Sa n d r a Ro d r g u e z A c o s t a M e d a r d o Re s t r e p o Pa t i o

* **

L a t e o r a d e l c a o s : Alt ernat iva t eric a para el c onoc im ient o ec onm ic o

5HVXPHQ /D 7HRUtD GHO &DRV KD KHFKR VX LUUXSFLyQ HQ OD FLHQFLD VX OOHJDGD KD FRQYXOVLRQDGR HO VDEHU FLHQWtILFR WUDGLFLRQDO \ OD HFRQRPtD QR SXHGH HVFDEXOOLUVH D HVWD FRQYXOVLyQ (Q HVWH DUWtFXOR VH HODERUD XQD LQWURGXFFLyQ VREUH FRPR OD WHRUtD GHO FDRV LQFXUVLRQD HQ OD HFRQRPtD \ VH PXHVWUDQ GH XQ PRGR VHQFLOOR ODV SULQFLSDOHV FDUDFWHUtVWLFDV \ ODV FRQVHFXHQFLDV TXH VX XWLOL]DFLyQ WLHQH SDUD OD HFRQRPtD FRQRFLGD KDVWD DKRUD 3DODEUDV FODYHV 7HRUtD GHO FDRV PRGHORV HFRQyPLFRV QR OLQHDOHV HQGRJHQL]DFLyQ \ FDUDFWHUL]DFLyQ GH YDULDEOHV $EVWUDFW &KDRV WKHRU\ KDV FKDQJHG WKH ZD\ RI GRLQJ VFLHQFH DQG HFRQRPLFV LV QRW IUHH RI WKLV VWUHDP RI NQRZOHGJH 7KLV DUWLFOH VKRZV KRZ FKDRV WKHRU\ LQWHUDFW ZLWK HFRQRPLFV WKHLU PDLQ FKDUDFWHULVWLFV DQG WKH FRQVHTXHQFHV RI XVLQJ FKDRV WKHRU\ RQ DFWXDO HFRQRPLF WKHRU\ .H\ ZRUGV &KDRV WKHRU\ QRQOLQHDU HFRQRPLF PRGHOV HQGRJHQHLW\

Int roduc c in
Los intentos del hombre por explicar el comportamiento del universo y por descubrir dentro de este comportamiento leyes internas, hicieron claras dos posiciones histricamente identificables. Por un lado, aquellos como Galileo, Kepler, Newton y Laplace que consideraban el universo regido por leyes inmutables que explican todos los procesos que tienen lugar en l. Para ellos conocido el presente es posible reconstruir el pasado y predecir el futuro ya que los procesos que los determinan son constantes en el espacio y en el tiempo. El universo es en esencia lineal y deter-minista. Por otro lado, estn aquellos como Prigogine y Mandelbrot quienes consideran que lejos de estar subordinado a leyes inmutables que implican fenmenos lineales y deterministas, el universo se mueve dentro de la no linealidad y no se ajusta a explicaciones deterministas. Para ellos slo una parte de los fenmenos del universo es posible explicarla usando leyes

inmutables mientras la otra, que corresponde a la mayora de los fenmenos observables en el universo, slo se hace susceptible de ser explicada mediante las leyes del caos. As, el orden no representa la ley que se contrapone al desorden. Cada uno (orden y desorden) tiene sus propias leyes y se mueve es su propio mundo, las leyes del orden difieren de las del desorden y son igualmente existentes. Por tanto, el caos no es ms la materia desordenada y sin forma, desorden completo y confusin absoluta. El entendimiento de sus propias leyes (del desorden) permitir que el reconocimiento de estas visiones alternativas posibilite la inclusin de nuevos descubrimientos en el mundo de lo no catico. Por esta va, las ideas del caos han incursionado tanto en las ciencias naturales como en las sociales. La economa, por su parte, no ha estado exenta de ello. Es as como una cantidad creciente de nuevos trabajos como los de, BenhabibDay (1981), y Baumol Wolff(1992) entre otros, han aplicado esta nueva forma de conocimiento con el propsito de elaborar un cuerpo tericoeconmico capaz de generar cambios en la teora econmica tradicional, principalmente en su intento de dar cuenta de la realidad. La teora del caos plantea un gran cambio en la forma en que la economa aborda su objeto de estudio. Para el caos la evolucin de los fenmenos est lejos de ajustarse al de las lneas suaves de las ecuaciones lineales y no es debida a choques exgenos que una vez superados devuelven el sistema a su estado inicial; para sta los comportamientos predecibles slo son posibles en el corto plazo, hacindose irrelevantes en el largo plazo. Desde esta perspectiva, la economa se ve seriamente cuestionada en su manera habitual de abordar los problemas que le interesan. En este trabajo, se pretende explicar brevemente la forma en que la teora del caos irrumpe en la economa y el modo en que la ltima puede replantearse a partir de esta nueva visin. Con este objetivo inicialmente se hace una aproximacin al caos a partir del modo en que su nueva perspectiva hace posible replantear los postulados tradicionales de la ciencia. En una segunda parte se aborda el caos mediante su formalizacin tanto conceptual como matemtica. Si bien esta formalizacin no se presenta en forma rigurosa, la simplicidad en el discurso no le resta validez, por el contrario, la hace ms accesible al lector. A continuacin, se le estudia desde el punto de vista de la economa mostrando la manera como los modelos econmicos pueden recoger la nueva formulacin y las implicaciones que tiene para los modelos considerados como tradicionales. Por ltimo, se muestra alguna evidencia que da cuenta de la presencia de caos en el objeto de estudio de la economa. Todo esto con el objetivo de ver cmo la teora del caos se plantea como una alternativa terica y metodolgica de gran importancia, que permitir elaborar una nueva explicacin de los fenmenos de la naturaleza y en especial de los fenmenos econmicos.

