Pag.

1 a 5

MODULO B

LEZIONE 4 - Il patrimonio

IL PATRIMONIO DI FUNZIONAMENTO
DEFINIZIONE : Il patrimonio dell’azienda è l’insieme dei beni (monetari e non monetari) a
disposizione del soggetto aziendale in un dato momento.
Il patrimonio è formato da elementi attivi che costituiscono gli impieghi e da elementi passivi che
costituiscono le fonti di finanziamento (vedi prospetto fonti-impieghi).
Le attività (cioè gli impieghi) sono classificate in:
 immobilizzazioni (elementi destinati a restare investiti nel patrimonio per più anni es.
macchinari, automezzi…);
 attivo circolante (disponibilità liquide, crediti a breve termine cioè scadenti entro l’anno,
beni destinati al consumo immediato o alla vendita es. merci, materie prime, prodotti
finiti in magazzino);
Le passività (le fonti di finanziamento) sono rappresentate da:
 i debiti (a breve, media e lunga scadenza);
 il capitale proprio.
Il patrimonio calcolato alla fine del periodo amministrativo (al 31/12 di un dato anno) è detto
patrimonio di funzionamento.

1. Classifica gli elementi del patrimonio  gli impieghi = ATTIVITA’

Immobilizzazioni: I. immateriali e I. materiali (fattori produttivi a lungo ciclo di utilizzo),

I. finanziarie (partecipazioni azionarie, crediti a medio/lungo termine)

Attivo circolante: Rimanenze, Crediti (a breve scadenza), Disponibilità liquide (denaro e

valori in cassa o in banca)

Impieghi Immobilizzazioni Attivo circolante

Brevetti X immateriali
Merci X rimanenze
Fabbricati X materiali
Crediti verso clienti X crediti
Cambiali attive X crediti
Attrezzature commerciali X materiali
Marchi X immateriali
Software X immateriali
Denaro in cassa X disp. liquide
Materie di consumo X rimanenze
Assegni X disp.liquide
 Pag. 2 a 5

IL PATRIMONIO NETTO = ATTIVITA’ – PASSIVITA’

Il patrimonio netto si ottiene sottraendo alle attività le passività.
Nell’impresa individuale il patrimonio netto coincide con il capitale proprio.
(Se le passività sono maggiori delle attività l’azienda si trova in una situazione di deficit
patrimoniale)

La Situazione patrimoniale è il prospetto che evidenzia i beni che formano il patrimonio; riporta a
sinistra le attività, a destra le passività e il patrimonio netto.

2. Dopo aver distinto le attività dalla passività, presenta la Situazione patrimoniale al 31/12/n e
calcola il patrimonio netto finale.

Fabbricati 250.000 Impianti e macchinari 80.000

Mutui passivi 200.000 Debiti verso fornitori 180.000
Attrezzature commerciali 50.000 Merci 36.000
Materie di consumo 4.000 Crediti verso clienti 300.000
Denaro in cassa 1.500 Banca c/c attivo 16.800

L’EQUILIBRIO PATRIMONIALE E FINANZIARIO

La struttura patrimoniale è equilibrata quando vi è una correlazione tra le scadenze dei

finanziamenti e degli impieghi.
Ciò significa che le immobilizzazioni devono essere finanziate ricorrendo al capitale permanente.

Capitale permanente = capitale proprio + debiti a media e lunga scadenza.

L’impresa è in equilibrio finanziario quando è in grado di estinguere puntualmente i debiti

contratti, utilizzando i mezzi di cui dispone.

Grado di Capitale proprio

capitalizzazione = ---------------------
Capitale di debito
Immobilizzazioni
Grado di rigidità = --------------------- x 100
Totale impieghi
Attivo circolante
Grado di elasticità = --------------------- x 100
Totale impieghi
 Pag. 3 a 5

2. Analisi della Situazione patrimoniale

L’impresa individuale Marta Stoppoloni presenta la seguente composizione del patrimonio.

Situazione patrimoniale
Attività Passività e netto
Fabbricati 270 000 Debiti verso fornitori 187 500
Attrezzature commerciali 52 500 Debiti tributari 6 300
Arredamento 45 000 Banca Y c/c passivo 52 500
Automezzi 54 000 Mutui passivi 180 000
Merci 97 500 Totale passività 426 300
Crediti verso clienti 93 000 Patrimonio netto 223 200
Banca X c/c attivo 33 000
Denaro in cassa 4 500
Totale attività 649 500 Totale passività e netto 649 500

Completa la Situazione patrimoniale che segue, calcola gli indici e specifica se vi è equilibrio tra
impieghi e fonti di finanziamento.

Impieghi
Immobilizzazioni
Attivo circolante
Situazione patrimoniale
Importi % Finanziamenti Importi %
Capitale proprio
Passività consolidate
Passività correnti

Totale 649 500 100,00 Totale 649 500 100,00

……………………
Grado di capitalizzazione = ---------------- = …………
……………………

………………
Grado di rigidità = ------------ x 100 = …………%
………………

………………
Grado di elasticità = -------------- x 100 = …………%
………………
 Pag. 4 a 5

Es. 2 IL PATRIMONIO NETTO SOLUZIONE

Dopo aver distinto le attività dalla passività, presenta la Situazione patrimoniale al 31/12/n e
calcola il patrimonio netto finale.

Fabbricati 250.000 Impianti e macchinari 80.000

Mutui passivi 200.000 Debiti verso fornitori 180.000
Attrezzature commerciali 50.000 Merci 36.000
Materie di consumo 4.000 Crediti verso clienti 300.000
Denaro in cassa 1.500 Banca c/c attivo 16.800

Situazione patrimoniale al 31/12/n

Attività = IMPIEGHI   Passività e netto = FONTI  
Immobilizzazioni
Immob. materiali Debiti m/t=Pass consolidate
Fabbricati 250.000 Mutui passivi 200.000
Debiti b/t= Pass correnti
Impianti e macchinari 80.000 Debiti verso fornitori 180.000
Attrezzature commerciali 50.000
Attivo circolante
Rimanenze
Merci 36.000 Capitale di debito=Passività 380.000
Materie di consumo 4.000 Patrimonionetto = Cap. 358.300
Crediti b/t prop
Crediti verso clienti 300.000
Disponibilità liquide
Banca c/c attivo 16.800
Denaro in cassa 1.500
Totale attività 738.300 Totale a pareggio 738.300

IL PATRIMONIO NETTO è da calcolare  PN = Attività – Passività = 738.300 – 380.000= 358.300

 Pag. 5 a 5

L’EQUILIBRIO PATRIMONIALE E FINANZIARIO soluzione esercizio 3

3. Analisi della Situazione patrimoniale

Situazione patrimoniale
Impieghi Importi % Finanziamenti Importi %
Immobilizzazioni 421 500 64,90 Capitale proprio 223 200 34,37
Attivo circolante 228.000 35,10
Passività consolidate 180 000 27,71
Passività correnti 246 300 37,92

Totale 649 500 100,00 Totale 649 500 100,00

223 200
Grado di capitalizzazione = ---------------- = 0,52
426 300

421 500
Grado di rigidità = ------------ x 100 = 64,90%
649 500

228 000
Grado di elasticità = -------------- x 100 = 35,10%
649 500