2 T10 K KAnalise Desemp

Este relatrio faz referncias e declaraes sobre expectativas, sinergias planejadas, estimativas de
crescimento, projees de resultados e estratgias futuras sobre o Banco do Brasil, suas subsidirias
coligadas e controladas. Embora essas referncias e declaraes reflitam o que os administradores
acreditam, as mesmas envolvem imprecises e riscos difceis de se prever, podendo, desta forma, haver
resultados ou consequncias diferentes daqueles aqui antecipados e discutidos. Estas expectativas so
altamente dependentes das condies do mercado, do desempenho econmico geral do pas, do setor e
dos mercados internacionais. O Banco do Brasil no se responsabiliza em atualizar qualquer estimativa
contida neste relatrio.
As tabelas e grficos deste relatrio apresentam os nmeros financeiros, arredondados, em R$ milhes.
As colunas de variao presentes neste relatrio usam como base os valores financeiros e no os
nmeros arredondados em R$ milhes. O arredondamento utilizado segue as regras estabelecidas pela
Resoluo 886/66 da Fundao IBGE: caso o ltimo algarismo for igual ou superior a 5, aumenta-se em
uma unidade o ltimo algarismo a permanecer; caso o ltimo algarismo for inferior a 5, fica inalterado o
ltimo algarismo a permanecer. As variaes, tanto percentuais quanto nominais, foram calculadas
utilizando nmeros em unidades.
Sumrio
Sumrio ............................................................................................................................................... 2
ndice de Tabelas ................................................................................................................................ 4
ndice de Figuras................................................................................................................................. 7
Apresentao ...................................................................................................................................... 9
Sumrio do Resultado....................................................................................................................... 10
1 - Ambiente Econmico.................................................................................................................. 24
2 - Papis do BB .............................................................................................................................. 31
2.1 Aes....................................................................................................................................... 31
2.2 Bnus....................................................................................................................................... 37
2.3 Performance das Aes .......................................................................................................... 38
3 - Governana Corporativa............................................................................................................. 42
4 - Informaes teis ....................................................................................................................... 45
5 - Demonstraes Contbeis Resumidas ...................................................................................... 47
5.1 Balano Patrimonial Resumido ............................................................................................... 47
5.2 Demonstrao Resumida do Resultado Societrio................................................................. 49
5.3 Demonstrao do Resultado com Realocaes ..................................................................... 50
5.3.1 Abertura das Realocaes................................................................................................ 51
6 - Anlise Patrimonial ..................................................................................................................... 55
6.1 Composio Patrimonial .......................................................................................................... 55
6.2 Anlise dos Ativos ................................................................................................................... 56
6.3 Carteira de Ttulos ................................................................................................................... 57
6.4 Crdito Tributrio..................................................................................................................... 58
6.5 Carteira de Crdito .................................................................................................................. 59
6.5.1 Carteira de Crdito Pessoa Fsica.................................................................................... 61
6.5.2 Carteira de Crdito Pessoa Jurdica................................................................................. 63
6.5.3 Carteira de Crdito de Agronegcios............................................................................... 66
6.6 Anlise dos Passivos............................................................................................................... 78
6.7 Anlise da Liquidez.................................................................................................................. 80
6.8 Captaes de Mercado............................................................................................................ 81
6.8.1 Captaes no Exterior...................................................................................................... 82
7 - Anlise do Resultado.................................................................................................................. 83
7.1 Margem Financeira Bruta ........................................................................................................ 83
7.2 Anlise das Aplicaes............................................................................................................ 87
7.3 Anlise das Captaes............................................................................................................ 91
7.4 Anlise Volume e Taxa............................................................................................................ 93
7.5 Proviso para Risco de Crdito............................................................................................... 95
7.5.1 Carteira de Crdito de Varejo...........................................................................................100
7.5.2 Carteira de Micro e Pequenas Empresas....................................................................... 104
7.5.3 Carteira de Crdito Comercial........................................................................................ 105
7.5.4 Carteira de Crdito de Agronegcios.............................................................................. 106
7.5.5 Carteira de Crdito para o Comrcio Exterior................................................................. 110
7.5.6 Carteira de Crdito no Exterior e Demais....................................................................... 111
7.6 Receitas de Prestao de Servios....................................................................................... 112
7.6.1 Receitas com Tarifas de Conta Corrente........................................................................ 113
7.6.2 Administrao de Recursos de Terceiros....................................................................... 114
7.6.3 Cartes........................................................................................................................... 116
7.6.4 Cobrana........................................................................................................................ 118
7.7 Despesas Administrativas ..................................................................................................... 119
7.7.1 Despesas de Pessoal..................................................................................................... 120
7.7.2 Outras Despesas Administrativas................................................................................... 122
7.7.3 Rede de Distribuio....................................................................................................... 123
7.7.4 Canais Automatizados.................................................................................................... 126
7.7.5 Produtividade Indicadores de Produtividade................................................................ 128
7.7.6 Resultado Operacional................................................................................................... 131
7.8 Valor Agregado Lquido......................................................................................................... 134
8 - Gesto de Riscos...................................................................................................................... 135
8.1 Gesto dos Riscos................................................................................................................. 135
8.1.1 Riscos de Mercado 135
8.1.2 Risco de Liquidez 144
8.1.3 Risco de Crdito 147
8.1.4 Risco Operacional 151
8.2 Estrutura de Capital ............................................................................................................... 153
8.2.1 Patrimnio Lquido 153
8.2.2 Capital Regulatrio 154
8.2.3 Capital Econmico 159
9 - Desempenho Socioambiental ................................................................................................... 161
9.1 Relaes com Funcionrios .................................................................................................. 162
9.2 Ecoeficincia.......................................................................................................................... 166
9.3 Negcios com nfase Socioambiental .................................................................................. 169
9.4 Reconhecimento do Mercado Investidor ............................................................................... 173
10 -Investimentos Estratgicos....................................................................................................... 174
10.1 Informaes ................................................................................................................... 174
10.2 Resultado com Seguros, Previdncia e Capitalizao.................................................. 175
10.3 Movimentos Estratgicos............................................................................................... 183
10.3.1 Banco Votorantim 183
10.3.2 Atuao no Estado de So Paulo 189
10.3.3 Internacionalizao 191
10.3.4 Negcios em Curso 193
11 -Srie de Demonstraes Contbeis ......................................................................................... 195
11.1 Balano Patrimonial Resumido...................................................................................... 195
11.2 Demonstrao Resumida do Resultado Societrio....................................................... 197
11.3 Demonstrao do Resultado com Realocaes............................................................ 198
ndice de Tabelas
Tabela 1. Principais Itens Patrimoniais .....................................................................................................11
Tabela 2. Carteira de Crdito (Conglomerado) .........................................................................................11
Tabela 3. DRE com Realocaes Principais linhas ...............................................................................13
Tabela 4. Principais Indicadores do Resultado.........................................................................................13
Tabela 5. MFB por linha de negcio .........................................................................................................14
Tabela 6. Spread Anualizado....................................................................................................................15
Tabela 7. Indicadores de Qualidade da Carteira de Crdito.....................................................................16
Tabela 8. Despesas de PCLD sobre Carteira de Crdito .........................................................................16
Tabela 9. Rendas de Tarifas e Resultado de Operaes com Seguros...................................................18
Tabela 10. Despesas Administrativas Base de Comparao Proforma................................................19
Tabela 11. Itens Extraordinrios ...............................................................................................................21
Tabela 12. Guidance 2010 ........................................................................................................................23
Tabela 13. Principais Indicadores Econmicos ........................................................................................30
Tabela 14. Quantidade de Acionistas antes e aps a realizao da Oferta de Aes.............................32
Tabela 15. Composio Acionria ............................................................................................................33
Tabela 16. Distribuio dos Dividendos/JCP............................................................................................33
Tabela 17. Acionistas por Faixa de Aes antes da oferta de aes ....................................................34
Tabela 18. Composio dos Bonistas C...................................................................................................37
Tabela 19. Sries de Bnus C ..................................................................................................................37
Tabela 20. Diluio Esperada do Capital ..................................................................................................37
Tabela 21. Informaes teis ...................................................................................................................45
Tabela 22. Balano Patrimonial Resumido Ativo...................................................................................47
Tabela 23. Balano Patrimonial Resumido Passivo ..............................................................................48
Tabela 24. Demonstrao Resumida do Resultado Societrio ................................................................49
Tabela 25. Demonstrao do Resultado com Realocaes.....................................................................50
Tabela 26. Realocaes - Outras Receitas/Despesas Operacionais .......................................................52
Tabela 27. Previ Ajustes ........................................................................................................................53
Tabela 28. Efeitos Fiscais e PLR sobre Itens Extraordinrios..................................................................54
Tabela 29. Composio dos Ativos...........................................................................................................56
Tabela 30. Carteira de Ttulos por Categoria............................................................................................57
Tabela 31. Carteira de Ttulos por Prazo - Valor de Mercado ..................................................................57
Tabela 32. Abertura do Crdito Tributrio.................................................................................................58
Tabela 33. Carteiras Adquiridas e Depsitos Interfinanceiros com Garantia de Crdito .........................59
Tabela 34. Carteira de Crdito..................................................................................................................60
Tabela 35. Carteira de Crdito Pessoa Fsica ..........................................................................................62
Tabela 36. Carteira de Crdito Pessoa Jurdica .......................................................................................63
Tabela 37. Ttulos e Valores Mobilirios Privados Pessoa Jurdica ......................................................64
Tabela 38. ACC/ACE Volume Mdio por Contrato ...................................................................................64
Tabela 39. Produtos de Crdito de MPE...................................................................................................65
Tabela 40. Exportaes.............................................................................................................................67
Tabela 41. Participao do Brasil no Agronegcio Mundial......................................................................68
Tabela 42. Carteira de Crdito de Agronegcios por regio.....................................................................69
Tabela 43. Carteira de Crdito de Agronegcios por Destinao ............................................................70
Tabela 44. Carteira de Crdito de Agronegcios por linha de crdito......................................................71
Tabela 45. Carteira de Crdito de Agronegcios por Item Financiado.....................................................71
Tabela 46. Recursos Contratados na Safra 09/10 por Porte do Cliente...................................................71
Tabela 47. Carteira de Agronegcios por Porte........................................................................................72
Tabela 48. Recursos Equalizveis da Carteira de Agronegcios.............................................................74
Tabela 49. Plano de Safra 2009/2010.......................................................................................................76
Tabela 50. Custeio Perfil das Contrataes...........................................................................................76
Tabela 51. Itens do Passivo......................................................................................................................78
Tabela 52. Fontes e Usos .........................................................................................................................79
Tabela 53. Saldo da Liquidez....................................................................................................................80
Tabela 54. Captaes de Mercado ...........................................................................................................81
Tabela 55. Captaes no Exterior.............................................................................................................82
Tabela 56. Emisses no Exterior ..............................................................................................................82
Tabela 57. Margem Financeira Bruta........................................................................................................83
Tabela 58. Anlise de Volume (Ativos Rentveis) e Taxa Trimestral 1T10 e 2T10 ..............................84
Tabela 59. Margem Lquida de Juros e Margem de Lucro .......................................................................86
Tabela 60. Receitas de Operaes de Crdito Lquidas de Efeito Cambial (Res. 2.770) ........................87
Tabela 61. Spread Gerencial ....................................................................................................................88
Tabela 62. Resultado com Ttulos e Valores Mobilirios..........................................................................89
Tabela 63. Saldo mdios das contas do BP e infor. sobre tx de juros Ativos Rentveis (trimestral) ....90
Tabela 64. Saldo mdios das contas do BP e infor. sobre tx de juros Ativos Rentveis (semestral) ...90
Tabela 65. Saldos mdios das contas do BP e infor. sobre tx de juros Pass. Onerosos (trimestral) ...91
Tabela 66. Saldos mdios das contas do BP e infor. sobre tx de juros Pass. Onerosos (semestral)...92
Tabela 67. Aumento e Reduo de juros (rec.e desp.) devido s variaes em Vol. e Taxa (trimestral)93
Tabela 68. Aumento e Reduo de juros (rec.e desp.) devido s var. em Vol. e Taxa (semestral) ........94
Tabela 69. Margem Financeira Lquida.....................................................................................................95
Tabela 70. Despesas de PCLD sobre Carteira de Crdito .......................................................................95
Tabela 71. Carteira de Crdito por Nvel de Risco ...................................................................................97
Tabela 72. ndices de Atraso.....................................................................................................................97
Tabela 73. Risco Mdio da Carteira..........................................................................................................99
Tabela 74. Carteira de Crdito de Varejo por Nvel de Risco.................................................................100
Tabela 75. Movimentao da PCLD Varejo.........................................................................................101
Tabela 76. Carteira de Crdito Micro e Pequenas Empresas.................................................................104
Tabela 77. Movimentao da PCLD MPE............................................................................................104
Tabela 78. Carteira de Crdito Comercial por Nvel de Risco ................................................................105
Tabela 79. Movimentao da PCLD Comercial ...................................................................................105
Tabela 80. Carteira de Crdito de Agronegcios por Nvel de Risco .....................................................106
Tabela 81. Movimentao da PCLD Agronegcios .............................................................................106
Tabela 82. Operaes Prorrogadas e No-Prorrogadas do Agronegcio..............................................107
Tabela 83. ndices da Carteira de Agronegcios ....................................................................................108
Tabela 84. Carteira de Crdito para o Comrcio Exterior por Nvel de Risco ........................................110
Tabela 85. Movimentaes da PCLD Comrcio Exterior.....................................................................110
Tabela 86. Carteira de Crdito no Exterior por Nvel de Risco...............................................................111
Tabela 87. Carteira Demais, Banco Nossa Caixa e Banco Votorantim (50%) .......................................111
Tabela 88. Rendas de Tarifas .................................................................................................................112
Tabela 89. Fundos de Investimento e Carteiras Administradas por Clientes .........................................115
Tabela 90. Fundos de Investimento e Carteiras Administradas por Tipo...............................................115
Tabela 91. Receitas Globais de Cartes.................................................................................................117
Tabela 92. Resultado Comercial .............................................................................................................119
Tabela 93. Despesas de Pessoal............................................................................................................120
Tabela 94. Outras Despesas Administrativas .........................................................................................122
Tabela 95. Rede de Distribuio.............................................................................................................123
Tabela 96. Agncias do Pilar Atacado ....................................................................................................124
Tabela 97. Rede de Distribuio no Exterior...........................................................................................125
Tabela 98. ndices de Cobertura sem itens extraordinrios.................................................................128
Tabela 99. ndices de Eficincia sem itens extraordinrios .................................................................129
Tabela 100. Resultado Operacional ........................................................................................................131
Tabela 101. Amortizao Acumulada .....................................................................................................132
Tabela 102. Intangvel .............................................................................................................................133
Tabela 103. Valor Agregado Lquido.......................................................................................................134
Tabela 104. Balano em Moedas Estrangeiras ......................................................................................137
Tabela 105. VaR do BB Consolidado......................................................................................................139
Tabela 106. VaR da Rede Externa .........................................................................................................140
Tabela 107. VaR do grupo Trading Internacional ...................................................................................141
Tabela 108. VaR do grupo de Trading Domstico..................................................................................142
Tabela 109. Perfil de Repactuao das Taxas de Juros 30/06/2010 ..................................................143
Tabela 110. Carteira de Crdito Ampliada..............................................................................................149
Tabela 111. Concentrao da Carteira de Crdito nos 100 Maiores Tomadores ..................................149
Tabela 112. Concentrao da Carteira de Crdito dos 100 Maiores Tomadores % em relao ao PR150
Tabela 113. Concentrao da Carteira de Crdito por Macrossetor ......................................................150
Tabela 114. Acompanhamento das perdas operacionais.......................................................................152
Tabela 115. Patrimnio Lquido ..............................................................................................................153
Tabela 116. ndice de Basileia Conglomerado Econmico-Financeiro ...............................................155
Tabela 117. Principais contas da parcela PEPR (Conglomerado Econmico-Financeiro) ....................156
Tabela 118. PRE para Risco de Mercado por Fator de Risco................................................................156
Tabela 119. Capital alocado para risco operacional por linha de negcio .............................................156
Tabela 120. Mutaes do ndice de Basilia ..........................................................................................157
Tabela 121. ndice de Imobilizao.........................................................................................................158
Tabela 122. Capital Econmico ..............................................................................................................159
Tabela 123. Distribuio do Capital Econmico na Carteira de Crdito.................................................159
Tabela 124. VaR por fator de risco .........................................................................................................160
Tabela 125. Distribuio do Capital Econmico p/ Risco Operac., por Categ. de Eventos de Perda....160
Tabela 126. Evoluo da quantidade de bolsas de estudos concedidas ...............................................163
Tabela 127. Treinamento de Funcionrios Fluxo 12 meses................................................................164
Tabela 128. Despesa Mdia Trimestral por Funcionrio (DRE Realocada)...........................................165
Tabela 129. Despesas com Participao nos Lucros .............................................................................165
Tabela 130. Rotatividade de Funcionrios..............................................................................................165
Tabela 131. Consumo de gua...............................................................................................................166
Tabela 132. Consumo de Papel ..............................................................................................................166
Tabela 133. Desenvolvimento Regional Sustentvel (DRS)...................................................................169
Tabela 134. Operaes de Microcrdito .................................................................................................170
Tabela 135. Crdito com RSA - Outros Programas................................................................................171
Tabela 136. Fundos de Investimento com critrio RSA..........................................................................171
Tabela 137. Reclamaes registradas no Banco Central .......................................................................172
Tabela 138. Participao no capital das empresas ................................................................................174
Tabela 139. Empresas de Seguros, Previdncia e Capitalizao ..........................................................176
Tabela 140. Demonstrao do Resultado por Ramo de Atuao ..........................................................177
Tabela 141. ndice de Seguridade Consolidado .....................................................................................179
Tabela 142. ndice de Seguridade por ramo...........................................................................................180
Tabela 143. Destaques Operacionais do Grupo Seguridade .................................................................182
Tabela 144. Banco Votorantim Destaques do Resultado ....................................................................184
Tabela 145. Banco Votorantim Realocaes (Prestao de Servios) ...............................................185
Tabela 146. Banco Votorantim Realocaes (Marcao a Mercado - MKT).......................................185
Tabela 147. Banco Votorantim Realocaes (Variao de Moedas) ..................................................185
Tabela 148. Banco Votorantim Destaques Patrimoniais......................................................................187
Tabela 149. Banco Votorantim Carteira de Crdito por Nvel de Risco...............................................187
Tabela 150. Banco Votorantim ndices de Atraso................................................................................188
Tabela 151. Banco Votorantim Carteira de Veculos...........................................................................188
Tabela 152. Banco Votorantim Destaques Operacionais e Estruturais...............................................188
Tabela 153. Banco Votorantim Principais Indicadores do Resultado..................................................188
Tabela 154. Depsitos no Estado de So Paulo ....................................................................................189
Tabela 155. Operaes de Crdito no Estado de So Paulo .................................................................190
Tabela 156. Banco Patagonia Principais linhas do resultado..............................................................192
Tabela 157. Banco Patagonia Destaques Patrimoniais.......................................................................192
Tabela 158. Banco Patagonia Destaques Operacionais e Estruturais................................................192
Tabela 159. Banco Patagonia Indicadores de Rentabilidade, Capital e Crdito .................................192
Tabela 160. Reviso na Estrutura Societria..........................................................................................194
Tabela 161. Balano Patrimonial Ativo Srie.......................................................................................195
Tabela 162. Balano Patrimonial Passivo Srie ..................................................................................196
Tabela 163. Demonstrao Resumida do Resultado Societrio Srie................................................197
Tabela 164. Demonstrao do Resultado com Realocaes Srie ....................................................198
ndice de Figuras
Figura 1. Lucro (R$ milhes) e RSPLM (%)..............................................................................................10
Figura 2. ndice de Basileia .......................................................................................................................20
Figura 3. Relao Dlar/Euro....................................................................................................................24
Figura 4. Risco-Pas e Taxa de Cmbio ...................................................................................................25
Figura 5. ndice da Produo Industrial.....................................................................................................25
Figura 6. Nvel de Utilizao da Capacidade Instalada ............................................................................26
Figura 7. Taxa de Desemprego (% da PEA).............................................................................................27
Figura 8. Evoluo do Volume de Crdito da Economia Brasileira ..........................................................28
Figura 9. Inflao: IPCA ............................................................................................................................29
Figura 10. Taxa Bsica de Juros (% ao ano) ............................................................................................29
Figura 11. Distribuio da Oferta Pblica..................................................................................................31
Figura 12. Distribuio Geogrfica dos Investidores Institucionais ..........................................................32
Figura 13. Distribuio Total do Free Float ...............................................................................................35
Figura 14. Participao do Capital Estrangeiro no BB..............................................................................36
Figura 15. Aes do BB vs. Ibovespa .......................................................................................................38
Figura 16. Participao BBAS3 no Ibovespa ............................................................................................39
Figura 17. Volume mdio financeiro da BBAS3........................................................................................39
Figura 18. Quantidade mdia negociada da BBAS3 ................................................................................40
Figura 19. ndices de Mercado..................................................................................................................41
Figura 20. Comits, Subcomits e Comisses de Nvel Estratgico........................................................42
Figura 21. Ativos Rentveis vs. Passivos Onerosos.................................................................................55
Figura 22. Composio dos Ativos............................................................................................................56
Figura 23. Participao do Agronegcio no PIB e no mercado de trabalho.............................................66
Figura 24. Balana Comercial (FOB) ........................................................................................................67
Figura 25. Produo vs. rea Plantada ....................................................................................................69
Figura 26. Carteira de Crdito de Agronegcios por Tipo de Pessoa ......................................................72
Figura 27. Carteira de Crdito de Agronegcios por Fonte de Recursos.................................................73
Figura 28. Receitas de Equalizao e Fator de Ponderao ...................................................................74
Figura 29. Seguro Agrcola e Proagro.......................................................................................................75
Figura 30. Evoluo das operaes contratadas com mitigadores de risco.............................................76
Figura 31. Relao Preo/Custo de soja e milho......................................................................................77
Figura 32. Saldo da Liquidez.....................................................................................................................80
Figura 33. Participao de Mercado das Captaes do BB .....................................................................81
Figura 34. Evoluo do Spread.................................................................................................................85
Figura 35. Carteira de Ttulos e Valores Mobilirios por Indexador (Banco Mltiplo) ..............................89
Figura 36. Abertura das Provises............................................................................................................96
Figura 37. Inadimplncia 15 e 90 dias ......................................................................................................98
Figura 38. PCLD requerida/Op. Vencidas 90 dias BB x SFN (%) ........................................................98
Figura 39. Vintage trimestral ...................................................................................................................102
Figura 40. Vintage anual .........................................................................................................................102
Figura 41. Vintage anual Carteira de Financiamento de Veculos Arena I .......................................103
Figura 42. Vintage anual Carteira de Financiamento de Veculos Arena II ......................................103
Figura 43. Carteira do Agronegcio estratificada....................................................................................109
Figura 44. Base de Contas Corrente.......................................................................................................113
Figura 45. Administrao de Recursos de Terceiros ..............................................................................114
Figura 46. Cartes de Crdito e de Dbito..............................................................................................116
Figura 47. Faturamento de Cartes ........................................................................................................117
Figura 48. Volume Arrecadado com a Cobrana BB..............................................................................118
Figura 49. Negcios vs. Despesas..........................................................................................................119
Figura 50. Evoluo do Quadro de Pessoal............................................................................................121
Figura 51. Distribuio da Rede de Agncias.........................................................................................124
Figura 52. Terminais de Auto-Atendimento.............................................................................................126
Figura 53. Transaes por canal de atendimento - %............................................................................127
Figura 54. ndices de Cobertura sem tens extraordinrios - %...........................................................128
Figura 55. ndice de Eficincia sem itens extraordinrios....................................................................129
Figura 56. Outros Indicadores de Produtividade.....................................................................................130
Figura 57. Evoluo da Exposio Cambial em % do PR......................................................................137
Figura 58. Composio dos ativos e passivos do BB no Pas................................................................138
Figura 59. Posio Lquida......................................................................................................................138
Figura 60. VaR do Consolidado BB ........................................................................................................139
Figura 61. VaR do Consolidado da Rede Externa..................................................................................140
Figura 62. VaR do grupo Trading Internacional ......................................................................................141
Figura 63. VaR do grupo Trading Domstico..........................................................................................142
Figura 64. Reserva de Liquidez Tesouraria Nacional ..........................................................................145
Figura 65. Reserva de Liquidez Moeda Estrangeira............................................................................145
Figura 66. Indicador DRL ........................................................................................................................145
Figura 67. Mensurao e instrumentos de gesto..................................................................................147
Figura 68. ndice de Basileia Conglomerado Econmico-Financeiro ..................................................157
Figura 69. Composio do Quadro de Funcionrios por Idade ..............................................................162
Figura 70. Composio do Quadro de Funcionrios por Tempo de Banco............................................162
Figura 71. Composio do Quadro de Funcionrios por Nvel Educacional ..........................................164
Figura 72. Transaes automatizadas sem uso de papel ......................................................................167
Figura 73. Consumo de unidades de toner .............................................................................................168
Figura 74. Carteira de PRONAF/Proger Rural (R$ milhes) ..................................................................170
Figura 75. Participao BBAS3 no ISE, ITAG e IGC..............................................................................173
Figura 76. Evoluo do Resultado de Seguridade..................................................................................179
Figura 77. ndice Combinado ..................................................................................................................181
9 - Banco do Brasil - Anlise do Desempenho 2 Trimestre/2010
Apresentao
O relatrio Anlise do Desempenho apresenta a situao econmico-financeira do Banco do Brasil (BB).
Destinado a analistas de mercado, acionistas e investidores, com periodicidade trimestral, esta
publicao aborda temas como o cenrio econmico, performance dos papis BB, prticas de
governana corporativa e gesto de riscos. So analisados, separadamente, a estrutura patrimonial e o
resultado. Alm disso, em consonncia com o conceito de Triple Bottom Line, o relatrio tambm
apresenta indicadores do Desempenho Socioambiental do Banco do Brasil (Captulo 9), com o intuito
de evidenciar a gerao de valor dessas iniciativas para acionistas e demais stakeholders do BB.
O leitor encontrar, ainda, tabelas com sries histricas de oito perodos do Balano Patrimonial
Resumido, da Demonstrao Resumida do Resultado Societrio, da Demonstrao do Resultado com
Realocaes e de outras informaes sobre rentabilidade, produtividade, qualidade da carteira de
crdito, estrutura de capital, mercado de capitais e dados estruturais.
Com base no pargrafo 55 da Deliberao CVM 371/2000, o Banco do Brasil decidiu adotar, a partir do
encerramento do exerccio de 2009 e para os prximos anos, em bases consistentes e recorrentes, o
reconhecimento mais rpido dos ganhos e perdas atuariais relativos ao Plano de Benefcios I (Plano I
da Previ).
Doravante, o resultado da PREVI passa a ser considerado recorrente havendo o reconhecimento das
receitas decorrentes do supervit em base trimestral. Para permitir a comparabilidade do resultado do
2 trimestre de 2010 com os anteriores, as receitas da PREVI sero segregadas em uma linha
especfica na DRE com realocaes.
Considerando a relevncia das transaes estratgicas anunciadas a partir do segundo semestre de
2008 (aquisies, incorporaes e parcerias), o detalhamento das principais informaes relacionadas
s empresas vinculadas a negcios em curso e a transaes j efetivadas apresentado neste
relatrio, evidenciando o impacto das transaes sobre os nmeros do BB.
Destaca-se ainda que, a partir do 1T09, todas as demonstraes contbeis e anlises gerenciais
desenvolvidas tm como base a viso Consolidado Econmico Financeiro, que prev a consolidao
de todas as empresas pertencentes ao grupo econmico. At ento, o relatrio Anlise do
Desempenho trazia a consolidao apenas das empresas financeiras. Informamos que, em favor da
comparabilidade, os nmeros apresentados relativos a 2008 tambm respeitam a mesma viso.
Ao final do relatrio as Demonstraes Contbeis e Notas Explicativas do trimestre em anlise so
apresentadas.
ACESSO ON-LINE
A leitura do relatrio Anlise do Desempenho pode ser realizada no site de Relaes com Investidores
do Banco do Brasil. Tambm so disponibilizadas maiores informaes sobre a Empresa, como:
Governana Corporativa, notcias, perguntas frequentes e o Download Center, contendo verses deste
relatrio para o aplicativo Adobe Reader. Informaes Gerais, Anlise Patrimonial e do Resultado, e
Demonstraes Contbeis Completas; as sries histricas em Excel; apresentaes ao mercado;
Relatrio Anual e de Responsabilidade Socioambiental; Balano Social; Teleconferncias dos
Resultados e outros tambm esto disponveis no site.
LINKS DE INTERESSE
Banco do Brasil bb.com.br
Relaes com Investidores bb.com.br/ri
Sumrio do Resultado
Lucro Lquido supera R$ 5 bilhes no semestre
O Banco do Brasil registrou lucro lquido de R$ 5.076 milhes no primeiro semestre, resultado 26,5%
superior ao apurado no mesmo perodo de 2009. Esse desempenho corresponde a retorno anualizado
sobre o patrimnio lquido mdio (RSPL) de 28,7%. Desconsiderados os efeitos extraordinrios, o lucro
recorrente atingiu R$ 4.383 milhes no semestre, 34,9% maior que o verificado no 1S09 e
correspondente a RSPL Recorrente de 24,6%.
Apenas no segundo trimestre o resultado lquido alcanou R$ 2.725 milhes, apresentando evoluo de
15,9% sobre o 1T10 e de 16,1% sobre o mesmo perodo do ano anterior. O RSPL do trimestre foi de
31,5%. Em bases recorrentes o resultado do perodo alcanou R$ 2.327 milhes, crescimento de
13,2% sobre o trimestre anterior e de 34,8% em relao ao 2T09. O retorno recorrente sobre o
patrimnio lquido foi de 26,5%.
1.523
1.727
1.764 1.819
2.056
2.327
4.383
3.250
1.665
2.348
1.979
4.155
2.351
2.725
5.076
4.014
31,5
28,7
27,4 23,8
26,2
28,0
33,2
56,8
26,5
24,6
22,0
21,6
23,7
23,1
22,5
24,2
1T09 2T09 3T09 4T09 1T10 2T10 1S09 1S10
Lucro Recorrente Lucro Lquido RSPLM - % RSPLM Recorrente - %
Figura 1. Lucro (R$ milhes) e RSPLM (%)
O Banco do Brasil manteve a prtica de distribuir 40% do lucro lquido a seus acionistas (payout). No
trimestre foram destinados R$ 565 milhes a ttulo de dividendos e R$ 525 milhes a ttulo de juros
sobre capital prprio (JCP).

