Ateno.

Estes resumos so preparados pela colega Paula Vieira aqui do Banco Ita e no pela empresa que prepara o apostilo de ANBID (que responde s dvidas via GEC_ANBID), a Bankrisk. Dvidas especficas com relao aos resumos, favor entrar em contato via outlook: Paula Vieira. Importante! Os itens em amarelo so os que sofreram alterao em relao aos resumos apresentados na turma de junho. Se voc tem resumos de turmas anteriores, favor desconsiderar e levar este, pois est bem complementado. CPA-10 - RESUMO MDULO I ATUALIZADO PARA A TURMA DE 23 DE SETEMBRO REGULAO, AUTO-REGULAO E FISCALIZAO CMN (Conselho Monetrio Nacional) Dica: o chefe! Portanto, no faz, no faz. Ele manda! Cria normas para o Sistema Financeiro Nacional, mas NO executa. rgo normativo. Principais atribuies: 1) Define a meta de inflao. 2) Estabelece diretrizes gerais de poltica monetria, cambial e creditcia. 3) Estabelece medidas para preveno e correo de desequilbrios econmicos. 4) Regula a constituio e regulamentos das Instituies Financeiras. 5) Disciplina todos os tipos de crdito. Dica: Fique atento aos VERBOS define, estabelece, regula, disciplina, porque o CMN o chefe, ou seja, no coloca a mo na massa. Ele manda! Ele define, estabelece, regula e disciplina. BC (Banco Central) gente que FAZ, ou melhor, gente que FES: Fiscaliza, Executa, Supervisiona as Instituies Financeiras, $ em circulao e Cmbio. um rgo executivo, porque executa. Principais atribuies: 1) Autoriza o funcionamento e fiscaliza as Instituies Financeiras. 2) Executa a poltica monetria (controla a quantidade de $ em circulao) e cambial (vai atuar se houver uma valorizao ou desvalorizao forte do Real). 3) Emite moeda, controla crdito e capitais estrangeiros. 5) Oferece redesconto, compra e vende ttulos pblicos e pede depsito compulsrio. Essas 3 atribuies servem para o controle de liquidez ($ em circulao no mercado) e voc v no mdulo II. Dica: Se coloca a mo na massa (FES Fiscaliza, Executa e Supervisiona) no que se refere s instituies financeiras, $ em circulao e Cmbio, ento Banco Central. Cuidado: para NO falar que quem estabelece diretrizes gerais de poltica monetria, cambial e creditcia o Banco Central por causa da poltica monetria. Para ser Banco Central tem que colocar a mo na massa e nesse caso estabelece coisa de chefe, portanto, CMN. CVM (Comisso de Valores Mobilirios) Irm do Banco Central, tambm gente que FAZ, ou melhor, gente que FES (Fiscaliza, Executa, Supervisiona) e DESENVOLVE um mercado que leva seu nome, o mercado de valores mobilirios (tambm conhecido como mercado de capitais**). um rgo executivo, porque executa. So valores mobilirios: FUndos, Debntures/Notas Promissrias, Aes e Swap (FUDAS). Para saber quais so os valores mobilirios que caem na CPA-10, basta associar. Lembre que a prova da Anbid uma das mais FUDAS que existem! FUDAS = valores mobilirios. Principais atribuies: 1) Promover medidas incentivadoras da canalizao de poupana* ao mercado de capitais**. 2) Estimular o funcionamento das bolsas de valores e das instituies operadoras do mercado de capitais**. 3) Proteger os investidores de mercado.

Poupana aqui deve ser entendido como investimento. Dica: Simplifique! Veja que nas atribuies 1 e 2 Promover medidas incentivadoras e Estimular o funcionamento o mesmo que desenvolver. Leve palavras-chave para a prova, pois ajuda a encontrar a resposta correta. No caso da CVM, a palavra-chave mercado de capitais (= mercado de valores mobilirios). Dica: A CVM tambm coloca a mo na massa, mas somente em operaes/atividades especficas das instituies financeiras. So elas as operaes com valores mobilirios (FUDAS: Fundos, Debntures/Notas Promissrias, Aes e Swap). Fique atento! A CVM, como a mulher super protetora que , se encarrega de proteger os investidores de mercado. (este conceito caiu na prova de setembro e de maro).

