/servicios-financieros/cartas-de-credito/cartas-de-credito-de-exportacion.html

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Realiza un cuadro sinptico de resumen que incluya todos los mecanismos de pago internacional que expusiste, indicando cuando menos, de cada una: su nombre, sus ventajas, sus desventajas, sus lmites, y define entonces cual es la que mas recomiendas y porqu. Videos de apoyo para aclaracin de dudas: http://www.youtube.com/watch?v=o5QwilETP4Y http://www.youtube.com/watch?v=UF-YK7SI6os&feature=related http://www.youtube.com/watch?v=qBE4tiB_xlQ&feature=related

INSTRUMENTOS DE PAGO INTERNACIONAL: TEMA 10:

1) Desarrolla la historia de los siguientes instrumentos de pago internacionales, la necesidad que los cre, ANALIZA Y EXPLICA sus ventajas en su poca e inconvenientes etc.: a) Antecedentes: trueque, granos (cacao p.ej) El oro y la plata, primeras monedas b) El pagar y la letra de cambio c) El cheque Moneda La moneda es una pieza de un material resistente, normalmente de metal acuado en forma de disco, que se emplea como medida de cambio (dinero) por su valor legal o intrnseco y como unidad de cuenta. Tambin se llama moneda a la divisa de curso legal de un Estado. La ciencia que estudia las monedas se denomina Numismtica. Antecedentes Estas mercancas como medio de pago se encontr que tampoco eran prcticas, ya que muchas eran perecederas, y eran difciles de acumular. Como solucin se sustituyeron pronto por objetos o materiales realizados en metales preciosos. Estos metales preciosos tomaban muchas formas dependiendo del lugar, por ejemplo ladrillos (lingotes), aros, placas, polvo, navajas o cuchillos y por razones prcticas y de uniformidad se adopt la forma circular, en forma de discos de diferentes tamaos pero fcilmente transportables, nace de esta manera la moneda. Primera moneda Las primeras monedas acuadas con carcter oficial fueron acuadas en Lidia, (hoy Turqua), un pueblo de Asia Menor, aproximadamente entre los aos 680 y 560 a. C. Fue probablemente durante el reinado de Ardis de Lidia cuando los lidios empezaron a acuar moneda, aunque algunos numismticos han propuesto fechas anteriores o posteriores, como el reinado de Giges de Lidia o el de Creso "El Opulento". Estas acuaciones llevan como smbolo herldico un len representando a la Dinasta Mermnada a la cual pertenecan los reyes. La pieza fue acuada en electro (aleacin natural de oro y plata) y con un peso de 4,75 gramos y un valor de un tercio de Esttera.

En Mohenjo-Daro, actualmente en Pakistn, se han encontrado monedas que datan de 2900 a. C. El historiador norteamericano Will Durant asegura que "se han hallado monedas ms antiguas que las lidias de Creso (570-546 aC) en Mohenjo-Daro, hacia el ao 2900 a. C.". Luego agrega que "Senaquerib Rey de Asiria (hacia 700 a. C.) acu monedas de medio siclo". En China, en la regin del antiguo reino de Mexamerica, en 1979 y 1980 fueron descubiertas algunas monedas que al parecer datan de perodo Mesoltico, es decir que habran sido acuadas antes del ao 5000 a. c.. Historia Ya en el ao 1100 a.C. circulaban en China miniaturas de cuchillos de bronce, hachas y otras herramientas utilizadas para reemplazar a las herramientas verdaderas que servan de medio de cambio. Las monedas hechas con una aleacin de oro y plata aparecieron por primera vez en el siglo VI a.C. en el distrito de Lidia, en Asia Menor, que era en aquella poca un importante pas industrial y comercial. Este dinero era genuinamente dinero material cuyo valor vena determinado por su contenido en metales preciosos. Las monedas proliferaron rpidamente en todos los pases