BB consolida liderana do Sistema Financeiro com R$ 756 bilhes em ativos
O Banco do Brasil alcanou R$ 755.706 milhes em ativos totais ao final de junho, crescimento de
26,2% em relao a junho de 2009 e de 4,3% sobre o final do trimestre anterior. Destaque no trimestre
para o crescimento do crdito e da carteira de ttulos e valores mobilirios.
Tabela 1. Principais Itens Patrimoniais
R$ milhes Jun/09 Mar/10 Jun/10 s/Jun/09 s/Mar/10
Ativos Totais 598.839 724.881 755.706 26,2 4,3
Carteira de Crdito 252.485 305.551 326.522 29,3 6,9
Ttulos e Valores Mobilirios 109.564 119.364 132.249 20,7 10,8
Aplicaes Interf inanceiras de Liquidez 132.438 152.595 132.543 0,1 (13,1)
Depsitos 310.846 342.624 343.961 10,7 0,4
Vista 49.075 54.973 59.025 20,3 7,4
de Poupana 69.011 78.719 81.541 18,2 3,6
Interf inanceiros 7.459 10.749 10.436 39,9 (2,9)
a Prazo 185.072 197.934 192.715 4,1 (2,6)
Captaes no Mercado Aberto 101.508 157.866 166.603 64,1 5,5
Patrimnio Lquido 32.360 37.646 39.332 21,5 4,5
Var. %
Crdito alcana R$ 350 bilhes
A carteira de crdito, em conceito ampliado que inclui garantias prestadas e os ttulos e valores
mobilirios privados, atingiu R$ 349.761 milhes, crescimento de 6,8% no trimestre e de 41,1% em
doze meses.
A carteira de crdito classificada (conforme resoluo CMN 2.682) chegou a R$ 326.522 milhes,
expanso de 29,3% em 12 meses e de 6,9% no trimestre. A carteira domstica cresceu 28,2% em um
ano e 6,6% sobre o 1T10. A participao do Banco do Brasil no mercado domstico voltou a crescer e
chegou a 20,1%.
O crescimento em 12 meses foi potencializado pela consolidao proporcional das operaes de
crdito do Banco Votorantim, a partir do 3T09. No entanto, mesmo utilizando uma base de comparao
proforma que simula a consolidao do BV a partir de junho de 2009, a carteira de crdito domstica
registraria crescimento de 18,8% no perodo de 12 meses. Todas as carteiras apresentam crescimento
em linha com as projees fornecidas pelo BB ao mercado.
Tabela 2. Carteira de Crdito (Conglomerado)
Carteira Total 252.485 305.551 326.522 29,3 6,9
Pas 239.418 288.044 307.018 28,2 6,6
Pessoa Fsica 68.467 95.092 101.122 47,7 6,3
CDC Consignao 29.533 38.550 40.476 37,1 5,0
Financiamento a Veculos 8.180 21.037 22.774 178,4 8,3
Pessoa Jurdica 103.351 128.080 135.575 31,2 5,9
MPE 39.493 45.215 47.382 20,0 4,8
Demais 63.858 82.865 88.193 38,1 6,4
Agronegcio 67.600 64.872 70.321 4,0 8,4
Exterior 13.068 17.507 19.504 49,3 11,4
Var. %
Crdito ao consumo supera a marca de R$ 100 bilhes
O crdito s pessoas fsicas atingiu R$ 101.122 milhes ao final do 2T10, crescimento de 47,7% em um
ano e de 6,3% no trimestre. Entre as linhas de crdito mais relevantes, destaque para o crescimento do
crdito consignado e das operaes de financiamento a veculos, que seguem apresentando
crescimento expressivo, tanto na comparao trimestral como em doze meses. O crdito ao consumo
manteve sua participao relativa em 31% da carteira total.
A carteira de pessoa jurdica, que representa 41,5% da carteira total do BB, somou R$ 135.575 milhes
em junho de 2010, expanso de 31,2% em doze meses e de 5,9% sobre o trimestre anterior. Tanto na
comparao trimestral como em doze meses o crescimento esteve concentrado nas operaes com
mdias e grandes empresas (segmentos middle e corporate).
O maior crescimento entre as carteiras de crdito no trimestre foi observado nas carteiras de
agronegcio e do exterior, que cresceram respectivamente 8,4% e 11,4%. O desempenho do crdito ao
agronegcio foi alavancado principalmente pelas linhas de Comercializao e Industrializao de
Produtos Agropecurios, que registraram crescimento de 44,5%, e BNDES/Finame Rural, com
expanso de 17,5%. Em 12 meses, a carteira de agronegcios registrou crescimento de 4%.
Lucro recorrente reflete melhoria da eficincia operacional
O resultado recorrente do semestre registrou crescimento de 34,9% sobre o mesmo perodo de 2009,
com destaque para a margem financeira bruta, que apresentou expanso de 21,6%.
No 2T10 o resultado recorrente apresenta crescimento de 13,2% sobre o trimestre anterior e de 34,8%
em relao ao observado em igual perodo de 2009. No trimestre, destaque para o crescimento das
receitas de prestao de servios e para o controle de despesas administrativas, que foram
acompanhados de reduo nas despesas com provises para crditos de liquidao duvidosa
(refletindo melhora da qualidade da carteira e reduo dos ndices de atraso). A margem financeira
bruta segue apresentando crescimento, ainda que em ritmo inferior ao observado nos trimestres
anteriores.
A tabela abaixo, extrada do demonstrativo de resultados com realocaes, apresenta os principais
destaques do perodo. O detalhamento das realocaes pode ser encontrado na seo 5.3.1 do
Relatrio Anlise do Desempenho.
Tabela 3. DRE com Realocaes Principais linhas
Var. %
R$ milhes 2T09 1T10 2T10 s/2T09 s/1T10 1S09 1S10 s/1S09
Receitas da Intermediao Financeira 16.037 18.562 19.512 21,7 5,1 31.297 38.075 21,7
Operaes de Crdito + Leasing 10.281 12.721 13.195 28,3 3,7 19.370 25.916 33,8
Resultado de Operaes com TVM 5.215 5.644 5.195 (0,4) (7,9) 10.945 10.839 (1,0)
Despesa da Intermediao Financeira (7.550) (9.205) (10.052) 33,1 9,2 (15.825) (19.257) 21,7
Margem Financeira Bruta 8.487 9.357 9.461 11,5 1,1 15.472 18.817 21,6
Proviso p /Crd. de Liquidao Duvidosa (3.172) (3.026) (2.871) (9,5) (5,1) (5.663) (5.897) 4,1
Margem Financeira Lquida 5.316 6.331 6.590 24,0 4,1 9.809 12.920 31,7
Receitas de Prestao de Servios 3.436 3.634 3.954 15,1 8,8 6.379 7.588 19,0
Res.de Op. c/ Seguros, Previdencia e Cap. 471 440 468 (0,6) 6,3 775 909 17,3
Margem de Contribuio 8.417 9.567 10.103 20,0 5,6 15.539 19.670 26,6
Despesas Administrativas (4.892) (5.300) (5.471) 11,8 3,2 (8.823) (10.771) 22,1
Despesas de Pessoal (2.613) (2.851) (2.937) 12,4 3,0 (4.742) (5.788) 22,0
Outras Despesas Administrativas (2.279) (2.449) (2.534) 11,2 3,5 (4.080) (4.983) 22,1
Resultado Comercial 3.518 4.241 4.598 30,7 8,4 6.667 8.839 32,6
Demandas Cveis (152) (238) 35 - - (247) (203) (18,0)
Demandas Trabalhistas 107 (212) (274) - 29,4 5 (485) -
Outros componentes do Resultado (740) (379) (491) (33,6) 29,6 (1.294) (870) (32,8)
Resultado Antes da Tributao s/ o Lucro 2.744 3.415 3.884 41,6 13,7 5.157 7.299 41,5
Imposto de Renda e Contribuio Social (771) (1.053) (1.194) 54,9 13,4 (1.459) (2.247) 54,0
Participaes Estatutrias no Lucro (220) (307) (363) 64,7 18,2 (423) (670) 58,4
Resultado Recorrente 1.727 2.056 2.327 34,8 13,2 3.250 4.383 34,9
Var. % Fluxo Trimestral Fluxo Semestral

Tabela 4. Principais Indicadores do Resultado
Indicadores - % 2T09 1T10 2T10
Spread Global 7,3 6,5 6,5
Despesas de PCLD sobre Carteira 4,2 4,5 4,1
ndice de Ef icincia 42,3 44,3 42,7
RSPL Recorrente 23,7 24,2 26,5
Taxa Ef etiva de Imposto 30,6 33,9 33,9
(1) Indicadores anualizados.
(2) Despesas de PCLD acumuladas em 12 meses divididas pela carteira mdia do mesmo perodo.
(3) No clculo foram segregados os efeitos extraordinrios do perodo.

Margem Financeira mantm expanso
A margem financeira bruta (MFB) alcanou R$ 18.817 milhes no semestre, o que representa
expanso de 21,6% em relao ao 1S09. O desempenho reflete o crescimento dos ativos, em especial
da carteira de crdito, alm da aquisio dos bancos Nossa Caixa (BNC) e Votorantim (BV).
No 2T10 a MFB registrou crescimento de 1,1% sobre o trimestre anterior e de 11,5% sobre igual
perodo de 2009. A variao sobre o trimestre anterior decorre da expanso dos negcios, em especial
da carteira de crdito. No entanto, esse crescimento foi limitado pelo comportamento do spread global
bruto, como ser detalhado mais adiante.
A tabela a seguir apresenta a formao da margem financeira bruta. Destaca-se a contribuio da
carteira de crdito em suas principais linhas de negcios e segregam-se os valores correspondentes s
receitas com recuperao de crditos baixados para prejuzo e relativas aos depsitos compulsrios
com remunerao. Complementa a formao da margem o item demais receitas, composto
principalmente pelo resultado da tesouraria, decorrente de operaes com ttulos e valores mobilirios,
derivativos e operaes de cmbio.
As mudanas promovidas pelo Banco Central nas regras do compulsrio trouxeram dois impactos
distintos nas demonstraes contbeis do BB do 2T10. De um lado houve reduo da liquidez,
resultado da elevao de alquotas, o que reduz os recursos disponveis para aplicaes mais rentveis.
Por outro lado houve uma mudana na forma de recolhimento, o que implicou em migrao de recursos
das aplicaes interfinanceiras de liquidez para depsitos compulsrios. Esses movimentos explicam o
crescimento observado na linha Compulsrio Rentvel da tabela abaixo, e esto melhor detalhados
no captulo 7.1 do relatrio anlise do desempenho.
Tabela 5. MFB por linha de negcio
Var. %
Operaes de Crdito 5.826 6.924 6.904 18,5 (0,3) 10.744 13.829 28,7
Pessoa Fsica 3.097 3.926 3.967 28,1 1,0 5.412 7.893 45,8
Pessoa Jurdica 1.827 2.052 1.927 5,5 (6,1) 3.514 3.979 13,2
Agronegcios 902 946 1.010 12,1 6,8 1.818 1.957 7,6
Demais 2.662 2.432 2.556 (4,0) 5,1 4.728 4.989 5,5
Compulsrio Rentvel 213 274 917 330,5 234,7 389 1.192 206,6
Recuperao de Crdito 531 631 757 42,7 20,1 887 1.388 56,4
Demais 1.918 1.528 882 (54,0) (42,3) 3.452 2.410 (30,2)
Var. % Fluxo Trimestral
Fluxo Semestral
O spread global bruto do semestre foi de 6,4% reduo de 50 pontos base em relao ao mesmo
perodo do ano anterior. No trimestre o spread global foi de 6,5%, mesmo patamar observado no
trimestre anterior, e reduo de 80 pontos base em relao ao 2T09.
O desempenho do spread global no trimestre est diretamente associado reduo do spread das
operaes de crdito, que foi de 9,7% no 2T10, registrando retrao de 20 pontos base em relao ao
trimestre anterior e queda de 70 pontos base sobre igual perodo de 2009.
A queda de 80 pontos base no spread da carteira PF e de 50 pontos base na carteira PJ no trimestre
decorre de alteraes de mix, com o aumento da participao relativa de operaes com menor risco e,
portanto, menor spread. No caso da carteira PF houve um aumento da representatividade das
operaes de crdito consignado no total da carteira. Na carteira PJ, houve um crescimento mais
rpido das operaes com mdias e grandes empresas, alm do fato de que uma parcela cada vez
maior das operaes de crdito com micro e pequenas empresas vm sendo contratada com garantia
do FGO.
A percepo de que a oscilao do spread decorre de alteraes no mix das carteiras, com maior
representatividade das operaes de menor risco, corroborada pelo indicador Spread Global
Ajustado pelo Risco, apurado com base na relao entre a margem financeira lquida e os ativos
rentveis. Alm da margem financeira bruta, o spread ajustado pelo risco leva em considerao as
despesas com provises para crditos de liquidao duvidosa. O indicador encerrou o 2T10 em 4,5%,
mesmo patamar observado no 2T09 e elevao de 10 pontos base sobre o trimestre anterior.
Tabela 6. Spread Anualizado
% 2T09 1T10 2T10 1S09 1S10
Operaes de Crdito 10,4 9,9 9,7 10,0 9,7
Pessoa Fsica 21,2 18,2 17,4 20,4 17,4
Pessoa Jurdica 7,5 6,7 6,2 7,3 6,4
Agronegcios 5,5 5,6 6,0 5,6 5,8
Demais 4,4 3,3 3,4 3,0 3,3
Spread Global 7,3 6,5 6,5 6,9 6,4
Spread Global Ajustado pelo Risco 4,5 4,4 4,5 4,4 4,4
Inadimplncia em queda se aproxima de nvel pr-crise
No trimestre, a inadimplncia intensificou a tendncia de queda e se aproximou dos patamares
observados em 2008. Todos os principais ndices de atraso apresentaram melhora significativa. A
relao entre as operaes vencidas h mais de 90 dias e a carteira de crdito encerrou o trimestre em
2,7%, queda de 40 pontos base no trimestre e de 60 pontos base em relao a junho de 2009. Trata-se
do menor patamar da srie histrica desde dezembro de 2008.
As operaes em atraso acima de 60 dias representavam 3,1% da carteira ao final de junho. Esse
percentual 50 pontos base inferior ao registrado em maro e 70 pontos base inferior quele verificado
em junho de 2009.
Tabela 7. Indicadores de Qualidade da Carteira de Crdito
% Jun/09 Mar/10 Jun/10
Proviso/Carteira de Crdito 7,0 6,0 5,5
Operaes vencidas + 60 dias/Total da Carteira 3,8 3,6 3,1
Operaes vencidas + 90 dias/Total da Carteira 3,3 3,1 2,7
Proviso/Operaes Vencidas + 60dias 187,2 167,4 176,1
Proviso/Operaes Vencidas + 90dias 214,0 194,7 203,9
Risco Mdio BB 5,9 5,1 5,0
Risco Mdio SFN 7,2 6,7 6,2
Operaes Vencidas + 90 dias/Total da Carteira SFN 4,4 4,0 3,7
Em linha com a melhora observada na qualidade da carteira, houve reduo nas despesas com
provises para crditos de liquidao duvidosa (PCLD). No trimestre as despesas chegaram a R$ 2.871
milhes, o que representa queda de 5,1% sobre o trimestre anterior e de 9,5% sobre as despesas
observadas no 2T09. O ndice que mede a relao entre as despesas com PCLD acumuladas em doze
meses e a carteira de crdito mdia do mesmo perodo encerrou o 2T10 em 4,1%, ante 4,5% no
trimestre anterior e 4,2% no 2T09.
Tabela 8. Despesas de PCLD sobre Carteira de Crdito
R$ milhes 2T09 1T10 2T10
(A) Despesas de PCLD Trimestral (3.172) (3.026) (2.871)
(B) Despesas de PCLD - 12 Meses (9.241) (12.164) (11.864)
(C) Carteira de Crdito 252.485 305.551 326.522
(D) Mdia da Carteira - 3 Meses 246.363 304.936 316.005
(E) Mdia da Carteira - 12 Meses 219.071 269.466 287.413
Despesas sobre Carteira (A/D) - % 1,3 1,0 0,9
Despesas sobre Carteira (B/E) - % 4,2 4,5 4,1
No obstante a melhora nos ndices de inadimplncia e a perceptvel melhora no ambiente econmico
e de negcios, o Banco do Brasil manteve a prudncia em relao ao saldo das provises para risco de
crdito e ao percentual de cobertura da carteira. O saldo das provises encerrou o trimestre em
R$ 18.088 milhes, o que proporciona cobertura de 204% das operaes vencidas h mais de 90 dias.
No trimestre houve reduo de R$ 833 milhes no saldo da PCLD Adicional. A variao no perodo
deve-se aos seguintes fatores:
Reverso de proviso adicional de operaes rurais no valor aproximado de R$ 332 milhes tratada
como item extraordinrio para apurao do resultado recorrente do BB. Mais detalhes podem ser
encontrados no Captulo 7.5 do relatrio Anlise do Desempenho.
As demais variaes decorrem de migrao de saldo de proviso adicional para a requerida e no
se constituem em reverso para resultado de valores aprovisionados. Mais detalhes podem ser
encontrados no Captulo 7.5 do relatrio Anlise do Desempenho.
Receitas de Prestao de Servios apresentam crescimento robusto
As receitas de prestao de servios (RPS) totalizaram R$ 7.588 milhes no 1S10, o que equivale a
crescimento de 19,0% sobre o 1S09. Apenas no 2T10 essas receitas alcanaram R$ 3.954 milhes,
evoluo de 8,8% sobre o trimestre anterior e de 15,1% sobre igual perodo de 2009.
Na comparao com o 1S09 o desempenho foi beneficiado pela consolidao de receitas do Banco
Votorantim (BV), cuja aquisio foi efetivada ao final de setembro de 2009, e do Banco Nossa Caixa,
que sensibilizou as receitas de 2009 apenas a partir de abril. No entanto, mesmo utilizando uma base
de comparao proforma, que considera a consolidao do BV e BNC durante todo o ano de 2009, as
RPS do conglomerado teriam registrado expanso de 12,3% na comparao entre o 2T10 e 2T09, e
10,8% na comparao entre o 1S10 e o 1S09. O desempenho do semestre superior ao Guidance de
crescimento de RPS fornecido pelo BB ao mercado (7% a 10%).
As tarifas de crdito e conta corrente cresceram respectivamente 34,3% e 12,6% sobre o 1T10. No
perodo no houve reprecificao ou criao de novas tarifas. O bom desempenho decorreu, alm da
expanso dos negcios, da implantao de uma srie de medidas com o objetivo de melhorar o
gerenciamento das tarifas a receber, aumentando a efetividade de cobrana.
Os negcios com seguros, previdncia e capitalizao foram o destaque entre as receitas de prestao
de servios e registraram crescimento de 79,2% sobre o trimestre anterior e de 62,2% sobre o 2T09.
Alm de receitas de tarifas, as operaes com seguros geraram rendas de R$ 468 milhes no trimestre,
montante 0,6% inferior em relao ao mesmo trimestre de 2009 mas 6,3% maior que aquele registrado
no 1T10. No acumulado do semestre o resultado das operaes com seguros atingiu R$ 909 milhes,
expanso de 17,3% sobre o observado no mesmo perodo do ano anterior.
Tabela 9. Rendas de Tarifas e Resultado de Operaes com Seguros
Var. %
Rendas de Tarifas 3.436 3.634 3.954 15,1 8,8 6.379 7.588 19,0
Conta Corrente 863 875 985 14,1 12,6 1.587 1.861 17,2
Carto de Crdito/Dbito 571 712 727 27,3 2,1 1.140 1.439 26,2
Administrao de Fundos 506 537 575 13,5 7,1 952 1.112 16,8
Operaes de Crdito 344 307 413 19,8 34,3 654 720 10,0
Cobrana 284 288 302 6,5 4,9 541 591 9,2
Seguros, Previdncia e Capitalizao 117 106 190 62,2 79,2 187 296 58,3
Arrecadaes 120 143 141 18,0 (1,1) 230 284 23,2
Interbancria 122 130 137 12,1 5,2 241 267 10,5
Rendas de Mercado de Capitais 138 106 98 (28,5) (7,1) 180 204 13,8
Outros 371 430 386 4,0 (10,4) 667 816 22,3
Resultado de Operaes com Seguros 471 440 468 (0,6) 6,3 775 909 17,3
Fluxo Semestral
Controle de gastos supera estimativas: despesas administrativas abaixo do
Guidance
As despesas administrativas, que compreendem as despesas de pessoal e as outras despesas
administrativas, totalizaram R$ 10.771 milhes no 1S10, crescimento de 22,1% sobre igual perodo do
ano anterior. No 2T10 as despesas administrativas chegaram a R$ 5.471 milhes, montante 3,2%
superior ao observado no trimestre anterior, com crescimento de 3,0% nas despesas de pessoal e 3,5%
nas outras despesas administrativas.
Assim como no caso das receitas de prestao de servios, a comparao com o 1S09 e 2T09 fica
prejudicada pela consolidao dos bancos Nossa Caixa (a partir do 2T09) e Votorantim (a partir do
4T09). Por esse motivo foi preparada a tabela abaixo, que traz uma base de comparao proforma para
os perodos de 2009, simulando a consolidao dos bancos adquiridos durante todo o exerccio. A
tabela tambm segrega as despesas incorridas pelo BB + BNC, daquelas incorridas pelas demais
coligadas e controladas, que apresentam uma dinmica de crescimento diferenciada.
No comparativo proforma, que tambm utilizando para fins de acompanhamento do Guidance 2010,
as despesas do BB no 1S10 apresentam crescimento de 9,1% sobre o mesmo perodo de 2009,
percentual inferior range de estimativas que consta das projees fornecidas ao mercado.
Considerando apenas as despesas do BB + BNC, as despesas administrativas do semestre crescem
8,2% sobre o 1S09. Na comparao trimestral o avano das despesas foi de 1,6% sobre o 1T10 e de
6,2% sobre o 2T09.
O desempenho, tanto na comparao trimestral como semestral, resultado de um intenso esforo
de controle de gastos. Essa constatao comprovada pelo desempenho das outras despesas
administrativas do banco mltiplo, que cresceram apenas 6,1% na comparao entre o 1S10 e
1S09. Esse percentual pequeno se considerado o efeito da inflao sobre os contratos de
prestao de servios e o crescimento orgnico das operaes.
Em razo de atuarem em segmentos com elevado ritmo de crescimento, ou em setores nos quais o BB
est estruturando/reestruturando sua atuao, as demais empresas do conglomerado apresentaram
crescimento um pouco mais forte em suas despesas.
Tabela 10. Despesas Administrativas Base de Comparao Proforma
Var. %
BB + BNC (4.650) (4.859) (4.937) 6,2 1,6 (9.051) (9.796) 8,2
Demais Empresas (444) (441) (534) 20,4 21,1 (826) (976) 18,1
Despesas de Pessoal (159) (163) (186) 16,8 14,1 (295) (349) 18,1
Outras Despesas Administrativas (285) (278) (348) 22,4 25,3 (531) (627) 18,1
BB Consolidado (5.094) (5.300) (5.471) 7,4 3,2 (9.877) (10.771) 9,1
Fluxo Semestral
(1) A linha BB + BNC inclui as agncias no pas e exterior, o BESC BI, a BBDTVM, a BB Leasing, o Banco Popular e as subsidirias no exterior.
(2) A linha Demais Empresas inclui as coligadas/controladas no financeiras e o Banco Votorantim.
ndice de Basileia sustenta crescimento das operaes
O ndice de capital (K) do Banco do Brasil encerrou junho de 2010 em 12,8, apresentando reduo de
90 pontos base em relao ao observado em maro de 2010. A Basileia apresentada indica um
excesso de patrimnio de referncia de R$ 8.685 milhes, o que permite a expanso de at R$ 79
bilhes em ativos de crdito, considerando a ponderao de 100%.
A reduo do ndice no trimestre explicada pelo crescimento da carteira de crdito e, principalmente,
pela excluso das provises adicionais de risco de crdito (PCLD) do patrimnio de referncia. O fim da
prerrogativa de incluso da PCLD adicional no patrimnio de referncia j era previsto e resultou em
queda de aproximadamente 60 pontos base no ndice de capital.
O atual ndice de Basileia ainda no contempla o aumento de capital de R$ 7,05 bilhes que foi
efetivado em julho de 2010. Simulaes proforma indicam que o ingresso dos recursos teria elevado o
ndice de junho a aproximadamente 14,3.
4,6
4,5
3,9
4,0 4,3
4,1
10,4
10,8
9,1
9,7
9,5
8,8
15,0
15,3
13,0
13,7 13,7
12,8
Mar/09 Jun/09 Set/09 Dez/09 Mar/10 Jun/10
Nvel I Nvel II
Figura 2. ndice de Basileia
Eventos extraordinrios
Os efeitos extraordinrios agregaram R$ 310 milhes ao lucro lquido do BB no 2T10 e R$ 694 milhes
no cmputo geral do 1S10. Esses impactos j esto lquidos de impostos e participaes estatutrias
no lucro. Os itens extraordinrios e seus valores antes de impostos encontram-se detalhados a seguir.
2T10
Reverso de PCLD adicional no montante de R$ 332 milhes em razo de melhorias no perfil de
risco da carteira de agronegcios.
Despesas de demandas cveis de planos econmicos no montante de R$ 140 milhes.
Ganho de capital no valor de R$ 114 milhes, em decorrncia da reestruturao societria da
Brasilprev. O Banco do Brasil aumentou sua participao no capital total daquela companhia de
50% para 75%.
Reverso de demandas cveis e trabalhistas no valor de R$ 250 milhes, em razo da finalizao
do cadastramento de processos oriundos do BESC nos sistemas e metodologias do BB. Mais
informaes sobre esse item esto disponveis no captulo 5.1 do relatrio anlise do desempenho.
1T10
Despesas de demandas cveis de planos econmicos no montante de R$ 85 milhes.
Reverso de provises para demandas trabalhistas no montante de R$ 568 milhes. O valor refere-
se a demandas at ento contabilizadas no BNC e que foram migradas para os sistemas e
metodologias do Banco do Brasil.
Alienao parcial de investimentos, de aes do conglomerado que correspondem a 0,156% do
capital da empresa Visa Inc., gerando resultado extraordinrio positivo de R$ 214 milhes no
trimestre. O Banco do Brasil ainda detm, em conjunto com o BB BI, aes representativas de
0,159% do capital da Visa Inc.
Alm dos itens extraordinrios, no trimestre houve reconhecimento de ganhos e perdas com planos de
benefcios de funcionrios. Houve ganho decorrente da avaliao de ativos e passivos atuariais da
PREVI, no montante de R$ 389,2 milhes, e perdas decorrentes da reavaliao atuarial do plano de
benefcios de responsabilidade exclusiva do BB, no montante de R$ 71,7 milhes, ambos antes de
impostos. Essas contabilizaes fazem parte do resultado recorrente do BB no primeiro semestre de
2010 e 50% dos valores (bem como efeitos sobre impostos e PLR) auferidos no 2T10 foram realocados
para compor o lucro recorrente e a DRE com Realocaes do 1T10. Este ajuste faz-se necessrio para
fins de comparabilidade, alm do fato de que os estudos atuariais avaliaram as movimentaes de
ativos e passivos do plano em todo o semestre.
Tabela 11. Itens Extraordinrios
R$ milhes 1T10 2T10 1S10
Lucro Lquido Recorrente 2.056 2.327 4.383
(+) Efeitos Extraordinrios do Perodo 384 310 694
Venda da Participao na VISA Internacional 214 - 214
Planos Econmicos (85) (140) (225)
Passivos Contingentes (BESC) - 250 250
PCLD Adicional - 332 332
Reverso de Passivos Trabalhistas 568 - 568
Ganho de Capital - BB Seguros Participaes - 114 114
Ef eitos Fiscais e PLR sobre tens Extraordinrios (313) (246) (560)
Ativo Atuarial PREVI - Ajustes (88) 88 -
Lucro Lquido 2.351 2.725 5.076
Desempenho no trimestre em linha com Estimativas 2010
O desempenho do Banco do Brasil no primeiro semestre ficou em linha com as estimativas divulgadas
ao mercado por ocasio do anncio do resultado do 4T09.
As razes para os indicadores que apresentaram diferenas no trimestre entre as projees divulgadas
e os resultados efetivamente obtidos esto evidenciadas abaixo:
RSPL Recorrente O indicador superou ligeiramente o guidance no acompanhamento semestral.
No entanto espera-se que o indicador encerre o ano dentro das estimativas em razo do aumento
esperado para o patrimnio lquido, que ser sensibilizado pelo ingresso dos recursos do aumento
de capital realizado pelo BB em junho, e cuja liquidao financeira ocorreu em julho de 2010.
Spread Global Bruto O desempenho do 2T10 foi atpico em razo de alteraes no mix das
carteiras, o que levou a uma reduo do spread das operaes de crdito. Houve um aumento da
participao relativa de operaes com menor risco e, portanto, menor spread (como crdito
consignado e crdito a mdias e grandes empresas). No segundo semestre, espera-se que o
crdito PF ganhe ainda mais representatividade na carteira de crdito do BB, permitindo
recuperao do spread global.
Depsitos totais O Banco do Brasil espera um crescimento mais vigoroso da base de depsitos
no segundo semestre, favorecida por uma expanso da liquidez na economia.
Carteira de Crdito PJ Desempenho ligeiramente acima da range superior do Guidance,
influenciado pelo ritmo de contratao de operaes junto a mdias e grandes empresas. Para o
segundo semestre espera-se uma desacelerao desse movimento, o que dever trazer o
percentual de crescimento para dentro da range de estimativas.
RPS As melhorias implantadas na gesto da cobrana devem trazer benefcios perenes ao BB.
No entanto, o impacto maior aconteceu no ato da adoo dessas medidas, o que proporcionou
desempenho superior ao estimado, especialmente no 2T10.
Despesas Administrativas Mesmo com crescimento menor que a range do Guidance, o BB
mantm as estimativas para as despesas administrativas por entender que o segundo semestre
rene eventos sazonais que demandam volume maior de gastos (maior atividade econmica,
acordo salarial, aes mercadolgicas para datas comemorativas).
Adicionalmente cabe destacar que as estimativas (Guidance) foram elaboradas com base no
oramento e nas expectativas da empresa para todo o ano de 2010. O Guidance do Banco do Brasil
fornecido em bases anuais, com acompanhamento trimestral. Embora o Banco espere que os
indicadores encerrem o ano dentro das estimativas, a evoluo dos nmeros no acontece de forma
linear. A comparao com igual perodo do ano anterior apenas ilustrativa.
Alteraes nas estimativas
O Guidance para despesas de PCLD foi estruturado de forma paralela elaborao do oramento do
Banco. As informaes disponveis poca ainda embutiam incertezas em relao ao ritmo de
recuperao da atividade econmica e dos ndices que mensuram a inadimplncia da carteira de
crdito.
Por questes de prudncia, a range de estimativas estabelecida considerava os riscos de uma
recuperao mais lenta na qualidade da carteira. Como todos os indicadores mencionados reagiram
positivamente, a relao entre as despesas de PCLD e a carteira de crdito mdia em doze meses se
manteve abaixo do ponto mnimo da range projetada. O Banco do Brasil est revisando suas
estimativas diante do novo cenrio, projetando que o indicador encerre o ano entre 4,0% e 4,4%.
Tabela 12. Guidance 2010
Indicadores Realizado 1S10 Estimativas 2010
RSPL Recorrente 24,6% 21% - 24%
Spread Global Bruto 6,4% 6,5% - 7,0%
Depsitos Totais 6,6% 12% - 16%
Carteira de Crdito - Pas 18,8% 18% - 23%
PF 27,6% 27% - 32%
PJ 21,5% 16% - 21%
Agronegcio 4,0% 4% - 9%
PCLD 4,1% 4,0% - 4,4%
RPS 10,8% 7% - 10%
Despesas Administrativas 9,1% 10% - 12%
Taxa de Imposto 33,9% 31% - 34%
(1) Indicador Anualizado.
(2) As contas patrimoniais do BB no haviam sido sensibilizadas pela consolidao do Banco Votorantim (BV) no 2T09, e as contas de resultado
no haviam sido sensibilizadas pela consolidao nem do BV nem da Nossa Caixa naquele trimestre. Portanto, para fins de comparabilidade, foi
realizada uma base proforma para o 2T09, que simula a consolidao daqueles bancos ao conglomerado BB.
(3) Despesas de PCLD acumuladas em 12 meses divididas pela carteira mdia do mesmo perodo.
Premissas utilizadas na projeo do Guidance 2010
Premissas influenciadas pela administrao:
Rentabilizao da carteira de clientes como forma de potencializar receitas;
Alinhamento da estrutura de custos ao crescimento do volume de negcios;
Reajustes contratuais e acordo coletivo de trabalho;
Crescimento da fora de vendas adequada estratgia de rentabilizao da base de clientes;
Atual modelo de negcios, sem considerar novas aquisies e/ou parcerias estratgicas, que
possam vir a ser firmadas para explorao de segmentos especficos.
Reconhecimento de ganhos e perdas atuariais do Plano de Benefcios I da Previ, conforme
pargrafo 55 da Deliberao CVM 371/2000.
Premissas que escapam ao controle da administrao:
Retomada gradual do crescimento econmico brasileiro e mundial em 2010;
Maior resistncia, mas no imunidade, da economia brasileira a choques externos;
Melhoria adicional de condies de financiamento do crdito interno;
Ambiente poltico sem ruptura institucional;
Manuteno da atual arquitetura da poltica macroeconmica domstica: cmbio flutuante,
metas para a inflao (ncora nominal) e disciplina fiscal, implicando reduo gradual e
consistente da relao entre a Dvida Lquida do Setor Pblico (DLSP) e o Produto Interno
Bruto (PIB);
Avano do marco regulatrio/agenda microeconmica, com estmulos aos investimentos
pblico e privado;
Aumento gradual do potencial de crescimento da economia brasileira (PIB potencial);
Manuteno do status de grau de investimento para o Brasil;
Plano de safra 2009/2010;
Estabilidade regulatria, inclusive no que concerne s alquotas de tributos incidentes sobre as
atividades do Banco, s legislaes trabalhista e previdenciria;
Evoluo das taxas de juros, inflao e PIB de acordo com o consenso de mercado.
1 - Ambiente Econmico
No segundo trimestre do ano, o ambiente econmico internacional foi caracterizado pelas incertezas
quanto aos desdobramentos da crise fiscal em alguns pases da Europa. Mesmo aps a aprovao do
fundo de ajuda financeira da ordem de 750 bilhes para pases em dificuldades na rea do Euro,
cresceu o desconforto com a possibilidade das potenciais repercusses de uma crise bancria sobre as
finanas pblicas dos pases da Regio. Com isso, houve um aumento generalizado na percepo de
risco, levando, inclusive, a uma significativa desvalorizao do euro frente ao dlar.

