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CPA-10 - Questes Comentadas

Atendendo a pedidos - SIMULADO 1 CPA 10 (NO TEM GABARITOS) Questo 1 Um fundo de investimento com administrao ativa tem como caracterstica: a) seu objetivo acompanhar o benchmark; b) seu objetivo superar o benchmark; c) no perder para o CDI d) no permitir rentabilidade negativa. Questo 2 Em relao ao CDB, NO podemos afirmar que: a) h prazo mnimo de emisso; b) um depsito a prazo remunerado; c) incide depsito compulsrio sobre ele; d) garantido pelo fundo Garantidor de Crditos. Questo 3 Marque a alternativa correta: a) A participao de cada ao na carteira do Ibovespa tem relao direta com a representatividade desse ttulo no mercado vista, em termos de nmero de negcios e volume financeiro. b) O Ibovespa procura replicar o movimento financeiro ocorrido no ltimo prego. c) O IBrX um ndice de aes que representa 80% do movimento do mercado. d) Para fazer parte do Ibovespa, as aes tm que estar entre as 100 melhores alos classificadas quanto ao seu ndice de negociabilidade, e ter sido negociada em pelo menos 70% dos preges ocorridos nos doze meses anteriores formao da carteira do ndice. Questo 4 De quais ferramentas dispe o Banco Central para fazer poltica monetria? a) Emisso de moeda, compra e venda de ttulos pblicos, controle de cmbio. b) Compra e venda de ttulos pblicos, controle de taxa de juros e dos depsitos compulsrios dos bancos. c) Emisso de moeda, controle da taxa de juros e compra e venda de ttulos pblicos. d) Controle da taxa de juros, dos depsitos compulsrios dos bancos e da taxa de cmbio. 2 Questo 5 Na mudana de legislao, qual medida deve ser tomada para a incorporao das novas regras ao Cdigo de Auto-Regulao da Anbid? a) Comunicao formal s instituies participantes. b) Comunicao formal a todas as instituies no participantes, porm que aderiram ao Cdigo via Termo de Adeso. c) Comunicao formal a ambas as instituies, participantes e nopartipantes. d) Nenhuma. Quaisquer alteraes na legislao vigente que disponham sobre qualquer matria constante no Cdigo sero automaticamente incorporadas, no sendo necessria nenhuma formalidade especfica. Questo 6 O mercado secundrio importante para o mercado primrio porque: a) d liquidez ao mercado e fornece parmetros de valor de mercado; b) fornece liquidez e prazo de pagamento; c) diminui o risco de crditos dos ttulos; d) um indicativo da poltica econmica do Banco Central. Questo 7 Qual a rentabilidade mdia mensal do CDI, sabendo-se que a sua rentabilidade acumulado em 12 meses foi de 15,00%? a) 15/12

b) 151/12 c) ((1,15)1/12 1) x 100 d) (15 1)1/12 x 100 Questo 8 Assinale a alternativa INCORRETA: a) O Conselho Monetrio Nacional o rgo mximo do Sistema Financeiro Nacional. b) A Superintendncia de Seguros Privados fiscaliza as seguradoras e as empresas de previdncia privada fechada. c) O Ministro da Fazenda preside o Conselho Monetrio Nacional. d) O Conselho Nacional de Seguros Privados normatiza as atividades de previdncia privada aberta. 3 Questo 9 Um fundo que tem como benchmark a PTAX, rendeu no ms de maro passado 0,43%. Estamos falando provavelmente de um fundo: a) cambial; b) DI; c) De aes; d) Multimercado. Questo 10 Incorporar os recursos formalmente ao Sistema Financeiro; esconder a sua origem; quebrar a cadeia de evidncias, dificultando seu rastreamento, so, respectivamente, as seguintes fases da lavagem de dinheiro: a) integrao; ocultao e colocao; b) integrao; colocao e ocultao; c) colocao; ocultao e integrao; d) colocao; integrao e ocultao. Questo 11 Um gerente de banco, preocupado em bater suas metas de vendas de seguro de vida, trata de oferecer o produto indiscriminadamente a todos os clientes de sua carteira. Quais so os princpios, segundo o Cdigo de tica do IBCPF, que est ferindo? a) Profissionalismo e confidencialidade. b) Competncia e profissionalismo. c) Integridade e objetividade. d) Integridade e profissionalismo. Questo 12 O Imposto de Renda incidente sobre um CDB s NO devido em qual das seguintes ocasies? a) mensalmente; b) na transmisso de titularidade; c) no seu vencimento; d) na sua recompra. Questo 13 Assinale a alternativa INCORRETA: a) A PTAX divulgada diariamente pelo Banco Central do Brasil. b) A anlise fundamentalista pode ser usada para precificar aes, mas tem por base os fundamentos macro e microeconmicos. c) A metodologia do IBrX-50 idntica a do Ibovespa, diferenciando-se apenas pela quantidade de aes. d) A taxa de DI calculada diariamente pelo CETIP. 4 Questo 14 Segundo a Resoluo n 2078 do Banco Central e a Circular n 2.520 do Banco do Central, caso o cadastro de um cliente esteja desatualizado, algumas das medidas abaixo devem ser negadas. Qual das alternativas abaixo FALSA? a) Aumento de limite do cheque especial e acolhimento de depsito em espcie.

