NDICE SESIN 3 TASAS DE INTERS 1 Definiciones de las diferentes tasas 2 Conversin de tasa nominal a tasa nominal 3 Conversin de tasa

nominal a tasa efectiva 4 Conversin de tasa efectiva a tasa efectiva 5 Conversin de tasa efectiva a tasa nominal 6 Clculo de la tasa real 7 Ejercicios propuestos

DEFINICIONES DE LAS DIFERENTES TASAS NOMINAL

PROPORCIONAL EFECTIVA EQUIVALENTES VENCIDA COMPENSATORIA MORA INFLACIN REAL

Desde el 11 de marzo de 1991, el Banco Central de Reserva del Per, en su reporte de operacione terminologa: TAMN TAMEX TIPMN TIPMEX

DEFINICIONES DE LAS DIFERENTES TASAS Es una tasa de referencia, y varia del acuerdo al periodo multiplicado por el nmero de perodos en el ao. Solo se capitaliza una vez. Es la que corresponde a diferentes fracciones de tiempo, generalmente perodos menores de un ao. Se utiliza cuando necesitamos calcular el inters (I) en una operacin y la tasa de inters mencionada (nominal) est en distintos trminos a los perodos (m) pudiendo ser estos perodos de clculo menores o mayores al perodo que se refiere la tasa nominal. Es la tasa que se aplica directamente a los perodos. Se capitaliza varias veces. Comparacin de dos tasas efectivas en tiempos diferentes que producen una misma tasa efectiva en el mismo horizonte temporal. Es la relacin o razn entre el inters (ganado o pagado) con referencia al capital inicial (VA). Es la tasa denominada activa en el sistema financiero, es la que se usa para los clculos de prstamos. Es la tasa que se cobra cuando el usuario no ha pagado en la fecha pactada, y se calcula sobre el tiempo de atraso. Es una tasa que muestra el crecimiento de los precios de los bienes y servicios. Es la tasa que ajustada por la diferencia entre la tasa efectiva y la tasa de inflacin.

de el 11 de marzo de 1991, el Banco Central de Reserva del Per, en su reporte de operaciones usa la siguiente minologa: Tasa Activa en Moneda Nacional Tasa Activa en Moneda Extranjera Tasa de Inters Pasiva en Moneda Nacional Tasa de Inters Pasiva en Moneda Extranjera

CONVERSIN DE TASA NOMINAL A TASA NOMINAL TN2= (TN1/p) *n Donde: TN1 (ip) TN2 (in) p n

Tasa nominal dato Tasa nominal solicitada Das de la tasa nominal dato Das de la tasa nominal solicitada

Realizar las conversiones siguieintes: p (das) 360 180 120 90 60 30 15 7 1 5 n (das) 5 10 20 40 80 160 110 75 30 15 TN1 (ip) 34.66% 29.50% 21.66% 15.90% 10.00% 5.65% 4.89% 1.89% 0.45% 1.78% TN2 (in) Repuestas 0.48% 1.64% 3.61% 7.07% 13.33% 30.13% 35.86% 20.25% 13.50% 5.34%

CONVERSIN DE TASA NOMINAL A TASA EFECTIVA FRMULA FINANCIERA TE = ((1+TN/p) (n) -1

Devuelve la TEA, si se conocen la tasa de inters anual nominal y el nmero de perodos de inters compu

1 Dada la Tasa del 20% Nominal Anual, con capitalizacin mensual, hallar la Tasa Efectiva Anual. Funcin Financiera Tasa nominal p n TE Unidades Respuesta

21.93%

2 Calcular la TEA de un prstamos bancario de S/. 5,500 que se pacta al 24% anual, con capitalizacin trimes Funcin Financiera Tasa nominal p n TE 3 Unidades Respuesta

26.25%

Cul es la Tasa Efectiva Anual que se recibe de un depsito bancario de 1,000 nuevos soles, pactada a mensualmente? Funcin Financiera Tasa nominal p n TE Unidades Respuesta

16.08%

4 Una entidad financiera ofrece una Tarjeta de Crdito con una TNM del 2.53% . Cul es la TEA que realmen Funcin Financiera Tasa nominal Unidades Respuesta

34.96%

p n TE 5

Respuesta

34.96%

Si la TNA es 25% con capitalizacin anual, semestral, cuatrimestral, trimestral, bimestral, mensual, quinc TEA.

TNA 25% 25% 25% 25% 25% 25% 25% 25%

Capitalizacin Anual Semestral Cuatrimestral Trimestral Bimestral Mensual Quincenal Diaria

p 360 180 120 90 60 30 15 1

n 1 2 3 4 6 12 24 360

TEA ####### ####### ####### ####### ####### ####### ####### #######

EXCEL

6 Tomando como base una TN del 2% con capitalizacin cada: 29, 26, 23, 20, 18, 15, 12 y 10 das. Calcular su TNM 2.00% 2.00% 2.00% 2.00% 2.00% 2.00% 2.00% 2.00% Capitalizacin Cada 29 das Cada 26 das Cada 23 das Cada 20 das Cada 18 das Cada 15 das Cada 12 das Cada 10 das p 29 26 23 20 18 15 12 10 n 3.103448 3.461538 3.913043 4.500000 5.000000 6.000000 7.500000 9.000000 TET

TASA NOMINAL A TASA EFECTIVA FORMULA EXCEL Int.Efectivo=(int_nominal;nm_per_ao)

al y el nmero de perodos de inters compuesto por ao. Donde: int_nominal

es la tasa de inters nominal es el nmero de perodos de inters nm_per_ao compuesto por ao NOTA: Solo se puede usar esta funcin para convertir a TEA

ual, hallar la Tasa Efectiva Anual. Funcin Excel int_nominal 20.00% nm_per_ao Int.Efectivo #NAME? 12 Unidades

pacta al 24% anual, con capitalizacin trimestral. Funcin Excel int_nominal 24.00% nm_per_ao Int.Efectivo #NAME? Unidades 4

o bancario de 1,000 nuevos soles, pactada al 15% de inters anual capitabilizable

Funcin Excel int_nominal 15.00% nm_per_ao Int.Efectivo #NAME?

