INVESTIMENTO ESTRANGEIRO DIRETO (IED) E INTERNACIONALIZAO ECONOMICA: ANLISE E REFLEXO DO CASO PARANAENSE A PARTIR DE 1990 Germano Kawey Ferracin

Hamada Aluno do curso de Geografia junto a UNICENTRO Guarapuava PR. Bolsista do Programa de Educao Tutorial PET Geografia, Membro do Grupo de Estudos da Dinmica Econmica GEDE. Prof. Dr. Sandra Lcia Videira Gis Professora do Departamento de Geografia junto a UNICENTRO Guarapuava - PR. Membro do Grupo de Estudos da Dinmica Econmica GEDE RESUMO Este trabalho busca analisar o Investimento Estrangeiro Direto (IED) no Brasil, especificamente no Estado do Paran a partir da dcada de 1990, considerando os processos de fuses e aquisies, os quais contriburam para os estudos sobre a internacionalizao da economia nacional. A metodologia do trabalho foi calcada num referencial terico. Posteriormente no levantamento de dados junto do site do Banco Central (informaes sobre Censo de Capitais Estrangeiros), KPMG (empresa de consultoria), revistas Exame e Carta Capital, proporcionando a anlise da pesquisa. O trabalho busca apresentar algumas anlises e reflexes que apresentem o montante e setores para onde o capital estrangeiro se direciona. O montante de capital estrangeiro evidencia como o processo de desnacionalizao da economia paranaense e brasileira entre 1990 e meados 2010 foi de grande intensidade, podendo ser notado nos diferentes setores. O que contribui essencialmente para a reflexo dos investimentos externos que hoje se encontram presentes no contexto econmico brasileiro. Palavras Chave: Desnacionalizao, Investimento Estrangeiro Direto (IED), Paran, Brasil. ABSTRACT This work analyzes the Foreign Direct Investment (FDI) in Brazil, specifically in the Parana State from the 1990s, considering mergers and acquisitions, which contributed to the studies on the internationalization of national economy. The methodology of the study was grounded in a theoretical framework. Later on survey data from the Central Bank website (information about the Census of Foreign Capital), KPMG (consulting firm), Carta Capital and Exame magazines, providing the research analysis. The study presents some analysis and reflections that show the amount and sectors where foreign capital is directed. The amount of foreign capital shows how the process of denationalization of Parana state economy and Brazil between 1990 and mid 2010 was intensive and can be observed in different sectors. What primarily contributes to the discussion of foreign investments which are present in the Brazilian economic environment. Key-Words: Denationalization, Foreign Direct Investment (FDI), Parana, Brazil.

INTRODUO O processo global de fluxos de capital se d sobremaneira via empresas transnacionais e, ilustram o processo de globalizao que cada vez mais se encontra manifestado na sociedade atual. Entende-se a globalizao como a intensificao das relaes sociais em escala mundial, que ligam localidades distantes de tal maneira que acontecimentos locais so modelados por eventos ocorrendo a muitas milhas de distncia e vice-versa (GIDDENS apud Videira, 1991, p.69). Dentro do processo de evoluo da globalizao alguns elementos podem ser identificados como auxiliares para a intensificao do processo. As inovaes tecnolgicas e apropriaes de tecnologias avanadas como a fibra tica possibilitaram maiores aes num curto perodo de tempo, proporcionando a evoluo desses processos que hoje se tornaram to importantes para a expanso das indstrias, servios e capitais por todo o mundo. Cabe destacar tambm o
[...] constante processo de aperfeioamento tecnolgico, que a informtica associada aos meios de telecomunicaes vem possibilitar, ao homem, no s usufruir de maior capacidade de informao que pode ser processada, como tambm de uma velocidade cada vez mais rpida, chegando instantaneidade (VIDEIRA, 2009, p. 67).

Diante da globalizao, que se encontra dentro do processo evolutivo dos mercados externos, a questo da procura por novos mercados consumidores se faz presente, gerando uma grande expanso do mercado mundial, tanto em pases subdesenvolvidos como nos desenvolvidos. A busca por novos lcus de investimento e consumo, alm de mo-de-obra barata fez com que gerasse uma expanso da circulao do capital estrangeiro ao redor do mundo. O aumento da circulao do Investimento Estrangeiro Direto (IED)
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se torna possvel no s pela grande liquidez mundial, mas

tambm pela melhoria na esfera tecnolgica que permite maior capacidade de transmisso de informaes em tempo real, facilitando as negociaes que a cada minuto ocorrem no mundo todo.
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Quanto sua definio ser tratada no item a seguir.

