CLUB UNIVERSITARIO DE DEPORTES ESTADOS FINANCIEROS 31 DE DICIEMBRE DE 2008 Y 2007

CLUB UNIVERSITARIO DE DEPORTES

ESTADOS FINANCIEROS 31 DE DICIEMBRE DE 2008 Y 2007

CONTENIDO

Pgina DICTAMEN DE LOS AUDITORES INDEPENDIENTES ESTADOS FINANCIEROS Balance General Estado de Ingresos y Gastos Estado de Ganancias y Prdidas Estado de Flujos de Efectivo Estado de Cambios en el Patrimonio Neto Notas a los Estados Financieros 2 3 4 5 6-7 8 - 31 1

Cabanillas & Asociados S.C

Auditores, asesores y consultores DICTAMEN DE LOS AUDITORES INDEPENDIENTES

A los Seores Asociados y Junta Directiva del Club UNIVERSITARIO DE DEPORTES 1. Hemos auditado los estados financieros adjuntos del Club Universitario de Deportes, que comprenden el balance general al 31 de diciembre de 2008 y de 2007, y los estados de ingresos y gastos, de cambios en el patrimonio neto y de flujos de efectivo por los aos terminados en esas fechas, as como el resumen de polticas contables significativas y otras notas de carcter especfico. Los estados financieros al 31 de diciembre de 2007 , con fecha 29 de Julio del 2010, tienen opinin con salvedad

Responsabilidad de la Gerencia sobre los Estados Financieros 2. La Gerencia es responsable de la preparacin y presentacin razonable de estos estados financieros de acuerdo con principios de contabilidad generalmente aceptados en el Per. Esta responsabilidad incluye disear, implantar y mantener el control interno pertinente a la preparacin y presentacin razonable de los estados financieros para que estn libres de representaciones errneas de importancia relativa, ya sea como resultado de fraude o error; seleccionar y aplicar las polticas contables apropiadas y realizar las estimaciones contables razonables de acuerdo con las circunstancias.

Responsabilidad del Auditor 3. Nuestra responsabilidad consiste en expresar una opinin sobre estos estados financieros basada en nuestra auditora. Nuestra auditora fue realizada de acuerdo con normas de auditora generalmente aceptadas en el Per. Tales normas requieren que cumplamos con requerimientos ticos y que planifiquemos y realicemos la auditoria para obtener una seguridad razonable de que los estados financieros no contienen representaciones errneas de importancia relativa. Una auditoria comprende la ejecucin de procedimientos para obtener evidencia de auditora sobre los saldos y las divulgaciones en los estados financieros. Los procedimientos seleccionados dependen del juicio del auditor, que incluye la evaluacin del nesgo de que los estados financieros contengan representaciones errneas de importancia relativa, ya sea como resultado de fraude o error. Al efectuar esta evaluacin de nesgo, el auditor toma en consideracin el control interno pertinente a la preparacin y presentacin razonable de los estados financieros a fin de disear procedimientos de auditora de acuerdo con las circunstancias, pero no con el propsito de expresar una opinin sobre la efectividad del control interno del Club. Una auditora tambin comprende la evaluacin de si los principios de contabilidad aplicados son apropiados y si las estimaciones contables realizadas por la Gerencia son razonables, as como una evaluacin de la presentacin general de los estados financieros.

4.

Excepciones y Limitaciones 5. La Superintendencia Nacional de Administracin Tributaria SUNAT, ha hecho conocer a la Administracin del Club la deuda tributaria ascendente a S/.58,168,384, actualizada al 03 de julio de 2009, incluyendo periodos devengados a mayo de 2009; la misma que se encuentra en ejecucin coactiva y que en esencia proviene de ejercicios anteriores. Al 31 de diciembre de 2009, en la Nota 14 Tributos por Pagar, se registra deudas tributarias por un importe de S/.27, 780,586 que incluye bsicamente deuda con la SUNAT; adicionalmente, en la Nota 22 Cuentas de Orden, se ha registrado intereses no reconocidos por obligaciones tributarias el importe de S/.18, 851,359.

Cabanillas & Asociados S.C

Auditores, asesores y consultores 6. No se ha evidenciado el valor de los ingresos por la publicidad esttica que genera el Estadio Monumental, establecido en el Laudo Arbitraje para disminuir la deuda con la empresa GREMCO. No ha sido posible determinar la situacin de los juicios laborales al 31 de diciembre del 2008, debido a la falta de respuesta y confirmacin por parte de los asesores legales, por lo que se desconoce la posible contingencia que pudiera derivarse de los mismos.

7.

Opinin 8. En nuestra opinin, excepto por la importancia del efecto de los asuntos indicados en los numerales 5 y 6, as como por lo que pudiera derivarse del asunto indicado en el prrafo 7 , los estados financieros presentan razonablemente, en todos sus aspectos significativos, la situacin financiera del CLUB UNIVERSITARIO DE DEPORTES al 31 de diciembre de 2008 y 2007, los resultados de sus operaciones y sus flujos de efectivo por los aos terminados en esas fechas, de acuerdo con principios de contabilidad generalmente aceptados en el Per.

Prrafos de nfasis 9. El Complejo Deportivo del Estadio Monumental, con exclusin del edificio perimetral y los palcos suites, por un importe bruto total de S/.90, 949,547, no est registrado en los Registros Pblicos a nombre del Club. Dicho importe contablemente corresponde al reconocimiento del Laudo Arbitral suscrito entre GREMCO y el Club Universitario de Deportes, cuyo evento se encuentra en proceso de formalizacin de su inscripcin ante los Registros Pblicos. A la fecha, la SUNAT viene ejecutando fiscalizacin tributaria sobre los ejercicios 2006, 2007, 2008 y hasta septiembre 2009, sobre el impuesto a la renta y el impuesto general a las ventas, habiendo alcanzado como avance del mismo Resoluciones de determinacin de Deuda y Resoluciones de Multa por Impuesto a la Renta de Quinta Categora, de S/.9, 824,415 ms intereses, por los cuales no se ha efectuado reclamo dentro del plazo perentorio de veinte (20) das tiles de recibido los valores.

10.

11.

La segunda disposicin transitoria de la Ley N 29504, vigente desde el 31 de enero de 2010, permite a los clubs deportivos de ftbol profesional que adopten las formas de organizacin establecida en su artculo 9, que tengan tributos recaudados y/o administrados por la SUNAT, la facultad con carcter excepcional, transitorio y por nica vez, de acogerse al beneficio para fraccionar sus deudas exigibles al 31 de julio de 2009, cualquiera sea el estado en que se encuentren, incluidos los tributos retenidos o percibidos excepto los que tengan sentencia judicial. No es de aplicacin lo previsto en el artculo 36 del Cdigo Tributario y se concede el plazo de veinte (20) aos para su pago. La deuda tributaria objeto de fraccionamiento comprende el tributo, los intereses, las multas y las costas coactivas previstas en el Cdigo Tributario. Para el efecto los clubs tienen un plazo mximo improrrogable de un (1) ao, contado a partir del da siguiente a la entrada en vigencia de la referida Ley.

Lima, Per. 30 de Julio 2010 Refrendado por _______________________ (Socio) Abdas A. Cabanillas Quiroz Matrcula N 1366

CLUB UNIVERSITARIO DE DEPORTES

BALANCE GENERAL (Expresado en Nuevos Soles) Al 31 de Diciembre de: 2008 2007 Al 31 de Diciembre de: 2008 2007

ACTIVO ACTIVO CORRIENTE Caja y Bancos Cuentas por Cobrar Comerciales Cuentas por Cobrar al Personal Cuentas por Cobrar Diversas Cargas Diferidas TOTAL ACTIVO CORRIENTE

Notas

PASIVO Y PATRIMONIO NETO PASIVO CORRIENTE

Notas

5 6 7 8 9

38,539 393,117 2,005 30,494 562,814 1,026,969

1,700,601 178,636 594,668 7,564,737 5,573,791 15,612,433

Sobregiros Bancarios Tributos por Pagar Remuneraciones por Pagar Proveedores Cuentas por Pagar Diversas Beneficios Sociales de Trabajadores TOTAL PASIVO CORRIENTE PASIVO NO CORRIENTE Deudas a Largo Plazo Ganancias Diferidas TOTAL PASIVO NO CORRIENTE TOTAL PASIVO PATRIMONIO NETO Capital Social Excedente de Revaluacin Resultados Acumulados Resultados del Ejercicio TOTAL PATRIMONIO NETO TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO NETO Cuentas de Orden Acreedores Contingencias Situacin Tributaria

14 15 16 17 19

31,248 27,780,586 1,650,303 724,940 5,475,469 1,025,106 36,687,652

2,477,815 37,309,795 1,924,845 1,926,591 5,309,672 1,003,174 49,951,892

ACTIVO NO CORRIENTE Inmuebles, Maquinaria y Equipo Depreciacin Acumulada Valores Inversiones Cuentas por Cobrar a Largo Plazo TOTAL ACTIVO NO CORRIENTE 12 10 11 13 128,903,762 -1,394,444 53,470 307,739 50,739,785 178,610,312 128,609,941 -1,249,148 31,770 83,319 50,739,785 178,215,667

18 20

64,752,243 50,739,785 115,492,028 152,179,680 5,580,380 17,025,476 5,804,162 -952,417 27,457,601 179,637,281

61,741,469 60,424,566 122,166,035 172,117,927 5,580,380 17,025,476 -525,717 -369,966 21,710,173 193,828,100 0

21

TOTAL ACTIVO Cuentas de Orden Deudores 22

179,637,281 18,851,359

193,828,100 0

22 23 24

18,851,359

Las notas que se acompaan forman parte de los estados financieros.

