Funciones de Desarrollo Econmico

III.7.6.1.7. Petrleos Mexicanos Pemex Project Funding Master Trust Auditora Financiera y de Cumplimiento: 09-1-18T4I-02-0465

Criterios de Seleccin Esta auditora se seleccion con base en los criterios generales y particulares establecidos en la Normativa Institucional de la Auditora Superior de la Federacin para la planeacin especfica utilizada en la integracin del Programa Anual de Auditoras para la Fiscalizacin Superior de la Cuenta Pblica 2009, considerando la importancia, pertinencia y factibilidad de su realizacin. Objetivo Fiscalizar la gestin financiera de los recursos del fideicomiso, el cumplimiento de objetivos y metas, su estado jurdico y la amortizacin o traspaso de sus activos y deuda a PEMEX, as como verificar que las operaciones se autorizaron por las instancias competentes, se registraron contablemente y se presentaron en los Estados Financieros y en la Cuenta Pblica, de conformidad con la normativa aplicable. Alcance Universo Seleccionado: Muestra Auditada: Representatividad de la Muestra: 835,720,829.4 miles de pesos 832,940,252.2 miles de pesos 99.7 %

Los 835,720,829.4 miles de pesos correspondieron al saldo del pasivo del Pemex Project Funding Master Trust por 61,730,116.0 miles de dlares (convertidos al tipo de cambio de 13.5383 aplicable al 31 de diciembre de 2008), reportado en sus Estados Financieros dictaminados al 31 de diciembre de 2009 y 2008, de los cuales se revisaron 832,940,252.2 miles de pesos, el 99.7%, que correspondieron a la deuda a largo plazo con terceros reconocida por Petrleos Mexicanos (PEMEX) el 1 de enero de 2009, por 32,538,155.0 miles de dlares; a la deuda que mantena con PEMEX por la inversin de sus disponibilidades en bonos del vehculo financiero por 26,101,808.0 miles de dlares; un financiamiento otorgado por Pemex Exploracin y Produccin mediante un Convenio de Derivacin de Fondos por 1,179,211.0 miles de dlares, y de otras cuentas por pagar a contratistas y proveedores de los Proyectos de Impacto Diferido en el Registro del Gasto (PIDIREGAS) por 1,705,556.0 miles de dlares, equivalentes a 440,511,303.8, 353,374,107.3, 15,964,512.3 y 23,090,328.8 miles de pesos, respectivamente, considerando el mismo tipo de cambio. Tambin se revisaron 55,504,664.2 miles de dlares del activo reconocido por PEMEX, equivalentes a 751,438,795.3 miles de pesos, considerando el mismo tipo de cambio, que represent el 90.1% del saldo del activo reportado en los Estados Financieros dictaminados al 31 de diciembre de 2009 y 2008 del Pemex Project Funding Master Trust, por 61,595,925.0 miles de dlares, equivalentes a 833,904,111.4 miles de pesos, considerando el mismo tipo de cambio.
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Antecedentes El 23 de noviembre de 1995, el Congreso de la Unin aprob las reformas y adiciones a los artculos 18 de la Ley General de Deuda Pblica y 30 de la Ley de Presupuesto, Contabilidad y Gasto Pblico Federal, publicadas en el Diario Oficial de la Federacin el 21 de diciembre de 1995, con el fin de impulsar el financiamiento de proyectos de infraestructura de larga maduracin, que requeran la concurrencia de cuantiosas inversiones y de capacidad tecnolgica y operativa importante, en los que el pago de stos se ligaba directamente al flujo de recursos que generara la comercializacin de los bienes o servicios de los propios proyectos, lo que haca necesario reconocer el servicio del financiamiento de manera acorde con el impacto real que producira en los presupuestos de las dependencias y entidades pblicas. Para ello, el registro contable tradicional de esos proyectos deba reflejar de manera adecuada el tipo de obligaciones que las dependencias y entidades asuman, ya que estaban condicionadas a que dichos proyectos funcionaran y generaran los recursos necesarios para cumplir las obligaciones a que los mismos hubiesen dado lugar. Los proyectos que se encontraban en tal situacin eran los de generacin o transmisin de energa elctrica, de plantas de refinacin o programas de exploracin o explotacin de hidrocarburos, o del acopio, dotacin o tratamiento de aguas, en los que los recursos financieros y tecnolgicos privados complementaran las disponibilidades presupuestales pblicas. Para ello se consideraba, por una parte, reconocer el impacto diferido que el servicio de los financiamientos correspondientes tenan en los presupuestos de dependencias y entidades pblicas, dado que estaban sujetos, en cuanto a su exigibilidad, a contingencias como la entrega y operacin oportuna y adecuada de una planta o instalacin destinada a generar los bienes o servicios para la poblacin nacional y, por la otra, reconocer el hecho de que, por ser erogaciones pblicas deban sujetarse a los principios legales que regulan los gastos de este tipo, as como a la congruencia y transparencia propias de sus caractersticas. Por lo anterior, la iniciativa de adicionar un tercer prrafo al artculo 18 de la Ley General de Deuda Pblica, para establecer que en las operaciones citadas slo se consideraran como pasivo directo los pagos de los vencimientos del ejercicio corriente y del siguiente, en tanto que el resto se considerara como pasivo contingente, en razn de las caractersticas que conforme a la vida y desarrollo de los proyectos exigieran su pago en forma sucesiva hasta su finiquito total. Este tratamiento sera excepcional para proyectos de infraestructura prioritarios y de largo plazo y sujeto a la autorizacin previa de la Secretara de Hacienda y Crdito Pblico. En congruencia con lo anterior, se propuso adicionar el artculo 30 de la Ley de Presupuesto, Contabilidad y Gasto Pblico Federal, para establecer que las obligaciones generadas por los proyectos referidos quedaran sujetas, para fines de su ejecucin y pago, a la disponibilidad presupuestal de aos subsecuentes, y a que el pago de esas obligaciones se considerara preferencial para ser incluido, hasta el finiquito total de stas, en los proyectos de presupuesto de egresos de aos posteriores que se propusieran a la Cmara de Diputados.

