Qu es y como saber si es necesesario?

Qu es un financiamiento? De todas las actividades de un negocio, la de reunir el capital es de las ms importantes. La forma de conseguir ese capital, es a lo que se llama financiamiento. Para que sirve un financiamiento? A travs de los financiamientos, se le brinda la posibilidad a las empresas, de mantener una economa estable y eficiente , asi como tambin de seguir sus actividades comerciales; esto trae como consecuencia, otorgar un mayor aporte al sector econmico al cual participan. Si esta por iniciar un negocio o piensa expandirlo, debe buscar la forma de obtener y asegurar el financiamiento adecuado; lo cual puede resultar algo muy dificil y frustrante. Para evitarlo, es necesario clarificar su idea de negocio y fundamentarla en un plan de negocio, esto tambin le ayudar a no cometer errores muy comunes como obtener un tipo de financiamiento equivocado, calcular mal la cantidad necesaria, o subestimar el costo de pedir dinero prestado. Preguntas que debe hacerse antes de buscar un financiamiento para su negocio Antes de agotar todas las opciones de financiamiento, tiene primero que analizar, si realmente lo necesita.Estas preguntas le pueden ayudar. * Necesita ms capital o puede administrar el flujo de dinero en efectivo de una manera ms efectiva? * Necesita ms dinero para crecer o como proteccin contra riesgos? * Qu tan urgentes son sus necesidades? porque debe tomar en cuenta que puede obtener los mejores trminos cuando anticipa sus necesidades en vez de buscar dinero bajo presin. * Qu tan grande es su riesgo? Todos los negocios tienen riesgos, y el grado de riesgo afectara el costo y disponibilidad de financiamiento alternativo. * En qu estapa de desarrollo est su negocio? Las necesidades son ms crticas durante las etapas de transicin. * Para que se usar el capital? Cualquier prestamista requiere que el capital que solicite

sea para necesidades muy especficas. * En que estado se encuentra su industria? Deprimida, estable, o su crecimiento esta condicionado a las necesidades de dinero y de recursos. Los negocios que prosperan cuando otros estn en baja con frecuencia reciben mejores trminos de financiamiento. * Su negocio temporal o cclico? Los negocios por temporada generalmente necesitan financiamiento a corto plazo. Los prstamos por adelantado para industrias cclicas, tales como la construccin, estn diseados para apoyar a los negocios en periodos de depresin. * Qu tan fuerte es su equipo gerencial? La gerencia es el elemento ms importante que las diferentes fuentes de financiamiento evalan. * como encajan sus necesidades de financiamiento con su plan de negocios? Si no tiene un plan de negocio, establzcase la prioridad de hacerlo, ya que todas las fuentes de capital quieren ver su plan de negocios para el comienzo o el crecimiento de su negocio.

Fuentes de financiamiento
Los ahorros personales:Para la mayoria de los negocios, la principal fuente de capital, proviene de ahorros y otras formas de recursos personales. Frecuentemente, tambin se suelen utilizar las tarjetas de crdito para financiar las necesidades de los negocios. Los amigos y los parientes:Las fuentes privadas como los amigos y la familia, son otra opcin de conseguir dinero.ste se presta sin intereses o a una tasa de inters baja, lo cual es muy benfico para iniciar las operaciones. Bancos y Uniones de Crdito: Las fuentes ms comunes de financiamiento son los bancos y las uniones de crdito. Tales instituciones proporcionarn el prstamo, solo si usted demuestra que su solicitud est bien justificada. Las empresas de capital de inversin: Estas empresas prestan ayuda a las compaas que se encuentran en expansin y/o crecimiento, a cambio de acciones o inters parcial en el negocio.

Financiamientos a corto plazo

Los Financiamientos a Corto Plazo, estan conformados por: -Crditos Comerciales -Crditos Bancarios -Pagars -Lneas de Crdito

-Papeles Comerciales -Financiamiento por medio de las Cuentas por Cobrar -Financiamiento por medio de los Inventarios. Crdito Comercial:Es el uso que se le hace a las cuentas por pagar de la empresa, del pasivo a corto plazo acumulado, como los impuestos a pagar, las cuentas por cobrar y del financiamiento de inventario como fuentes de recursos. El crdito comercial tiene su importancia en que es un uso inteligente de los pasivos a corto plazo de la empresa, es la obtencin de recursos de la manera menos costosa posible. Por ejemplo las cuentas por pagar constituyen una forma de crdito comercial, ya que son los crditos a corto plazo que los proveedores conceden a la empresa. Entre estos tipos especficos de cuentas por pagar estan: *La cuenta abierta: la cual permite a la empresa tomar posesin de la mercanca y pagar por ellas en un plazo corto determinado. *Las aceptaciones comerciales:son cheques pagaderos al proveedor en el futuro. *Los Pagars:reconocimiento formal del crdito recibido; la mercanca se remite a la empresa en el entendido de que sta la vender a beneficio del proveedor, retirando nicamente una pequea comisin por concepto de la utilidad. Ventajas del crdito comercial * Es un medio mas equilibrado y menos costoso de obtener recursos. * Da oportunidad a las empresas de agilizar sus operaciones comerciales. Desventajas del crdito comercial * Existe siempre el riesgo de que el acreedor no cancele la deuda, lo que trae como consecuencia una posible intervencin legal. * Si la negociacin se hace a credito se deben cancelar tasas pasivas. Como utilizar el crdito comercial El crdito comercial surge por ejemplo, cuando la empresa incurre en los gastos que implican los pagos que efectuar ms adelante o acumula sus adeudos con sus proveedores, est obteniendo de ellos un crdito temporal. Los proveedores de la empresa deben fijar las condiciones en que esperan que se les pague cuando otorgan el crdito. Las condiciones de pago clsicas pueden ser desde el pago inmediato, o sea al contado, hasta los plazos ms liberales, dependiendo de cual sea la costumbre de la empresa y de la opinin que el proveedor tenga de capacidad de pago de la empresa. Una cuenta de Crdito Comercial nicamente debe aparecer en los registros cuando ste crdito comercial ha sido comprado y pagado en efectivo, en acciones del capital, u otras propiedades del comprador. El crdito comercial no puede ser comprado independientemente; tiene que comprarse todo o parte de un negocio para poder adquirir

ese valor intangible que lo acompaa. Crdito Bancario Es un tipo de financiamiento a corto plazo que las empresas obtienen por medio de los bancos con los cuales establecen relaciones funcionales. Su importancia radica en que hoy en da, es una de las maneras ms utilizadas por parte de la empresas para obtener un financiamiento. Comunmente son los bancos quienes manejan las cuentas de cheques de la empresa y tienen la mayor capacidad de prstamo de acuerdo con las leyes y disposiciones bancarias vigentes en la actualidad, adems de que proporcionan la mayora de los servicios que la empresa requiera. Sin embargo y aunque la empresa acuda con frecuencia al banco comercial en busca de recursos a corto plazo, debe analizar cuidadosamente la eleccin de uno en particular. La empresa debe estar segura de que el banco tendr la capacidad de ayudarla a satisfacer las necesidades de efectivo a corto plazo que sta tenga y en el momento en que se presente. Ventajas de un crdito bancario * La flexibilidad que el banco muestre en sus condiciones, lleva a ms probabilidades de negociar un prstamo que se ajuste a las necesidades de la empresa, esto genera un mejor ambiente para operar y obtener utilidades. * Permite a las organizaciones estabilizarse en caso de apuros con respecto al capital. Desventajas del crdito bancario * Un banco muy estricto en sus condiciones, puede limitar seriamente la facilidad de operacin y actuar en contra de las utilidades de la empresa. * Un Crdito Bancario acarrea tasa pasivas que la empresa debe cancelar espordicamente al banco por concepto de intereses. Como utilizar un crdito bancario La empresa al presentarse ante el funcionario que otorga los prestamos en el banco, debe tener la capacidad de negociar, asi como de dar la impresin de que es competente. Si quiere solicitar un prstamo, es necesario presentarle al funcionario correspondiente, los datos siguientes: a) La finalidad del prstamo. b) La cantidad que se requiere. c) Un plan de pagos definido. d) Pruebas de la solvencia de la empresa. e) Un plan bien trazado de cmo la empresa se va a desenvolverse en el futuro y con ello lograr una situacin que le permita pagar el prstamo.

