ALTERAÇÕES NA UTILIZAÇÃO E IDENTIDADE DAS GARANTIAS

Mudança no nome de D/Mudança em D

Efeito Resultado
D Altera o A mudança no nome de D torna o FS seriamente enganoso, no entanto, o A regra realmente só afeta os SCs que possuem penhoras
nome após o FS permanece eficaz c/ em relação a: flutuantes por meio de cláusula de propriedade pós-adquirida ...
arquivamento 1) caução de propriedade de D no momento da mudança de nome; A SC com esse interesse em matéria de valores mobiliários deve
do FS 2) garantias adquiridas pelo D nos primeiros 4 meses após a mudança exigir que D informe a SC de qualquer alteração de denominação
de nome no contrato de garantia
D Formulário T Williams – como pessoa física – pede dinheiro emprestado contra o Esta não é uma mudança de nome, mas sim a formação de uma
de alterações equipamento de seu negócio Williams Electronics, em seguida, mais nova entidade e, muito provavelmente, seguida por uma
após o tarde incorpora o negócio sob o nome Williams Electronics, Inc. transferência de garantia para a nova entidade, a FS anteriormente
arquivamento apresentada contra a T Williams seria eficaz contra a garantia
do FS agora possuída pela Williams Electronics, Inc.

Mudança no uso de garantias

Efeito Resultado
Tipo 1 A mudança no uso de garantias não altera o escritório de depósito, mas SC não tem que fazer nada....FS continua eficaz.
Mudar dificulta que o pesquisador subsequente identifique as garantias como (carregador como estoque então utilizado como exemplo de
cobertas pelo depósito. equipamento)
Tipo 2 O uso da garantia mudou de tal forma que torna o FS inicial seriamente SC tem que aperfeiçoar usando o método apropriado para a
Mudar enganoso e os meios de perfeição para a garantia como está sendo usado garantia como está sendo usado agora.
agora é diferente dos meios de perfeição para a garantia como foi usado (exemplo de banheira de hidromassagem  )
originalmente.

Garantia  Proventos não monetários (trata-se de uma permuta, não de uma venda)
Efeito Resultado
Tipo 0 Os proventos recebidos por D caem c/na descrição da garantia no FS já SC não tem que fazer nada.
Permuta arquivado. (Coyote Loader trocado por exemplo Caterpillar Loader)
Permuta Tipo Os proventos recebidos por D são bens não abrangidos pela descrição no SC não tem que fazer nada.
1 FS, mas são bens em que o interesse da garantia seria aperfeiçoado (Coyote Loader trocado por um exemplo de elefante)
mediante o depósito no mesmo escritório onde o FS do SC já está
arquivado.
Permuta Tipo Os proventos recebidos por D são do tipo em que o depósito é exigido SC tem que aperfeiçoar usando método apropriado para novas
2 em um escritório de depósito diferente daquele em que a garantia original garantias... para ser aperfeiçoado continuamente, o SC deve voltar
foi aperfeiçoada por depósito. a arquivar c/em 20 dias a partir do momento em que D recebe o
produto.
(Contas trocadas por D por imóveis)

 Proventos  em dinheiro de garantia não em dinheiro

Efeito Resultado
Tipo 0 FS descreve colateral como "Loader"... D vende Coyote Loader e usa SC não tem que fazer nada... o FS original permanece eficaz.
Exchange dinheiro para comprar Caterpillar Loader
Troca Tipo 1 A troca resulta em garantias que não são mais cobertas pelo FS, embora o SC tem que re-arquivar novo FS w / em 20 dias de troca.
novo FS seja arquivado no mesmo escritório que o antigo FS (Estoque vendido e $$ usado para comprar elefante/equipamento)
Troca Tipo 2 A troca resulta em garantias que são de um tipo que requer um depósito SC tem que re-arquivar FS w / em 20 dias de troca.
em um escritório diferente da garantia original (Equipamentos vendidos e $$ usados para comprar luminárias)

Determinar a localização do devedor para fins de depósito

D Local de depósito
Individual Residência principal (residência implica algo mais do que mera presença física, mas algo menos do que
domicílio... residência significa viver em uma determinada localidade, mas domicílio significa viver nessa
localidade com a intenção de torná-la um lar fixo e permanente)
Organização c/ um único local de negócios Local de atuação
Organização com mais de um local de negócios Gabinete do Chefe do Executivo
D localizado em país estrangeiro sem sistema de Washington, D.C.
arquivamento disponível ao público
Organização Registrada Estado de constituição