No Brasil o IED aumentou exponencialmente a partir da dcada de 1990, passando de US$ 426, 854 milhes de dlares em 1985 para US$ 41, 695, 624 milhes de dlares em 1995, impulsionados principalmente pelo nmero de privatizaes geradas por polticas neoliberais do perodo, inserindo neste processo uma acentuada desnacionalizao da economia, como aponta Gonalves (1999). Porm, a presena dos IED no Brasil j podia ser percebida no incio do sculo XIX, Videira (2009, p.104) baseada em Gonalves (1999) destaca que, a partir de 1850, empresas estrangeiras j dispunham de monoplios em certos segmentos da economia brasileira, como ferrovias, companhias de gs e transporte urbano. As restries devido segurana nacional em reas como minerao, energia eltrica entre outras, nos anos de 1930, ocasionaram uma diminuio no fluxo de IED no Brasil, durante esse perodo. O IED contribuiu de maneira significativa para o desenvolvimento econmico do Brasil, tendo como origem do capital principalmente os pases de economias mais avanadas como Estados Unidos e Inglaterra 2. Os setores que recebiam mais investimentos estrangeiros eram aqueles que demandavam maior tecnologia (GONALVES, 1999). Os investimentos estrangeiros levaram a um aumento exponencial da infra-estrutura no pas principalmente no que se refere ao desenvolvimento de infra-estrutura para suporte de plos industriais. A preparao de um ambiente propcio para o desenvolvimento industrial de determinado local est ligada principalmente preparao mnima do local, um exemplo importante so os avanos das telecomunicaes, com a expanso da tecnologia digital e de fibras ticas que formaro as infovias por onde trafegaro todas as informaes relativas aos negcios da economia (PEG FILHO; CNDIDO JUNIOR; PEREIRA, 1999, p.8).

A participao desses dois pases foi representativa at meados da dcada de 1930, aps o perodo da segunda guerra os EUA se tornou hegemnico na participao de IED no Brasil, hegemonia essa que reside at os dias de hoje.

O contexto scio-econmico posto na dcada de 19903 contribuiu significativamente para a adoo de uma poltica neoliberal marcada por processos de privatizaes e de desnacionalizao em vrios setores da economia brasileira. Nesse sentido, a participao do capital estrangeiro foi marcante, contribuindo para uma intensificao da internacionalizao da economia brasileira. Assim, pretendemos com este trabalho, analisar a internacionalizao da economia brasileira e paranaense pelo vis do investimento estrangeiro direto IED, procurando identificar a evoluo do seu montante e suas origens, alm dos setores que se direcionam com maior intensidade. A metodologia do trabalho foi calcada num referencial terico que forneceu subsdios para a interpretao do objeto de estudo. Posteriormente, a pesquisa se direcionou ao levantamento de dados capazes de identificar o volume, a origem e os setores para onde se dirigem o capital estrangeiro junto do site do Banco Central (informaes sobre Censo de Capitais Estrangeiros), KPMG (empresa de consultoria), revistas Exame e Carta Capital, o que proporcionou a realizao da redao final da pesquisa. INVESTIMENTO ESTRANGEIRO DIRETO (IED): ALGUMAS ANLISES DO CASO E EVOLUO NO BRASIL E PARAN Localizado na regio sul do Brasil, o Paran possui como capital a cidade de Curitiba com cerca de aproximadamente 1.797.408 habitantes (IBGE, 2007), e uma rea de aproximadamente 199.316,694 Km, sendo divido em 399 municpios e populao de 10.439.601 milhes de habitantes (IBGE, 2010). Possuindo um PIB regional de 179.270 milhes de reais (censo IBGE, 2008) o Paran se encontra entre alguns dos principais estados brasileiro com participao de 5,8% do PIB nacional (IPARDES, 2008). A seguir a figura 1 representa a localizao do estado paranaense em relao ao Brasil.

Esse contexto marcado por uma srie de ajustes econmicos, como os sucessivos planos econmicos que pretendiam a estabilizao das taxas de inflao, a abertura econmica, os processos de privatizao.

Figura 1: Localizao do Paran em relao ao Brasil.

Org. Hamada, 2011. Figura retirada da internet.