desarrollados del mundo. Tanto los monarcas como los aristcratas, las ciudades y las instituciones empezaron a acuar dinero con su sello identificativo para certificar la autenticidad del valor metlico de la moneda. Algunas de las primeras monedas tenan una composicin muy estable, como es el caso del dracma emitido en Atenas en el siglo VI a.C., con un contenido en torno a los 65-67 gramos de plata fina, o como la redonda moneda china, "qian", de cobre, aparecida en el siglo IV y que se mantuvo como moneda oficial durante dos mil aos. Sin embargo, las monedas siempre se limaban o recortaban para sacar el metal precioso que contenan por lo que las autoridades que las emitan estaban tentadas a rebajar la acuacin asegurndose beneficios a corto plazo al reducir el contenido de metales preciosos. Las monedas de baja calidad de bronce o cobre eran, de hecho, dinero fiduciario cuyo valor dependa principalmente del nmero de monedas de oro o cobre por las que se podan intercambiar. Las monedas de oro y plata solan circular fuera del pas que las emita dado su valor intrnseco; as, el peso de plata espaol, cuyo material provena de las minas del Per y de Mxico, se convirti en una moneda de uso corriente en China a partir del siglo XVI. Una vez creadas, las monedas originaron un sistema monetario cuyas caractersticas han permanecido, en esencia, constantes durante milenios; uno de los cambios que ha perdurado fue la introduccin, en las monedas europeas del siglo XVII, de las ranuras en los bordes con el fin de evitar que se limasen. El papel moneda fue introducido por primera vez en China, en torno al siglo IX, como dinero en efectivo intercambiable por certificados emitidos para el gobierno de la dinasta Tang por los bancos privados. Respaldado por la potente autoridad del Estado chino, este dinero conservaba su valor en todo el imperio, evitando as la necesidad de transportar la pesada plata. Convertido en monopolio del Estado bajo la dinasta Song, el papel moneda ha pervivido durante toda la historia china a pesar de las perturbaciones causadas por los cambios polticos y de que la emisin del papel moneda no estaba respaldada ni por plata ni por otras reservas. El problema de la depreciacin hizo que, a partir de entonces, se mantuviera la plata como patrn de cambio chino para las transacciones importantes. El papel moneda apareci por primera vez en Occidente en el siglo XVI, cuando se empezaron a emitir pagars por parte de los bancos para respaldar los depsitos monetarios de sus clientes. Estos medios de cambio proliferaron y las autoridades coloniales francesas de Canad utilizaban cartas de juego firmadas por el gobernador como promesa de pago desde 1685, ya que el envo de dinero desde Francia era muy lento. El papel moneda se fue haciendo popular a lo largo del siglo XVIII, pero segua siendo dinero crediticio que se emita para respaldar los depsitos de oro o plata. El dinero fiduciario, cuando surgi, era normalmente una medida de urgencia para tiempos de guerra, como los papiros (greenback) americanos. Los bancos privados fueron sustituidos paulatinamente por bancos centrales como autoridades emisoras de papel moneda. A finales del siglo XIX la cada del valor del oro acarre la creacin de un patrn oro internacional en el que todas las monedas podan intercambiarse por oro y el valor del dinero (ms que los precios) estaba fijado por la paridad de la moneda con el oro. Casi todos los gobiernos suspendieron la convertibilidad de sus monedas durante la I Guerra Mundial, perdindose todo el inters por volver a introducir el patrn oro internacional tras la Gran Depresin. Gran Bretaa abandon el patrn oro en 1931 y la transformacin de las monedas mundiales a dinero fiduciario con valores fijados totalmente por la demanda del mercado culmin con el abandono de la vinculacin del dlar estadounidense en 1971. Nombre de las monedas Las monedas toman su nombre de diversas procedencias. 1. del autor; por ejemplo, los estateros cresios de Creso; los dricos, medallas persas de Daro, los filipos, de Filipo de Macedonia. Del mismo modo, se mencionan los Filippeos los

2.

3. 4.

5.

Antoninos, Aurelianos, Valerianos, Constantinos, etc., como las ms modernas Felipes, Luises, Carlinos, Julios de la imagen que llevan impresa: bos, noctua o mochuelo, la moneda ateniense; testudo la del Peloponeso; homreos la de Esmirna con la efigie de Homero; ratiti que tienen la barca; victoriati las romanas con la imagen de la victoria; bigati, quadrigati, de la biga o cuadriga. Y entre los modernos, las columnarias, los florines, los ducados, los ambrosinos, los escudos. En los cistforos aparecen magistrados o sacerdotes de Baco, de Ceres, de Proserpina con la cesta de Baco: se dio luego este nombre a todas las que llevaban tipos bquicos o eleusinos, coronas de yedra, serpientes en la cesta o fuera y se encuentran tambin en algunas familias romanas como la Antonia y la Claudia del lugar: gini, las de Egina, etc.; lo mismo sucede a los besantes de la Edad Media a las colombias y a las genovinas italianas. del modo de fabricarlas, v. gr. es grave las de mucho volumen y peso; serrati o ientati, las que tienen los bordes figurando escaques. De esta clase se encuentran muchos dineros de familia suponindose hechos para impedir la falsificacin. En tal caso por qu se elega el denario y no el quinario? Adems, los reyes de Siria hicieron las monedas de cobre recortadas, no existiendo por tanto ningn peligro de falsificacin. Algunos magistrados tienen recortadas las monedas de un tipo y no recortadas las de otro. Los ms antiguos corresponden al ao 564 de Roma; los ms recientes, al ao 655 del peso como el dracma, el bolo, el estatero de los Griegos, el siclo de los hebreos, el pondo o el as de los Romanos y la libra moderna, tomada de la antigua. Para los Griegos la unidad era la dracma y se llamaban didracmas, tetradracmas, las que valan dos o cuatro dracmas. Era moneda efectiva del tica, de Egina, de Corinto, de Egipto. Los bolos eran la sexta parte de la dracma; el estatero de plata equivala a las tetradracmas. La mina, 1 igual a cien dracmas y el talento, igual a sesenta minas, eran monedas efectivas.

Acuacin de monedas Despus de la experiencia de Lidia comenzaron a acuarse monedas por orden de Daro de Persia, luego de la conquista de Lidia, en China y posteriormente en Grecia, para ser adoptado finalmente por todos los pueblos. Su nombre proviene del latn moneta, debido a que la casa en donde se acuaban en Roma estaba anexa al templo de la Diosa Juno la Avisadora o Juno Moneta, encontrndose esta actividad bajo su proteccin. A ste lugar donde se realiza la acuacin de monedas se le conoce con el nombre de "ceca" o "Casa de Moneda". Forma de acuacin y su evolucin Las monedas ms primitivas eran pequeos discos metlicos (se le denomina "Cospel") en los cuales se imprima por medio de un golpe en un troquel grabado (Cuo) una marca en uno de sus lados (anverso). Estas monedas reciben el nombre de "incusas" y se caracterizan porque presentan la misma imagen por los dos lados: en una en relieve y en la otra en hueco. Transcurre el tiempo y no se registran grandes cambios en los sistemas de acuacin, hasta que se llega al Renacimiento, momento en el cual se logran grandes avances. Leonardo Da Vinci realiz estudios sobre la fabricacin de las monedas y trat de sustituir el martillado en caliente de las monedas extradas de lingotes metlicos, por el corte de discos metlicos lisos, de cinta ya preparada con el espesor deseado. Reuni en una sola mquina, mediante punzones especiales, las dos operaciones de corte y acuacin para la Ceca Vaticana. En 1553, un ingeniero alemn llamado Brcher dise dos mquinas que vinieron a revolucionar la fabricacin de moneda.