I . El c a o s e n e l c o n o c i m i e n t o c i e n t f i c o

El universo determinista y en equilibrio, explicado por reglas fijas, perennes que permiten conocer tanto su pasado como su futuro, sufri un serio cuestionamiento cuando en el siglo XIX Henri Poincar introdujo dentro de las leyes de la gravitacin universal el teorema de los tres cuerpos. Mediante ste, Poincair establece que el efecto de la fuerza gravitacional de un tercero sobre un sistema de dos cuerpos celestes podra conducir al colapso del sistema 1. As el matemtico francs introduce el concepto del caos dentro de la mecnica newtoniana de la gravitacin universal. Para el propio Poincair los resultados obtenidos eran inverosmiles; de modo que abandon su trabajo en este campo diciendo: Estas cosas son tan extravagantes que no soporto pensar en ellas . No obstante sus extravagancias y las dificultades para trabajarlo, el caos sigui inquietando la actividad investigativa de unos cuantos cientficos que, si bien, slo producan resultados dispersos, permitieron un trabajo continuado en el campo de la teora del caos. Estos trabajos iniciales sirvieron para construir todo el cuerpo sistemtico y axiomtico de la teora del caos y los cuestionamientos que sta puede hacerle a los postulados de la ciencia tradicional. Un fundamento bsico de la teora del caos lo constituye el de la no linelidad. La ciencia tradicional se sustenta en la explicacin lineal del universo. Segn este punto de vista cualquier fenmeno observable puede explicarse mediante un sistema de ecuaciones lineales, y de acuerdo con esta linealidad los sistemas asintticamente tienden al equilibrio. Para la ciencia clsica, no importa cuan complejo sea el comportamiento del sistema, ste siempre es susceptible de linealizacin. Es por esto, que a la ciencia tradicional se le llama reduccionista. En un sistema lineal es posible mediante extrapolacin reconstruir el pasado, predecir el futuro y determinar, en el tiempo, el punto exacto donde estar un sistema, esto hace a la ciencia tradicional determinista. Por su parte, la teora del caos, fundada en la nolinealidad, cuestiona tanto la visin reduccionista como determinista de la ciencia tradicional. Con la no linealidad se quieren explicar los fenmenos desde su propia naturaleza, en su conexin con todo aquello que lo rodea y en la forma en que esta naturaleza y conexiones que los caracterizan interactuan para mantener al sistema en constante cambio, en continuo crear de nuevas condiciones y estructuras. Con la nolinealidad se quiere recoger la totalidad, la endogenizacin y la caracterizacin de todo aquello que forma parte del universo, ya sea a escala microscpica o macroscpica. Para la teora del caos, los modelos lineales tradicionales constituyen reducciones de la totalidad en las que falta informacin. Y es precisamente esta informacin faltante lo que impide dar cuenta del verdadero estado y evolucin del sistema. Los fenmenos en su estado natural escapan a las linealizaciones, su evolucin no es completamente predecible; cualquier hecho, por pequeo que sea, puede amplificarse en cierto punto crtico 2 y generar drsticos cambios en el desarrollo previsto de un fenmeno; el aleteo de una mariposa en Hong Kong puede producir un huracn en Nueva York 3. La evolucin de un fenmeno en el tiempo es altamente sensible a su punto de partida. As, dos fenmenos que inicialmente partieron uno muy cerca del otro divergen

rpidamente siguiendo rutas completamente distintas el uno respecto al otro. La sensibilidad a las condiciones iniciales, la amplificacin de los efectos en los puntos crticos, las trayectorias imprevistas hacen infructuoso todo intento de prediccin a largo plazo del estado futuro de un sistema; slo son posibles las predicciones de muy corta duracin. Sin embargo, todos estos comportamientos errticos que recoge la teora del caos, slo es posible que se presenten cuando el sistema se halla alejado del equilibrio y no en equilibrio o en un punto cercano a ste. Para el caos solamente la creacin y la evolucin pueden darse en los sistemas alejados del equilibrio, en los sistemas de entropa 4 activa, ya que en los estados de equilibrio (o cercanos) de entropa pasiva los sistemas no pueden modificarse o evolucionar puesto que esta regin es esttica y no hay movimientos que produzcan alteraciones en este estado (de equilibrio). Por tanto, la teora del caos es una teora del noequilibrio. La sensibilidad a las condiciones iniciales, las amplificaciones en los puntos crticos, la endogenizacin de los sistemas, la caracterizacin, la informacin faltante, los sistemas alejados del equilibrio, en sntesis los sistemas no lineales, rompen completamente con la visin reduccionista y determinista de la ciencia tradicional. De este modo, se plantea una revolucin en el qu hacer de la ciencia en todos los campos del conocimiento, la economa como parte de la ciencia no es ajena a esta revolucin.