CLUB UNIVERSITARIO DE DEPORTES

ESTADO DE GANANCIAS Y PERDIDAS POR NATURALEZA (Expresado en Nuevos Soles)

Notas Ventas Netas de Mercaderas Compras de Mercaderas Variacin de Mercaderas MARGEN COMERCIAL Ventas Netas de Productos PRODUCCION DEL EJERCICIO UTILIDAD BRUTA Servicios prestado por Terceros VALOR AGREGADO Cargas de Personal Tributos EXCEDENTE BRUTO DE EXPLOTACION Cargas Diversas de Gestin Provisiones del Ejercicios Ingresos Diversos RESULTADO DE EXPLOTACION Ingresos Financieros Ingresos Excepcionales Cargas Excepcionales Cargas Financieras RESULTADO DEL EJERCICIO 26

Por el ao terminado el 31 de Diciembre de: 2008 2007 -3,907 3,907 0 0 0 0

25

9,963,912 9,963,912 9,963,912 -7,054,087 2,909,825 -9,108,819 -319,873 -6,518,867 -4,150,624 -264,774 8,740,998 -2,193,267 1,768,082 10,642 -268,793 -269,081 -952,417

8,769,072 8,769,072 8,769,072 -3,723,102 5,045,970 -9,470,581 -35,806 -4,460,417 -2,455,074 -716,756 3,710,358 -3,921,889 4,612,438 76,135 -869,220 -267,430 -369,966

27 28

29 30 31

32 33 34

Las notas que se acompaan forman parte de los estados financieros.

CLUB UNIVERSITARIO DE DEPORTES

ESTADO DE INGRESOS Y GASTOS (Expresado en Nuevos Soles)

Nota

Por el ao terminado el 31 de Diciembre de: 2008 2007 9,963,912 9,963,912 8,769,072 8,769,072

VENTAS NETAS UTILIDAD BRUTA GASTOS DE ADMINISTRACION Y VENTAS Gastos Operativos Gastos de Administracin Gastos de Venta Gastos Financieros UTILIDAD DE OPERACIN OTROS INGRESOS Y GASTOS Ingresos Financieros Otros Ingresos Otros Egresos Diferencia de Cambio REMANENTE NETO DEL AO

25

-17,809,653 -2,762,287 -326,237 -254,382 -11,188,647

-12,499,714 -3,454,121 -450,469 -260,390 -7,895,622

1,768,082 8,751,640 -268,793 -14,699 -952,417

4,612,438 3,786,493 -869,220 -4,055 -369,966

Las notas que se acompaan forman parte de los estados financieros.

CLUB UNIVERSITARIO DE DEPORTES

ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO NETO POR LOS AOS TERMINADOS EL 31 DE DICIEMBRE DE 2008 Y 2007 (Expresado en Nuevos Soles)

CONCEPTOS SALDO AL 01 DE ENERO DE 2007 Ajuste Estadio Monumental Ajuste Capital Adicional Ajuste Estadio Monumental Ajuste de Resultados Acumulados Ajuste por ingresos de Publicidad Esttica y/o Otros segn Laudo Arbitral Art. Cuarto Resultado del Ejercicio SALDOS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2007 Ajuste Resultados Acumulados de Cuentas de Orden, Deudas Acreedoras y/o otros rubros de Gestiones Anteriores Resultado del Ejercicio SALDOS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2008

CAPITAL SOCIAL 15,697,495 -10,117,115

CAPITAL ADICIONAL 38,420,885

EXCEDENTE DE REVALUACION 17,025,476

RESULTADOS ACUMULADOS -16,209,615

TOTALES 54,934,241 -10,117,115

-38,420,885 69,288,494 -8,660,738 24,344,636 -69,288,494 5,580,380 -369,966 -895,683

-38420885 69,288,494 -8,660,738 24,344,636 -69,658,460 21,710,173

17,025,476

6,699,845 -952,417 4,851,745

6,699,845 -952,417 27,457,601

5,580,380

17,025,476

Las notas que se acompaan forman parte de los estados financieros

CLUB UNIVERSITARIO DE DEPORTES

ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO (Expresado en Nuevos Soles)

Por el ao terminado el 31 de diciembre de: 2008 2007 ACTIVIDADES DE OPERACIN Cobranza a Socios Otros Cobros Menos: Pago de Remuneraciones Pagos a Proveedores Pago de Tributos Otros Pagos de Efectivo relativos a la actividad Efectivo y equivalente efectivo en actividades de operacin ACTIVIDADES DE INVERSION Compra de Activos Fijos Valores Inversiones Efectivo y Equivalente de efectivo en actividades de Inversin ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO Prstamos recibidos Sobregiros bancarios Pago de Prstamos y Sobregiros Efectivo y Equivalente de Actividades Financiamiento (Disminucin) de efectivo y equivalente de efectivo Saldo de Caja al inicio del ao Saldo de Caja Final

9,749,431 9,344,303 -12,524,134 -1,201,651 -755,876 -9,867,994 -5,255,921

9,990,789 2,866,691 -8,952,447 -3,118,664 -428,603 -3,610,608 -3,252,842

-71,318 -21,700 -224,420 -317,438

-27,985 -31,770 -83,319 -143,074

4,403,048 2,477,815 -2,969,566 3,911,297 -1,662,062 1,700,601 38,539 ========

3,769,225 2,477,595 -1,492,570 4,754,250 1,358,334 342,267 1,700,601 ========

CLUB UNIVERSITARIO DE DEPORTES

CONCILIACION DEL ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO (Expresado en Nuevos Soles)

2,008 CONCILIACION DEL ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO Prdida del ao Depreciacin del Perodo Compensacin por Tiempo de Servicios Variaciones Netas de Activos y Pasivos: Cuentas por Cobrar Comerciales Cuentas por Cobrar Personal Cuentas por Cobrar Diversas Cargas Diferidas Tributos por Pagar Remuneraciones por Pagar Proveedores Otras Cuentas por Pagar Efectivo y equivalente de efectivo actividades de operacin

2007

-952,417 146,296 119,478 -686,643 -214,481 592,663 7,534,243 5,010,977 -9,529,209 -274,542 -1,201,651 -6,486,278 -5,254,921

-369,966 678,848 37,908 346,790 1,221,717 -138,262 -781,541 -1,075,281 -4,926,428 518,134 428,593 1,153,436 3,252,842

Las Notas que se acompaan son parte integrante de los estados financieros.

CLUB UNIVERSITARIO DE DEPORTES

NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS Al 31 de Diciembre de 2008 y 2007 (Expresado en Nuevos Soles) 1. ACTIVIDAD ECONOMICA DEL CLUB El Club Universitario de Deportes, es una Asociacin Civil sin fines de Lucro, que tiene personera jurdica de derecho privado, fundada el 7 de agosto de 1924. Fue reorganizada el 1 de abril de 1928, y es de duracin indefinida que tiene por objeto inculcar y difundir el respeto a la dignidad humana, el amor a la justicia, a la confraternidad, al culto, al honor, al fomento de la sociabilidad y a la prctica de los deportes, para la mejor salud fsica y moral de sus asociados. Es tambin objeto del Club organizar, promover y realizar el deporte amateur y profesional con la finalidad fundamental de fomentar la participacin de la Comunidad en actividades de recreacin, educacin fsica y del deporte afiliado de aficionados. El domicilio del Club es la Ciudad de Lima. El Gobierno del Club, se ejerce por la Asamblea General de Asociados y por la Junta Directiva. La Asamblea General es el rgano supremo del Club y su convocatoria la efecta la Junta Directiva por avisos publicados por lo menos cinco das (5) antes de la fecha sealada para este acto, en el Diario Oficial el Peruano y en uno de los diarios de mayor circulacin de la Ciudad de Lima, en los cuales se indicar el da, lugar, hora y objeto. En las sesiones de la Asamblea general slo se tratar los asuntos objeto de la convocatoria, los que debern constar en el Libro de Actas correspondiente. La Asamblea Ordinaria se rene en el mes de marzo de cada ao, con el objeto de pronunciarse sobre la Memoria y Balance del Club que presente la Junta Directiva con el correspondiente informe de la Comisin Revisora de Cuentas, referentes al ao transcurrido y al ejercicio vencido el 31 de diciembre del ao anterior y resolver los asuntos que le incumben de acuerdo con los estatutos, siempre que no estn reservados a la Asamblea General Extraordinaria. La Asamblea General Ordinaria de Socios celebrada el 31 de marzo del 2009, dispuso un plazo de 120 das calendarios, a efectos de que la Comisin Revisora de Cuentas se pronuncie sobre la Memoria y el Balance General del Club al 31 de diciembre del 2008, a cuyo termino del plazo otorgado deber someterse a la Asamblea General Ordinaria de Socios. Los estados financieros al 31 de diciembre del 2008, han sido aprobados por la Asamblea General Ordinaria de Socios realizada el 31 de Julio del 2009.

2.