CMN Normas BC Executa Instituies Financeiras Bancos/Distribuidoras/Corretoras

CVM

Executa / Desenvolve

Bolsas / Operaes com FUDAS

Fique de olho nessas palavras sublinhadas acima ao analisar uma questo! Assim, ficar mais fcil matar a questo. Responda a pergunta abaixo: O governo anuncia mudana no prazo das operaes de financiamento de bens durveis. A medida foi deliberada por quem? a) pelo Banco Central. b) pela CVM (Comisso de Valores Mobilirios). c) pelo Copom Comit de Poltica Monetria. d) pelo CMN - Conselho Monetrio Nacional. Se voc respondeu Conselho Monetrio Nacional, acertou, porque ele (o chefe) quem delibera. Tome essa questo como um exemplo de que se voc levar a lgica das definies acima, voc responde qualquer questo na prova. Lembre-se que assim como o nosso chefe aqui no Ita define as metas de captao, o chefe do Sistema Financeiro Nacional (Conselho Monetrio Nacional) quem define as metas de inflao. Responda essas perguntas, seguindo os conceitos apresentados acima, quem que... 1) Cuida da liquidao (fim, em funo da falncia) de uma instituio financeira. 2) Analisa e libera a constituio de uma instituio financeira. 3) Supervisiona as operaes de Fundos, Debntures, Aes e Swap. 4) Analisa e autoriza a constituio de uma corretora. 5) Desenvolve o mercado de capitais Se voc respondeu (1) Banco Central, (2) Banco Central, (3) CVM, (4) Banco Central e (5) CVM, acertou. Cuidado N 1! Quando falamos em fiscalizar uma Instituio Financeira, Corretora, Banco, Distribuidora quem faz isso o Banco Central. A CVM s entra na parada quando falamos de operaes (atividades) especficas com FUDAS dessas instituies. Portanto, Quem analisa uma Corretora (a Instituio Corretora) para liberar seu funcionamento o Banco Central. A CVM vai entrar em ao quando falamos das operaes com aes desta corretora. AUTO-REGULAO ANBID Associao Nacional dos Bancos de Investimento

Associados - bancos de investimento e bancos mltiplos com carteira de investimento Principais atribuies: 1) Auto-regulao de fundos de Investimento. 2) Auto-regulao das ofertas pblicas de ttulos e valores mobilirios. 3) Auto-regulao do Programa de Certificao Continuada (CPA-10). A ANBID pede Auto-regulao para seus associados. Auto-regulao = padronizao de informaes (mais claras para os investidores) e de procedimentos. Mas, como assim? A ANBID pede que seus associados divulguem, por exemplo, informaes sobre fundos (veremos mais no cdigo de auto-regulao de Fundos) de maneira padronizada para que os investidores possam comparar as informaes e tambm as rentabilidades. Importante! Leve as 3 atribuies da ANBID acima porque a ANBID sempre pergunta sobre ela mesma na prova. Dica: Foque em palavras-chave para facilitar a anlise da questo. E no caso da ANBID, a palavra-chave auto-regulao. PRINCIPAIS INTERMEDIRIOS FINANCEIROS Banco Mltiplo Tipos de carteiras existentes no mercado: comercial, de investimento, desenvolvimento, crdito, financiamento e arrendamento mercantil (leasing). Cuidado! No queira levar mais do que a prova pede, veremos aqui somente os conceitos de carteiras de investimento e comercial. No precisa levar as demais. Quantas carteiras para ser Banco Mltiplo? 2. Uma delas tem que ser COmercial ou de INvestimento (associar* as iniciais com a palavra COIN, que significa moeda em ingls). *Uma dica para ajud-lo nos estudos fazer associaes com palavras, pois fica mais fcil de levar para a prova. Banco Comercial (ou ainda Carteira Comercial de um Banco Mltiplo): - Capta depsitos vista (Conta Corrente). Capta depsitos prazo (CDB). Financia a curto mdio prazo (leve este conceito curto e mdio prazo que caiu na prova de maro e de novo em junho). Banco de Investimento (ou ainda Carteira de Investimento de um Banco Mltiplo) NO capta depsitos vista. Capta depsitos a prazo (CDB). Financia a mdio e longo prazo. (veja que aqui mdio e longo prazo) Empresta dinheiro para empresas - capital fixo e de giro (= aquele que gira na empresa = $ para reposio de estoque). Administra e vende fundos de investimento (= administrao de recursos de terceiros*) - Estrutura a emisso de ttulos** e valores mobilirios***. * Entenda administrao de recursos de terceiros (terceiros = clientes) como fundos de investimento. Num fundo de investimento reunimos os valores aplicados dos investidores e administramos os recursos aplicados (investimos o $). por isso que o nome da taxa que cobramos por administrar o recurso do cliente em um fundo chama-se taxa de administrao. ** Ttulos, que vemos a fundo no mdulo IV, so como se fossem contratos de emprstimo feitos pelo governo, empresas e bancos ao mercado para obter recursos. Por exemplo, um investidor que compra ttulos pblicos federais est emprestando dinheiro para o governo durante um determinado tempo (prazo do ttulo) e vai receber rendimentos (juros) pelo emprstimo. *** Valores Mobilirios = FUDAS