I I . El c o m p o r t a m i e n t o c a t i c o
A . L a c a r a c t e r i za c i n d e l c a o s La identificacin de procesos que incluyen comportamientos caticos ha obligado a realizar cambios en la meto-dologa de anlisis del universo y especficamente de las interacciones presentes en la naturaleza. Procesos como la exogenizacin de variables cuando el anlisis se encontraba limitado a fenmenos determinados, plantean la necesidad de endogenizar aquellas variables que antes no eran parte del anlisis. Necesidad que surge principalmente al observar resultados que no corresponden exactamente con los previstos. Las variables pierden las posibles jerarquas con las que eran preconcebidas; el proceso se convierte en mecanismo de enriquecimiento de los sistemas. La incertidumbre en stos (los sistemas) apoyada en el proceso de endogenizacin se disminuye mediante la adicin o ampliacin en la informacin. En conexin con esta exigencia del anlisis se encuentra la delimitacin del campo de estudio, ahora el inters no se centra en las partes sino, en el todo. Bajo esta visin no es posible inferir el comportamiento colectivo a partir de una sumatoria de las respuestas individuales. Por tanto, las interacciones entre las partes generan un todo que sigue unas leyes especificas y un medio para el anlisis determinado (las interacciones individuales generan las trascendencias colectivas); la observacin del todo y su anlisis permiten descubrir las leyes que surgen de las relaciones entre las variables o partes constituyentes del todo. El producto de un anlisis que toma en cuenta el grado de dependencia entre sus partes hace claras las normas internas que permiten la conformacin y desarrollo de una

totalidad que existe gracias a sus interrelaciones y que no puede ser observable en su riqueza cuando el anlisis se hace de manera independiente. Seguidamente, se convierte en imperativo para el anlisis, desde la ptica de caos, pasar de la necesidad de predecir a la de describir (o caracterizar), aun cuando esta descripcin no permita reconocer el todo. En el caso de la economa, la teora del caos determina el grado de impredecibilidad como una funcin del nivel de complejidad a medida que el nivel de complejidad aumenta, se va perdiendo la fiabilidad determinista y la de prediccin estadstica, para caer en la descripcin catica. En este aspecto se hace ms enriquecedor para el anlisis, reconocer las particularidades de la fraccin que se desea analizar, ms que el tratar de adivinar el comportamiento que esa parte tendr en un momento determinado del tiempo teniendo en cuenta, que la posicin de esa parte en un contexto determinado est influenciado por su entorno. En ltima instancia, lo que el anlisis del caos pretende es determinar las estructuras ocultas dentro de aparentes sistemas en desorden por medio de un anlisis que permita diferenciar el grado de caoticidad en el comportamiento de una variable, la sensibilidad que pueda tener a las condiciones iniciales y la existencia de estabilidad (estado del modelo). La metodologa del caos busca generar modelos no lineales y estudiar la sensibilidad a los cambios en las condiciones iniciales en busca de condiciones de cuasiequilibrio. Para este anlisis, es posible medir la dimensin del atractor 5 (informacin acerca de la simpleza o complejidad del sistema estudiado), la entropa de la informacin (o entropa de Kolmogorov; en sistemas caticos los puntos que dan lugar a trayectorias distintas, tienen una prdida o revelacin de informacin) y las medidas de sensibilidad (o exponentes de Lyapunov, que permiten determinar el grado de alejamiento de las rbitas del atractor en el espacio de fase). Todas estas meto-dologas tratan de abandonar el principio por el que se establece que los sistemas complejos provienen de causas o variables complejas y se centra el inters en las estructuras. Especficamente un sendero de tiempo catico puede tener entre otras caractersticas las siguientes: a) Presentar una alta sensibilidad a los cambios en el comportamiento de las variables. Aqu se hace necesario realizar distincin entre la presencia de caos y la de aleatoriedad. b) Los senderos de tiempo de los modelos caticos son muy sensibles ante cambios pequeos de los parmetros (nmero de decimales por ejemplo). c) Las trayectorias caticas pueden incluir trayectorias internas de varios perodos (el caso de los ciclos de dos perodos por ejemplo). La presencia de caos bajo estas caractersticas hace muy difcil la estimacin y de all surge tambin la ya enunciada imposibilidad de hacer predicciones. B. La m at em t ic a del c aos En este apartado se quiere mostrar, mediante una breve exposicin matemtica, la forma en la cual el caos puede llegar a producirse. Especficamente se recurrir a la llamada teora de la bifurcacin de perodos para observar cmo en los puntos crticos se producen cambios en el sistema. La bifurcacin de perodos pude entenderse como un proceso

mediante el cual un sistema que lleva una trayectoria estable dentro de cierto numero de perodos, en un punto (crtico) salta a un estado en el cual el sistema duplica el numero de perodos que lo delimitan. Cuando este proceso es sucesivo la bifurcacin tiende a un estado tan alto de complejidad que el sistema termina por entrar en un comportamiento catico. El camino del caos va bifurcacin de perodos puede explicarse mediante una ecuacin en diferencias de primer orden (un rezago), no lineal (cuadrtica en este caso) conocida como OD HFXDFLyQ ORJtVWLFD GHO FDRV 6.
\ +1 = Z\ (1 \ )

Donde es el parmetro de la ecuacin 7. dada por los factores W y 1 \ . El primero es conocido como el factor de estiramiento y el segundo como el factor plegamiento. El factor de estiramiento provoca que el sistema se aleje, se estire , de su condicin inicial; mientras que el factor de plegamiento revierte el efecto del primer factor al acercar el sistema a su punto de partida. El factor de plegamiento pliega el sistema sobre su condicin inicial. Es la accin de ambos (estiramiento y plegamiento) la que, en un proceso iterativo, da la forma del atractor como ser explicado ms adelante. Mediante un proceso iterativo y a partir de modificaciones en Z puede mostrarse la evolucin del sistema durante el tiempo, y observar que para ciertos valores de w se pasa de una situacin donde asintticamente se converge a un punto de equilibrio, a una en la que se entra en el mbito del caos. El camino del caos est compuesto por una serie de etapas que van a ser presentadas a continuacin. Primero se construye el sendero de tiempo de la variable . Este sendero describe la evolucin de dicha variable durante el tiempo y es conocido como el estado del sistema. A continuacin se presenta un diagrama de fase 8 en el que se relacione a la variable con su rezago . Ahora es posible representar el camino del caos mediante la bifurcacin de perodos a partir de estos dos grficos .
9