f) Una lista con avales y otras garantas que la empresa est dispuesta a ofrecer. Por otro lado , como el costo de los intereses vara segn el mtodo utilizado para calcularlos, es indipensable que la empresa este enterada siempre de cmo el banco calcula el inters real por el prstamo. Luego de que el banco analice dichos requisitos, tomar la decisin de otorgar o no el crdito. Pagar Es un instrumento negociable, es una "promesa" incondicional por escrito, dirigida de una persona a otra, firmada por el formulante del pagar, en donde se compromete a pagar a su presentacin, en una fecha fija o tiempo futuro determinable, cierta cantidad de dinero junto con los intereses a una tasa especificada a la orden y al portador. Los pagars se derivan de la venta de mercanca, de prestamos en efectivo, o de la conversin de una cuenta corriente. Los pagars por lo general, llevan intereses, los cuales se convierte en un gasto para el girador y un ingreso para el beneficiario. Estos instrumentos negociables se debe pagar a su vencimiento. Hay casos en los que no es posible cobrar el pagar a su vencimiento, por lo que se requiere de accin legal. Ventajas de los pagar *Se paga en efectivo. *Hay alta seguridad de pago, al momento de realizar alguna operacin comercial. Desventajas de los pagar * La accin legal, al momento de surgir algn incumplimiento en el pago. Como se utilizan los pagar para un financiamiento Como ya se ha dicho anteriormente, los pagars se derivan de la venta de mercanca, de prestamos en efectivo, o de la conversin de una cuenta corriente. Este documento debe contener ciertos elementos de negociabilidad entre los que destacan: -Debe ser por escrito y estar firmado por el girador. -Debe contener una orden incondicional de pagar cierta cantidad en efectivo establecindose tambin la cuota de inters que se cobrar por la extensin del crdito a cierto tiempo. El inters se calculan, por lo general, en base a 360 das por ao. -Debe ser pagadero a favor de una persona designada, o puede estar hecho al portador. -Debe ser pagadero a su presentacin o en cierto tiempo fijo y futuro determinable. Cuando un pagar no es pagado a su vencimiento y es protestado, el tenedor del mismo debe preparar un certificado de protesto y un aviso de protesto que deben ser elaborados por alguna persona con facultades notariales.

La persona que protesta paga al notario pblico una cuota por la preparacin de los documentos del protesto; estos gastos, se le pueden cobrar al girador del pagar, quien est obligado a reembolsarlos. Posteriormente el notario pblico aplica el sello de "Protestado por Falta de Pago" con la fecha del protesto, y aumenta los intereses acumulados al monto del pagar, firmndolo y estampando su propio sello notarial. Lnea de Crdito Significa dinero siempre disponible en el banco, pero durante un perodo convenido de antemano. La lnea de crdito es importante, por que el banco esta de acuerdo en prestarle a la empresa hasta una cantidad mxima, y dentro un perodo determinado, en el momento que lo solicite. Aunque generalmente no constituye una obligacin legal entre las dos partes, la lnea de crdito es casi siempre respetada por el banco y evita la negociacin de un nuevo prstamo cada vez que la empresa necesita disponer de recursos. Las ventajas de una lnea de crdito * Es un efectivo "disponible" con el que la empresa puede contar. Desventajas de una lnea de crdito * Se debe pagar un porcentaje de inters cada vez que la lnea de crdito es utilizada. * Este tipo de financiamiento, esta reservado para los clientes mas solventes del banco, y en caso de darlo, el banco puede pedir otras garantas antes de extender la lnea de crdito. * La exigencia a la empresa por parte del banco para que mantenga la lnea de crdito "Limpia", pagando todas las disposiciones que se hayan hecho. Como se utiliza la lnea de crdito El banco le presta a la empresa una cantidad mxima de dinero, por un perodo determinado. Una vez efectuada la negociacin, la empresa ya solo tiene que informar al banco de su deseo de "disponer" de tal cantidad. Firma un documento que indica que la empresa dispondr de esa suma, y el banco transfiere fondos automticamente a la cuenta de cheques. El Costo de la Lnea de Crdito se establece por lo general, durante la negociacin original, aunque normalmente flucta con la tasa prima. Cada vez que la empresa dispone de una parte de la lnea de crdito paga el inters convenido.

Al finalizar el plazo negociado al principio, la lnea de crdito deja de existir, por lo que las partes involucradas, tendrn que negociar otra linea si as lo acuerdan. Papeles Comerciales Esta fuente de financiamiento a corto plazo, consiste en los pagars no garantizados de grandes e importantes empresas que adquieren los bancos, las compaas de seguros, los fondos de pensiones y algunas empresas industriales que desean invertir a corto plazo sus recursos temporales excedentes. El papel comercial como fuente de recursos a corto plazo, es menos costoso que el crdito bancario y es un complemento de los prestamos bancarios usuales. El empleo del papel comercial, es otra alternativa de financiamiento cuando los bancos no pueden proporcionarlos en los perodos de dinero apretado o cuando las necesidades la empresa son mayores a los limites de financiamiento que ofrecen los bancos. Es muy importante sealar que el uso del papel comercial es para financiar necesidades de corto plazo, como es el capital de trabajo, y no para financiar activos de capital a largo plazo. Ventajas del papel comercial *Es una fuente de financiamiento menos costosa que el Crdito Bancario. * Sirve para financiar necesidades a corto plazo, como el capital de trabajo. Desventajas * Las emisiones de Papel Comercial no estn garantizadas. * Deben ir acompaados de una lnea de crdito o una carta de crdito en dificultades de pago. * La negociacin por este medio, genera un costo por concepto de una tasa prima. Como se utiliza el papel comercial El papel comercial se clasifica de acuerdo con los canales a travs de los cuales se vende:con el giro operativo del vendedor o con la calidad del emisor. Si el papel se vende por medio de un agente, se dice que est colocado con el agente, ste a su vez lo revende a sus clientes a un precio mas alto. Por lo general, se lleva una comisin de 1.8 % del importe total por manejar la operacin. Asi tambin el papel se puede clasificar como de primera calidad y de calidad media. El de primera calidad es el emitido por el cliente ms confiable, mientras que el de calidad media es el que emiten los clientes un poco menos confiables. En este caso, la empresa debe hacer antes una investigacin cuidadosa. El costo del papel comercial ha estado tradicionalmente 1.2 % debajo de la tasa prima