1,22
0,80
0,90
1,00
1,10
1,20
1,30
1,40
1,50
1,60
1,70
1,80
jun/00 jun/01 jun/02 jun/03 jun/04 jun/05 jun/06 jun/07 jun/08 jun/09 jun/10
U
S
$
/
E
u
r
o
US$/Euro

Fonte: Bloomberg
Figura 3. Relao Dlar/Euro
As incertezas quanto sustentabilidade fiscal em algumas economias europeias e o ritmo ainda lento
de retomada da expanso da atividade nas demais economias avanadas influenciou negativamente a
confiana dos investidores numa recuperao mais rpida do crescimento econmico global. Os
ltimos indicadores macroeconmicos vm revelando que as economias maduras ainda apresentam
elevadas taxas de desemprego e avano marginal nos indicadores de produo industrial, sinalizando
que o processo de recuperao dever permanecer em ritmo moderado e no-homogneo.
Por sua vez, as principais economias emergentes seguiram registrando maior dinamismo. Isso, no
entanto, no foi suficiente para garantir evoluo positiva nos preos dos principais ativos no mercado
financeiro mundial, em especial, bolsas e commodities. Na comparao com o valor encerrado no
trimestre anterior, o ndice Commodity Research Bureau (CRB) apresentou retrao de cerca de 3,0%,
puxado principalmente pelos metais, cuja retrao foi de 15%. A exceo foram os preos dos
alimentos, que subiram aproximadamente 1,5% no perodo.
A exemplo de outros pases, a economia brasileira passou por um perodo de aumento da volatilidade
dos indicadores de risco e taxa de cmbio. Todavia, alm de o prmio de risco-pas (EMBI) do Brasil ter
permanecido significativamente abaixo da mdias dos emergentes, isso no trouxe impactos relevantes
nas perspectivas de inflao e tampouco nas taxas de crescimento do Pas.
Fontes: BCB e Bloomberg
Figura 4. Risco-Pas e Taxa de Cmbio
Por outro lado, preciso ressaltar que, quando forem divulgados, os dados do PIB do segundo
trimestre devem ter registrado uma importante acomodao na taxa de crescimento da economia
brasileira na comparao com o vigoroso crescimento apresentado no primeiro quarto do ano. Essa
perspectiva corroborada pelo comportamento de alguns indicadores do nvel de produo j
conhecidos. A atividade fabril, por exemplo, aps forte crescimento nos trs primeiros meses do ano
(5,9%), retraiu-se 2,0% no segundo trimestre (dados ajustados sazonalmente). Esse movimento j era
esperado, em virtude da reduo dos estmulos fiscais (reverso das desoneraes tributrias), bem
como com o incio dos efeitos de uma poltica monetria mais apertada.
Fonte: IBGE
Figura 5. ndice da Produo Industrial
O desaquecimento da atividade industrial corroborado pela trajetria do nvel de utilizao da
capacidade instalada (NUCI). Segundo os Indicadores Industriais da CNI, o NUCI de junho alcanou
82,5% (dados dessazonalizados). Ainda que isso represente um ligeiro aumento em relao ao
observado ao final do trimestre anterior (82,1%), houve recuou de 0,5 p.p. frente ao valor de abril.

Fonte: CNI
Figura 6. Nvel de Utilizao da Capacidade Instalada
A acomodao da indstria no abalou os indicadores do mercado de trabalho. A taxa de desemprego,
apurada pelo Instituto Brasileiro de Geografia e Estatstica (IBGE) alcanou, em junho, 7,0% da
Populao Economicamente Ativa (PEA). Esse percentual veio abaixo da taxa registrada em mar/10
(7,6%) e representou o menor patamar para o ano de 2010. Da mesma forma, os dados do CAGED
(Cadastro Geral de Empregados e Desempregados do Ministrio do Trabalho) mostraram que o Pas
acumulou nos seis primeiros meses do ano a marca histrica de 1,47 milho de novos postos de
trabalho com carteira assinada. Esse valor j supera com folga o total de postos de trabalho criados
durante todo o ano de 2009 (995 mil).
Fonte: IBGE
Figura 7. Taxa de Desemprego (% da PEA)
Essa evoluo das condies no mercado de trabalho vem beneficiando o mercado de crdito.
Segundo dados do Banco Central do Brasil (BCB), em junho, o volume total de crdito do sistema
financeiro atingiu R$ 1.529 bilhes. Com o resultado, o estoque do crdito total da economia passou a
representar 45,7% do PIB, ante 44,6% em maro passado e 41,8% em jun/09. O maior dinamismo
permanece com o crdito que utiliza recursos direcionados. Em junho, o volume total desses
emprstimos alcanou 15,3% do PIB, ante 14,8% ao final do primeiro trimestre e significativamente
acima dos 12,5% observados em jun/09.
As operaes realizadas com recursos livres totalizaram R$ 1.017 bilho em junho ou 66,5% do total da
carteira. Dentre as linhas que obtiveram crescimento mais expressivo, mantiveram-se em destaque o
crdito pessoal e os financiamentos para veculos, no caso de pessoas fsicas, e os recursos
destinados a capital de giro, no caso de pessoas jurdicas.
Fonte: BCB.
Figura 8. Evoluo do Volume de Crdito da Economia Brasileira
O bom desempenho da economia brasileira vem aumentando a demanda por bens e servios
importados, pressionando o saldo comercial. No entanto, o crescimento das exportaes no segundo
trimestre foi suficiente para elevar o saldo comercial para o supervit de US$ 7,0 bilhes contra apenas
US$ 0,9 bilho acumulado nos primeiros trs meses do ano.
O menor dinamismo da atividade econmica domstica, cuja forte recuperao no incio do ano tinha
pressionado sobremaneira o nvel de preos da economia, e a dissipao de algumas presses
sazonais contriburam para a descompresso dos preos no segundo trimestre. No perodo, a taxa de
inflao, medida pelo IPCA, acumulou variao de 1,00%, ante 2,1% registrados entre janeiro e maro
de 2010. Considerando os ltimos doze meses, o IPCA acumulou variao de 4,84% at junho e,
portanto, ainda acima da meta central de inflao (4,50%).
0,0
2,0
4,0
6,0
8,0
10,0
12,0
14,0
16,0
18,0
20,0
jun/00 jun/01 jun/02 jun/03 jun/04 jun/05 jun/06 jun/07 jun/08 jun/09 jun/10
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1
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e
s
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0,0
0,5
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1,5
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I
P
C
A

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V
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n
o

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r
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s
t
r
e
)
Acumulado no trimestre (D) Acumulado em 12 meses (E)
Fonte: IBGE
Figura 9. Inflao: IPCA
Nesse contexto, o BCB, objetivando reconduzir a inflao para a trajetria de metas e ancorar as
expectativas de inflao do mercado, iniciou um ciclo de ajuste da taxa bsica de juros, elevando a
meta para a taxa Selic de 8,75% a.a. para 9,50% a.a., em maio, e para 10,25% a.a., em junho. Nas
Atas do Copom e no Relatrio de Inflao que se seguiram, a Autoridade Monetria expressou
preocupao com os potenciais impactos sobre o nvel de preos da economia decorrentes da
combinao entre o virtual esgotamento da capacidade ociosa da economia e o descompasso entre o
crescimento da absoro domstica e a capacidade de expanso da oferta agregada.
10,25
2
4
6
8
10
12
14
16
18
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22
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jun/01 jun/02 jun/03 jun/04 jun/05 jun/06 jun/07 jun/08 jun/09 jun/10
V
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a
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%

a
.
a
.
Selic: Meta Copom
Fonte: BCB
Figura 10. Taxa Bsica de Juros (% ao ano)
Tabela 13. Principais Indicadores Econmicos
2T09 1T10 2T10
Atividade Econmica
PIB (variao % em 12 meses) 1,0 2,4 -
Consumo das Famlias 4,4 6,0 -
Consumo do Governo 2,9 3,1 -
Formao Bruta do Capital Fixo (2,4) (1,5) -
Exportaes (7,6) (4,2) -
Importaes (0,9) (0,4) -
Utilizao da Capacidade Instalada (%) 79,4 79,7 82,8
PEA (Variao % em 12 meses) 0,7 1,8 2,5
Taxa de Desemprego (variao % mdia em 12 meses) 8,1 7,8 7,5
Emprego Formal criao lquida no trimestre (mil empregos) 357,3 657,3 816,1
Emprego Formal criao lquida (variao % em 12 meses) (79,3) 103,6 455,7
Produo Industrial (variao % em 12 meses) (6,5) (0,3) 6,5
Setor Externo
Transaes Correntes (variao % em 12 meses) (1,3) (1,8) (2,1)
Investimento Estrangeiro Direto (US$ bilhes) 7,3 5,6 6,5
Reservas Internacionais (US$ bilhes - saldo f inal de perodo) 208,4 244,0 253,1
Risco Pas (pontos f inal de perodo) 281,0 183,0 251,0
Balana Comercial (U$$ bilhes - acumulado no ano) 13,9 0,9 7,9
Exportaes (U$$ bilhes - acumulado no ano) 70,0 39,2 89,2
Importaes (U$$ bilhes - acumulado no ano) 56,0 38,3 81,3
Dlar Ptax Venda (cotao em R$ - f im de perodo) 1,95 1,78 1,80
Dlar Ptax Venda (variao % em 12 meses) 22,6 (22,5) (7,7)
Indicadores Monetrios
IGP-DI FGV (% acumulado em 12 meses) 0,7 3,7 1,1
IGP-M FGV (% acumulado em 12 meses) 1,5 2,0 5,2
IPCA IBGE (% acumulado em 12 meses) 4,8 5,2 4,8
Selic (% - f im de perodo) 9,3 8,8 10,3
Selic Acumulado (% acumulado em 12 meses) 12,4 9,4 8,8
TR Acumulado (exBTN) (% acumulado em 12 meses) 1,7 0,4 0,4
TJLP - IBGE (% - f im de perodo) 6,3 6,0 6,0
Libor (% - f im de perodo) 1,2 0,3 0,3
Finanas Pblicas
Supervit Primrio (% PIB acumulado em 12 meses) 2,0 1,9 2,1
DBSP (% PIB) 60,9 59,9 60,1
DLSP (% PIB) - Sem Petrobrs 41,2 42,0 41,4
Indicadores de Crdito
Crdito/PIB (PIB acumulado em 12 meses) 43,9 45,0 45,7
Inadimplncia Total (% do saldo em atraso superior a 90 dias) 4,3 4,0 3,7
PF 8,6 7,0 6,6
PJ 3,4 3,6 3,6
Taxa de aplicao Total (% a.a.) 36,6 34,2 34,6
PF 45,6 41,0 40,4
PJ 27,4 26,3 27,3
Spread Total (% a.a.) 27,2 24,1 23,5
PF 35,8 29,7 28,6
PJ 18,2 17,1 16,9
Prazo mdio (em meses)
PF 15,9 17,5 17,6
PJ 8,9 9,6 12,7
2 - Papis do BB
2.1 Aes
Ao final do segundo trimestre de 2010, o capital social do Banco do Brasil era de R$ 26.027.932
milhes composto por 2.569.869.551 aes ordinrias na forma escritural e sem valor nominal. Esses
valores ainda no consideram o resultado da oferta pblica de aes realizada em junho de 2010.
Oferta Pblica de Aes
Em 01.07.2010, o Bacen homologou o aumento de capital no valor de R$ 7,0 bilhes decorrente de
oferta pblica de distribuio primria de 286 milhes de novas aes ordinrias e da distribuio
secundria de aes (70,1 milhes de papis). Adicionalmente, 39,1 milhes de aes foram
negociadas por meio de lote suplementar, totalizando 396 milhes de aes e R$ 9,8 bilhes
negociados. O preo de venda das aes de R$ 24,65 foi definido, aps encerramento de processo de
book building, em 30.06.2010 pelo Conselho de Administrao do Banco do Brasil.
Os recursos captados com a Oferta pelo Banco reforaro sua estrutura de capital, viabilizaro sua
estratgia de expanso, incrementaro a liquidez das aes no mercado secundrio e anteciparo o
cumprimento do percentual mnimo de free float de 25% exigido pelo regulamento do Novo Mercado
previsto para junho de 2011.
Os investidores institucionais ficaram com 48,3% do total ofertado e os investidores de varejo com
21,4%. O restante das aes (30,3%) foram destinadas aos acionistas detentores do direito de
preferncia.
5,2%
11,4%
48,3%
21,4%
30,3%
2,5%
2,4%
Investidor Institucional Direito de Preferncia Clientes
Funcionrios Fundo de Aes Outras corretoras
Figura 11. Distribuio da Oferta Pblica
Os investidores estrangeiros, basicamente constitudos por investidores institucionais, participaram com
39,0% do total ofertado (R$ 3.803 milhes). A figura seguinte mostra o resultado da oferta publica dos
investidores institucionais separado por pais/continente.
42,9%
35,6%
18,7%
2,8%
EUA Brasil Europa Demais regies

Figura 12. Distribuio Geogrfica dos Investidores Institucionais
Com a oferta, observou-se a entrada de mais de 78 mil novos acionistas. A participao das pessoas
jurdicas no total de acionistas do Banco passou de 3,1% antes da realizao da oferta para 4,0%,
incremento de 6,4 mil empresas acionistas.
Tabela 14. Quantidade de Acionistas antes e aps a realizao da Oferta de Aes
Quantidade de Acionistas
30.06.10
A
31.07.10
B
A - B A / B
PF 330.974 402.787 71.813 21,7%
PJ 10.466 16.870 6.404 61,2%
Capital Estrangeiro 1.076 1.289 213 19,8%
O maior acionista do BB a Unio Federal que aps a realizao da oferta de aes reduziu sua
participao de 65,3% para 59,2% do total do capital. A segunda maior participao da Caixa de
Previdncia dos Funcionrios do Banco do Brasil (Previ) que manteve sua partipao .em 10,4%
Tabela 15. Composio Acionria
%
Acionistas Jun/09 Mar/10 Jun/10 Jul/10 *
Unio Federal 65,5 65,3 65,3 59,2
Ministrio da Fazenda 54,3 51,9 57,7 51,9
Fundo de Garantia a Exportao 8,9 8,9 5,4 4,9
Fundo Garantidor PPP 2,3 2,3 - -
Fundo de Investimento Caixa FGHAB - 0,1 0,1 -
Fundo de Garantia para Construo Naval - 1,8 1,8 -
Fundo Garantidor para Investimentos - 0,3 0,3 0,3
Fundo Fiscal de Inv e Estabilizao - - - 2,2
Caixa FI Garantia Construo Naval - - - -
Previ 10,2 10,4 10,4 10,4
BNDESPar 2,5 2,4 2,4 0,0
Aes em Tesouraria 0,0 0,0 0,0 0,0
Free Fl oat 21,8 21,9 21,9 30,4
Pessoas Fsicas 5,6 5,3 5,0 6,3
Pessoas Jurdicas 5,1 4,8 3,9 7,6
Capital Estrangeiro 11,1 11,7 13,0 16,5
Incorporao BNC - 0,1 - -
Total 100,0 100,0 100,0 100,0
* Posio de 30.07.10 aps realizao da Oferta Pblica de Aes.
A poltica de remunerao aos acionistas definida pelo Conselho de Administrao para o exerccio de
2010 estabeleceu a distribuio para seus acionistas 40% do seu lucro lquido, ou seja payout de 40%.
A periodicidade para pagamento dos dividendos e/ou juros sobre capital prprio trimestral, conforme
Art. 43 do Estatuto Social do Banco.
Dessa forma, no segundo trimestre deste ano, o Banco destinou aos acionistas o montante de R$ 1.090
milhes, sendo R$ 525 milhes na forma de Juros sobre o Capital Prprio (R$ 0,20453 por ao no
perodo) e R$ 565 milhes em Dividendos (R$ 0,21987 por ao).
Tabela 16. Distribuio dos Dividendos/JCP
R$ milhes
2T09 1T10 2T10
TN 616,4 628,4 711,9
PREVI 95,4 99,9 113,1
BNDES 23,4 23,4 26,5
PF 52,5 51,0 54,7
PJ 47,3 46,2 42,5
Capital Estrangeiro 104,1 112,9 141,5
Total* 939,2 962,3 1.090,2

* No 1T10 inclui R$ 0,6 milho referente a incorporao de aes do Banco Nossa Caixa.
A base acionria do BB caracteriza-se pela grande quantidade de acionistas com pouca participao no
capital. Como pode ser observado na tabela seguinte, 321.854 acionistas (94,0%) respondem por 1,3%
do capital, enquanto que 20.594 acionistas (6,0%) detm 98,7% do total das aes. Esses dados no
esto sensibilizados pela oferta pblica de aes de jul/10.
Tabela 17. Acionistas por Faixa de Aes antes da oferta de aes
Faixa de aes possudas N Acionistas % Acionistas Qtde. Aes % Qtde. Aes
Free Float 342.445 100,0 562.444.707 21,9
1 a 10 aes 112.333 32,8 587.938 0,0
11 a 50 aes 90.258 26,4 2.293.379 0,1
51 a 100 aes 36.083 10,5 2.677.927 0,1
101 a 1000 aes 83.180 24,3 28.715.359 1,1
Acima de 1000 aes 20.591 6,0 528.170.104 20,6
Controladores (Acima de 1000 aes) 3 0,0 2.007.415.406 78,1
Total Geral 342.448 100,0 2.569.869.551 100,0

A respeito do total das aes do Banco que esto pulverizadas no mercado (30,4%), ou seja, o free
float, observa-se uma predominncia do Capital Estrangeiro (53,4%), seguida pelas Pessoas Jurdicas
(24,3%) e Pessoas Fsicas (22,3%), percentuais com a posio 30.07.2010, posterior a liquidao da
Oferta. As figuras seguintes retratam a evoluo da disposio do free float entre pessoas fsicas,
jurcas e capital estrangeiro.
Jun/09
25,7%
23,2%
51,1%
Mar/10
24,3%
22,0%
53,7%
Jun/10
22,9%
17,8%
59,3%
Jul/10 *
22,3%
24,3%
53,4%
Pessoa Fsica Pessoa Jurdica Capital Estrangeiro
* Posio de 30 de julho considerando a oferta pblica de aes.
Figura 13. Distribuio Total do Free Float
Participao de Estrangeiros
Desde 2002 tem sido observado um expressivo aumento da participao de investidores estrangeiros
no capital do Banco. Com as Ofertas Pblicas de Aes do Banco, realizadas em 2006 e 2007 e a
ltima ocorrida em jun/10, alm da Subscrio dos Bnus B e C, a participao dos estrangeiros
aumentou consideravelmente, passando de 0,9% em 2002 para 13,0% em jun/10. Aps a realizao da
Oferta a participao estrangeira alcanou 16,2% do total do capital.
Conforme divulgado em 17 de setembro de 2009 por meio de fato relevante, o limite de participao de
estrangeiros no capital social do BB foi elevado de 12,5% para 20,0%. Na oportunidade, outro decreto
presidencial autorizou a emisso de American Depositary Receipts (ADR) lastreados em aes
ordinrias do BB. No dia 2 de dezembro de 2009 houve o lanamento, em Nova Iorque, dos ADR nvel
1 do Banco do Brasil, tambm divulgado por meio de fato relevante. Em 30.07.2010, o BB possua 7,5
milhes recibos emitidos.
16,5
0,9
1,6
2,8
3,4
7,2
9,9
11,3
11,8
13,0
2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 Jun/10 Jul/10 *
* Posio de 30 de julho para acompanhamento da composio acionria considerando a oferta primria de aes.
Figura 14. Participao do Capital Estrangeiro no BB
2.2 Bnus
Em 1996, por ocasio do aumento de capital do BB, foram emitidas trs sries de bnus: A, B e C, com
vencimentos em 2001, 2006 e 2011, respectivamente. O preo de exerccio desses bnus foi
estabelecido em R$ 8,50, com reajuste pelo IGP-DI pro rata temporis.
Neste trimestre, com a realizao da Oferta Pblica de Aes, houve exerccio de 1.551.727 bonus C
(BBAS13), restando ainda 4.328.704 ativos.
A distribuio e algumas caractersticas dos Bnus C esto representadas conforme as tabelas
seguintes:
Tabela 18. Composio dos Bonistas C
%
Jun/09 Jun/10
Pessoas Fsicas 74,3 87,6
Pessoas Jurdicas 19,7 10,7
Capital Estrangeiro 6,0 1,7
Total 100,0 100,0
Tabela 19. Sries de Bnus C
Srie Cdigo Data de Exerccio Quantidade Preo de Exerccio R$ Cotao em R$
Bnus C BBAS 13 31.03 a 30.06.2011 4.328.704 27,59 47,01
Numa simulao, considerando-se o total de 2.569,9 milhes de aes, a diluio potencial no capital
do Banco de 0,5%, partindo-se da premissa de que at 2011 no haver aumentos adicionais de
capital e de que a quantidade remanescente dos bnus C seja exercida no vencimento (31.03 a
30.06.2011).
Converso:
1 Bnus = 3,131799 aes
Total de Aes = 2.569.869.551
Tabela 20. Diluio Esperada do Capital
Bnus Qtde de Bnus Qtde de Aes Diluio do Capital - %
Srie C 4.328.704 13.556.631 0,5

2.3 Performance das Aes
Mercado
No ambiente financeiro internacional permaneceram as incertezas em relao aos desdobramentos da
crise da dvida pblica na Europa e, de forma geral, nos pases desenvolvidos. No curto prazo, alm
das dvidas quanto soluo para o endividamento pblico de algumas economias da rea do euro,
cresce a possibilidade de uma crise sistmica bancria naquela regio. Apesar disso, os indicadores
macroeconmicos continuam sinalizando que o processo de recuperao do nvel de atividade segue
firme, mas em ritmo moderado e no-homogneo na rea do euro.
Por sua vez, as principais economias emergentes seguiram registrando maior dinamismo. Isso, no
entanto, no foi suficiente para garantir evoluo positiva nos preos dos principais ativos no mercado
financeiro mundial, em especial, bolsas e commodities.
No ambiente interno brasileiro, observou-se arrefecimento do ambiente inflacionrio influenciado,
sobretudo, pela reduo dos preos de produtos alimentcios. Em ata divulgada no ms de junho, o
Comite de Poltica Monetria (COPOM) afirmou que o conjunto de informaes disponveis evidencia
continuidade na deteriorao da dinmica inflacionria na margem, embora a um ritmo menor.
Entretanto, a expectativa de continuidade na poltica monetria contracionista ainda permanece, porm
o ciclo de elevaes na taxa de juros poder ser menor.

Em relao ao PIB do primeiro trimestre divulgado pelo IBGE, observou-se em linhas gerais, que a
economia continua em robusto crescimento. Alm disso, os nmeros mostraram uma composio
favorvel para o comportamento futuro da inflao, combinando desacelerao do consumo das
famlias e expressiva ampliao dos investimentos
Aes BB
Em decorrncia dos fatores acima descritos, sobretudo no ambiente internacional, os preos das
principais aes do mercado financeiro brasileiro sofreram ajustes. Os papis BBAS3 encerraram o
semestre cotados a R$ 24,65 valorizao de 23,7% (ajustada por proventos) em doze meses, contra
valorizao de 18,4% do Ibovespa.
23,7%
18,4%
jun/09 jul/09 ago/09 set/09 out/09 nov/09 dez/09 jan/10 f ev/10 mar/10 abr/10 mai/10 jun/10
BB Ibovespa
Fonte: Economtica
Figura 15. Aes do BB vs. Ibovespa
Participao no Ibovespa
O ndice Bovespa (Ibovespa) um ndice quadrimestral representativo do mercado acionrio brasileiro,
composto por papis que foram negociados em pelo menos 80% dos preges realizados. A partir da,
apura-se o ndice de Negociabilidade, composto pelo volume financeiro e pela quantidade de negcios
de cada papel transacionado, que determina o ranking de participao em mercado do papel. Do total
de papis, determina-se os 80% com maior ndice de Negociabilidade para representar o Ibovespa.
A evoluo da participao do Banco na carteira terica do Ibovespa pode ser verificada no grfico
seguinte. Na carteira terica do Ibovespa para o prximo quadrimestre (Mai10 Ago/10), o Banco
ocupa a 13 posio. As Ofertas Pblicas realizadas em 2006 e 2007 e o desdobramento das aes em
2008, na proporo 1:3, favoreceram o aumento de liquidez do papel no mercado, permitindo o acesso
de pequenos investidores s aes do Banco. Com o aumento de 78 mil novos investidores e elevao
do free float para 30,4% (posio de 30.07.2010), resultado da Oferta Pblica realizada em jun/10,
espera-se tambm melhora na liquidez das aes do BB no mercado.
1,893
2,379
2,443 2,404
2,337
2,124
2,328
2,177
11,307
12,162
11,613
11,992
12,479
11,831
10,710
10,554
Jan/08 -
Abr/08
Mai/08 -
Ago/08
Set/08 -
Dez/08
Jan/09 -
Abr/09
Mai/09 -
Ago/09
Set/09 -
Dez/09
Jan/10 -
Abr/10
Mai/10 -
Ago/10
BBAS3 Indstria Bancria
Fonte: Bovespa
Figura 16. Participao BBAS3 no Ibovespa
A quantidade mdia negociada de aes no 2T10 (5.652) superou a observada no mesmo perodo de
2009 (4.726) e a do trimestre imediatamente anterior (5.248). J o volume mdio negociado, atingiu R$
100,7 bilhes no 2T10, contra R$ 76,6 bilhes do 2T09 e R$ 90,7 bilhes no 1T10.
20
40
60
80
100
120
3T08 4T08 1T09 2T09 3T09 4T09 1T10 2T10
R
$