PRINCIPIOS Y PRACTICAS CONTABLES Las principales polticas contables aplicadas en la preparacin de los estados financieros del Club se detallan a continuacin. Estas polticas han sido aplicadas uniformemente en relacin con el ao anterior. a. Bases de preparacin Los estados financieros del Club han sido preparados de acuerdo con principios de contabilidad generalmente aceptados. Los principios de contabilidad generalmente aceptados en el Per corresponden a las Normas Internacionales de Informacin Financiera (NIIF) aprobadas por la Contadura Pblica de la Nacin, a travs de Resoluciones emitidas por el Consejo Normativo de Contabilidad -CNC. Los estados financieros han sido preparados de acuerdo con

el principio de costo histrico. La preparacin de los estados financieros de acuerdo con NIIF requiere el uso de ciertos estimados contables crticos. Tambin requiere que la gerencia general ejerza su juicio en el proceso de aplicacin de las polticas contables del Club. Las reas que involucran un mayor grado de juicio o complejidad o reas en las que los supuestos y estimados son significativos para los estados financieros se describen en la Nota 4 de las Notas a los estados financieros. Interpretaciones (CINIIF) vigentes en el Per desde el ao 2008 El Consejo Normativo de Contabilidad a travs de su Resolucin No.040-2008EF/94 del 14 de marzo del 2008, aprob la aplicacin de las siguientes interpretaciones para la preparacin de estados financieros al 31 de diciembre de 2008. La adopcin de estas interpretaciones no ha tenido impacto en los estados financieros del Club. A continuacin se presenta una breve descripcin de cada interpretacin: CINIIF 1, Cambios en pasivos por el retiro de activos, restauracin y similares. Provee guas respecto de cambios en: i) los flujos de efectivo estimados, ii) la tasa de inters y iii) la actualizacin del pasivo por desmantelamiento, cierre o remediacin. Esta interpretacin concluye que los cambios en los estimados y en las tasas de inters corrigen los valores del activo y del pasivo y que los cambios en el valor del pasivo por el pase del tiempo se reconocen en resultados. CINIIF 2, Participaciones de los miembros en entidades cooperativas e instrumentos similares. Esta interpretacin define cundo una participacin se debe reconocer como patrimonio o como pasivo. CINIIF 4, Determinacin de si un acuerdo contiene un arrendamiento. Esta interpretacin requiere evaluar la sustancia de un contrato para identificar si incorpora a un arrendamiento. Esto significa que la entidad debe evaluar: i) si el cumplimiento del acuerdo implica el uso de un activo especfico, y ii) el acuerdo confiere el derecho de uso de un activo. CINIIF 5, Derechos por la participacin en fondos para el retiro de activos, la restauracin y la rehabilitacin del medio ambiente. Esta interpretacin establece que en los casos en que la entidad constituya un fondo para cubrir sus obligaciones de retiro de activos, restauracin o rehabilitacin del medio ambiente, la participacin en el fondo se debe reconocer por separado, debindose evaluar si la transaccin califica para ser reconocida de acuerdo con la NIC 27, estados financieros consolidados y separados, NIC 28, Asociadas o NIC 31, Joint ventures. Si la entidad tiene obligacin de efectuar aportes adicionales en cualquier momento, stas se tratan de acuerdo con lo prescrito por la NIC 37, Provisiones, pasivos y activos contingentes. CINIIF 6, Obligaciones que surgen de mercados especficos. Provee guas para el reconocimiento de un pasivo bajo las directivas de la Unin Europea para los residuos de aparatos elctricos y electrnicos. CINIIF 7, Aplicacin del procedimiento de reexpresin de acuerdo con la NIC 29 Informacin financiera en economas hiperinflacionarias. Provee guas para el tratamiento cuando una economa se convierte en hiperinflacionaria. El Comit acuerda que se suponga que la economa siempre fue hiperinflacionaria y que se debe ajustar el impuesto a la renta diferido reconocido para reconocer sus efectos desde el origen. CINIIF 8, Alcance de la NIIF 2. Determina cmo se deben medir los bienes o servicios no identificables en un contrato cuyo pago est basado en acciones.

CINIIF 9, Reevaluacin de derivados implcitos. La NIC 39 requiere separar un derivado implcito del contrato anfitrin. Este CINIIF precisa que: i) la evaluacin del derivado implcito se efecta a la fecha de suscripcin del contrato y se prohbe su reevaluacin posterior a menos que existan cambios en los trminos del contrato y ii) la entidad que se encuentre en el proceso de adopcin de las NIIF por primera vez debe evaluar la existencia de derivados implcitos a la fecha del contrato y no a la fecha de adopcin de las NIIF por primera vez. CINIIF 10, Informacin financiera intermedia y deterioro. Si en un perodo interino una entidad reconoce una prdida por deterioro de la plusvala mercantil o de inversiones en instrumentos de patrimonio la entidad no debe revertir posteriormente esta prdida si en perodos interinos subsecuentes determina la reduccin del deterioro. CINIIF 11, NIIF 2 - Transacciones de grupo y de acciones de tesorera. Provee guas sobre si las transacciones sobre la base de acciones que involucren acciones de tesorera o que involucren transacciones entre entidades de un grupo (por ejemplo, opciones sobre las acciones de la matriz) se deben contabilizar como transacciones de liquidacin con efecto en el patrimonio o de liquidacin en efectivo de pagos sobre la base de acciones en los estados financieros separados de la matriz y de las compaas de un grupo. CINIIF 12, Acuerdos de concesiones de servicios. Establece guas para el tratamiento contable de contratos de concesin de servicios pblicos a un operador privado si: i) el concedente controla o regula qu servicios debe proporcionar el operador con la infraestructura, a quin debe suministrarlos y a qu precio; y ii) el concedente controla, a travs de la propiedad, el derecho de usufructo o de otra manera, cualquier participacin residual significativa en la infraestructura al final del plazo del acuerdo. Modificaciones a normas e interpretaciones vigentes en el Per a partir del 2009 El Consejo Normativo de Contabilidad a travs de su Resolucin No.040-2008EF/94 del 14 de marzo del 2008 aprob la aplicacin de las siguientes modificaciones a normas e interpretaciones para la preparacin de estados financieros al 31 de diciembre de 2009. NIC 32, Instrumentos financieros: Presentacin (modificada en 2006). Esta norma ha sido modificada para alinear sus requerimientos a los de la NIIF 7 que se describe a continuacin. NIIF 7, Instrumentos financieros: informacin a revelar. Esta norma requiere que la Empresa suministre informacin que permita que los usuarios de sus estados financieros evalen la relevancia de los instrumentos financieros en su situacin financiera y en su desempeo. Esta norma exige que se revele el anlisis de la gerencia sobre los potenciales efectos de cada tipo de riesgo financiero que afectan a la Empresa. La norma distingue a los riesgos financieros como: riesgo de crdito, riesgo de liquidez y riesgo de mercado. La norma exige la presentacin de informacin cualitativa y cuantitativa de sus instrumentos financieros, presentada de la misma forma en que es analizada por la gerencia en su funcin de administracin de riesgos planteando requerimientos mnimos de exposicin. Esta norma aplica a: Instrumentos financieros reconocidos y no reconocidos Contratos para comprar o vender productos no financieros que estn dentro del alcance de la NIC 39. NIIF 8, Segmentos operativos. La NIIF 8 sustituye a la NIC 14, Informacin por segmentos y alinea la informacin por segmentos con los requerimientos de reporte de la norma americana SFAS 131, Revelaciones sobre segmentos de una

10

empresa e informacin relacionada. La nueva norma requiere un enfoque gerencial, bajo el cual la informacin por segmentos se presenta sobre las mismas bases en que es usada para fines de reporte interno. CINIIF 13, Programas de lealtad de clientes (vigente a partir del 1 de julio de 2008). Aclara que cuando bienes o servicios se venden junto con un incentivo para conseguir la lealtad del cliente (por ejemplo, puntos por lealtad o productos gratis), el acuerdo es uno de mltiples elementos y el monto a cobrar al cliente se distribuye entre los componentes del acuerdo usando valores razonables. El CINIIF13 no es relevante para las operaciones del Club porque no opera ningn programa de lealtad de clientes. Normas, modificaciones e interpretaciones de normas emitidas vigentes internacionalmente a partir del 1 de enero de 2009 y pendientes de aprobacin por la Contadura Pblica de la Nacin. NIIF 1 (Modificada) Adopcin de las NIIF por primera vez NIIF 2 (Modificada), Pagos sobre la base de acciones NIIF 3 (Modificada) Combinaciones de negocios NIIF 5 (Modificada), Activos no corrientes a ser mantenidos para la venta y operaciones discontinuas NIC 1 (Modificada) Presentacin de estados financieros NIC 16 (Modificada) Inmuebles, maquinaria y equipo NIC 19 (Modificada), Beneficios de los empleados NIC 20 (Modificada), Tratamiento contable de subsidios gubernamentales y revelacin de asistencia gubernamental NIC 23 (Modificada), Costos de endeudamiento NIC 27 (Modificada), Estados financieros consolidados y separados NIC 28 (Modificada), Inversiones en asociadas NIC 29 (Modificada), Informacin financiera en economas hiperinflacionarias NIC 31 (Modificada), Inters en asociaciones en participacin NIC 32 (Modificada),Instrumentos financieros: presentacin NIC 36 (Modificada),Deterioro de activos NIC 38 (Modificada), Activos intangibles NIC 39 (Modificada), Instrumentos financieros: reconocimiento y medicin NIC 40 (Modificada), Inversiones inmobiliarias NIC 41 (Modificada), Agricultura CINIIF 15, Contratos de construccin de inmuebles CINIIF 16, Cobertura de una inversin neta en una operacin en el exterior