porque, se eliminan la utilidad y los costos del banco. El vencimiento medio del papel comercial es de tres a seis meses, aunque en algunas ocasiones se ofrecen emisiones de nueve meses y a un ao. No se requiere un saldo mnimo. En algunos casos, la emisin va acompaada por una lnea de crdito o por una carta de crdito, hecha por el emisor, asegurando a los compradores con ello, que en caso de tener dificultades con el pago, podr respaldar el papel mediante un convenio de prstamo con el banco. Esto sobre todo se exige a las empresas de calidad menor cuando venden papel, con lo que aumenta tambin la tasa de inters real. Financiamiento por medio de la Cuentas por Cobrar Consiste en vender las cuentas por cobrar de la empresa a un factor (agente de ventas o comprador de cuentas por cobrar) conforme a un convenio negociado previamente, con el fin de conseguir recursos para invertirlos en ella. Ventajas Este mtodo aporta varios beneficios, entre ello estan: *Es menos costoso para la empresa. *Disminuye el riesgo de incumplimiento, si la empresa decide vender las cuentas sin responsabilidad. *No hay costo de cobranza, puesto que existe un agente encargado de cobrar las cuentas. *No hay costo del departamento de crdito. *Por medio de este financiamiento, la empresa puede obtener recursos con rapidez y prcticamente sin ningn retraso costo. Desventajas *El costo por concepto de comisin otorgado al agente. *La posibilidad de una intervencin legal por incumplimiento del contrato. Como se utiliza el financiamiento por medio de las cuentas por cobrar Regularmente se instruye a los clientes para que paguen sus cuentas directamente al agente o factor, quien acta como departamento de crdito de la empresa. Cuando recibe el pago, el agente retiene una parte por concepto de honorarios por sus servicios y abona el resto a la cuenta de la empresa. Si el agente no logra cobrar, la empresa tendr que rembolsar el importe ya sea mediante el pago en efectivo o reponiendo la cuenta incobrable por otra mas viable. Financiamiento por medio de los Inventarios Para este tipo de financiamiento, se utiliza el inventario de la empresa como garanta de un

prstamo, en este caso el acreedor tiene el derecho de tomar posesin de esta garanta, en caso de que la empresa deje de cumplir. Es importante por que permite a los directores de la empresa, usar su inventario como fuente de recursos, con esta medida y de acuerdo con las formas especficas de financiamiento usuales como: Depsito en Almacn Pblico, el Almacenamiento en la Fabrica, el Recibo en Custodia, la Garanta Flotante y la Hipoteca, se pueden obtener recursos. Ventajas de este financiamiento. * Permite aprovechar una importante pieza de la empresa como es su inventario. * Le da la poprtunidad a la organizacin, de hacer mas dinmica sus actividades. Desventajas * Le genera un Costo de Financiamiento al deudor. * El deudor corre riesgo de perder su inventario(garanta), en caso de no poder cancelar el contrato. Como se utiliza este tipo de financiamiento Al momento de hacerse la negociacin, se exige que los artculos sean duraderos, identificables y puedan ser vendidos al precio que prevalezca en el Mercado. El acreedor debe tener derecho legal sobre los artculos, de manera que si se hace necesario tomar posesin de ellos, tal situacin no genera inconformidades. El gravamen que se constituye sobre el inventario se debe formalizar mediante alguna clase de convenio. Los directores firman en nombre de su empresa. Adems del convenio de garanta, se podrn encontrar otros documentos probatorios, como: el Recibo en Custodia y el Almacenamiento. Cualquier tipo de convenio, generar un costo de financiamiento para la empresa, que va ms all de los intereses por el prstamo, aunque ste es el gasto principal. A la empresa le toca absorber los cargos por servicio de mantenimiento del Inventario, que pueden incluir almacenamiento, inspeccin por parte de los representantes del acreedor y manejo, esta obligacin de la empresa es con el fin de conservar el inventario de manera que no disminuya su valor como garanta. No es necesario pagar el costo de un seguro contra prdida por incendio o robo.

Financiamientos a largo plazo

Hipoteca Es cuando una propiedad del deudor pasa a manos del prestamista (acreedor) a fin de garantizar el pago del prstamo. Una hipoteca no es una obligacin a pagar por que el deudor es el que otorga la hipoteca y el acreedor es el que la recibe, en caso de que el prestamista o acreedor no cancele dicha hipoteca, sta le ser arrebatada y pasar a manos del prestatario o deudor. La finalidad de las hipotecas para el prestamista es obtener algn activo fijo, mientras que para el prestatario es el tener seguridad de pago por medio de dicha hipoteca, as como el obtener ganancia de la misma por medio de los interese generados. Ventajas de la hipoteca *Para el deudor o prestatario, esto es rentable debido a la posibilidad de obtener ganancia por medio de los intereses generados de dicha operacin. *Da seguridad al prestatario de no obtener perdida, al otorgar el prstamo. *El prestamista tiene la posibilidad de adquirir un bien. Desventajas. * Al prestamista le genera una obligacin ante terceros. *El riesgo de que surja cierta intervencin legal, debido a falta de pago. Como se utiliza esta forma de financiamiento El acreedor tendr acudir al tribunal y lograr que la mercanca o el bien no pasa a ser del prestamista hasta que no haya sido cancelado el prstamo. Este tipo de financiamiento por lo general es realizado por medio de los bancos. Acciones Es la participacin patrimonial o de capital de un accionista, dentro de la organizacin a la que pertenece. Las acciones son importantes, ya que miden el nivel de participacin y lo que le corresponde a un accionista por parte de la organizacin a la que representa, bien sea por concepto de dividendos, derechos de los accionistas, derechos preferenciales, etc. Ventajas * Las acciones preferentes dan el empuje necesario y deseado al ingreso. * Las acciones preferentes son particularmente tiles para las negociaciones de fusin y adquisicin de empresas.

Desventajas * Diluye el control de los actuales accionistas. * El alto el costo de emisin de acciones. Como se utiliza Las acciones se clasifican en: -Acciones Preferentes:son aquellas que forman parte del capital contable de la empresa, su posesin da derecho a las utilidades de la empresa, hasta cierta cantidad, y a los activos de la misma. En caso de liquidacin , tambin se dan utilidades, hasta cierta cantidad. -Acciones Comunes:El accionista tiene una participacin residual sobre las utilidades y los activos de la empresa, despus de haberse satisfecho las reclamaciones prioritarias por parte de los accionistas preferentes. En ambos tipos de acciones el dividendo se puede omitir, las dos forman parte del capital contable de la empresa y ambas tienen fecha de vencimiento. Para elegir entre un tipo acciones u otra, se debe tomar aquella que sea la mas apropiada como fuente de recurso a largo plazo para el inversionista. Para vender sus acciones es a travs de un suscriptor. El mtodo utilizado para vender las nuevas emisiones de acciones es el derecho de suscripcin el cual se hace por medio de un corredor de inversiones. Despus de haber vendido las acciones, la empresa tendr que cuidar su valor y considerar el aumento del nmero de acciones, la disminucin del numero de acciones, el listado y la recompra. Bonos Es un instrumento escrito certificado, en el cual el prestatario hace la promesa incondicional, de pagar una suma especificada y en una fecha determinada, junto con los intereses calculados a una tasa determinada y en fechas determinadas. La emisin de bonos puede ser ventajosa si sus accionistas no comparten su propiedad y las utilidades de la empresa con nuevos accionistas. El derecho de emitir bonos viene de la facultad para tomar dinero prestado que la ley otorga a las sociedades annimas. El que tiene un bono es un acreedor; un accionista es un propietario.La mayor parte de los bonos tienen que estar respaldados por activos fijos tangibles de la empresa emisora,

