FONDOS MUTUOS

Es un patrimonio comn que se genera a partir de aportes voluntarios de personas naturales y/o jurdicas denominados Partcipes. Dicho Patrimonio es invertido por una sociedad administradora de fondos en una cartera diversificada de instrumentos financieros que pueden ser: de Renta Fija, (Bonos, pagars, operaciones de reporte, certificados bancarios, cuentas de ahorro, depsito a plazo, etc) y/o de Renta Variable (acciones) segn sea el tipo de fondo en el cual se desee participar. De esta manera se logra mayor rentabilidad que invirtiendo de manera invidual en instrumentos tradicionales de inversin.

TIPOS DE FONDO Fondo mutuo renta fija

Invierten exclusivamente en instrumentos de Renta Fija como: bonos, pagars, papeles comerciales, operaciones de reporte, certificados Bancarios, depsitos a plazo, etc.
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Beneficios: No incorporan acciones, por tanto son menos voltiles. Ofrecen una mayor rentabilidad esperada que los depsitos a plazo tradicionales. Rpida disponibilidad de tu dinero. Reduce el riesgo a travs de una inversin diversificada. Riesgos A pesar de invertir en instrumentos de renta fija, el rendimiento puede variar. Existe la posibilidad de prdida si se rescata durante periodos de cada en el precio de los bonos o si el emisor se ve imposibilitado de pagar su deuda.

Fondo mutuo de renta variable Invierten exclusivamente en instrumentos de Renta Variable como Acciones.
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Beneficios A largo plazo tienden a ser ms rentables. Reducen el riesgo al invertir en una cartera cuidadosamente seleccionada y diversificada. Riesgos Debido a la volatilidad de la bolsa, son ms riesgosos que otras alternativas en el corto plazo

Fondo mutuo renta mixta

Son Fondos que invierten en una mayor proporcin en instrumentos de renta fija y en una menor proporcin en instrumentos de renta variable (acciones). Este tipo de fondos tienen un riesgo mayor que los de renta fija, pero menor al de renta variable, el riesgo es compensado con una mayor rentabilidad pero en a largo plazo.
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Beneficios A largo plazo tienden a ser ms rentables. Reducen el riesgo al invertir en una cartera cuidadosamente seleccionada y diversificada. Riesgos Debido a la volatilidad de la bolsa, son ms riesgosos que otras alternativas en el corto plazo.

Fondos mutuos garantizados

Tambin llamados "Estructurados", cuentan con una garanta de una entidad bancaria. Garantizan capital y/o una rentabilidad especfica, dado un plazo determinado (generalmente 2 a 3 aos), por ello cobran comisiones altas de suscripcin y de rescate, cuando se realiza la inversin o el rescate fuera de las fechas establecidas. Adicionalmente ofrecen una rentabilidad asociada a diferentes alternativas de inversin como por ejemplo ndices burstiles, en caso esta rentabilidad fuese negativa, entonces el fondo te paga el capital ms el inters garantizad.
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Beneficios A largo plazo tienden a ser ms rentables. Reducen el riesgo al invertir en una cartera cuidadosamente seleccionada y diversificada. Riesgos Debido a la volatilidad de la bolsa, son ms riesgosos que otras alternativas en el corto plazo.

Riesgos de invertir en fondos mutuos

Debemos tener en cuenta que cada alternativa de inversin tiene un riesgo asociado, el cual se refleja en la fluctuacin o variabilidad de su rendimiento. En la medida en que el rango de la fluctuacin sea mayor, mayor ser el riesgo del instrumento. A mayor RENTABILIDAD esperada, mayor es el PLAZO, y mayor es el RIESGO. A mayor DIVERSIFICACION menor es el RIESGO
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Riesgo de tasa de inters Posibilidad que disminuya el valor de las inversiones del fondo y por consiguiente, el valor de cuota, como consecuencia de aumentos en las tasas de inters de mercado, pudiendo ocasionar inclusive prdidas. El impacto de las variaciones en las tasas de inters de mercado depender de las caractersticas del instrumento, de su plazo de vencimiento as como de la categora de riesgo, entre otras. Riesgo de liquidez Posibles disminuciones en el valor de las inversiones del fondo, y en el valor cuota como consecuencia de que los instrumentos financieros que conforman la cartera del fondo al ser vendidos su precio resulte sensiblemente afectado, en razn de imperfecciones en el mercado. Riesgo cambiario Posibilidad que disminuya el valor de las inversiones del fondo, y por consiguiente, el valor de cuota, como consecuencia de la disminucin del valor de la moneda en que se efectan parte de las inversiones del fondo respecto a la moneda del valor cuota del fondo. Riesgo pas Posibles disminuciones en el valor de las inversiones del fondo y en el valor cuota como consecuencia de cambios en la coyuntura econmica, financiera, jurdica y poltica del pas en que se invierte, pudiendo ocasionar prdidas de capital.