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Por lo anterior, Petrleos Mexicanos (PEMEX) y sus Organismos Subsidiarios constituyeron los fideicomisos Pemex Project Funding Master Trust (Master Trust) e Irrevocable de Administracin nm. F/163, los cuales tuvieron como objeto el obtener recursos financieros mediante la colocacin de bonos y obtencin de lneas de crdito para el financiamiento de proyectos de PEMEX calificados como proyectos de infraestructura productiva de largo plazo, denominados posteriormente Proyectos de Impacto Diferido en el Registro del Gasto (PIDIREGAS). La constitucin de dichos fideicomisos fue autorizada mediante el Acuerdo nm. 98-XXXIX-3 del 14 de octubre de 1998 de la entonces Comisin Intersecretarial de Gasto Financiamiento. El 10 de noviembre de 1998, PEMEX constituy el fideicomiso mercantil denominado Pemex Project Funding Master Trust, de conformidad con las leyes del estado de Delaware, en los Estados Unidos de Amrica, con The Bank of New York como fiduciario administrador, The Bank of New York (Delaware) como fiduciario Delaware para propsitos del establecimiento del fideicomiso y cumplir con los requerimientos de la normativa norteamericana aplicable, y PEMEX como nico beneficiario, con el objeto de obtener recursos para financiar PIDIREGAS de ese organismo descentralizado, con la respectiva asuncin de las obligaciones de pago de dichos proyectos, conforme a lo estipulado en el Contrato de Cesin e Indemnizacin celebrado entre PEMEX, Pemex Exploracin y Produccin, Pemex Refinacin, Pemex Gas y Petroqumica Bsica y el Master Trust, en esa misma fecha. El Master Trust capt financiamientos desde esa fecha hasta el 31 de diciembre de 2008, ya que el 13 de noviembre de ese ao se public el Decreto por el que se adicionan y reforman diversas disposiciones de la Ley Federal de Presupuesto y Responsabilidad Hacendaria, en cuyo artculo cuarto transitorio, prrafo sexto, se estableci que a ms tardar el 31 de enero del 2009, PEMEX reconocera para efectos contables y presupuestarios como deuda pblica directa todos los financiamientos asumidos por terceros y por vehculos financieros garantizados por la entidad, para financiar PIDIREGAS, de acuerdo con el artculo 32, prrafo sexto, de la Ley Federal de Presupuesto y Responsabilidad Hacendaria. En cumplimiento de dicha disposicin, el 1 de enero del 2009, PEMEX reconoci como deuda directa un pasivo del Master Trust por 59,819,174.0 miles de dlares (equivalentes a 809,849,923.4 miles de pesos, considerando el tipo de cambio de 13.5383 aplicable al 31 de diciembre de 2008). Ese reconocimiento de deuda, entre otras causas, contribuy para que al cierre de 2009 se registrara un dficit pblico de 274,511,000.0 miles de pesos, monto que super en 47,014,000.0 miles de pesos al dficit presupuestario aprobado. Para facilitar la lectura del informe, en los casos en que sea necesario, se citar la conversin en moneda nacional de las operaciones en dlares, para una mejor comprensin.

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Resultados 1. Cancelacin de Pasivos y Activos del Master Trust y su traspaso a PEMEX. Para dar cumplimiento al artculo cuarto transitorio del Decreto por el que se adicionan y reforman diversas disposiciones de la Ley Federal de Presupuesto y Responsabilidad Hacendaria, el vehculo financiero Pemex Project Funding Master Trust (Master Trust) y Petrleos Mexicanos (PEMEX) llevaron a cabo gestiones para cancelar los activos y pasivos del Master Trust, as como para traspasarlos al organismo descentralizado. El reconocimiento por PEMEX de la deuda de los Proyectos de Impacto Diferido en el Registro del Gasto (PIDIREGAS) se realizara en dos momentos, el contable y presupuestal, a ms tardar el 31 de enero de 2009, y el legal, a ms tardar el 31 de diciembre de ese ejercicio. En los Estados Financieros dictaminados del Master Trust al 31 de diciembre de 2009 y 2008, se reportaron los saldos siguientes:
SALDOS DEL MASTER TRUST AL 31 DE DICIEMBRE 2009 Y 2008 (Miles de dlares) Rubro 2009 Activo 613,032.0 Efectivo y equivalentes de efectivo 242.0 PEMEX 0.0 Cuentas por cobrar a corto plazo 0.0 Otras cuentas por cobrar a organismos subsidiarios de PEMEX 0.0 Instrumentos Financieros Derivados 612,790.0 Cuentas por cobrar a largo plazo 0.0 Derechos de cobro a PEMEX y organismos subsidiarios 0.0 Pagos anticipados de intereses y comisiones 0.0 613,032.0 Pasivo Porcin circulante de las cuentas por pagar bajo el marco del acuerdo de sustitucin de acreedor 0.0 Otras cuentas por pagar a organismos subsidiarios de PEMEX 574,101.0 Porcin circulante de la deuda a largo plazo 0.0 Otras cuentas por pagar 22.0 Instrumentos Financieros Derivados 38,909.0 PEMEX 0.0 Porcin a largo plazo de las cuentas por pagar bajo el marco del acuerdo de sustitucin de acreedor 0.0 Deuda a largo plazo 0.0 0.0 Resultados Porcin efectiva de la cobertura de la operacin 0.0 Total de pasivo y resultados 613,032.0 FUENTE: Estados Financieros Dictaminados del Master Trust al 31 de diciembre de 2009 y 2008. 2008 61,595,925.0 307,233.0 57,185.0 4,437,760.0 3,533,192.0 262,993.0 38,009,592.0 14,861,139.0 126,831.0 61,730,116.0 308,293.0 0.0 4,787,905.0 1,705,556.0 205,386.0 26,101,808.0 870,918.0 27,750,250.0 -134,191.0 -134,191.0 61,595,925.0

Respecto del saldo del pasivo al 31 de diciembre de 2008 por 61,730,116.0 miles de dlares, se revisaron los registros contables (mayores auxiliares y balanzas de comprobacin) y se constat que se registraron en las cuentas siguientes:

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PASIVO DEL MASTER TRUST REGISTRADO AL 31 DE DICIEMBRE 2008 (Miles de dlares) Rubro Porcin circulante de las cuentas por pagar bajo el marco del acuerdo de sustitucin de acreedor Porcin circulante de la deuda a largo plazo Otras cuentas por pagar Cuenta 2101 Documentos por pagar corto plazo Parcial Total 308,293.0

2101 Documentos por pagar corto plazo 2102 Proveedores nacionales 2109 Proveedores extranjeros 2111 Acreedores diversos 2114 Impuestos retenidos 2117 IVA por pagar 2118 Contratistas 2124 Cuentas por pagar 2138 Cuentas por pagar a corto plazo intercompaas 2139 Provisin retencin ISR 2401 Materiales recibidos a precio estimado 2501 Otros crditos 1235 Instrumentos financieros derivados (debe) 2142 Instrumentos financieros derivados (haber) 2201 Documentos por pagar a largo plazo 1308 Materiales en trnsito 2201 Documentos por pagar a largo plazo 257,198.0 103,131.0 10,091.0 203.0 2,610.0 748,458.0 42,248.0 662,557.0 2,500.0 -141,130.0 17,690.0 -114,489.0 319,873.0 26,197,000.0 -95,192.0

4,787,905.0 1,705,556.0

Instrumentos Derivados PEMEX

Financieros

205,386.0 26,101,808.0 870,918.0

Porcin a largo plazo de las cuentas por pagar bajo el marco del acuerdo de sustitucin de acreedor Deuda a largo plazo 2201 Documentos por pagar a largo plazo Total FUENTE: Balanza de comprobacin al 31 de diciembre de 2008 del Master Trust.