m
i
l
h
e
s
Fonte: Economtica
Figura 17. Volume mdio financeiro da BBAS3
0,0
1,0
2,0
3,0
4,0
5,0
6,0
3T08 4T08 1T09 2T09 3T09 4T09 1T10 2T10
m
i
l
Fonte: Economtica
Figura 18. Quantidade mdia negociada da BBAS3
ndices de Mercado
O ndice P/L, que indica uma estimativa de prazo, em anos, para que o investidor recupere o capital
aplicado na compra da ao, assumindo-se a distribuio integral dos lucros da empresa, alcanou
5,65x em junho ltimo, contra 6,16x no mesmo perodo de 2009.
O Lucro Lquido por Ao (LPA) atingiu R$ 1,06 no 2T10 contra R$ 0,91 no 2T09. O ndice Preo/VPA
de 1,61x em junho de 2010 indica que a ao do Banco est sendo negociada por mais de uma vez o
VPA, ou seja, o Banco est avaliado na Bovespa a 61% mais do que o valor de seu Patrimnio Lquido.
A capitalizao de mercado atingiu R$ 63.319 milhes ao final de junho de 2010, contra R$ 54.394
milhes no mesmo perodo do ano anterior, crescimento de 16,4%. A capitalizao do free float
registrou R$ 13.864 milhes, superior aos R$ 11.807 milhes em junho de 2009.
No 2T10, o Banco distribuiu aos acionistas o montante de R$ 1.090 milhes, sendo R$ 525 milhes a
ttulo de Juros sobre o Capital Prprio (R$ 0,20453 por ao no perodo) e R$ 565 milhes a ttulo de
Dividendos (R$ 0,21987 por ao no perodo). O Dividend Yield no 2T10, apurado com base na diviso
do dividendo distribudo no trimestre pelo valor de mercado do Banco, atingiu 1,7%.
Os grficos a seguir evidenciam o comportamento dos principais mltiplos do Banco ao longo dos
ltimos trimestres.
Preo / Lucro 12 meses
8,25
4,28
5,34
6,16
8,97
7,52
7,08
5,65
Set/08 Dez/08 Mar/09 Jun/09 Set/09 Dez/09 Mar/10 Jun/10
Lucro Lquido por Ao (R$)
0,73
1,15
0,65
0,91
0,77
1,62
0,92
1,06
3T08 4T08 1T09 2T09 3T09 4T09 1T10 2T10
Preo / Valor Patrimonial
2,09
1,26
1,40
1,68
2,38
2,11
2,04
1,61
Valor Patrimonial por Ao (R$)
10,87
11,66
12,02
12,60
13,11
14,06
14,66
15,31
Capitalizao de Mercado (R$ milhes)
58.360
37.701
43.325
54.394
80.204
76.291 76.676
63.319
Capitalizao do Free Float (R$ milhes)
12.550
8.103
9.404
11.807
17.420
16.658 16.789
13.864
Lucro Lquido (R$ milhes)
1.867
2.944
1.665
2.348
1.979
4.155
2.351
2.725
3T08 4T08 1T09 2T09 3T09 4T09 1T10 2T10
Dividendos e Juros sobre Capital Prprio (R$ milhes)
747
1.178
666
939
791
1.662
940
1.090
3T08 4T08 1T09 2T09 3T09 4T09 1T10 2T10
Dividend Yield (%)
1,3
3,1
1,5
1,7
1,0
2,2
1,2
1,7
3T08 4T08 1T09 2T09 3T09 4T09 1T10 2T10
ndice Payout (%)
40,0 40,0 40,0 40,0 40,0 40,0 40,0 40,0
3T08 4T08 1T09 2T09 3T09 4T09 1T10 2T10
Figura 19. ndices de Mercado
3 - Governana Corporativa
O Banco do Brasil tem se destacado por prticas que garantem o equilbrio de direitos entre acionistas
e pela prestao de contas aos investidores e sociedade, bem como pela sustentabilidade dos
negcios e pela tica no relacionamento com seus pblicos. Prova disso a participao do BB no
Novo Mercado da BM&FBovespa, segmento que rene as instituies com as mais rigorosas prticas
de Governana Corporativa, e a presena das aes da Empresa nos ndices ITAG e IGC, que renem,
respectivamente, as empresas com Tag Along diferenciado, e aquelas com as melhores prticas de
governana corporativa.
O Banco do Brasil cumpriu em julho de 2010 o ltimo de seus compromissos firmados com a
BM&FBOVESPA para adeso ao Novo Mercado. Listado naquele importante segmento de negociao
desde 2006, o BB havia negociado prazo com a Bolsa de Valores at Junho de 2011 para atingir o
percentual mnimo de 25% de aes em livre circulao (free float). Com a liquidao de sua oferta de
aes em julho, o BB antecipou o prazo negociado, e passou a atender a todas as condies impostas
pela BM&FBOVESPA, condies essas que espelham as melhores prticas de governana corporativa
observadas no mercado brasileiro.
A administrao dos negcios tem sido pautada no apenas pelo atendimento legislao aplicvel,
mas por divulgar ao mercado o maior detalhamento possvel sobre as atividades, de forma tempestiva e
sem perder de vista a qualidade nas informaes prestadas. Alm da ampla gama de relatrios e de
informaes disponibilizadas na CVM e no site de RI, das reunies APIMEC e outros eventos com
acionistas, o Banco tem convocado o mercado para conferncias sempre que a administrao entende
ser necessrio clarificar temas especficos sobre a Empresa.
Administrao
So rgos de administrao do Banco: o Conselho de Administrao, assessorado pelo Comit de
Auditoria, e a Diretoria Executiva, composta pelo Conselho Diretor (presidente e nove vice-presidentes)
e por 27 diretores estatutrios. O BB mantm, ainda, um Conselho Fiscal permanente.
As decises so tomadas de forma colegiada em todos os nveis da Empresa. Com o propsito de
envolver todos os executivos na definio de estratgias e aprovao de propostas para os diferentes
negcios do BB, a Administrao utiliza comits, subcomits e comisses de nvel estratgico que
garantem agilidade e segurana s tomadas de deciso.
Figura 20. Comits, Subcomits e Comisses de Nvel Estratgico
COMIT DE
NEGCIOS
COMIT DE
PREVENO A
ILCITOS
FINANC./CAMBIAIS
Risco Global
Risco Global
Conselho Diretor
Operaes
Cesso de
Funcionrios
Recursos
Preveno a Ilcitos
Financ./Cambiais e Seg.
da Informao
Limite de
Crdito
Comit de
Auditoria
Comit
Subcomit
Comisso
Superior Disciplinar
Risco Operacional
Negcios e
Comunicao
Canais
Acordo de
Trabalho
Risco de Crdito
Risco de Mercado
e Liquidez
Tecnologia da
Informao
Operaes
Gesto de Custos e
Eficincia Operac
Administrativo
Operacional
Participao de Diretores
Segurana da
Informao
Gesto de Ativos e
Passivos e Liquidez
Gesto de Ativos e
Passivos e Liquidez Superior para tica
Estadual para tica
A sofisticada estrutura de governana desenvolvida pelo Banco se reflete na gesto diria dos negcios,
que tem entre suas premissas uma rgida estrutura de aladas decisrias e a segregao de funes.
As operaes de crdito, por exemplo, so analisadas de forma independente pelas reas de negcio,
que avaliam as caractersticas e a atratividade de cada operao, e pela Diretoria de Crdito, que
define a exposio mxima por cliente, e estabelece limites individualizados por modalidade de
negcios. No mesmo sentido, o desenvolvimento de novos produtos submetido a todas as Diretorias
e Unidades intervenientes, que analisam de forma segregada todos os aspectos envolvidos no negcio,
como sua estrutura, precificao e riscos envolvidos.
Destaques do perodo
Oferta pblica de aes
O Banco do Brasil realizou em Junho de 2010 oferta pblica de 356,8 milhes de aes ordinrias de
sua emisso. As aes foram negociadas a R$ 24,65 aps processo de bookbuilding concludo em
30.06.2010. A operao compreendeu:
Oferta primria de 286 milhes de aes, totalizando R$ 7,05 bilhes, montante que ser
utilizado para reforar a base de capital da instituio, bem como sustentar o seu
crescimento futuro;
Oferta secundria de 70,8 milhes de aes, anteriormente pertencentes ao BNDES e
Unio Federal.
Alm da oferta base, houve a negociao de lote suplementar referente oferta secundria de 39,2
milhes de aes de titularidade do BNDES e da Unio Federal, alm de aes em tesouraria.
Alm do aumento de capital do Banco do Brasil, oriundo da oferta primria e homologado pelo Banco
Central em 01.07.2010, a oferta de aes resulta em aumento do percentual de aes em livre
circulao (free float) para 30,4%, ante percentual de 21,9% observado ao final de junho de 2010 (antes
da liquidao da oferta de aes).
Novo Gerente Geral de Relaes com Investidores
O Banco do Brasil anunciou em 07.07.2010 a designao do Sr. Gilberto Loureno Aparecida para
ocupar o cargo de Gerente Geral de Relaes com Investidores.
Gilberto Loureno tem 48 anos, funcionrio de carreira do BB com 23 anos de Casa e ocupava o
cargo de Gerente Executivo de Relaes com Investidores. Est h mais de 10 anos na rea de RI,
atuando diretamente no relacionamento com o mercado investidor, no Pas e no exterior. Coordenou
projeto dedicado preparao da Oferta de Aes do BB ao longo do 1 semestre de 2010. graduado
em Contabilidade e possui MBA em Contabilidade Geral pela USP, alm de ps-graduaes em
Administrao de Empresas e Auditoria e Percia Contbil.
Reorganizao Societria Seguridade
Em continuidade ao processo de reorganizao societria dos negcios de seguridade do
conglomerado BB, no segundo trimestre de 2010 foram realizados movimentos estratgicos envolvendo
as empresas do segmento Brasilsade, Brasilprev e Brasilveculos e seus parceiros negociais
Mapfre, Principal Financial Group e Sul Amrica. Mais detalhes podem ser encontrados no Captulo
10.3.4 deste relatrio.
Financial Holding Company
O Banco do Brasil obteve o status de Financial Holding Company do Banco Central norte-americano
FED (The Board of Governors of the Federal Reserve System). Esse status foi concedido aps
criteriosa anlise de importantes fatores determinados pela legislao bancria norte-americana, entre
os quais o nvel de capitalizao do Banco do Brasil e a qualidade de sua administrao. Essa
qualificao permitir ao Banco do Brasil, quando de seu interesse, de forma direta ou por intermdio
de suas subsidirias, exercer atividades bancrias em territrio norte-americano nas mesmas
condies inerentes aos bancos locais.
Na mesma linha, o rgo regulador americano FINRA Financial Industry Regulatory Authority
autorizou a Banco do Brasil Securities LLC, subsidiria do Banco do Brasil S.A. nos Estados Unidos, a
exercer atividades relacionadas a underwriting. Essa autorizao permitir a atuao plena da
subsidiria nas principais atividades relacionadas distribuio de ofertas de mercado de capitais e
corretagem nos Estados Unidos.
Parceria Banco do Brasil, Bradesco e Caixa Econmica Federal no setor de cartes

Em 27.04.2010, o Banco do Brasil S.A. e o Banco Bradesco S.A. firmaram memorando de
entendimentos, sem efeito vinculante, para elaborao de modelo de negcios com o intuito de integrar
parte de suas operaes de cartes e, ao mesmo tempo, lanar uma bandeira brasileira de cartes de
crdito, dbito e pr-pagos para correntistas e no correntistas. Um novo memorando de
entendimentos foi comunicado ao mercado em 09.08.2010, sobre a inteno de integrao da Caixa
Econmica Federal iniciativa. Se concluda a operao, as empresas citadas pretendem criar uma
holding que integrar e gerenciar os novos negcios. Mais detalhes podem ser encontrados no
Captulo 10.3.4 deste relatrio.
Aumento de Participao - Cielo e CBSS
Em 23.04.2010, o Banco do Brasil, em conjunto com sua subsidiria integral BB Banco de Investimento
S.A., apresentou propostas vinculantes ao Grupo Santander Espanha para aquisio de parte das
aes detidas pelo grupo citado na Companhia Brasileira de Solues e Servios (CBSS),
correspondente a 4,655% do capital social da Companhia; e na Cielo S.A. (Cielo), correspondente a
5,11% do capital social da Companhia.
A operao, cuja concluso foi anunciada ao mercado em 13.07.2010, culminou no aumento da
participao do BB-BI na Cielo de 23,54% para 28,65% e na CBSS de 40,35% para 45,0%, reforando
a participao acionria do Conglomerado Banco do Brasil no capital das empresas que atuam no
mercado de cartes.
Banco Patagonia
O Banco do Brasil e os controladores do Banco Patagonia S.A. celebraram, em 21.04.2010, Contrato
de Compra e Venda de Aes para aquisio, pelo BB, do controle acionrio do Banco Patagonia. A
transao est condicionada s aprovaes dos rgos reguladores do Brasil e da Argentina, bem
como aprovao pela Assemblia de Acionistas do Banco do Brasil. Mais detalhes podem ser
encontrados no Captulo 10.3.3 deste relatrio.
Incorporao Banco Nossa Caixa
O Banco Central do Brasil (Bacen) aprovou, em 01.04.2010, a incorporao do Banco Nossa Caixa
pelo Banco do Brasil, mediante verso da totalidade de seu patrimnio e consequente extino,
sucedendo-lhe o BB em todos os direitos e obrigaes.
4 - Informaes teis
Tabela 21. Informaes teis
3T08 4T08 1T09 2T09 3T09 4T09 1T10 2T10
Itens Patrimoniais R$ bilhes
Ativos 458,2 521,3 591,9 598,8 685,7 708,5 724,9 755,7
Patrimnio Lquido 27,9 29,9 30,9 32,4 33,7 36,1 37,6 39,3
Carteira de Crdito 202,2 224,8 241,9 252,5 285,5 300,8 305,6 326,5
Depsitos 229,8 270,8 305,0 310,8 327,0 337,6 342,6 344,0
Vista 43,0 51,9 47,3 49,1 50,1 56,5 55,0 59,0
De Poupana 52,7 55,0 70,6 69,0 72,2 75,7 78,7 81,5
a Prazo 127,6 149,6 178,5 185,1 194,7 193,5 197,9 192,7
Rentabilidade
Lucro Lquido por Ao - R$ 0,73 1,15 0,65 0,91 0,77 1,62 0,92 1,06
Lucro Recorrente por Ao - R$ 0,79 0,63 0,59 0,67 0,69 0,71 0,80 0,91
Rentabilidade s/ o PL Mdio An. % 30,5 47,4 23,8 33,2 26,2 56,8 28,0 31,5
Rentabilidade Recorrente s/ PL Mdio An. % 33,6 24,5 21,6 23,7 23,1 22,5 24,2 26,5
Rentabilidade Acum. em 12 meses s/ PL Mdio % 26,1 30,4 28,9 30,1 29,0 30,7 31,6 31,3
Rentabilidade s/ Ativos Mdios An. % 1,7 2,4 1,2 1,6 1,2 2,4 1,3 1,5
Spread An. % 7,0 7,2 6,6 7,3 6,7 6,7 6,5 6,5
Produtividade
Eficincia (sem Itens Extraordinrios) - % 45,7 45,7 42,0 42,3 44,6 44,4 44,3 42,7
RPS / Despesas de Pessoal (DRE Soc.) - % 123,4 125,8 93,4 137,1 121,2 110,3 120,3 127,3
RPS / Despesas Administrativas (DRE Soc.) - % 66,0 66,3 50,4 63,9 64,0 57,0 57,7 64,4
Desp. de Pessoal por Colaborador (DRE Soc.) - R$ 25.033 25.071 31.900 22.100 25.422 28.719 26.510 26.681
Colaboradores / (Agncias +PAA +PAB) 17,3 16,4 16,8 16,6 16,7 16,8 16,7 17,0
Contas Corrente por Colaborador 317,2 313,4 309,4 306,4 304,8 307,2 309,2 300,1
Ativos por Colaborador R$ mil 4.834 5.377 5.990 5.281 5.992 6.221 6.362 6.494
Cart. de Crd./Pontos Atend. R$ milhes 13,1 14,1 14,1 14,7 15,4 16,8 16,9 17,9
Qualidade da Carteira de Crdito
PCLD / Carteira de Crdito - % 5,5 6,1 6,4 7,0 6,7 6,2 6,0 5,5
PCLD / (E +F +G +H) - % 105,4 107,5 106,0 114,2 114,0 114,5 114,9 114,1
Carteira Lq. de Prov. / Carteira Total - % 94,5 93,9 93,6 93,0 93,3 93,8 94,0 94,5
Estrutura de Capital
Alavancagem (vezes) 16,4 17,4 19,2 18,5 20,4 19,6 19,3 19,2
ndice de Basileia- % 13,0 15,2 15,0 15,3 13,0 13,7 13,7 12,8
Quantidade Total de Aes - milhes 2.565,3 2.568,2 2.568,2 2.568,2 2.568,2 2.568,7 2.568,7 2.568,7
Mercado de Capitais
Preo / Lucro 12 meses 8,25 4,28 5,34 6,16 8,98 7,52 7,08 5,65
Preo / Valor Patrimonial 2,09 1,26 1,40 1,68 2,38 2,11 2,04 1,61
Capitalizao de Mercado - R$ milhes 58.360 37.701 43.325 54.394 80.204 76.291 76.676 63.319
VPA - R$ ** 10,87 11,66 12,02 12,60 13,11 14,06 14,66 15,31
Preo da Ao - R$ ** 22,75 14,68 16,87 21,18 31,23 29,70 29,85 24,65
Dados Estruturais
Total de Pontos de Atendimento 15.438 15.964 16.207 17.210 17.234 17.929 18.030 18.284
Base de Clientes mil 47.492 48.022 53.890 53.530 54.236 52.695 53.535 53.349
Total de Contas Corrente mil 30.117 30.378 30.574 34.747 34.875 34.988 35.234 34.920
Pessoa Fsica mil 28.173 28.494 28.701 32.555 32.657 32.781 32.910 32.695
Pessoa Jurdica mil 1.944 1.884 1.874 2.192 2.218 2.207 2.324 2.225
Total de Contas de Poupana mil 18.002 18.459 19.432 19.389 19.429 23.371 23.655 23.970
Colaboradores 94.935 96.938 98.825 113.401 114.432 113.888 113.942 116.370
Funcionrios 85.392 88.972 89.534 103.458 104.139 103.971 103.923 106.241
Estagirios 9.543 7.966 9.291 9.943 10.293 9.917 10.019 10.129
3T08 4T08 1T09 2T09 3T09 4T09 1T10 2T10
Ratings Globais
Fitch Ratings
Individual C / D C / D C / D C / D C / D C / D C / D C / D
Curto Prazo em Moeda Local F3 F3 F3 F3 F3 F3 F3 F3
Longo Prazo em Moeda Local BBB- BBB- BBB- BBB- BBB- BBB- BBB- BBB-
Curto Prazo em Moeda Estrangeira F3 F3 F3 F3 F3 F3 F3 F3
Longo Prazo em Moeda Estrangeira BBB- BBB- BBB- BBB- BBB- BBB- BBB- BBB-
Moody's
Fora Financeira C C C C C C+ C+ C+
Curto Prazo em Moeda Local P-1 P-1 P-1 P-1 P-1 P-1 P-1 P-1
Curto Prazo em Moeda Estrangeira NP NP NP NP NP NP P-3 P-3
Dvida de LP em Moeda Estrangeira Baa3 Baa3 Baa3 Baa3 Baa2 Baa2 Baa2 Baa2
Depsitos de LP em Moeda Local A1 A1 A1 A1 A1 A2 A2 A2
Depsitos de LP em Moeda Estrangeira Ba2 Ba2 Ba2 Ba2 Baa3 Baa3 Baa3 Baa3
Standard & Poor's
Longo Prazo em Moeda Local BBB- BBB- BBB- BBB- BBB- BBB- BBB- BBB-
Longo Prazo em Moeda Estrangeira BBB- BBB- BBB- BBB- BBB- BBB- BBB- BBB-
Ratings Nacionais
Fitch Ratings
Curto Prazo F1+(bra) F1+(bra) F1+(bra) F1+(bra) F1+(bra) F1+(bra) F1+(bra) F1+(bra)
Longo Prazo AA+(bra) AA+(bra) AA+(bra) AA+(bra) AA+(bra) AA+(bra) AA+(bra) AA+(bra)
Moody's
Curto Prazo BR-1 BR-1 BR-1 BR-1 BR-1 BR-1 BR-1 BR-1
Longo Prazo Aaa.br Aaa.br Aaa.br Aaa.br Aaa.br Aaa.br Aaa.br Aaa.br
Compulsrio/ Exigibilidade
Depsitos Vista
Alquota 45% 42% 42% 42% 42% 42% 42% 42%
Adicional (1) 8% 5% 5% 5% 5% 5% 8% 8%
Exigibilidade* 25% 30% 30% 30% 30% 30% 30% 30%
Exigibilidade (microfinanas) 2% 2% 2% 2% 2% 2% 2% 2%
Livre 20% 21% 21% 21% 21% 21% 18% 0%
Depsitos de Poupana
Alquota 20% 15% 15% 15% 15% 15% 15% 15%
Adicional 10% 10% 10% 10% 10% 10% 10% 10%
Exigibilidade* 65% 70% 70% 70% 70% 70% 70% 70%
Livre 5% 5% 5% 5% 5% 5% 5% 5%
Depsitos a Prazo
Alquota 15% 15% 15% 15% 15% 14% 14% 15%
Adicional (2) 8% 5% 5% 4% 4% 4% 8% 8%
Livre 77% 80% 80% 81% 81% 83% 79% 77%
Depsitos Judiciais
Alquota 0% 0% 0% 0% 0% 0% 0% 0%
Livre 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100%
*No BB, as exigibilidade so aplicadas no Crdito Rural.
As legendas abaixo referem-se s alquotas vigentes ao final do 3T09.
(1) Alquota de 5% at o perodo de apurao de 01/03/2010 a 05/03/2010. A partir desse perodo, a alquota foi alterada para 8%.
(2) Alquota de 4% at o perodo de apurao de 01/03/2010 a 05/03/2010. A partir desse perodo, a alquota foi alterada para 8%.
5 - Demonstraes Contbeis Resumidas
5.1 Balano Patrimonial Resumido
Tabela 22. Balano Patrimonial Resumido Ativo
ATIVO 598.839 724.881 755.706 26,2 4,3
Circulante e No Circulante 584.287 706.102 737.151 26,2 4,4
Disponibilidades 6.212 7.364 9.535 53,5 29,5
Aplicaes Interf inanceiras de Liquidez 132.438 152.595 132.543 0,1 (13,1)
Ttulos e Valores Mobilirios e Instr. Financeiros Derivativos 109.564 119.364 132.249 20,7 10,8
Ttulos Disponveis para Negociao 31.661 38.183 44.830 41,6 17,4
Ttulos Disponveis para Venda 46.645 62.950 67.153 44,0 6,7
Ttulos Mantidos at o Vencimento 30.477 17.070 19.049 (37,5) 11,6
Instrumentos Financeiros Derivativos 781 1.162 1.217 55,9 4,8
Relaes Interf inanceiras 29.127 53.144 64.857 122,7 22,0
Depsitos no Banco Central 24.507 47.244 59.374 142,3 25,7
Compulsrios s/ Depsitos no Remunerados 11.188 14.472 15.833 41,5 9,4
Compulsrios s/ Depsitos Remunerados 13.319 32.773 43.541 226,9 32,9
Demais 4.620 5.900 5.483 18,7 (7,1)
Relaes Interdependncias 102 99 110 7,6 10,6
Operaes de Crdito 214.906 267.317 289.075 34,5 8,1
Setor Pblico 2.816 5.668 6.145 118,2 8,4
Setor Privado 228.995 279.054 300.028 31,0 7,5
(Proviso para Operaes de Crdito) (16.904) (17.405) (17.097) 1,1 (1,8)
Operaes de Arrendamento Mercantil 3.253 4.593 4.394 35,1 (4,3)
Op. de Arrendamento e Subarrendamento a Receber 3.406 4.826 4.641 36,3 (3,8)
(Rendas a Apropriar de Arrend. Mercantil) - - - - -
(PCLD de Arrendamento Mercantil) (153) (233) (246) 60,9 5,9
Outros Crditos 87.034 99.430 101.887 17,1 2,5
Crditos por Avais e Fianas Honrados 78 89 73 (5,7) (17,9)
Carteira de Cmbio 13.957 11.808 12.258 (12,2) 3,8
Rendas a Receber 502 588 678 35,1 15,2
Negociao e Intermediao de Valores 1.763 400 409 (76,8) 2,4
Crditos Especf icos 888 954 978 10,1 2,5
Operaes Especiais 0 - - - -
Crditos de Oper. de Seguros, Previdncia e Capitalizao 702 850 816 16,1 (4,1)
Crdito Tributrio 21.053 22.000 22.431 6,5 2,0
Ativo Atuarial 8.410 13.374 14.510 72,5 8,5
Devedores por Depsitos em Garantia 20.489 21.764 22.380 9,2 2,8
Diversos 20.916 29.226 28.988 38,6 (0,8)
(Proviso para Outros Crditos) (1.725) (1.625) (1.633) (5,3) 0,5
(Com Caracterstica de Concesso de Crdito) (702) (678) (744) 6,0 9,7
(Sem Caracterstica de Concesso de Crdito) (1.023) (947) (890) (13,1) (6,1)
Outros Valores e Bens 1.652 2.196 2.501 51,4 13,9
Participaes Societrias 0 - - - -
Outros Valores e Bens 352 384 394 12,0 2,7
(Provises para Desvalorizaes) (187) (176) (171) (8,4) (2,9)
Despesas Antecipadas 1.487 1.988 2.278 53,2 14,6
Permanente 14.551 18.780 18.555 27,5 (1,2)
Investimentos 5.184 6.869 6.866 32,4 (0,0)
Imobilizado de Uso 3.663 4.230 4.259 16,3 0,7
Imobilizado de Arrendamento 2 1 1 (62,2) (17,1)
Intangvel 5.128 7.267 7.052 37,5 (3,0)
Dif erido 574 413 377 (34,3) (8,6)
Var. % Saldos

Tabela 23. Balano Patrimonial Resumido Passivo
PASSIVO 598.839 724.881 755.706 26,2 4,3
Circulante e No Circulante 565.692 687.235 716.374 26,6 4,2
Depsitos 310.846 342.624 343.961 10,7 0,4
Depsitos Vista 49.075 54.973 59.025 20,3 7,4
Depsitos de Poupana 69.011 78.719 81.541 18,2 3,6
Depsitos Interf inanceiros 7.459 10.749 10.436 39,9 (2,9)
Depsitos a Prazo 185.072 197.934 192.715 4,1 (2,6)
Outros Depsitos 228 249 243 6,6 (2,4)
Captaes no Mercado Aberto 101.508 157.866 166.603 64,1 5,5
Recursos de Aceites e Emisso de Ttulos 2.673 11.656 12.232 357,6 4,9
Obrigaes por Ttulos e Valores Mobilirios no Exterior 2.337 8.617 9.631 312,1 11,8
Relaes Interf inanceiras 2.677 2.341 3.034 13,3 29,6
Relaes Interdependncias 2.045 2.503 1.783 (12,8) (28,7)
Obrigaes por Emprstimos 8.536 7.884 12.016 40,8 52,4
Emprstimos no Exterior 8.536 7.884 12.016 40,8 52,4
Obrigaes por Repasses do Pas - Instituies Of iciais 22.626 32.995 36.308 60,5 10,0
Tesouro Nacional 3.574 2.065 2.074 (42,0) 0,4
BNDES 11.118 20.264 22.250 100,1 9,8
CEF 159 139 142 (11,0) 1,7
Finame 7.009 9.708 11.373 62,3 17,1
Outras Instituies 765 818 471 (38,4) (42,4)
Obrigaes por Repasses do Exterior 107 99 104 (3,0) 4,4
Instrumentos Financeiros Derivativos 2.580 4.085 3.238 25,5 (20,7)
Outras Obrigaes 112.094 125.184 137.096 22,3 9,5
Cobrana e Arrecadao de Tributos e Assemelhados 2.853 3.295 2.896 1,5 (12,1)
Carteira de Cmbio 16.339 12.609 16.321 (0,1) 29,4
Sociais e Estatutrias 1.502 1.355 1.885 25,5 39,0
Fiscais e Previdencirias 20.141 21.796 24.308 20,7 11,5
Negociao e Intermediao de Valores 450 1.071 1.247 177,0 16,4
Provises Tcnicas de Seguros, Previdncia e Capitalizao 15.017 18.356 26.921 79,3 46,7
Fundos Financeiros e de Desenvolvimento 4.076 3.685 3.729 (8,5) 1,2
Instrumentos Hbridos de Capital e Dvida 990 3.659 3.643 267,9 (0,4)
Operaes Especiais 2.140 206 206 (90,4) (0,0)
Obrigaes por Operaes com Loterias - - - - -
Dvida Subordinada 14.689 20.792 21.340 45,3 2,6
Passivo Atuarial 6.179 5.738 6.758 9,4 17,8
Diversas 27.719 32.621 27.842 0,4 (14,6)
Resultados de Exerccios Futuros - - - - -
Participaes Minoritrias nas Controladas 787 - - - -
Capital 18.549 18.567 33.078 78,3 78,2
(Capital a Realizar) - - (7.050) - -
Reservas de Capital 5 5 - - -
Reservas de Reavaliao 7 6 6 (8,3) (0,4)
Reservas de Lucros 13.614 16.857 12.917 (5,1) (23,4)
Ajuste ao Valor de Mercado -TVM e Derivativos 216 405 411 90,2 1,7
Lucros ou Prejuzos Acumulados - 4 - - -
(Aes em Tesouraria) (31) (31) (31) (0,0) -
Participaes Minoritrias nas Controladas - 0 0 - (65,6)
Contas de Resultado - 1.833 - - -
Saldos Var. %

5.2 Demonstrao Resumida do Resultado Societrio
Tabela 24. Demonstrao Resumida do Resultado Societrio

Fluxo Trimestral Var. % Fluxo Semestral Var. %
Operaes de Crdito 9.963 11.953 12.364 24,1 3,4 18.465 24.317 31,7
Operaes de Arrendamento Mercantil 148 240 204 38,2 (15,0) 286 445 55,5
Resultado com Instrumentos Financeiros Derivativos (451) (232) (29) (93,5) (87,3) (512) (262) (49,0)
Resultado de Operaes de Cmbio 131 (18) 71 (45,5) - 15 53 257,7
Resultado das Aplicaes Compulsrias 213 274 917 330,5 234,7 389 1.192 206,6
Result. Fin. das Op. de Seguros, Previd. e Capitalizao 146 120 125 (14,3) 4,3 267 245 (8,3)
Operaes de Captao no Mercado (7.067) (8.493) (9.055) 28,1 6,6 (14.828) (17.548) 18,3
Operaes de Emprstimos, Cesses e Repasses (483) (903) (997) 106,5 10,3 (1.199) (1.900) 58,5
Proviso para Crd. Liquidao Duvidosa (3.865) (2.959) (2.525) (34,7) (14,7) (6.519) (5.484) (15,9)
Resultado Bruto da Intermediao Finan. 3.950 5.625 6.271 58,8 11,5 7.308 11.896 62,8
Outras Receitas/Despesas Operacionais (1.167) (1.896) (1.789) 53,2 (5,6) (3.832) (3.684) (3,8)
Rendas de Tarif as Bancrias 879 887 1.101 25,3 24,2 1.568 1.988 26,8
Outras Despesas Administrativas (2.871) (3.277) (3.039) 5,8 (7,3) (5.562) (6.315) 13,5
Outras Despesas Tributrias (860) (864) (944) 9,7 9,3 (1.528) (1.808) 18,3
Resultado de Participao em Coligadas e Controladas (576) 50 29 - (41,5) (666) 79 -
Result. de Op. com Seguros, Previdncia e Capitalizao 471 440 468 (0,6) 6,3 775 909 17,3
Outras Receitas Operacionais 4.957 3.110 3.020 (39,1) (2,9) 7.018 6.130 (12,6)
Outras Despesas Operacionais (3.217) (1.969) (2.173) (32,5) 10,3 (4.588) (4.142) (9,7)
Resultado Operacional 2.782 3.730 4.483 61,1 20,2 3.477 8.212 136,2
Resultado No Operacional 1.426 217 129 (90,9) (40,3) 1.442 346 (76,0)
Resultado Antes da Tributao s/ Lucro 4.208 3.946 4.612 9,6 16,9 4.919 8.558 74,0
Imposto de Renda e Contribuio Social (1.559) (1.242) (1.473) (5,6) 18,6 (378) (2.715) 618,5
Participaes Minoritrias nas Controladas (1) - - - - (1) - -
Lucro Lquido 2.348 2.351 2.725 16,1 15,9 4.014 5.076 26,5