Se han producido varias modificaciones menores a la NIIF 7, Instrumentos financieros: revelacin, NIC 8, Polticas contables, cambios en estimados contables y errores, NIC 10, Eventos posteriores al perodo de reporte, NIC 18, Ingresos y NIC 34, Informacin financiera interina. b. Traduccin de moneda extranjera La moneda funcional y moneda de presentacin. Las partidas incluidas en los estados financieros del Club se expresan en la moneda del ambiente econmico primario donde opera el Club (moneda funcional). Los estados financieros se presentan en nuevos soles, que es la moneda funcional y la moneda de presentacin del Club. c. Transacciones y saldos Las transacciones en moneda extranjera se traducen a la moneda funcional, usando los tipos de cambio vigentes a las fechas de las transacciones o de la valuacin cuando las partidas se remiden. Los ingresos y gastos por diferencias en cambio que resulten del pago de tales transacciones y de la traduccin a los tipos de cambio al cierre del ao de activos

11

y pasivos monetarios denominados en moneda extranjera, se reconocen en el estado de ingresos y gastos. d. Efectivo y equivalente de efectivo El efectivo y equivalente de efectivo incluyen el efectivo disponible y depsitos de libre disponibilidad en bancos. e. Cuentas por cobrar comerciales Las cuentas por cobrar comerciales se reconocen inicialmente a su valor razonable y subsecuentemente se valorizan a su costo amortizado menos la provisin por deterioro. La provisin por deterioro de las cuentas por cobrar comerciales se establece cuando existe evidencia objetiva de que el Club no podr cobrar todos los montos vencidos de acuerdo con los trminos originales de las cuentas por cobrar. f. Inmuebles, maquinarias y equipos Los terrenos y edificios comprenden sustancialmente los Complejos Deportivos del Campo Mar Universitario, Estadio Monumental Estadio Lolo Fernndez y Otros. Los terrenos y edificios se muestran a su valor razonable, menos la depreciacin solo para el caso de los edificios. Las partidas de la cuenta inmuebles, maquinaria y equipo se registran al costo histrico menos su depreciacin. El costo histrico incluye los desembolsos directamente atribuibles a la adquisicin de estas partidas. Los costos subsecuentes se incluyen en el valor en libros del activo o se reconocen como un activo separado, segn corresponda, slo cuando es probable que generen beneficios econmicos futuros para el Club, y el costo de estos activos se pueda medir razonablemente. Los gastos de mantenimiento y de reparacin se cargan al estado de ingresos y gastos en el perodo en el que stos se incurren. Los terrenos no se deprecian. La depreciacin de los otros activos se calcula por el mtodo de lnea recta para asignar su costo, menos su valor residual durante el estimado de su vida til como sigue: Vida til (aos) - Edificios y otras construcciones 33 - Maquinarias 10 - Unidades de transportes 5 - Muebles y enseres 10 - Equipos diversos 10 - Equipos de computo 4 Los valores residuales y la vida til de los activos se revisan y ajustan, de ser necesario, a la fecha de cada balance general. g. Deterioro de activos no financieros Los activos que tienen vida til indefinida y no estn sujetos a amortizacin, se someten a pruebas anuales de deterioro en su valor. Los activos sujetos a amortizacin se someten a pruebas de deterioro cuando se producen eventos o circunstancias que indican que podra no recuperarse su valor en libros. Las prdidas por deterioro corresponden al monto en el que el valor en libros del activo excede a su valor recuperable. El valor recuperable de los activos corresponde al mayor entre el monto neto que se obtendra de su venta o su valor en uso. Para efectos de la evaluacin por deterioro, los activos se agrupan a los niveles ms pequeos en los que generan flujos de efectivo identificables (unidades generadoras de efectivo). El Club, no tiene la poltica de revisar peridicamente el valor de sus inmuebles, maquinarias y equipos para verificar que no existe ningn deterioro permanente en su valor.

12

En los aos 2008 y 2007 no ha habido indicios de deterioro de los inmuebles, maquinarias y equipos, en relacin a la vida til vigente, por lo que no ha sido necesario efectuar una provisin por desvalorizacin de activos fijos. h. Prstamos Los prstamos se reconocen inicialmente a su valor razonable, neto de los costos incurridos en la transaccin. Estos prstamos se registran posteriormente a su costo amortizado. Los prstamos se clasifican en el pasivo corriente a menos que el Club tenga derecho incondicional de diferir el pago de la obligacin por lo menos 12 meses contados desde la fecha del balance. i. Cuentas por pagar Las cuentas por pagar se reconocen inicialmente a su valor razonable y posteriormente se remiden a su costo amortizado usando el mtodo de inters efectivo. j. Provisiones Las provisiones se reconocen cuando el Club tiene una obligacin presente legal o asumida como resultado de eventos pasados, es probable que se requiera de la salida de recursos para pagar la obligacin y el monto se ha estimado confiablemente. Cuando existen varias obligaciones similares, la probabilidad de que se requiera de salidas de recursos para su pago se determina considerando la clase de obligacin como un todo. Se reconoce una provisin aun cuando la probabilidad de la salida de recursos respecto de cualquier partida especfica incluida en la misma clase de obligaciones sea muy pequea. Las provisiones se miden al valor presente de los desembolsos que se espera se requerirn para cancelar la obligacin utilizando una tasa de inters antes de impuestos que refleje las actuales condiciones del mercado sobre el valor del dinero y los riesgos especficos para dicha obligacin. k. Reconocimiento de ingresos Los ingresos comprenden el valor razonable de lo cobrado o por cobrar por la venta de bienes y servicios en el curso normal de las operaciones del Club. Los ingresos se muestran netos de impuestos a las ventas, rebajas y descuentos. El Club reconoce sus ingresos cuando su importe se puede medir confiablemente, es probable que beneficios econmicos fluyan al Club en el futuro y la transaccin cumple con criterios especficos por cada una de las actividades del Club. Se considera que el monto de los ingresos no se puede medir confiablemente hasta que no se hayan resuelto todas las contingencias relativas a la venta. Ventas de bienes Las ventas se reconocen cuando el Club ha entregado sus productos al cliente o al socio, ste ha aceptado los productos y la cobranza de las cuentas por cobrar correspondientes est razonablemente asegurada. Venta de servicios Las ventas de servicios se reconocen en el periodo contable en el que se prestan, con referencia al servicio especfico completo, calculado sobre la base del servicio realmente brindado como una proporcin del total de los servicios a ser brindados.

13

ll.

Pasivos y activos contingentes Los pasivos contingentes no se reconocen en los estados financieros, slo se revelan en nota a los estados financieros, a menos que la posibilidad de la utilizacin de recursos sea remota. Los activos contingentes no se reconocen en los estados financieros y slo se revelan cuando es probable que se produzca un ingreso de recursos.

m.

Informacin comparativa Para fines comparativos los estados financieros al 31 de diciembre del 2008 incluyen una reclasificacin relacionada con los saldos de los estados financieros al 31 de diciembre del 2007.

3.

ADMINISTRACION DE RIESGOS FINANCIEROS Las actividades del Club se exponen a una variedad de riesgos financieros: riesgos de tipo de cambio, riesgo crediticio, riesgo de liquidez, riesgo de tasa de inters de los flujos de efectivo y riesgo de precios. El programa general de administracin de riesgos del Club se concentra principalmente en lo impredecible de los mercados financieros y trata de minimizar potenciales efectos adversos en el desempeo financiero del Club. La Gerencia General tiene a su cargo la administracin de riesgos, para lo cul identifica, evala y cubre los riesgos financieros en coordinacin estrecha con las reas operativas. a. Riesgo de tipo de cambio El Club est expuesto al riesgo de cambio resultante de la exposicin de moneda extranjera. El riesgo de cambio surge de futuras transacciones comerciales, activos y pasivos reconocidos. La Gerencia General del Club es responsable de administrar la posicin neta de la moneda extranjera. Los activos y pasivos en moneda extranjera al 31 de Diciembre del 2008 y 2007 se resumen como sigue:
En US$ 2008 Activo corriente: Caja en efectivo Bancos cuentas corrientes Cuentas por cobrar comerciales Cuentas por cobrar diversas Cuentas por cobrar a largo plazo Pasivo corriente: Remuneraciones por pagar Cuentas por pagar comerciales Prestamos por pagar a terceros Cuentas por pagar a GREMCO Intereses por pagar a GREMCO Pasivos por riesgo cambiario Equivalente en nuevos soles 8,778 1,672 108,058 6,853 16,159,167 16,284,528 59,802 140,379 654,579 16,159,167 4,462,566 21,476,493 5,191,965 16,302,770 2007 0 20,338 481,024 270,613 16,159,167 16,931,142 90,882 316,934 64,983 16,159,167 4,462,566 21,094,532 4,163,390 12,465,190

Los saldos en moneda extranjera fueron expresados a los siguientes tipos de cambio: 2008 S/. US $ - Compra (activos) US $ - Venta (pasivos) 3.137 3.140 2007 S/. 2.992 2.994

14

b.