Unidades 12

TNM del 2.53% . Cul es la TEA que realmente cobra? Funcin Excel int_nominal 30.36% Unidades 2.53%

nm_per_ao Int.Efectivo

12

mestral, trimestral, bimestral, mensual, quincenal y diaria. Calcule sus respectivas

Respuesta Funcin Funcin Excel Financiera 25.00% 25.00% 26.56% 26.56% 27.14% 27.14% 27.44% 27.44% 27.75% 27.75% 28.07% 28.07% 28.24% 28.24% 28.39% 28.39%

29, 26, 23, 20, 18, 15, 12 y 10 das. Calcular sus respectivas TET. Respuesta 6.1229% 6.1291% 6.1353% 6.1416% 6.1457% 6.1520% 6.1583% 6.1625%

CONVERSIN DE TASA NOMINAL A TASA EFECTIVA TE2 = (1+TE1)n/p - 1 Donde: TE1 TE2 p n

Tasa efectiva dada Tasa efectiva solicitada Das de la tasa efectiva del periodo dada Das de la tasa efectiva solicitada

1 Calcular la TEA de una TEM del 2%. Unidades TE1 p n TE2 2 Calcular la TEQ de una TEA del 32.45%. Unidades 32.45% 360 15 2.00% 1 12 26.82%

Respuesta 26.82418%

TE1 p n TE2 3 Calcular la TEC de una TES del 12.35%.

Respuesta 1.17786%

TE1 p n TE2 4 Calcular la TED de una TEA del 24%.

Unidades 12.35% 3 2 8.07%

Respuesta 8.07255%

Unidades TE1 p n TE2 24.00% 360 1 0.05977%

cuantas dias hay en el periodo de un ao Respuesta 0.05977%

5 Calcular la TEA de una TEC del 5.75%. Unidades TE1 p n TE2 6 Calcular la TEB de una TEQ del 1.245%. Unidades TE1 p n TE2 Respuesta 5.07378% Respuesta 18.26089%

as hay en el periodo de un ao

CONVERSIN DE TASA EFECTIVA A TASA NOMINAL FRMULA FINANCIERA TN = ((1+TE) (1/P) -1

1 Dada la TEA del 24%, hallar la Nominal Anual, con capitalizacin mensual. Funcin Financiera Tasa_Efectiva p n TNA Unidades Respuesta Unidades Respuesta Unidades Respuesta Unidades Repuesta 8.21% 25.09% 15.15% 21.71%

2 Si TEA es 16.25% anual, Hallar la Tasa Nominal equivalente, capitalizable mensualmente. Funcin Financiera Tasa_Efectiva p n TNA

3 Determinar la Tasa Nominal con capitalizacin cuatrimestral a partir de una TEA del 32%. Funcin Financiera Tasa_Efectiva 15.00% p n TNA

4 Cul ser la TNA con capitalizacin bimestral equivalente a una TEA del 8.50%? Funcin Financiera Tasa_Efectiva p

Repuesta Unidades Repuesta Unidades Repuesta

n TNA

8.21%

5 Determinar la TNS con capitalizacin mensual a partir de una TEA del 24%. Funcin Financiera Tasa_Efectiva p n TNA TNS

10.85%

6 Cul ser la TNM con capitalizacin diaria equivalente a una TEA del 10.00%? Funcin Financiera Tasa_Efectiva p n TNA TNM

0.80%

TASA NOMINAL FORMULA EXCEL Tasa.Nominal=(tasa_efectiva;nm_per_ao) Devuelve la tasa de inters nominal anual si se conocen la tasa efectiva y el nmero de perodos de inters compuesto por ao es la tasa de inters efectiva tasa_efectiva es el nmero de perodos de inters nm_per_ao compuesto por ao

sual. Funcin Excel tasa_efectiva 24.00% nm_per_ao 12 Tasa.Nominal #NAME? Unidades

ble mensualmente. Funcin Excel tasa_efectiva 1625.00% nm_per_ao Tasa.Nominal Unidades

e una TEA del 32%. Funcin Excel tasa_efectiva 32.00% nm_per_ao Tasa.Nominal Unidades

del 8.50%? Funcin Excel tasa_efectiva nm_per_ao Unidades

Tasa.Nominal

24%. Funcin Excel tasa_efectiva nm_per_ao Tasa.Nominal TNS Unidades

10.00%? Funcin Excel tasa_efectiva nm_per_ao Tasa.Nominal TNS Unidades

CLCULO DE LA TASA REAL ( Ir) Ir =(TE - f) / (1 + f) Donde: TE f

Tasa efectiva Tasa de inflacin

1 Si la TEA es 24% y la inflacin es 8%. Cul es la Ir? TEA f Ir 2 Si la TET es 2% y la inflacin es 1.50%. Cul es la Ir? TET TEA f Ir 3 Si la TES es 12% y la inflacin es 8%. Cul es la Ir? TES TEA f Ir 4 Si la TEM es 1% y la inflacin es 3%. Cul es la I r? TEM TEA f Ir

Respuesta 14.81%

Respuesta 6.64%

Respuesta 16.15%

Respuesta 9.40%