b) Fornecimento de tales de cheque e aumento de cheque especial. c) Atendimento de solicitao de nova aplicao financeira e fornecimento de carto magntico. d) Nenhuma das anteriores. Todas esto previstas pelo Banco Central na Resoluo e Circular citadas. Questo 15 Com relao s Letras Hipotecrias, NO podemos afirmar: a) Tm prazo mnimo de 180 dias. b) So garantidas pelo Fundo Garantidor de Crditos. c) So nominativas, escriturais e endossveis. d) No tm prazo mximo de emisso. Questo 16 Assinale a alternativa INCORRETA: a) A legislao de fundos de investimento define prazo mdio da carteira como a mdia dos prazos de recebimento dos fluxos, ponderada pelo volume de recebimento dos mesmos, sendo levado em considerao, portanto, o valor do dinheiro no tempo. b) Dois capitais so equivalentes quando seus valores, comparados na mesma data, so iguais. c) No regime de juros simples ou capitalizao simples, calcula-se o valor futuro com base no principal inicial, sendo os juros uma percentagem fixa deste capital inicial. d) Duas taxas referentes a perodos diferentes so equivalentes quando, se aplicadas ao mesmo capital durante um mesmo prazo, produzirem o mesmo montante. 5 Questo 17 A Sra. Andrade recebeu uma indenizao de R$ 240.000,00. Fez o depsito em conta-corrente e solicitou a aplicao dos recursos, da seguinte maneira: 25% em renda fixa, 15% em PGBL, 10% em fundo multimercado com alavancagem e 50% em fundo de aes. Como gerente da conta da Sra. Andrade, que medidas voc deve tomar? a) Checar a origem dos recursos junto cliente, guardar registro na prpria instituio, sujeita verificao posterior do Banco Central e, a seguir, assegurar-se junto a Sra. Andrade sobre seu horizonte de prazo, objetivos, idade e necessidade de liquidez. b) Atualizar o cadastro e verificar com a Sra. Andrade seu horizonte de prazo, objetivos idade e nmero de filhos. c) Informar imediatamente ao Banco Central sobre o depsito, checar a origem dos recursos junto cliente, recusar o investimento em PGBL e atualizar o cadastro. d) Fazer uma visita pessoal a Sra. Andrade, informar ao Banco Central imediatamente sobre o depsito e recusar o investimento em fundo de aes. Questo 18 Ainda quanto ao caso da Sra. Andrade: aps conversar com a cliente, voc informado que ela tem 55 anos, um filho cursando a Universidade e, dado o seu histrico, possui investimentos bastante conservadores. Voc: a) aconselha a cliente a rever seus percentuais de portfolio, concentrando 40% dos recursos em fundo multimercado com alavancagem, 10% em fundo de aes e 50% em renda fixa; b) aconselha a cliente a rever seus percentuais de portfolio, concentrando 50% em PGBL e 40% em renda fixa e apenas 10% em renda varivel, afinal o perfil da cliente conservador e ela tem um filho que ainda estuda; c) nenhuma das anteriores. A cliente conservadora, portanto no tolera riscos inerentes a fundo de aes e nem a fundo multimercado; d) nenhuma das anteriores. Voc precisa de mais informaes para fazer a adequao do investimento e/ou a readequao da carteira ao perfil da cliente.