5.3 Demonstrao do Resultado com Realocaes
Tabela 25. Demonstrao do Resultado com Realocaes
Operaes de Crdito (4) (14) 10.133 12.480 12.991 28,2 4,1 19.084 25.471 33,5
Resultado com Inst. Financeiros Derivativos (451) (232) (29) (93,5) (87,3) (512) (262) (49,0)
Resultado Fin. das Op. de Seguros, Previd. e Capitalizao 146 120 125 (14,3) 4,3 267 245 (8,3)
Ganho(Perda) Cambial s/ PL Fin. no Ext. (1) (592) 18 (5) (99,2) - (677) 13 -
Outros Rec. Op. com Caract. de Interm. (2) 1.533 28 57 (96,3) 105,4 2.003 85 (95,7)
Hedge Fiscal (5) (439) 8 (15) (96,6) - (503) (6) (98,7)
Operaes de Captao no Mercado (3) (7.067) (8.302) (9.055) 28,1 9,1 (14.626) (17.357) 18,7
Op. de Emp., Cesses e Repasses (483) (903) (997) 106,5 10,3 (1.199) (1.900) 58,5
Prov. p/ Crd. de Liquidao Duvidosa (6) (15) (3.172) (3.026) (2.871) (9,5) (5,1) (5.663) (5.897) 4,1
Rendas de Tarif as 3.436 3.634 3.954 15,1 8,8 6.379 7.588 19,0
Rendas de Tarif as Bancrias 879 887 1.101 25,3 24,2 1.568 1.988 26,8
Res. de Operaes com Seguros, Previdncia e Capitalizao 471 440 468 (0,6) 6,3 775 909 17,3
Despesas Tributrias s/ Faturamento (5) (7) (806) (839) (909) 12,8 8,4 (1.424) (1.747) 22,7
Despesas de Pessoal (8) (2.613) (2.851) (2.937) 12,4 3,0 (4.742) (5.788) 22,0
Outras Despesas Administrativas (8) (9) (2.279) (2.449) (2.534) 11,2 3,5 (4.080) (4.983) 22,1
Outras Despesas Tributrias (7) (7) (26) (34) 378,7 28,6 (50) (60) 20,2
Risco Legal (45) (450) (239) 427,8 (46,9) (242) (688) 183,8
Demandas Cveis (8) (13) (16) (20) (152) (238) 35 - - (247) (203) (18,0)
Demandas Trabalhistas (8) (16) (19) (20) 107 (212) (274) - 29,4 5 (485) -
Outros Componentes do Resultado (740) (379) (491) (33,6) 29,6 (1.294) (870) (32,8)
Res. de Part. em Colig. e Control. (1) 15 32 34 123,1 6,2 10 66 541,0
Res. De Outras Receitas/Despesas Operacionais (755) (411) (525) (30,5) 27,7 (1.304) (936) (28,3)
Outras Rec Op (2) (3) (4) (10) (11) 838 1.112 1.180 40,8 6,1 1.633 2.292 40,3
PREVI (10) (11) 298 913 913 206,2 0,0 597 1.827 206,2
Outras Desp Op (2) (6) (9) (13) (1.891) (2.437) (2.618) 38,4 7,4 (3.534) (5.055) 43,0
Resultado No Operacional (12) (21) 11 3 15 44,4 406,8 27 18 (32,2)
Resultado Antes da Trib. s/ o Lucro 2.744 3.415 3.884 41,6 13,7 5.157 7.299 41,5
IR e Contribuio Social (5) (10) (17) (18) (771) (1.053) (1.194) 54,9 13,4 (1.459) (2.247) 54,0
Benef cio Fiscal de Juros sobre/ o Capital Prprio 182 207 210 15,2 1,4 362 417 15,5
Participaes Estatutrias no Lucro (10) (220) (307) (363) 64,7 18,2 (423) (670) 58,4
Participaes Minoritrias nas Controladas (26) - - - - (26) - -
Resultado Recorrente 1.727 2.056 2.327 34,8 13,2 3.250 4.383 34,9
Itens Extraordinrios 455 384 310 (31,9) (19,3) 764 694 (9,2)
Venda da Participao na VISA Internacional (12) - 214 - - - - 214 -
Planos Econmicos (13) (193) (85) (140) (27,5) 65,3 (288) (225) (21,8)
Cesso de Crditos (14) 271 - - - - 271 - -
Passivos Contigentes (BESC) (20) - - 250 - - - 250 -
PCLD Adicional (15) (676) - 332 - - (676) 332 -
Proviso para Demandas Trabalhistas, Cveis e Fiscais (16) - - - - - (1.367) - -
Crditos tributrios - Dif erencial de Alquota CSLL (17) - - - - - 1.213 - -
Alienao de Investimentos (Visanet Brasil) (18) 1.415 - - - - 1.415 - -
Reverso de Passivos Trabalhistas (19) - 568 - - - - 568 -
Ganho de Capital BB Seguros Participaes (21) - - 114 - - - 114 -
Ef eitos Fiscais e PLR sobre Itens Extraordinrios (22) (362) (313) (246) (31,9) (21,5) 196 (560) -
Ativo Atuarial - Ajustes (10) 166 (88) 88 (46,8) - - - -
Lucro Lquido 2.348 2.351 2.725 16,1 15,9 4.014 5.076 26,5
5.3.1 Abertura das Realocaes
Neste captulo so demonstrados os ajustes realizados na Demonstrao do Resultado para a
obteno da DRE com Realocaes. Tais ajustes tm por objetivo:

a) Segregar os itens extraordinrios e apresentar o resultado recorrente do perodo;
b) Alterar a disposio dos itens de receitas e despesas, para possibilitar um melhor entendimento do
negcio e do desempenho da empresa;
c) permitir que a Margem Financeira registrada no perodo reflita, efetivamente, o ganho de todos os
ativos rentveis, buscando informar ao mercado qual o spread obtido pela diviso dessa Margem pelo
Ativo, exceto o Permanente. Para isso foi necessrio:
Integrar, na Margem Financeira, as rendas com caractersticas de Intermediao Financeira
contabilizadas em Outras Receitas Operacionais provenientes de ativos rentveis registrados
no grupamento de Outros Crditos do Balano Patrimonial;
Identificar, em item especfico dentro da Margem Financeira, o Ganho (Perda) Cambial, no
perodo, sobre os Ativos e Passivos Financeiros no Exterior (PL Financeiro);
Manter na Margem Financeira, valores relativos a reajustes cambiais negativos, que foram
contabilizados em Outras Receitas / Despesas Operacionais para evitar inverso de saldo de
rubricas, cujas naturezas so de intermediao financeira;
d) Identificar e anular os efeitos de operaes de Hedge Fiscal, contratadas a partir do 4T08, sobre a
Taxa Efetiva de Imposto e sobre a Margem Financeira. Em relao a essas operaes cabe informar:
A variao cambial incidente sobre os investimentos mantidos no exterior impacta o resultado
do Banco do Brasil por meio da conta de equivalncia patrimonial. Para minimizar os efeitos da
oscilao do cmbio no resultado, o Banco busca nivelar suas posies de cmbio via
operaes no mercado financeiro ou com posies comerciais assumidas com clientes;
De acordo com a legislao fiscal vigente, o resultado da equivalncia patrimonial dos
investimentos no exterior no sensibiliza as bases de clculo dos tributos (IRPJ, CSLL,
PIS/PASEP e COFINS), ao contrrio do resultado gerado pelo hedge cambial, o que gerou
ganhos de R$ 183 milhes no 3 trimestre de 2008, e poderia gerar perdas nos perodos
seguintes caso o Real volte a apresentar trajetria consistente de valorizao;
Para reduzir as variaes no resultado, o Banco decidiu assumir posio vendida em moeda
estrangeira, considerando o valor necessrio para a efetiva proteo, inclusive computando-se
os efeitos fiscais, conforme art. 4 da Circular 3.389 de 25.06.2008;
A posio vendida assumida por meio da contratao de hedge superior ao montante dos
ativos a serem protegidos, em operao conhecida como Hedge Fiscal, ou overhedge. O valor
do Hedge Fiscal estabelecido de forma que o resultado final das operaes de hedge,
descontado do seu efeito sobre os impostos, seja igual ao impacto da oscilao do cmbio no
resultado, o que aprimora a proteo e reduz a volatilidade do resultado;
Realocaes na Margem Financeira Bruta
(1) O Ganho/(Perda) Cambial sobre o PL Financeiro no Exterior realocado do Resultado de
Participaes em Coligadas e Controladas para compor a Margem Financeira. Esse ajuste faz-se
necessrio para manter o equilbrio e a coerncia nas anlises do spread, pois os ativos e passivos,
anteriormente registrados no permanente, passam a figurar nos demais itens do Balano aps a
consolidao. Sem a realocao, o spread seria calculado de forma incorreta. Os valores dessas
realocaes foram de R$ 18 milhes no 1T10 e de (R$ 5 milhes) no 2T10.
(2) As realocaes de Outras Receitas / Despesas Operacionais para Outras Receitas Operacionais
com Caractersticas de Intermediao Financeira, esto detalhadas abaixo:
Tabela 26. Realocaes - Outras Receitas/Despesas Operacionais
Rendas de Operaes Especiais 12 10 20 71,2 105,4 24 29 21,9
Rendas de Crditos Especf icos 22 22 46 108,2 106,6 44 69 55,9
Resultado de Reajuste Cambial 1.499 (4) (9) - 111,7 1.935 (13) -
Receitas de Reajuste Cambial 3.047 0 - - - 3.627 0 (100,0)
Despesas de Reajuste Cambial (1.548) (4) (9) (99,4) 111,7 (1.692) (13) (99,3)
Total 1.533 28 57 (96,3) 105,4 2.003 85 (95,7)
(3) Realocao de Outras Receitas Operacionais para Operaes de Captao no Mercado. Referente
reverso dos encargos de atualizao dos depsitos de poupana registrados nos encerramentos dos
semestres. Nos meses aps o encerramento dos balanos, faz-se necessria essa realocao de
forma a evidenciar corretamente a Margem Financeira Bruta. Esta realocao realizada somente nos
primeiro e terceiro trimestres do ano. Os encargos foram de R$ 202 milhes no 1T09 e de R$ 191
milhes no 1T10.
(4) Realocao de Outras Receitas Operacionais para Operaes de Crdito correspondente ao
montante das receitas de equalizao de encargos sobre as operaes de crdito. Desde janeiro/2008
essas receitas so contabilizadas em Outras Receitas Operacionais, sendo necessria sua realocao
para o grupamento de Operaes de Crdito para fins de comparabilidade. As receitas de equalizao
totalizaram R$ 527 milhes no 1T10 e R$ 626 milhes no 2T10.
(5) Foram realizadas realocaes para anular o efeito do Hedge Fiscal. No segundo trimestre de 2010,
dada a valorizao do real frente ao dlar, o Hedge Fiscal impactou negativamente a Margem
Financeira Bruta em R$ 14,8 milhes, valor que realocamos para repor o impacto negativo nas
Despesas Tributrias sobre o Faturamento de (R$ 1,6 milho) e sobre o IR e CSLL (R$ 13,2 milhes).
Realocaes na Margem Financeira Lquida
(6) A despesa com Proviso para Crditos de Liquidao Duvidosa contempla crditos sem
caracterstica de intermediao financeira, portanto, essa parte das despesas com PCLD realocada
para Outras Despesas Operacionais. No 1T10 esta realocao foi de R$ 67 milhes e no 2T10 foi de
R$ 14 milhes.

Realocaes na Margem de Contribuio
(7) Tendo em vista o modelo de Demonstrao de Resultado adotado, so realocadas as Despesas
Tributrias sobre o Faturamento para compor a Margem de Contribuio. No 1T10 essa realocao foi
de R$ 837 milhes e no 2T10 de R$ 910 milhes.
Realocaes no Resultado Operacional
(8) Foram segregadas as Despesas com Demandas Trabalhistas e Cveis para grupo denominado
Risco Legal. Esta medida visa facilitar a anlise das despesas administrativas e dar maior transparncia
a esse tipo de risco. Os montantes realocados no 1T10 e 2T10 foram respectivamente:

- Demandas trabalhistas: (R$ 212 milhes) e (R$ 274 milhes).
- Demandas cveis: (R$ 238 milhes) e R$ 35 milhes.
(9) A partir do 1T09, atendendo a determinao do Banco Central, parte dos prmios pagos a clientes
passou a ser contabilizada em Outras Despesas Administrativas. No intuito de manter a
comparabilidade e considerando a natureza dos valores desembolsados, realocamos todo o montante
para Outras Despesas Operacionais, conforme vinha sendo contabilizado at dezembro de 2008. Os
valores realocados para os perodos 1T10 e 2T10 foram R$ 503 milhes e R$ 504 milhes,
respectivamente.
(10) Referente ao reconhecimento de receitas oriundas da reviso dos ativos e passivos atuariais (Previ
e benefcios de responsabilidade exclusiva do Banco, que constam da nota explicativa Benefcios a
Empregados), luz da deliberao 371/00 da CVM. Para manter a comparabilidade e evidenciar o
resultado recorrente de cada perodo, o valor bruto de R$ 159 milhes (sendo R$ 195 milhes
referentes a ganhos atuariais relativos ao plano 1 da PREVI, deduzido de perdas de R$ 36 milhes
referentes reviso dos ativos e passivos do plano de benefcios de responsabilidade exclusiva do BB)
foi realocado do 2T10 para o 1T10, assim como os efeitos sobre impostos de (R$ 59 milhes) e sobre a
PLR de (R$ 11 milhes). Como os estudos atuariais avaliaram a movimentao de ativos e passivos do
primeiro semestre, 50% dos ganhos e perdas foram realocados para o trimestre anterior. O quadro
seguinte detalha o impacto dos ajustes nas linhas do resultado do 1T10, com aumento do lucro
recorrente de R$ 88 milhes. Para evitar alteraes no lucro lquido apurado na DRE Societria foi
includa a linha Ativo Atuarial Ajustes, com o valor de (R$ 88 milhes) no 1T10 e R$ 88 milhes no
2T10.
Tabela 27. Previ Ajustes
R$ milhes
Ganho /
Perda
PLR IR Valor Lquido
Previ - Plano 1 (a) 195 (72) (14) 108
Plano de Benefcios de Responsabilidade Exclusiva (b) (36) 13 3 (20)
(a) + (b) 159 (59) (11) 88
(11) A partir do 2 trimestre de 2009, a receita oriunda da reviso dos ativos e passivos atuariais da
Previ passou a ser evidenciada em uma linha separada da demonstrao do resultado. Os valores
foram realocados de Outras Receitas Operacionais para PREVI. Esta realocao no interfere nos
valores da PREVI registrados como efeitos extraordinrios, descritos no item 17 abaixo.
Itens Extraordinrios
(12) Alienao parcial de investimentos das aes do conglomerado BB (Banco Mltiplo, CIELO e
VisaVale) na empresa Visa Inc., gerando resultado extraordinrio positivo de R$ 214 milhes no 1T10.

(13) Demandas cveis de Planos Econmicos gerando despesas extraordinrias de R$ 85 milhes no
1T10 e de R$ 140 milhes no 2T10. Na viso semestral, os valores realocados foram de R$ 288
milhes no 1S09 e de R$ 225 milhes.
(14) Cesso de crditos baixados a Ativos SA, gerando receitas extraordinrias no montante de R$ 271
milhes no 2T09.
(15) No 2T09, foi constituda Proviso Adicional para Crditos de Liquidao Duvidosa no montante de
R$ 676 milhes. O reforo de proviso decorreu de ajustes nos modelos estatsticos do Banco e
tambm em funo do cenrio macroeconmico externo. No 2 trimestre de 2010, em razo da
melhoria do perfil de risco da carteira de agronegcios, houve uma reverso de R$ 332 milhes dessa
proviso adicional.
(16) Como resultado do processo de reavaliaes peridicas dos impactos patrimoniais originados dos
processos judiciais em que o Banco do Brasil figura como ru, autor ou parte interessada, foi realizada
no 1T09 despesa de R$ 1.367 milhes, antes de impostos, referente ao complemento da proviso para
fazer frente a demandas trabalhistas, cveis e fiscais.
(17) Tambm em razo de reavaliao dos impactos esperados de processos judiciais, foi realizada no
1T09 receita de R$ 1.213 milhes, relativa ao reconhecimento de crditos tributrios originados da
alterao da alquota da Contribuio Social sobre o Lucro Lquido CSLL de 9% para 15%. O
reconhecimento desse crdito tributrio decorre da reavaliao da perspectiva de xito da Ao Direta
de Inconstitucionalidade (ADIN), nmero 4101/DF, contra a elevao da alquota da CSLL do setor
financeiro.
(18) Alienao de 8,1% do capital social da CIELO (antiga VISANET - Companhia Brasileira de Meios
de Pagamento), coligada do BB Banco de Investimento S.A. BB-BI, subsidiria integral do Banco do
Brasil, gerando resultado extraordinrio positivo de R$ 1.415 milhes no 2T09 e R$ 209 milhes no
3T09 (devido ao exerccio do greenshoe que s foi contabilizado no 3T09). O Banco do Brasil ainda
continua sendo um dos principais acionistas dessa companhia, atualmente responsvel por 23,61% das
aes da companhia supracitada.
(19) Reverso de provises para demandas trabalhistas gerando receitas extraordinrias no montante
de R$ 568 milhes no 1T10, uma vez que a partir do 4T09 o saldo das provises passou a ser
determinado de forma a cobrir a mdia dos valores efetivamente desembolsados pelo Banco em
processos judiciais de mesma natureza (at ento a proviso era definida com base no valor solicitado
pelo requerente). O valor contabilizado como extraordinrio no 1T10 resultou da migrao da base de
demandas trabalhistas registradas nos controles do Banco Nossa Caixa para os mtodos e sistemas do
Banco do Brasil.

(20) Receita extraordinria, no valor de R$ 250 milhes, proveniente de reverso de proviso para
processos de demandas trabalhistas, cveis e fiscais oriundos do Banco do Estado de Santa Catarina
(BESC). No 3T08, o BB registrou despesa de R$ 360 milhes por entender ser necessrio reforar as
provises para fazer frente aos processos judiciais daquele banco. Desde a incorporao, iniciou-se o
cadastramento desses processos para que a proviso fosse calculada de acordo com os sistemas e
metodologias vigentes no BB. O cadastramento foi finalizado no 2T10 e o montante de provises
apurado foi inferior ao contabilizado no 3T08.
(21) Receita extraordinria de R$ 114 milhes, no 2 trimestre de 2010, devido ao aumento da
participao societria do Banco do Brasil na empresa Brasilprev. A participao cresceu de 50% para
75%.
(22) A partir do 4T08 a DRE com Realocaes passou a segregar os efeitos de itens extraordinrios do
perodo sobre o pagamento de Participaes nos Lucros e Resultados (PLR), e a unificar os efeitos
desses itens sobre os impostos (IR e CSLL). A tabela abaixo demonstra isoladamente o efeito de cada
item extraordinrio nos impostos e na PLR.
Tabela 28. Efeitos Fiscais e PLR sobre Itens Extraordinrios
Venda da Participao na VISA Internacional - (96) - - - - (96,1) -
Planos Econmicos 86 38 62 (27,5) 62,7 121,7 100,2 (17,6)
Cesso de crditos (120) - - - - (120,1) - -
Passivos Contigentes (BESC) - - (111) - - - (110,8) -
PCLD Adicional 299 - (147) - - 299,3 (146,9) -
Proviso para Demandas Trabalhistas, Cveis e Fiscais - - - - - 521,1 - -
Alienao de Investimentos Visanet Brasil (627) - - - - (626,5) - -
Reverso dos Passivos Trabalhistas - (256) - - - - (255,6) -
Ganho de Capital - BB Seguros Participaes - - (50) - - - (50,5) -
Total (362) (313) (246) (31,9) (21,5) 196 (560) -
6 - Anlise Patrimonial
6.1 Composio Patrimonial
O Banco do Brasil a maior instituio financeira do pas, com ativo total de R$ 755.706 milhes. Os
ativos registraram expanso de 26,2% em 12 meses e de 4,3% no trimestre. Estes nmeros j
consideram a consolidao de todas as participaes em empresas financeiras e no financeiras, bem
como as incorporaes (Banco Nossa Caixa, BESC e BEP) e a participao de 50% no capital do
Banco Votorantim (BV).
Os ativos rentveis registraram evoluo de 4,5% no trimestre e de 26,5% em 12 meses. Na figura
abaixo observa-se que a participao relativa desses ativos em relao aos ativos totais atingiu 81,6%
ao final de junho, ante 81,0% em mar/10 e 81,4% em jun/09.
Quanto ao mix de passivos, observa-se que os passivos onerosos apresentaram crescimento de 2,8%
no trimestre e de 29,3% em 12 meses. A participao relativa dos passivos onerosos sobre o total de
passivos foi de 71,2% ao final de junho, o que representa reduo em relao ao percentual de 71,9%
observado no trimestre anterior, mas crescimento em relao ao patamar observado em igual perodo
do ano anterior (69,5%).
Ativos Rentveis vs. Passivos Onerosos - %
71,9 72,0 71,9 71,2
19,6 19,6 19,4 18,6 17,4 17,3
19,0 18,4
81,6 81,0
82,7 80,4
68,2
80,4
68,7
80,6 70,5
81,4
69,5
82,6
28,8 28,1 28,0 28,1
30,5 29,5
31,3 31,8
Ativos Rentveis Demais Ativos
Passivos Onerosos Demais Passivos
Figura 21. Ativos Rentveis vs. Passivos Onerosos
1 Disponibilidades em Moeda Estrangeira, TVM, Aplicaes Financeiras, Operaes de Crdito, Leasing, Depsito Compulsrio Rentvel e Outros
Ativos Rentveis.
2 Poupana, Depsitos Interfinanceiros, Depsitos a Prazo, Captaes no Mercado Aberto, Obrigaes por Emprstimos no Exterior, Obrigaes
por Repasse, Fundos Financeiros e de Desenvolvimento, Dvida Subordinada, Instrumento Hbridos de Capital e Dvida e Obrigaes com TVM no
exterior.
6.2 Anlise dos Ativos
Na anlise do mix de ativos o destaque no trimestre o aumento da participao relativa da categoria
Operaes de Crdito e Leasing que atingiu 38,8% em jun/10, maior patamar da srie histrica desde
setembro de 2008. Em mar/10 e jun/09 essas operaes representavam, respectivamente, 37,5% e
36,4% do total de ativos.
Os ativos de liquidez exceto TVM seguem reduzindo sua participao relativa nos Ativos do Banco,
atingindo 18,8% em jun/10, ante 22,1% em mar/10 e 23,2% em jun/09. Como contrapartida, no
trimestre houve um crescimento do percentual alocado em operaes de TVM e nos Demais Ativos.
A oscilao dos Demais Ativos decorre, basicamente, do comportamento do saldo de depsitos
compulsrios mantidos no Banco Central (BACEN). Esses depsitos atingiram R$ 59.374 milhes em
junho, com crescimento de 25,7% no trimestre e de 142,3% em doze meses.
18,8
16,7 18,7
18,3
18,9 17,5
16,5
17,5
38,8
37,2 35,2 36,4
36,6 37,6
37,5
38,8
3,3
3,2 3,4 3,5
3,2 3,1
3,0 3,0
22,1
19,0 19,1 18,6
17,0 16,9
20,9 21,9
17,0
24,0 23,5
23,2
24,2 24,9
18,8
22,1
Ativos de Liquidez exceto TVM Ttulos e Valores Mobilirios
Operaes de Crdito e Leasing Crdito Tributrio
Demais Ativos
Figura 22. Composio dos Ativos
Tabela 29. Composio dos Ativos
R$ milhes Set/08 Dez/08 Mar/09 Jun/09 Set/09 Dez/09 Mar/10 Jun/10
Ativos Totais 458.237 521.273 591.925 598.839 685.684 708.549 724.881 755.706
Ativos de Liquidez exceto TVM 77.938 124.953 139.312 138.650 165.881 176.241 159.958 142.078
Ttulos e Valores Mobilirios 85.954 86.909 110.594 109.564 129.818 124.337 119.364 132.249
Operaes de Crdito e Leasing 177.866 193.849 208.622 218.159 250.853 266.484 271.910 293.470
Crdito Tributrio 14.994 16.499 20.413 21.053 22.261 21.910 22.000 22.431
Demais Ativos 101.485 99.062 112.984 111.413 116.872 119.578 151.648 165.477
6.3 Carteira de Ttulos
A Carteira de Ttulos apresentou crescimento de 10,8% em relao ao observado no 1T10 e evoluo
de 20,7% em relao ao saldo do final de junho de 2009.

Tabela 30. Carteira de Ttulos por Categoria
Saldos Part. %
R$ milhes Set/08 Dez/08 Mar/09 Jun/09 Set/09 Dez/09 Mar/10 Jun/10 Jun/09 Jun/10
Ttulos e Valores Mobilirios 85.954 86.909 110.594 109.564 129.818 124.337 119.364 132.249 100,0 100,0
Ttulos Disponveis p/ Negociao 26.475 26.136 32.475 31.661 44.590 38.274 38.183 44.830 28,9 33,9
Ttulos Disponveis p/ Venda 37.777 38.374 45.269 46.645 52.750 62.161 62.950 67.153 42,6 50,8
Ttulos Mantidos at o Vencimento 20.443 20.123 31.433 30.477 30.773 22.439 17.070 19.049 27,8 14,4
Instrumentos Financ. Derivativos 1.258 2.276 1.417 781 1.706 1.463 1.162 1.217 0,7 0,9

Em relao composio da carteira de ttulos por prazo, observa-se que no trimestre houve uma
maior concentrao em papis com prazos superiores a 1 ano. Os ttulos entre 1 a 5 anos passaram a
apresentar participao relativa de 60,9% da carteira total e os acima de 10 anos de 6,8%.
Tabela 31. Carteira de Ttulos por Prazo - Valor de Mercado

At 1 ano 1 a 5 anos 5 a 10 anos Acima de 10 anos
R$ milhes Saldo Part. % Saldo Part. % Saldo Part. % Saldo Part. %
Set/08 27.206 32,1 40.609 47,9 11.594 13,7 5.286 6,2 84.695
Dez/08 27.232 32,2 39.465 46,6 12.543 14,8 5.373 6,3 84.612
Mar/09 35.555 32,5 55.949 51,1 12.295 11,2 5.631 5,1 109.430
Jun/09 31.277 28,7 64.016 58,7 7.301 6,7 6.445 5,9 109.040
Set/09 35.354 27,6 72.607 56,6 14.683 11,4 5.653 4,4 128.298
Dez/09 29.640 24,2 70.531 57,5 15.720 12,8 6.823 5,6 122.715
Mar/10 28.025 23,7 68.319 57,9 14.581 12,4 7.132 6,0 118.057
Jun/10 31.311 23,9 79.737 60,9 10.925 8,3 8.929 6,8 130.902
Total

6.4 Crdito Tributrio
Em 1998, o BB ingressou na justia com pedido de compensao integral dos prejuzos fiscais
acumulados de IR e das bases negativas de CS. Desde ento, o BB passou a compensar integralmente
prejuzos fiscais e bases negativas com o valor devido de IR e CS, realizando depsito integral do
montante devido (70% do valor compensado).
Em maio de 2007, os crditos tributrios que haviam sido baixados desde o incio da ao judicial foram
reativados, no montante de R$ 4.913,2 milhes, em contrapartida com a reconstituio da proviso
relativa parcela de 70% do IR e CS, para os quais foram depositados valores em juzo.
O saldo de Crdito Tributrio (CT), incluindo nmeros consolidados do BNC e BV, atingiu R$ 22.431
milhes em jun/10, 2,0% superior ao saldo observado em mar/10. Na comparao anual, o crescimento
do estoque de CT foi de 6,5%.
Os crditos tributrios provenientes de diferenas intertemporais representam 80,6% do estoque. As
diferenas intertemporais decorrem do fato de a legislao tributria no permitir a incluso de
determinadas despesas na base de clculo dos impostos no momento em que ocorrem (regime de
competncia), mas sim no momento em que so liquidadas financeiramente (regime de caixa).
Tabela 32. Abertura do Crdito Tributrio
R$ milhes Mar/09 Jun/09 Set/09 Dez/09 Mar/10 Jun/10
Dif erenas Temporrias 15.428 16.433 17.644 17.244 17.514 18.076
CSLL Escriturada a 18% (MP 2.158/2001) 3.579 3.363 3.247 3.188 3.097 2.967
Prejuzo Fiscal / Base Negativa 1.217 1.009 937 949 1.014 990
Supervenincia de Depreciao 189 248 433 529 375 399
Total de Crdito Tributrio 20.413 21.053 22.261 21.910 22.000 22.431
IR/ Lair -% 31,1 30,6 29,2 31,9 33,9 33,9
A tabela acima demonstra a abertura do estoque de crditos tributrios por tipo. A relao IR/Lair
encerrou o segundo trimestre de 2010 em 33,9%, em linha com maro de 2010 e superior aos 30,6%
registrado ao fim de junho de 2009.
Ainda em relao aos aspectos tributrios, importante destacar a contratao de operao de Hedge
Fiscal, a partir do 4T08. O Banco do Brasil contratou operaes de hedge em montante superior ao dos
investimentos mantidos no exterior (over hedge), com o objetivo de anular o efeito da variao cambial
sobre o resultado, considerando os impactos fiscais dessas operaes. Mais detalhes sobre o Hedge
Fiscal e sobre os motivos que levaram o Banco do Brasil a contrat-lo podem ser consultados no
captulo 5.3.1 (Abertura das Realocaes).
Durante o 1 semestre de 2010, observou-se a realizao de crditos tributrios no Banco do Brasil no
montante de R$ 3.273 milhes. Esse montante equivale a 90,9% da projeo de utilizao de crditos
tributrios no exerccio de 2010, que constava no estudo tcnico elaborado em 31.12.2009 (R$ 3.599
milhes).
6.5 Carteira de Crdito
Em continuidade ao processo de integrao das carteiras de crdito do Banco do Brasil e do Banco
Nossa Caixa, neste trimestre, a carteira destinada s pessoas jurdicas foi incorporada aos sistemas do
BB. No entanto, saldo residual da carteira de pessoa fsica ainda destacado em linha separada nas
tabelas deste captulo.
A carteira de crdito do Sistema Financeiro Nacional encerrou jun/10 com saldo de R$ 1.529,0 bilhes,
considerando os recursos livres e direcionados, crescimento de 19,7% sobre jun/09 e de 5,3% contra
maro de 2010. A relao Crdito/PIB estimada pelo Bacen alcanou 45,7% neste trimestre, superior
ao observado no trimestre imediatamente anterior (45,2%) e ao observado em jun/09 (41,8%). O crdito
destinado s empresas elevou-se em 20,3% em doze meses e 6,0% na comparao trimestral,
enquanto para pessoas fsicas cresceu 19,1% em doze meses e 4,5% sobre mar/10, com os
respectivos saldos de R$ 836,4 bilhes e de R$ 692,6 bilhes.
O crescimento da carteira de crdito do BB no Pas foi de 6,6% no trimestre e de 28,2% em doze
meses. Em jun/09 ainda no h impacto da parceria com o BV nos nmeros da carteira.

A partir do ltimo semestre de 2008 intensificou-se no BB o processo de aquisies de carteiras de
crdito de outras instituies financeiras, sobretudo em crdito consignado e financiamento a veculos.
A tabela abaixo evidencia os saldos das carteiras adquiridas e os depsitos interfinanceiros garantidos
por carteira de crdito de outras instituies, registrados em Aplicaes Interfinanceiras.
Tabela 33. Carteiras Adquiridas e Depsitos Interfinanceiros com Garantia de Crdito
R$ milhes Dez/08 Mar/09 Jun/09 Set/09 Dez/09 Mar/10 Jun/10
Crdito Consignado 3.110 2.935 2.741 2.655 3.003 2.616 3.552
Financiamento a Veculos 744 737 1.580 1.850 2.668 2.476 3.956
Interf inanceiros com Garantia em Crdito 5.970 9.644 5.133 3.968 4.056 4.062 3.148
Total 9.825 13.317 9.454 8.473 9.728 9.155 10.656
O crdito total para PF atingiu R$ 101.122 milhes em junho de 2010, incremento de 6,3% no trimestre
e de 47,7% em doze meses, performance superior observada no SFN. Esse resultado inclui
aquisies (BNC) e parceiras realizadas (BV).
Em relao s empresas, a carteira encerrou o semestre com saldo de R$ 135.575 milhes,
crescimento de 31,2% do que o verificado no mesmo perodo de 2009 e 5,9% sobre mar/10,
considerando tambm os saldos de aquisies e parcerias. Os crescimentos observados na carteira de
pessoa jurdica tambm foram superiores ao observado no SFN.
A carteira de agronegcios cresceu 8,4% na comparao trimestral e 4,0% em doze meses e encerrou
o 2T10 com saldo de R$ 70.321 milhes.
No exterior, a carteira do BB encerrou jun/10 com saldo de R$ 19.504 milhes, crescimento de 49,3%
em doze meses e 11,4% na comparao trimestral. Frisa-se que nesses perodos houve
desvalorizao cambial de 7,7% e valorizao de 1,2%, respectivamente.
Tabela 34. Carteira de Crdito
Saldos Var. %
R$ milhes Set/08 Dez/08 Mar/09 Jun/09 Set/09 Dez/09 Mar/10 Jun/10 s/Jun/09 s/Mar/10
Pas 189.301 209.693 227.201 239.418 270.748 283.560 288.044 307.018 28,2 6,6
. Pessoa Fsica 43.435 48.811 61.138 68.467 85.717 91.791 95.092 101.122 47,7 6,3
. Pessoa Jurdica 85.343 97.192 101.776 103.351 116.994 125.336 128.080 135.575 31,2 5,9
- MPE 32.027 34.900 37.403 39.493 41.159 44.920 45.215 47.382 20,0 4,8
- Demais 53.315 62.292 64.373 63.858 75.834 80.416 82.865 88.193 38,1 6,4
. Agronegcios 60.524 63.690 64.287 67.600 68.038 66.434 64.872 70.321 4,0 8,4
- Pessoa Fsica 42.630 45.202 46.252 47.381 47.574 47.265 47.663 47.839 1,0 0,4
- Pessoa Jurdica 17.894 18.487 18.035 20.219 20.464 19.169 17.210 22.482 11,2 30,6
Exterior 12.900 15.115 14.726 13.068 14.769 17.268 17.507 19.504 49,3 11,4
Total 202.201 224.808 241.926 252.485 285.517 300.829 305.551 326.522 29,3 6,9