Possuindo uma economia diversificada entre a agropecuria (cultivo de cereais, cana-de-acar), a indstria (produo e distribuio de eletricidade, gua e esgoto e limpeza urbana) e o setor de servios (transporte rodovirio, intermediao financeira). O Paran apresenta variao em seu PIB que aumentou e retrocedeu gradativamente na participao todas do PIB nacional, mesmo tendo um acrscimo de aproximadamente 91 milhes entre 2002 e 2008, cerca de 88.407 Mi e 179.270 Mi respectivamente(IBGE, IPARDES). Diante do processo global de expanso do capital, questes como fuses e aquisies so cada vez mais aparentes nas gestes econmicas. Nesse sentido, despontam o interesse quanto ao entendimento da evoluo do IED, que segundo Gonalves (2003, p. 30) todo fluxo de capital com o intuito de controlar a empresa receptora do investimento. O principal agente da realizao do IED a empresa de grande porte que controla ativos em pelo menos dois pases. A busca por servios cada vez mais especializados e por regies com fortes atrativos a insero do capital estrangeiro no pas contribui para que ocorra, incessantemente, a evoluo e desenvolvimento do capital, num processo expansivo sem limites para o capital. Dentro dos processos de fuses e aquisies, Gonalves (2003, p.32) aponta que

A maior instabilidade sistmica da economia internacional, associada ao volume extraordinrio de recursos comandado pelas empresas transnacionais e pelos bancos internacionais, tem provocado um processo de fuses e aquisies.

Sendo que
Esse processo responde necessidade permanente de reestruturao produtiva (devido s rpidas mudanas nas condies de competitividade), de diversificao de risco (para proteger da maior turbulncia dos mercados) e de acesso a tecnologia (frente aos custos da inovao e a variabilidade dos ciclos dos produtos). Em conseqncia, h forte estmulo centralizao do capital em escala global. Isto , um nmero cada vez menor de grandes empresas controla uma parcela cada vez maior da produo mundial.

De acordo com o fato citado acima, podemos perceber que a reestruturao do processo produtivo acarreta maior competitividade no mercado, refletindo em constante processo de mudana devido aos fluxos e redes que se interligam. Os processos de fuses e aquisies no Brasil apresentam maior volume no incio dos anos de 1990 e tem seu pice entre 1992-1994 (GONALVES, 1999), tais processos no tm em sua maioria participao de empresas nacionais, o que acaba acarretando num processo de desnacionalizao do capital, Videira (2009, p.119) afirma que Entre 19951997 as empresas estrangeiras envolveram-se em 154 fuses e aquisies, enquanto as empresas nacionais, apenas em 103, diante disso fica claro que o processo de incluso das empresas internacionais cada vez mais se acentua pelo fato de sua agressividade expansionista. Pases como Estados Unidos, Alemanha, Frana e Japo despontam no ranking dos IED no pas. Entre o perodo de 1995 2000 o setor industrial totalizou US$ 62, 632, 712 milhes de dlares de investimentos, despontando indstrias de produtos qumicos e automobilsticos e, US$ 78, 751, 351 milhes de dlares4 no setor de servios, como correio e telecomunicao, seguro e previdncia. No ano de 2005 os investimentos estrangeiros foram ainda maiores apresentando um total de US$ 53.763.053 milhes de dlares na indstria e
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Os valores apresentados nos setores de indstria e servio so a soma dos anos de 1995 e 2000.

US$ 102, 820, 255 milhes de dlares no setor de servios, despontam novamente indstrias de produtos qumicos e servios de correio e telecomunicaes como os setores mais receptivos destes tipos de investimentos. Porm, pases como Japo e Frana perdem lugar para pases como os Pases Baixos e Mxico no ano de 2005, o que nos mostra a intensa mobilidade nos investimentos estrangeiros no pas5. Dentro dos processos aquisitivos, o nmero de transaes nos mais diferentes setores cresce de forma acelerada. Conforme a KPMG6 em 1995 o nmero de transaes chegou a 212 no total geral, setores como o de alimentos, bebidas e fumo, instituies financeiras, eltrico e eletrnico, produtos qumicos e petroqumicos so os com maiores nmeros de transaes. O avano do fluxo de IED a partir de 1995 relevante na histria nacional, Videira (2009, p.114) aponta que
[...] o inusitado est atrelado, alm do montante, ao fato do enfraquecimento dos blocos de capitais nacionais em oposio crescente importncia dos grupos estrangeiros, isso no quer dizer que os grupos nacionais perderam seus postos de mando, mas, sim, que o nmero destes grupos diminuram dada a crescente concentrao do capital e tambm a associao destes grupos ao capital estrangeiro [...]