Concursos b/t Partes para Propriedade de D

Partes
Penhora C v. Penhora C
Penhora C v. SC
Penhora C v. PMSI
SC x SC
PMSI (em garantias que
não sejam de inventário)
v. SC
PMSI em estoque v. SC
Vendedores não pagos v.
SC
Compradores v. SC
Exceção de venda de
garagem
Gravame Estatutário Cs
v. SC
Penhora Agrícola C v.
Resultado
Primeiro a aperfeiçoar vitórias
Primeiro a aperfeiçoar vitórias
O PMSI tem um período de carência de 20 dias após a penhora em que pode aperfeiçoar e, assim, derrotar um Gravame C que anexou
e aperfeiçoou após o PMSI anexado, mas antes do PMSI aperfeiçoado
Primeiro a arquivar OU primeiro a aperfeiçoar
O PMSI em garantia diferente do inventário tem prioridade sobre um interesse de segurança conflitante na mesma garantia se o PMSI
for aperfeiçoado c/ em 20 dias de D receber a posse da garantia onde o SC aperfeiçoado após o PMSI anexado, mas antes do PMSI
aperfeiçoado
SC c/ PMSI em estoque pode obter prioridade, mas deve saltar através de vários aros... deve aperfeiçoar ao mesmo tempo D recebe
inventário... deve avisar previamente o credor de estoque de que espera adquirir uma participação PMSI no estoque... O credor de
estoque DEVE estar envolvido
SC levará à exclusão dos vendedores (fornecedores) não remunerados enquanto o D tivesse direito na garantia... aqui SC é
tratado como se fosse um comprador de boa-fé pelo valor
A BIOC se livra do interesse de garantia aperfeiçoado criado pelo vendedor do comprador, mesmo que o comprador esteja ciente do
interesse do título.
O comprador de bens de uma pessoa que usou ou comprou os bens para uso principalmente para fins pessoais, familiares ou
domésticos fica livre de um SC se o comprador comprar: 1) sem conhecimento dos juros da garantia, 2) pelo valor, 3) principalmente
para fins pessoais, familiares ou domésticos do comprador e 4) antes da apresentação de uma declaração de financiamento
cobrindo os bens.
-se houver um FS no arquivo, então esta exceção não se aplica
(1) quem diz que tem prioridade, ou se o estatuto é omisso, (2) titular de penhor possessório tem prioridade sobre SC
A ASLC deve apresentar declaração de financiamento... primeiro a arquivar tem prioridade
SC
 VISÃO GERAL

DA CONCORRÊNCIAConcorrência b/t Credores

1. LC v. SC
- em LC v. LC: o primeiro a aperfeiçoar vence - > perfeição por um LC depende da jurisdição, mas pode ser tão tarde quanto
quando o xerife toma a propriedade
- LC v. SC- a LC deve "tornar-se e LC" antes que a LC faça uma das 2 coisas: (1) aperfeiçoa; ou (2) arquivos de acordo com §
9-203
- Como dito acima, a LC geralmente não se torna uma LC até que o delegado apreenda o imóvel; assim, se o SC arquivar ou
aperfeiçoar antes que a LC cobre o imóvel, geralmente, a LC perderá
- PMSI - um PMSI pode gerar um interesse LC se o PMSI vier a existir e se anexar à garantia antes que o C obtenha sua
penhora. Se o PMSI o fizer, o titular tem 20 dias para protocolar. Assim, um PMSI que se torna público depois que uma LC
se torna uma LC ainda pode ganhar se arquivar dentro de 20 dias. Isso se aplica a todos os PMSIs, não apenas aos bens de
consumo. § 9-317(e)

2. BT v. SC
- Quando a Falência é decretada, a BT torna-se uma LC (ver regras acima)
- BT tem poder sobre outros LC's
- PMSI- a mesma regra PMSI acima ainda se aplica, mas é baseada na data do pedido de falência