Veja que a ANBID poderia perguntar qual o Banco Mltiplo das alternativas abaixo que tem depsito vista? aquele que tem a) Somente carteira comercial. b) Carteira de investimento e de crdito. c) Carteira comercial e de crdito. d) Somente carteira de investimento. Lembre-se que um banco mltiplo tem que ter pelo menos uma carteira COmercial ou de INvestimento (COIN). Se ele tem depsitos a vista, uma das carteiras tem que ser comercial, e por ser Banco Mltiplo tem que ter pelo menos 2 carteiras (tenho que buscar a resposta com duas carteiras e que uma seja comercial). Alternativa correta a c. OUTROS INTERMEDIRIOS FINANCEIROS Sociedade Corretora de TVM (Ttulos e Valores Mobilirios). Opera em Bolsa de Valores e BM&F. Administra fundos e clubes de investimento*. Home Broker: sistema de uma corretora que permite que o cliente compre e venda aes pela internet. *So como se fossem fundos de aes, s que para um pblico restrito. Como para um pblico restrito, levam esse nome de clube. Lembrar dos nossos clubes de investimento (Clube Ita de Investimento, Clube Ita Top 5 e Clube Ita Multiaes). Importante: No existe compra e venda de aes sem o intermdio da corretora. Um cliente ao comprar e vender aes conta sempre com a intermediao da corretora. Esse conceito cai direto na prova. Sociedade Distribuidora de TVM (Ttulos e Valores Mobilirios). = Corretoras. Exceo: NO PODE OPERAR NO RECINTO BOLSAS. - Distribui e administra fundos de investimento. - Intermediar operaes de cmbio (definio que caiu na prova de novembro). - Distribui oferta pblica de aes (aquelas que a gente v quase toda semana no Bom Dia). Bovespa Bolsa de Valores de So Paulo Local sem fins lucrativos onde so negociados ttulos e valores mobilirios*. Na Bolsa sabemos pela Ftima Bernardes que so negociadas aes (aes est dentro de FUDAS = valores mobilirios) e alm de aes encontramos tambm debntures e at um tipo de fundo de investimento (FUDA). Opa, Cad o S de Swap. Swap na BM&F que veremos abaixo. Mega Bolsa: sistema de negociao da Bovespa que processa as ordens de compra ou venda eletronicamente feita pelas corretoras. Fiscalizao: CVM (faz parte de FUDAS) BM&F Bolsa de Mercadorias e Futuros. Local sem fins lucrativos onde so negociados derivativos (Swap). Fiscalizao: CVM (faz parte de FUDAS) Mas afinal, o que so derivativos? Dica: para levar o que um derivativo s pensar no derivativo mais antigo que existe, que o noivado. O noivado um contrato entre duas pessoas (duas partes) que eu fao hoje para ser honrado numa data futura. Portanto, para levar a definio de derivativo, s levar a do noivado. Swap: nico derivativo que estudamos para a ANBID. um contrato entre 2 partes que possibilita troca de rendimentos para ser honrado uma data futura, ou seja, essa troca vai ocorrer em uma data futura. Leve tambm que o ganho numa operao de swap o ganho com essa troca de rendimentos (diferena entre o que levou de rendimento e o que deu na troca). SISTEMAS DE LIQUIDAO E CUSTODIA