Esta ecuacin tiene una caracterstica notable dentro de la teora del caos y se encuentra

Mediante diferentes manipulaciones de la ecuacin logstica es fcil comprobar que pequeos cambios en y en la condicin inicial , de hasta 16 lugares decimales, producen grandes modificaciones en las trayectorias seguidas por el sendero de tiempo y el diagrama de fase. Los puntos donde se producen cambios en el sistema son los puntos crticos y es en estos puntos donde se amplifican las pequeas perturbaciones que puedan presentarse. Para el caso 1< Z <3 se tiene que el sistema asintticamente converge a un estado estacionario constante, caracterizado por una lnea recta horizontal. En este caso el atractor es de punto fijo es decir, cualquiera que sea el punto de partida o la perturbacin que altere el sistema en el largo plazo, ste ser atrado a ese nico punto de equilibrio.

(1)

Cuando Z =3 el sistema inicialmente es oscilatorio y asintticamente converge a un ciclo de dos perodos.10 Se dice que en este caso el estado estacionario es un ciclo de dos perodos y el atractor recibe el nombre de ciclo lmite. Para 3< Z 3,5 sobre el ciclo de dos perodos se superponen dos perturbaciones oscilatorias lo que produce que el ciclo lmite salte inicialmente a un movimiento oscilatorio que en el largo plazo, se estabiliza en un ciclo de cuatro perodos. Para este caso el atractor es un ciclo lmite de cuatro perodos. Para 3< Z 4 cada uno de los perodos del ciclo de cuatro perodos se bifurca en dos nuevos perodos y se obtiene un ciclo lmite de ocho perodos. Luego este se bifurca y produce uno de 16 perodos. A medida que se incrementa la bifurcacin de perodos llega a hacerse tan grande (Z 3,57) que es muy difcil determinar la trayectoria que sigue el sistema bajo estas condiciones. Por tanto, puede decirse que el sistema se ha establecido en un atractor extrao y que se mueve bajo rgimen catico. Es as como el sistema por este procedimiento recorre el camino del caos mediante la bifurcacin de perodos. Es observable claramente que la ecuacin logstica es completamente determinista, no hay ningn elemento aleatorio en la misma, ms an, la curva de fase que la describe tiene forma de colina con intercepto en la abscisa en (0,0) y (1, 0).

0.8 0.7 0.6 0.5

0.4 0.3 0.2 0.1 0 15 22 29 36 43 50 57 64 71 78 85 92 99 106 113 120 127 134 141 148 1 8

0!' ) ( % "      &$ #!  1

2 43

0.9 0.8 0.7 0.6 0.5 0.4 0.3 0.2 0.1 0 106 113 120 127 134 141 148 1 8 15 22 29 36 43 50 57 64 71 78 85 92 99

III.
A.

Pr e s e n c i a d e l c a o s e n l a e c o n o m a
Cu e s t i o n a m i e n t o s : c r t i c a s a l o s m o d e l o s t r a d i c i o n a l e s

La evolucin de los sistemas de-terminsticos hacia esquemas de explicacin que dejen de lado las connotaciones reduccionistas que se pretenden dar al anlisis del comportamiento individual y universal, no slo ha ejercido su influencia sobre los fenmenos fsicos y matemticos, sino que ha hecho que esquemas de explicacin cientfica que competen tambin a las ciencias sociales redefinan, o por lo menos, intenten redefinir no su objeto de estudio sino, su metodologa de anlisis. De la misma manera que comportamientos caticos se encuentran regidos por leyes y reglas determinadas que enmarcan el sistema en sus respectivas zonas de inestabilidad (atractor), los llamados sistemas socioeconmicos cuentan con unas reglas de comportamiento que permiten observar el sistema dentro de las zonas controladas (por ejemplo, acciones intervencionistas, planificadoras, entre otras). El proceso de endogenizacin que las ideas del caos adicionan al anlisis se incorpora en la ciencia econmica en aspectos como: la inclusin de aparatos institucionales, preferencias variadas, y elecciones sociales que no parten de procesos de agregacin. As por ejemplo, un entorno institucional para el sistema neoclsico es un aspecto mnimo a tomar en cuenta, pues el inters se centra en la determinacin y respuesta de los precios y cantidades en una estructura econmica dada. Cuando el anlisis se realiza desde la economa del bienestar, ya el marco institucional no es mnimo, pero, sin embargo, sigue considerndose un dato para el mercado. Esta consideracin institucional dependiente del entorno sufre modificaciones internas, pero estas modificaciones, dado que el esquema de anlisis es exgeno, y el comportamiento de los individuos se encontraran completamente dependientes de las normas y reglas de juego colectivas.