27,750,250.0 61,730,116.0

El pasivo por 61,730,116.0 miles de dlares se integr por financiamientos adquiridos con instituciones financieras e inversionistas (deuda con terceros), obligaciones con PEMEX, un crdito por un acuerdo de sustitucin de acreedor con Pemex Exploracin y Produccin (PEP), otras cuentas por pagar y compromisos por Instrumentos Financieros Derivados. De ese importe, se le traspasaron a PEMEX 55,198,354.3 miles de dlares el 1 de enero de 2009, como se muestra a continuacin:

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IMPORTES DE LOS PASIVOS DEL MASTER TRUST TRASPASADOS A PEMEX (Miles de dlares) Concepto Master Trust 32,538,155.0 Importe Reconocido por PEMEX 32,154,247.0 Diferencia

Deuda con terceros Obligaciones con PEMEX 26,101,808.0 23,044,107.3 0.0 Sustitucin de acreedor con PEP 1,179,211.0 Otras cuentas por pagar 1,705,556.0 0.0 Instrumentos 205,386.0 0.0 financieros derivados Total 61,730,116.0 55,198,354.3 FUENTE: Auxiliares y registros contables en el Master Trust y en PEMEX.

383,908.0 3,057,700.7

1,179,211.0 1,705,556.0 205,386.0 6,531,761.7

PEMEX no reconoci 6,531,761.7 miles de dlares, por lo siguiente: 383,908.0 miles de dlares correspondieron a intereses devengados, los cuales fueron pagados por Master Trust durante el ejercicio 2009 a los terceros, y registrados con cargo a la cuenta nm. 2101 Documentos por pagar a corto plazo, y abono a la cuenta nm. 1101 Caja y bancos corporativo. PEMEX slo reconoci el saldo del capital de la deuda con esos terceros por 32,154,247.0 miles de dlares, como se muestra a continuacin: 49 Credit Agreements (ECAS) por 8,613,317.7 miles de dlares. Cinco crditos bancarios por 6,454,547.9 miles de dlares. 10 emisiones de bonos por 17,086,381.4 miles de dlares. b) 3,057,700.7 miles de dlares de la deuda con PEMEX, ya que el 30 de enero de 2009 el Master Trust realiz lo siguiente: Devolvi en efectivo a PEMEX 194,984.5 miles de dlares. Devolvi en valores a PEMEX 111,325.4 miles de dlares. Compens con PEMEX 2,751,390.8 miles de dlares por los conceptos de cuentas por cobrar a PEMEX y a PEP, Impuesto al Valor Agregado, costos financieros no capitalizados a unidades productivas por la aplicacin del boletn D-6 de las Normas de Informacin Financiera, premios e intereses por intercambio de bonos. Estas operaciones se registraron con cargo a la cuenta nm. 2101 Documentos por pagar corto plazo, y abono a la cuenta nm. 1106 Caja de ingresos y egresos virtuales. c) 1,705,556.0 miles de dlares reportados por el Master Trust en Otras cuentas por pagar de sus Estados Financieros dictaminados al 31 de diciembre de 2008, porque en 2009 la paraestatal pag 1,356.8 miles de dlares con sus recursos presupuestales y los 683,622.1 miles de dlares restantes los aplic a gastos porque ya los haba desembolsado y esperaba que Master Trust se los reembolsara, y PEP reconoci directamente 1,020,577.1 miles de dlares, de los a)

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d)

e)

cuales cancel o pag en ese ejercicio 1,020,555.1 miles de dlares con sus recursos presupuestales y los 22.0 miles de dlares restantes fueron reportados en ese mismo rubro en los Estados Financieros dictaminados del Master Trust al 31 de diciembre de ese ao. PEMEX realiz las operaciones descritas con base en el oficio SSIF.-492/08 del 30 de diciembre de 2008, mediante el cual la Direccin Corporativa de Finanzas instruy a los organismos subsidiarios para que, a partir del 1 de enero de 2009, los pagos que se realizaran por los compromisos contrados al amparo de los contratos celebrados para realizar proyectos de inversin deberan liquidarse con su presupuesto autorizado para dicho ejercicio. En el caso de PEP, la paraestatal indic que era necesario realizar algunas adecuaciones a los sistemas para cumplir en forma integral con la disposicin, por lo que el organismo seguira utilizando la infraestructura establecida en los vehculos financieros para el pago de los compromisos contrados que al 31 de diciembre del ejercicio 2008 no se hubieran trasladado a sus sistemas, adems de que dichas liquidaciones se realizaran con los propios recursos que PEP ministrara a los vehculos financieros. 205,386.0 miles de dlares correspondieron a Instrumentos Financieros Derivados por coberturas contratadas por el vehculo para los financiamientos adquiridos. Al respecto, PEMEX seal que no reconoci dicho importe debido a que ese concepto no se encuentra incluido en el Decreto por el que se adicionan y reforman diversas disposiciones de la Ley Federal de Presupuesto y Responsabilidad Hacendaria publicado en el Diario Oficial de la Federacin el 13 de noviembre de 2008; adems, inform que al cierre de 2009 todava continuaba el proceso para que PEMEX asumiera las obligaciones del Master Trust por esos instrumentos, por lo que este ltimo no los dio de baja de sus pasivos durante ese ejercicio. El 1 de diciembre de 2009, el vehculo registr la cancelacin de 1,179,211.0 miles de dlares, con cargos a las cuentas nms. 2101 Documentos por pagar a corto plazo y 2201 Documentos por pagar a largo plazo, por 308,293.0 y 870,918.0 miles de dlares, respectivamente, y con abonos a la cuenta nm. 1105 Ingresos y egresos virtuales.

Dicho saldo correspondi a un compromiso con PEP, debido a que ste le traspas directamentel Master Trust 4,877,980.3 miles de dlares, al amparo del Convenio de Derivacin de Fondos celebrado el 14 de diciembre de 1998, entre PEP, P.M.I. Comercio Internacional, S.A. de C.V., el Master Trust y PEMEX, en el que se estableci que PEP derivara los recursos provenientes de la venta de los derechos de cobro de la cartera presente y futura a P.M.I. Comercio Internacional, S.A. de C.V., operacin que soport el programa de colocacin de bonos de Pemex Finance, Ltd. Por su parte, PEP cancel sus cuentas por cobrar al Master Trust mediante el reconocimiento de activos por inversin fsica e inversin operacional. Durante 2009, Master Trust realiz operaciones que le permitieron cancelar 55,198,354.3 miles de dlares, como se muestra a continuacin:

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a)

b)

c)

El 30 de enero de 2009 le traspas legalmente a PEMEX parte de la deuda a largo plazo que tena con ste por 23,044,107.3 miles de dlares, y registr esa operacin con cargo a la cuenta 2101 Documentos por pagar corto plazo, y abono a la cuenta nm. 1106 Caja de ingresos y egresos virtuales. Del 2 de enero al 30 de noviembre de 2009 amortiz 2,204,687.8 miles de dlares y realiz los cargos correspondientes a la cuenta 2101 Documentos por pagar a corto plazo, y abonos a la cuenta nm. 1101 Caja y bancos corporativo. Del 12 de agosto al 9 de diciembre de 2009 traspas legalmente a PEMEX los instrumentos de deuda con terceros por 29,949,559.2 miles de dlares, y realiz cargos a las cuentas nms. 2101 Documentos por pagar a corto plazo y 2201 Documentos por pagar a largo plazo, por 6,233,280.7 y 23,716,278.5 miles de dlares, respectivamente, y abonos a la cuenta nm. 1105 Ingresos y Egresos Virtuales. Esta deuda correspondi a los instrumentos siguientes: 49 ECAS por 7,699,746.9 miles de dlares. Cinco crditos bancarios por 6,434,547.9 miles de dlares. Nueve emisiones de bonos por 15,815,264.4 miles de dlares.

