PROYECTO DE VIABILIDAD PARA LA CONSECUCION DE INVERSIN DENTRO DE LA AMPLIACION DEL SERVICIO DE TELEFONA PUBLICA LOCAL EN EL REA RURAL DEL

MUNICIPIO DE GUASCA CUNDINAMARCA.

PROYECTO DE GRADO

FUNDACION UNIVERSITARIA SAN MARTIN

FACULTAD DE ADMINISTRACION DE EMPRESAS BOGOTA D.C. SEPTIEMBRE DE 2005

PROYECTO DE VIABILIDAD PARA LA CONSECUCION DE INVERSIN DENTRO DE LA AMPLIACION DEL SERVICIO DE TELEFONA PUBLICA LOCAL EN EL REA RURAL DEL MUNICIPIO DE GUASCA CUNDINAMARCA.

PRESENTADO POR LILIA AMADO TAVERA JUAN CARLOS JARAMILLO PERDOMO ALEJANDRO MURCIA CARRANZA

PRESENTADO A ING. JOSE IGNASIO CAMPOS NARANJO

FUNDACION UNIVERSITARIA SAN MARTIN FACULTAD DE ADMINISTRACION DE EMPRESAS BOGOTA D.C. SEPTIEMBRE DE 2005
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TABLA DE CONTENIDO Pagina 4 4 4 5 6 7 12 15 20 22

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Problema Objetivo General Objetivos Especficos Justificacin Limitaciones Marco Terico Anlisis del mercado Anlisis Tcnico Anlisis Financiero Bibliografa

PROYECTO DE VIABILIDAD PARA LA CONSECUCION DE INVERSIN DENTRO DE LA AMPLIACION DEL SERVICIO DE TELEFONA PUBLICA LOCAL EN EL REA RURAL DEL MUNICIPIO DE GUASCA CUNDINAMARCA.

1. PROBLEMA. Cul seria el esquema para desarrollar un proyecto de viabilidad por parte de la Empresa Territorial de Telecomunicaciones - ETT S.A. ESP, con el fin de ampliar el servicio de telefona local en el rea rural del Municipio de Guasca Cundinamarca para que en el primer semestre del ao 2.006 le permita conseguir inversin por parte de una entidad financiera o de un inversionista Nacional o Extranjero?.

2. OBJETIVO GENERAL. Desarrollar un modelo de prefactibilidad econmico en los prximos 6 meses para la Empresa Territorial de Telecomunicaciones - ETT S.A. ESP, que le permita ejecutar un proyecto de telefona local en el rea rural del Municipio de Guasca Cundinamarca donde ya se cuenta con una operacin en el casco urbano, con el fin de ampliar la cobertura del servicio y consolidarse a futuro como la empresa lder de telecomunicaciones en esta regin del pas.

2.1. OBJETIVOS ESPECIFICOS. Dar a conocer a la Empresa Territorial de Telecomunicaciones - ETT S.A. ESP, como empresa pionera en la prestacin del servicio de telefona publica local con capital netamente privado.

Realizar un estudio de mercado para determinar la poblacin objetivo y el mercado potencial al cual vamos le vamos prestar el servicio de telefona publica local en el rea rural del municipio.

Determinar los costos de inversin que se requieren para suplir la insatisfaccin del servicio de los usuarios de otro operador y de aquellos que carecen de este servicio en el rea rural del municipio.

Proyectar los ingresos esperados con la implementacin del servicio de telefona en el rea rural del municipio, con el fin de determinar el retorno de la inversin.

3. JUSTIFICACION. En Los ltimos aos el Gobierno Nacional a buscado mejorar la calidad y cobertura en la prestacin de los servicios pblicos domiciliarios, los ha reglamentado mediante la creacin de la ley 142 de 1994, la cual invita a la empresa privada a participar de estos proyectos con el fin de buscar mayor competitividad y expansin del mercado para que se pueda llegar a poblaciones inexploradas hasta hoy. Esta proyeccin requerir del esfuerzo de todas las empresas telefnicas locales, oportunidad clara que se presenta para los inversionistas nacionales y extranjeros, e instituciones financieras. Las empresas de telecomunicaciones lderes en el pas, buscando atender los principales mercados comerciales en las principales ciudades, han dejado la telefona domiciliaria en un segundo plano, as como las ciudades y municipios ms pequeos que tienen un desarrollo potencial muy importante. Los planes de desarrollo de ETT tienen una gran importancia para nuevos proveedores de Tecnologa e Inversionistas que deseen participar de este mercado ya que cuenta 6

con todas las autorizaciones y planes de desarrollo, los cuales pueden ser ajustados a los intereses de los proveedores e inversionistas, para los clculos de la recuperacin de las inversiones. (Fuente ETT)

4. LIMITACIONES Despus de analizar la compaa, su objeto social y las diferentes variables para el desarrollo de este anteproyecto, no vemos en este momento limitacin alguna para realizarlo a feliz trmino.