3. SC v. SC- § 9-322
- primeiro a aperfeiçoar (ou seja, posse) OU arquivo ganha olhar para o tipo de garantia para determinar se a perfeição foi
válida
- A posse de B / c cria uma penhora secreta, SC procurando arquivar deve sempre verificar a garantia antes de arquivar apenas
para se certificar de que outra pessoa não aperfeiçoou pela posse.
- PMSI-
o Em garantia diversa do inventário- deve ser aperfeiçoada no prazo de 20 dias a contar do recebimento da posse da
garantia (igual à anterior)
o Em estoque - SC com PMSI em estoque deve: § 9-324(b)
 Perfeito o mais tardar quando D recebe a posse da garantia
 O financiador do PMSI deve notificar o credor de estoque de que espera adquirir um PMSI em estoque.
 Exemplo- livros quadrados recebe empréstimo do Banco para iniciar o negócio. A demonstração de
financiamento para o empréstimo lista o inventário (c/ cláusula de propriedade pós-adquirida) como garantia.
 Mais tarde, por qualquer motivo, a Square books procura um credor PMSI para comprar mais estoque (por
exemplo, ir para a editora Double Day para obter empréstimo para comprar livros). Antes que o credor PMSI
possa prosseguir, ele deve olhar para ver se algum outro SC tem interesse na mesma garantia. Em caso
afirmativo, devem satisfazer os § 9-324(b) mediante notificação. Isso protege o financiador de estoque (ou seja,
o banco) contra tentativas da Square de tomar empréstimos do banco e do fornecedor usando a mesma
garantia.--> diferença de baixo?--> o vendedor abaixo NÃO é um PMSI, eles estão apenas vendendo sem um
interesse de título.

4. Vendedores v. SC
- Exemplo - cláusula pós-adquirida - A Square books compra livros da OU Press por meio de um cheque. O cheque para OU é
devolvido, mas os livros são colocados nas prateleiras antes que o cheque seja devolvido. O banco local tem um interesse de
segurança no inventário como garantia. Então, há um vendedor que deu estoque com um cheque devolvido, e um banco que
tem um interesse de segurança nesse mesmo estoque. Quem ganha?
o Banco vai ganhar
o O banco pode levar os livros que a OU Press vendeu para a Square Books, mesmo que a OU Press nunca tenha sido
paga por eles. O banco pode vender os livros para recuperar os juros. Se sobrar alguma coisa quando o banco for feito,
a imprensa da UO receberá isso.
- Nemo dat- réu não pode dar o que não tem (ou seja, D só pode dar direitos a garantias que o D tem direitos em).
o Exemplo- Czar vende para Myers, que paga com cheque. O cheque depois é devolvido, mas Myers já vendeu o carro a
um comprador inocente antes do cheque. Czar então processa a viúva inocente pela posse do carro.
 Quem ganha?--> a viúva inocente ganha b/c a lei afirma que, mesmo que Myers tivesse título anulável, ainda é
suficiente para transmitir título
 Olhe para o comprador de boa-fé - esta é a mesma relação acima. Czar seria OU livros e Myers é Square books,
enquanto a viúva inocente é o banco , mas este exemplo se aplica a bens pessoais, apenas relações
semelhantes
o Exemplo- Czar estaciona seu carro na rua e depois é roubado. O ladrão então vende para a viúva inocente. Czar então
processa a viúva inocente pela posse do carro.
 Quem ganha?--> Czar vence desta vez b/c o ladrão tinha título nulo
 Desestimula o roubo.
o Diferença entre os dois? No primeiro exemplo, houve uma transação entre Czar e Myers, enquanto no segundo nunca
houve negociação para transferência de titularidade.
- Interesses de segurança em bens pessoais - um comprador de boa-fé pelo valor derrotará a reivindicação de um vendedor não
pago.
o SC financia negócio do comprador com interesse de segurança em estoque comprador compra estoque do vendedor
com cheque no dia seguinte comprador declara falência e o cheque devolve.
o Problema - agora há um vendedor que quer o estoque que vendeu de volta; MAS, existe um SC com interesse
garantidor válido no inventário após o pedido de falência cujo crédito é superior?
 o O SC vence! Não importa que o comprador nunca tenha adquirido um bom título. O título é considerado transferido
pelo vendedor ao comprador/SC quando este submete seus bens vendidos ao interesse de garantia do SC.
- Tema- veja a negociação entre as partes e a aquisição do bem título , se no momento da venda acredita-se que haja uma boa
transferência de titularidade para o comprador, você depois descobre que o que o comprador comprou está coberto pelo
interesse de segurança do SC, você está ferrado.
o Nemo dat- quando não há barganha, não há vendedor de verdade
o Bens Pessoais – se o vendedor negociar, sujeitar-se aos SC's
o Livros quadrados - o vendedor sujeitou-se ao interesse de segurança do financiador
- Lembre-se: não há venda a crédito, ou seja, ninguém está financiando a compra individual, há empréstimo para operar o
negócio. A empresa usa esse dinheiro para comprar estoque, e b/c de má gestão de caixa lá o pagamento salta.