Se revisaron los registros contables (mayores auxiliares y las balanzas de comprobacin) del saldo del activo por 61,595,925.0 miles de dlares, y se constat que se registr en las cuentas siguientes:

ACTIVO DEL MASTER TRUST REGISTRADO AL 31 DE DICIEMBRE 2008 (Miles de dlares) Rubro Efectivo y equivalentes de efectivo Cuenta 1101 Caja y bancos corporativo 1102 Caja y bancos 1103 Otros valores 1201 Documentos por cobrar corto plazo 2101 Documentos por pagar corto plazo 1201 Documentos por cobrar corto plazo 1204 Deudores diversos 1208 Cuentas intercompaas 1212 IVA acreditable 1224 Cuentas por cobrar 1308 Materiales en trnsito 1201 Documentos por cobrar corto plazo 1235 Instrumentos Financieros Derivados (debe) 2142 Instrumentos Financieros Derivados (haber) 1402 Documentos por cobrar largo plazo 2201 Documentos por pagar largo plazo 1411 Derechos de cobro por realizar 1601 Intereses y comisiones pagados por anticipado 126,831.0 61,595,925.0 Parcial 105.0 487.0 306,641.0 90,831.0 -33,646.0 3,349,782.6 168.3 102,600.1 16,137.0 2,066.0 62,438.0 377,481.0 -114,488.0 38,104,784.0 -95,192.0 Total 30 7,233.0

PEMEX Cuentas por cobrar a corto plazo Otras cuentas por cobrar a organismos subsidiarios de PEMEX

57,185.0 4,437,760.0 3,533,192.0

Instrumentos Financieros Derivados Cuentas por cobrar a largo plazo Derechos de cobro a PEMEX y organismos subsidiarios Pagos anticipados de intereses y comisiones

262,993.0 38,009,592.0 14,861,139.0

Total FUENTE: Balanza de comprobacin al 31 de diciembre de 2008 del Master Trust.

De los 61,595,925.0 miles de dlares, se le traspasaron a PEMEX, del 1 al 30 de enero de 2009, efectivo, valores, unidades productivas en proceso de autorizacin, unidades productivas reconocidas, as como pagos a contratistas de proyectos PIDIREGAS en construccin por 55,504,664.2 miles de dlares, como se muestra a continuacin:

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ACTIVOS DEL MASTER TRUST TRASPASADOS A PEMEX (Miles de dlares) Concepto Master Trust Importe Reconocido por PEMEX Diferencia

Efectivo e inversiones 307,233.0 306,309.9 923.1 en valores Derechos de cobro 61,288,692.0 55,198,354.3 6,090,337.7 Total 61,595,925.0 55,504,664.2 6,091,260.8 FUENTE: Estados Financieros dictaminados, auxiliares contables y balanzas del Master Trust y de PEMEX.

La diferencia de 6,091,260.8 miles de dlares se integr de la manera siguiente: a) 2,751,390.8 miles de dlares se compensaron entre el Master Trust y PEMEX por los conceptos de cuentas por cobrar a PEMEX y a PEP, el Impuesto al Valor Agregado, los costos financieros no capitalizados a unidades productivas por la aplicacin del Boletn D-6 de las Normas de Informacin Financiera, as como premios e intereses por intercambio de bonos. 383,908.0 miles de dlares correspondieron a intereses devengados al 31 de diciembre de 2008, los cuales cobr Master Trust a PEMEX durante el ejercicio 2009. 1,179,211.0 miles de dlares correspondieron a la cuenta por cobrar del Master Trust por los activos que quedaron en posesin de PEP por la compensacin del crdito sustituto al amparo del Convenio de Derivacin de Fondos ya mencionado. 1,705,556.0 miles de dlares que PEMEX y PEP cancelaron o liquidaron durante el ejercicio de 2009 con sus recursos presupuestales autorizados para ese ejercicio. 71,195.0 miles de dlares (205,386.0 miles de dlares registrados como activos por instrumentos financieros derivados menos la parte efectiva de la cobertura de la actividad por 134,191.0 miles de dlares) de los derechos del Master Trust por la valuacin de los instrumentos financieros derivados por coberturas contratadas por el vehculo, que al no haberse cancelado en esa fecha ni durante 2009, no le representaban a PEMEX ningn derecho de cobro, pero como al cierre de 2009 todava continuaba el proceso para que PEMEX asumiera las obligaciones del Master Trust por esos instrumentos, ste no los dio de baja de sus activos durante 2009.

b)

c)

d) e)

El Master Trust, del 1 al 30 de enero de 2009, realiz operaciones que le permitieron cancelar los 55,504,664.2 miles de dlares que reconoci PEMEX, como se muestra a continuacin: a) Le entreg efectivo por 194,984.5 miles de dlares.
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b) c) d)

Le entreg valores por 111,325.4 miles de dlares. Le traspas contablemente parte de las cuentas por cobrar a largo plazo por 23,044,107.3 miles de dlares. Le traspas contablemente los derechos de cobro por 32,154,247.0 miles de dlares, como se muestra a continuacin: 49 ECAS por 8,613,317.7 miles de dlares. Cinco crditos bancarios por 6,454,547.9 miles de dlares. 10 emisiones de bonos por 17,086,381.4 miles de dlares.

Para cancelar las cuentas sealadas, a excepcin de los 262,993.0 miles de dlares de los Instrumentos Financieros Derivados, cuyo monto totaliz 61,332,932.0 miles de dlares, el Master Trust abon las cuentas mencionadas y carg las cuentas 1105 Ingresos y Egresos Virtuales, 1106 Caja de ingresos y egresos virtuales, 5202 Intereses cobrados a organismos, 6207 Gastos de inversin y 6306 Prdida cambiaria. Por su parte, PEMEX registr los activos y pasivos reconocidos de la forma siguiente: a) Registr activos por los importes siguientes: 194,984.5 miles de dlares (equivalentes a 2,759,284.2 miles de pesos, considerando el tipo de cambio de 14.1513 aplicable al 30 de enero de 2009) por el efectivo recibido, registrados con cargo a la cuenta nm. 1101 Tesorera y abono a la cuenta nm. 1402 Inversiones varias. 111,325.4 miles de dlares (equivalentes a 1,575,399.1 miles de pesos, considerando el tipo de cambio de 14.1513 aplicable al 30 de enero de 2009) por los valores recibidos, registrados en la cuenta nm. 1103 Inversin y abono a la cuenta nm. 1402 Inversiones varias. 55,198,354.3 miles de dlares (equivalentes a 747,291,880.0 miles de pesos, considerando el tipo de cambio de 13.5383 aplicable al 31 de diciembre de 2008) de cuentas por cobrar, que corresponden a derechos de cobro, con cargo a las cuentas nms. 12140000 Documentos por cobrar a organismos subsidiarios (corto plazo), y 14040000 Documentos por cobrar a Organismos Subsidiarios (largo plazo), por 25,488,873.4 y 29,709,480.9 miles de dlares (equivalentes a 345,076,014.7 y 402,215,865.3 miles de pesos, considerando el tipo de cambio de 13.5383 aplicable al 31 de diciembre de 2008), respectivamente.