Questo 19 Um gerente de relacionamento est montando uma carteira de renda fixa para um cliente conservador. Este cliente considera que ttulos pblicos tm menor risco de crdito que ttulos emitidos por bancos, os quais, por sua vez, tm menor risco de crdito que ttulos emitidos por empresas. Alm disso, sabe-se que papis curtos tm menos risco de mercado que papis longos. Tendo por base essas premissas, e dadas as caractersticas do cliente, que papis sero privilegiados na carteira do cliente, em ordem de menor risco para maior risco? 6 a) LTN, CDB, debntures e nota promissria. b) CBD, NTN-F, debntures e nota promissria. c) LTN, CDB, nota promissria e debntures. d) LFT, debntures, NTN-C e CDB. Questo 20 Um cliente seu faz um depsito, que voc considera suspeito, em outra agncia do banco em que voc trabalha, s 14h15, Voc comunica a sua suspeita rea de Compliance s 14h56. A rea de Compliance, por sua vez, comunica ao COAF sua suspeita sobre tal cliente no dia seguinte, s 10h50. O COAF, aps investigao, conclui que todas operaes do cliente so absolutamente legais, no cabendo, portanto, suspeita sobre o cliente. Qual das alternativas est correta? a) Voc chamado junto ao COAF para prestar esclarecimentos, uma vez que foi o primeiro a desconfiar e a denunciar a suspeita de irregularidade, bem como o responsvel pelo Compliance tambm chamado, visto que seu departamento foi o responsvel pela denncia da suposta irregularidade. b) Ningum chamado, afinal a denncia ao COAF deveria ter sido feita at 12 horas aps o depsito considerado suspeito e sendo assim, perdeu-se o prazo para a denncia, no importando se ela era realmente suspeita ou no. c) Ningum chamado. A comunicao foi de boa-f, dentro dos parmetros legais e, assim, no cabem medidas administrativas nem de responsabilidade civil a ningum, no caso. d) Um dos diretores estatutrios do banco e a quem a rea em que voc trabalha esteja subordinada, chamado, uma vez que a denncia foi feita e ele juridicamente responsvel pelo banco. Questo 21 Enquanto a rentabilidade observada se refere rentabilidade obtida no passado, a rentabilidade esperada representa: a) uma expectativa com relao rentabilidade futura de um ativo; b) o quanto um investidor deseja receber pelo investimento; c) um valor que enviado Comisso de Valores Mobilirios e divulgado pelos bancos; d) a mdia entre o que o investidor deseja receber e o que o gestor imagina como rentabilidade futura. 7 Questo 22 Dadas as carteiras abaixo, compostas 100% por ttulos pblicos, qual delas tem o maior risco? CARTEIRA ALFA CARTEIRA BETA Prazo Fluxo Prazo Fluxo 30 123.000 30 418.000 60 314.000 60 314.000 180 418.000 180 123.000 a) A carteira ALFA, pois seu prazo mdio maior. b) A carteira BETA, pois o seu prazo mdio maior. c) O risco igual, pois o prazo mdio de ambas idntico. d) Apesar de o prazo mdio ser idntico, a carteira ALGA apresenta um risco maior, pois o vencimento do ltimo fluxo mais longo.

Questo 23 Pode-se apontar como uma das vantagens de um fundo exclusivo: a) No h regulamento. b) No cobra taxa de administrao. c) No h incidncia de tributos na fonte, ou seja, a tributao feita apenas na declarao anual. d) Nenhuma das alternativas acima est correta. Questo 24 Com relao tributao de fundos de investimento, assinale a afirmao INCORRETA: a) Fundos de curto prazo tero come-cotas semestral de 25% dos rendimentos. b) Fundos de longo prazo tero come-cotas semestral de 15% dos rendimentos. c) A alquota de tributao para fundos de curto prazo de 22,5% sobre rendimentos com at 6 meses e 20% sobre rendimentos acima de 6 meses. d) O acerto de alquotas tanto para fundos de curto prazo como para fundos de longo prazo sempre no momento do resgate. Questo 25 Os fundos de investimento: a) podem ser considerados um produto de ativo; b) usam o CNPJ do banco; c) so um condomnio de pessoa com objetivo comum de investimento; d) so fiscalizados pela Anbid. 8 Questo 26 De acordo com a Lei das S.A., uma ao preferencial: a) garante ao acionista o direito ao voto; b) tem direito adicional a 10% de dividendos, acima do valor destinado aos detentores de aes ordinrias; c) vale 50% a mais do que uma ao ordinria; d) tem preferncia de recebimento de juros sobre o capital prprio. Questo 27 Marque a resposta certa: a) A Comisso de Valores Mobilirios fiscaliza toda emisso de valores mobilirios. b) A Anbid fiscaliza toda emisso de valores mobilirios. c) O Banco Central responsvel pela normatizao da poltica monetria. d) O Conselho Monetrio Nacional presidido pelo Ministro do Planejamento. Questo 28 A cada seis semanas, o Copom se rene para decidir sobre: a) aumento da alquota do depsito compulsrio; b) desenvolvimento econmico; c) taxa de cmbio; d) taxa Selic meta. Questo 29 Os fundos de investimentos so fiscalizados: a) pelo Banco Central e CVM, dependendo do tipo; b) pela CVM; c) pela CVM em conjunto com a Anbid; d) pela Anbid e o Banco Central. Questo 30 Um gerente vem acompanhando a rentabilidade de um fundo de aes mensalmente e notou que esse fundo rende sempre entre 0,10 a 0,15 pontos percentuais a menos que o Ibovespa. Esse fundo: a) provavelmente um fundo de aes ativo em Ibovespa; b) provavelmente um fundo de aes passivo em Ibovespa; c) provavelmente um fundo de aes neutro;