a `XU!VT Y T W U &R PE7 E@B86 S Q I 7 @ C H G F D 7 CA 7 @ 9 7 b c ed f

La no endogenizacin de este marco institucional obliga a que la utilidad de este anlisis econmico, slo sea observable cuando las reglas de juego son conocidas. El aspecto central en este punto es determinar cmo las interacciones individuales permiten la creacin de leyes que posibilitan el funcionamiento normal y la previsin de relaciones entre los individuos que se enmarcan en un entorno institucional determinado. La exigencia en este momento y bajo este contexto, es la construccin de un marco de referencia que permita analizar la posibilidad de que ciertos comportamientos se presenten en el futuro, identificando, a la vez, el cambio institucional que posibilite el progreso social que no se encuentra limitado por la denominada eficacia en la asignacin de recursos; sino, que permite al mismo tiempo, mejorar el valor social que surge de las interacciones individuales que se presentan despus de distribuciones equitativas de rentas, fruto de acciones polticas y tambin gracias a la participacin ms efectiva de los agentes sociales que inicialmente no se tomaban en cuenta. El estudio de la economa entre muchos otros aspectos y especficamente en la utilizacin de su herramienta matemtica, ha encontrado todas las dolencias que los lmites del determinismo generan sobre la expectativa de predecir comportamientos futuros. Aspectos como la agregacin de las decisiones individuales, para tratar de construir a partir de estas un comportamiento social, adolecen del desconocimiento de actitudes particulares que pueden hacer impredecible (dados los gustos) la inferencia de una reaccin social futura. La idea de que estos comportamientos sociales pueden tender a que el mercado o el marco de accin en el cual se analiza (institucional, poltico,...) condicione a los individuos en acciones que se encuentran predeterminadas, y que tienden a ser invariables al pasar el tiempo (ideas sobre agentes representativos), son las que provocan que en ciertos momentos no exista coherencia entre las polticas aplicadas y los resultados. Este es slo uno de todos los aspectos que la crtica del caos aporta al conocimiento en la economa. De este modo, el anlisis econmico que quiera tomar en cuenta estas visiones debe: a) Considerar la presencia de factores exgenos que mediante la endogenizacin posibilitan el enriquecimiento de los modelos. b) Establecer mediante el uso de tcnicas grficas, las formas que puedan especificar el comportamiento de una variable en el tiempo. c) Realizar el estudio de estructuras por fuera del equilibrio, lo que permite analizar esas variables no representativas que la exogenizacin limita. Por consiguiente, la propuesta de la teora del caos se constituye en la aparicin de un nuevo paradigma que apunta a la revaluacin metodolgica de la ciencia econmica, pero no una revaluacin creadora de destruccin de antecedentes sino, una revaluacin tendiente a hacer de la economa una ciencia que estudie una globalidad rica en particularidades que ahora hacen parte del anlisis de lo total.

6HQGHUR GH 7LHPSR GH \W Z

1 0.9 0.8 0.7 0.6

'LDJUDPD GH IDVH GH \W Z

1,2 1 0,8 0,6

0,4 0,2 0 -0,2 -0,2 0 0,2 0,4 0,6 0,8 1 1,2

106

113

120

127

134

141

148

15

22

29

36

43

50

57

64

71

78

85

92

99

u s vt `r

h pi w yx

0.5 0.4 0.3 0.2 0.1 0

&XUYD GH IDVH GH \W Z

1.2 1 0.8 0.6

B . Ev i d e n c i a e m p r i c a s o b r e l a p r e s e n c i a d e l c a o s e n la e c o n o m a Si bien la evidencia de la existencia del caos en los fenmenos econmicos no es muy concluyente y aparece ms como sugestiva (BaumolBenhabib (1987)), los resultados producidos hasta el momento son suficientes para motivar la investigacin sobre la presencia del caos en la economa. Los mayores esfuerzos en la comprobacin de tal existencia estn dirigidos a descubrir la probabilidad que tiene una serie de tiempo particular de ser generada por un proceso catico. Si este es el caso, es un error pretender ajustar el comportamiento de la serie de tiempo mediante un modelo lineal; ya que su descripcin debe hacerse a partir de un modelo no lineal. Desde tal punto de vista, algunos economistas como Richard Day afirman que los ciclos econmicos son inherentemente caticos: Los perodos de ciclos errticos pueden estar entremezclados con perodos de crecimiento ms o menos estables. Evidentemente la conducta futura de una solucin modelo no se puede anticipar a partir de sus patrones pasados, una situacin que parecen imitar las experiencias .11 Por tanto, la prediccin a largo plazo es invalidada por las continuas perturbaciones que afectan los ciclos econmicos que reducen dicha prediccin a muy cortos perodos de tiempo. Entonces, con el objetivo de hallar el motor catico que posiblemente subyace en las series de tiempo econmicas se ha construido un conjunto de tcnicas que permiten dar cuenta de su existencia, llamadas test de caos. Dichas tcnicas estn dirigidas a probar si las series de tiempo fueron, ms probablemente, generadas por perturbaciones estocsticas o si, por el contrario, fueron producidas por un rgimen catico (BaumolBenhabib (1987)). La lgica existente en estas pruebas puede ser descrita fcilmente mediante un sencillo e intuitivo procedimiento de anlisis. En las grficas presentadas en la seccin anterior es observable que no importa cuan complicadas sean las trayectorias en el diagrama de fase, la subyacente curva de fase siempre tendr forma de colina; y al estar en un conjunto R2 tiene dimensin igual a uno.