5. Compradores v. SC
- Do tipo oposto de transação de cima para cima , o imóvel foi comprado pelo devedor e caiu sob a proteção do interesse de
garantia do banco do devedor agora, o imóvel está saindo do devedor para um comprador. A questão é se aquele imóvel
ainda se enquadra no interesse do banco?
- Se um devedor vende imóvel sem autorização do seu SC, o interesse do SC continua no imóvel procurar por falta de
autorização para que o SC vá atrás de imóvel que o D vendeu quando o D inadimplir b/c eles ainda têm direito a essa
garantia
- Assim, os compradores são ferrados pela pessoa de quem compraram
- Quando o comprador é um comprador em termos de concorrência? No momento em que o vendedor decreta falência (em que
o SC tem direito ao dinheiro da venda de tudo o que tem interesse... ou seja, o que o vendedor vendeu para o comprador; OU
quando o SC reaver a garantia do novo comprador em caso de inadimplência do vendedor)
- A regra geral é que os juros de garantia continuam em garantia; para que o banco possa ir atrás do novo dono da garantia
- Exceções:
o BIOC- se a pessoa é um comprador de boa-fé, etc... eles podem superar o interesse de segurança do banco (ou seja, o
financiador do vendedor) ver o teste (exemplo de cereal)
o Exceção de Venda de Garagem - A regra BIOC não se aplica b/c, não é um curso normal de negócios. Mas, uma
pessoa que comprou os bens para personalizar, etc... O uso tira o imóvel do interesse da garantia do banco.

6. Estatutário v. SC
- Existem 3 tipos de titulares de penhores legais:
o Aquelas que dão prioridade ao penhor ou ao juro de garantia com base no qual é o primeiro no tempo
o Tipos que dão prioridade ao gravame legal independentemente da ordem em que os dois surgiram.
o Tipos que dão prioridade ao interesse do título independentemente da ordem em que os dois surgiram.
- Regra padrão - titular de gravame possessório tem prioridade sobre o SC- § 9-333
 FLUXOGRAMA – PROCESSO DE ARQUIVAMENTO
Informações sobre Demonstrativos de Financiamento:
§ 9-502(a)- requisitos para a declaração de financiamento eficaz
Nome de D
Nome de SC
Indicação de garantias
§ 9-520(a)- exige que o oficial de arquivamento se recuse a aceitar, a menos que contenha 1-3 e:
4. Endereço para correspondência de SC
5. Endereço para correspondência de D
6. Indicação se o D é um indivíduo ou uma organização
§ 9-516(b)(5)(C)- se D é uma org., a rejeição também é necessária, a menos que a declaração contenha:
7. Tipo de organização (LLC, corp., etc...)
8. A jurisdição ou organização de D.
9. ID organizacional de D #

Erros do Filer Omissões

Rejeitado
Se o arquivamento tiver todas as informações indevidamente
necessárias, o oficial de arquivamento não pode se
recusar a aceitar, mesmo que incorreto O Oficial de Arquivamento
Eficaz contra LC (UC's) e BT. deve rejeitar
Ineficaz contra SC
Erros em 1-3 Erros em 4-9 Arquivamentos
Aceitos
Indevidamente
Eficaz contra LC's, BT's, & outros,
mas NÃO contra compradores que dão
valor e agem com razoável confiança

Se houver Itens em falta 1-3 Itens ausentes 4-9

"pequenos erros ou
omissões", a
declaração é eficaz Ineficaz No entanto, eficaz
desde que não seja
seriamente
enganosa
FLUXOGRAMA – PERFEIÇÃO
Método da Perfeição? Aviso ao
Stakeholder