So os sistemas que processam o registro, a custdia* e a liquidao** financeira dos ttulos e valores mobilirios (tambm chamados de ativos). 1 2 Os Sistemas de Liquidao e Custdia so uma espcie de Bankline dos ttulos e aes, e tm como funo passar (transferir) o $ que foi emprestado e depois devolver (transferir) o dinheiro mais juros para quem emprestou. Eles, assim como o Bankline, tambm contam com um histrico de operaes realizadas, pois registram que algum, por exemplo, emprestou dinheiro para o governo, ou seja, comprou ttulos pblicos federais. Lembre-se que quando algum compra um ttulo (investe), est emprestando dinheiro para algum. 1 Como se processa pagamento e recebimento dos recursos. 2 que nem a custdia dos filhos, que significa guarda. Aqui porque o sistema guarda (registra) que a Paula, por exemplo, comprou ttulos pblicos federais, ou seja, que o governo deve $ para a Paula. SELIC (associe: a palavra Selic nos faz lembrar do governo): Ttulos Pblicos Federais CETIP (pense em CETIPri que fica mais fcil matar essa questo): Ttulos Privados e Swap, que um Contrato Privado. CBLC (Vamos fazer um atentado ao portugus? Lembre-se: CBoLa): Aes Opa, mas como eu vou saber quais so os ttulos privados? Lembre-se, para a CPA-10, se no for Ttulo Pblico Federal e Aes, Ttulo Privado: CDB, Letra Hipotecria, CDI, Debnture/Nota Promissria. Dica: Se a pergunta for onde a operao foi registrada, liquidada ou onde feita a custdia do ativo (ttulos e valores mobilirios) negociado, voc j sabe que se trata de um sistema de liquidao e custdia. Da verifique se Ttulo Pblico Federal, Ttulo Privado, Swap (Contrato Privado) ou Aes que voc j vai matar a questo. SPB SISTEMA DE PAGAMENTOS BRASILEIRO A principal finalidade do Sistema de Pagamentos Brasileiro transferir recursos entre bancos. O Sistema de Pagamentos Brasileiro criou uma alternativa de transferncia de recursos denominada TED (Transferncia Eletrnica Disponvel), utilizada para valores acima de R$ 5 mil. A TED possibilita que o cliente transfira recursos de um banco para outro banco em tempo real. A TED surgiu como alternativa s formas at ento tradicionais de transferncia, como cheques e DOCs. O objetivo do Sistema de Pagamentos Brasileiro reduzir o risco sistmico (presente no sistema) do mercado financeiro. Leve: Assim como o SBP terrvel contra os insetos, o SPB considerado terrvel contra os riscos (mais precisamente o risco sistmico). Dica: Lembrar da TED e que terrvel contra os riscos quando a ANBID perguntar sobre o SPB. CONTA INVESTIMENTO Permite que o cliente troque de aplicao financeira (inclusive, de um banco para outro) sem pagar CPMF (para tal, necessrio que seja um produto integrado conta investimento). Produtos No Integrados Conta Investimento: Poupana Antiga e FAPI (Fundo de Aposentadoria Programada Individual). Dica: Podemos considerar que a Conta Investimento foi um verdadeiro presente para os investidores (j que no pagam a CPMF ao trocar de aplicao). Portanto, podemos fazer uma