Decorrente disso, o nmero de transaes aumenta cada vez mais e diferentes setores passam a ser envolvidos nesse complexo processo de (re)estruturao econmica calcado numa centralizao do capital. Em meados ano 2000 o volume de transaes chega a 353 operaes, cerca de 60% a mais do que no ano de 1995, setores como tecnologia da informao e telecomunicaes incluem-se como reas de maiores transaes (KPMG, 2000). Dando nfase ao estado do Paran em 2001, sua representao no ndice de distribuio geogrfica das transaes foi de cerca de 4,6% do total das transaes, o que transformando em nmeros seria apenas 18 transaes do total nacional que foi de 392 transaes (KPMG, 2001), os incentivos
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Censo de Capitais Estrangeiro de 2005. A KPMG Corporate Finance corresponde a uma empresa de auditoria e consultoria de atuao internacional.

entrada do capital estrangeiro na regio, faz com que exista um maior nmero empresas instaladas no estado, isso pode ser explicado pela
[...] abertura da explorao dos servios em infra-estrutura ao capital estrangeiro, por meio da privatizao e da concesso, conduz ao chamado efeito sinalizao, no qual novos investimentos tendero a ser canalizados para o pas de forma direta (com melhoria e expanso dos servios) e indireta (ambiente favorvel entrada de capitais externos). Portanto, em pases como o Brasil, a infraestrutura , atualmente, a rea mais atrativa para os investimentos privados nacional e estrangeiros. (PEG FILHO; CNDIDO JUNIOR; PEREIRA, 1999, p.8)

Com cerca de 0,9% de aumento em relao aos anos de 2005 e 2010, com respectivamente 4,3% e 5,2% do total das transaes acumuladas ilustram como o processo de decorrncia da maior apropriao de bens e servios gerados por incentivos fiscais, que vale ressaltar, tambm, que os investimentos na rea industrial tm cedido lugar aos servios, principalmente telecomunicaes, comrcio varejista, energia e rea financeira (VIDEIRA, 2009, p.111). Demonstrando como os processos que relacionam o IED so de formas diferentes intensificados a favor da melhoria econmica. Oportunidades criadas em decorrncia da incessante procura de novos mercados e novas formas de expandi-lo, geraram uma incessante mobilizao de indstrias e servios em todo o territrio nacional, fato esse nos mostra que a produo de espaos propcios para a formao de conglomerados industriais e financeiros j no mais aplica unicamente aos locais que sempre despontaram como os mais acolhedores, fazendo surgir regies que anteriormente a polticas de descentralizao industrial eram marginalizadas pela falta de infra-estrutura e formao de mo-de-obra. CONSIDERAES FINAIS A evoluo gradativa do investimento estrangeiro direto (IED) no Brasil proporcionou a internacionalizao da economia nacional. O seu direcionamento para diferentes setores de servios e indstrias demonstram como intenso e flexvel sua presena. Os acontecimentos que fluem ao longo da histria, o aperfeioamento da infra-estrutura, mo-de-obra especializada e servios quaternrios, ligados a polticas neoliberais desencadearam uma intensa internacionalizao da

economia influenciada pelo expansionismo financeiro e industrial. Assim, diante desse processo de globalizao presenciou-se uma evoluo do IED em todo o pas, no somente nos maiores centros, mas em todo territrio nacional mesmo que no sendo de forma homognea. Diante todo esse contexto brevemente citado, evidente a participao cada vez mais acentuada do IED no pas, seja pelas polticas de abertura da economia posta desde a dcada de 1990, seja pela possibilidade de expanso de mercado que apresenta ncleos ainda para serem explorados, a apropriao de empresas internacionais cada vez mais est inserida no contexto industrial brasileiro. Podemos concluir que o fluxo de IED sempre esteve presente em nossa economia, a descentralizao econmica e industrial a partir do final da dcada de 1990 proporcionou melhorias em determinados estados como Bahia, Minas Gerais e o Paran, paralelamente a elevada desnacionalizao do capital nacional acarretou numa expressiva mobilidade de empresas que fazem do capital privado uma intensa rede de transaes, fuses e aquisies, as quais se apresentam com participao majoritria do capital estrangeiro. REFERNCIAS ALMEIDA, Paulo R, Os primeiros anos do sculo XXI o Brasil e as relaes internacionais contemporneas. So Paulo: Paz e Terra, 2002. BAER, Mnica. A internacionalizao financeira do Brasil. Petrpolis: Vozes, 1986 BENKO, Georges. Economia, espao e globalizao na aurora do sculo XXI. So Paulo: Hucitec, 1996. BIONDI, Aloysio. O Brasil privatizado: um balano do desmonte do Estado. So Paulo: Editora Fundao Perseu Abramo, 1999. CHESNAIS, Franois. A mundializao do capital. So Paulo: Editora Xam, 1996. ____ (org). Mundializao financeira. So Paulo: Editora Xam, 1998. CORRA, Domingos S. Fuses e aquisies de empresas no Brasil: concentrao de capital e desnacionalizao da economia. Cincia Geogrfica. Bauru. N. X, v. X (2), maio/agosto, 2004, p. 121-126.

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