b)

Registr pasivos por 55,198,354.3 miles de dlares (equivalentes a 747,291,880.0 miles de pesos, considerando el tipo de cambio de 13.5383 aplicable al 31 de diciembre de 2008) con abono a las cuentas nms. 21010000 Documentos por

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Funciones de Desarrollo Econmico

pagar a corto plazo y 22010000 Documentos por pagar a largo plazo, por 25,488,873.4 y 29,709,480.9 miles de dlares (equivalentes a 345,076,014.7 y 402,215,865.3 miles de pesos, considerando el tipo de cambio de 13.5383 aplicable al 31 de diciembre de 2008), respectivamente. En el Estado Analtico de Ingresos de la Cuenta Pblica 2009, en el rubro Endeudamiento (o desendeudamiento) neto externo se report un saldo de 481,228,433.1 miles de pesos, importe que incluy la deuda asumida por PEMEX al 1 de enero de 2009 por 55,198,354.3 miles de dlares (equivalentes a 720,818,749.3 miles de pesos, considerando el tipo de cambio de 13.0587 pesos aplicable la 31 de diciembre de 2009). 2. Traspaso de saldos a Organismos Subsidiarios. Una vez que Petrleos Mexicanos (PEMEX) reconoci los 55,198,354.3 miles de dlares (equivalentes a 760,291,092.4 miles de pesos, considerando el tipo de cambio de 13.7738 aplicable al 1 de enero de 2009), que le traspas Pemex Project Funding Master Trust (Master Trust), tanto por activos como por pasivos, ste, a su vez, inform a Pemex Exploracin y Produccin (PEP), Pemex Petroqumica (PPQ), Pemex Gas y Petroqumica Bsica (PGPB) y Pemex Refinacin (PR), mediante las cdulas de asignacin de recursos financieros que de acuerdo con el artculo cuarto transitorio, prrafo sexto, del Decreto por el que se adicionan y reforman diversas disposiciones de la Ley Federal de Presupuesto y Responsabilidad Hacendaria, el importe del financiamiento otorgado a cada organismo ascendi a 50,995,509.7, 20,625.2, 622,033.0 y 3,560,186.4 miles de dlares (equivalentes a 702,401,951.5, 284,087.4, 8,567,758.1 y 49,037,295.4 miles de pesos, considerando el tipo de cambio de 13.7738 aplicable al 1 de enero de 2009), respectivamente, por lo que los organismos los registraron en las cuentas nms. 2204 Documentos por pagar al Corporativo (largo plazo), en el caso de PEP y PGPB; 2103 Proveedores interorganismos, en el caso de PPQ, y en la 2118 Contratistas, en el de PR. En el oficio nm. GC-0186/2009 del 7 de abril de 2009, la paraestatal acord que los organismos soportaran la asignacin de los financiamientos realizados por PEMEX contra sus activos. Los organismos proporcionaron la integracin de los activos reconocidos, los cuales correspondieron a activos fijos y gastos de inversin no capitalizables, sin contar con elementos para definir cuntos de esos activos se financiaron con recursos del Fideicomiso Irrevocable de Administracin nm. F/163 y cuntos con recursos del Master Trust. 3. Sustitucin del deudor ante terceros y cancelacin de inversiones de disponibilidades. Petrleos Mexicanos (PEMEX) inform que para cancelar por parte de Pemex Project Funding Master Trust (Master Trust) los 32,154,247.0 miles de dlares (equivalentes a 442,886,167.3 miles de pesos, considerando el tipo de cambio de 13.7738 aplicable al 1 de enero de 2009), de la deuda a su cargo con terceros, y su reconocimiento por PEMEX, no fue necesario contratar nuevos financiamientos para amortizar o sustituir dicha deuda, nicamente se realizaron gestiones para la sustitucin del deudor.

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Informe del Resultado de la Fiscalizacin Superior de la Cuenta Pblica 2009

Al 31 de diciembre de 2008, la deuda del Master Trust con terceros se integr por 49 Credit Agreements (ECAS), cinco crditos bancarios y 10 emisiones de bonos por 8,613,317.7, 6,454,547.9 y 17,086,381.4 miles de dlares (equivalentes a 118,638,115.3, 88,903,651.9 y 235,344,400.1 miles de pesos, considerando el tipo de cambio de 13.7738 aplicable al 1 de enero de 2009), respectivamente. Durante 2009 se amortizaron 2,204,687.8 miles de dlares (equivalentes a 30,366,928.8 miles de pesos, considerando el tipo de cambio de 13.7738 aplicable al 1 de enero de 2009), por lo que quedaron pendientes 49 ECAS, cinco crditos bancarios y nueve emisiones de bonos por 7,699,746.9, 6,434,547.9 y 15,815,264.4 miles de dlares (equivalentes a 106,054,773.8, 88,628,175.9 y 217,836,288.8 miles de pesos, considerando el tipo de cambio de 13.7738 aplicable al 1 de enero de 2009), respectivamente. Para legalizar la sustitucin del acreedor de los 29,949,559.2 miles de dlares (equivalentes a 412,519,238.5 miles de pesos, considerando el tipo de cambio de 13.7738 aplicable al 1 de enero de 2009) cuyos contratos originales prevean que el Master Trust fuera el prestatario y PEMEX el garante, se suscribieron convenios de cesin en los que se estableci que PEMEX quedara como deudor de los pasivos y los organismos subsidiarios Pemex Exploracin y Produccin, Pemex Refinacin y Pemex Gas y Petroqumica Bsica quedaran como garantes. En los nuevos convenios de cesin celebrados para asumir dicha deuda por parte PEMEX, en el caso de dos bonos, se pact un importe de 3,250,000.0 miles de dlares, monto superior en 113,103.0 miles de dlares del reconocido contablemente por 3,136,897.0 miles de dlares (equivalentes a 44,764,850.0, 1,557,858.1 y 43,206,991.9 miles de pesos, respectivamente, considerando el tipo de cambio de 13.7738 aplicable al 1 de enero de 2009). PEMEX inform que en dichos documentos se indic el monto original de cada emisin y no el saldo a la fecha, como se hizo respecto a otras operaciones llevadas a cabo bajo leyes de Nueva York, EUA, as como que ambas emisiones fueron liquidadas en el ejercicio 2010 y slo se erogaron para el efecto los 3,136,897.0 miles de dlares que correspondan al saldo de esos instrumentos, situacin que se constat con los registros contables e instrucciones de pago de fechas 15 de junio y 12 de octubre de 2010, correspondientes a las dos emisiones, con lo que se corrobor que PEMEX reconoci el saldo efectivamente pendiente de pago, independientemente que el convenio de cesin estableca el monto original de la emisin. Por otra parte, en los nuevos convenios de cesin no se indic el monto del crdito contratado en 48 ECAS y en cuatro crditos bancarios, situacin que tambin se present en los contratos originales. Al respecto, PEMEX inform lo siguiente: a) Los formatos de los convenios de cesin no requeran especificar los montos o saldos al momento de la cesin, en virtud de que invariablemente se tratara de una cesin total y nunca parcial. Las obligaciones de Master Trust, bajo los contratos de financiamiento, contaban con la garanta incondicional de PEMEX, y ste siempre tuvo el control total de los