Exemplos incluem
ações de
responsabilidade
Arquiv Posse Controle
Automático civil
amento (com exclusão do
devedor) § 9-309(1)
PMSI em contras. Bens
§ 9-313(a) § 9-312(b)(3)
1. Contas -Dinheiro
2. Gen. Int.
§ 9-310(b)(8)
Depósito Accts.
Papel E-chattel
Investir. Propriedade
§§ 9-312(a), 9-313(a) Carta de Direitos de Crédito
Qualquer um dos métodos é suficiente
Bem de não consumo – PMSI perfeito seja pela
posse ou arquivamento (caso do iate)

Visão geral
Bens §§ 9-330(d), 9-331(a) Tipos de garantia em que a posse aperfeiçoa o sec.
Itens em que a Posse é SUPERIOR ao Negativo. Docs- dá ao portador direito a bens
Arquivamento Bens
Instrumentos- direito de apresentação por escrito
Dinheiro (só aperfeiçoado pela posse)
Papel tangível - nota combo (direito a pmt) & interesse de segurança
(carros)
Garantia em que a Posse é superior ao depósito:
§ 9-313 Negativo. Docs
Instrumentos Instrumentos
Papel Tangível Chattel Papel tangível
Documentos negociáveis Títulos Certificados
Títulos Certificados Tipos em que o controle, em vez da posse, é suficiente para aperfeiçoar
** A posse é superior b/c Esses tipos de garantia são todos os tipos de Contas de depósito
documentos escritos que dão ao portador o direito à garantia Invst. Propriedade
Papel E-chattel
Carta de direitos creditórios
Tipos em que o arquivamento é a única maneira de aperfeiçoar:
Intangíveis em geral
Contas
DEFINIÇÕES
DEFINIÇÕES:
Contas: refere-se a um direito de pagamento por bens e serviços vendidos ou arrendados que não é comprovado por um
instrumento ou papel de propriedade... certos direitos análogos ao pagamento, tais como os direitos a pagamento decorrente de um
cartão de crédito ou ganhos de loteria, também são contas, normalmente chamadas de contas a receber
penhora: processo pelo qual o D e o SC criam um interesse de garantia na garantia efetiva do D entre essas duas partes
BIOC: uma pessoa que compra bens,
a) De boa-fé, sem conhecimento de que a venda viola os direitos de outra pessoa sobre os bens;
b) De uma pessoa/vendedor no decurso de negócios normais;
Refere-se a um registro (informações escritas ou armazenadas eletronicamente) que evidencia TANTO uma obrigação monetária
quanto um interesse de garantia ou uma locação de bens especificados... pode ser papel de chattel eletrônico ou papel de chattel
tangível
garantia:
Reclamações de responsabilidade civil comercial: Ações de responsabilidade civil apresentadas por organizações e ações de
responsabilidade civil apresentadas por indivíduos que não envolvem danos pessoais
Doutrina do documento composto: Se as partes puderem juntar documentos para serem lidos em conjunto como um acordo de
garantia, o tribunal o sustentará como autenticando suficientemente um acordo de segurança... os documentos devem conter algum
termo que indique um contrato de garantia e também alguma indicação de que o D autorizou a transacção
bens de consumo: bens usados ou comprados principalmente para fins pessoais, familiares ou domésticos
inadimplência: Falta de pagamento da dívida por parte de D quando vencida ou de outra forma executada o contrato b/t C e D
deficiência: resulta quando o CS está subgarantido e a venda da garantia não satisfaz a dívida devida a SC por D... SC pode então
processar D pela deficiência nos valores devidos e nos valores recebidos
Contas de depósito: Contas bancárias... não inclui contas de depósito de consumidores, exceto na medida em que incluam receitas
documentos: documentos de titulação, como conhecimentos de embarque e recibos de depósito... Os documentos comerciais de uma
empresa não se enquadram nesta definição
equipamentos: bens que NÃO se encaixam em nenhuma das outras três categorias de bens (por exemplo, bens duradouros
usados em um negócio, como máquinas em uma fábrica ou uma pintura em uma parede de escritório)
isenções: regra segundo a qual certos bens do D podem ser protegidos contra créditos de Cs... o D deve ter algum patrimônio no
imóvel para que a isenção se aplique
produtos agrícolas: bem utilizado ou produzido em operações agrícolas e que se encontrem na posse do agricultor/D... O termo inclui