5. MARCO TEORICO Descripcin detallada del problema

En la actualidad ETT esta operando en el municipio de Guasca Cundinamarca, el cual factura en promedio por abonado US $14 mensuales, cuenta adems con un Telecentro para atencin personalizada a los usuarios y la prestacin del servicio de larga Distancia a travs de Telecom. En el municipio de Guasca Cundinamarca ETT cuenta con un Telecentro para la atencin al usuario, un equipo de conmutacin digital para 512 puertos ampliable a 4096 puertos, toda la red urbana, equipos de interconexin con Telecom, 380 lneas en servicio y en explotacin, una demanda comprometida de 68 lneas en el rea rural y una demanda por cubrir de 800 lneas para un total de 1248 lneas por ser instaladas, estimamos que la demanda total es de 1.750 lneas y para atender esta demanda se requiere extender la red rural. Para el desarrollo del proyecto en el rea rural se requiere de una inversin de USD $375.000 para financiar el crecimiento en los servicios bsicos de Telefona Conmutada lo que representa la instalacin de 2000 lneas digitales en el municipio de Guasca Cundinamarca donde ETT tiene pendiente la instalacin de las lneas, la prestacin del servicio y un potencial de mercado muy importante. (Fuente ETT)

El fin de buscar un inversionista para este proyecto, nace de la dificultad presentada en el momento de iniciar las operaciones en este municipio, ya que la empresa no contaba con los contratos de interconexin necesarios para unir este municipio con la red nacional de telecomunicaciones, debido a las demoras presentadas durante 2 aos por parte del operador estatal de larga distancia; esto que genero un detrimento patrimonial a la compaa por tener unas inversiones que no podan generar rendimientos y los pagos por concepto de demandas recibidas por parte de los usuarios a los que la empresa les incumplido. 8

Marco de Referencia y Antecedentes.

En el campo de las Telecomunicaciones con el decreto Ley 1900 de 1.990 se defini los operadores, los Servicios de Telecomunicaciones y su cobertura. Con la Ley 142 de 1.994 se reglamento la prestacin del Servicio de Telecomunicaciones para garantizar un eficiente servicio; los diferentes operadores y servicios son: OPERADORES DE TELEFONIA LOCAL - LOCAL EXTENDIDA OPERADORES DE LARGA DISTANCIA OPERADORES DE VALOR AGREGADO OPERADORES DE TRUNKING OPERADORES CELULARES OPERADORES DE PCS La ley de servicios pblicos se aplica a los servicios pblicos domiciliarios (acueducto, alcantarillado, aseo, energa elctrica, distribucin de gas combustible, telefona fija pblica bsica conmutada y la telefona local mvil en el sector rural; a las actividades que realicen las personas prestadoras de servicios pblicos). Dentro de las bondades la ley 142 de servicios pblicos, est la Intervencin del Estado en los servicios pblicos, conforme a las reglas de competencia de que trata la misma ley 142, en el marco de lo dispuesto en los artculos 334, 336, y 365 a 370 de la Constitucin Poltica, para los siguientes fines: Garantizar la calidad del bien objeto del servicio pblico y su disposicin final para asegurar el mejoramiento de la calidad de vida de los usuarios. Ampliacin permanente de la cobertura mediante sistemas que compensen la insuficiencia de la capacidad de pago de los usuarios. para los Operadores Pblicos y Privados, as como la proteccin a los usuarios y operadores