associao e levar para a prova que no entra na Conta Investimento nem o passado (Poupana Antiga) nem o futuro (FAPI). Produtos Integrados Conta Investimento: Fundos, Ttulos Pblicos, Ttulos Privados e Swap. Dica: Podemos fazer uma associao e levar para a prova que entram na Conta Investimento todos os produtos que caem na CPA-10, exceto Aes, que opcional. Opcional (o investidor que decide se transita ou no na Conta Investimento): Aes e Poupana Nova. Observao: Essas denominaes Poupana Nova e Poupana Antiga so as que esto presentes na lei e, portanto, dessa maneira que pode cair na ANBID. Mas, o que so esses nomes? a mesma coisa que Paula Vieira, eu tambm gostaria de saber da onde surgiu. Portanto, a definio de Poupana Antiga aquela que no cai na Conta Investimento e Poupana Nova aquela que opcional Conta Investimento ( s isso). Cuidado! Para que facilitar se ela pode complicar. A ANBID vai falar em Conta Corrente Depsito Investimento. Simplifique na hora de ler Conta Investimento. TICA Princpio Integridade (honestidade e sinceridade) NO empurrar o produto para obter vantagens pessoais (bater meta...), fazer propaganda enganosa, declarao falsa, fraude, dolo, subordinao dos prprios princpios. Princpio da Objetividade (ser objetivo) Agir com honestidade intelectual e imparcialidade. Agir de acordo com o interesse do cliente. Exercer julgamento profissional razovel e prudente ao prestar servios profissionais. Mas, o que honestidade intelectual? No fingir que sabe o que no sabe nem que no sabe o que sabe. (algum merece levar esse conceito?). Ento no leve o conceito de honestidade intelectual, foque na e imparcialidade. Ser imparcial ter foco no cliente, portanto, princpio da objetividade. Princpio da Competncia (ser competente) Prestar servios de maneira competente com conhecimento e habilidade, compromisso de aprendizagem e aperfeioamento contnuo, sabedoria para reconhecer limitaes*. * Literalmente se eu estou em dvida e peo ajuda para um outro profissional, por exemplo, para o Investfone, eu estou seguindo o princpio da competncia (reconhecer limitaes). Pedir ajuda para algum que entende esclarecer algo para voc faz parte do princpio da competncia, pois temos que vestir as sandlias da humildade (reconhecer que no sabemos e buscar a informao com quem sabe). Cuidado! O princpio da competncia regido pelo conhecimento do profissional que atua com a venda de investimentos (ou seja, voc) e no pelo conhecimento do cliente. No faa essa confuso na prova. Princpio da Confidencialidade NO revelar informao confidencial do cliente sem seu consentimento. Exceo: resposta a procedimento judicial. Princpio do Profissionalismo Comportamento digno, corts e cooperao entre profissionais para melhores servios. Zelo e crena na profisso. Respeito por profissionais da concorrncia, envolvendo-se em prticas competitivas justas e honestas.