6.5.1 Carteira de Crdito Pessoa Fsica
A carteira de crdito PF alcanou R$ 101.122 milhes, incremento de 47,7% em doze meses e de 6,3%
contra mar/10. Neste trimestre, foi realizada uma melhor evidenciao da carteira de crdito PF.
Parcela significativa do saldo de emprstimos pessoais foi realocada para CDC salrio, desta forma, a
tabela 33 foi reformulada com a nova segmentao. A srie foi refeita desde mar/09.
O crdito consignado continua o produto mais relevante com saldo de R$ 40.476 milhes no 2T10,
40,0% do total da carteira de crdito PF do BB. Esse valor representa 32,8% do total emprestado no
SFN (R$ 123.438 milhes).
No 2T10, foram contratadas 1.393,1 mil operaes de consignado, com prazo mdio de 44 meses e
taxa mdia de 2,18%; j no mesmo perodo de 2009 a contratao foi de 762,9 mil operaes com
prazo mdio de 40 meses e taxa mdia de 2,32%. Ressalte-se que no 2T10 o BB adquiriu
aproximadamente R$ 1 bilho em carteira de crdito consignado, fato que explica o crescimento
observado na contratao de operaes de 82,6% em doze meses e de 86,2% se comparado ao
trimestre imediatamente anterior. Os emprstimos com funcionrios pblicos continuam como os mais
representativos da carteira de consignado do BB e participam com 84,8% do total. O restante
composto por aposentados e pensionistas do INSS (8,1%) e funcionrios do setor privado (7,2%).
No segmento de veculos, o saldo das operaes alcanou R$ 10.050 milhes (sem considerar o saldo
do BV) incremento de 22,9% em doze meses e de 13,5% sobre o mar/10. Neste trimestre, houve
acrscimo de R$ 1.480 milhes no saldo de aquisies de crdito de veculos totalizando R$ 3.956
milhes, saldo 59,8% maior do que o verificado em mar/10. Ao considerar o saldo do BV, o montante
total alcana R$ 22.774 milhes, crescimento de 8,3% em relao ao trimestre imediatamente anterior.
A participao do BB em operaes para aquisies de veculos do SFN (R$ 167.299 milhes)
alcanou 13,6%.
As operaes de financiamento a veculos do BB apresentavam, no 2T10, prazo mdio de 46,8 meses,
valor mdio por contrato de R$ 22.082 e taxa mdia de 1,55%. Quanto s operaes de leasing, no
mesmo perodo, o prazo mdio apresentava-se em torno de 49,8 meses, com valor mdio por contrato
de R$ 28.800 e taxa mdia de 1,6%. Em torno de 12,4% do saldo da carteira de veculos do BB so de
leasing. Essas informaes no consideram os saldos de BV.
Ainda incipiente, porm com tendncia de crescimento pela estratgia de expanso adotada pelo BB, o
saldo das operaes de Financiamento Imobilirio atingiu R$ 1.197 milhes no 2T10, contra R$ 350
milhes no mesmo perodo do ano anterior. O prazo mdio dessas operaes de 240 meses com
ticket mdio de R$ 135 mil. Considerando-se o montante de R$ 908 milhes contabilizados pelo BNC, o
saldo total das operaes alcana os R$ 2.105 milhes.
Em relao ao financiamento imobilirio com recursos do FGTS (Fundo de Garantia do Tempo de
Servio) sob as regras do Programa Minha Casa Minha Vida, a previso financiar 44,5 mil famlias
para aquisio de habitaes populares at o final de 2010. Ressalte-se a inovao na comercializao
do produto com a automao do processamento de informaes das transaes e utilizao de canais
alternativos de negociao, os correspondentes imobilirios, empresas especializadas na originao de
negcios imobilirios a pessoas fsicas.
Ainda no mbito do Programa Minha Casa Minha Vida, mas com destinao de recursos para o
financiamento produo da carteira imobiliria, o Banco esperar contratar 40 operaes em 2010,
apresentado at o momento 13 operaes registradas.
A prxima tabela evidencia os principais produtos da carteira de crdito destinada s pessoas fsicas do
BB, do BNC e do BV. Ressalte-se que em relao ao Votorantim, o montante apresentado refere-se a
50% daquela carteira e que parte da carteira do BNC j integra as linhas de produtos do BB.
Tabela 35. Carteira de Crdito Pessoa Fsica
Saldos Var. %
R$ milhes Mar/09 Jun/09 Set/09 Dez/09 Mar/10 Jun/10 s/Jun/09 s/Mar/10
CDC 28.138 31.809 34.609 37.153 47.468 51.196 60,9 7,9
Crdito Consignado 18.411 20.000 21.612 23.516 31.164 33.921 69,6 8,8
Emprstimo Pessoal 3.924 4.018 4.133 4.460 5.127 5.628 40,1 9,8
CDC Salrio 6.744 7.791 8.865 9.177 11.177 11.647 49,5 4,2
Financiamento Imobilirio 167 350 471 676 1.029 1.197 242,3 16,3
Financiamento a Veculos 7.005 8.180 8.638 9.425 8.857 10.050 22,9 13,5
Carto de Crdito 7.493 7.830 8.007 9.336 8.889 9.327 19,1 4,9
Cheque Especial 2.822 2.906 2.870 2.434 2.735 3.199 10,1 17,0
Microcrdito 548 519 549 674 870 1.046 101,5 20,3
Demais 4.031 3.650 3.604 3.887 3.706 4.436 21,6 19,7
BNC 9.991 13.224 14.524 15.080 6.926 5.569 (57,9) (19,6)
Crdito Consignado 6.433 9.534 10.672 11.324 5.093 4.318 (54,7) (15,2)
Emprstimo Pessoal 1.835 1.845 1.933 1.905 49 - - -
Financiamento Imobilirio 771 789 819 854 884 908 15,1 2,7
Demais 953 1.056 1.100 997 900 344 (67,5) (61,8)
BV* - - 12.446 13.126 14.611 15.101 - 3,4
Crdito Consignado - - 1.689 1.674 2.293 2.237 - (2,4)
Veculos - - 8.947 9.339 10.057 10.539 - 4,8
Leasing - - 1.671 1.974 2.123 2.184 - 2,9
Demais - - 139 139 138 140 - 1,4
Total 61.138 68.467 85.717 91.791 95.092 101.122 47,7 6,3
(1) Srie refeita desde mar/09 por aprimoramento de metodologia. Parte do saldo de Emprstimo Pessoal migrou para CDC Salrio.
(2) Em jun/10, consta saldo de operaes de Finame Pro-Caminhoneiro PF no valor de R$ 167,1 milhes e de R$ 1.263,9 milhes de leasing.
(3) A partir de mar/10, devido integrao parcial da carteira do BNC e os sistemas do BB, parte dos saldos j integram as demais linhas desta
tabela.
* A carteira de crdito do BV equivale a 50% da carteira de crditoo BV.
6.5.2 Carteira de Crdito Pessoa Jurdica
No segmento de pessoas jurdicas, o BB encerrou jun/10 com saldo de R$ 135.575 milhes, incremento
de 31,2% em doze meses e de 5,9% sobre o trimestre imediatamente anterior. Esse montante
representa 41,5% da carteira total do BB. A carteira da Nossa Caixa foi totalmente integrada para os
sistemas do BB neste trimestre.
Neste trimestre foi efetuado um aprimoramento na evidenciao da carteira de crdito PJ, de forma que
parte do saldo de capital de giro foi reclassificado para as linhas de recebveis. A seguinte contempla a
srie revisada desde de mar/09.
Em relao ao BV, o produto mais representativo o capital de giro (33,0% do total), seguidos pelas
linhas de investimento de BNDES e FINAME (30,7%). Informaes adicionais podem ser obtidas no
captulo 10 deste relatrio.
Tabela 36. Carteira de Crdito Pessoa Jurdica
Saldos Var. %
Capital de Giro 45.699 47.614 51.847 56.947 60.772 67.499 41,8 11,1
Investimento 19.415 19.934 20.671 22.704 23.834 26.146 31,2 9,7
Recebveis 12.213 12.342 12.191 14.586 13.775 14.403 16,7 4,6
Conta Garantida 2.565 2.568 2.713 2.877 2.647 3.548 38,2 34,0
ACC/ACE 11.807 10.711 8.945 7.923 7.971 7.097 (33,7) (11,0)
BNDES Exim 4.105 3.988 4.692 4.464 3.934 3.521 (11,7) (10,5)
Carto de Crdito 902 1.196 1.639 2.024 2.187 2.603 117,6 19,0
Cheque Especial 155 177 161 141 154 253 42,7 64,7
Demais 1.679 1.819 2.098 1.672 1.936 2.256 24,0 16,6
BNC 3.038 3.001 3.984 3.904 2.842 - - -
BV* - - 8.052 8.096 8.028 8.249 - 2,8
Capital de Giro - - 2.383 2.654 2.501 2.722 - 8,8
BNDES/FINAME - - 2.258 2.459 2.415 2.532 - 4,9
Nota de Credito a Exportao - - 1.427 1.350 1.426 1.430 - 0,3
Emprstimos Coobrigados - - 681 618 585 509 - (13,1)
Demais - - 1.304 1.016 1.100 1.055 - (4,1)
Total 101.776 103.351 116.994 125.336 128.080 135.575 31,2 5,9
(1) Srie refeita desde mar/09 por aprimoramento de metodologia. Parte do saldo de Capital de Giro migrou para Recebveis.
(2) A partir de mar/10, devido integrao entre a carteira do BNC e os sistemas do BB, parte dos saldos j integram as demais linhas desta tabela.
*Montante equivalente a 50% da carteira de crdito do BV
As linhas de capital de giro e de investimentos continuaram a apresentar bom desempenho neste
trimestre, impulsionadas pelo aquecimento da economia domstica. Essas linhas cresceram 11,1% e
9,7%, respectivamente na comparao trimestral e 41,8% e 31,2% em doze meses. Somadas, essa
duas linhas de crdito representaram 69,1% do total da carteira PJ.
O BB manteve-se como o banco lder em repasses globais do sistema BNDES/Finame, com
desembolso de R$ 8.489,1 milhes e 107.193 operaes realizadas, posio acumulada de jan-jun de
2010. De acordo como BNDES o BB deteve 21,1% de participao do total.
Ttulos e Valores Mobilirios Privados O Banco do Brasil atua no mercado de capitais como forma
alternativa s linhas de crdito tradicionais por meio de emisses de debntures, notas promissrias e
cdulas de crdito bancrio. Na tabela a seguir so apresentados os saldos desses ttulos:
Tabela 37. Ttulos e Valores Mobilirios Privados Pessoa Jurdica
R$ milhes Jun/09 Set/09 Dez/09 Mar/10 Jun/10 s/Jun/09 s/Mar/10
TVM Privados 2.436 4.936 8.688 9.695 11.274 362,9 16,3
Banco do Brasil 2.436 4.936 5.782 6.620 8.568 251,7 29,4
BV - - 2.906 3.075 2.706 - (12,0)
Var. %
* TVM emitidos no pas registrados conforme Circular CMN 3068 em Disponveis para venda
Crdito para Comrcio Exterior Os emprstimos de ACC/ACE encerraram o trimestre com saldo de
R$ 7.097 milhes, inferior ao saldo observado no trimestre imediatamente anterior (R$ 7.971 milhes) e
ao verificado em jun/09 (R$ 10.711 milhes). Essa linha de crdito fortemente influenciada pelo
comportamento do cmbio (dlar americano) que, em jun/10, valorizou-se 1,2% em comparao
mar/10, mas com desvalorizao de 7,7% em doze meses.
O desempenho observado decorre, basicamente, pela forte base de comparao no exerccio de 2009,
perodo que o BB se destacou no crdito para comrcio exterior e pela migrao de crdito de
ACC/ACE para outras linhas, sobretudo operaes de pr-pagamento. O volume contratado decresceu
11,4% sobre o trimestre imediatamente anterior e 8,2% em doze meses.

Apesar deste desempenho, o Banco do Brasil manteve-se na liderana no mercado de cmbio de
exportao e de importao no 2T10, com volumes de US$ 14,2 bilhes e de US$ 10,4 bilhes,
respectivamente. A participao de mercado nessas linhas alcanou 31,9% para importao e 24,9%
nas linhas de exportao.
Tabela 38. ACC/ACE Volume Mdio por Contrato
Var. %
ACC/ACE 1T09 2T09 3T09 4T09 1T10 2T10 s/2T09 s/1T10
Volume Contratado (US$ milhes) 2.325 3.182 2.653 2.722 3.296 2.920 (8,2) (11,4)
Quantidade de Contratos 3.768 4.021 4.332 4.473 4.263 4.682 16,4 9,8
Volume Mdio por Contrato (US$ mil) 617 791 612 609 773 624 (21,2) (19,3)
Crdito para Micro e Pequenas Empresas - No atendimento s micro e pequenas empresas, o Banco
do Brasil manteve-se como principal parceiro do segmento. Ao final do segundo trimestre de 2010, o
BB possua 2,2 milhes de contas correntes com 1,97 milho de clientes micro e pequenas empresas.
Cerca de 587 mil recebiam atendimento por gerentes de relacionamento especializados.
O BB tambm vem consolidando sua participao junto ao segmento cooperativista de crdito,
disponibilizando produtos e servios adequados necessidade deste mercado. Dentre os produtos,
destaca-se o Servio de Integrao Compe/SPB, por meio do qual as cooperativas de crdito e seus
cooperados tm acesso ao Sistema de Compensao de Cheques e Outros Papis e ao Sistema de
Liquidao de Pagamentos e Transferncias (SPB). Esse servio permitiu disponibilizar produtos
bancrios a 369 mil cooperados, vinculados a 331 cooperativas de crdito, colaborando com inovao
na oferta de solues em produtos e formatos de venda, funes essenciais para o crescimento da
competitividade do BB e manuteno das parcerias.
Em junho de 2010, o BB apoiava 187 arranjos produtivos locais (APL), prestando atendimento a 18,5
mil empreendimentos. Contribuindo para o crescimento sustentvel das localidades onde esto
inseridos os APL, foram disponibilizados R$ 1,7 bilho em crdito, sendo R$ 1,05 bilho em
emprstimos para capital de giro, R$ 292,6 milhes para financiar os investimentos, R$ 146,5 milhes
em recursos para o comrcio exterior e R$ 177 milhes para operaes voltadas ao agronegcio.
O saldo das operaes para MPE, em junho de 2010, foi de R$ 47,4 bilhes, incremento de 20,0% em
relao ao mesmo perodo de 2009.
Considerando as operaes de capital de giro e de financiamentos de investimentos, R$ 11 bilhes
estavam aplicados na indstria (23,4%), R$ 22,9 bilhes no comrcio (48,9%) e R$ 13 bilhes no
segmento de servios (27,7%).
Tabela 39. Produtos de Crdito de MPE
Saldos Var. %
Giro 25.159 26.575 28.151 31.250 31.001 34.920 31,4 12,6
Investimento 9.652 10.188 10.840 11.466 12.254 11.967 17,5 (2,3)
Comrcio Exterior* 1.143 1.310 667 596 481 495 (62,2) 2,9
BNC 1.450 1.420 1.501 1.608 1.479 - - -
Total 37.403 39.493 41.159 44.920 45.215 47.382 20,0 4,8

* A partir de 3T09 foi revista a metodologia de classificao das operaes na referida linha crdito.
Ao final de junho de 2010, R$ 34.920 milhes foram destinados para capital de giro, crescimento de
31,4% em relao ao mesmo perodo de 2009. Dentre as linhas de crdito para giro merecem destaque:
a) o BB giro rpido visa suprir a necessidade de capital de giro do segmento de micro e pequenas
empresas, sem exigncias de garantias reais. No 2T10, essa linha de crdito atingiu o saldo de R$ 6,2
bilhes, representando 17,9% do bloco de capital de giro;

b) O BB giro empresa flex objetiva o suprimento de capital de giro e financiamento para aquisio de
bens e servios. Nessa linha de crdito, o cliente pode definir a forma de pagamento do emprstimo de
acordo com fluxo de caixa da empresa. A linha de crdito alcanou o saldo de R$ 9,1 bilhes,
crescimento de 28,3% em relao ao 2T09.
O financiamento de investimentos s Micro e Pequenas Empresas atingiu R$ 11,9 bilhes no 2T10,
crescimento de 17,5% em relao ao mesmo perodo de 2009. Merecem destaque:
a) o carto BNDES, produto em que o BB tem total liderana (valores desembolsados, quantidade de
cartes e quantidade de transaes), alcanou ao final de junho R$ 3,6 bilhes de desembolso
acumulado desde o incio da sua comercializao, representando incremento de R$ 2,3 bilhes nos
ltimos 12 meses, com 67% dos cartes emitidos no mercado.
b) o PROGER urbano empresarial, principal linha de crdito de investimentos para as empresas do
segmento MPE, apresentou saldo de R$ 4,9 bilhes;
c) as operaes do FINAME realizadas com micro e pequenas empresas, atingiram o saldo de R$ 2,09
bilhes em junho de 2010.
O fundo de garantia de operaes (FGO) um mecanismo que complementa em at 80% as garantias
exigidas das pessoas jurdicas em emprstimos e financiamentos bancrios e amplia a oferta de crdito
s empresas, em especial s de micro e pequeno portes, com taxas ainda mais competitivas. Ao final
do 2T10, havia 212 mil operaes com cobertura do FGO, totalizando R$ 5,1 bilhes. As operaes
garantidas por esse Fundo representam cerca de 36,4% dos desembolsos observados nas linhas que
admitem a vinculao dessa garantia.
6.5.3 Carteira de Crdito de Agronegcios
O Agronegcio um dos principais setores da economia brasileira, tendo fundamental importncia para
o crescimento do Pas. O Banco do Brasil, no seu papel de agente de polticas pblicas, representa um
elo entre o Governo e o produtor rural, atuando como o maior financiador do agronegcio brasileiro em
todos os segmentos e etapas da cadeia produtiva, do pequeno produtor s grandes empresas agro-
industriais.
A figura a seguir demonstra tanto a importncia da participao do agronegcio no PIB brasileiro
quanto a participao dos empregos gerados pelo agronegcio no mercado de trabalho brasileiro.
73,6%
26,4%
% PIB - Demais Atividades
% PIB - Agronegcios
28,9%
71,1%
Pecuria
Agricultura
67,0%
33,0%
Demais Empregos
Empregos Agronegcios
Fonte: Plano Estratgico do MAPA (dados de 2008)
Figura 23. Participao do Agronegcio no PIB e no mercado de trabalho
O supervit do agronegcio encerrou o 1S10 com saldo de US$ 28.892 milhes, 7,2% superior ao
verificado no mesmo perodo de 2009. J balana comercial brasileira apresentou desempenho oposto
em relao ao agronegcio e teve o saldo do supervit diminudo em 43,6% em comparao ao 1S09,
com saldo de US$ 7.899 milhes no 1S10. As perspectivas do agronegcio brasileiro para 2010 so
melhores que as apresentadas em 2009, baseadas nas seguintes premissas: reduo de custos com
insumos; abundncia de recursos para financiamento da prxima safra; recuperao de preos dos
gros, e; melhora no mercado de carnes (frango, suno e bovino).
A figura abaixo mostra a evoluo da balana comercial brasileira.
US$ bilhes
Fonte: MAPA Ministrio da Agricultura, Pecuria e Abastecimento.
Figura 24. Balana Comercial (FOB)
As tabelas abaixo mostram o fluxo das exportaes abertas pelos principais produtos e a participao
brasileira no agronegcio internacional.
Tabela 40. Exportaes
US$ milhes 2006 2007 2008 2009 1S10
Complexo de Soja 9.308 11.381 17.980 17.240 9.557
Carnes 8.641 11.295 14.545 11.787 6.467
Couros, Produtos de Couro e Peleteria 3.471 3.554 3.140 2.041 1.364
Complexo Sucroalcooleiro 7.772 6.578 7.873 9.716 5.201
Produtos Florestais 7.881 8.819 9.326 7.223 4.532
Caf , Ch-mate e Especiarias 3.535 4.093 4.971 4.470 2.350
Sucos de Frutas 1.570 2.374 2.152 1.752 799
Fumo e seus Produtos 1.752 2.262 2.752 3.046 1.170
Demais Produtos 5.495 8.059 9.066 7.480 3.533
Total 49.424 58.416 71.806 64.756 34.973
38,4
49,7
54,9
44,8
46,1
40,0
24,7 24,6
7,9
28,9
60,0
42,7
2005 2006 2007 2008 2009 1S10
Agronegcio Brasil
Fonte: MAPA Ministrio da Agricultura, Pecuria e Abastecimento.
Tabela 41. Participao do Brasil no Agronegcio Mundial
Produo Exportao % Comrcio Mundial
Caf 1 1 35,0
Suco de Laranja 1 1 86,2
Carne Bovina 2 1 25,1
Acar 1 1 53,0
Complexo de Soja 2 2 33,0
Carne de Frango 3 1 40,9
Milho 3 3 9,4
Algodo 5 4 4,0
Fonte: USDA PSD online
A performance do setor nos ltimos anos deve-se busca permanente de novas tecnologias e
valorizao dos servios prestados pelos profissionais da rea, sempre visando a rentabilidade e a
continuidade dos empreendimentos. Na figura seguinte, visualiza-se a evoluo da produo por rea
plantada, resultado de ganhos de produtividade.
0
20
40
60
80
100
120
140
160
180
95/96 96/97 97/98 98/99 99/00 00/01 01/02 02/03 03/04 04/05 05/06 06/07 07/08 08/09 09/10
P
r
o
d
u
o

/

r
e
a

(
m
i
l
h
e
s
)
0
50
100
150
200
250
300
350
P
r
o
d
u
t
i
v
i
d
a
d
e

(
t
o
n
.

/

h
a
)
Produo (milhes de ton.) rea (milhes de ha) Produtividade (ton. / ha)
Figura 25. Produo vs. rea Plantada
Agronegcios no BB
Com relao distribuio das operaes de agronegcios por regio do Pas, verificou-se
continuidade na distribuio entre as regies brasileiras, com as regies Sul e Sudeste como sendo as
mais relevantes e o norte e nordeste brasileiro continuam as regies com menor representao.
Tabela 42. Carteira de Crdito de Agronegcios por regio
Regio Participao - %
Norte 2,6
Nordeste 5,9
Centro-Oeste 20,0
Sudeste 38,7
Sul 32,7

O crdito rural financia o custeio da produo e da comercializao de produtos agropecurios e
estimula os investimentos rurais, incluindo armazenamento, beneficiamento e industrializao dos
produtos agrcolas. Ainda, incentiva a introduo de mtodos racionais no sistema de produo.
A atividade agropecuria respeita o calendrio agrcola, chamado de ano-safra, que se inicia em julho
de cada ano e termina em junho do ano seguinte. Neste contexto, a safra atual, 2010/2011, teve inicio
em jul/10 e ir se encerrar em jun/11.
No primeiro trimestre do ano-safra, so demandados recursos para o plantio (custeio) da safra de vero.
Tambm neste perodo h concentrao dos pagamentos dos recursos de custeio emprestados na
safra de vero do ano-safra anterior.
Entre outubro e dezembro a demanda por recursos de custeio continua, porm em volume menor ao do
primeiro trimestre da safra.
No terceiro trimestre da safra (janeiro a maro) se inicia a demanda por financiamentos de custeio da
safra de inverno e da safra de vero das regies norte/nordeste.
J no ltimo trimestre do ano-safra ganha importncia a demanda por recursos de comercializao,
pois se trata do perodo de colheita.
A carteira rural do SFN alcanou R$ 116.140 milhes em jun/10, elevao de 8,9% em doze meses e
de 0,8% sobre mar/10. No BB, o saldo da carteira de agronegcios atingiu R$ 70.321 milhes,
crescimento de 8,4% na comparao sobre mar/10 e de 4% em doze meses. A carteira rural
representou 21,5% do total do BB contra 26,8% em jun/09.
Na comparao trimestral, as linhas de comercializao obtiveram crescimento mais robusto (36,8%), a
prpria sazonalidade das operaes de agronegcio explicam essa performance.
A tabela abaixo mostra a destinao da carteira de agronegcio do BB segmentada em linhas de
custeio, investimento e comercializao.
Tabela 43. Carteira de Crdito de Agronegcios por Destinao
Saldos Var. %
Custeio 24.389 24.667 24.484 27.478 26.769 27.057 9,7 1,1
Investimento 20.587 21.497 22.098 21.965 22.768 23.945 11,4 5,2
Comercializao 16.629 18.738 18.802 14.403 12.704 17.376 (7,3) 36,8
Demais* 2.682 2.699 2.655 2.589 2.632 1.943 (28,0) (26,2)
Total 64.287 67.600 68.038 66.434 64.872 70.321 4,0 8,4
* No perdo de mar/09-mar/10 a carteira do BNC est includa na linha demais.
O Proger Rural um produto que oferece crdito fixo para custeio agrcola e pecurio, alm de suporte
financeiro para investimentos fixos e semifixos; e o Programa Nacional de Fortalecimento da Agricultura
Familiar Pronaf visa o financiamento ao custeio da atividade agrcola. Esses dois produtos totalizaram
R$ 19.998 milhes em junho de 2010, crescimento de 20,5% em relao ao mesmo perodo do ano
anterior e de 5,9% em relao ao trimestre anterior.
O FCO Rural oferece suplemento financeiro para custeio e investimento para o produtor rural da regio
Centro-Oeste. As operaes desse produto tiveram queda em doze meses (4,9%), e praticamente
estabilidade (0,1%) frente mar/10, totalizando saldo de R$ 5.498 milhes em junho ltimo.
Os produtos BNDES/Finame Rural tm como objetivo financiar os investimentos em modernizao de
mquinas e equipamentos destinados produo rural. As operaes com esses produtos totalizaram
R$ 7.846 milhes com variaes positivas de 78,4% em doze meses e de 17,5% sobre mar/10. A linha
de BNDES Procer que financia capital de giro para as agroindstrias foi responsvel por esse
desempenho.
O apoio financeiro destinado s agroindstrias que comercializam, beneficiam ou industrializam
produtos agropecurios so destacados na linha Comer. e Indus. de Prod. Agropecurios que encerrou
jun/10 com saldo de R$ 15.684 milhes. Ressalte-se que no 4T09 houve uma reclassificao de
parcela do saldo para linha de BNDES, fato que tambm alterou a linha das operaes de
BNDES/Finame Rural.
Os saldos dos produtos remanescentes esto consolidados na linha demais que, no perodo de mar/09-
mar/10 inclui o valor da carteira do BNC. A partir de jun/10 os saldos oriundos do BNC j compem a
segmentao mostrada na tabela a seguir.
Tabela 44. Carteira de Crdito de Agronegcios por linha de crdito
Saldos Var. %
Custeio Agropecurio 17.898 18.139 17.670 17.737 17.391 16.637 (8,3) (4,3)
Comerc. e Indus. de Prod. Agropec. 14.112 16.245 16.334 12.333 10.855 15.684 (3,5) 44,5
Pronaf /Proger Rural 15.545 16.597 17.645 18.279 18.880 19.998 20,5 5,9
FCO Rural 5.810 5.784 5.617 5.390 5.490 5.498 (4,9) 0,1
BNDES/Finame Rural 4.441 4.398 4.378 6.706 6.676 7.846 78,4 17,5
Demais 6.481 6.438 6.394 5.989 5.580 4.657 (27,7) (16,5)
Total 64.287 67.600 68.038 66.434 64.872 70.321 4,0 8,4
(1) Inclui valores da linha BB Investimento Agropecurio
(2) A partir de mar/09 a carteira do BNC foi includa.
A tabela a seguir detalha o saldo das operaes de crdito destinadas ao agronegcio por item
financiado:
Tabela 45. Carteira de Crdito de Agronegcios por Item Financiado

R$ milhes Var. %
Itens Financiados Jun/09 Part.% Mar/10 Part.% Jun/10 Part.% s/Jun/09 s/Mar/10
Bovinocultura 9.708 14,4 10.932 16,9 11.790 16,8 21,4 7,9
Soja 4.906 7,3 5.863 9,0 4.835 6,9 (1,5) (17,5)
Milho 3.434 5,1 2.871 4,4 2.676 3,8 (22,1) (6,8)
Caf 2.247 3,3 2.304 3,6 2.379 3,4 5,9 3,3
Cana 3.602 5,3 2.187 3,4 2.258 3,2 (37,3) 3,2
Mquinas e Implementos 1.368 2,0 1.652 2,5 1.813 2,6 32,6 9,7
Avicultura 1.564 2,3 1.523 2,3 1.523 2,2 (2,6) -
Arroz 1.636 2,4 1.455 2,2 1.717 2,4 4,9 18,0
Suinocultura 630 0,9 735 1,1 716 1,0 13,7 (2,6)
Algodo 677 1,0 672 1,0 688 1,0 1,6 2,4
Mandioca 531 0,8 521 0,8 525 0,7 (1,1) 0,9
Fertilizantes e Def ensivos 270 0,4 248 0,4 231 0,3 (14,5) (6,7)
Outros* 37.026 54,8 33.910 52,3 39.170 55,7 5,8 15,5
Total 67.600 100,0 64.872 100,0 70.321 100,0 4,0 8,4
* A partir de set/09 a carteira do BNC foi includa.
Em sua atuao no financiamento do agronegcio brasileiro, o Banco do Brasil atinge todos os
segmentos, desde o pequeno produtor s grandes empresas agroindustriais. A tabela a seguir revela
essa atuao, mostrando que, enquanto o financiamento aos mini e pequenos produtores responde por
84,9% do total de contratos (22,3% dos valores contratados), as operaes com os demais agentes
apresentam 77,7% de participao nos valores contratados. As informaes da tabela a seguir
contemplam os valores contratados na atual safra, mas no efetivamente liberados, informao essa
que est elucidada na tabela Plano de Safra 2009/20010 a seguir neste captulo.
Tabela 46. Recursos Contratados na Safra 09/10 por Porte do Cliente
R$ milhes
Qtde. Contratos
(unid)
Qtde. Contratos - % Valor Contratado Valor Contratado - %
Mini Produtor 449.848 38,6 2.749.772.632 5,9
Pequeno Produtor 541.005 46,4 7.565.981.511 16,3
Mdio e Grande Produtor 175.336 15,0 33.276.777.165 71,9
Cooperativas Agropecurias 667 0,1 2.701.395.516 5,8
Total 1.166.856 100,0 46.293.926.824 100,0

A tabela abaixo mostra a viso por porte de cliente em relao ao saldo total da carteira de crdito do
agronegcio.
Tabela 47. Carteira de Agronegcios por Porte
R$ milhes
Segmento Mar/09 Jun/09 Set/09 Dez/09 Mar/10 Jun/10
Mini 11.008 11.351 11.083 11.262 11.329 12.008
Pequeno 9.239 10.003 10.243 10.675 11.050 12.043
Mdio e Grande 41.297 43.543 43.152 40.952 38.996 42.730
Cooperativas 2.743 2.703 2.759 2.763 2.738 3.540
BNC - - 800 783 759 -
Total 64.287 67.600 68.038 66.434 64.872 70.321

Na figura abaixo, apresentamos a distribuio do saldo da Carteira de Crdito de Agronegcios por tipo
de pessoa.
R$ bilhes
42,6
45,2
46,2 47,4 47,6 47,3 47,7 47,8
17,9
18,5
18,1
20,2 20,5
19,2
17,2
22,5
Pessoa Fsica Pessoa Jurdica
Figura 26. Carteira de Crdito de Agronegcios por Tipo de Pessoa
A seguir, apresentada a Carteira de Crdito de Agronegcios por fonte de recursos:
R$ bilhes
1
2
,
9
3
1
,
8
6
,
7
7
,
6
3
,
6 5
,
4
1
2
,
4
3
0
,
6
5
,
8
7
,
4
5
,
8
4
,
4
1
0
,
9
3
0
,
8
5
,
6 7
,
6
5
,
8
4
,
1
9
,
6
3
6
,
0
5
,
3
7
,
7
5
,
7
5
,
9
1
1
,
8
3
1
,
7
7
,
2
7
,
6
3
,
6 5
,
7
Depsitos a Vista Poupana FAT FCO BNDES/Finame Demais
Jun/09 Set/09 Dez/09 Mar/10 Jun/10
Figura 27. Carteira de Crdito de Agronegcios por Fonte de Recursos
A principal fonte de recursos para a carteira de agronegcios a poupana que em jun/10 alcanou
montante de R$ 36,0 bilhes, contra R$ 30,8 bilhes no mesmo perodo de 2009, conforme figura
acima. Esses recursos so responsveis por 51,3% do total. Neste trimestre, parte das operaes de
crdito agroindustrial foram contratadas com recursos de poupana no-equalizveis.
O Banco utiliza as fontes de recursos da Poupana-ouro, Depsitos Vista, Fundo de Amparo ao
Trabalhador-FAT, Tesouro Nacional, Fundo de Defesa da Economia Cafeeria-Funcaf e Fundo
Constitucional de Financiamento do Centro-Oeste FCO em financiamentos rurais com taxas reduzidas.
Para tornar essa intermediao vivel, o Tesouro Nacional e o Fundo Constitucional pagam ao Banco,
na forma de equalizao, a diferena entre o valor cobrado do tomador do crdito, os custos da
captao, risco de crdito e custos administrativos e tributrios.
Adicionalmente, so estabelecidos fatores de ponderao para os financiamentos contratados com
recursos de depsitos vista e de poupana. O fator de ponderao um multiplicador que ajuda no
cumprimento das exigibilidades e possibilita o incremento de receitas, mediante liberao de recursos
no caixa do Banco para a livre aplicao. A figura a seguir mostra o histrico do recebimento de
receitas a ttulo de equalizao de taxas e fator de ponderao.
R$ milhes
296
449
395
527
21 15 10 11 15
494
441
488
626
32
38
60
3T08 4T08 1T09 2T09 3T09 4T09 1T10 2T10
Receitas de Equalizao Fator de Ponderao
Figura 28. Receitas de Equalizao e Fator de Ponderao
Neste trimestre o saldo das receitas de equalizao, incluindo fator de ponderao, cresceu 19,1%
sobre o trimestre imediatamente anterior e 38,9% em doze meses, acompanhando o movimento de
incremento de 9,0% (no trimestre) e de 23,9% (em doze meses) no saldo dos recursos equalizveis no
mesmo perodo. Em relao aos recursos no equalizveis, novamente o crdito agroindustrial explica
o crescimento de 8,1% no trimestre, pois aproximadamente 30% desses recursos referem-se a
operaes agroindustriais que obtiveram bom desempenho no trimestre.
A tabela abaixo evidencia a distribuio dos recursos equalizveis da carteira de agronegcios do BB.
Tabela 48. Recursos Equalizveis da Carteira de Agronegcios
R$ milhes
Var. %
Mar/09 Jun/09 Set/09 Dez/09 Mar/10 Jun/10 s/Jun/09 s/Mar/10
Recursos Equalizveis 22.209 21.244 20.065 22.249 24.162 26.328 23,9 9,0
Custeio 14.493 13.693 12.235 13.284 14.392 15.440 12,8 7,3
Investimento 6.596 7.015 7.249 7.897 8.594 9.259 32,0 7,7
Comercializao 1.120 535 582 1.068 1.177 1.629 204,3 38,4
Recursos No- Equalizveis 42.078 46.356 47.972 44.185 40.710 43.992 (5,1) 8,1
Total da Carteira Agronegcio 64.287 67.600 68.038 66.434 64.872 70.321 4,0 8,4

O Banco possui mecanismos de mitigao do risco da carteira de custeio agrcola. A safra, 2009/2010
encerrou com 60,7% das operaes de custeio (R$ 9.028 milhes) contratadas com o uso de
mitigadores. Desse montante, R$ 4.493 milhes foram amparados pelo Proagro e R$ 4.535 milhes
junto empresa Aliana do Brasil e s resseguradoras abaixo indicadas.
O grfico seguinte mostra percentualmente o incremento da utilizao de seguro agrcola e proagro.
R$ 46,8 bi
15,6%
13,7%
26,1%
31,8%
12,8%
Custeio Agrcola = R$ 14,9 bi
Custeio Pecurio = R$ 6 bi
Investimento = R$ 7,3 bi
Comercializao = R$ 6,4 bi
Crdito Agroindustrial = R$ 12,2 bi
R$ 14,9 bi
22,8%
77,2%
Custeio Agrcola Empresarial
Custeio Agrcola Familiar
R$ 3,4 bi
5,0%
9,4%
84,7%
0,9%
Com Proagro e PGPAF
Com Proagro
Com PGPAF
Sem Mitigadores
Valores em R$ bilhes
R$ 11,5 bi
43,2%
42,0%
14,8%
Com Seguro/Proagro
Risco Empresas/Cooperativas
Sem Seguro/Proagro
Resseguradoras %
IRB 24,0
Partner RE 15,0
Sw iss RE 15,0
Scor RE 15,0
Mnchener Rck do Brasil 10,0
Mapf re RE 4,0
Catlin RE 3,0
Hannover RE 3,0
Everest RE 1,0
TOTAL 90,0
Figura 29. Seguro Agrcola e Proagro
A figura a seguir evidencia a evoluo das operaes de custeio agrcola contratadas com mitigadores
de risco desde a safra 2007/08.
Saf ra 2007/2008
50% 50%
Saf ra 2008/2009
62%
38%
Saf ra 2009/2010
39%
61%

Custeio Agrcola com mitigadores Custeio Agrcola sem mitigadores
Figura 30. Evoluo das operaes contratadas com mitigadores de risco
A tabela abaixo mostra o comparativo entre a safra 09/10 e a 08/09 detalhando a finalidade do crdito e
sua destinao. Ressalte-se que houve crescimento de 14,2% no total de recursos liberados na safra
09/10 se comparada a anterior.