CUENTA CORRIENTE
Contrato bancario en virtud del cual el cliente deposita un dinero en una cuenta a cambio de tener plena disponibilidad del mismo, generalmente utilizando para ello, disposiciones mediante cheque.

Requisitos
Requisitos para Persona Natural Estar habilitado para abrir cuentas corrientes (existe una prohibicin para las personas que hayan girado cheques sin fondos). Original y fotocopia de tu documento de identidad Contrato de Servicios Bancarios (firma 2 ejemplares) Cartilla de Informacin (firma 2 ejemplares) Monto mnimo de apertura: S/.350, US$ 100 EUR 300

Listado de documentos
Contrato de Servicios Bancarios Cartilla de Informacin. Cartilla de Informacin - Cuenta Corriente en Euros Detalle de Plazas y Agencias

LOS PRSTAMOS
Son fondos provistos a una persona fsica o jurdica por una entidad financiera, con o sin garanta, a distintos plazos de vencimiento (corto, mediano o largo plazo). Su devolucin puede ser en un solo pago o en cuotas peridicas, e implica el devengamiento y pago de intereses.

PRSTAMO PERSONAL
En este contrato, el cliente (prestatario) recibe de una entidad financiera (prestamista) una cantidad de dinero (capital del prstamo) que puede contar (o no) con una garanta colateral. La promesa de pago es la base sobre la que el prestamista otorga la asistencia. Dado que el prestamista est asumiendo un mayor riesgo, la tasa de inters puede ser mayor, o se le puede pedir que presente un codeudor que acepte pagar el prstamo en caso de que el cliente incumpla.

Recomendaciones
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La tasa de inters no es el nico dato a tener en cuenta para elegir un prstamo. Al costo de la tasa se suman los gastos adicionales y los seguros, de lo que resulta el Costo Financiero Total (CFT). El CFT es la verdadera carga financiera de un prstamo y es el dato en base al cual deberan compararse las ofertas de las distintas entidades La tasa de inters no es el nico dato a tener en cuenta para elegir un prstamo. Al costo de la tasa se suman los gastos adicionales y los seguros, de lo que resulta el Costo Financiero Total (CFT). El CFT es la verdadera carga financiera de un prstamo y es el dato en base al cual deberan compararse las ofertas de las distintas entidades Se puede optar entre una tasa de inters que se mantenga estable a lo largo del prstamo (tasa fija) o que vare peridicamente (tasa variable). En este ltimo caso, el cliente debera conocer cul ser el parmetro para su ajuste.

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Si la entidad percibe gastos de administracin, es conveniente analizar cul es el costo y cmo se aplica (en porcentaje de la cuota, en porcentaje del saldo de deuda o un monto fijo, etc.). Tambin debera analizarse, siguiendo iguales criterios, si la entidad cobra gastos de otorgamiento. Si el prstamo incluye la contratacin de un seguro de vida, es conveniente analizar de qu forma es cobrado por la entidad. Segn la ley, el cliente tiene derecho a elegir entre tres diferentes aseguradoras. Tenga en cuenta que, si el tomador del prstamo es consumidor fina,l deber pagar el IVA sobre los intereses abonados cada mes, lo que seguramente impactar en la cuota. Si el prstamo contempla la posibilidad de una cancelacin anticipada, parcial o total, es conveniente conocer cul es su costo. Algunas entidades financieras obligan a contratar productos adicionales junto con el prstamo (cajas de ahorro, cuentas corrientes, tarjetas de crdito). A la hora de decidir, su costo debera aadirse al de la cuota. Muchas entidades financieras ofrecen ventajas para sus clientes con la apertura de la cuenta-sueldo. Estos beneficios deberan contemplarse en la comparacin con otras entidades.