Prensa de volante francesa, usada por la Real Casa de la Moneda de Espaa en el siglo XIX. Las dos mquinas fueron: Un laminador, ingenio accionado por un molino que consegua lminas de metal de un espesor constante cuando haca pasar el lingote repetidas veces entre dos cilindros de metal duro. Una mquina llamada molinete o prensa de volante que acuaba por medio de la inercia que el volante tena al moverse, en el lado inferior el cuo era fijo y el de arriba era intercambiable.

Luego de este perodo, no existen grande cambios hasta el siglo XIX cuando en 1830 el ingeniero suizo Jean Pierre Droz invent el sistema de virola partida, con lo cual se consegua acuar las dos caras de la moneda a la vez y tambin el canto. La acuacin del canto fue un factor de gran importancia ya que evitaba el robo de metal por medio de recortes. Como se expuso anteriormente en la antigedad las monedas llevaban el cuo por ambas caras y el Rey garantizaba el peso del metal de la moneda. La forma de robo consista en recortar los rebordes y as juntar el metal que se recortaba de varias monedas para acuar una nuevas. Clasificacin de las monedas Las monedas pueden sufrir diferentes clasificaciones: Incusas son aquellas piezas que solo tienen relieve por un lado y en el otro una concavidad artstica o grosera. Las hay de figura globosa y por el reverso una concavidad informe o cuadrados en hueco en que luego se grabaron quiz de relieve smbolos o imgenes: otras se parecen al peso duro y a veces en el reverso se ve la misma representacin del anverso, u otra semejante, aunque cncava. Las primeras pertenecen a Asia y a Grecia Superior las segundas a la Magna Grecia reputndose todas de remotsima fecha y creyndose que cesaron antes de la mitad del siglo V antes de J. C. De estas monedas no las hay de bronce ni correspondientes a ciudades que cesasen de existir antes de introducirse los dos relieves. Deben, pues, suponerse posteriores a las de plata con doble relieve. Algunas aparecen as por incuria del monedero que se olvidaba de levantar la pieza ya acuada, resultando esta de consiguiente cncavo-convexa, y con el mismo tipo por ambos lados. Recusas o reselladas, se llaman aquellas en que la impronta result doble por defecto de acuacin. Otras veces se han resellado por haber querido sustituir una impronta diversa, ya a causa de que un prncipe suceda rpidamente al otro, ya con objeto de alterar su valor o de convertir en moneda del pas una extranjera. Casi del mismo gnero son las contramarcadas a las cuales se aada con posterioridad un sello de menor tamao que el tipo: lo cual se haca por las razones antedichas o para dedicarlas a algn uso temporneo como el de servir de billete de entrada en ciertos espectculos. Restituidas o de restitucin, son las monedas de un emperador romano, acuadas de orden de su sucesor. Trajano renov a menudo los tipos precedentes de Claudio Augusto y Galba quiz como seal de afecto. Se conocen por las letras REST, ignorndose la verdadera razn de este hecho. Encamisadas o bracteadas son aqullas en que el alma de bronce o de plomo est revestida de una hoja de plata o de oro, para falsificarlas. Embutidas aqullas en que se ve la cara de una medalla y el reverso de otra, cruzados o soldados juntos por falsificadores. Borradas, las que tienen el cuo gastado. Hay algunas cuyo tipo no est impreso sino en el centro de un gran crculo, a veces de oro, y que tienen un anillo para colgarlas. Otras

tienen un contorno de metal ms fino, puesto antes de acuarlas, de modo que el tipo alcance a ambos. Existen tambin doradas en todo o en parte, como la corona o el epgrafe; convexas por un lado y cncavas por el otro a manera de copa, especialmente las bizantinas y de la Edad Media a que se da el nombre de esquifadas. Autnomas y regias. Autnomas son las que un pueblo o una ciudad acuaron sin indicio de sujecin a ningn rey ni a otro pueblo. Las ciudades y las naciones libres ponan en ellas su nombre, como TPA , o STPAKOIO o TPAKOIN. Los reyes nacionales de Sicilia del frica, del resto de Europa, no permitieron poner ms nombres que los suyos. En Roma, en tiempo de los cnsules y de Augusto, los jueces privativos de los monederos podan poner los suyos. Las letras S C (senatus consulto) que se ven en las monedas de cobre de la poca imperial, indujeron a sospechar que el acuarlas era atribucin del Senado pero otros lo niegan y sostienen que era solo un signo para indicar que haban sido acuadas en Roma. El derecho de colocar su nombre en las medallas se conserv a muchas regiones aun despus de sometidas a Roma de suerte que no aparece all ningn vestigio de sujecin. Oficiosas se titularon las monedas en que un pueblo o una ciudad atestiguaban su dependencia del rey o de los emperadores; su serie parece concluir con Galieno. Las regias son las que muestran la dependencia. Existen pocas correspondientes a reyes europeos y menos an a africanos; mientras que abundan las de reyes asiticos, empezando por Alejandro I de Macedonia. Sin embargo, muchos de los antiguos monarcas macedonios no llevan la cabeza sin el ttulo de BAAET y parece que los primeros que colocaron en ellas su efigie fueron Gelon, Genon y otros tiranos de Siracusa. Los sucesores de Alejandro pusieron la efigie de ste y quiz tambin la de sus antepasados.