Exemplo: No falar mal da concorrncia para os clientes, ou falar de produtos da concorrncia sem nenhum embasamento. Venda Casada: Venda de um produto somente se o cliente adquirir outro. No confundir com venda cruzada, que o que fazemos e permitida, ou seja, oferecemos produtos complementares quele que o cliente possui (sugerimos, no o obrigamos a levar, como na venda casada). Na parte de tica, tambm devemos levar o conceito de que ao oferecer um produto, temos que avaliar o CRICRI do cliente: Conhecimento (de mercado e do produto), Risco (averso a risco) e Idade. LAVAGEM DE DINHEIRO Crimes que antecedem a lavagem de dinheiro: Drogas, Terrorismo, Armas, Sequestro e Crimes (contra Adm. Pblica subornos, contra o SFN colarinho branco...) Cuidado! Sonegao fiscal no crime que antecede lavagem de dinheiro. LAVAGEM DE DINHEIRO COIN Colocao: Fazer o $ passar pelo Banco Ocultao: confundir o rastreamento (transferncias e/ou aplicaes mltiplas) INtegrao: trazer o $ de volta economia com aparncia de origem legtima. Ex: empresas que tomam emprstimos ou geram lucros falsos... Aqui, novamente, podemos associar os processos de lavagem de dinheiro com a palavra COIN. PREVENO Princpio do Conhea Seu Cliente: as instituies financeiras seguem esse princpio estipulado pelo Banco Central de fazer cadastro, manuteno e acompanhamento das informaes do cliente. (Alis, esse um conceito comum na ANBID) OPERAES SUSPEITAS LAVAGEM DE DINHEIRO Dica: Os itens j esto agrupados, mas ainda assim muito. Ento, Selecione aquilo que voc j sabe que suspeito e deixe para revisar aquilo que no est legal. Voc ver que essa lista vai diminuir e muito. Operaes em espcie ou cheques de viagem. - Depsitos com notas ou documentos falsos; de grandes quantias por meio eletrnico (evita contato pessoal); no significativos (mas total sim). - Movimentaes R$ 10 mil / TED ou Cheque ADM R$ 100 mil ou em quantias inferiores para burlar limite; de recursos em praas em fronteiras; PF e PJ por meio de cheques e outras formas pagamento. - Troca de grandes quantias (pequeno valor por grande valor ou moeda nacional por estrangeira). - Compra de cheques de viagem, administrativos, ordens de pagamento, sem propsito. - Aumentos substanciais nos depsitos / depsito inusitado (+ ainda se transferidos no curto prazo) ou saques a descoberto (com cobertura no dia). Retirada significativa (conta pouco movimentada). Manuteno de Contas Correntes e Atividades Internacionais. - Movimentao de recursos incompatveis; de contas que no demonstrem resultado da ocupao. - Resistncia informaes para C/C. Recursos incompatveis. - Informao falsa / difcil verificao. - Muitas contas mesmo cliente (total seja significativo). - Mudana repentina (na forma de movimentao). - Caixas separados para grandes operaes. - Utilizao de caixas-fortes, pacotes cintados ou cofres de aluguel.

- Pagamento inusitado de emprstimo sem explicao origem. - Induzir funcionrio a arquivar relatrios. - Transaes com clientes no residentes. - Abertura/movimentao por procurao ou mandato. - Abertura de conta em agncia bancria localizada em estao de passageiros (aeroporto, rodoviria...), salvo se tiver atividade no local. - Pedido de elevao de limites operaes; para facilitar financiamento (renda no est clara); abertura C/C com documentos emitidos em fronteira ou pas fronteirio. Atividades Internacionais. - Operao ou proposta com vnculo em que a pessoa estrangeira seja residente em paraso fiscal ou onde h muita lavagem. - Operao de interesse de pessoa no tradicional no banco. - Pagamentos antecipados de importao e exportao (empresa sem tradio ou com avaliao financeira incompatvel). - Pedido para facilidades indevidas moeda estrangeira. - Negociao com ouro por quem no trabalha no ramo. - Transferncias freqentes a ttulo de doao. Empregados das Instituies e Representantes. - Alterao no padro de vida e/ou resultado operacional. - Negcio realizado fora do procedimento normal. ANBID Junho (rever questo 15): suspeito quando encontramos duas partes com transaes entre si freqentes onde um perde o outro ganha e vice-versa. Comunicao ao Banco Central O que fazer quando identificamos operaes suspeitas? Levem: Comunicamos o Banco Central! O Banco Central pede que os bancos comuniquem as operaes suspeitas a partir de R$ 10.000. Mas por que, a partir de R$ 10.000? Porque so as movimentaes a partir de R$ 10.000 que o Banco comea a monitorar*. Transferncias via TED e cheques administrativos a partir de R$ 100.000 (independentemente de serem suspeitas ou no) tambm devero ser comunicadas ao Banco Central. * por isso que se torna suspeito aquele que movimenta menos que R$ 10.000, mas que o valor total das movimentaes significativo (porque ele quer burlar o limite). At D+1 pelo SISBACEN (Sistema de Informaes do Banco Central). Ateno (Importante!): O Banco tem que COMUNICAR o Banco Central atravs do SISBACEN (Sistema de Informaes do Banco Central) at D+1 (o dia seguinte). No pedir para o Banco Central autorizar o pedido ou fazer a transao, mas sim COMUNICAR. Leve a palavra-chave comunicao. Revisar conceito que caiu nas questes 16 (prova de novembro), 15 (maro) e 14 (junho). Quem est sujeito Lei de Lavagem do Dinheiro? Para assimilar mais fcil, podemos dizer que toda PJ que realiza a intermediao de $ ou bens, pode facilitar a lavagem do $ e por isso est sujeita a essa lei. Veja os exemplos abaixo (se levar dessa maneira, no tem erro na ANBID): - PJ que cuida da intermediao e aplicao de $ de clientes. - PJ que compra e vende moeda estrangeira (casas de cmbio) ou ouro. - As Bolsas. - As seguradoras, entidades de previdncia ou capitalizao. - Administradoras de carto dbito, carto de crdito ou de consrcios. - PJ de arrendamento mercantil (leasing). - Filiais ou representaes de estrangeiros.