esto significa para el propietario de un bono, una mayor proteccin a su inversin. El tipo de inters que se paga sobre los bonos es, generalmente menor, a la tasa de dividendos que reciben las acciones de una empresa. Ventajas de los bonos como forma de financiamiento *Son fciles de vender, ya cuestan menos. * El empleo de los bonos no cambia, ni aminora el control de los actuales accionistas. * Con los bonos, se mejora la liquidez y la situacin de capital de trabajo de la empresa. Desventajas * La empresa debe tener mucho cuidado al momento de invertir dentro de este mercado, informese. Formas de Utilizacin de los bonos Cada emisin de bonos est asegurada por una hipoteca que se le conoce como "Escritura de Fideicomiso". La persona duea del bono, recibe una reclamacin o gravamen, por la propiedad que ha sido ofrecida como seguridad para el prstamo. Si el prstamo no es cubierto por el prestatario, la organizacin que es el fideicomiso, puede iniciar un accin legal, con el fin de rematar la propiedad hipotecada, luego el valor obtenido de la venta se aplicad al pago del adeudo. La escritura de fideicomiso de estos bonos, no puede mencionar a los acreedores, como se hace cuando se trata de una hipoteca directa entre dos personas. La empresa prestataria escoge como representantes de los futuros propietarios de bonos a un banco o una organizacin financiera para hacerse cargo del fideicomiso. La escritura de fideicomiso transfiere el titulo sobre la propiedad hipotecada, al fideicomisario. Los intereses sobre un bono son cargos fijos al prestatario, tales deben ser cubiertos a su vencimiento si es que se desea evitar una posible cancelacin anticipada del prstamo. Los intereses sobre los bonos tienen que pagarse a las fechas especificadas en los contratos. Cuando una empresa expide bonos debe estar bien segura de que el uso del dinero tomado en prstamo resultar utilidad neta y superior al costo de los intereses del propio prstamo. Arrendamiento Financiero

Contrato que se negocia entre el propietario de los bienes(acreedor) y la empresa (arrendatario), a la cual se le permite el uso de esos bienes durante un perodo determinado y mediante el pago de una renta especfica, las estipulaciones pueden variar segn sea la situacin y las necesidades de cada una de las partes. La importancia del arrendamiento radica en la flexibilidad que presta para la empresa, da posibilidades de adoptar un cambio de planes inmediato, de emprender una accin no prevista con el fin de aprovechar una buena oportunidad o de ajustarse a los cambios que ocurran en medio de la operacin. El arrendamiento se presta por partes, lo que permite a la empresa recurrir a este medio para adquirir pequeos activos. Los pagos de arrendamiento son deducibles del impuesto como gasto de operacin. El arrendamiento puede ser para la empresa, la nica forma de financiar la adquisicin de activo. Otras ventajas * Evita riesgo de una rpida obsolescencia para la empresa ya que el activo no pertenece a lla. * Dan oportunidades a las empresas pequeas en caso de quiebra. Desventajas * Algunas empresas usan el arrendamiento como un medio para evitar las restricciones presupuestarias, sin importar si el capital se encuentra limitado. * Un arrendamiento obliga a pagar una tasa por concepto de intereses. *Resulta ms costoso que la compra de activo. Como se utiliza Se da un prstamo, el cual se debe cubrir con pagos peridicos obligatorios efectuados en el transcurso de un plazo determinado, este plazo puede ser igual o menor que la vida estimada del activo arrendado. El arrendatario(la empresa) pierde el derecho sobre el valor de rescate del activo (que conservar en cambio cuando lo haya comprado). La mayora de los arrendamiento son incancelables, lo que significa que la empresa tiene que seguir pagando an cuando abandone el activo por que ya no lo necesita. En el arrendamiento financiero, la empresa(arrendatario) conserva el activo, aunque la propiedad del mismo corresponda al arrendador. Mientras dure el arrendamiento, el importe total de los pagos ser mayor al precio

original de compra, porque se esta contemplando renta y los intereses por los recursos que se comprometen durante la vida del activo.

Como redactar una solictud de prstamo

Informacin General El nombre del negocio, los nombres de los dueos, el nmero de seguro social de cada uno de los socios y la direccin del negocio. El propsito del prstamo, el uso exacto de los fondos y por qu se solicitan. La cantidad exacta que usted necesita para lograr su propsito. Descripcin del negocio En este punto debe mencionar la historia y el tipo de negocio, detalles del negocio como nmero de empleados y los actuales activos del negocio. La estructura del negocio Tipo de sociedad y los detalles de la estructura legal de la compaa. Perfil de la gerencia Es necesario desarrollar un informe breve de cada uno de los directivos de su negocio; incluyendo sus antecedentes, educacin, experiencia, habilidades y logros. Informacin de Mercado En este aspecto, debe definir claramente, los productos de su compaa, as como sus mercados. Identificar a sus competidores y explicar cmo su negocio compite en el mercado. Analice a sus clientes y explique cmo su negocio puede satisfacer las necesidades de stos. Informacin Financiera Aqu conviene mostrar declaraciones financieras, estados financieros y las declaraciones de ingresos de los ltimos tres aos. Si usted est comenzando su negocio, muestre los estados y declaraciones de ingresos proyectados. Es importante tambin dar a conocer las declaraciones financieras personales y los dems dueos del negocio.

Mencione adems el aval o colateral, que estara dispuesto a poner en garanta del pago del prstamo.

Como es revisada una solicitud de prstamo

Lo que se busca en una revisin de prestamo, es que quien lo pide sea capaz de pagarlo. Para ello muchos prestamistas solicitan a una agencia de reportes de crdito, una copia de su historial crediticio para determinar su comportamiento al hacer sus pagos. Asi que deber colaborar con estas agencias, de tal manera que puedan presentar una imagen acertada de su negocio. Con esta informacin, el prestamista tomar en cuenta las consideraciones siguientes: * Tiene ahorros y/o activos personales en su negocio, que sumen mnimo el veinticinco al cincuenta por ciento del prstamo que solicita? (recuerde, un prestamista no financiar el cien por ciento de su negocio). * Cuenta con una historia de crdito slida reflejada en su informe de crdito, su historia de trabajo y sus cartas de recomendacin?. * Tiene la experiencia y preparacin necesarias, para manejar con xito un negocio?. * Ha preparado una solicitud de prstamo y plan de negocios, que demuestren su entendimiento y compromiso con el xito del negocio?. * Tiene el negocio la liquidez de efectivo suficiente, para hacer los pagos mensuales del prstamo solicitado?

Como es revisada una solicitud de prstamo

Lo que se busca en una revisin de prestamo, es que quien lo pide sea capaz de pagarlo. Para ello muchos prestamistas solicitan a una agencia de reportes de crdito, una copia de su historial crediticio para determinar su comportamiento al hacer sus pagos. Asi que deber colaborar con estas agencias, de tal manera que puedan presentar una imagen acertada de su negocio. Con esta informacin, el prestamista tomar en cuenta las consideraciones siguientes: * Tiene ahorros y/o activos personales en su negocio, que sumen mnimo el veinticinco al cincuenta por ciento del prstamo que solicita? (recuerde, un prestamista no financiar el cien por ciento de su negocio). * Cuenta con una historia de crdito slida reflejada en su informe de crdito, su historia de trabajo y sus cartas de recomendacin?. * Tiene la experiencia y preparacin necesarias, para manejar con xito un negocio?.

* Ha preparado una solicitud de prstamo y plan de negocios, que demuestren su entendimiento y compromiso con el xito del negocio?. * Tiene el negocio la liquidez de efectivo suficiente, para hacer los pagos mensuales del prstamo solicitado?

Apoyos que otorga la Secretara de Economa

La Secretara de Economa ha firmado convenios con instituciones y organismos financieros, a travs de los cuales las micro, pequeas y medianas empresas que demuestren viabilidad operativa y financiera, puedan solicitar el apoyo de un Extensionista Financiero, el cual es una persona fsica o moral, independiente y especializada, acreditada previamente por institucin reconocida, que apoya, gua y asesora a las micro, pequeas y medianas empresas en el diagnostico, gestin y seguimiento de un financiamiento.O accede directamente a los contactos de las instituciones y organismos financieros que brindan financiamiento para satisfacer necesidades de: a)Capital de trabajo, el cual es utilizado para: * Gastos operativos * Pago a proveedores * Pago de sueldos * Renta de locales comerciales * Compra de mercancas * Compra de materias primas b)Adquisicin de activo fijo, utilizado en: * Equipo de transporte * Ampliacin y modernizacin de instalaciones * Maquinaria y herramientas * Terrenos * Edificios o locales c)Ambos Destinos: * Capital de trabajo y adquisicin de activo fijo.