Impropiamente se colocan entre las monedas las contorneadas. Algunos las confunden con los medallones de metal doble, es decir, contorneados por una orla de metal ms fino pero propiamente son medallas de bronce de gran mdulo con un surco circular en el contorno, donde suelen estar los glbulos. Se conoce que este surco fue hecho posteriormente pues a veces corta hasta la inscripcin. Son sutiles y poco elegantes discordando a menudo el anverso del reverso. Llevan varios sellos incusos, especialmente la rama de palma y el monograma o una R invertida, siempre es en hueco y a veces relleno de plata. No tienen fecha: parece que acuaban solo por 1 autoridad privada y que servan para carreras y espectculos circenses. Funciones de las monedas Las funciones de las monedas se encuentran ntimamente relacionadas con las funciones del dinero (que es lo que representa) que se pasan a detallar: Medida de valor: es la medida de valor ya que el valor de las cosas puede ser representado por medio de las unidades que ella representa. Instrumento de adquisicin directa: puesto que permite adquirir cualquier bien en funcin de su valor. Instrumento de liberacin de deudas: debido a que tiene una fuerza cancelatoria de las mismas al constituirse en un medio de pago reconocido legalmente. Medio de atesoramiento de riquezas: se puede atesorar para necesidades futuras debido a que conserva indefinidamente su valor.

La moneda como medio de pago Las caractersticas que presenta la moneda como medio de pago, se pueden sintetizar en las siguientes: El gran valor que representa con relacin a su peso y volumen.

Reconocimiento unnime como medio de pago que impide juzgar acerca de su calidad. Su divisibilidad que permite fraccionar su valor en forma ilimitada. La dificultad en su falsificacin que impide la circulacin de un medio de pago que no se encuentra debidamente controlado, ya que en cada pas se aprueba slo una moneda a la vez.

Caractersticas de las monedas La moneda tiene una serie de caractersticas intrnsecas que es importante conocer a los fines de poder fijar la relacin que existe con otras monedas que circulan tanto dentro de un mismo estado como en otros pases. Materiales que se emplean Ttulo, fino o ley Liga El pie La talla Tolerancia Merma Valor Paridad monetaria

Origen e historia del pagar El pagar nace en la Edad Media, antes que la letra de cambio, comenzando a utilizarse en las ciudades del norte de Italia para evitar el riesgo de llevar efectivo en largos desplazamientos por caminos plagados de bandoleros. As, se entregaba el dinero en efectivo a un banquero y ste firmaba un documento prometiendo devolverlo en otro lugar a quien se lo haba entregado o a quien ste designase. En Espaa, el pagar se regula por primera vez en el Cdigo de Comercio de 1829, pasando luego a ser regulado por el Cdigo de Comercio de 1885, en cuya regulacin nicamente se reconoca fuerza ejecutiva a la letra de cambio, pero no al pagar. De esta forma, el pagar cay en desuso a favor de la letra de cambio, que pas a convertirse en el documento de crdito por antonomasia, ya que, por su fuerza ejecutiva, gozaba de importantes ventajas frente al pagar a la hora de reclamarlo en caso de impago. La Ley Cambiaria y del Cheque de 16 de julio de 1985, actualmente en vigor y norma bsica reguladora del pagar, equipar letra de cambio y pagar en casi todos los aspectos, incluido el referente a la fuerza ejecutiva. Ello supuso una revitalizacin del pagar que, poco a poco, ha ido ganando terreno a la letra de cambio en su uso como efecto de comercio hasta convertirse actualmente en el documento de crdito predominante en el trfico mercantil por su simplicidad, menor coste y mejor adaptacin a las ventajas derivadas de avances informticos.

La letra de cambio

La letra de cambio es bastante antigua, nace en los crculos comerciales de Florencia a final del siglo XIII, extendindose del Mediterraneo al resto de Europa en los siglos siguientes, con el desarrollo del comercio. Algunas de las letras mas antiguas que se conocen son una de marzo de 1325 emitida en Milan, y otra de septiembre de 1384 girada de Genova a Barcelona.

Su desarrollo se debe a la inseguridad en los viajes de la poca y a la necesidad de los comerciantes de mover el dinero para sus intercambios con seguridad. Si un comerciante quera ir de una ciudad a otra para hacer una transaccin comercial, este ingresaba el dinero en un banco de su ciudad que tuviese corresponsal en el destino. El banquero emita un documento conforme se haba realizado el ingreso, el cual al presentarlo en destino, se hacia efectivo en dinero, de este modo se evitaban los peligros del camino. Este sistema, pero sin tanta documentacin lo utiliza el mundo rabe, en lo que se llama Hawala, sistema que se basa en la confianza entre las personas y las transferencias informales de dinero. En Espaa, las primeras letras aparecen en los territorios de la Corona de Aragn, extendindose mas tarde al Reino de Castilla, en este ultimo surge como gran centro cambiario Medina del Campo. A partir de 1491 con sus ferias generales del reino, empieza a concentrar todas las transacciones de pagos y liquidaciones de otras ferias con el resto de reinos de la pennsula y pases de Europa. Actualmente se siguen utilizando junto con los pagares y los recibos bancarios, aunque han tenido pocas malas en el que se credibilidad a estado en entredicho como medio de pago seguro y fiable, teniendo que actualizar su reglamentacin para ganar usabilidad y seguridad en su uso.