- PJ que compra e vende imveis. - Sociedades que efetuem distribuio de dinheiro mediante sorteio. - PF ou PJ que comercializem jias, metais preciosos, objetos de arte, antiguidades. Comunicao ao Banco Central ocorre quando: - Operaes suspeitas realizadas com mesma pessoa, grupo, conglomerado no ms R$ 10 mil ( a partir de R$ 10 mil que os bancos comeam a monitorar as operaes). - Qualquer operao que possa indicar a existncia de crime. - Todas as transferncias via TED e Cheque Administrativo R$ 100 mil (independentemente de serem suspeitas ou no). PENALIDADES PJ que facilitar a lavagem leva como penalidade: advertncia, multa, inabilitao temporria (a casa de cmbio, por exemplo, no pode operar por um tempo) e cassao (a casa de cmbio no pode mais operar). O que a lavagem? Primeiro deve haver a ocorrncia de um crime antecedente (trfico de drogas, armas...). Depois acontece a lavagem propriamente dita (que a ocultao ou dissimulao* dos bens direitos ou valores provenientes deste crime antecedente). *Dissimulao: ocultar com astcia. O processo de ocultao / dissimulao o de confundir o rastreamento desse dinheiro ilcito por meio de transferncias e/ou aplicaes mltiplas. Cuidado! A lei de lavagem de dinheiro destina-se a punir no os autores do crime antecedente, que tero suas penas correspondentes ao crime que cometeram, mas sim queles que lavam ou tentam lavar o dinheiro proveniente deste crime antecedente. Para separar as duas coisas (a penalidade do crime antecedente e a da lavagem de dinheiro), segue um exemplo: Fernandinho Beira-Mar est respondendo por dois crimes, um referente ao trfico de drogas em si e outro referente lavagem que fez do dinheiro. Incorre na mesma pena quem para ocultar, dissimular: Os converte em ativos lcitos. Tem em depsito, movimenta, transfere. Utiliza na atividade econmica sabendo que de crime antecedente. Participa de grupo cuja atividade a prtica de crimes antecedentes. CDIGO DE AUTO-REGULAO DA ANBID Lembre-se que a auto-regulao significa padronizao de informaes de qualidade para os investidores e de procedimentos. CDIGO DE AUTO-REGULAO DA ANBID PARA A INDSTRIA DE FUNDOS Princpios 1) divulgao de informaes com transparncia, visando o fcil e correto entendimento dos investidores. 2) IFs (Instituies Financeiras) cumprindo com obrigaes. 3) Evitar prticas que possam prejudicar a indstria de fundos e a relao fiduciria (relao de confiana do investidor para com a instituio financeira). Informaes relevantes e obrigatrias prospecto (ANBID)