Microcrditos
El objetivo de las microfinanzas es potenciar la capacidad de los clientes de iniciar un pequeo negocio, o instrumentar el autoempleo. Elementos que participan en los microcrditos y su funcionamiento Microfinanzas Significa otorgar a las familias ms pobres, pequeos prestamos (microcrdito) para apoyarlos econmicamente en actividades productivas (negocios-autoempleo). Microfinancieras Son organizaciones e instituciones, que brindan servicios financieros (ahorro y crdito) a los ms pobres. Ofrecen servicios financieros slo a sus clientes, a travs de pequeas cuentas de ahorro, individuales o grupales, y crditos que van de acuerdo a sus necesidades y a su situacin econmica. Clientes de las Microfinancieras Sus clientes son las personas ms pobres y vulnerables y que solicitan participar en el programa de una institucin de Microcrdito. Las microfinancieras tienen diferentes requisitos y distintas formas de participacin, porque se adaptan a las necesidades de la comunidad a la cual le ofrecen el servicio financiero. Las Microfinancieras no prestan grandes cantidades, tienen metodologas muy especficas para colaborar con sus clientes e ir incrementando las sumas de prestamos para evitar el endeudamiento desmedido y la incapacidad de pago. Por lo general, inician con pequeas cantidades de crdito y en algunas tambin de ahorro, que se incrementan gradualmente hasta lograr establecer un historial crediticio exitoso y un patrimonio para cada persona o grupo. Las Microfinancieras ofrecen Prestamos: (crdito) por cantidades pequeas, que se incrementan de acuerdo a los plazos de pago fijos. Los montos crecen escalonadamente de acuerdo al cumplimiento de pago en cantidad y tiempo. Capacitacin: para aprender cmo se maneja el crdito. Ahorro: para formar un patrimonio individual y/o familiar. Cmo ayuda el microcrdito a los ms pobres?
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Incrementando su capacidad de ahorro, y con ello su patrimonio Enseando la forma de ahorrar

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Creyendo en ellos y en sus capacidades para salir adelante Acercndolos a servicios financieros institucionales Brindndoles servicios financieros oportunos y a su alcance Enseando la forma de llevar un crdito. Compartiendo la responsabilidad del manejo de los crditos con otros clientes.

Papel del gobierno en el apoyo a las Microfinancieras El Gobierno actual, ha establecido en la Secretara de Economa el Programa Nacional de Financiamiento al Microempresario, PRONAFIM. ste tiene como objetivo impulsar las iniciativas productivas de los individuos y grupos sociales en condiciones de pobreza, mediante el fomento y promocin de un sistema de microfinanzas con la participacin de Instituciones de Microfinanciamiento como canales para la distribucin y ejecucin del crdito en todas las regiones del pas, con especial nfasis en aquellas que registren mayores ndices de pobreza. El Gobierno a travs del PRONAFIM, otorga lneas de crdito a las Microfinancieras que ya funcionan a fin de que ellas a su vez den crdito a los ms pobres. La Microfinancieras deben pagar estos prestamos para solicitar al PRONAFIM peridicamente lneas de crdito mayores y poder apoyar a mayor cantidad de clientes. El gobierno no otorga directamente a los ciudadanos los microcrditos, sino que en una revisin minuciosa, evala a las Microfinacieras sujetas de crdito para que mediante ellas lleguen los recursos a la gente de bajos recursos. Para mayor informacin
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Dirigirse a la siguiente cuenta de correo electrnico: pronafim@economia.gob.mx Comunicarse al telfono de atencin al pblico 01-800-410-2000 sin costo alguno Escribir al Apartado Postal 40003, Col. Hipodromo Condesa, C.P. 06140 en Mxico, Distrito Federal

Los trmites debern: 1. Presentarse por escrito 2. Dirigirse a la Secretara de Economa 3. Identificar al servidor pblico al que va dirigido y su cargo 4. Mencionar la unidad administrativa 5. Incluir el nombre o razn social del remitente 6. Incluir el domicilio del remitente

Crdito FONART

El Fondo Nacional para el Fomento de las Artesanas, Fonart, es un Fideicomiso Pblico del gobierno federal, que responde a la necesidad de promover el desarrollo humano, social y econmico de los artesanos de Mxico. El objetivo de este organismo, es el de apoyar a los artesanos mexicanos que conserven tcnicas y dise?os tradicionales, y que viven en condiciones de pobreza, para potenciar sus capacidades, a travs del financiamiento y el estmulo a la creatividad mediante la asistencia tcnica, para desarrollar diseos nuevos y promover estrategias comerciales eficaces que permitan la venta adecuada de sus productos. Dentro de su programa de apoyo a los artesanos, se encuentra: *La adquisicin de artesanas: constituye una forma importante de incrementar los ingresos de los productores, ya que les permite continuar con el siguiente ciclo de produccin y con ello asegurar su fuente de autoempleo. *Los concursos:los cuales permiten estimular, mediante el otorgamiento de premios en efectivo, la creatividad de los artesanos del pas. *Capacitacin y asesora tcnica a artesanos: enfocada a mejorar la calidad y el diseo de la produccin artesanal, para adaptarla a las necesidades y requerimientos del consumidor. *Otorgamiento de crditos:Est dirigido a la poblacin que por la naturaleza de sus condiciones socioeconmicas no tienen acceso a las fuentes de financiamiento de la banca comercial. Esta actividad se realiza a travs de los Centros de Acopio. Tienen la finalidad de apoyar en la adquisicin de materias primas que aseguran un nuevo ciclo de produccin o bien adquirir herramientas necesarias para complementar el proceso de trabajo.

Crdito Pyme
Es otra opcin de financiamiento por el cual se puede obtener capital de trabajo o adquirir activo fijo para su empresa. Dentro de los beneficios que otorga este alternativa estan:
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Es una forma sencilla de obtener recursos para tu empresa Se puede utilizar tambin para obtener capital de trabajo o adquirir activo fijo Otorga condiciones preferenciales en requisitos, tasa y garantas No se necesita garanta hipotecara, slo basta la aceptacin y la firma de un obligado solidario como fuente alternativa de pago, y que preferentemente ser el

principal socio accionista de la empresa o negocio solicitante. Hay varios bancos que participan en este programa, acrquese a Nafinsa, ellos le ayudarn a integrar su expediente y a iniciar su solicitud. Los documentos que debe presentar al banco para obtener su financiamiento son los siguientes: Personas morales:
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Identificacin oficial vigente (del representante legal y apoderados) Comprobante de domicilio reciente de la empresa (domicilio fiscal) Alta ante la S.H.C.P. Cdula de identificacin fiscal Informacin financiera Dos ltimos estados financieros anuales (incluir analticas) y un estado parcial con antigedad no mayor a 90 das *Declaracin anual de los dos ltimos ejercicios fiscales *Ultimas declaraciones del ao en curso de pagos provisionales a la fecha de la solicitud *Declaracin patrimonial reciente del obligado solidario o aval *Solicitud de consulta de bur de crdito del cliente, del obligado solidario y del cnyuge en su caso

Personas fsicas con actividad empresarial:

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Identificacin oficial vigente Comprobante de domicilio reciente Alta ante la S.H.C.P. Cdula de identificacin fiscal Acta de matrimonio para validar el rgimen matrimonial (en caso de estar casado) Informacin financiera os ltimos estados financieros anuales (incluir analticas) y un estado parcial con antigedad no mayor a 90 das *Declaracin anual de los dos ltimos ejercicios fiscales y las ltimas declaraciones del ao en curso de pagos provisionales a la fecha de la solicitud *Declaracin patrimonial reciente del obligado solidario o aval *Solicitud de consulta de bur de crdito del cliente, del obligado solidario y del cnyuge en su caso *Estados de cuenta de los ltimos 2 meses de la cuenta de cheques donde se aprecien los movimientos propios del negocio

Financiamiento FONDESO
El Fondo para el Desarrollo Social de la Ciudad de Mxico(FONDESO), ha creado un programa de Financiamiento a la Micro y Pequea Empresa. Objetivo El objetivo principal es otorgar crditos a la poblacin del D.F. para la formacin, consolidacin y permanencia de la micro y pequea empresa, con el propsito de fortalecer las actividades productivas. En este programa se otorgan crditos hasta por 100 mil pesos por proyecto, con posibilidades de recibir crditos de hasta 300 mil pesos, sujetos a restricciones. Beneficios del Programa 1. La garanta solicitada es uno a uno, siendo que en la mayora de los casos, los bancos y otras instituciones financieras solicitan garantas de dos o hasta tres a uno. 2. El crdito lo otorga directamente el Gobierno del DF. sin intermediarios financieros de ninguna ndole. 3. El algunos casos, no es necesaria una garanta hipotecaria para solicitar el crdito. 4. Se pueden dar perodos de gracia de uno a tres meses en negocios nuevos, para evitar cartera vencida y fomentar la capitalizacin de la empresa. 5. El trmite completo hasta el otorgamiento del crdito, es mximo de un mes. Tipos de Crdito Refaccionario:Compra de maquinaria y equipo, herramientas de trabajo, transporte, adaptacin o mejora de instalaciones. Habilitacin:Compra de mercanca, materias primas, arrendamiento, nminas, otros insumos y gastos directos de explotacin indispensables para los fines de crdito de la empresa. Plazos de Pago Refaccionario:Hasta 36 meses Habilitacin:Hasta 24 meses Requisitos Persona Fsica

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R. F. C. Acta de nacimiento original. Copia de Identificacin oficial Comprobante de domicilio original y copia. Comprobante de domicilio del negocio. Acta de matrimonio, en caso de ser casado por sociedad conyugal. Identificacin del cnyuge, slo en caso de sociedad conyugal. Acta de nacimiento del cnyuge, slo en caso de sociedad conyugal. Comprobante de ingresos. Documentos con los que usted comprobar la garanta que dejar para que le entreguen el crdito (recuerde que es garanta uno a uno): Facturas en el caso de bienes muebles, escrituras o contrato de compraventa acompaado de boleta predial reciente, en caso de bienes inmuebles. Cotizaciones de los proveedores que le vendern maquinaria y/o equipo en caso de solicitar crdito refaccionario. Las cotizaciones deben contar con el R.F.C. del proveedor. Desglose de capital de trabajo: Relacin detallada del destino del financiamiento, en el caso de solicitar crdito de avo. (ejemplo: pago de nmina, arrendamiento, pago de servicios, compra de insumos o materia prima, etc). Dos cartas de recomendacin (No familiares). Licencias y permisos.

Requisitos Persona Moral

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R. F. C. Obligatorio. Acta constitutiva de la empresa con los datos de inscripcin en el Registro Pblico correspondiente. Escritura Pblica de poderes otorgados (Verificar que el representante legal cuente con poderes para suscribir ttulos de crdito). Estados Financieros Actualizados. Comprobante de domicilio de la empresa. Acta de nacimiento del Representante Legal. Original y copia de Identificacin oficial del Representante Legal. Comprobante de domicilio del Representante Legal. Comprobante de ingresos. Documentos con los que usted comprobar la garanta que nos dejar para entregarle el crdito (recuerde que es garanta uno a uno): Facturas en el caso de bienes muebles, escrituras o contrato de compraventa acompaado de boleta predial reciente, en caso de bienes inmuebles. Cotizaciones de los proveedores que le vendern maquinaria y/o equipo en caso de solicitar crdito refaccionario. Las cotizaciones deben contar con el R.F.C. del proveedor. Desglose de capital de trabajo: Relacin detallada del destino del financiamiento, en el caso de solicitar crdito de avo. (ejemplo: pago de nmina, arrendamiento,

pago de servicios, compra de insumos o materia prima, etc). En ambos casos, se requiere un obligado solidario con la siguiente documentacin: 1. Acta de nacimiento. 2. Acta de matrimonio (en su caso). 3. Identificacin oficial. 4. Identificacin del cnyuge. 5. Comprobante de domicilio. 6. Acta de nacimiento del cnyuge. Para mayor informacin: Calle Tepozteco 36, 1er. Piso, Colonia Narvarte, Delegacin Benito Jurez, C.P. 03020, Mxico, D.F. Tels: 91-80-08-80 / 91-80-09-64 De lunes a viernes de 09:00 a 15:00 horas.

Programa de financiamiento del BANCOMEXT

Financiamiento para la atencin de la pequea y mediana empresa, que tiene como objetivo principal, desarrollar e impulsar a la Pequea y Mediana Empresa que se dedica a la exportacin, mediante un apoyo financiero simplificado y oportuno para cubrir necesidades de capital de trabajo que no rebasen de $250,000.00 USD por acreditado. Crediexporta capital de trabajo Qu es Crediexporta Capital de Trabajo? Son aqullos crditos otorgados por Bancomext para apoyar las necesidades financieras que tienen las empresas para llevar a cabo sus actividades productivas relacionadas con las exportaciones mexicanas, o bien cuyos productos o servicios sustituyan importaciones. Tambin pueden financiarse las importaciones de insumos de las empresas mexicanas. Estos apoyos financieros pueden canalizarse: Para la Produccin: *Compra de materias primas, insumos, partes, ensambles. *Pago de gastos de produccin directos: sueldos de la mano de obra directa, materiales y combustibles necesarios para la transformacin. *Pago de energa y otros servicios que se integren al costo directo de produccin. Para los inventarios: *Acopio o mantenimiento de inventarios de materias primas, productos semiterminados o terminados. Para las ventas:

*Se descuenta o financia el plazo de pago que las empresas conceden a sus clientes. Para la Importacin: *Compra de materias primas, insumos y partes importadas que se incorporen a productos semiterminados y terminados. *Establecimiento y negociacin de Cartas de Crdito. Quienes pueden solicitar el CREDIEXPORTA Capital de Trabajo? *Las empresas y personas fsicas que sean exportadores. *Todos los proveedores de exportadores, esto es que provean insumos, servicios o bienes intermedios o finales, que se incorporen a productos o servicios de exportacin. *Empresas generadoras de divisas y sus proveedores. *Tambin, empresas que sustituyan importaciones. *Empresas mexicanas que importan materias primas, insumos o componentes para sus procesos de produccin destinada al mercado nacional. Qu se financia? 1)Hasta el 100% del costo de produccin y adquisicin de insumos importados, 2)Hasta el 70% del valor de los pedidos, 3)Hasta el 90% de las facturas, para operaciones menores de un ao. 4)El monto aprobado caso por caso, para ventas mayores a un ao. En qu moneda se otorga el CREDIEXPORTA Capital de Trabajo? *En dlares americanos para quienes facturen o referencien sus operaciones mercantiles a esa moneda, o bien que cuenten con cobertura cambiaria natural o financiera. *En Moneda Nacional para operaciones no referenciadas a dlares que no cuenten con cobertura cambiaria. A que plazo se otorgan los crditos? Se opera mediante dos modalidades: a)Lneas de crdito revolventes, con vigencia de hasta 3 aos, en las que cada disposicin se establecer, de acuerdo a los flujos de efectivo de la empresa, hasta 360 das. En el financiamiento a las ventas, por el periodo de pago que se concede al comprador. b)Crdito simple, a plazo de hasta 5 aos, con amortizaciones peridicas mensuales, trimestrales o semestrales, de acuerdo a las caractersticas y necesidades del cliente. Qu debe hacer para tramitar un crdito CREDIEXPORTA Capital de Trabajo? Contactar a uno de los ejecutivos en el Centro Bancomext ms cercano, para disear conjuntamente el esquema de apoyo financiero que mejor se adapte a sus necesidades y presentar formalmente su solicitud de crdito. En qu tiempo se reciben los recursos del crdito?