cheque, origen y evolucin El cheque es uno de los documentos que han evolucionado con gran rapidez, como consecuencia de su combinacin con cuentas bancarias disponibles a la vista. En una palabra, el cheque no tendra la importancia que tiene si los Bancos y otras entidades de crdito no hubieran empleado esta forma de orden de pago para que sus clientes dispusieran de fondos depositados o crdito concedido. Su utilizacin, en la misma forma que en la actual o con muy escasas diferencias, se inicia en Inglaterra hacia 1780. Sin embargo, la primera regulacin como cheque se encuentra en la Ley de 14 de junio de 1865 en Francia. Posteriormente otros pases regularon esta materia (Blgica, 1873; Suiza, 1881; Inglaterra, 1882, etc.). Es sustentada la teora de que el impulso del cheque proviene de la expansin bancaria que tiene lugar en el siglo XIX, por todos aquellos Bancos que no acceden al privilegio de emitir billetes o cuando ste se convierte en monopolio de un solo Banco. Los hechos parecen avalar tal teora, pero, aun sin este estmulo, se hubiera extendido el uso del cheque por las evidentes ventajas que

tiene para el pago de muchas transacciones. Si no se ha expandido ms su uso es porque la regulacin del cheque, muy dispar de un pas a otro, no ha encontrado en ninguno una frmula equitativa para asegurar en grado suficiente la calidad del ttulo, pese a la Ley Uniforme. Es en Estados Unidos donde ha tenido un uso ms espectacular, y en las dcadas 60 y 70 el volumen de cheques ha crecido a razn del 7 por ciento anual, si bien este crecimiento hubiera sido todava mayor de no haber surgido otros instrumentos de pago, como consecuencia especialmente de los desarrollos tecnolgicos, y as, por ejemplo, la tarjeta alcanzaba en dicho pas en 1989 un volumen equivalente al 18 por ciento de los cheques. La masificacin del uso de cheques despert bien temprano la necesidad de utilizar medios mecnicos y ms tarde electrnicos para el tratamiento bancario de estas operaciones. Son numerosos los sistemas desarrollados para simplificar y acelerar los procesos sobre estos documentos. 2) 2.- Importancia de una buena eleccin de un instrumento de pago internacional, ,OJO: sin mencionar an los instrumentos, indica de forma general que aspectos debemos de considerar al elegir uno, http://www.aulafacil.com/marketinginternacional/Lecc-32i.htm

9.3 MEDIOS DE PAGO Existe una amplia variedad de medios de pagos internacionales. La eleccin de uno u otro medio de pago van a venir determinada por el riesgo que asumimos y por el coste. Dependiendo de la confianza que tenemos en la otra parte y las circunstancias relacionadas con cada transaccin podemos emplear un medio u otro. CHEQUE BANCARIO INTERNACIONAL Es un cheque emitido por un banco contra sus propios fondos, a solicitud del importador. El banco responde l mismo de su pago. Previamente, el importador habr abonado al banco el importe del mismo. Es un medio de pago que exige plena confianza en el importador: Hay que dar por hecho que el importador va a atender el pago, por lo que no es necesario exigirle garantas adicionales. Este medio de pago se caracteriza por su simplicidad y por su bajo coste. Por motivos de seguridad el cheque bancario debe ser siempre nominativo. El exportador enva la mercanca y la documentacin necesaria para que sta pueda ser recibida por el importador. El importador, una vez que ha recibido dicha mercanca, solicita a su banco la emisin de un cheque bancario a favor del exportador que le hace seguir. Podra ocurrir que el importador, una vez que ha recibido la mercanca, no proceda al envo del cheque bancario, por lo que el exportador se queda sin cobrar y sin mercanca.

LA ORDEN DE PAGO SIMPLE La orden de pago simple es otro medio de pago muy utilizado en el comercio internacional: Al igual que el cheque bancario exige que exista una gran confianza en el importador, ya que el nivel de seguridad que ofrece es bajo. Y su coste es tambin bajo.

El exportador enva la mercanca y la documentacin necesaria para que sta pueda ser recibida por el importador. El importador, una vez que ha recibido todo ello, solicita a su banco que pague mediante transferencia bancaria al exportador. Al igual que ocurre con el cheque bancario puede, suceder que el importador, una vez que ha recibido la mercanca, no solicite a su banco el envo de la transferencia o se retrase en su solicitud. Exige cierto nivel de confianza en el importador, ya que su nivel de seguridad es reducido. Remesa Simple El exportador enva la mercanca y la documentacin necesaria para que sta pueda ser recibida por el importador. Asimismo, emite un documento financiero (letra de cambio o pagar). El banco del exportador enva este documento al banco del importador, quien se lo presenta a su cliente para su pago o aceptacin. La aceptacin es el acto por el que el importador reconoce que dicho documento financiero recoge una deuda efectiva que tiene con el exportador y se compromete a su pago a la fecha de vencimiento de dicho documento. El importador, una vez que ha recibido la mercanca, se puede negar al pago o a la aceptacin de la letra de cambio. Por tanto este medio de pago tambin supone un riesgo importante. Antes era el importador quien decida cuando solicitar el cheque o transferencia, mientras que ahora es el exportador quien inicia el procedimiento con el envo de la letra de cambio.

Orden de pago documentaria Se trata de una orden dada por el importador a su banco para que realice una transferencia a favor del exportador en el momento en que dicho banco reciba la documentacin acreditativa de la mercanca enviada. Esta documentacin es la que va a permitir al importador retirar la mercanca de la aduana o del almacn del transportista. Su coste es elevado. El importador ordena a su banco que proceda a realizar una transferencia a favor del exportador cuando reciba la documentacin. El exportador enva la mercanca al importador, pero no as la documentacin acreditativa, por lo que ste no podr por el momento recibirla. Paralelamente, el exportador enva la documentacin a su banco para que la haga seguir al banco del importador. El banco del importador revisa la documentacin recibida y si es correcta procede a realizar la transferencia. La orden de pago suele ser revocable (anulable por el importador) antes del pago, por lo que la seguridad de cobro que le ofrece al exportador es limitada. No obstante, en este caso el exportador se quedara sin cobrar la venta pero al menos no perdera la propiedad de la mercanca, ya que no entregara al importador la documentacin para poder retirarla. En todo caso, el exportador quedara con una mercanca situada en algn puerto.