Riesgo de precios El Club est expuesto a riesgos comerciales provenientes de cambios en los precios de la cotizacin de los jugadores, sin embargo el Club no espera que dichos precios varen de manera desfavorable en forma significativa en el futuro predecible. Riesgo crediticio El Club no tiene riesgos significativos de concentracin de crdito. El Club ha establecido polticas para asegurar que la venta de sus bienes y servicios se efecte a los socios. Riesgo de liquidez La administracin prudente del riesgo de liquidez implica mantener suficiente efectivo y equivalentes de efectivo y la posibilidad de comprometer y tener comprometido financiamiento, a travs de una adecuada cantidad de fuentes de crdito. El Club no mantiene adecuados niveles de efectivo y equivalentes de efectivo y de lneas de crdito disponibles. Estimacin del valor razonable Se asume que el valor nominal de las cuentas por cobrar comerciales, menos los ajustes por concepto de incobrables estimados y de las cuentas por pagar comerciales se aproxima a sus valores razonables debido a su vencimiento en el corto plazo.

c.

d.

e.

4.

ESTIMADOS Y CRITERIOS CONTABLES CRITICOS Los estimados y criterios usados son continuamente evaluados y se basan en la experiencia histrica y otros factores, incluyendo la expectativa de ocurrencia de eventos futuros que se consideran razonables de acuerdo con las circunstancias. El Club efecta estimaciones y supuestos respecto del futuro. Las estimaciones contables resultantes, por definicin, muy pocas veces sern iguales a los respectivos resultados reales de un impacto ambiental negativo. En juicios crticos para la aplicacin de las polticas contables, destaca la vida til de inmuebles, maquinaria y equipo. La Gerencia del Club, determina la vida til estimada y la correspondiente depreciacin de sus activos fijos. Dicha estimacin est basada en las proyecciones del uso futuro del activo, las mismas que incluyen supuestos relacionados con la generacin de ingresos, especificaciones tcnicas del activo relacionado, entre otros.

5.

FONDOS DE LIBRE DISPOSICION EN CAJA Y BANCOS Este rubro comprende en nuevos soles, lo siguiente: Al 31 de Diciembre de: 2008 2007 Caja Divisin de menores Campo mar Administradora Comisin de Socios Estadio Lolo Bancos cuentas corrientes En moneda nacional En moneda extranjera TOTAL

0 0 27,879 5,390 0 25 5,245 38,539

306,613 26,759 1,200,433 4,324 74 101,547 60,851 1,700,601

15

6.

CUENTAS POR COBRAR COMERCIALES Este rubro comprende en nuevos soles, lo siguiente: Al 31 de Diciembre de: 2008 2007 393,117 178,636 0 0 0 0 393,117 178,636

Facturas por cobrar Letras por cobrar Cuentas por cobrar dudosas TOTAL

Se define como socio hbil a todo aquel socio honorario, vitalicio o activo que no tenga suspendidos sus derechos societarios por la Junta Disciplinaria. En el caso de los socios activos, adems debern encontrarse al da en sus obligaciones econmicas. Los socios son: Honorarios, vitalicios, activos y del exterior. Adicionalmente, existe una categora especial de asociado denominado Socio menor, cuya definicin, derechos y obligaciones se encuentran contenidos en el artculo 10 de los estatutos del Club.

7.

CUENTAS POR COBRAR PERSONAL Este rubro comprende: Al 31 de Diciembre de: 2008 2007 2,000 3,155 5 2,670 0 0 0 0 2,005 40,016 3,217 529,594 16,016 594,668

Empleados Obreros Jugadores Comando Tcnico Membresa de socios Cuentas por cobrar dudosas TOTAL

8.

CUENTAS POR COBRAR DIVERSAS Este rubro comprende: Al 31 de Diciembre de: 2008 2007 8,996 19,976 0 1,016,000 21,498 63,463 0 6,327,229 0 26,062 0 257,205 0 7,601,926 30,494 15,311,861 0 0 0 30,494 -1 117,952 -5,003,740 -1,625,432 7,564,737

Prestamos a terceros Reclamos a terceros Depsitos en garanta Cuentas por cobrar cotizaciones Retenciones judiciales Cuentas por cobrar diversas Cuentas por cobrar dudosas Menos: provisin para malas deudas Facturas por cobrar Cotizacin socios Cuentas por cobrar diversas TOTAL

16

9.

CARGAS DIFERIDAS Este rubro comprende en nuevos soles, lo siguiente: Al 31 de Diciembre: 2008 2007 0 3,572,392 7,567 51,822 108,474 170,283 48,868 195,767 8,694 3,334 367,476 1,553,964 21,635 191 100 26,038 562,814 5,573,791

Intereses por Devengar Impuesto general a las ventas percepcin Prima y premios pagados por anticipado Sueldos pagados por anticipado Alquileres pagadas por adelantado Entregas a rendir Cuenta Adelanto de sueldo Adelanto honorarios TOTAL 10. VALORES Este rubro comprende en nuevos soles, lo siguiente:

Al 31 de Diciembre de: 2008 2007 Bonos de desarrollo y otros 53,470 31,770

11.

INVERSIONES Este rubro comprende en nuevos soles, lo siguiente: Al 31 de Diciembre de: 2008 2007 Club Amrica Cochahuayco Pago sueldo jugadores Inversiones

307,739

83,319

12.

INMUEBLES, MAQUINARIAS Y EQUIPOS Este rubro comprende en nuevos soles, lo siguiente: Saldos al 31.12.07 Costo: Terrenos Edificios y construcc. Vehculos Muebles y enseres Equipos diversos Equipos de computo Depreciacin acum.: Edificios y construcc. Vehculos Muebles y enseres Equipos diversos Equipos de cmputo Valor Neto 33,971,366 94,317,621 20,405 106,365 188,439 5,745 128,609,941 1,082,651 21,425 51,524 75,673 -17,875 1,249,148 127,360,793 Adiciones 0 0 26,847 924 36,219 7,328 71,318 -107,735 -3,132 -10 714 -23 733 18 145,296 Saldos al 31.12.08 33,971,366 94,540,124 47,252 107,289 224,658 13,073 128,903,762 -1,190,386 -24,557 -62,238 -99,406 -17 857 1,394,444 127,509,318

Otros

222,503 0 0 0 0 222,503 0 0 0 0 0 0

17

El Tribunal Arbitral presidido por el Seor Doctor Hugo Soleguren Calmet e integrado por el Doctor Jorge Avendao Valdez y la Doctora Elvira Martnez Coco, emitieron la Resolucin N197 del 25 de Julio del 2007, sobre LAUDO ARBITRAL DE CONCIENCIA, respecto al Arbitraje seguido por GREMCO S.A. contra el Club Universitario de Deportes, en concordancia a lo establecido en la Ley N 26572. El rubro Inmuebles, maquinarias y equipos al 31 de diciembre del 2008, incluyen el registro contable derivado de los mandatos emergentes por el Tribunal Arbitral de Conciencia, cuyos resultados son los siguientes: 1. El monto de la inversin total del Complejo Deportivo del estadio Monumental asciende a US$37,254,644.19. 2. El valor del Complejo Deportivo del Estadio Monumental, con exclusin del Edificio Perimetral y los Palcos Suites es de US$.21,092,387.74. 3. El Club Universitario de Deportes tiene a partir del 31 de agosto del 2005 (fecha de entrega del Estadio Monumental), una deuda reconocida con GREMCO por el Tribunal Arbitral de US$. 23,254,644.19; a dicha deuda de US$. 23,254,644.19 debe agregarse intereses financieros TAMEX(Tasa activa de Moneda Extranjera), y del monto resultante debe descontarse US$. 7,095,493.00, importe que corresponde al Club Universitario de Deportes por concepto de ingresos por publicidad de conformidad con lo establecido en la pericia sancionada por el tribunal arbitral. El saldo de la deuda resultante slo podr ser exigida por GREMCO de la siguiente manera: a. Mediante los ingresos que por conceptos de publicidad esttica genere el Estadio Monumental. Mediante ingresos que genere utilizando su potestad exclusiva de actuar como promotora de actividades futbolsticas donde no intervenga el Club y las no futbolsticas a realizarse dentro del Estadio Monumental, en el que corresponde, segn la segunda addenda firmada, el 25% de las utilidades a aplicarse al reembolso del Club a GREMCO.

b.

El rubro de Edificios y otras construcciones de S/.94,540,124, esta conformado de la forma siguiente: S/. 888,080 2,702,498 90,949,546 94,540,124

Edificios Estadio Lolo Fernndez Edificio Campo Mar Universitario Edificios Estadio Monumental

El saldo del Estadio Monumental de S/.90,949,546 (equivalente a US$.28,964,824), incluye mayormente en valor de terrenos, cuyo monto no se conoce por la falta de informacin suficiente y competente. Dicho monto incluye lo siguiente: US$/. 21,092,388 2,162,256 4,462,566 1,247,614 28,964,824

1. Valor del Complejo Estadio Monumental 2. Valor de realidad econmica, comparada entre la Deuda a Gremco con el valor del Estadio 3. Intereses por pagar cargados al activo fijo 4. Otras inversiones

18

Los intereses por pagar cargados al activo fijo, sern aplicados a los resultados de las operaciones, en relacin a la vida til estimada de los inmuebles ubicados en el Complejo Deportivo Estadio Monumental. Existe medida cautelar dispuesta por la Superintendencia Nacional de Administracin TributariaSUNAT, respecto a los Lotes A ubicados en el Fundo San Pedro, Distrito de Lurn, Provincia de Lima, donde queda ubicados el Complejo Campo Mar U, de propiedad del Club Universitario de Deportes, cuyo dominio corre inscrito en la Partida Electrnica N 42248290 del Registro de Propiedad Inmueble de la Oficina Registral de Lima, Zona Registral N Sede de Lima, en garanta IX por falta de pago de impuestos y contribuciones al Estado. Actualmente se encuentra en proceso de tasacin y determinacin del real valor del predio antes mencionado, como cuestin previa al remate probable que podra ejecutar el ejecutor coactivo, representante de la Autoridad Tributaria.