d) provavelmente um fundo que tem em sua carteira no mnimo 51% em aes da Petrobrs. 9 Questo 31 Qual dos tipos de garantia abaixo NO se aplica s debntures? a) Subordinada, ou seja, os credores s tm preferncias sobre os acionistas. b) Quirogrfica, ou seja, sem nenhum tipo de garantia ou preferncias. c) Flutuante, ou seja, os credores tm privilgios sobre o ativo total da empresa. d) Carta fiana bancria, ou seja, o banco emissor da carta garante o pagamento dos ttulos. Questo 32 Assinale a alternativa correta: a) O mercado primrio compreende somente o lanamento de novos ttulos na Bolsa, gerando corretagem para o corretor. b) A metodologia de marcao a mercado a precificao de um ativo pelo seu ltimo preo de negociao no mercado. c) A metodologia de marcao a mercado a precificao de um ativo pelo seu preo a valor de mercado. d) Os ndices de mercado so tradues dos objetivos de retorno e tolerncia ao risco, facilmente obtidos e, por isso, sendo determinados pelo Governo. Questo 33 O princpio bsico de controle de risco de mercado de uma carteira de ativos : a) medir e controlar a exposio da carteira, uma vez que a volatilidade do mercado no controlvel; b) medir e controlar o risco sistmico da carteira, uma vez que a exposio ao mercado no controlvel; c) manter constante o valor da carteira, uma vez que o objetivo ganhar no longo prazo. d) Aumentar o nmero de operaes da carteira, atravs de operaes de Bolsa, cmbio e juros, pois a correlao diminui pela diversificao. Questo 34 O termo Chinese Wall se refere : a) separao entre fundos e clubes de investimento; b) separao de funes entre gestor e administrador; c) separao de funes entre administrador de recursos de terceiros; d) separao de funes entre gestor e custodiante. 10 Questo 35 Do ponto de vista de risco de mercado, a NTN-F se assemelha mais : a) NTN-C; b) LFT; c) NTN-B; d) LTN. Questo 36 Com relao ao texto a rentabilidade obtida no passado no garantia de resultados futuros, pode-se afirmar que: a) o texto nem sempre verdade, pois h fundos conservadores que constantemente replicam sua rentabilidade; b) ele deve vir em destaque no regulamento do fundo; c) trata-se de um excesso de zelo do administrador do fundo apenas; d) ele deve vir em todo material de divulgao de informao sobre o fundo para o investidor. Questo 37 Estando frente a duas possibilidades de investimento, um investidor racional sempre preferir: a) um ativo que oferea menos risco, independente do retorno esperado;

b) um ativo que oferea menos risco, apesar de poder obter mais retorno; c) um ativo que oferea mais retorno, mesmo que tenha mais risco; d) um ativo que oferea menos risco, dado que ambos tm a mesma rentabilidade. * As perguntas de nmero 38 a 42 referem-se s informaes de carteira e demais observaes dos fundos A, B, C e D apresentados abaixo. FUNDO A FUNDO B FUNDO C FUNDO D - 85% do PL em aes de empresas que pagam altos dividendos. - 5% em peraes compromissadas. - 5% em ADR empresas brasileiras. - 5% em ttulos pblicos. - 100% em ttulos pblicos federais. - 95% em operaes compromissadas para a taxa DI. - 5% em CDB do Banco do Brasil. - 29% em ttulos pblicos federais. - 60% em aes e opes de aes. - Operaes em mercados futuros da dvida externa, negociados na BM&F e operaes compromissadas. - 80% em cotas do fundo DI da mesma instituio. - 20% em cotas de um fundo de aes da mesma instituio. 11 Obs.: o objetivo do fundo ultrapassar o Ibovespa. Obs.: fundo com perfil agressivo, que pode ter perda de patrimnio. - taxa de administrao: 1,00%