Remesa documentaria Exige tener cierta confianza en el importador, ya que el nivel de garanta que ofrece no es

total. Tiene un coste elevado. El exportador enva la mercanca al importador, no as la documentacin necesaria para poder retirarla de la aduana o del depsito del transportista. Paralelamente enva a travs de su banco al banco del importador los documentos acreditativos de la propiedad de la mercanca, junto a un documento financiero (letra de cambio o pagars). El banco del importador presenta el documento financiero a su cliente para que proceda a su pago (venta al contado) o a su aceptacin (venta con pago aplazado). En el momento en que el importador paga o acepta el efecto recibe la documentacin para poder retirar la mercanca. Con este sistema el exportador se garantiza que no va a entregar la propiedad de la mercanca hasta que el importador pague o acepte el efecto. Puede suceder que el importador acepte la letra de cambio, pero que llegado el momento de su vencimiento no proceda a su pago. 3) 3.- Importancia del contrato de venta internacional: http://promexico.com.mx/work/sites/Promexico/resources/LocalContent/269/3/Contrato_Compraven ta/Contrato.htm#2

Qu es un contrato de compraventa internacional de mercaderas? Es el acuerdo de voluntades celebrado entre partes domiciliadas en pases diferentes, a travs del cual se transfiere la propiedad de mercancas que sern transportadas a otro territorio, teniendo como contraprestacin el pago de un precio. En el comercio internacional, el contrato de compraventa es una figura legal necesaria para llevar a cabo una transaccin seria y ordenada. El contrato delimita obligaciones y responsabilidades de forma que, tanto comprador como vendedor, estn claros en lo pactado, lo cual evita malentendidos. Si bien el contrato no es una garanta de pago para el exportador o importador, si es un instrumento til para superar las barreras culturales e idiomticas que puedan afectar el buen resultado del negocio. Asimismo, el proceso de confeccin del contrato implica abordar en forma ordenada la negociacin de las condiciones de pago, las excepciones, las responsabilidades, condiciones de entrega y administracin de los riesgos. De acuerdo con la experiencia, aunque el contrato de compraventa internacional constituye la principal fuente del Derecho Comercial Internacional, en la prctica es el menos formal y a menudo, muy mal negociado entre las partes. Con frecuencia, los exportadores e importadores apenas se ponen de acuerdo con respecto a lo que debe ser transado y a las condiciones bsicas de la transaccin. Entre los puntos importantes que no se pactan con transparencia estn el medio de pago que se utilizar y cul de las partes va a asumir lo que se denomina costos indirectos (comisiones de los intermediarios financieros, los intereses o costos de oportunidad, trmites aduanales, condiciones de entrega). stos son pequeos detalles que pueden hacer una diferencia en una operacin comercial internacional. Para lograr su objetivo, el contrato requiere de un marco legal en donde pueda encontrar sustento, y eso es de mayor complejidad en trminos de contratacin internacional, ya que muy a menudo la legislacin original del comprador y la del vendedor, son diferentes.

Cul es la importancia de contar en una exportacin con un contrato de compraventa internacional de mercaderas? En las operaciones de comercio internacional, al igual que en las nacionales, el contrato de compraventa constituye la base legal que obliga al comprador y al vendedor a cumplir con las estipulaciones previstas en el propio instrumento. Pero, como en las transacciones internacionales, las partes generalmente tienen sus establecimientos en pases diferentes, las normas legales que regirn la ejecucin y cumplimiento del contrato necesariamente tendrn que ser ms complejas que las que se aplican a un contrato domstico, en donde slo habr que tomar en cuenta la legislacin nacional. Tambin se deber considerar que, para trasladar las mercancas, ser necesario contratar los servicios de las compaas transportistas, aseguradoras y agentes aduanales, lo que significa tener que celebrar otros tantos contratos. Si a ello adiciona que por las distancias que separan al comprador y al vendedor, se requerir tambin incluir disposiciones especficas en cuanto a la forma de pago y forma de envo de las mercaderas, entre otras. Todo esto justifica la elaboracin y firma de un contrato de compraventa de las mercancas objeto de la operacin, que si bien es cierto, no es indispensable formalizarlo por escrito, esto es lo ms aconsejable, pues con ello las partes obtienen mayor certidumbre jurdica y por consiguiente se reducir la posibilidad de las eventuales disputas comerciales.

4)

a) b) c) d) e)

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4.. Formas de pago internacional: de la siguiente pagina y presentacin power point oficial: http://www.logistica.gob.mx/pdf/FormasPagoInternacional.pdf Extrae los datos para explicar lo siguiente: Factores determinantes para elegir una forma de pago internacional, y los riesgos inherentes Las 3 formas de pago consideradas de alto riesgo y sus inconvenientes principales (lmina numero 8 a 9) Indica cuales son Las cinco formas de pago formas denominadas remesas, las caractersticas de las dos primeras (lminas 11 a 15) Explica cmo opera la cobranza documentaria sus tipos y caractersticas, fundamento legal (lminas 16 a 19) Explica AMPLIAMENTE el concepto carta de crdito (lminas 20 a 45), que son, como se clasifican, como operan (apyate en las imgenes incluidas para explicarlo) sus modalidades y discrepancias, las partes que intervienen, etc. Usa el cuadro incluido en lmina 46 para comparar las formas de pago internacional Puedes apoyarte en los siguientes sitios para enriquecer tu presentacin: http://www.e-mypes.com/comercio-exterior/formas-de-pago-exportacion.php http://www.bancomext.com/Bancomext/secciones/servicios-financieros/cartas-de-credito/cartas-decredito-de-exportacion.html FORMAS DE PAGO INTERNACIONAL FORMAS DE PAGO MAS USUALES EN EL COMERCIO EXTERIOR _Pago Anticipado _Carta de Crdito _Cobranza Documentaria _Cuenta Abierta