Tabela 49. Plano de Safra 2009/2010
em R$ milhes
Safra 08/09
A
Safra 09/10
B
Variao (%)
B/A
Familiar 7.099 8.714 22,7
Custeio 4.272 4.518 5,8
Investimento 2.827 4.196 48,4
Empresarial 23.282 25.982 11,6
Custeio 15.815 17.102 8,1
Investimento 2.431 3.126 28,6
Comercializao 5.036 5.755 14,3
Total 30.381 34.696 14,2
Detalhamos a seguir as quatro principais culturas do custeio agrcola, com o percentual de participao
no custeio da safra 2009/2010 e a concentrao por estado das lavouras dessas culturas.
Tabela 50. Custeio Perfil das Contrataes
Soja Milho Arroz Algodo
PR 29,91% PR 20,46% RS 78,23% MT 38,37%
RS 18,99% RS 19,60% SC 12,10% BA 20,90%
GO 15,93% MG 18,19% MS 1,65% GO 14,65%
MS 9,63% SC 17,62% PR 1,61% MS 12,24%
0,9% 19,7% 8,8% 4,5%

Apresentamos, a seguir, detalhamentos de preo e custo das culturas de milho e soja para a safra
2009/2010. A margem representada pelo percentual das receitas lquidas dos custos envolvidos em
cada cultura, ou seja, a parte destinada ao produtor. Os valores de preo e custo das culturas tm
como referncia o estado do Paran, utilizando-se os principais municpios para a confeco de mdia
proporcional.
Margem - Soja
32,8
35,8
51,9
65,0
47,1
34,8
0,0
10,0
20,0
30,0
40,0
50,0
60,0
70,0
80,0
04/05 05/06 06/07 07/08 08/09 09/10
Safras
%
Evoluo Preo e Custo - Soja
0,54
0,76 0,74
0,50
0,43
0,49
0,35
0,40
0,26
0,24
0,28
0,33
04/05 05/06 06/07 07/08 08/09 09/10
Safras
R
$
/
k
g
Preo Custo
Margem - Milho
33,4
16,8
45,6
52,8
24,0
22,4
0
10
20
30
40
50
60
70
80
04/05 05/06 06/07 07/08 08/09 09/10
Safras
%
Evoluo Preo e Custo - Soja
0,24
0,19
0,25
0,34
0,27
0,23
0,16
0,16
0,13
0,16
0,21
0,18
04/05 05/06 06/07 07/08 08/09 09/10
Safras
R
$
/
k
g
Preo Custo
Figura 31. Relao Preo/Custo de soja e milho

6.6 Anlise dos Passivos
Os depsitos totais captados pelo Banco do Brasil encerraram o trimestre em R$ 343.961 milhes,
crescimento de 0,4% no trimestre e de 10,7% em 12 meses. Destaque para as captaes por depsitos
vista, que avanaram 7,4% no trimestre e alcanaram R$ 59.025 milhes. O Banco do Brasil lder
na captao de recursos por depsitos vista, o que contribui para a reduo de seu custo de captao
em relao s demais instituies financeiras. Tambm apresentaram evoluo significativa no
trimestre as obrigaes no exterior e as captaes no mercado aberto, que registraram crescimento
respectivamente de 24,1% e 5,5%.
No comparativo de 12 meses, o mix de passivos apresentou alteraes principalmente em razo do
crescimento das captaes no mercado aberto, que passaram a representar 22,0% dos passivos, ante
17% em junho de 2009, e das obrigaes no exterior, que tiveram sua participao relativa elevada de
1,9% para 3,2%. Como contrapartida houve reduo da participao relativa dos depsitos, que
passaram a responder por 45,5% dos passivos, ante 51,9% em igual perodo do ano anterior.
Tabela 51. Itens do Passivo
Depsitos 229.810 270.841 305.002 310.846 326.958 337.564 342.624 343.961
Depsitos Vista 42.955 51.949 47.276 49.075 50.107 56.459 54.973 59.025
Depsitos de Poupana 52.693 54.965 70.567 69.011 72.233 75.742 78.719 81.541
Depsitos Interf inanceiros 6.309 14.065 8.406 7.459 9.627 11.619 10.749 10.436
Depsitos a Prazo 127.582 149.618 178.487 185.072 194.707 193.516 197.934 192.715
Depsitos para Investimento 270 243 266 228 284 229 249 243
Captaes no Mercado Aberto 85.339 91.130 106.452 101.508 153.603 160.821 157.866 166.603
Obrigaes no Exterior 7.672 11.106 13.065 11.209 15.086 13.733 19.539 24.248
Obrigaes por Repasses no Pas 19.640 22.436 22.220 22.626 26.761 31.390 32.995 36.308
Demais Passivos 87.887 95.822 114.327 120.290 129.615 128.922 134.212 145.254
Patrimnio Lquido 27.889 29.937 30.859 32.360 33.661 36.119 37.646 39.332
Passivo Total 458.237 521.273 591.925 598.839 685.684 708.549 724.881 755.706

Os indicadores apresentados na tabela a seguir demonstram a relao entre as fontes de captao e
aplicao de recursos no Banco do Brasil.
Tanto na comparao trimestral como em 12 meses pode-se observar que o crescimento da carteira de
crdito lquida ocorre em ritmo mais rpido do que o funding total, o que explica a reduo das
disponibilidades e o aumento da relao entre crdito e funding total. Alm disso, as recentes
alteraes nas normas de recolhimento de depsitos compulsrios pelo Banco Central trouxeram
impactos relevantes sobre o funding, tanto em maro como em junho de 2010.
Mesmo considerando os impactos relacionados no pargrafo anterior, o BB mantm disponibilidades
superiores a 17% do funding total e a carteira de crdito lquida segue representando menos de 83% do
funding.
Tabela 52. Fontes e Usos
Funding Total 339.699 373.110 371.358 9,3 (0,5)
Depsitos Totais 310.846 342.624 343.961 10,7 0,4
Obrigaes por Repasses no Pas 22.626 32.995 36.308 60,5 10,0
Fundos Financeiros e de Desenvolvimento 4.076 3.685 3.729 (8,5) 1,2
Dvida Subordinada 14.689 20.792 21.340 45,3 2,6
Captaes no Exterior* 11.970 20.259 25.394 112,1 25,3
Compulsrios (24.507) (47.244) (59.374) 142,3 25,7
Carteira de Crdito Lquida 233.703 286.289 307.545 31,6 7,4
Proviso para Risco de Crdito (18.782) (19.263) (18.977) 1,0 (1,5)
Available Funds 105.996 86.822 63.813 (39,8) (26,5)
Indicadores - %
Carteira de Crdito Lquida / Depsitos Totais 75,2 83,6 89,4
Carteira de Crdito Lquida / Funding Total 68,8 76,7 82,8
Available Funds / Total Funding 31,2 23,3 17,2
Var. % Saldos
*Inclui Emprstimos no Exterior, Obrigaes por TVM no Exterior, Obrigaes por Repasses no Exterior e Instrumentos Hbridos de Capital e Divida.
6.7 Anlise da Liquidez
A liquidez do Banco do Brasil, apurada pela diferena entre os Ativos e Passivos de Liquidez, alcanou
R$ 97.288 milhes ao final de junho de 2010, reduo de 12,1% no trimestre e de 21,1% em 12 meses.
R$ milhes
61.914
92.660
119.662
123.254
132.469
128.138
110.708
97.288
Figura 32. Saldo da Liquidez
No trimestre a reduo do saldo da liquidez explicada basicamente pela reduo de 13,1% no saldo
das aplicaes interfinanceiras. No comparativo de 12 meses o principal motivo de retrao da liquidez
foi a expanso de 64,1% no saldo das captaes no mercado aberto.
Cabe destacar que a posio de liquidez do BB apresentou forte crescimento a partir de setembro de
2008, principalmente em funo do fluxo de depsitos para instituies financeiras de menor risco em
razo da crise financeira (flight to quality), alm da aquisio do Banco Nossa Caixa, que possua alto
volume de depsitos e baixa alavancagem. poca esses recursos foram direcionados, alm da
carteira de crdito, para aplicaes interfinanceiras e TVM. Na medida em que o BB consegue alocar
esses recursos em aplicaes mais rentveis, como operaes de crdito, a tendncia que o saldo da
liquidez apresente uma tendncia de queda e retorne a patamares mais prximos daqueles observados
no passado. Alm disso, como j mencionado, h o efeito do aumento do recolhimento de depsitos
compulsrios, em razo da alterao das normas pelo Banco Central. Demais informaes sobre o
gerenciamento da posio de liquidez do BB podem ser obtidas no captulo 8.1.
Tabela 53. Saldo da Liquidez
R$ milhes
Ativos de Liquidez (A) 153.563 197.855 234.520 232.221 295.699 300.578 279.323 274.327
Disponibilidades 6.847 5.545 7.516 6.212 8.340 7.843 7.364 9.535
Aplicaes Interf inanceiras 71.092 119.408 131.796 132.438 157.541 168.398 152.595 132.543
TVM (exceto vincul. ao Bacen) 75.624 72.902 95.208 93.571 129.818 124.337 119.364 132.249
Passivos de Liquidez (B) 91.649 105.195 114.858 108.967 163.230 172.440 168.615 177.039
Saldo da Liquidez (A-B) 61.914 92.660 119.662 123.254 132.469 128.138 110.708 97.288

6.8 Captaes de Mercado
As captaes de mercado do Banco do Brasil atingiram R$ 510.563 milhes ao final de maro de 2010,
crescimento de 2,0% no trimestre impulsionado pela expanso do volume captado em depsitos vista
e captaes no mercado aberto.
No comparativo de 12 meses, as captaes de mercado registraram expanso de 23,8%,
principalmente em razo da evoluo das captaes no mercado aberto, alm dos depsitos vista e
interfinanceiros.
Tabela 54. Captaes de Mercado
R$ milhes
Depsitos Vista 42.955 51.949 47.276 49.075 50.107 56.459 54.973 59.025
Depsitos a Prazo e de Investimento 127.852 149.862 178.753 185.300 194.991 193.745 198.183 192.958
TOTAL 315.149 361.971 411.455 412.353 480.561 498.385 500.490 510.563

A seguir so apresentadas as participaes de mercado do Banco do Brasil nas captaes de mercado
do Sistema Financeiro Nacional*.
R$ milhes
4
2
.
9
5
5
5
1
.
9
4
9
4
7
.
2
7
6
4
9
.
0
7
5
5
0
.
1
0
7
5
6
.
4
5
9
5
4
.
9
7
3
5
9
.
0
2
5
33,1
32,8 33,2
33,4
33,5
32,8
30,8
Depsitos Vista Participao de Mercado - %
7
8
.
7
1
9
8
1
.
5
4
1
7
5
.
7
4
2
7
2
.
2
3
3
6
9
.
0
1
1
7
0
.
5
6
7
5
4
.
9
6
5
5
2
.
6
9
3
24,0
23,7 24,1
24,4
25,4
20,3
20,4
Depsitos de Poupana Participao de Mercado - %
1
2
7
.
5
8
2
1
4
9
.
6
1
8
1
7
8
.
4
8
7
1
8
5
.
0
7
2
1
9
4
.
7
0
7
1
9
3
.
5
1
6
1
9
7
.
9
3
4
1
9
2
.
7
1
5
26,3 25,8
24,8
24,2
23,4
19,6
18,0
Depsitos a Prazo Participao de Mercado - %
5
0
0
.
4
9
0
5
1
0
.
5
6
3
3
1
5
.
1
4
9
3
6
1
.
9
7
1
4
1
1
.
4
5
5
4
1
2
.
3
5
3
4
8
0
.
5
6
1
4
9
8
.
3
8
5
19,8
21,7
24,1
23,9
25,8 26,2
25,7
Captaes de Mercado Participao de Mercado - %
*As informaes de participao no Sistema Financeiro so provenientes do site 50 maiores bancos do Banco Central. A ltima posio disponvel
at a divulgao deste relatrio era Mar/2010.
Figura 33. Participao de Mercado das Captaes do BB
6.8.1 Captaes no Exterior
O montante captado pelo Banco do Brasil no exterior alcanou US$ 23.637 milhes ao final de junho,
crescimento de 56,2% em relao ao saldo observado ao final do 2T09 e ligeira retrao de 1,9% na
comparao com o 1T10. Na comparao com igual perodo do ano anterior, destaque para as
captaes no mercado interbancrio e para as emisses no mercado internacional de capitais, que
registraram crescimento no saldo de 75,7% e 228,3%, e aumentaram sua participao relativa no mix
de captaes externas. No trimestre foram efetuados ajustes de metodologia para aprimorar o
levantamento dos valores, o que resultou em reviso da srie histrica.
Tabela 55. Captaes no Exterior
US$ milhes
Produtos Set/08 Dez/08 Mar/09 Jun/09 Set/09 Dez/09 Mar/10 Jun/10
Interbancrio 3.019 3.270 3.618 4.084 5.123 6.195 7.087 7.176
Repo 3.086 3.356 2.722 1.588 2.354 2.609 2.294 2.266
Pessoa Jurdica 3.967 5.736 6.613 5.415 5.528 6.161 6.187 5.176
Special 835 1.018 1 - - 155 44 182
Pessoa Fsica 2.053 2.024 1.943 1.939 1.966 1.976 1.931 1.932
Emisses 2.056 2.227 2.097 2.103 2.500 4.592 6.545 6.905
TOTAL 15.016 17.631 16.994 15.129 17.471 21.688 24.088 23.637

Em abril de 2010 o BB emitiu ttulos sob seu programa GMTN no montante de US$ 450 milhes.
Emitidos com prazo de 5 anos e cupom de 4,5% a.a., os ttulos foram negociados a 100,68% de seu
valor de face e o spread sobre os ttulos do governo americano ficou em 180 pontos base, o menor
dentre as emisses em aberto realizadas pelo BB. As condies da operao refletem o interesse do
mercado por ttulos de emisso do Banco do Brasil e a solidez de seus fundamentos econmicos e
financeiros. A emisso no se enquadra como dvida subordinada para fins de clculo do ndice de
Basileia, e foi realizada com a finalidade de lastrear operaes de crdito ao comrcio exterior.
Tabela 56. Emisses no Exterior
Data de
Emisso
Volume em
US$ milhes
Prazo em
anos
Cupom
(%)
Frequncia
do Cupom
Preo de
Emisso
Retorno p/
Investidor
(%)
Spread s/
Treasury
Rating Programa
10.07.2003 178 8 5,911 Trimestral 100,00 5,911 350 A-/A2 Visanet
10.07.2003 45 8 4,777 Trimestral 95,00 5,565 350 A-/A2 Visanet
19.12.2003 250 10 6,550 Trimestral 100,00 6,550 292 A-/A2 MT 100
20.09.2004 300 10 8,500 Semestral 99,17 8,625 447 A2 Stand Alone
23.01.2006 500 - 7,95 Trimestral 100,00 7,950 0 Baa3 Stand Alone
18.07.2007 187 10 9,75 Semestral 100,00 9,750 0 Baa3 GMTN **
06.03.2008 250 6 L3M+0,55 Trimestral 100,00 L3M+0,55 0 AAA/Aa2 MT 100
29.04.2008 150 10 5,25 Trimestral 100,00 5,250 0 A-/A2 MT 100
05.09.2008 200 7 L3M+1,2 Trimestral 100,00 L3M+1,2 0 A-/A2 MT 100
02.07.2009 100 5 L6M+2,55 Semestral 98,25 L6M+2,55 0 Baa3 GMTN
20.10.2009 1.500 - 8,500 Semestral 100,00 8,500 0 Baa2 Stand Alone
22.01.2010 500 5 4,500 Semestral 99,33 4,651 220 Baa2 GMTN
22.01.2010 500 10 6,000 Semestral 99,45 6,074 237,5 Baa2 GMTN
29.04.2010 450 5 4,500 Semestral 100,68 4,337 180 Baa2 GMTN
7 - Anlise do Resultado
7.1 Margem Financeira Bruta
Tabela 57. Margem Financeira Bruta
Operaes de Crdito 10.133 12.480 12.991 28,2 4,1 19.084 25.471 33,5
Resultado com Inst. Financeiros Derivativos (451) (232) (29) (93,5) (87,3) (512) (262) (49,0)
Result. Fin. com Op. de Seg., Prev. e Capitalizao 146 120 125 (14,3) 4,3 267 245 (8,3)
Ganho(Perda) Cambial s/ PL Fin. no Ext. (592) 18 (5) (99,2) - (677) 13 -
Outros Res. Op. com Caract. de Interm. 1.533 28 57 (96,3) 105,4 2.003 85 (95,7)
Hedge Fiscal (439) 8 (15) (96,6) - (503) (6) (98,7)
Operaes de Captao no Mercado (7.067) (8.302) (9.055) 28,1 9,1 (14.626) (17.357) 18,7
Op. de Emp., Cesses e Repasses (483) (903) (997) 106,5 10,3 (1.199) (1.900) 58,5
A margem financeira bruta (MFB) resultado da intermediao financeira antes das provises para
risco de crdito alcanou R$ 9.461 milhes no 2T10, crescimento de 1,1% sobre o trimestre anterior e
de 11,5% em relao ao 2T09. No semestre a MFB totalizou R$ 18.817 milhes, o que representa
expanso de 21,6% sobre igual perodo de 2009.
Para possibilitar uma melhor compreenso das informaes, considerando que em 2009 houve a
aquisio do controle acionrio da Nossa Caixa e de 50,0% do capital total do Banco Votorantim,
relacionamos a seguir os impactos dessas transaes societrias sobre a margem financeira do BB:
Nossa Caixa (BNC) As contas patrimoniais do BNC passaram a integrar as do Banco do Brasil em
maro de 2009, mas as contas de resultado s sensibilizaram as do BB a partir do 2T09, perodo em
que todas as contas do BNC passaram a compor as demonstraes contbeis do BB e a integrar os
ndices e clculos apurados nos captulos 7.1 a 7.4 deste relatrio. Nas comparaes trimestrais no h
mais qualquer distoro, haja vista que o BNC j consta das bases de comparao. Para evitar
distores no acompanhamento semestral do spread, foi segregado o impacto da consolidao
patrimonial em maro de 2009, j que o resultado passou a ser consolidado apenas a partir de abril.
Banco Votorantim (BV) As contas patrimoniais do BV sensibilizaram as do Banco do Brasil a partir
de setembro de 2009, enquanto que as contas de resultado passaram a ser consolidadas a partir do
4T09. Para evitar distores na apurao do spread, foi segregado o impacto da consolidao
patrimonial em setembro, j que o resultado passou a ser consolidado apenas a partir de outubro.
No trimestre destaca-se o crescimento das receitas com operaes de crdito, que registraram
expanso de 4,1% sobre o trimestre anterior e de 28,2% sobre igual perodo de 2009, e das aplicaes
compulsrias, cujo resultado cresceu 234,7% sobre o 1T10 e 330,5% sobre o 2T09. Este
comportamento est em linha com a expanso dos ativos rentveis no perodo e com as alteraes nas
regras dos depsitos compulsrios, que sero abordados mais adiante. Na comparao com o
trimestre anterior tambm houve um crescimento significativo no resultado das aplicaes compulsrias,
que registraram variao percentual de 234,7% e absoluta de R$ 643 milhes.
Apesar de no ter havido oscilao expressiva na cotao do dlar (principal divisa entre aquelas que
compem os ativos e passivos em moeda estrangeira do BB), a oscilao de 6,9% do iene no trimestre
colaborou para trazer volatilidade s linhas que compem a MFB. Isso porque o BB possui um
montante significativo em captaes naquela moeda, realizadas por suas agncias localizadas no
Japo. Apesar da variao cambial ter majorado as despesas de captao, cabe ressaltar a
complexidade de se analisar o comportamento das linhas que compem a margem de forma isolada,
porque os efeitos da variao cambial permeiam tanto as receitas como despesas da intermediao
financeira, alm da existncia de instrumentos financeiros derivativos, que minimizam o efeito sobre o
resultado do BB e sobre a MFB apurada na DRE com Realocaes.
As tabelas a seguir evidenciam a formao da margem financeira bruta a partir do comportamento do
spread e da evoluo do volume de ativos rentveis.
Tabela 58. Anlise de Volume (Ativos Rentveis) e Taxa Trimestral 1T10 e 2T10
R$ milhes 1T10 2T10 Var. Abs.
Volume: Ativos Rentveis 590.315 600.580 10.265
Margem Financeira Bruta 9.357 9.461 104
Spread - % 1,5851 1,5752 (0,0098)
Ganho/(Perda) com Volume 9.520 163
Ganho/(Perda) com Taxa 9.299 (58)
Ganho/(Perda) com Volume e Taxa (1)
(1) Saldos Mdios
(2) Margem Financeira Bruta / (Ativos Rentveis)
Spread
Em taxas anualizadas, o spread global (margem financeira bruta sobre ativos rentveis mdios)
encerrou o 2T10 em 6,5%, mesmo patamar observado no trimestre anterior, mas reduo de 80 pontos
base em relao ao ndice de 7,3% registrado no mesmo trimestre de 2009. No semestre o ndice foi de
6,4%, ante 6,9% no mesmo perodo do ano anterior.
A oscilao do spread na comparao entre o 2T10 e o 2T09 explicada principalmente pelos
seguintes fatores:
Positivos
Recuperao consistente do spread da carteira de agronegcios;
Aumento da participao relativa das operaes de crdito e leasing nos ativos rentveis. O saldo
mdio dessas operaes representava 47,3% dos ativos rentveis mdios no 2T09, subiu para
48,0% no 1T10 e chegou a 49,2% no 2T10.
Negativos
Ligeira queda no spread das operaes de crdito, principalmente em razo do comportamento das
carteiras PF e PJ, o que ser detalhado mais adiante;
Queda de 6,9% na taxa mdia selic (TMS);
Alteraes nos normativos que regem o recolhimento de depsitos compulsrios (circulares Bacen
3485 e 3486, de 24/02/2010). As alteraes tiveram dois impactos distintos nas demonstraes
contbeis do BB:
Reduo da liquidez, em razo do aumento da alquota incidente sobre os depsitos a prazo de
13,5% para 15,0%; aumento das exigibilidades adicionais sobre os depsitos a prazo de 4% para
8%, e sobre os depsitos vista de 5% para 8%; alm de supresso de dedues no recolhimento
que existiam para instituies com Patrimnio de Referncia de Nvel I superior a R$ 5 bilhes.
Apesar de todo o saldo adicional recolhido ser remunerado pela TMS, o Banco deixa de aplicar os
recursos em operaes mais rentveis;
Alterao na forma de cumprimento da exigibilidade, aumentando os depsitos compulsrios
recolhidos em espcie e reduzindo aqueles cumpridos mediante a vinculao de parte da carteira
de ttulos ao Banco Central. Esta alterao teve efeito sobre a rentabilidade do Banco em virtude da
alocao dos recursos em operaes menos rentveis, e ocasionou modificaes nas contas do
ativo, reduzindo a parcela da carteira de ttulos at ento vinculada ao Banco Central e
aumentando os valores alocados na conta Depsitos no Banco Central.
Pela consolidao das informaes contbeis do Banco Votorantim (BV), que possui spread global
menor que o do BB. O BV atua na concesso de crdito para segmentos especficos, como
atacado (middle market e corporate) e operaes de consignado e financiamento a veculos para
clientes PF. Esses segmentos apresentam menor risco e, portanto, menor spread. Alm disso, pelo
fato de o BV no possuir uma captao de depsitos de varejo de baixo custo, ele contribuiu para o
aumento do custo mdio de captao nas demonstraes contbeis consolidadas;
Na comparao entre o 2T10 e o trimestre anterior, houve um crescimento de 1,1% da margem
financeira bruta, explicado basicamente pela expanso dos negcios e, em menor escala, pela
elevao da taxa bsica de juros. No entanto, o crescimento da margem foi limitado pelo
comportamento do spread, que no registrou recuperao em razo dos seguintes fatores:
Queda de 20 pontos base no spread das operaes de crdito, basicamente em razo de
alteraes no mix das carteiras, como ser detalhado mais adiante;
Reduo no resultado de TVM, influenciado, entre outros fatores, pelo menor resultado das
aplicaes interfinanceiras de liquidez, em razo da migrao de recursos para depsitos
compulsrios. O desempenho desta linha explicado, em grande medida, pela alterao na forma
de cumprimento da exigibilidade dos depsitos compulsrios, que deixou de ser cumprido em
ttulos e passou a ser recolhido em espcie, acarretando a reduo das aplicaes interfinanceiras
de liquidez. Tambm houve reduo do resultado das negociaes e da marcao a mercado pelo
efeito contbil do aumento da taxa de juros sobre a parcela prefixada dos ttulos disponveis para
negociao. O impacto negativo da marcao a mercado ocorre de forma imediata no caso dos
ttulos disponveis para negociao, mas o efeito positivo do aumento de juros sobre a parcela ps-
fixada diludo ao longo do tempo;
Demais efeitos das alteraes nas alquotas e formas de recolhimento dos depsitos compulsrios,
detalhadas na comparao entre o 2T10 e o 2T09.
Um dos principais motivos da tendncia de queda apresentada pelo spread global bruto decorre da
alterao no mix das carteiras de crdito, com maior representatividade das operaes de menor risco.
Essa percepo corroborada pelo indicador Spread Global Ajustado pelo Risco, apurado com base
na relao entre a margem financeira lquida e os ativos rentveis. Alm da margem financeira bruta, o
spread ajustado pelo risco leva em considerao as despesas com provises para crditos de
liquidao duvidosa. O indicador encerrou o 2T10 em 4,5%, mesmo patamar observado no 2T09 e
elevao de 10 pontos base sobre o trimestre anterior.
7,0
7,2
6,6
7,3
6,7
6,7
6,5
6,5
5,4
4,9
4,0
4,5
4,2
4,5
4,5
4,4
3T08 4T08 1T09 2T09 3T09 4T09 1T10 2T10
MFB / (Ativos Rentveis) - Anualizado MFL / (Ativos Rentveis) - Anualizado

Figura 34. Evoluo do Spread
Tabela 59. Margem Lquida de Juros e Margem de Lucro
R$ milhes 2T09 1T10 2T10 1S09 1S10
Saldo mdio total dos ativos geradores de receitas 478.047 590.315 600.580 455.814 595.448
Saldo mdio total dos passivos geradores de despesas 415.776 519.987 522.946 395.309 521.467
Receita lquida de juros (1) 7.734 8.925 8.596 14.190 17.521
Receitas de juros 15.204 18.038 18.555 29.860 36.594
Despesas de juros (7.470) (9.113) (9.960) (15.670) (19.072)
Demais componentes da Margem Financeira Bruta (2) 753 431 865 1.282 1.296
Margem Financeira Bruta 8.487 9.357 9.461 15.472 18.817
Passivos Onerosos / Ativos Rentveis - % 87,0 88,1 87,1 86,7 87,6
Tx de juros sobre o sld mdio dos ativos geradores de receitas (3) (7) - % 13,3 12,8 12,9 13,5 12,7
Tx de juros sobre o sld mdio dos passivos geradores despesas (4) (7) - % 7,4 7,2 7,8 8,1 7,4
Margem de lucro lquida (5) - % 6,0 5,6 5,1 5,4 5,2
Margem lquida de juros (6) (7) - % 6,6 6,2 5,8 6,3 6,0
Margem Financeira Bruta / Ativos Rentveis (7) - % 7,3 6,5 6,5 6,9 6,4
(1) Definida como receitas de juros menos despesas de juros.
(2) Contm derivativos, contratos de assuno de dvidas, resultado de op. de cmbio, recup. de crd. baixados como prejuzo, emprstimos de
ouro, fundo garant. de crdito, ganho/perda cambial no exterior e outras receitas com caract. de interm. financ.
(3) Receita total de juros dividida pelo saldo mdio dos ativos geradores de receitas.
(4) Despesa total de juros total dividida pelo saldo mdio dos passivos geradores de despesas.
(5) Diferena entre a taxa mdia dos ativos geradores de receitas e a taxa mdia dos passivos geradores de despesas.
(6) Receita lquida de juros dividida pelo saldo mdio dos ativos geradores de receitas.
(7) As taxas so anualizadas

7.2 Anlise das Aplicaes
Operaes de Crdito

As receitas com operaes de crdito e arrendamento mercantil, desconsideradas as receitas de
recuperao de crditos baixados como prejuzo, atingiram R$ 12.438 milhes no 2T10, registrando
crescimento de 2,9% sobre o trimestre anterior e de 27,6% sobre o 2T10. Segregando tambm o efeito
da variao cambial sobre as operaes ao amparo da Resoluo CMN 2770, essas receitas somaram
R$ 12.448 milhes, evoluo de 3,3% sobre o 1T10 e de 23,7% sobre o mesmo trimestre do ano
anterior.