 V

-0.2

0.4 0.2 0 0 -0.2 0.2 0.4 0.6 0.8 1 1.2

As, que todos los atractores generados por el rgimen catico de la ecuacin (1) tienen dimensin uno. En este caso, se tiene un caos determinista unidimensional.12 Por el contrario, si el sendero de tiempo fuera generado por una perturbacin estocstica, los puntos que describen pares de observaciones adyacentes en el diagrama de fase no estarn todos sobre una curva de fase como en el caso catico sino, que estarn dispersos en R2, siguiendo una distribucin probabilstica dada. Es decir, ocuparn una regin en el plano por debajo de una curva que sigue dicha distribucin de probabilidad, y la dimensin de esta regin en el plano es igual a dos. De este modo, si el generador del sendero de tiempo fuera un proceso estocstico y no catico la dimensin hallada es de valor dos.13 En un procedimiento estndar de test de caos se busca la presencia de baja dimensin en las series de tiempo para inferir que estas son generadas por un motor catico y no por uno estocstico. Descripciones ms detalladas sobre este tipo de pruebas pueden hallarse en Brock (1987), Scheinkman y Le Baron (1992), Brock y Sayers (1992) y en Brock y Malliaris (1989). Sin embargo, esta clase de pruebas adolecen de un defecto que las limita bastante en su efectividad y es que los test presentan problemas de sesgamiento en series de tiempo finitas. En otras palabras, en dicho tipo de series puede rechazarse la presencia de caos cuando este de verdad existe. Este problema est dado por la dificultad que se tiene en la prctica de separar el comportamiento catico del aleatorio, en algunas ocasiones estas pruebas no pueden distinguir el uno del otro. Tambin existen complicaciones cuando la trayectoria del sistema es generada por un componente catico (determinista) junto con un poco de ruido estocstico; este efecto es conocido como FDRV UXLGRVR. Los procedimientos para detectarlo pueden verse en BenMizrachi (1984). Un procedimiento adicional que ha arrojado buenos resultados es probar si el sistema subyacente es, en promedio, estable (Baumol-Benhabib (1987)). Esta prueba involucra mtodos utilizados para descubrir cmo las trayectorias procedentes de una relacin dada pero con diferentes condiciones iniciales, que inicialmente estn muy cercanas, permanecen cercanas como no lo haran si fueran caticas. Dichas tcnicas utilizan la tasa media de divergencia de las trayectorias para obtener sus conclusiones. As, si la tasa media de divergencia es positiva se tiene evidencia para la presencia de un motor catico en la serie de tiempo econmica. Un hecho adicional que debe tenerse en cuenta en la deteccin de caos en las series de tiempo econmicas, es que estas series para variables macro o agregadas, por ejemplo el PIB, no son el lugar ms conveniente para la presencia de caos. ste, ms probablemente, se encuentra entre las variables desagregadas o microeconmicas, como las de produccin de un bien cualquiera, ya que en estas ltimas las restricciones de recursos de los valores futuros de las variables estn inherentemente sujetas a los valores actuales de las mismas, tal es el caso de los recursos agotables (BaumolBenhabib (1987)). No obstante, los problemas expuestos, la evidencia obtenida muestra la importancia que tiene avanzar en el estudio de la presencia del caos en la economa.

Otra forma de ver la evidencia del caos en economa es que se ha mostrado la existencia de comportamiento dinmico cclico y catico en modelos competitivos de equilibrio general intertemporal. En estos modelos se demuestra que los precios y los productos pueden oscilar aun bajo los supuestos de competencia perfecta como el vaciado de los mercados, informacin perfecta y previsin perfecta. En modelos de generaciones traslapadas Benhabib y Day (1992), han probado la existencia de suficientes condiciones para dinmicas cclicas y caticas bajo previsin perfecta cuando los jvenes son prestatarios netos (este es el caso clsico del equilibrio de Gale; Gale (1973)). Por su parte Grandmont (1985), estudia el caso en que los j-venes son ahorradores netos (caso samuelsoniano del equilibrio de Gale; Gale (1973)) y pueden aprender correctamente los equilibrios peridicos. Adicionalmente, en modelos de crecimiento con agentes de vida infinita Boldrin y Montrucchio (1987) y Deneckere y Pelikan (1987), han mostrado que las trayectorias caticas pueden ocurrir en tales modelos. De un modo intuitivo y simplificado puede mostrarse la forma en que el caos hace presencia en los modelos econmicos. Un primer ejemplo est dado por la relacin entre los beneficios de una empresa y su decisin de gasto en publicidad. En este modelo, representa los beneficios totales en el tiempo t y es la publicidad total. Se tiene que cuando la publicidad es cero la empresa no vende nada y a medida que la publicidad crece, los beneficios netos totales primero crecen, luego se nivelan y finalmente decrecen. De este modo, puede seguir la expresin dada por:
S = D\ (1 \ )

(2)

Si adems, la empresa destina una proporcin fija, , de su beneficio actual para publicidad en el periodo siguiente, se tiene:

De (3) en (2) se obtiene:

\ +1 = Z\ (1 \ )

con w = ab. La ecuacin (4) es la conocida ecuacin logstica (1), cuyo comportamiento ya ha sido descrito anteriormente. De este modo, se sugiere la presencia de caos en el modelo de la empresa. En el modelo de crecimiento de la productividad Baumol y Wolff (1992), establecen una relacin entre el crecimiento de la productividad, ( +1 ) / , y el nivel U de gastos privados en investigacin y desarrollo. Los autores establecen la siguiente relacin en el modelo.

U* =

U +1 U = * (U ) U

\ + 1 = ES

(3)

(4)

Entonces As

U +1 = U + U * ( U ) = U (1 + * (U ))

U +1 = U (1 + * ( U ))

(5)

con los valores apropiados de U y * (U ) esta ecuacin puede seguir el mismo trayecto que la ecuacin logstica.14 Inclusive, el propio modelo de crecimiento de Solow, en el cual la propensin a ahorrar de los salarios es menor que la de los beneficios puede generar dinmicas cclicas y caticas dependiendo de las condiciones iniciales del stock de capital K y la elasticidad de sustitucin de trabajo por capital. Las oscilaciones generadas pueden producir una relacin entre Kt+1 y Kt, donde Kt comienza a crecer en los primeros aumentos del ahorro y luego se deprime cuando el beneficio cae. Un resultado similar puede obtenerse cuando en el modelo la propensin a ahorrar sobre los beneficios y los salarios es la misma; pero esta propensin declina cuando la sociedad progresivamente se enriquece. C. Nuevas propuest as t eric as