(a) culturas, (b) gado, (c) produtos de culturas e animais, enquanto os produtos ainda estiverem em seu estado não manufaturado, e (d)
suprimentos usados ou produzidos em operações agrícolas... Uma vez que os produtos passaram por um processo de fabricação, eles
deixam de ser produtos agrícolas e se o agricultor os mantém para arrendamento ou venda para outros, tornam-se inventário
Demonstrativo de financiamento: usado para aperfeiçoar um juro de garantia e informar outros da existência de tal interesse de
garantia
Penhora: UC intenta uma acção de penhora em que uma 3ª parte que deve dinheiro ao D é obrigada a efectuar pagamentos
periódicos à UC para satisfazer a dívida de D, normalmente envolve o empregador de D... D não tem de ser parte na acção... a única
questão é "A 3ª parte deve o dinheiro do D?" ... Lei estadual impõe alguns limites de quanto a 3ª parte pode pagar UC
Intangíveis gerais: qualquer propriedade pessoal que não se enquadre em uma das categorias existentes
Inventário: Bens mantidos para venda ou locação a terceiros no curso normal dos negócios... inclui matérias-primas e materiais
usados ou consumidos em uma empresa
Propriedade de investimento: existências e obrigações, Ks de mercadorias e contas em que esses investimentos são detidos ("contas
de valores mobiliários" ou "contas de mercadorias")
credor quirografário involuntário: tipicamente um Π que ganha uma sentença de responsabilidade civil contra o D, este Π não tem
escolha a não ser entrar na fila como UC
titulares de penhores judiciais: C não consensuais que tenham recorrido a tribunal e proferido sentença contra D
Direitos de carta de crédito: O vendedor de mercadorias não confia no comprador para fazer pagamentos, portanto, em vez disso, o
vendedor exige que o comprador obtenha uma carta de crédito do banco em favor do vendedor para que o banco faça o pagamento
ao vendedor em nome do comprador
lockbox: método de autoajuda SC pode usar onde a garantia é contas a receber
descendência: deve usar isso especialmente com gado como garantia... pode ser coberto se considerado inventário b/c "propriedade
pós-adquirida" estaria implícito
PMSI: C que adianta valor a um D que permite a D adquirir uma participação em garantias
perfeição: processo pelo qual o interesse de um título é compensado contra o resto do mundo... serve para avisar que SC tem interesse
na garantia
Prioridade: Questão que surge quando várias partes diferentes reivindicam um interesse na mesma garantia ou propriedade
Proventos: qualquer coisa recebida pelo D na venda ou qualquer outro tipo de disposição da garantia, quer a disposição tenha sido ou
não autorizada pelo C
Produtos: Tipicamente utilizados em contexto agrícola... lã de ovelha, leite de vaca
lucros: geralmente utilizados no sentido imobiliário; "lucra um gastre" capacidade de ir para a terra de outro e remover recursos... Os
lucros de uma empresa devem ser mais claramente definidos b/c A maioria dos advogados comerciais assume que "lucros" significa
"lucros a gastar"
aluguel: deve ser usado b / c não está claro se o aluguel do imóvel é prosseguir
Acordo de Segurança: K b/t SC e D concedendo um interesse de garantia
Detentores de penhor estatutário: C não consensual que atinja este estatuto por força de lei... penhora de mecânico, etc.
execução hipotecária estrita: ocorre quando SC decide reter a garantia recuperada na satisfação parcial ou total da dívida devida a
SC por D... pode nem sempre estar disponível para SC
Contrair a dívida: ocorre quando D paga todas as obrigações devidas após o incumprimento do empréstimo, mas antesà venda de
imóveis em execução hipotecária

Classificação das garantias:

1. Garantias corpóreas: bens... todas as coisas que são móveis quando um interesse de garantia se vincula
-Bens de consumo
-Inventário
-Produtos Agrícolas
-Equipamento
2. Garantias quase intangíveis: direitos legais geralmente representados por pedaços de papel
-Instrumentos
-Documentos
-Papel Chattel
-Propriedade de Investimento

3. Garantias intangíveis: não têm forma física

-Contas (Recebíveis)
-Intangíveis em Geral
-Reclamações de Tort Comercial
-Carta de Direitos de Crédito
-Contas de depósito