b)

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Funciones de Desarrollo Econmico

financiamientos adquiridos por ese vehculo, por lo que en todo momento conoca de los montos contratados y los pagos realizados y por efectuar, de conformidad con lo sealado en la seccin 3.1 del Assignment and Indemnity Agreement, suscrito entre PEMEX y The Bank of New York, en su carcter de fiduciario del Master Trust, en el cual se estipula que PEMEX era el facultado para estructurar, negociar y documentar, en representacin del Master Trust, los financiamientos que contratara dicho vehculo, los cuales, a discrecin de PEMEX, podran ser por cualquier monto, tasa de inters, moneda y plazo. En la seccin 3.3 del acuerdo antes mencionado, se seala que el Master Trust nicamente realizara los pagos de la deuda, siempre y cuando mediara una instruccin de pago (Financing Payment Instruction) por parte de PEMEX. Adems, en la seccin 3.4 se indica que PEMEX actuara como administrador del servicio de la deuda del Master Trust, a nombre de ste, y en coordinacin con el fiduciario, para efectos de los pagos de intereses y suerte principal de los contratos de financiamiento, notificaciones, reportes y presentacin de documentos y resolucin de controversias. En virtud de lo anterior, PEMEX tena en todo momento el control y conocimiento del estado que guardaban los financiamientos, as como su administracin y pagos. No obstante lo anterior, a fin de verificar los saldos de los financiamientos con terceros, reportados por Master Trust y asumidos por PEMEX, se solicitaron los estados de cuenta o confirmaciones bancarias de dichos crditos. La entidad fiscalizada manifest que el reconocimiento se realiz con base en lo registrado por el vehculo financiero, ya que los contratos mantuvieron las mismas condiciones de los originales celebrados por el Master Trust para los financiamientos; en este sentido, el monto de la deuda reconocida por PEMEX como deuda directa es congruente con lo expresado en los Estados Financieros dictaminados del Master Trust al 31 de diciembre de 2009 y 2008. Debido a que los Estados Financieros fueron dictaminados por un despacho de auditora externo contratado por PEMEX, el cual realiz, como parte de su proceso, una confirmacin de saldos con las instituciones financieras con las que el Master Trust tena contratados crditos a esa fecha, PEMEX proporcion copia de 34 solicitudes de confirmacin a las instituciones financieras, que serviran para corroborar 64 saldos de bonos, ECAS y crditos bancarios. En dichas solicitudes se indic que la respuesta se proporcionara directamente al auditor externo. Con el anlisis de las respuestas de las instituciones de crdito a las solicitudes de confirmacin y de los requerimientos de pago emitidos por stas, se determin que las cifras contabilizadas por PEMEX coinciden con dichas confirmaciones. Del 3 de septiembre al 18 de noviembre de 2009, PEMEX inform a la Secretara de Hacienda y Crdito Pblico (SHCP) de la cesin de las obligaciones por parte del Master Trust a PEMEX, por los contratos de los financiamientos correspondientes a emisiones de bonos, ECAS y crditos bancarios, mediante los convenios de cesin

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Informe del Resultado de la Fiscalizacin Superior de la Cuenta Pblica 2009

correspondientes. Por su parte, la SHCP inform a PEMEX que tom nota de ellos y quedaron inscritos con distintos nmeros en el Registro de Obligaciones Constitutivas de Deuda Pblica. Por lo que respecta a las inversiones de las disponibilidades de PEMEX en ttulos emitidos por el Master Trust por 23,044,107.3 miles de dlares (equivalentes a 317,404,925.1 miles de pesos, considerando el tipo de cambio de 13.7738 aplicable al 1 de enero de 2009), su cancelacin no represent flujo de efectivo; sta se realiz mediante el Discharge and Assignment Agreement del 30 de enero de 2009, celebrado entre PEMEX, The Bank of New York Mellon, S.A., en su carcter de fiduciario del Master Trust, mediante el cual se liber al vehculo de cualquiera y todas las obligaciones de los valores, y estableci que ste deba transferir, asignar y entregar a PEMEX todos los derechos, ttulos e intereses que tuvieran que ver con las cuentas por cobrar intercompaas del Master Trust, y que para propsitos contables el valor de cualquier emisin asignada a PEMEX por el Master Trust debera ser igual al valor justo de mercado de cada emisin. 4. Operacin del fideicomiso antes del traspaso de la deuda legalmente a PEMEX. De conformidad con lo dispuesto en los artculos 32, prrafo sexto, de la Ley Federal de Presupuesto y Responsabilidad Hacendaria, y cuarto transitorio, prrafo sexto, del Decreto por el que se adicionan y reforman diversas disposiciones de la Ley Federal de Presupuesto y Responsabilidad Hacendaria, Pemex Project Funding Master Trust (Master Trust) tuvo que interrumpir las operaciones relacionadas con la obtencin de recursos para financiar Proyectos de Impacto Diferido en el Registro del Gasto (PIDIREGAS) y entregarlos a Petrleos Mexicanos (PEMEX), con la respectiva asuncin de las obligaciones de pago de dichos proyectos. Con la revisin de los estados de cuenta bancarios mensuales del Master Trust, los oficios de instrucciones de pago y las balanzas de comprobacin mensual, se determin que durante 2009 el vehculo obtuvo ingresos por 4,715,225.7 miles de dlares, pero no correspondieron a la captacin de recursos, sino al traspaso que le realiz PEMEX con cargo a su presupuesto, para enfrentar a los egresos por los conceptos siguientes:
PAGOS REALIZADOS CON RECURSOS PRESUPUESTALES DE PEMEX Y SUS ORGANISMOS SUBSIDIARIOS, MEDIANTE EL MASTER TRUST (Miles) Importe Dlares Pesos Amortizaciones a capital 2,204,687.8 28,790,356.6 Intereses 1,128,239.1 14,733,335.9 Comisiones 559.0 7,299.8 Pago de derivados financieros 123,745.2 1,615,951.4 1,257,994.6 16,427,774.1 Pagos diversos Total 4,715,225.7 61,574,717.8 FUENTE: rdenes de pago, estados de cuenta bancarios y balanzas de comprobacin del Master Trust (conversin al tipo de cambio de 13.0587 aplicable al 31 de diciembre de 2009, para efectos comparativos, ya que el Master Trust lleva su contabilidad en dlares o moneda de origen). Concepto