- performance: 10% do que exceder o Ibovespa. - taxa de administrao 0,25%. - performance: 20% do que ultrapassar o CDI. - taxa de administrao: 2,00%. - taxa de administrao: 0,75%. Questo 38 Qual dos fundos acima um fundo de investimento em cotas de fundo de investimento? a) A. b) B. c) C. d) D. Questo 39 Com relao ao fundo C, pode-se afirmar que: a) ele deve ser um fundo balanceado; b) ele deve ser um fundo multimercado com renda varivel e com alavancagem; c) ele deve ser um fundo de aes, uma vez que tem aes na carteira; d) ele deve ser um fundo que s aceita Investidores Qualificados, uma vez que faz operaes de risco com derivativos. Questo 40 Com relao ao fundo A, pode-se afirmar que: a) ele um fundo agressivo; b) ele deve ser um fundo de aes ativo, sem alavancagem, com investimento mnimo de R$ 5.000,00; c) ele deve ser um fundo de aes ativo, sem alavancagem; d) ele deve ser um fundo balanceado. 12 Questo 41 Qual dos fundos parece ser um fundo referenciado? a) A. b) B. c) C. d) D. Questo 42 Qual dos fundos um fundo que s aceita Investidores Qualificados como cotistas? a) A. b) B. c) C. d) D. Questo 43 O clculo da TR tem por base: a) a rentabilidade dos CDB e RDB negociados pelos 30 maiores bancos e a TJLP; b) a TBF mais a aplicao de um redutor; c) a rentabilidade dos CDB e RDB ps-fixados negociados pelas 30 maiores instituies financeiras do pas; d) a rentabilidade dos CDB e RDB com prazo de 30 dias, negociados pelo

mercado. Questo 44 A Lei n 9.613/1998 define como crimes antecedentes: a) trfico de drogas e afins, terrorismo e furto; b) trfico de drogas, trfico de armas, terrorismo e crimes contra o Sistema Financeiro Nacional; c) contrabando de armas, terrorismo e seqestro poltico; d) terrorismo, crimes contra administrao pblica e crimes contra a lei de imprensa. Questo 45 Indique a afirmao correta: a) Ttulos prefixados so indicados para proteger o investidor contra a alta da taxa de juros. b) No h risco em operaes prefixadas. c) Ttulos ps-fixados so indicados para se proteger contra a queda na taxa de juros. d) Ttulos prefixados podem trazer perdas ao investidor, se vendidos antes do vencimento. 13 Questo 46 no mercado de capitais que: a) o Governo negocia os ttulos pblicos; b) as empresas buscam financiamento de mdio e longo prazo atravs da emisso de ttulos; c) o Banco Central e a CVM atuam como fiscalizadores; d) so negociadas as Letras Hipotecrias. Questo 47 A precificao das aes num fundo de aes se d: a) pelo seu preo de fechamento; b) pelo seu preo mdio; c) pelo preo mais negociado no dia; d) pela mediana dos preos negociados no dia. Questo 48 Considerando que as Bolsas de Valores so instituies constitudas pelas corretoras de valores que esto autorizadas a negociar ttulos e valores mobilirios de emisso ou co-responsabilidade de companhias abertas, registrados na CVM, assinale a alternativa correta: a) As corretoras de valores so instituies monetrias, pois trabalham na SFN. b) Os corretores s podem ser Pessoas Jurdicas sem vnculo com as Bolsas. c) Se os ttulos e valores mobilirios so registrados na CVM, a CVM uma espcie de clearing das Bolsas. d) Para ter aes negociadas em Bolsa, a companhia dever ser uma sociedade annima aberta. Questo 49 Para que um fundo de investimento no seja tributado pelo come-cotas, necessrio que sua carteira seja composta por: a) 100% dos ttulos pblicos prefixados; b) no mnimo 80% em ttulos pblicos federais e no mximo 20% em aes; c) no mnimo 67% em aes no mercado a vista; d) no mnimo 51% em aes. 14 Questo 50 Ao abrir a conta de um cliente no banco, voc descobre que ele muito rico, mas que no entende nada de investimento. De acordo com o princpio da integridade do Cdigo de tica do IBCPF, voc direciona os recursos do cliente para os produtos que: a) do maior receita para a sua carteira;