Una vez contratada la lnea, en un mximo de 48 horas hbiles posteriores a la fecha en que el cliente presenta la solicitud de disposicin de recursos. Otros programas de financiamiento otorgados por BANCOMEXT

Programa de FONAES
El Fondo Nacional de Apoyo para las Empresas de Solidaridad (FONAES), es un rgano desconcentrado de la Secretara de Economa, cuyo propsito es apoyar los esfuerzos organizados de productores indgenas, campesinos y grupos populares-urbanos, para impulsar proyectos productivos y empresas sociales que generen empleos e ingresos para la poblacin, lo cual permite mejorar sus condiciones de vida y propicia el arraigo en sus comunidades de origen, atravs de los apoyos que otorga dicha institucin. Objetivos Especficos: * La formacin de capital productivo a travs del apoyo para proyectos viables y sustentables. * El facultamiento empresarial. * El asociacionismo productivo, gremial y financiero. * La formacin de grupos y empresas de mujeres con proyectos productivos. * El apoyo a grupos y empresas con sentido de equidad. Programas de apoyo Capital de Riesgo Solidario.- Apoyo para financiar el inicio de formacin de capital de Grupos Sociales que an no cuentan con una figura jurdica mercantil,pero que tienen intencin de constituirse en Empresas Sociales. Capital Social de Riesgo.- Apoyo para financiar la formacin de capital social de las Empresas Sociales relacionadas con las Ramas de Actividad Primaria, incluyendo su desarrollo hacia la Agroindustria o Industria Extractiva de Proceso y de Transformacin. Apoyo para la Capitalizacin al Comercio, la Industria y Servicios (ACCIS).- Apoyo para financiar Personas Fsicas, Microempresas y Empresas Sociales relacionadas con el comercio, la industria y los servicios incluyendo Empresas Sociales de Financiamiento. Comercializadora Social.- Apoyo para impulso de Empresas Sociales para la Comercializacin de productos primarios, locales y regionales de sus socios o terceros. Impulso Productivo de la Mujer (IPM).- Apoyo que se otorga Grupos o Empresas Sociales integradas exclusivamente por mujeres.

Apoyo para Capitalizacin Productiva.- Apoyos que otorga FONAES para promover el fortalecimiento y la consolidacin de Empresas Sociales de Capitalizacin. Primero se constituyen las Empresas Sociales de Capitalizacin con la generacin de compromisos de revolvencia y despus se procede a realizar la captacin de los recursos. Apoyo al Desarrollo Empresarial (ADE).- Es un apoyo destinado a facultar tcnica, administrativa y empresarialmente a los beneficiarios y desarrollo de capacidades de sus integrantes. PROCOMER.- Apoyo para fortalecer la competitividad y la insercin en los mercados de los beneficiarios de FONAES. Qu hacer para obtener un apoyo del FONAES? 1. Ser parte de la Poblacin Objetivo: Poblacin rural e indgenas y grupos de reas urbanas del sector social. 2. Contar con un proyecto productivo viable y sustentable. 3. Escaces de recursos para implementar el proyecto. 4. Tener capacidad productiva, organizativa y empresarial. 5. Cumplir con los requisitos sealados en las reglas de operacin. 6. Establecer contacto con la representacin del FONAES correspondiente a su estado. Ellos sern los responsables de dar trmite a su solicitud. Requisitos Generales: a) Presentar la documentacin que acredite al solicitante y/o su representante. b) Acreditar la facultad del representante social o legal de gestin para el financiamiento de sus representados, conforme a sus acuerdos o estatutos vigentes. c) Los solicitantes debern contar con la documentacin legal, que acredite la disponibilidad de los recursos naturales o materiales que comprometen para el desarrollo del proyecto. d) Cdula de solicitud emitida por FONAES, firmada por el representante legal o social del solicitante. e) Presentacin de un perfil o proyecto productivo de inversin, segn sea el caso, que justifique el monto requerido y demostrar la viabilidad tcnica, financiera, operativa y de mercado. f) En los casos en que la estructura financiera incluya aportaciones de otras instituciones

y/o organismos pblicos o privados, se debern especificar dichas aportaciones: en estos casos, FONAES podr colaborar con los solicitantes en su gestin ante otras instancias para la mezcla de recursos. g) Proporcionar el nmero de la cuenta de cheques a nombre del Beneficiario, donde podrn depositar los recursos del apoyo; tratndose de Grupos Sociales, la cuenta de cheques deber ser mancomunada del Responsable Social, y otro integrante que se elija. h) Conocer y aceptar las obligaciones que se contraen en caso de ser autorizado el apoyo solicitado. i) Se solicitarn requisitos dependiendo de la actividad productiva. Pulse aqu, para obtener mayor informacin sobre este programa.

Crditos Nafinsa
El programa de apoyo a Emprendedores, a travs de Nafinsa, le ayuda a bucar quien le ayude financieramente, para iniciar su negocio o bien expandir su empresa, a continuacin ms informacin. 1. Cul es el objetivo del programa? El Programa de Apoyo a Emprendedores tiene como objetivo principal el identificar proyectos de emprendedores, evaluar su viabilidad y buscar los apoyos financieros necesarios para garantizar su implementacin, mediante la formacin de Inversionistas ngeles y la aplicacin de diversos apoyos financieros complementarios (fondos de participacin que aportan recursos en calidad de asociacin en participacin), contribuyendo de esta manera a fomentar el espritu emprendedor y la generacin de empleos en el pas. 2. Cul es el alcance del programa? Solamente es en territorio mexicano. Se busca apoyar tanto a empresas nuevas como empresas ya establecidas, que cuenten con proyectos productivos innovadores. 3. Qu es un proyecto innovador? Un proyecto se considera innovador cuando cubre una necesidad no satisfecha por el mercado, puede ser mediante el producto, servicio, canal de distribucin y/o un modelo de negocios diferente.