Desde finales de la dcada de los sesenta los trabajos sobre caos y economa cada vez crecen ms en nmero e importancia. La teora del caos pretende abordar todos los tpicos tradicionales en economa pero mirndolos con nuevos ojos, los de la nolinealidad y la endogenizacin. Para los economistas del caos los choques exgenos, las linealizaciones o las perturbaciones estocsticas (m en los modelos eco-nomtricos) son muy limitados en su pretensin de dar cuenta de la realidad econmica. La intromisin se da en todos los niveles (macro y micro econmico) y en todos los campos: economa internacional, economa espacial o de la localizacin, teora de juegos, expectativas racionales, crecimiento econmico, entre otros. Y como ya se dijo, la teora del caos pretende comprobar la existencia de comportamiento cclico u oscilatorio en el modelo de equilibrio general de com-petencia perfecta. Ms an, los nuevos libros de texto de matemticas para economa ya tienen captulos enteros para las matemticas del caos.15 Inclusive, un terreno tan inexplorado, debido a su dificultad matemtica, como es el caos determinista de alta dimensin o multivariado16 (en este articulo slo se ha tratado de caos determinista de baja dimensin) ha sido objeto de algunos trabajos pioneros. Tal es el caso de Benhabib y Day (1981) quienes estudian la dinmica de la eleccin endgena y proveen condiciones sobre las preferencias bajo las cuales secuencias de eleccin caticas de vectores de nmercancias emergen bajo condiciones estacionales. Es de anotar que es ms probable la existencia del caos en sistemas de orden superior que en los de primer orden. En adicin a los trabajos citados se ha mostrado la posibilidad de comportamiento cclico y catico en simples modelos macroeconmicos Day y Shafer (1992); en modelos de duoplio Dana y Montrucchio (1987); en modelos de crecimiento Day (1982, 1985).

ed f

Estos son slo algunos de una serie de trabajos que se han venido realizando en el transcurso de los ltimos aos y que validan la importancia de los conceptos de la teora del caos en la investigacin econmica.

Co n c l u s i o n e s
Aunque la evidencia sobre la existencia o no de comportamientos caticos en los distintos fenmenos econmicos no es muy concluyente, los nuevos estudios que sobre el tema se han llevado a cabo establecen serios cuestionamientos a los modelos econmicos tradicionales. Los resultados obtenidos a partir de las nuevas formulaciones permiten descubrir la existencia de comportamientos que podran ser explicados con mayor acierto recurriendo a la metodologa propia de la teora de caos. Tales resultados hacen alentador el estudio continuado de los patrones caticos en economa. Las nuevas herramientas y conceptos se constituyen por si solos en importantes aportes que deberan ser considerados por la economa tradicional, pues contribuyen a desarrollar un cuerpo terico ms acorde con los hechos que ella pretende explicar. La forma alternativa en que la teora del caos plantea el trabajo de la economa presenta importantes avances para el anlisis econmico tradiconal. La no-linealidad, la endogenizacin, los equilibrios cclicos entre otros se constituyen en incuestionables piezas de gran valor operacional y conceptual que deben hacer parte de la caja de herramientas de la economa, inclusive de la ms tradicional.

B I B L I OGRA FI A
Briggs, John y Peat, F. David. (VSHMR \ 5HIOHMR GHO 2UGHQ DO &DRV Barcelona. Gedisa. 1994. Brock, William A. Distinguishing random and detrministic systems: Abridged version. En: Grandmont, J.M. Nonlinear Economic Dynamics. Orlando. Academic Press. 1987. 168195. ..................... y Malliaris, A.G. 'LIIHUHQWLDO HTXDWLRQV VWDELOLW\ DQG FKDRV LQ G\QDPLF HFRQRPLFV Amsterdam. North-Holland. 1989. 297341. ..................... y Sayers, Chera L. ,V WKH EXVLQHVV F\FOH FKDUDFWHUL]HG E\ GHWHUPLQLVWLF FKDRV" En: Ben-habib, Jess. &\FOHV DQG &KDRV LQ (FRQRPLF (TXLOLEULXP Princeton. Princeton University Press. 1992. 374393. Canavos, George. Probabilidad y estadstica: Aplicaciones y mtodos. Mexico McGraw-Hill. 1988. Chiang, Alpha C. 0pWRGRV GH HFRQRPuD PDWHPiWLFD Espaa. McGraw-Hill. 1987. Dana, RoseAnne y Mon-trucchio, Luigi. '\QDPLF &RPSOH[LW\ LQ 'XRSRO\ *DPHV En: Grandmont, J.M. 1RQOLQHDU (FRQRPLF '\QDPLFV Orlando. Aca-demic Press. 1987. 4056. Day, Richard. ,UUHJXODU JURZWK F\FOHV En: American Economic Review 3. Junio 1982. 406414. ..................... 7KH HPHUJHQFH RI FKDRV IURP FODVVLFDO HFRQRPLF JURZWK En: Quaterly Journal of economics. Mayo 1985. 201213. ..................... y Shafer, James. .H\QHVLDQ FKDRV En: Benhabib, Jess. &\FOHV DQG &KDRV LQ (FRQRPLF (TXLOLEULXP Princeton. Princeton University Press. 1992. 339354.