13.

CUENTAS POR COBRAR A LARGO PLAZO Este rubro comprende en nuevos soles, lo siguiente: Al 31 de Diciembre de: 2008 2007 Cuentas por cobrar a GREMCO por Concepto de publicidad esttica y otros Pendientes de reconocimiento

50,739,785

50,739,785

14.

TRIBUTOS POR PAGAR Este rubro comprende en nuevos soles, lo siguiente: Al 31 de Diciembre de: 2008 2007

Impuesto general a las ventas Impuesto Renta 3era Categora Impuesto Renta 3era categora No Domic Impuesto Renta 4ta Categora Impuesto Renta 4ta Categora No domicil Impuesto Renta 5ta Categora I.E.S ESSALUD ONP Impuesto Predial Arbitrios Fraccionamiento Sunat Fraccionamiento Essalud Fraccionamiento ONP Multas e intereses Contingencias Tributarias Sunat TOTAL

3,215,344 0 0 1 773,308 635,905 4 354,367 230,097 888,036 517,115 72,067 308,070 11,473,489 689,157 219,688 3,403,943 0 27,780,586

3,462,412 981,825 958,441 0 0 5,473,980 405,671 1,317,179 306,814 69,164 186,096 10,527,012 880,179 286,074 8,731,311 3,723,637 37,309,795

19

Los impuestos y contribuciones por pagar no incluyen intereses calculados al 31 de diciembre del 2008, los mismos que ascienden a S/.18,851,351, monto que se muestra en el rubro de cuentas de orden y que se encuentran conformados de la forma siguiente: INTERESES S/. 742,906 760,488 2,441,382 1,006,272 184,105 3,676,793 620,597 196,868 171,082 44,443 545,215 1,884,734 12,274,885 CAPITALIZACION S/. 2,027,537 261,986 1,109,242 459,005 89,153 902,446 331,733 104,179 97,690 26,555 145,011 1,021,937 6,576,474 TOTAL S/. 2,770,443 1,022,474 3,550,624 1,465,277 273,258 4,579,239 952,330 301,047 268,772 70,998 690,226 2,906,671 18,851,359

CONCEPTO IGV Impuesto a la renta 4ta Impuesto a la renta 5ta EsSalud ONP Resit SUNAT Resit EsSalud Resit-ONP IES- Cuenta propia IES- Retenciones Retenciones no domiciliado Multas TOTAL

15.

REMUNERACIONES POR PAGAR Este rubro comprende en nuevo soles, lo siguiente:

Al 31 de Diciembre de: 2008 2007 Sueldos Salarios Sueldo jugadores Nacionales Sueldo jugadores Extranjeros Prima Jugadores Alquiler Dpto. Jugadores Alquiler Dpto. Comando Tcnico Vacaciones por Pagar Empleados Vacaciones por pagar Obrero Convenio Jugadores Gratificaciones Vveres Refrigerio Movilidades Reembolso al personal TOTAL 31,135 31,595 932,509 140,875 0 0 0 37,357 42,813 96,208 231,408 51,752 16,865 35,653 2,133 1,650,303 19,054 31,945 334,518 139,985 99,418 4,207 24,778 36,233 43,921 869,602 205,346 53,752 16,865 43,087 2,134 1,924,845

16.

CUENTAS POR PAGAR COMERCIALES Este rubro comprende en nuevos soles, lo siguiente: Al 31 de Diciembre de: 2008 2007 Facturas por pagar en soles Facturas por pagar en moneda extranjera Anticipos de clientes Letras por Pagar en moneda extranjera TOTAL 272,955 442,152 9,833 0 724 940 743,409 817,844 0 365,338 1 926 591

20

17.

CUENTAS POR PAGAR DIVERSAS. Este rubro comprende en nuevos soles, lo siguiente: Al 31 de Diciembre de: 2008 2007 Prestamos por pagar a terceros Anticipos de honorarios Depsitos en Garanta Honorarios por Pagar Premio Jugadores, Comando Bonos e incentivos a pagar Transferencias pases y Fichajes Alquileres por pagar AFPs por pagar Retenciones Judiciales Convenio SAFAP Comisin taquilla FPF Comisin taquilla ADFP Comisin taquilla Fondo Jugador Cuentas por pagar Diversas TOTAL 2,198,184 0 0 65,105 2,309 28,041 214,110 59,033 2,332,771 11,151 18,279 18,270 4,463 29,423 494,330 5,475,469 1,706,433 3,480 17,872 244,816 0 99,030 14,950 40,843 1,744,068 13,709 472,405 -470 -1,824 24,775 972,289 5,309,672

18.

DEUDAS A LARGO PLAZO Este rubro comprende en nuevos soles, lo siguiente: Al 31 de Diciembre de: 2008 2007 Cuentas por pagar a GREMCO Intereses por pagar TOTAL 50,739,785 14,012,458 64,752,243 48,380,546 13,360,923 61,741,469

El saldo de S/.50,739,785, corresponde a la deuda pendiente de pago a GREMCO, despus de haber aplicado lo dispuesto por el Tribunal Arbitral, en concordancia con lo dispuesto por la Resolucin N197 del 25 de julio del 2007, sobre Laudo Arbitral de Conciencia. Dicho monto equivalente a US$16 159 167, corresponde a la deuda del principal que conjuntamente con los intereses deben ser cancelados con la publicidad esttica y otros administrados por GREMCO. El vencimiento de dicha deuda aun no se encuentra determinada, por lo que se expresa conjuntamente con los intereses por pagar como deuda a largo plazo, cuyo monto asciende a US$. 4,462,566. 19. BENEFICIOS SOCIALES DE LOS TRABAJADORES Este rubro comprende en nuevos soles, lo siguiente: Al 31 de Diciembre de: 2008 2007 CTS Empleados CTS Obrero CTS Jugadores CTS Personal Cesado TOTAL 125,606 144,596 56,924 697,980 1,025,106 88,599 124,969 0 789,606 1,003,174

21

20.

GANANCIAS DIFERIDAS Este rubro comprende en nuevos soles, lo siguiente:

Al 31 de Diciembre de: 2008 2007 Publicidad diferida Derechos de transmisin Publicidad esttica y otros GREMCO Otras ganancias diferidas TOTAL 0 0 50,739,785 0 50,739,785 1,642,542 7,941,178 50,739.785 101,061 60,424,566

21.

PATRIMONIO NETO Este rubro comprende en nuevos soles, lo siguiente:

Al 31 de Diciembre de: 2008 2007 Capital social Excedente de Reevaluacin Resultados acumulados Perdidas del Ao TOTAL 5,580,380 17,025,476 5,804,162 -952,417 27,457,601 5,580,380 17,025,476 -525,717 -369,966 21,710,173

El patrimonio del Club est constituido por los aportes econmicos efectuados por cada uno de los socios; as como por los bienes que detente, los cuales se haya consignados en los resultados acumulados del Club y reflejados en el balance general al 31 de diciembre del 2008. El patrimonio del Club no podr distribuirse, directa ni indirectamente, entre sus socios. Constituye patrimonio del Club: a. Las cuotas de ingreso de socios y las cuotas ordinarias que fije oportunamente la Junta Directiva. Las cuotas extraordinarias, que debern ser aprobadas en su oportunidad por la Asamblea General. Los bienes muebles e inmuebles adquiridos a titulo gratuito u oneroso. Los fondos que recaude el Club en las actividades que realice. Los recursos provenientes de rentas, intereses o enajenacin de los bienes o valores patrimoniales de cualquier naturaleza que pertenezcan al Club por cualquier titulo y modo. Los provenientes de convenios o acuerdos celebrados con entidades u organismos de cooperacin internacional o entidades, instituciones o empresas y organizaciones nacionales o extranjeras, pblicas o privadas. Las subvenciones o donaciones que puedan ser asignadas al Club. Las prestaciones de servicios que puedan prestar personas naturales o personas jurdicas, cualquiera sea su naturaleza, ya sean establecimientos pblicos o privados, nacionales o extranjeros, que los requieran; y todo otro ingreso del que pueda ser beneficiario y que no est prohibido por las leyes para los efectos del cumplimiento de los fines de el Club. Cualquier otro ingreso no establecido taxativamente en el artculo 44 de los estatutos del Club.

b.

c. d. e.

f.

g. h.

i.