Factores Determinantes en la Forma de Pago _ Confianza _ Naturaleza _ Riesgo Pas _ Prcticas Comerciales y Bancarias _ Peso de la Negociacin Comercial Riesgos en el Comercio Internacional _ Riesgos Comerciales _ Riesgos Polticos _ Riesgos Extraordinarios UNA EXPORTACION DE XITO.... NEGOCIAR VENDER COBRAR EMBARCAR FORMAS DE PAGO DE ALTO RIESGO _ PAGO EN EFECTIVO _ VENTAS A CONSIGNACION _ CUENTA ABIERTA PAGO EN EFECTIVO _ BILLETES FALSOS _ ROBO O EXTRAVO _ TRAMITES EN ADUANAS _ COSTO FINANCIERO CUENTA ABIERTA _ Compensaciones Peridicas _ Exportador pierde titularidad de los bienes y financiamientos. _ Riesgos ante posible inconvertibilidad de divisas

VENTAS A CONSIGNACION _ Exportador conserva propiedad de los bienes _ Importador devuelve lo que no se vende sin responsabilidad _ No da la posibilidad de financiamiento _ Sujeto a riesgo poltico

REMESAS _ CHEQUE _ GIRO INTERNACIONAL _ GIRO EXPRESS _ ORDEN DE PAGO _ COBRANZA DOCUMENTARIA

CHEQUES ASPECTOS: Existencias de Fondos Firmas Correctas Remesas en Firme Salvo buen cobro Certificacin Post-Fechado Al portador Discrepancia en importe Giro Internacional Es un ttulo de crdito nominal, no negociable que expide un banco del pas importador, a solicitud de ste. Dicho giro muestra en el anverso el nombre de algn banco del pas del exportador, en el cual se puede solicitar el pago del documento. Caractersticas: Se puede comprar en cualquier divisa Es nominativo GIRO EXPRESS Es aquel giro solicitado desde la computadora de la oficina del importador la cual se encuentra en lnea con el banco emisor del ttulo. El original del giro se imprime en el pas exportador siendo entregado como servicio complementario por el banco del exportador, a travs de la corresponsala de los bancos.

ORDEN DE PAGO Es una transferencia electrnica de fondos que se utiliza cuando existe una elevada confianza y experiencia entre las partes. A travs del sistema SWIFT (Society for Worldwide Interbank Financial Telecomunications), se puede agilizar la transmisin de la orden de pago va satlite, garantizando eficiencia, oportunidad y seguridad en la transferencia de fondos. COBRANZAS DOCUMENTARIAS Es la orden que un vendedor da a su banco para cobrar al comprador una suma determinada contra la entrega de documentos enviados. El pago en estas operaciones puede efectuarse al contado (a la vista) o a plazo (mediante la aceptacin de una letra de cambio.

TIPOS DE COBRANZAS _SIMPLES: Se refiere a documentos financieros (tales como letras de cambio, pagars, cheques, giros o comprobantes de pagos) para obtener el paso sin entregar a cambio documentos que describan alguna mercanca.

_DOCUMENTARIAS: Son las que contienen documentos comerciales (tales como factura, B/L, plizas de seguros, certificados de anlisis o listas de empaque) que normalmente vienen acompaadas de una letra de cambio o un pagar. TIPOS DE COBRANZAS Las cobranzas pueden ser pagaderas a la vista o plazo (de aceptacin) y los documentos financieros son los instrumentos legales para que el banco cobrador proceda al cobro. En caso de falta de pago (por parte del comprador, importador o librado), el banco cobrador proceder a ejecutar el acto de protesto, el cual consiste en que un notario pblico haga constar en los ttulos de crdito, o en un documento adherido a los mismos, que la accin de cobro y/o aceptacin se llev a cabo por el banco cobrador, pero de manera infructuosa. FUNDAMENTO LEGAL La intervencin de los bancos se ajusta a las Reglas Uniformes para las cobranzas (publicacin 322) de la Cmara Internacional de Comercio y la responsabilidad que asume es slo respecto a la accin de cobro, independientemente de las obligaciones que tiene que cumplir el comprador, importador o librado. CARTAS DE CREDITO Es un instrumento de pago, sujeto a regulaciones internacionales, mediante el cual un banco (Banco Emisor) obrando por solicitud y conformidad con las instrucciones de un cliente (ordenante) debe hacer un pago a un tercero (beneficiario) contra la entrega de los documentos exigidos, siempre y cuando se cumplan los trminos y condiciones de crdito.

Como se regulan las L/C Los derechos y obligaciones de las partes que intervienen en una Carta de Crdito, as como su operativa interna, estn regulados por la Cmara de Comercio Internacional a travs de sus Usos y Reglas Uniformes Relativas a las Cartas de Crdito. ltima Revisin de dichas reglas es de 1993 y se establecen en la Publicacin 500 de la CCI, en vigor desde el 1 de Enero de 1994.

EMISION DE UN CREDITO: LIQUIDACION Puede ocurrir que el vendedor presente documentos que no satisfacen lo que exige el crdito. Cuando se presente este caso, el banco confirmador o notificador podr actuar de la siguiente manera: 1.- Devolver los documentos al beneficiario (vendedor) para que los corrija o complete y los vuelva a presentar dentro del plazo de vencimiento del crdito y dentro del trmino que indica el Art.. 41 de las RUCD. 2.- Enviar los documentos por cobranza 3.- Devolver los documentos al beneficiario para que los enva a travs de sus propios banqueros. 4.- Con el conocimiento del beneficiario, solicitar al banco emisor, que autorice el pago, aceptacin o negociacin.