Deneckere, Raymond y Pelikan, Steve. &RPSHWLWLYH FKDRV En :Grandmont, J.M. 1RQOLQHDU (FRQRPLF '\QDPLFV Orlando. Academic Press. 1987. 1325. Fernandez, Andrs. Economa de la complejidad. Economa Dinmica catica. MacGraw-Hill, 1994. 101111. Gale, David. 3XUH H[FKDQJH HTXLOLEULXP RI G\QDPLF HFRQRPLF PRGHO En: Journal of Economic Theory 6. Febrero 1973. 1236. Gandolfo, Giancarlo. (FRQRPLF G\QDPLFV Berlin. Springer, 1997. Grandmont, J.M. 2Q HQGRJHQRXV FRPSHWLWLYH EXVLQHVV F\FOHV En: Econometrica 22. Septiembre 1985. 995-1037. Le baron, Blake y Scheinkman, Jose. 1RQOLQHDU G\QDPLFV DQG VWRFN UHWXUQV En: Benhabib, Jess. &\FOHV DQG &KDRV LQ (FRQRPLF (TXLOLEULXP Princeton. Princeton University Press. 1992. 446-474. Morin, Edgar. ,QWURGXFFLyQ DO SHQVDPLHQWR FRPSOHMR Barcelona. Gedisa. 1995. Nieto de Alba, Ubaldo. +LVWRULD GHO WLHPSR HQ HFRQRPtD Madrid. MacGraw-Hill, 1998. 193273. Ramrez, Gmez Manuel y Medina, Ribero Rocio. &DRV 'HILQLFLyQ 'HWHFFLyQ \ (MHPSORV En: Desarrollo y Sociedad 30. Septiembre. 1992. 189213. Stewart, Ian. Juega Dios a los dados? La nueva matemtica del caos. Barcelona Grijalbo Mondadori. 1991.
Estudiantes del programa de economa, Universidad de Antioquia Direccin electrnica: * srodrig@agustinianos.udea.edu.co ** medardo@agustinianos.udea.edu.co Este trabajo ocup el primer lugar en el XIV Congreso Nacional de Estudiantes de Economa, Universidad de Antioquia, Medelln, 1999. Agradecemos al profesor Jorge Prez. Departamento de Economa de la Universidad de Antioquia, por su valiosa colaboracin en el desarrollo de este artculo. Agradecemos al profesor Jorge Prez. Departamento de Economa de la Universidad de Antioquia, por su valiosa colaboracin en el desarrollo de este artculo. 1 Para asegurar la estabilidad del sistema de tres cuerpos se debe cumplir una de las siguientes dos condiciones: a) que la perturbacin o influencia del tercer planeta no sea mayor que el tamao de la atraccin gravitatoria de una mosca que est tan lejos como Australia . b) que los aos [rbitas] de los planetas no se hallen en proporcin simple como 1:2, 1:3 o 2:3; los planetas deben ser cuasiperidicos (BriggsPeat (1994)). 2 Los puntos crticos son aquellos estados del sistema en que una modificacin, por mnima que sea, hace que el sistema caiga en un comportamiento completamente distinto al que llevaba hasta ese punto. 3 Esta no es ms que una metfora de la teora del caos en la que pretende expresarse la gran importancia del todo en la explicacin de los fenmenos existentes en el universo. 4 Por la segunda ley de la termodinmica todo proceso que se realice en el universo produce desechos. Estos desechos son energa que no puede reutilizarse; en otras palabras, estos desechos son entropa. Adicionalmente, por la segunda ley esta entropa tiende a incrementarse irreversiblemente (entropa activa) hasta alcanzar un estado de entropa total (entropa pasiva). 5 Un atractor es aquella regin del espacio de fase (espacio que contiene todos los puntos posibles por los que puede pasar el sistema) al que converge el sistema, no importa cual sea el punto de partida. 6 Para una explicacin ms detallada de las ecuaciones en diferencias puede verse Alpha C. Chiang. Editorial McGrawHill 1987. 7 Esta es la ecuacin utilizada por Baumol y Benhabib en su Chaos: Significance, mechanisc and economics aplications 1987. 8 En esta representacin geomtrica se puede graficar en funcin de siempre que sea funcin nicamente de y se denomina diagrama de fase. La grfica que representa la funcin es su curva de fase (Chiang (1987)). 9 Para una explicacin ms detallada del camino del caos por el proceso de bifurcacin de perodos ver Baumol y Benhabib Chaos: significance, mechanics and economic aplications 1987. 10 Un comportamiento cclico es aquel en el que una posicin cualquiera es repetida regularmente cada cierto nmero de perodos mientras que uno oscilatorio es aquel que flucta irregularmente y el punto de partida no se repite de modo peridico. 11 ... El aparente cambio estructural y la impredecibilidad son explicados en la presente teora la del caos por un modelo determinista de una nica ecuacin. Los choques aleatorios no juegan nign papel . (Day (1982)). 12 Caos determinista esta referido a que el rgimen catico proviene completamente de una ecuacin determinista, ecuacin (1). 13 Para explicaciones ms detalladas de distribuciones de probabilidad ver Canavos, George C . Espaa McGrawHill 1988. 14 Para una descripcin ms detallada de los procesos anteriores ver Baumol y Benhabib (1987). 15 Gandolfo, Giancarlo . Berlin. Springer 1997 16 Este caos subyace en sistemas de necuaciones en diferencias de primer orden (sistemas cuyas variables son ndimensionales) y que pueden ajustarse por una simple ecuacin en diferencias de nesimo orden.

zn q | kuz ywnut qmn ki oj{z pw p{xxvorsopom ljh

{xl m ~ w ~ pw ~ vq vw vq } 0vv |n xlv#o qzu | w k  n k nw wm

q ~ 8yvvvn ~ 8opulm #} wu ym ~

k kw h  ymu ~ pw ~ y{z psw 8oplm } qmn k oplm oiy