b) esto em campanha no banco; c) tm a melhor rentabilidade, no tirando nenhuma vantagem pessoal sobre isso; d) melhor se adeqem s necessidades do cliente, no tirando nenhuma vantagem individual sobre isso. Questo 51 A movimentao financeira de um swap ocorre: a) somente se existir exerccio de direito da parte compradora; b) no incio da operao; c) na liquidao da operao; d) sempre que existe desbalanceamento da operao. Questo 52 Durante muitos anos, o mercado entendia que um fundo de renda fixa deveria sempre ter variao positiva. Entretanto, devido metodologia de marcao de um ttulo a mercado, este entendimento finalmente ficou mais claro. Hoje, o mercado compreende que o rendimento de um ttulo de renda fixa nem sempre positivo. Isso reflexo do seguinte fato: a) Quando a taxa de juros de mercado cai, o rendimento do ttulo tambm cai. b) A correlao entre a taxa de juros e rendimento de um ttulo sempre negativa. c) Se a taxa de juros de mercado sobe, o preo de mercado de um ativo de renda fixa deve cair e vice-versa. d) Se a taxa de juros de mercado cai, o preo de mercado de um ativo de renda fixa deve cair e vice-versa. Questo 53 Segundo a classificao de fundos da Anbid, um fundo considerado alavancado quando: a) a carteira do fundo formada por ttulos de renda fixa com elevado risco de crdito; b) existe a chance de que se perca mais que o patrimnio lquido do fundo; c) o fundo opera com derivativos; d) quando a prpria instituio financeira administradora do fundo coloca recursos prprios nestes fundos. 15 Questo 54 A diferena bsica entre um fundo de aes fechado e um aberto que: a) o primeiro pode alavancar e o segundo no; b) o primeiro permite a cobrana da taxa de performance e o segundo no; c) no h resgate de cotas no primeiro; d) no primeiro s aceito investidores com maior informao tcnica sobre o mercado acionrio. Questo 55 A volatilidade uma medida: a) de risco; b) de retorno esperado; c) de retorno mdio estatstico; d) de retorno futuro implcito. Questo 56 A lavagem de dinheiro consiste fundamentalmente em: a) processo onde clientes estabelecem alternativas financeiras para reduzir a carga tributria em sua operaes; b) conjunto de operaes financeiras realizadas exclusivamente em parasos fiscais, visando inibis a ao e controle fiscal; c) operaes ilcitas que buscam otimizar seus rendimentos; d) processo pelo qual o criminoso transforma recursos ganhos de forma ilcita em ativos com origem aparentemente legal. Questo 57 INCORRETO dizer sobre o risco de mercado: a) Taxa de juros, taxas de cmbio e preo commodities so fatores de risco

de mercado. b) O risco de mercado relativo uma medida da variao da rentabilidade de uma determinada carteira em comparao a um benchmark. c) o resultado das mudanas no comportamento do preo do CDI. d) A exposio ao risco de mercado depende tanto do valor da posio, quanto dos prazos e indexadores dos ativos. 16 Questo 58 Se um investidor pedir resgate de um fundo que trabalha com cota de abertura, num determinado dia em que as taxas de juros no mercado subiram, acarretando na desvalorizao de vrios ttulos da carteira deste fundo, podese dizer que este investidor: a) sair beneficiado, s custas dos outros cotistas; b) sair prejudicado, beneficiando os outros cotistas; c) no sair prejudicado nem beneficiado; d) sair beneficiado, s custas do administrador. Questo 59 Qual o principal rgo de combate lavagem de dinheiro, criado a partir da aprovao de Lei n 9.613/1998? a) COAF. b) Secretaria da Receita Federal. c) GAFI. d) Banco Central. Questo 60 Um investidor procura um fundo de renda fixa que trabalhe com cota de abertura. Este investidor: a) somente encontrar fundos do tipo renda fixa com cota de abertura se o fundo for de longo prazo; b) no ter dificuldade, pois todos os fundos do tipo renda fica podem trabalhar com cota de abertura; c) somente encontrar fundos do tipo renda fixa com cota de abertura se o fundo no for de longo prazo; d) no conseguir encontrar um fundo deste tipo, pois fundos do tipo renda fixa somente podem trabalhar com cota de fechamento. Questo 61 Ao receber o prospecto de um fundo no qual tencionava aplicar, o Sr. Agenor assustou-se com os dizeres que vinham logo na sua capa. O primeiro pargrafo tirava a responsabilidade da CVM, do Banco Central e a Anbid, com relao s informaes do prospecto e sobre a qualidade do administrador. O segundo dizia que o fundo poderia perder tanto dinheiro, que o cotista poderia ser chamado a colocar recursos adicionais no fundo. Os trs seguintes diziam que os sistemas de gerenciamento de riscos no garantiam nada, que o fundo no tinha garantia do Fundo Garantidor de Crditos e que a rentabilidade obtida no passado no era garantia de rentabilidade futura. Depois de tudo, ainda acrescentou, no ltimo pargrafo, e sempre em letras maisculas, que a leitura do prospecto no era suficiente e que o investidor teria que ler o regulamento do fundo tambm. O gerente da conta do Sr. Agenor quase o perdeu como cliente por causa desses dizeres. Ao reclamar com a rea de 17 Asset Management, onde todos os analistas, gerentes e diretores eram certificados pela Anbid, qual a resposta correta que o gerente obteve? a) Realmente um exagero colocar tudo isso, mas precisamos nos precaver contra provveis perdas e aes judiciais. b) Para lhe dizer a verdade, nem colocamos tudo o que era obrigatrio segundo o Cdigo da Anbid, pois sabamos que espantariam os clientes mais conservadores. c) Colocamos apenas o que requerido segundo o Cdigo da Anbid, no faltando nenhum esclarecimento extra. d) Trata-se de uma formalidade requerida pela nossa rea de Compliance apenas, no sendo requerido pela Anbid.