BENEFICIOS DE LA L/C

Confiere a ambas partes un alto grado de seguridad, de que las condiciones previstas sern cumplidas. El pago se efecta contra los documentos que representan las mercancas y por consiguiente, que posibilitan la transmisin de derechos sobre dichas mercancas. El banco en ningn momento se responsabilizar por la mercanca objeto de la transaccin, su responsabilidad se limita a los documentos que la amparan, de ah el nombre de crdito documentario. VENTAJAS PARA EL COMPRADOR El comprador confirma su solvencia = merecedor de un crdito por el total de la operacin. Seguridad de que la mercanca suministrada ser la realmente solicitada segn pedido La mercanca ser verificada conforme a las condiciones acordadas en el crdito, que fija el comprador (de acuerdo con el vendedor). VENTAJAS PARA EL VENDEDOR El comprador confirma su solvencia = mayor garanta de pago para el vendedor. El banco emisor es quien establece la garanta de pago en la forma determinada de la Carta de Crdito. El comprador no puede retener el pago bajo ningn pretexto. Si existe cualquier reclamacin por defecto de la mercanca, sta debe reprimirse fuera del mbito del crdito. Los pagos dentro del marco del crdito se efectan por lo general con mayor rapidez TIPOS DE CARTA DE CREDITO 1. Contra Pago: Puede subdividirse a su vez en pago a la vista y diferido. El crdito es disponible sin letras de cambio. Pago a la Vista y Confirmado por el Banco pagador, ste no puede demorar el pago. Diferido (Pagadero a Plazo) y confirmado, el Banco se compromete contra entrega de documentos a pagar en al vencimiento 2. Contra Aceptacin: El crdito es disponible contra presentacin de los documentos y de una letra de cambio liberada a plazo contra un banco designado por el crdito (Banco Aceptador) que puede ser el propio emisor. La letra puede ser descontada si as lo considera oportuno el banco al que se le presenta para el descuento. 3. Contra Negociacin: El crdito es disponible contra presentacin de los documentos y de una letra de cambio liberada a la vista o a plazo contra el banco emisor. El Banco negociador compra por cuenta del emisor los derechos del beneficiario sobre el crdito. Un crdito libremente negociable puede ser negociado por cualquier banco. MODALIDADES DEL CREDITO REVOCABLES: Pueden ser anuladas o modificadas por el Banco Emisor en cualquier momento y sin necesidad de previo aviso del beneficiario. IRREVOCABLES: Es un compromiso firme por parte del Banco Emisor, a favor del beneficiario. CONFIRMADA: Cuando el Banco aade su confirmacin ste constituye un compromiso en firme en donde asegura el reembolso en caso de que el Banco emisor no lo hiciera. TRANSFERIBLE: El beneficiario puede dar instrucciones al Banco Pagador, aceptador o negociador para que el crdito sea utilizable, parcial o totalmente, por uno o mas beneficiarios de su pas o de otros pases. BACK TO BACK: Cuando el beneficiario del crdito no es el proveedor final de las mercancas y el crdito no es transferible, el beneficiario puede solicitar a su banco que emita una nueva carta de crdito respaldada por el primer crdito.

STANDBY: Se trata de un aval de ejecucin documentaria sujeto a los Usos y Reglas Uniformes para Crditos Documentarios. REQUISITOS DE APERTURA Contar con un contrato de apertura de crdito documentario y un instrumento de proteccin contra riesgos cambiarios. Tener lnea de crdito o autorizacin especial de lnea de crdito. Firmar un pagar. Presentar orden de compra, pedido o factura pro-forma o contrato de compraventa PARTES QUE INTERVIENEN Ordenante: Comprador-Importador Beneficiario: Vendedor. Banco Emisor: Emite la carta de crdito a favor del beneficiario por orden del importador. Adquiere la responsabilidad frente al ordenante de notificarle al vendedor y pagarle a travs de nuestro banco corresponsal una vez que haya cumplido los trminos y condiciones establecidas en la carta de crdito. Banco Pagador (Reembolsador) : Es el banco que efectuara los pagos al beneficiario, su nombre esta indicado en el texto de la carta de crdito. No esta obligado a efectuar pagos hasta no recibir los fondos del banco confirmador o el emisor. Banco Negociador y Banco Aceptante: Banco que decide negociar los documentos (adelantar el pago) al beneficiario contra presentacin de los documentos requeridos en la carta de crdito. DISCREPANCIAS Cuando los documentos son revisados y son encontrados inconsistentes con las especificaciones de la L/C, se dice que hay discrepancias, es decir, errores, omisiones y/o detalles que no estn de acuerdo con los trminos y condiciones de la L/C. Discrepancias no corregibles. Crdito Vencido Presentacin tarda de documentos Sobregiro Discrepancias corregibles. Datos, informacin, firmas, visas y sellos faltantes en los documentos que as lo requieran. Documentacin incompleta Copias en lugar de originales Documentos no acordes con los trminos de la L/C. 5) Realiza un cuadro sinptico de resumen que incluya todos los mecanismos de pago internacional que expusiste, indicando cuando menos, de cada una: su nombre, sus ventajas, sus desventajas, sus lmites, y define entonces cual es la que mas recomiendas y porqu.

Pago Anticipado

Es un instrumento de pago, sujeto a CARTA DE CREDITO Regulaciones internacionales

FORMAS DE PAGO INERNACIONAL COBRANZA DOCUMENTARIA Es la orden que un vendedor da a su banco para cobrar al comprador

Compensaciones Peridicas Exportador pierde titularidad de los bienes CUENTA ABIERTA y financiamientos. Riesgos ante posible inconvertibilidad de Divisas