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El pago de 3,332,926.9 miles de dlares correspondi a la amortizacin y a los intereses de 10 bonos, 49 Credit Agreements y cinco lneas de crdito, exigibles de enero a noviembre de 2009. No obstante que al 30 de enero de 2009 PEMEX ya haba asumido contablemente los pasivos de Master Trust, la obligacin de pago de las amortizaciones e intereses persista a cargo del vehculo, en tanto no se legalizaran los financiamientos, proceso que se concluy el 9 de diciembre de 2009. El pago por 559.0 miles de dlares correspondi a las comisiones por los servicios bancarios por la conversin de los dlares en las diferentes monedas con las que se contrataron los financiamientos. Los 123,745.2 miles de dlares fueron pagos por derivados financieros de coberturas contratadas por el vehculo para cubrir los financiamientos suscritos. La entidad inform que a la fecha de la auditora (octubre 2010) esas operaciones seguan a cargo del Master Trust. Los 1,257,994.6 miles de dlares correspondieron a pagos realizados a contratistas y a otros gastos, realizados mediante la cuenta pagadora del Master Trust, cuyos recursos fueron fondeados por Pemex Exploracin y Produccin con recursos presupuestales. Dichos pagos los realiz debido a que el organismo subsidiario ya haba adquirido el compromiso de pago con los proveedores. El registro contable de dichas operaciones se realiz de la forma siguiente:
REGISTRO CONTABLE DE LOS INGRESOS Y EGRESOS DEL MASTER TRUST (Miles de dlares) Cargos Abonos Cuenta Importe Cuenta Importe 11052300 Ingresos y 63010000 Intereses a cargo (costo 559.0 egresos virtuales 3,457,231.1 financiero) 11020000 Caja y bancos 1,257,994.6 21010000 Documentos por Pagar 11020000 Caja y 1,257,994.6 Corto Plazo Deuda Interna bancos 3,332,926.9 123,745.2 0.0 52080000 Efecto Neto Inst. Finan Total 4,715,225.7 4,715,225.7 FUENTE: rdenes de pago, estados de cuenta bancarios y balanzas de comprobacin del Master Trust.

Por lo que compete a PEMEX, se constat que las amortizaciones por 2,204,687.8 miles de dlares (equivalentes a 28,790,356.6 miles de pesos, considerando el tipo de cambio de 13.0587 aplicable al 31 de diciembre de 2009) se reportaron en el Estado Analtico de Ingresos de la Cuenta Pblica 2009, en el rubro Endeudamiento (o Desendeudamiento) Neto Externo por 481,228,433.1 miles de pesos, y los intereses, el pago de derivados, las comisiones y los gastos por 1,252,543.3 miles de dlares (equivalentes a 16,356,587.2 miles de pesos, considerando el tipo de cambio de 13.0587 aplicable al 31 de diciembre de 2009) se reportaron en el rubro de Intereses Externos del Costo Financiero Bruto por 37,883,089.9 miles de pesos, del Detalle del Presupuesto de Egresos de la Cuenta Pblica 2009.

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Informe del Resultado de la Fiscalizacin Superior de la Cuenta Pblica 2009

5.

Gastos relacionados con el reconocimiento de la deuda. La formalizacin del traspaso de la deuda de Pemex Project Funding Master Trust (Master Trust), a Petrleos Mexicanos (PEMEX), relacionada con Proyectos de Impacto Diferido en el Registro del Gasto (PIDIREGAS), le gener a la paraestatal gastos por la contratacin de servicios jurdicos por un total de 4,286.3 miles de pesos, de los cuales la paraestatal pag 1,450.3 miles de pesos en 2009, y los 2,836.0 miles de pesos restantes en 2010. Dicho importe afect la partida presupuestaria 462917726 Gastos de deuda tradicional externa, fue soportado con las facturas y los oficios de instruccin de pago, y correspondi a los conceptos siguientes:
GASTOS POR LOS SERVICIOS JURDICOS DERIVADOS DEL RECONOCIMIENTO DE LA DEUDA PIDIREGAS (Miles de pesos) Proveedor Cleary Gottlieb Steen & Hamilton LLP Richards Layton & Finger Thompson Cuburn Emmet Marvin & Martin LLP Nishimura & Asahi Concepto del servicio Servicios prestados a PEMEX con relacin a la formalizacin del reconocimiento de la deuda PIDIREGAS Servicios prestados al Master Trust con relacin a la formalizacin del reconocimiento de la deuda PIDIREGAS Servicios prestados al acreedor BNP Servicios prestados al Master Trust con relacin a la formalizacin del reconocimiento de la deuda PIDIREGAS Servicios prestados a PEMEX con relacin a la formalizacin del reconocimiento de la deuda PIDIREGAS (Bono Samuri) Servicios prestados al acreedor Bono MTN Servicios prestados al acreedor Bono perpetuo y Bono Samuri Servicios prestados al acreedor HSBC Servicios prestados al acreedor HSBC Monto 1,534.5 5.4 78.9 563.6 1,231.4 83.5 586.9 145.3 56.8 4,286.3

McCarter & English Linklaters Norton Rose Galicia y Robles Total gastos FUENTE: Facturas, oficios con instrucciones de pago, plizas contables y auxiliares.

Con la revisin de las plizas y auxiliares contables, se constat que dichos gastos se registraron con cargos en las cuentas nms. 6301300000 Comisiones y gastos a cargo deuda externa y 6203207000 Gastos de admon. Corpo por serv tcnicos, por 32.8 y 1,147.5 miles de pesos, respectivamente, y abono en la cuenta nm. 1106010010 Caja de Ingresos y Egresos virtuales, por 1,450.3 miles de pesos, y fueron reportados en la balanza de comprobacin de PEMEX al 31 de diciembre de 2009. Respecto del reflejo de esos gastos en la Cuenta Pblica 2009, se constat que formaron parte de la cifra reportada en el rubro Intereses Externos del Costo Financiero Bruto, del formato Detalle del Presupuesto de Egresos, por 37,883,089.9 miles de pesos. 6. Metas y objetivos. El contrato de constitucin del Pemex Project Funding Master Trust (Master Trust) se celebr con el objeto de obtener recursos para financiar proyectos de Impacto Diferido en el Registro del Gasto (PIDIREGAS) y entregarlos a Petrleos Mexicanos (PEMEX), con