 Prestacin continua e ininterrumpida, sin excepcin alguna, salvo cuando existan razones de fuerza mayor o caso fortuito o de orden tcnico o econmico que as lo exijan. Prestacin eficiente. Libertad de competencia y no utilizacin abusiva de la posicin dominante. Obtencin de economas de escala comprobables. Mecanismos que garanticen a los usuarios el acceso a los servicios y su participacin en la gestin y fiscalizacin de su prestacin. Establecer un rgimen tarifario proporcional para los sectores de bajos ingresos de acuerdo con los preceptos de equidad y solidaridad. El estado interviene en el apoyo de los servicios pblicos a travs de la ley 142, especialmente las relativas a las siguientes materias: Promocin y apoyo a personas que presten los servicios pblicos. Gestin y obtencin de recursos para la prestacin de servicios. Regulacin de la prestacin de los servicios pblicos teniendo en cuenta las caractersticas de cada regin; fijacin de metas de eficiencia, cobertura y calidad, evaluacin de las mismas, y definicin del rgimen tarifario. Control y vigilancia de la observancia de las normas y de los planes y programas sobre la materia. Organizacin de sistemas de informacin, capacitacin y asistencia tcnica. Proteccin de los recursos naturales. Otorgamiento de subsidios a las personas de menores ingresos. Respeto del principio de neutralidad, a fin de asegurar que no exista ninguna prctica discriminatoria en la prestacin de los servicios. Todos los prestadores estn sujetos, a las regulaciones de las comisiones, que para las telecomunicaciones le corresponde a la Comisin de Regulacin de Telecomunicaciones 10 todas las

atribuciones y funciones asignadas a las entidades, autoridades y organismos de que trata

CRT y al control, inspeccin y vigilancia de la Superintendencia de Servicios Pblicos SSP. ETT ESP desde su constitucin desarrollo todos los estudios necesarios para la obtencin de las licencias haciendo grandes inversiones para tal fin. Actualmente cuenta con las licencias como Operador de Telefona Pblica Bsica Conmutada Local y Local Extendida para prestar el servicio en 48 municipios, Licencia para Bogot, Numeracin autorizada y Licencia como Operador de Servicios de Valor Agregado, con la cual se pretende prestar el servicio de Internet y Base de Datos especializada. As mismo cuenta con los contratos de Interconexin a la red de Larga Distancia Nacional e Internacional a travs de Telecom. (Fuente SPPD) Variables que afectan el problema.

Dentro de las distintas variables que afectan el principal problema que tiene ETT con respecto a los recursos que se necesitan para la ampliacin del servicio de telefona local en el rea rural del municipio de Guasca, se destaca la falta de la Interconexin a la red nacional por parte del operador estatal que tuvo el proyecto de Guasca al inicio de su operacin, donde se dilat por un periodo de mas de 2 aos, generando a la compaa una crisis financiera. En primer lugar, la compaa no pudo cumplir con las expectativas de Flujo de Caja que se defini con este proyecto, siendo imposible recuperar el capital inicial en el periodo esperado y obligando a la empresa a posponer la ampliacin del servicio hacia las reas rurales debido a la falta de recursos econmicos. Adicionalmente la Superintendencia de Servicios Pblicos, sanciono a la compaa por las demandas recibidas por los usuarios, ya que para este ltimo son totalmente transparentes los distintos conflictos entre operadores, obligando a la compaa a resarcir econmicamente los daos y perjuicios generados a estos.

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Al ver que ETT ESP no poda cumplir con sus obligaciones en las reas rurales del municipio de Guasca, varios usuarios que haban cancelado el valor de su lnea telefnica, exigieron la devolucin de sus dineros ms los intereses generados, lo cual ocasiono una perdida financiera adicional a la empresa. Otra variable generada por esta falta de interconexin, fue el incumplimiento por parte de ETT con sus obligaciones financieras, generndole sobre costos financieros y legales. (Fuente ETT) Hiptesis.

Si ETT logra consolidar su operacin de telefona pblica bsica conmutada local en el municipio de Guasca, podr tener una plataforma muy valiosa para expandir su cobertura en esa regin del pas, y lograr quitarle espacio en ese mercado a su competencia Si ETT consigue un inversionista nacional o extranjero para terminar el desarrollo del proyecto de telefona pblica bsica conmutada local, podr en el corto plazo realizar la ampliacin del servicio de telefona local en el rea rural del municipio de Guasca y cumplir sus obligaciones con terceros. Si ETT logra establecer un servicio de telefona local con gran calidad y con tarifas cmodas para el usuario, podr convertirse en lder y parte fundamental para el crecimiento de esta regin del pas.