4. Para que tipo de empresas esta diseado el programa? El programa esta diseado para todo tipo y tamao de empresa siempre y cuando cumplan con los requisitos. 5. Cules son los requisitos para participar en el Programa de Apoyo a Emprendedores? Los emprendedores podrn enviar sus proyectos que cumplan con los siguientes requisitos: a) Contar con un plan de negocios b) Que tengan una tasa interna de retorno positiva (que sea atractiva para un inversionista) c) Que el emprendedor est dispuesto a aportar su tiempo y recursos al proyecto, y que requiera recursos para desarrollarlo (dispuesto a aceptar socios) d) Para proyectos de desarrollo cientfico y tecnolgico, se buscan prototipos probados y proyectos en proceso de registro de patentes y marcas 6. Cul es el proceso para participar en el Programa de Apoyo a Emprendedores? Los proyectos son revisados y dados de alta en el portal de internet, al cual acceden Inversionistas ngeles. Al confirmarse el inters de un inversionista en el proyecto, se concreta una reunin entre el inversionista, el emprendedor y Nafin, a fin de que se establezca el porcentaje de la aportacin entre las partes. Se inicia el proceso de due diligence y puedan acceder a los fondos de participacin con que el programa cuenta. El formato para dar de alta un proyecto en el portal de emprendedores lo puedes pedir llamando al 01-800-NAFINSA (01-800-623-4672), posteriormente, el formato se enva por correo electrnico para que posteriormente, lo conteste y lo enve a la direccin que le indiquen. 7. Qu son los grupos de Inversionistas ngeles? Es un grupo de individuos que invierten por cuenta propia, tanto en posiciones accionarias como en compaas en su fase de inicio o aquellas que estn en crecimiento. En Estados Unidos se conocen como inversionistas certificados. Estos individuos no solamente aportan sus recursos sino que se involucran en los proyectos apoyando en su desarrollo. 8. De qu forma aportan recursos los inversionistas ngeles? Los inversionistas ngeles aportan recursos al capital social de la empresa a cambio de acciones de la misma. Debido a esto, no existe tasa de inters, sino tasa de rendimientos

de la aportacin. 9. Los inversionistas y los emprendedores pueden ser extranjeros? Los inversionistas ngeles y los emprendedores debern ser mexicanos o extranjeros que radiquen en Mxico. Cabe aclarar que este programa no se maneja en el exterior. 10. Cmo ser el proceso de seleccin y anlisis? Se estarn llevando a cabo conferencias y seminarios para Inversionistas ngeles, donde se presentar la manera de evaluar los proyectos y de llevar a cabo el proceso de due diligence. Al seleccionarse un proyecto se estudiar el plan de negocio y se decidir cul ser el monto que aportarn por parte de los fondos de participacin. 11. Fondos de participacin Depender del tipo de negocio, cuando exista un inversionista interesado en un proyecto llamaremos al emprendedor y buscaremos que se aporten los recursos del fideicomiso del Programa de Apoyo a Emprendedores de Nafinsa en forma de capital o cuasi-capital a estos proyectos. 12. Cmo funcionan los Angel Investors en Estados Unidos? En Estados unidos se crean alrededor de 500 mil empresas anuales, de stas, 50 mil reciben apoyo de Angel Investors, por un monto aproximado de 40 mil millones de dlares. En este pas existen 900 mil inversionistas aproximadamente, que en lo individual aportan de 20 mil a 250 mil dlares por inversionista y se cuenta con 170 organizaciones de este tipo de inversionistas. Las inversiones oscilan entre los 50 y 250 mil dlares a cada empresa, por grupo. Como ejemplo tenemos a la empresa Tech Coast Angels, en California. El fundador y director general es Luis Villalobos, consejero de Nacional Financiera en Los ngeles, California. Esta empresa tiene 200 Inversionistas ngeles, el 70% son directores generales y generalmente buscan proyectos con innovacin tecnolgica. En 76 meses que llevan operando, han invertido en 75 empresas. Evalan anualmente 600 proyectos aproximadamente e invierten en 12 proyectos, alrededor del 2%, es decir, uno por mes. El tiempo promedio entre que evalan un proyecto y deciden invertir en l va de 2 a 4 meses. Otro ejemplo es Endeavor, es una organizacin no gubernamental que se dedica a evaluar proyectos productivos. Analizan aproximadamente 300 proyectos anuales, y cuentan con un proceso de evaluacin minucioso y profesional con un equipo local, una red de mentores, un equipo internacional y un panel de seleccin. Finalmente entre cuatro y seis

proyectos son los que llegan a obtener el sello Endeavor. 13. Cul es el monto de capital mnimo que aportan los inversionistas? No esta definido, la determina el inversionista de acuerdo a las caractersticas y necesidades del proyecto. 14. Cules son los beneficios para el emprendedor? a) Si su proyecto entra al programa, tiene posibilidades de conseguir los recursos que necesitas b) Acceso a la red de empresarios ms grande de Mxico c) Contactos empresariales de alto nivel que darn asesoras con una amplia experiencia profesional, tales como tutora, acompaamiento empresarial y apoyo para conseguir ms mercado con el fin de que su proyecto se lleve a cabo y se mantenga en el mercado 15. Cmo contactarnos? Para obtener mayor informacin sobre el "Programa de Apoyo a Emprendedores", Nacional Financiera pone a su disposicin el telfono lada sin costo:01-800-NAFINSA.

Financiamiento de la Caja Popular Mexicana

Este es un programa dirigido a las personas fsicas o morales que desempean alguna actividad empresarial. Los prstamos que otorga este institucin, estan enfocados a: - Adquisicin de materia prima. - Adquisicin de maquinaria y equipo. - Adquisicin de inmuebles para fines productivos. - Pago de salarios y gastos de operacin. - Comercializacin de productos. Objetivo. Caja Popular Mexicana S.A.P., apoya a los emprendedores, a los forjadores de iniciativa y a las actividades empresariales, dando impulso a la actividad industrial tanto en materia financiera como formativa, en aspectos de actitudes empresariales. Esto con el fin de promover el empleo y lograr el desarrollo econmico en las localidades donde est presente. Servicios que ofrece

I.- Prstamo Simple o en Cuenta Corriente Definicin: Financiamiento a corto o mediano plazo, destinado para el fomento de la actividad econmica de la empresa o negocio, tales como Comercio y Servicios. Propsito: Apoyar a la empresa o negocio de los socios en eventualidades de falta de liquidez. Proporcionar capital de trabajo para financiar el flujo de la operacin ordinaria de la empresa. Usuario: Socios de Caja Popular Mexicana, Personas fsicas o morales con actividad empresarial. Prstamo simple Reciprocidad: - Hasta 150 SMMGDF 15% - Hasta 200 SMMGDF 20% Monto Mximo: -Hasta 200 SMMGDF por encima de reciprocidad. Garantas:Naturales Los bienes que se adquieran con el importe del crdito. Estas garantas deben especificarse en el contrato en forma clara y precisa, a fin de que sean fcilmente identificables. Cuando el importe del prstamo sea destinado a la adquisicin de un automvil, deber obtenerse la factura de la unidad debidamente endosada. Adicionales Haberes: Partes Sociales Cuenta Mexicana Rendicuenta Personales: Aval .Codeudor Prendaria Hipotecaria Prendaria e Hipotecaria En forma excepcional y por as haberlo convenido con el socio, se podr considerar los depsitos en Rendicuenta, siempre y cuando no estn constituidos en garanta de otros prstamos.

Estas garanta deben especificarse en el contrato en forma clara y precisa, a fin de que sean fcilmente identificables. Las garantas reales que se constituyen con motivo del prstamo, deben quedar aseguradas, en su parte destructible, con cobertura amplia, durante la vigencia del crdito. El Socio se obliga a contratar por su cuenta un seguro amplio contra daos, que ampare el bien dado en garanta, designando como primer beneficiario con carcter irrevocable a Caja Popular Mexicana S.A.P., debiendo acreditar los trminos de dicha contratacin a satisfaccin de sta, debiendo quedar la pliza respectiva en poder de Caja Popular Mexicana S.A.P. Seguros: En caso de fallecimiento del socio deudor, se contempla un seguro de vida para cubrir el saldo de prstamo adeudado a la fecha. Tambin se cubren hasta 6 meses de intereses ordinarios si stos se adeudaran. Los prstamos por un monto de hasta $ 150,000.00 o mayor cantidad que esta, estn asegurados con excepcin de los abonos o amortizaciones que no hayan sido pagados segn el plan de pagos pactado. Finalidades: Produccin y Comercio Prestadores de Servicios Profesionales Consolidacin de Pasivos