22

En una Asamblea Extraordinaria celebrada con no menos de tres meses de anticipacin a la fecha de las elecciones generales, se elegir un Comit Electoral, el cual estar integrado por tres socios titulares y tres socios suplentes, designndose en ese acto al Presidente, Secretario y Vocal, estando los suplentes en orden para cuando sed les requiera por renuncia o por urgencia. La Junta Directiva convocar a elecciones de la Junta Directiva y la Junta Calificadora de Socios, al igual que para la Junta Revisora de Cuentas, con no menos de 60 das calendario de anticipacin a la fecha de las elecciones, invitando a los socios a presentar sus listas de postulantes ante el Comit Electoral. La presente Junta Directiva, la Junta Calificadora de Socios y la Junta Revisora de Cuentas, elegidas en las elecciones de marzo del 2007, concluirn su mandato el 31 de diciembre del 2009. De conformidad con el Artculo 51 de los Estatutos , la Asamblea General slo podr acordar la disolucin del Club cuando sea imposible el cumplimiento de su objeto y fines. La disolucin ser acordada por decisin de los dos tercios de sus socios honorarios y la mitad de sus socios activos en Asamblea General Extraordinaria especficamente convocada para tal efecto, y deber ser ratificada en una nueva Asamblea General Extraordinaria a realizarse a 30 das despus, la que podr celebrarse con el nmero de asociados que concurran necesitndose para acordar la disolucin, la conformidad de los dos tercios de los asociados presentes. 22. CUENTAS DE ORDEN

Este rubro comprende en nuevos soles, lo siguiente: Al 31 de Diciembre de: 2008 2007 Intereses por pagar a la SUNAT Responsabilidad intereses por pagar 18,851,359 (18,851,359) 0 0

Corresponden a intereses moratorios y compensatorios adeudados a la SUNAT, los cuales se encuentran en proceso de reclamacin y que se muestran en la nota 14 de las Notas a los estados financieros. 23. CONTINGENCIAS La Administracin Tributaria, tiene la facultad de revisar y, de ser el caso, corregir el impuesto general a las ventas determinado por el Club de los cuatro ltimos aos, contados a partir del 1 de enero del ao siguiente al de la presentacin de la declaracin jurada del impuesto correspondiente. Los aos 2004 al 2008 estn sujetos a fiscalizacin. Debido a que pueden producirse diferencias en la interpretacin por parte de la Administracin Tributaria sobre las normas aplicables al Club, no es posible anticipar a la fecha si se producirn pasivos tributarios adicionales como resultado de eventuales revisiones. Cualquier impuesto adicional, moras e intereses, si se produjeran, sern reconocidos en los resultados del ao en el que la diferencia de criterios con la Administracin Tributaria se resuelva. La Gerencia estima que no surgirn pasivos de importancia como resultado de estas posibles revisiones. Existen 23 reclamaciones laborales de las cuales cinco(5) de ellas se encuentran con sentencia emitida por parte del Poder Judicial en contra del Club; once(11) casos se encuentran pendientes de sentencia y en siete (7) casos el Club ha sido excluido de toda responsabilidad, habiendo sido declara infundada la demanda, a favor del Club.

23

La Gerencia General considera que tales demandas no prosperaran y no generarn en el futuro, prdidas econmicas importantes para el Club. Existe responsabilidad contingentes sobre los activos fijos de propiedad del Club, debido a la falta de contratacin de cobertura de seguros, que minimicen a un riesgo razonable, probables prdidas por efectos de incendios, robos, asaltos u otras contingencias. SITUACION TRIBUTARIA Se ha establecido en 15% la tasa de retencin de Impuesto a la Renta aplicable a la asistencia tcnica prestada por entidades no domiciliadas en el pas, independientemente del lugar donde se lleve a cabo el servicio, siempre que se cumpla con los requisitos sealados en la Ley del Impuesto a la Renta. La tasa del Impuesto a las Transacciones Financieras (ITF) para el ao 2008 ha sido fijada en 0.08% y se aplica sobre cada depsito y cada retiro efectuado desde una cuenta bancaria, salvo que la misma se encuentre exonerada 25. VENTAS Este rubro comprende en nuevos soles, lo siguiente: Al 31 de Diciembre de: 2008 2007 Sponsor Publicitario Publicidad Alquiler Monumental Alquiler Lolo Fernndez Alquiler Campomar Comisiones de Venta Cotizacin Socio Campeonato Nacional Cotizacin Socio Fraccionamiento Membresa Socio TOTAL 26. SERVICIOS PRESTADOS POR TERCEROS Este rubro comprende en nuevos soles, lo siguiente: Al 31 de Diciembre de: 2008 2007
Transporte plantel profesional Telfono, celulares, tarjetas, fax, correspondencia Honorarios profesionales administrativos Honorarios servicios varios Honorarios servicio de Director Tcnico Honorarios utilera Honorarios arbitraje Honorarios entrenadores Honorarios mantenimiento y limpieza Honorarios profesionales sin comprobante de pago Personal de seguridad Servicios de impresin Mantenimiento y reparacin Alquiler de local Alquiler de vehiculo Alquiler departamento de jugadores Alquiler departamento Comando Tcnico Alquileres varios 41,811 70,596 448,250 1,206,573 184,552 20,405 78,589 412,305 217,606 484,897 13,732 28,243 99,772 38,297 12,690 83,672 88,917 89,371 23,058 85,524 774,675 732,024 52,618 35,713 67,505 552,769 315,559 0 27,037 96,748 199,645 22,176 193 2,384 0 71,828

24.

6,525,690 419,286 326,313 9,762 0 19,627 1,425,094 1,250 386,919 849,971 9,963,912

6,170,613 62,977 458,526 0 1,020 0 1,137,140 0 243,654 695,141 8,769,072

24

Electricidad Agua Publicidad Gastos de viaje Obsequios, premios a socios Gastos de representacin Servicio legal y auditoria Estacionamiento y peajes Gastos notariales Servicios varios Servicios inafecto Servicio suministro agua luz Estadio Monumental TOTAL

40,898 73,480 98,041 18,233 8,994 23,490 7,420 11,712 22,281 3,031,093 43,794 54,373 7,054,087

49,526 88,313 86,528 1,896 0 0 160,361 0 33,584 18,017 18,891 206,530 3,723,102

Los servicios varios de S/. 3,031,093, comprende: alquiler de vivienda del Entrenador Ricardo Gareca y de todo su comando tcnico, as como el pago de honorarios profesionales de dicho Comando Tcnico 27. CARGAS DE PERSONAL Este rubro comprende en nuevos soles, lo siguiente: Al 31 de Diciembre de: 2008 2007 Sueldos Sueldo jugadores nacionales Sueldos jugadores extranjeros Asignacin familiar Incremento AFPs Salarios Comisiones Gratificaciones Vacaciones Horas extras Regimenes de prestaciones de salud Refrigerios Botiqun, medicinas y consultas Uniformes del personal Agasajos y esparcimiento Alojamiento Pasajes Areos Movilidades Otras cargas del personal Alquiler Departamento de jugadores y Comando Tec. Premios de jugadores Premios Comando Tcnico Primas de jugadores Cargas extraordinarias del personal Transferencia carta de jugadores TOTAL 483,279 3,696,979 1,266,958 11,276 4,705 208,294 94,062 112,400 15,495 1,572 532,611 19,790 32,810 11,103 5,196 425,236 190,410 10,666 11,215 122,174 26,271 3,528 1,563,066 84,613 175,110 9,108,819 1,434,769 2,446,255 2,610,686 9,273 1,053 250,035 22,874 88,213 26,625 1,784 151,533 10,378 8,518 5,967 3,101 306,770 134,866 56,606 15,405 208,770 440,412 51,315 687,159 40,329 457,885 9 470 581

25

28.

TRIBUTOS Este rubro comprende en nuevos soles, lo siguiente: Al 31 de Diciembre de: 2008 2007 Servicios de administracin tributaria Impuesto extraordinario de solidaridad Impuesto a las Transacciones Financieras Gastos registrales Impuesto Aeroportuario Impuesto selectivo al consumo Impuesto general a las ventas TOTAL 5,000 1,856 4,661 3,793 27,248 24,292 253,023 319,873 30,000 0 32 3,975 1,799 0 0 35,806

29.

CARGAS DIVERSAS DE GESTION Este rubro comprende en nuevos soles, lo siguiente: Al 31 de Diciembre de: 2008 2007 Gastos de representacin tiles de oficina Fotostticas e impresiones Gastos de limpieza Movilidades Movilidades Divisin Menores Movilidades Sede San Felipe Movilidades Sede Lolo Fernndez Implementos deportivos Movilidades Sede Comisin de Socios Gasolina Implementos suministros de computo Gastos de Farmacia Gastos varios Gastos de Ferretera Mantenimiento piscina Gastos organizacin de partidos Eventos sociales Gastos primer equipo Gastos primer equipo premios Gastos primer equipo - fichaje Gasto Divisin Menores Gastos diversos Comisin Taquilla Comisin de terceros Gastos por recibos de egresos varios Gastos sin factura Otras cargas diversas de gestin TOTAL 54,446 19,668 13,831 20,747 104,696 24,143 11,625 8,402 152,246 29,787 84,230 7,285 24,900 50,379 113,061 4,037 623,747 101,967 361,254 546,707 66,037 250,537 161,802 102,658 182,761 628,519 142,758 358,394 4,150,624 64,665 25,360 6,011 53,082 185,269 0 0 0 0 0 91,329 23,743 40,914 1,534 66,272 24,882 512,183 149,016 199,702 189,737 108,867 5,424 278,416 0 0 0 428,668 1,263,999

26

30.

PROVISIONES DEL EJERCICIO Este rubro comprende en nuevos soles, lo siguiente: Al 31 de Diciembre de: 2008 2007 Depreciacin de muebles y enseres Depreciacin de Edificios Depreciacin de Unidades de Transporte Depreciacin Equipos de computo Compensacin por tiempo de servicios TOTAL 10,714 107,717 3,132 23,734 119,477 264, 774 30,916 626,410 5,101 16,421 37,908 716,756

31.