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6. ANALISIS DE MERCADO Los servicios bsicos de telefona bsica conmutada que permiten llamadas locales, domsticas y de larga distancia, alcanzarn unas penetraciones de 34 por 100 habitantes para el final del perodo de 10 aos. Cabe anotar que esta penetracin corresponde al nmero de lneas en servicio y no las lneas instaladas. Sin embargo, este nmero, depender en gran medida del progreso que realice el gobierno en el estmulo a la instalacin de nuevas lneas a las personas de estratos bajos a travs de los programas de telefona social. De hecho, debido a que las penetraciones en los segmentos de altos ingresos a lo largo del pas, actualmente son bastante altas, la gran mayora del crecimiento provendr de la ampliacin del servicio a los hogares de ingresos bajos y medios, as como a los usuarios comerciales.

Suscriptores (000)

Todo Colombia
14000 12000 10000 8000 6000 4000 2000 0

Servicios Bsicos

Pronstico del Mercado de Suscriptores

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Penetracin Potencial de Largo Plazo Total de Suscriptores (000) a final de ao

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Fig. 1 Demanda Pronosticada para Lneas en Servicio Como se mencion anteriormente, se espera que la penetracin del servicio bsico de telefona conmutada llegue a 34 lneas en servicio por 100 habitantes para el 2012, con un total de 10.262.000 lneas. Esto representan una Tasa de Crecimiento Interanual Promedio (TCIP) de 8.9% entre 2002 y el 2012, que es escasamente menor al doble de

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la tasa de crecimiento esperada para el sector (5.5%) para el mismo perodo. El crecimiento es mayor en los primeros aos, con una TCIP de 13.9% entre 2001 y el 2006. Sostener este crecimiento durante este perodo de 10 aos es algo importante. Como se observa en la Figura 1 de demanda pronostica para lneas en servicio. En los estratos altos, el nmero mayor al 100% indica que se espera que varias viviendas cuenten con ms de una lnea, tal como es el caso de los hogares con mayores ingresos. Este escenario es an ms probable dado que una segunda lnea se dedicar a Internet, la transmisin va fax o de datos. Las penetraciones para los estratos bajos son metas, y su obtencin depender de los recursos disponibles para telefona social, y de la tasa a la cual se pueden adicionar lneas nuevas. Para el segmento no residencial, la penetracin se presenta como un porcentaje de la poblacin no agrcola econmicamente activa. Una penetracin promedio del 20% implica, por ejemplo, que existir una lnea por cada cinco trabajadores, lo que es tpico de pases desarrollados. (Fuente MinComunicaciones) Anlisis de la poblacin.

Los habitantes que predominan en el municipio involucrado en este proyecto cuentan con la capacidad econmica para adquirir el servicio, ya que la mayora de habitantes de este municipio son empresarios que toman la zona rural de Guasca como sitio de habitacin y de descanso. Adems varias empresas importantes del pas como empresas multinacionales tiene sus centro de manufactura y operacin en este municipio por las ventajas que la administracin municipal les ofrecen, como el menor pago de impuesto o excepcin de estos, servicios pblicos con tarifas bajas. A pesar de la cercana de este municipio a la capital cuya distancia es aproximadamente de 40 < 50 Km., no cuenta con un adecuado servicio telefnico, debido a falta de planeacin entre los operadores telefnicos y las autoridades municipales.

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Por lo anterior, este proyecto ofrece un xito asegurado en su desarrollo, el cual debemos iniciar lo mas pronto posible. En las siguientes tablas se indican las densidades de hogares, habitantes y la demanda telefnica atendida y por atender, de acuerdo a los estudios recogidos del DANE y de los operadores que prestan el Servicio Telefnico en este Departamento.

NUMERO DE HOGARES Y POBLACION Municipio Guasca Fuente: DANE. No. Hogares Urbanas 798 No. Hogares Rurales 3.841 No. Total de Habit. 13.080

DEMANDA Y COBERTURA DEL Municipio Guasca Guasca SERVICIO POR MUNICIPIO. No. Lneas Nombre del No. Lneas Actuales 190 380 Operador TELECOM ETT Comprometidas. 0 68 Demanda de Lneas 250 800

Fuente: ETT. ESP. Telecom, ETB De acuerdo con las tablas anteriores se concluye que la densidad en la cobertura del servicio de Telecomunicaciones para 2.004 tan solo llego al 4,36% de la poblacin total de este municipio. La empresa que tiene el monopolio en Cundinamarca es TELECOM.

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7. ANALISIS TECNICO
Veremos el anlisis de los costos de la Inversin de la alternativa ptima para el proyecto, el Flujograma de Procesos, el cronograma del proyecto y un anlisis de la empresa ETT.