Questo 62 Um prospecto descreve o seguinte fator de risco: Este fundo corre risco de subida de taxa de juros, fazendo com que os preos dos ttulos prefixados caiam, prejudicando a rentabilidade do fundo. O prospecto refere-se ao: a) risco de crdito; b) risco de mercado; c) risco com derivativos; d) risco com liquidez. Questo 63 Assinale a alternativa INCORRETA: a) Os direitos e proventos dos acionistas podem ser: dividendos, direitos de subscrio, juros sobre o capital prprio, bonificao, entre outros. b) Dividendos so pagamentos em dinheiro, que representam uma parte dos lucros da empresa. c) As aes podem ser classificadas quanto a sua espcie, isto , podem ser preferenciais ou ordinrias. d) O valor patrimonial de uma ao obtido dividindo-se o patrimnio lquido de uma empresa pela quantidade total de dividendos distribudos. Questo 64 Considera-se como prtica obrigatria na preveno de crimes de lavagem de dinheiro, a implantao nas instituies financeiras da poltica Know Your Customer (KYC), que consiste em: a) conhecimento de informaes cadastrais e financeiras, das atividades dos clientes; b) sistema de controle e movimentao financeira; c) processo de acompanhamento dos balanos patrimoniais; d) controle de documentos societrios dos clientes. 18 Questo 65 Qual das alternativas abaixo caracteriza um instrumento de renda fica prefixada a) O conhecimento do valor de resgate do ativo em qualquer data. b) O preo de resgate fixo, qualquer que seja o prazo de vencimento do ativo. c) A taxa de juros de remunerao do ativo, recebida no vencimento da aplicao. d) O conhecimento do valor do cupom de juros em qualquer data. Questo 66 Voc est analisando junto com o um cliente duas opes de investimento: um CDB que rende 90% do CDI e um fundo DI cujo rendimento passado e o esperado tambm de 90% de CDI. Baseado apenas na rentabilidade, qual deles deve ter a melhor rentabilidade acumulada, lquida de Imposto de Renda? a) As rentabilidades so iguais, pois a tabela de Imposto de Renda a mesma. b) O CDB deve render mais, pois no tem come-cotas semestral. c) O fundo, pois tem gesto profissional e mais diversificado. d) O CDB deve render mais, pois o risco maior. Questo 67 Dentre os documentos abaixo, qual deles permite ao investidor tomar cincia dos riscos de um fundo? a) Regulamento. b) Termo de Adeso. c) Lmina. d) Prospecto. 19 Questo 68 No material informativo sobre a rentabilidade dos fundos de investimentos, os bancos costumam divulgar alguns ndices de referncia, como, por exemplo, o CDI, que significa:

a) a taxa DI-Over, extra-grupo, que o resultado da mdia aritmtica das operaes no mercado de CDI, considerando apenas as transaes entre instituies que pertencem a diferente grupos; b) a taxa DI-Over, que o resultado da mdia ponderada das operaes no mercado de CDI, considerando todas as transaes realizadas neste mercado; c) a taxa DI-Over, extra-grupo, que o resultado da mdia ponderada das operaes no mercado de CDI, realizadas apenas entre instituies que pertencem a diferentes grupos financeiros; d) a taxa DI-Over, que a mdia ponderada das transaes realizadas entre as trinta maiores instituies financeiras. Questo 69 Assinale a alternativa correta: a) O Home Broker um mecanismo que permite ao investidor negociar aes pela Internet diretamente com a empresa emissora. b) Aes so ttulos de renda varivel e representam a menor frao do capital de uma empresa de sociedade annima de capital aberto. c) Aes so ttulos de renda mista e representam a menor frao do capital de uma empresa de sociedade annima de capital fechado. d) As sociedades annimas podem ter o capital fechado ou aberto. Uma empresa de capital fechado se suas aes so negociadas na Bolsa de Valores. Questo 70 Entende-se como risco um ativo: a) possibilidade de perda acima do benchmark; b) possibilidade de ganho acima do mercado; c) expectativa de perda ou ganho com o ativo; d) possibilidade de no receber a remunerao esperada. Questo 71 Indique a afirmao INCORRETA: a) As notas promissrias tm prazo mximo de 180 dias para as empresas de capital fechado. b) LTN so ttulos prefixados zero cupom. c) Nos leiles formais de ttulos pblicos, somente os bancos dealers podem participar. d) Nas NTN-D h risco de variao cambial e de variao do cupom. 20 Questo 72 O Conselho Monetrio Nacional, ao traar as diretrizes econmicas, define a meta de inflao que deve ser perseguida pelo Banco Central do Brasil, que medida pelo: a) IGPM; b) IGP-DI; c) IPCA d) IPC. Questo 73 O Imposto de Renda sobre aplicaes financeiras incide sobre o rendimento: a) sempre antes da incidncia do IOF; b) sempre que houver lucro, mas antes da incidncia de IOF; c) Sempre que houver lucro, mas aps a incidncia de IOF; d) Sempre que houver lucro, mas somente no vencimento, independente do tipo de aplicao. Questo 74 Voc recebeu uma meta de captao de CDB e se banco est, inclusive, premiando os gerentes que mais captarem CDB. Seu cliente chega com novos recursos no banco e deseja diversificar sua carteira de investimentos que est, atualmente 100% posicionada em CDB. Voc: a) aconselha-o a investir em Bolsa, que tem se mostrado um excelente investimento, atendendo o desejo do cliente de diversificar os

investimentos; b) segue suas convices pessoais sobre investimentos; c) segue a campanha do bando; d) analisa o perfil do cliente e suas necessidades de liquidez primeiro, antes de fazer qualquer recomendao. Questo 75 Assinale a alternativa INCORRETA: a) O Ibovespa, o IBrX e o IBrX-50 so ndices de aes negociadas na Bolsa de Valores de So Paulo (Bovespa). b) O Ibovespa o nico ndice composto por aes negociadas na Bovespa. c) O INDX tem como objetivo medir o desempenho das aes mais representativas do setor industrial. d) O Ibovespa um ndice de aes, composto pelas aes mais negociadas na Bovespa. 21 Questo 76 Rogrio tem aplicao em um fundo de renda fixa no Banco Alameda, que acabou de anunciar que est em liquidao judicial. Ele fica muito nervoso, temendo que v perder todo seu dinheiro aplicado no fundo. Seu gerente o acalma, dizendo que, uma vez que sua aplicao era de R$ 15.000,00, que ele est garantido pelo Fundo Garantidor de Crditos (FGC). O gerente est: a) errado, pois o fundo de investimento no conta com a garantia do FGC; b) certo, pois qualquer aplicao no banco conta com a garantia do FGC; c) errado, pois o FGC s garante at R$ 6.000,00; d) certo, pois o FGC garante qualquer investimento at R$ 60.000,00. Questo 77 Ao dar consultoria sobre investimentos, um bom executivo e contas deve orientar um cliente quanto a que variveis? a) Rentabilidade passada, liquidez e volatilidade. b) Rentabilidade passada e esperada, liquidez, riscos envolvidos nos produtos e volatilidade. c) Rentabilidade esperada, risco de mercado e volatilidade. d) Rentabilidade passada e esperada, comparao com benchmark e operacionalidade do produto. Questo 78 O valor da cota do dia de um fundo de investimento calculado da seguinte forma: a) Tendo por base o ativo total do fundo. b) Dividindo-se o valor do patrimnio lquido do fundo pelo seu total de cotas. c) Com base no preo de abertura dos ativos da carteira do fundo. d) Dividindo-se a soma da rentabilidade do fundo no dia pela quantidade de cotas do fundo. Questo 79 Assinale a alternativa INCORRETA: a) As sociedades Corretoras so instituies componentes do mercado de aes. b) As DTVM podem efetuar operaes de underwriting. c) As CVTM e as DVTM so insituies que atum diretamente nas Bolsas de Valores. d) Somente as corretoras podem atuar diretamente nas Bolsas de Valores. 22 Questo 80 Quando h restries ao fluxo de capitais entre pases, graas ao resultado de novas eleies, estamos diante de um: a) risco de mercado; b) risco de crdito; c) risco de liquidez;

d) risco tecnolgico.