PRSTAMO PRENDARIO.
Es un contrato de financiamiento mediante el cual una entidad financiera (prestamista) facilita a un cliente (prestatario) una determinada cantidad de dinero (capital del prstamo) equivalente a un porcentaje del valor de un bien mueble que se entrega en garanta. Se constituye entonces un contrato prendario. Durante la vigencia de un contrato prendario, el dueo de los bienes no puede constituir, bajo pena de nulidad, otra prenda sobre stos, salvo que lo autorice por escrito el acreedor. La prenda puede ser fija o flotante. La fija se da cuando se constituye sobre bienes muebles o semovientes (es decir, que se mueven por s mismos, como el ganado) y los frutos o productos, aunque estn pendientes o se encuentren en pie. Las cosas inmuebles por su destino, incorporadas a una finca hipotecada, slo pueden prendarse con la conformidad del acreedor hipotecario.

Prstamo Hipotecario
Es un contrato mediante el cual el cliente (prestatario) recibe de una entidad financiera (prestamista) una cantidad de dinero (capital del prstamo) equivalente a un porcentaje del valor de un bien inmueble que se entrega en garanta en el momento de la firma de la escritura traslativa de dominio, ante un escribano pblico. El cliente se obliga a devolver la cantidad, junto con los intereses correspondientes, mediante pagos peridicos (cuotas) hasta el momento del vencimiento del prstamo. En este tipo de prstamo, la entidad financiera cuenta con una garanta especial para el recobro de la cantidad prestada al cliente, es decir, una hipoteca sobre una propiedad inmueble. De tal manera, en caso de que el cliente no pague su deuda, la entidad financiera que prest los fondos puede recuperar la cantidad pendiente de cobro (total o parcialmente) mediante la venta del bien inmueble hipotecado, siguiendo el procedimiento de ejecucin hipotecaria estipulado por ley. Las condiciones ofrecidas por la entidad financiera varan, entre otras razones, de acuerdo al tipo de bien hipotecado (vivienda nica, familiar y de ocupacin permanente, segunda residencia, etc.). En general son ms favorables las correspondientes a prstamos hipotecarios para la compra de vivienda nica.

Adems, un mismo bien puede servir de garanta de distintos prstamos simultneamente, pues se puede hipotecar ms de una vez. Las hipotecas anteriores tienen preferencia sobre las posteriores. Por ello, en caso de sucesivas hipotecas, las condiciones ofrecidas por los prestamistas suelen ser ms gravosas que si setratase de una hipoteca en primer grado.

LETRAS EN DESCUENTO
Es una operacin de crdito por el cual un Banco anticipa al tenedor de la Letra de Cambio, un importe de dinero descontando por anticipado los intereses y comisiones a dicha Letra de Cambio. El descuento de letras es una de las operaciones ms tpicas de financiacin a corto plazo de las empresas. Bsicamente consiste en que una entidad financiera adelante a la empresa el importe de un letra a cobrar, con respecto al vencimiento y previa deduccin de unos intereses y comisiones bancarias. El descuento que realiza la entidad financiera es salvo buen fin, lo que significa que si al vencimiento del efecto no es abonado por el librado generalmente ser el deudor o cliente de la empresa, la entidad financiera proceder a cargar el importe del mismo en nuestra cuenta ms los gastos de devolucin. A partir de aqu, la empresa tiene, bsicamente, dos posibilidades de actuacin:
y Realizar el protesto de la letra e intentar el cobro de la misma a travs de medios

judiciales.
y Negociar de alguna forma el cobro: aplazamiento, renovacin de la letra, etc.

Aunque, como es lgico, se puede descontar cualquier tipo de efecto en las entidades financieras, el estudio contable lo realizaremos para las letras que se originen en el trfico habitual de la empresa, es decir, las que provienen de los clientes, ya que son las ms habituales.