Tamao de la planta.

En el municipio de Guasca Cundinamarca ETT cuenta con un equipo de conmutacin digital de origen Coreano marca LG con 512 puertos ampliable a 4096; para este proyecto la empresa debe hacer una inversin de 6 ampliaciones iguales de 256 puertos para un total de 2.048, con el fin de tener capacidad suficiente para atender las necesidades de toda la comunidad que se estima de 2.000 lneas telefnicas; adicionalmente se cuenta con una serie de radios microondas que nos permite interconectarnos con la red nacional de telecomunicaciones.

Tipo de Distribucin.

Toda la red urbana se encuentra instalada con redes almbricas reas y subterrneas, donde su distribucin fue diseada acorde a la ubicacin geogrfica de los usuarios; para este proyecto se requiere ubicar los futuros usuarios en los planos del municipio, con el fin de disear la red rural que se instalar para atender los requerimientos de la demanda.

Tamao del proyecto.

El objetivo del proyecto es prestar el Servicio de Telefona Pblica Bsica Conmutada (TPBC) en el municipio de Guasca - Cundinamarca, este proyecto se realizara conjuntamente entre un inversionista y la empresa ETT, para la prestacin, instalacin y operacin de 2.000 lneas telefnicas. Contando con las expectativas anteriormente mencionadas sobre el mercado de las telecomunicaciones en Colombia, especialmente en el Departamento de Cundinamarca, donde ETT ESP como sociedad annima, tal como lo requiere la Ley 142 de 1.994 cuenta con todas los requerimientos legales para entrar a operar y 16

adems tiene experiencia en la prestacin del servicio, se dispondr con un inversionista que tenga gran inters en incursionar en el mercado de las telecomunicaciones en Colombia, alta experiencia en cooperacin y consecucin de crditos para este tipo de proyectos y visin empresarial, para formar un consorcio para la instalacin de 2.000 lneas telefnicas. Se establecern los siguientes aportes y responsabilidades, que son:
APORTES Y RESPONSABILIDADES INVERSIONISTA ETT COLOMBIA

OBTENDR LOS RECURSOS EN

MONEDA LEGAL REQUERIDOS PARA FINANCIAR EL PROYECTO

ENTREGARA COMO APORTE LA

LICENCIA DE OPERACION, NUMERACION Y CONTRATOS DE INTERCONEXION EXISTENTES, EN LAS CONDICIONES Y TRMINOS ESTABLECIDOS EN EL MODELO FINANCIERO.

DIVISAS PARA INFRAESTRUCTURA LOCAL, EN LAS CONDICIONES Y TRMINOS ESTABLECIDOS EN EL MODELO FINANCIERO.

LA CONSECUCIN DE TODOS LOS PERMISOS Y AUTORIZACIONES REQUERIDAS EN COLOMBIA PARA ACOMETER ESTA CLASE DE PROYECTOS

PRESENTARA TODA LA DOCUMENTACIN QUE LA ENTIDAD FINANCIERA SOLICITE.

ENTREGARA COMO APORTE LAS

OBRAS EN OPERACIN Y EN DESARROLLO (GUASCA) EN LAS CONDICIONES Y TRMINOS ESTABLECIDOS EN EL MODELO FINANCIERO.

SERVIR COMO INTERMEDIARIO

FINANCIERO OBTENCION Y UTILIZACION DE LA LNEA DE CRDITO.

PARTICIPARA, EN LOS COMITS DE EVALUACIN EN LOS CAMPOS FINANCIERO, MERCADEO, JURDICO

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Y TCNICO.

PARTICIPARA, MEDIANTE DE COMITS DE EVALUACIN EN LOS CAMPOS FINANCIERO, MERCADEO, JURDICO Y TCNICO.

INSTALACIN, CAPACITACIN, MANTENIMIENTO REPARACIN Y INSTALACIN DE ABONADOS

MANTENDRA LA TITULARIDAD DE LA OPERACIN Y DEL SERVICIO, LA ATENCION AL CLIENTE

ASPECTO COMERCIAL, ESTRATEGIAS DE PUBLICIDAD, MECANISMOS DE DISTRIBUCIN, VENTA DE LNEAS

ESTABLECIMIENTO, LOCALIZACIN Y CONFIRMACIN DE LA DEMANDA REPRESADA, QUE INCIDA EN EL DISEO FINAL DE LA RED

Localizacin del proyecto.