INGRESOS DIVERSOS Este rubro comprende en nuevos soles, lo siguiente: Al 31 de Diciembre de: 2008 2007 Alquiler Cancha Deportiva Alquiler Bungalow, suite, campus Alquiler Kiosco Alquiler de Terrenos Mensualidades del Voley Mensualidades del Futbol Mensualidades del Basket Uniformes del Voley Uniformes del Futbol Uniformes - Buzos Eventos Sociales Recreacin Carnet Estacionamiento Concesionario Soweniers Campeonato Mascotitas Torneo Interno Consulta Medica Extraordinaria Taquilla Ftbol Profesional Transferencia Jugadores Seguro contra Accidentes Diversos TOTAL 98,548 80,146 33,522 4,023 58,908 1,636,387 1,380 24,800 90,435 265 54,429 32,449 5,025 85,461 25,620 53,411 16,796 162,685 42,079 364,097 3,715,558 225,776 27,022 1,902,176 8,740,998 84,768 60,063 0 0 41,221 599,931 2,200 8,767 136,424 575 128,946 83,862 3,930 65,821 0 15,692 66,155 69,946 38,875 68,871 1,164,650 632,400 0 429,261 3,710,358

27

32.

INGRESOS FINANCIEROS Este rubro comprende en nuevos soles, lo siguiente:

Al 31 de Diciembre de: 2008 2007 Ingresos por diferencia de cambio TOTAL 33. CARGAS EXCEPCIONALES Este rubro comprende en nuevos soles, lo siguiente: Al 31 de Diciembre de: 2008 2007 Costo de Enajenacin Activos Fijos Impuestos Atrasados Sanciones Administrativas y Fiscales Otras Cargas Excepcionales Gastos sin sustento TOTAL 34. CARGAS FINANCIERAS Este rubro comprende en nuevos soles, lo siguiente: Al 31 de Diciembre de: 2008 2007 Intereses sobre prstamo Intereses y gastos de facturas y letras Gastos Bancarios I.T.F Intereses Moratorio Comisiones Patrimonio Diferencia de Cambio Otos Gastos Financieros TOTAL 1,668 32,445 8,104 12,814 26,446 172,897 14,699 8 269,081 1,778 7,994 12,814 26,446 172,897 176 8 267,430 740 1,906 31,567 59,518 175,062 268,793 0 0 614,224 6,900 248,096 869,220 1,768,082 1,768,082 4,612,438 4,612,438

28

35.

EVENTOS POSTERIORES La Superintendencia Nacional de Administracin Tributaria SUNAT hizo conocer a la Administracin del Club una deuda actualizada al 3 de julio del 2009, incluyendo periodos devengados hasta mayo del 2009, inclusive; la misma que se encuentra en proceso de ejecucin coactiva y que en esencia proviene de aos anteriores. El detalle de dicha deuda es la siguiente: Deuda no fraccionable Deuda No Deuda Impugnada Impugnada S/. S/. 57,228 0 2,826,720 149,361 8,494,101 542,201 1,444,707 64,747 121,863 0 0 0 0 0 12,944,619 756,309 0 0 0 0 852,182 0 0 852,182 13,796,801 0 0 0 0 161,682 0 0 161,682 917,991 Deuda no fraccionable Deuda No Deuda Impugnada Impugnada S/. S/. 6,445,930 46,502 0 0 0 0 0 0 490,807 0 22,570,586 576,339 8,287,483 200,407 37,794,806 823,248 1,674,150 2,061,877 649 3,739,676 0 531,107 530,510 1,061,617 42,596,099 0 4,808 0 4,808 29,437 0 0 29,437 857,493

Concepto TESORO IGV Renta 4ta Renta 5ta Renta No domic IES Retenciones Resit Multas Total ESSALUD Resit EsSalud Multas Total ONP Resit Multas

Total S/. 57,228 2,976,081 9,036,302 1,509,454 121,863 0 0 13,700,928 0 0 0 0 1,013,864 0 0 1,013,864 14,714,792

Total S/. 6,492,432 0 0 0 490,807 23,146,925 8,487,890 38,618,054 1,674,150 2,066,685 3,649 3,744,484 29,437 531,107 530,510 1 091 054 43 453 592

Total General S/. 6,549,660 2,976,081 9,036,302 1,509,454 612,670 23,146,925 8,487,890 52,318,982 1,674,150 2,066,685 3,649 3,744,484 1,043,301 531,107 530,510 2,104,918 58,168,384

Total General

29

36.

HECHOS DE IMPORTANCIA Los estados financieros al 31 de diciembre del 2008 han sido reformulados, de acuerdo con las Normas Internacionales de Informacin Financiera- NIIFs y difieren en los estados financieros entregados a los Socios en la ltima Asamblea de Socios del 31 de Julio del 2009, de la forma siguiente: ESTADOS FINANCIEROS 2008 ACTIVO Caja y bancos Cuentas por cobrar comerc Cuentas por cobrar al pers. Cuentas por cobrar diversas Cargas diferidas TOTAL ACTIVO CORRIENTE Cuentas de orden deudoras Valores Inversiones Activo fijo Depreciacin acumulada Cuentas por cobrar largo p TOTAL ACTIVO NO CTE TOTAL ACTIVO PASIVO Sobregiros bancarios Tributos por pagar Remuneraciones por pagar. Proveedores Cuentas por pagar diversas Compensacin tiempo servic. TOTAL PASIVO CORRIENTE Cuentas de orden acreedoras Deuda a largo plazo Ganancias diferidas TOTAL PASIVO NO CTE TOTAL PASIVO PATRIMONIO Capital Social Capital adicional Excedente de revaluacin Resultados acumulados Resultado del ao TOTAL PATRIMONIO NETO TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO RECTIFICADO S/. 38,539 393,117 2,005 30,494 562,814 1,026,969 0 53,470 307,739 128,903,762 (1,394,444) 50,739,785 178,610,312 179,637,281 ENTREGADO A SOCIOS S/. 227,319 23,438 396,673 519,308 320,200 1,486,938 53,082,812 53,469 0 107,349,059 (3,496,954) 0 156,988,386 158,475,324 DIFERENCIA S/. (188,780) 369,679 (394,668) (488,814) 242,614 (459,969) (53,082,812) 1 307,739 21,554,703 2,102,510 50,739,785 21,621,926 21,161,957

31,248 27,780,586 1,650,303 724,940 5,475,469 1,025,106 36,687,652 0 64,752,243 50,739,785 115,492,028 152,179,680 5,580,380 0 17,025,476 5,804,162 ( 952,417) 27,457,601 179,637,281

0 40,965,915 2,424,064 580,759 2,097,145 1,011,473 47,079,356 53,082,812 0 0 53,082,812 100,162,168 5,580,380 69,288,494 17,025,476 (26,432,063) ( 4,092,962) 58,313,156 158,475,324

31,248 (13,185,329) (773,761) 144,181 3,378,324 13,633 (10,391,704) 53,082,812 64,752,243 50,739,785 62,409,216 52,017,512 -(69,288,494) -32,236,225 6,196,714 (30,855,555) 21,161,957

31

Explicacin de las variaciones importantes: Las variaciones importantes resultantes de la rectificacin de los estados financieros al 31 de diciembre del 2008 del Club Universitario de Deportes, se describen de la forma siguiente: 1. Eliminacin de las cuentas deudoras y acreedoras confortante, tanto del activo como del pasivo por S/.53 082 812, por no corresponder a la naturaleza de registro dentro del marco conceptual de las Normas Internacionales de Informacin Financiera -NIIFs. 2. Incorporacin a los Inmuebles del Club, la realidad econmica de la valorizacin de la deuda a GREMCO, versus el valor asignado por el Tribunal Arbitral al Estadio Monumental por US$ 2,162,256.45. 3. Incorporacin al valor de los activos fijos US$4,462,566, por concepto de intereses TAMEX, dispuesto por el Tribunal Arbitral, reconocido desde la fecha de entrega del Estadio, efectuada el 31 de agosto del 2005, hasta el 25 de julio del 2007, fecha de emisin de la Resolucin Arbitral. Dicho inters ser aplicado a los resultados de las operaciones, en relacin a la vida til estimada de las Edificaciones del Club. Ajuste en el patrimonio neto, cargando el capital adicional con abono a cuentas por pagar diversas por US$21,092,387.74, a favor de GREMCO, en concordancia con los establecido por el tribunal Arbitral. Reconocimiento de ingresos por publicidad esttica y otros por US$7,095,493, a favor del Club, con cargo a la deuda por pagar a GREMCO, en cumplimiento a lo dispuesto por el Tribunal Arbitral. Dicho reconocimiento se ha efectuado con abono a resultados acumulados con cargo a cuentas por pagar a GREMCO, en aplicacin de lo establecido en la NIC 8 Polticas Contables, Cambios en Estimaciones Contables y Errores. Aplicacin de otros ajustes como, diferencia de cambio, inversiones y otros que han permitido corregir y presentar los estados financieros rectificatorios al 31 de diciembre del 2008 del Club. Las cifras de los estados financieros al 31 de diciembre del 2007 han sido corregidas y reclasificadas, para efectos comparativos con las cifras de los estados financieros rectificados del Club al 31 de diciembre del 2008, en cumplimiento de las Normas Internacionales de Informacin Financiera -NIIFs.

4.

5.

6.

7.

31

31