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la respectiva asuncin de las obligaciones de pago de dichos proyectos, sin definirse metas ni objetivos para el efecto. Por otra parte, al entrar en vigor la disposicin establecida en los artculos 32, prrafo sexto, de la Ley Federal de Presupuesto y Responsabilidad Hacendaria, y cuarto transitorio, prrafo sexto, del Decreto por el que se adicionan y reforman diversas disposiciones de la Ley Federal de Presupuesto y Responsabilidad Hacendaria, el fideicomiso dej de realizar operaciones relacionadas con su objeto, y durante 2009 slo se limit a realizar lo siguiente: a) b) Formalizar la asuncin de su deuda, por PEMEX. El Master Trust y las contrapartes correspondientes firmaron convenios de cesin e instrumentos similares mediante de los cuales PEMEX asumi todos los derechos y obligaciones del Master Trust relacionados con la totalidad de sus operaciones de financiamiento. Al 31 de diciembre de 2009, PEMEX ya haba concluido la formalizacin del reconocimiento como deuda pblica directa, de todas las obligaciones derivadas de los financiamientos para PIDIREGAS celebrados por el Master Trust. Cancel sus pasivos. Pag intereses y amortizaciones de los financiamientos contratados con recursos presupuestales fondeados por PEMEX. Traspas los activos a PEMEX (efectivo, y derechos de cobro por los activos). Pag a proveedores de Pemex Exploracin y Produccin, con recursos presupuestales de dicho organismo subsidiario.

c)

d) e) f) g) 7.

Estado jurdico del fideicomiso. De conformidad con la clusula sexta Liquidacin y Terminacin del Fideicomiso del contrato de constitucin de Pemex Project Funding Master Trust (Master Trust), sta se realizara bajo los supuestos siguientes: a) b) c) A los 30 contados aos a partir del 10 de noviembre de 1998. En cualquier momento, previa notificacin por escrito de Petrleos Mexicanos (PEMEX) a los fiduciarios. Cuando PEMEX celebre y entregue a los fiduciarios un contrato de sustitucin, mediante el que asuma todas las obligaciones y responsabilidades del fideicomiso e indemnice a los fiduciarios con relacin al mismo. Aun con la disolucin del contrato, el fideicomiso continuara existiendo, nicamente con el fin de liquidar sus asuntos en forma ordenada.

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De conformidad con los artculos 32, prrafo sexto, de la Ley Federal de Presupuesto y Responsabilidad Hacendaria, y cuarto transitorio, prrafo sexto, del Decreto por el que se adicionan y reforman diversas disposiciones de la Ley Federal de Presupuesto y Responsabilidad Hacendaria, PEMEX ya no llev a cabo Proyectos de Impacto Diferido en el Registro del Gasto (PIDIREGAS) y asumi los pasivos a cargo del Master Trust, situacin que se cumpli en el aspecto contable y legal el 1 de enero y el 9 de diciembre de 2009, respectivamente, por lo que el objeto del fideicomiso concluy. Al cierre del ejercicio 2009, en sus Estados Financieros dictaminados al 31 de diciembre de 2009 y 2008, se reportaron saldos en las cuentas de Efectivo e Instrumentos Financieros Derivados, lo que impidi a la entidad fiscalizada realizar el proceso de extincin del fideicomiso. Respecto de los derivados financieros, a la fecha de la auditora (octubre 2010), las gerencias de Financiamientos y Jurdica de Finanzas informaron que an no se concluan las negociaciones con las diversas contrapartes para el establecimiento o actualizacin de los ISDAS (contratos marco para la celebracin de operaciones con Instrumentos Financieros Derivados) y quedaban pendientes de firmar cuatro contratos maestros que amparan ocho operaciones, necesarias para la extincin del fideicomiso. Dictamen: limpio La auditora se practic sobre la informacin proporcionada por la entidad fiscalizada, de cuya veracidad es responsable; fue planeada y desarrollada de acuerdo con el objetivo y alcance establecidos; y se aplicaron los procedimientos de auditora que se estimaron necesarios. En consecuencia, existe una base razonable para sustentar el presente dictamen, que se refiere slo a las operaciones revisadas. La Auditora Superior de la Federacin considera que, en trminos generales y respecto de la muestra auditada, Petrleos Mexicanos cumpli con las disposiciones normativas aplicables a la gestin financiera de los recursos del Pemex Project Funding Master Trust, el cumplimiento de sus objetivos y metas, su estado jurdico y la amortizacin o traspaso de sus activos y deuda a Petrleos Mexicanos, as como a la autorizacin de las operaciones por las instancias competentes, su registro contable y su presentacin en los Estados Financieros y en la Cuenta Pblica.

Apndices Procedimientos de Auditora Aplicados 1. 2. Comprobar que los programas, objetivos y metas planteadas por el Pemex Project Funding Master Trust (Master Trust) para 2009 se alcanzaron. Constatar el estado jurdico que mantiene el Master Trust.

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3.

Verificar que los ingresos por la captacin de recursos y el pago de amortizaciones e intereses, as como los egresos por aplicaciones de recursos a Proyectos de Impacto Diferido en el Registro del Gasto (PIDIREGAS) del Master Trust durante 2009 se autorizaron por las instancias competentes, se registraron contablemente y presentaron en sus estados financieros. Constatar que los registros contables e importes que Master Trust report como deuda y como activos en sus Estados Financieros coincidieron con los registros contables reportados por Petrleos Mexicanos (PEMEX) como deuda o activos PIDIREGAS. Confirmar que las operaciones efectuadas por Master Trust para cancelar y amortizar sus pasivos, as como el traspaso de stos y de sus activos a PEMEX, se realizaron y autorizaron por las instancias facultadas, se registraron contablemente y presentaron en sus estados financieros. Verificar que PEMEX contrat los financiamientos necesarios y convenientes para amortizar o sustituir su deuda con Master Trust y recibi los traspasos de los activos correspondientes, previa autorizacin de las instancias facultadas, registr contablemente dichas operaciones, las present en sus estados financieros y las report en Cuenta Pblica. Comprobar que los gastos de administracin relacionados con el reconocimiento de la deuda PIDIREGAS de Master Trust como deuda pblica directa de PEMEX, se realizaron y autorizaron por las instancias facultadas, se registraron contablemente, presentaron en sus estados financieros y reportaron en la Cuenta Pblica.

4.

5.

6.

7.

reas Revisadas La Direccin Corporativa de Finanzas de Petrleos Mexicanos; la Subdireccin de Administracin y Finanzas de Pemex Exploracin y Produccin; la Subdireccin de Administracin y Finanzas de Pemex Gas y Petroqumica Bsica; la Subdireccin de Administracin y Finanzas de Pemex Petroqumica, y la Subdireccin de Finanzas y Administracin de Pemex Refinacin. Comentarios de la Entidad Fiscalizada Es importante sealar que la documentacin proporcionada por la(s) entidad(es) fiscalizada(s) para aclarar y/o justificar los resultados y las observaciones presentadas en las reuniones fue analizada con el fin de determinar la procedencia de eliminar, rectificar o ratificar los resultados y las observaciones preliminares determinadas por la Auditora Superior de la Federacin y que les dio a conocer esta entidad fiscalizadora para efectos de la elaboracin definitiva del Informe del Resultado.

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