La localizacin del rea operativa del proyecto esta definido por la naturaleza del mismo, por lo que los equipos estarn ubicados en el municipio de Guasca. El rea administrativa estar ubicada en la ciudad de Bogot de acuerdo al anlisis efectuado a los factores de localizacin (Mercado, Materia Prima, Mano de Obra Directa, Comunicacin y Aspectos Gubernamentales). Nombre y Razn Social.

La compaa se denomina EMPRESA TERRITORIAL DE TELECOMUNICACIONES ETT S.A. ESP el cual ser el mismo nombre para la razn social es una sociedad de 18

responsabilidad annima donde los socios respondern por el porcentaje de su participacin. Esta sociedad formar una reserva legal, con sujecin a las reglas establecidas en cdigo de comercio. Y en lo no previsto en este ttulo o en los estatutos, esta sociedad de responsabilidad annima se regir por las disposiciones sobre annimas. Imagen Corporativa. sociedades

La imagen corporativa ser un mundo de color azul, donde en el centro tendr un auricular de color Blanco y el nombre de la empresa estar ubicado debajo de esta. Organigrama.
A S A M B L E A D E A C C I O G E N E R A L N I S T A S

A U D I T O R E X T E R N O

J U N T A I R E C T I V A

R E V I S O R F I S C A L

G E R E N T E G E N E R A L

E P A R T A M E N T O F I N A N C I E R O

D E P A R T A M E N T O D A D M I N I S T R A T I V O

E P A R T A M E N T O T E C N I C O

S E R V I C I O C L I E N T E

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C o n t a b i l i d a

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Aspectos Legales.

ETT S.A. ESP cuenta con todas las licencias de operacin y la numeracin asignada para cada municipio, otorgados por el Ministerios de Comunicaciones.

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Polticas y Reglamentos.

La empresa mediante la Junta Directiva dictar y establecer las polticas que regirn a la compaa en sus funciones y gestiones para el desarrollo de la misma. Los reglamentos que se establecern en la compaa para sus funcionarios sern: Reglamento Interno de Trabajo. Reglamento de higiene y seguridad industrial. Reglamento de salud ocupacional.

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8. ANALISIS ECONOMICO Y FINANCIERO Este estudio financiero se realiz con el fin evaluar la factibilidad de desarrollar el proyecto, tomando en cuenta los ingresos y egresos estimados, la inversin y capital de trabajo inicial. Costos del Proyecto.

El valor estimado del proyecto asciende a la Suma de Trescientos Setenta y Cinco Mil Dlares de los Estados Unidos de Norteamrica (USD 375.000.00) donde el inversionista aporta el 100% de financiacin propia y ETT aporta la operacin e infraestructura actual del proyecto con recursos propios. En el modelo econmico se definirn los costos reales de la inversin inicial, en sern

equipos, planta externa e interna, gastos administrativos, as como los ingresos por todos los servicios que preste ETT ESP titular de la operacin, los cuales capital necesario para atender la deuda con el inversionista. Modelo Financiero. manejados en conjunto, para pago de todas las obligaciones y hacer la reservas de

Como marco de referencia se a elaborado un modelo de factibilidad financiera, basado en los datos histricos que posee ETT ESP en las operaciones que actualmente realizada en otros municipios y de los datos aportados en esta presentacin en el capitulo de ANALISIS DEL MERCADO, el modelo de factibilidad hace referencia a los siguientes indicadores: Esquema de Financiacin Estado de Resultados Variables Econmicas Demanda y Cobertura Tarifas y Promedios Ingresos 21

Costos Inversiones - Depreciacin Costos Administracin Operativos

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9. BIBLIOGRAFA

PLAN ESTRATGICO PARTE II - TELECOM CUNDINAMARCA. PLAN DE GESTION - EMPRESA TERRITORIAL DE TELECOMUNICACIONES ETT. ESP. Revista No. 3 SUPERCIFRAS AO 3 - SUPERINTENDENCIA DE SERVICIOS PUBLICOS DOMICILIARIOS. Pagina Web - COMISIN DE REGULACIN DE TELECOMUNICACIONES www.crt.gov.co Pagina Web - DEPARTAMENTO NACIONAL DE ESTADSTICA DANE www.dane.gov.co Pagina Web - GOBERNACIN DE CUNDINAMARCA - www.gobcun.gov.co

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