O selo ANBID est no prospecto justamente porque o prospecto uma exigncia da ANBID e serve para informar que a instituio financeira aderiu e segue os princpios do Cdigo de Auto-Regulao. Este conceito caiu na prova de setembro. Informaes presentes no prospecto: este conceito visto no mdulo V. proibido pelo Cdigo de Auto-Regulao: - Fazer projees de desempenho futuro do fundo. - Divulgar premiao do fundo cujo perodo de anlise seja inferior a 12 meses. DIRETRIZES PARA PUBLICIDADE E DIVULGAO DE MATERIAL TCNICO DE FUNDOS O que : A ANBID, atravs dessas diretrizes, orienta como a instituio financeira deve divulgar a rentabilidade de seus fundos. So elas: Inserir Frase: Rentabilidade no lquida de impostos. Utilizar rentabilidade de no mnimo: - um ms calendrio (ms fechado) - ms anterior ao anncio, tabela; - desde o incio do ano ou do fundo; - ltimos 12 meses (leve para a prova que obrigatrio divulgar a rentabilidade dos ltimos 12 meses j caiu na prova de junho e pode voltar a cair). Opa, mas como eu vou lembrar disso na prova? Fcil, basta lembrar das informaes presentes na Tabela de Rentabilidades dos Fundos Ita. Rentabilidade No ms No ano No ano 12 meses

IMPORTANTE: As rentabilidades de um Fundo Novo somente podero ser divulgadas depois de 6 meses. Comparao de rentabilidade: deve ser feita entre fundos com a mesma classificao, ou seja, devemos comparar Fundo DI com Fundo DI, Fundo RF com Fundo RF... A rentabilidade anual dos fundos apresentada com base de dias teis (justamente porque o mercado financeiro no funciona no Carnaval, Feriados...) e so 252 dias teis. A ANBID ainda define que a rentabilidade de um fundo pode ser comparada com um indicador (Poupana, Ibovespa...) desde que: 1 Esteja no prospecto e regulamento. 2 Se no estiver, vale o indicador presente na taxa de performance. 3 Se no tiver, pode ser qualquer indicador de mercado, desde que seja informado que o indicador mera referncia econmica. CDIGO DE AUTO-REGULAO ANBID PARA CERTIFICAO CONTINUADA Como vimos no comeo do mdulo I, a ANBID cuida da auto-regulao do Programa de Certificao Continuada (CPA-10), que se destina a certificar profissionais que tm contato com o pblico investidor, aumentando a sua capacitao profissional, promovendo a concorrncia leal, prticas eqitativas (iguais) e uniformes entre os profissionais. TESTE QUEM QUEM? CMN, CVM, Banco Central e ANBID. 1) Oferece redesconto de liquidez. 2) Auto-regulao do Programa de Certificao Continuada (CPA-10). 3) Compra e vende ttulos pblicos. 4) Estabelece medidas para preveno e correo de desequilbrios econmicos. 5) Estimular o funcionamento das bolsas de valores e das instituies operadoras do mercado de capitais. 6) Pede depsito compulsrio de liquidez. 7) Proteger os investidores de mercado. 8) Define a meta de inflao.

9) 10) 11) 12) 13) 14) 15) 16) 17)

Auto-regulao da indstria de fundos de investimento. Executa a poltica monetria e cambial. Regula a constituio e regulamentos das Instituies Financeiras. Autoriza o funcionamento e fiscaliza as Instituies Financeiras. Promover medidas incentivadoras da canalizao de poupana ao mercado de capitais. Estabelece diretrizes gerais das polticas monetria, cambial e creditcia. Auto-regulao das ofertas pblicas de ttulos e valores mobilirios. Emite moeda, controla crdito e capitais estrangeiros. Disciplina todos os tipos de crdito.

Respostas: 1) Banco Central, 2) ANBID, 3) Banco Central, 4) CMN, 5) CVM, 6) Banco Central, 7) CVM, 8) CMN, 9) ANBID, 10) Banco Central, 11) CMN, 12) Banco Central, 13) CVM, 14) CMN, 15) ANBID, 16) Banco Central, 17) CMN.