Tabela 60. Receitas de Operaes de Crdito Lquidas de Efeito Cambial (Res. 2.770)

Var. %
Operaes de Crdito + Leasing Saldos Mdios* 225.998 283.551 295.757 30,9 4,3 215.658 289.654 34,3
Receitas de Operaes de Crdito + Leasing 9.751 12.090 12.438 27,6 2,9 18.483 24.528 32,7
Ef eito Cambial em Op. de Crdito (Res 2.770) (309) 43 (10) (96,7) - (717) 33 -
Rec. Op. Crd. Lq. de Ef . Camb. (Res 2.770) + Leasing 10.060 12.047 12.448 23,7 3,3 19.200 24.495 27,6
Taxa Anualizada - % 19,0 18,1 17,9 - - 18,6 17,6 -

* No inclui o montante de Recuperao de Crditos baixados como prejuzo

Spread por Carteira

O spread das operaes de crdito foi de 9,7% no 2T10, registrando ligeira retrao de 20 pontos base
em relao ao trimestre anterior e queda de 70 pontos base sobre igual perodo de 2009. No trimestre
houve queda de 80 pontos base no spread da carteira PF e de 50 pontos na carteira PJ, basicamente
explicado por:

Aumento da participao relativa das operaes de crdito consignado no saldo mdio da carteira
PF;
Do fato de a carteira PJ ter apresentado crescimento mais acentuado nas operaes contratadas
juntos aos segmentos middle e corporate;
Da estratgia do BB em aumentar a utilizao do FGO como instrumento de garantia das
operaes contratadas pelos clientes micro e pequenas empresas. No trimestre o volume
contratado em operaes garantidas pelo FGO foi 53,1% maior que no trimestre anterior. O total j
contratado pelo BB atingiu R$ 7,3 bilhes, em 244 mil operaes.

As alteraes de mix provocam ligeira reduo do spread, mas so importantes vetores de melhoria da
qualidade da carteira de crdito do BB, colaborando para a reduo da inadimplncia e das despesas
com provises para crditos de liquidao duvidosa.

Alm das alteraes de mix, importante destacar que o spread gerencial apresentado na tabela
abaixo calculado com base em informaes gerenciais. A Margem Financeira Bruta (MFB) das
carteiras apurada a partir das receitas financeiras, deduzidas das despesas financeiras e custos de
oportunidade. A MFB dividida pelo saldo mdio dirio das carteiras.

A queda do spread das carteiras PF e PJ no trimestre decorre em parte do fato de o custo de
oportunidade da maior parte das linhas ser a taxa mdia selic (TMS), que apresentou alta de
aproximadamente 9,7% em relao ao trimestre anterior. O aumento de custos representado pela alta
da TMS gradualmente repassado pelo Banco s taxas aplicadas s linhas de crdito. No entanto,
considerando a representatividade da parcela prefixada da carteira de crdito, at que essa parcela
seja reprecificada h uma queda no spread gerencial, por conta do aumento imediato no custo de
oportunidade.

Conforme detalhado no captulo 8, o BB possui mais posies ativas do que passivas em CDI/TMS e,
portanto beneficiado por altas nas taxas de juros. No entanto, as movimentaes nas taxas de juros
podem trazer pequenas distores ao clculo do spread gerencial, alm de efeitos sobre a parcela
prefixada da carteira de ttulos.
Quanto ao spread das operaes de agronegcios houve crescimento de 40 pontos base sobre o
trimestre anterior e 50 pontos base sobre o 2T09. Tanto na comparao trimestral, como em relao ao
mesmo perodo do ano anterior, o avano do spread decorre do aumento da representatividade da
parcela da carteira contratada com recursos equalizveis.
Tabela 61. Spread Gerencial
% 2T09 1T10 2T10 1S09 1S10
Operaes de Crdito 10,4 9,9 9,7 10,0 9,7
Pessoa Fsica 21,2 18,2 17,4 20,4 17,4
Pessoa Jurdica 7,5 6,7 6,2 7,3 6,4
Agronegcios 5,5 5,6 6,0 5,6 5,8
Demais 4,4 3,3 3,4 3,0 3,3
Spread Global 7,3 6,5 6,5 6,9 6,4
Resultado com TVM
O resultado com TVM e aplicaes interfinanceiras de liquidez totalizou R$ 5.195 milhes no 2T10,
queda de 7,9% sobre o trimestre anterior e de 0,4% sobre igual perodo de 2009. Na comparao com
o trimestre anterior, a queda no resultado est associada basicamente reduo no saldo mdio das
aplicaes interfinanceiras de liquidez, devido migrao de recursos para a parcela rentvel dos
depsitos compulsrios. As alteraes ocorridas nas regras dos depsitos compulsrios encontram-se
detalhadas no captulo 7.1, na seo que aborda o spread global bruto. Tambm houve reduo do
resultado das negociaes e da marcao a mercado, em relao aos valores observados no 1T10.
No comparativo com o mesmo perodo de 2009 o resultado de TVM apresenta ligeira queda de 0,4%,
tambm influenciado pelo menor resultado das aplicaes interfinanceiras de liquidez. Em relao
quele perodo houve queda de 6,9% na taxa mdia SELIC, o que influenciou diretamente no
desempenho da linha.
Cabe destacar que a figura abaixo no representa o resultado da tesouraria do Banco do Brasil. So
evidenciados os resultados das operaes de todo o conglomerado (incluindo empresas no
financeiras, BB Banco de Investimento, Banco Votorantim, subsidirias e agncias no exterior) apenas
nas operaes classificadas pelo Banco Central como TVM / Aplicaes Interfinanceiras de Liquidez.
Tabela 62. Resultado com Ttulos e Valores Mobilirios
Var. %
Res. Ttulos e Valores Mobilirios 5.215 5.644 5.195 (0,4) (7,9) 10.945 10.839 (1,0)
Res. Ttulos de Renda Fixa 5.208 5.598 5.144 (1,2) (8,1) 10.931 10.742 (1,7)
Reavaliao - Curva 2.349 2.249 2.362 0,6 5,1 4.407 4.611 4,6
Resultado das Negociaes 149 79 (12) - - 172 67 (61,2)
Marcao a Mercado (202) 12 (75) (63,0) - 60 (62) -
Aplicaes Interf inanceiras de Liquidez 2.911 3.107 2.733 (6,1) (12,0) 6.292 5.839 (7,2)
Rendas no Exterior 0 151 136 - (9,9) 0 288 -
Demais 8 46 51 571,1 11,2 14 97 612,3

A figura abaixo apresenta a classificao da carteira de ttulos do BB por tipo de indexador. A
classificao abaixo inclui a carteira de ttulos do Banco Nossa Caixa, mas no inclui as informaes do
Banco Votorantim.
1,1%
16,4%
82,4%
CDI / TMS Prefixado TR IPCA
Figura 35. Carteira de Ttulos e Valores Mobilirios por Indexador (Banco Mltiplo)

Tabela 63. Saldo mdios das contas do BP e infor. sobre tx de juros Ativos Rentveis (trimestral)
R$ milhes
Saldo
Mdio
Juros
Taxa
Anual.(%)
Saldo
Mdio
Juros
Taxa
Anual.(%)
Ativos Rentveis
Disponibilidades em Moeda Estrangeira 476 30 27,8 1.142 5 1,7
TVM + Aplic. Interf inanceiras s/Hedge 286.845 5.644 8,1 261.053 5.195 8,2
Operaes de Crdito + Leasing 283.551 12.090 18,2 295.757 12.438 17,9
Depsito Compulsrio Rentvel 19.443 274 5,8 42.628 917 8,9
Total 590.315 18.038 12,8 600.580 18.555 12,9
Ativos No Rentveis
Crditos Tributrios 22.097 22.454
Demais Ativos 84.884 91.912
Ativo Permanente 26.967 26.949
Total 133.947 141.315
ATIVO TOTAL 724.263 741.895
1T10 2T10

Tabela 64. Saldo mdios das contas do BP e infor. sobre tx de juros Ativos Rentveis (semestral)
R$ milhes
Saldo
Mdio
Juros
Taxa
Anual.(%)
Saldo
Mdio
Juros
Taxa
Anual.(%)
Ativos Rentveis
Disponibilidades em Moeda Estrangeira 523 43 17,2 809 35 8,8
TVM + Aplic. Interf inanceiras s/Hedge 227.958 10.945 9,8 273.949 10.839 8,1
Operaes de Crdito + Leasing 215.658 18.483 17,9 289.654 24.528 17,7
Depsito Compulsrio Rentvel 11.675 389 6,8 31.035 1.192 7,8
Total 455.814 29.860 13,5 595.448 36.594 12,7
Ativos No Rentveis
Crditos Tributrios 19.172 22.276
Demais Ativos 73.917 88.398
Ativo Permanente 17.375 26.958
Total 110.464 137.631
ATIVO TOTAL 566.278 733.079
1S09 1S10

7.3 Anlise das Captaes
O saldo mdio dos passivos onerosos atingiu R$ 522.946 milhes no 2T10, crescimento de 0,6% sobre
o trimestre anterior e de 25,8% em relao ao 2T09. No trimestre o custo mdio das captaes foi de
7,8%, crescimento em relao ao percentual de 7,2% observado no 1T10 e de 7,4% no 2T09. O
aumento da taxa foi determinante para que houvesse um crescimento de 9,3% nas despesas com juros
no perodo.
Por sua vez, a taxa mdia foi influenciada pelo comportamento da TMS, que registrou crescimento de
9,7% sobre o 1T10 e trouxe impacto principalmente sobre o custo dos depsitos a prazo e sobre as
captaes no mercado aberto. Alm disso tambm houve impacto cambial sobre as obrigaes no
exterior (emprstimos e TVM) por conta da oscilao de moedas como o iene. Como j explicado,
embora o efeito cambial influencie tanto as receitas como despesas da intermediao financeira, no
traz variaes relevantes para a margem financeira bruta.
Tabela 65. Saldos mdios das contas do BP e infor. sobre tx de juros Pass. Onerosos (trimestral)
R$ milhes
Saldo
Mdio
Juros
Taxa
Anual.(%)
Saldo
Mdio
Juros
Taxa
Anual.(%)
Passivos Onerosos
Depsitos de Poupana 78.009 (1.216) 6,4 80.535 (1.303) 6,6
Depsitos Interf inanceiros 11.635 (130) 4,6 10.641 (119) 4,6
Depsitos a Prazo 197.373 (3.485) 7,3 193.115 (3.706) 7,9
Captaes no Mercado Aberto 156.724 (3.173) 8,3 155.972 (3.566) 9,5
Obrigaes por Emprstimos no Exterior 7.752 (191) 10,2 9.630 (311) 13,5
Obrigaes por Repasses 32.898 (638) 8,0 34.719 (623) 7,4
Fundos Fin. e de Desenv. + Dv. Subord. 24.032 (155) 2,6 24.825 (128) 2,1
Obrigaes com T.V.M. no Exterior 10.307 (108) 4,3 12.443 (161) 5,3
Despesas com Letras Hipotecrias 1.258 (18) 5,7 1.066 (43) 17,0
Total 519.987 (9.113) 7,2 522.946 (9.960) 7,8
Demais Passivos
Depsitos Vista 53.302 56.290
Outros Passivos 113.799 123.878
Patrimnio Lquido 37.175 38.781
Total 204.275 218.949
PASSIVO TOTAL 724.263 741.895
1T10 2T10

Tabela 66. Saldos mdios das contas do BP e infor. sobre tx de juros Pass. Onerosos (semestral)
R$ milhes
Saldo
Mdio
Juros
Taxa
Anual.(%)
Saldo
Mdio
Juros
Taxa
Anual.(%)
Passivos Onerosos
Depsitos de Poupana 64.013 (2.135) 6,8 79.272 (2.519) 6,5
Depsitos Interf inanceiros 10.320 (445) 8,8 11.138 (250) 4,5
Depsitos a Prazo 168.805 (6.715) 8,1 195.244 (7.191) 7,5
Captaes no Mercado Aberto 100.409 (5.129) 10,5 156.348 (6.739) 8,8
Obrigaes por Emprstimos no Exterior 5.068 (90) 3,6 8.691 (501) 11,9
Obrigaes por Repasses 26.661 (822) 6,3 33.808 (1.261) 7,6
Fundos Fin. e de Desenv. + Dv. Subord. 16.871 (287) 3,4 24.429 (282) 2,3
Obrigaes com T.V.M. no Exterior 2.874 (47) 3,3 11.375 (269) 4,8
Despesas com Letras Hipotecrias 289 (0) 0,0 1.162 (60) 10,6
Total 395.309 (15.670) 8,1 521.467 (19.072) 7,4
Demais Passivos
Depsitos Vista 45.601 54.796
Outros Passivos 94.193 118.839
Patrimnio Lquido 31.175 37.978
Total 170.969 211.612
PASSIVO TOTAL 566.278 733.079
1S09 1S10

7.4 Anlise Volume e Taxa
O quadro a seguir apresenta a alocao das variaes nas receitas e despesas de juros pela mudana
no volume mdio dos ativos rentveis e dos passivos onerosos e pela variao da taxa mdia de juros
sobre esses ativos e passivos, nos perodos em anlise.
As variaes no volume e na taxa de juros foram calculadas com base nas movimentaes dos saldos
mdios durante o perodo e nas variaes das taxas mdias de juros sobre os ativos geradores de
receitas e passivos geradores de despesas. A variao de Taxa Mdia foi calculada pela variao na
taxa de juros no perodo multiplicada pela mdia dos ativos geradores de receitas ou pela mdia dos
passivos geradores de despesas no primeiro perodo. A Variao Lquida a diferena entre as
receitas de juros do perodo presente e do anterior. A variao por Volume Mdio a diferena entre a
Variao Lquida e aquela decorrente da Taxa Mdia.
Na comparao com o trimestre anterior observa-se que, tanto do ponto de vista dos ativos rentveis
como dos passivos onerosos, houve crescimento da taxa mdia e dos volumes, que contriburam para
o crescimento das receitas e despesas da intermediao financeira.
Na comparao com igual perodo do ano anterior, a anlise volume taxa permite boa compreenso da
movimentao do spread global do Banco. As receitas proporcionadas pelos ativos rentveis crescem
em ritmo superior ao das despesas associadas aos passivos onerosos. O crescimento das receitas
financeiras foi proporcionado pela expanso do volume mdio de ativos rentveis, acompanhada de
reduo da taxa mdia incidente sobre esses ativos. Do ponto de vista dos passivos onerosos o
crescimento das despesas decorreu no apenas do aumento dos volumes, mas tambm do
comportamento da taxa mdia incidente sobre esses passivos.
Tabela 67. Aumento e Reduo de juros (rec.e desp.) devido s variaes em Vol. e Taxa (trimestral)
R$ milhes
Volume
mdio (1)
Taxa
mdia (2)
Variao
lquida (3)
Volume
mdio (1)
Taxa
mdia (2)
Variao
lquida (3)
Ativos Rentveis
Disponibilidades em Moeda Estrangeira 3 (28) (25) 3 (23) (20)
Tts. e Vlrs. Mobilirios + Aplic. Interf . s/Hedge (513) 65 (449) 453 (473) (20)
Operaes de Crdito + Leasing 513 (165) 348 2.934 (246) 2.687
Depsito Compulsrio Rentvel 499 144 643 632 72 704
Total 317 200 517 3.786 (434) 3.352
Passivos Onerosos
Depsitos de Poupana (41) (46) (87) (170) (23) (193)
Depsitos Interf inanceiros 11 (0) 11 (12) 81 69
Depsitos a Prazo 82 (303) (221) (227) (171) (398)
Captaes no Mercado Aberto 17 (411) (394) (1.237) 40 (1.197)
Obrigaes por Emprstimos no Exterior (61) (59) (120) (154) (118) (273)
Obrigaes por Repasses (33) 47 15 (145) (162) (307)
Fundos Financeiros e de Desenv. + Dvida Subord. (4) 31 27 (33) 33 0
Obrigaes com T.V.M. no Exterior (28) (25) (52) (126) (23) (150)
Despesas com Letras Hipotecrias 8 (33) (25) (30) (12) (43)
Total (56) (791) (847) (2.041) (448) (2.489)
2T10/1T10 2T10/2T09
(1) Variao Lquida Taxa Mdia
(2) (Juros Perodo Atual / Saldo Perodo Atual) x Saldo Perodo Anterior) (Juros Perodo Anterior)
(3) Juros Atual Juros do Perodo Anterior

Tabela 68. Aumento e Reduo de juros (rec.e desp.) devido s var. em Vol. e Taxa (semestral)
R$ milhes
Volume
mdio (1)
Taxa
mdia (2)
Variao
lquida (3)
Ativos Rentveis
Disponibilidades em Moeda Estrangeira 12 (21) (8)
Tts. e Vlrs. Mobilirios + Aplic. Interf . s/Hedge 1.820 (1.926) (106)
Operaes de Crdito + Leasing 6.266 (221) 6.045
Depsito Compulsrio Rentvel 743 60 803
Total 8.581 (1.848) 6.734
Passivos Onerosos
Depsitos de Poupana (485) 101 (384)
Depsitos Interf inanceiros (18) 214 195
Depsitos a Prazo (974) 498 (476)
Captaes no Mercado Aberto (2.411) 801 (1.610)
Obrigaes por Emprstimos no Exterior (209) (203) (412)
Obrigaes por Repasses (267) (173) (439)
Fundos Financeiros e de Desenv. + Dvida Subord. (87) 92 5
Obrigaes com T.V.M. no Exterior (201) (21) (222)
Despesas com Letras Hipotecrias (45) (15) (60)
Total (4.614) 1.212 (3.402)
1S10/1S09
(1) Variao Lquida Taxa Mdia
(2) (Juros Perodo Atual / Saldo Perodo Atual) x Saldo Perodo Anterior) (Juros Perodo Anterior)
(3) Juros Atual Juros do Perodo Anterior
7.5 Proviso para Risco de Crdito
A anlise da proviso para risco de crdito constante neste captulo contempla os nmeros do Banco
Votorantim.
Tabela 69. Margem Financeira Lquida
Var. %
Prov. p/ Crd. de Liquidao Duvidosa (3.172) (3.026) (2.871) (9,5) (5,1) (5.663) (5.897) 4,1

A Margem Financeira Lquida (MFL) obtida quando deduz-se as despesas com Provises para
Crditos de Liquidao Duvidosa (PCLD) da Margem Financeira Bruta. No 2T10, houve crescimento de
4,1% na MFL na comparao contra o trimestre imediatamente anterior e de 24,0% sobre igual perodo
de 2009. As despesas com PCLD decresceram R$ 155 milhes em relao registrada no 1T10,
queda de 5,1%. O BV contribuiu no 2T10 com R$ 233 milhes do montante total de R$ 2.871 milhes.
No semestre houve incremento de R$ 234 milhes nas despesas com PCLD e o montante atingiu R$
5.897 milhes, dos quais R$ 435 milhes so referentes ao BV. No 1S09 no houve impacto da
parceria com o BV.
O comportamento das despesas com PCLD decorrem da melhora dos ndices de inadimplncia do BB
que apresentaram as piores taxas no 3T09 e, a partir de ento, melhoram gradativamente. Nota-se que
apesar de vigoroso crescimento da carteira de crdito, 29,3% em doze meses e 6,9% no trimestre, as
despesas com PCLD cresceram 4,1% na comparao entre o 1S10 e o 1S09. Importante destacar que
no 2T10 houve reverso de proviso adicional, fato melhor explicado a seguir, neste captulo.
A relao entre as despesas de provises contra a carteira total mdia ambas acumuladas em 12
meses saiu de 4,2% no 2T09 para 4,1% no 2T10, melhora de 10 pontos bases no perodo. Sobre o
trimestre imediatamente anterior houve melhora de 40 pontos base.
Tabela 70. Despesas de PCLD sobre Carteira de Crdito
R$ milhes 3T08 4T08 1T09 2T09 3T09 4T09 1T10 2T10
(A) Despesas de PCLD Trimestral (1.338) (2.240) (2.491) (3.172) (3.017) (2.950) (3.026) (2.871)
(B) Despesas de PCLD 12 Meses (6.056) (6.800) (7.757) (9.241) (10.919) (11.629) (12.164) (11.864)
(C) Carteira de Crdito 202.201 224.808 228.101 252.485 265.019 300.829 305.551 326.522
(D) Mdia da Carteira 3 Meses 195.431 218.626 225.528 246.363 257.948 282.405 304.936 316.005
(E) Mdia da Carteira 12 Meses 174.161 189.144 203.591 219.071 234.430 250.888 269.466 287.413
Despesas sobre Carteira (A/D) - % 0,7 1,0 1,1 1,3 1,2 1,0 1,0 0,9
Despesas sobre Carteira (B/E) - % 3,5 3,6 3,8 4,2 4,7 4,6 4,5 4,1

Considerando a melhora do comportamento dos indicadores de inadimplncia do agronegcio, houve
reverso de proviso adicional de operaes rurais no valor de R$ 332 milhes aproximadamente,
tratada como item extraordinrio para apurao do resultado recorrente do BB. Tal proviso adicional
foi constituda em jun/09 amparada pela Resoluo CMN 3.499, de 27.09.2007, quando foram revistos
os riscos de clientes com operaes renegociadas que se mantinham na atividade agropecuria, com
limite de crdito vigente e operaes normais, sendo o valor correspondente alocado de forma
prudencial como proviso adicional com vistas a acompanhar a evoluo do desempenho dessa
carteira, que ora revertemos.
As provises decorrentes das diferenas de metodologia de classificao de risco entre BB e BNC
foram prudencialmente constitudas atravs da aplicao do maior risco atribudo s operaes da
carteira de clientes comuns aos dois bancos (arrasto cruzado), sendo registradas como PCLD adicional
quando do incio da incorporao do BNC, de modo a fazer frente aos ajustes necessrios na proviso
regulamentar de acordo com o Artigo 3 da Resoluo 2.682. Com a evoluo do processo de migrao
da carteira do BNC para os sistemas do BB ao longo do 2 trimestre, houve adequao dos nveis de
risco dessas operaes, fato que ensejou na migrao da proviso adicional (R$ 220 milhes) para a
regulamentar.
Alm disto, houve migrao de R$ 280 milhes de PCLD adicional para a regulamentar. Esse saldo
decorre, basicamente, de operaes com clientes que possuem endividamento inferior a R$ 50 mil. A
Resoluo CMN 2.682, de 21.12.1999, permite enquadramento desse tipo de operao como risco A.
No entanto, por prudncia, o BB as enquadra em nveis de risco estabelecidos pelos seus sistemas de
credit scoring, o que gera provises superiores regulamentar. At o 1T10 essa diferena era
contabilizada como proviso adicional.
A figura seguinte detalha a PCLD, segregando as provises mnimas exigidas pela Resoluo CMN
2.682/99 do total contabilizado. Nota-se crescimento de 1,8% na proviso total em comparao a
mar/10 e queda de 1,2% em doze meses. O crescimento de 9,4% na proviso requerida est em linha
com o desempenho da carteira de crdito e com as migraes ocorridas entre PCLD requerida e
adicional.
R$ milhes
12.079
13.034
14.892
16.167 15.835 15.691
1.594
1.640
2.867
2.782 2.624
16.296
10.468
1.791
719
2.903
18.088
18.316
18.617
19.070
17.759
14.674
13.673
11.187
Proviso Mnima Proviso Adicional Total de Proviso
Figura 36. Abertura das Provises

As operaes classificadas nos nveis de risco de AA-C neste trimestre (92,5%) apresentaram melhora
em relao a mar/10 (91,9%) e sobre jun/09 (90,6%). Observa-se tambm que o BB apresentou, nessa
mesma classificao, nveis melhores do que o observado no SFN (91,8%).
Tabela 71. Carteira de Crdito por Nvel de Risco
R$ milhes
Jun/09 Mar/10 Jun/10
Saldo Proviso Comp. % Saldo Proviso Comp. % Saldo Proviso Comp. %
AA 61.760 - 24,5 78.451 - 25,7 86.326 - 26,4 21,0
A 71.638 358 28,4 91.647 458 30,0 68.141 341 20,9 41,7
B 69.629 696 27,6 81.058 811 26,5 109.308 1.093 33,5 19,4
C 25.651 770 10,2 29.732 892 9,7 38.280 1.148 11,7 9,6
D 8.263 826 3,3 8.722 872 2,9 8.610 861 2,6 2,5
E 2.664 799 1,1 2.883 865 0,9 2.462 739 0,8 1,0
F 1.696 848 0,7 1.651 826 0,5 1.600 800 0,5 0,8
G 1.970 1.379 0,8 1.463 1.024 0,5 1.598 1.118 0,5 0,6
H 9.216 9.216 3,6 9.944 9.944 3,3 10.196 10.196 3,1 3,3
Total 252.485 14.892 100,0 305.551 15.691 100,0 326.522 16.296 100,0 100,0
AA-C 228.678 1.824 90,6 280.888 2.161 91,9 302.056 2.582 92,5 91,8
D-H 23.808 13.068 9,4 24.663 13.531 8,1 24.466 13.714 7,5 8,2
SFN

(1) Inclui Banco Nossa Caixa e Banco Votorantim
(2) Dados prvios de maro/2010.
O risco mdio da carteira de crdito, considerando-se apenas as provises requeridas, em junho de
2010 foi de 5,0%, 10 pontos base inferior ao observado em maro de 2010 (5,1%), e 90 pontos base
menor que o observado em jun/09 (5,9%).
O volume em atraso acima de 15 dias da carteira totalizou R$ 14.875 milhes, atingindo 4,6% da
carteira de crdito em jun/10, aproximando-se dos nveis de inadimplncia anteriores ao agravamento
da crise econmica mundial. O ndice de atraso acima de 60 dias foi de 3,1%, 50 pontos base abaixo
do observado no 1T10. O ndice de atraso acima de 90 dias foi de 2,7%, inferior aos 3,1% registrados
no 1T10; no SFN esse indicador encerrou jun/10 em 3,7%, nvel de inadimplncia mais elevado do que
o observado no BB.

Tabela 72. ndices de Atraso
Carteira de Crdito 202.201 224.808 228.101 252.485 285.517 300.829 305.551 326.522
Operaes Vencidas + 15 dias 7.376 8.951 10.692 13.204 16.571 15.457 15.576 14.875
Operaes Vencidas + 15 dias/Carteira de Crdito 3,6 4,0 4,7 5,2 5,8 5,1 5,1 4,6
Operaes Vencidas + 60 dias 5.234 6.267 7.450 9.485 11.838 11.192 10.941 10.268
Operaes Vencidas + 60 dias/Carteira de Crdito 2,6 2,8 3,3 3,8 4,1 3,7 3,6 3,1
Operaes Vencidas+ 90dias 4.471 5.305 6.197 8.299 10.399 9.783 9.408 8.871
Operaes Vencidas + 90dias/Carteira de Crdito 2,2 2,4 2,7 3,3 3,6 3,3 3,1 2,7
Baixa para Prejuzo 1.342 1.229 1.606 1.888 2.377 3.402 3.298 2.800
Recuperao (400) (467) (357) (802) (686) (847) (631) (757)
Saldo Perda 941 763 1.250 1.086 1.691 2.555 2.668 2.043
Saldo Perda/Carteira de Crdito - anualizado 1,9 1,4 2,2 1,7 2,4 3,4 3,5 2,5
Proviso 11.187 13.673 14.674 17.759 19.070 18.617 18.316 18.088
Proviso/Carteira de Crdito-% 5,5 6,1 6,4 7,0 6,7 6,2 6,0 5,5
Proviso/Operaes Vencidas + 15dias-% 151,7 152,8 137,2 134,5 115,1 120,4 117,6 121,6
(1) A partir do 2T09 inclui Banco Nossa Caixa
(2) Inclui cesso de crdito de R$ 271 milhes no 2T09, R$ 119 milhes do 3T09, R$ 242 milhes do 4T09 e R$ 9,3 milhes no 1T10.
(3) A partir do 3T09 inclui Banco Votorantim
No grfico a seguir apresentado o comportamento mensal dos ndices de inadimplncia da carteira
interna do Banco do Brasil, excluda a carteira do BV e o saldo remanescente do BNC, das operaes
com atraso superior a 15 e 90 dias. O comportamento desses ndices corrobora a melhora de
condies da economia. Pelo grfico podemos observar que o pico da inadimplncia ocorreu em agosto
de 2009, apresentando inflexo da tendncia a partir daquele ms.
5,0 4,8 4,6
5,1
5,4 5,4
5,1
5,5
5,9 5,9
6,2 6,0
5,9
6,3
5,6
5,3
2,9
3,1 3,2
3,2
3,4
3,5
3,5
3,6
3,9 3,9
4,0
3,6 3,6
3,5
3,2 3,1
m
a
r
/
0
9
a
b
r
/
0
9
m
a
i
/
0
9
j
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n
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0
9
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l
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0
9
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0
9
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0
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t
/
0
9
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v
/
0
9
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0
9
j
a
n
/
1
0
f
e
v
/
1
0
m
a
r
/
1
0
a
b
r
/
1
0
m
a
i
/
1
0
j
u
n
/
1
0
ICRED_15 ICRED_90
Figura 37. Inadimplncia 15 e 90 dias
O grfico seguinte mostra a relao entre a proviso requerida sobre as operaes vencidas h mais
de 90 dias do Banco e do SFN. Como pode ser observado, o Banco tem um nvel de proviso requerida
mais que suficiente para cobrir as operaes vencidas h mais de 90 dias. Considerando-se a proviso
total (requerida + adicional) o ndice de cobertura da proviso sobre as operaes vencidas h mais de
90 dias do BB encerrou jun/10 em 203,9%.
234,1
227,7
210,3
179,4
155,5
161,9
166,8
183,7
162,2
170,0
175,8
186,1
163,5
156,1
166,7 169,1
90 Dias BB 90 Dias SFN
Figura 38. PCLD requerida/Op. Vencidas 90 dias BB x SFN (%)
Com a melhora dos indicadores conjunturais da economia brasileira, a tendncia de queda do risco
mdio continuou. No BB a queda do risco mdio foi de 10 pontos base na comparao trimestral e de
90 pontos base ao comparar com jun/09; no SFN observou-se queda de 50 pontos base e 100 pontos
base, respectivamente, conforme tabela seguinte:
Tabela 73. Risco Mdio da Carteira
Risco Mdio BB - % 5,2 5,4 5,7 5,9 5,7 5,3 5,1 5,0
Risco Mdio SFN - % 5,1 5,3 6,6 7,2 7,2 6,9 6,7 6,2

7.5.1 Carteira de Crdito de Varejo
Desde o 4T09, a carteira de crdito de varejo foi reformulada. A carteira de MPE (micro e pequenas
empresas) foi apartada do varejo e apresentada separadamente em captulo especfico (cap. 7.5.2).
Com isso, a carteira de varejo passou a retratar, essencialmente, operaes com pessoas fsicas, e no
considera as operaes da parceria realizada com o BV. Sobre as operaes do BNC, ainda
permanecem saldos remanescentes da carteira de crdito que esto distribudos no segmento demais
descrito no captulo 7.5.6 deste relatrio.
Em junho de 2010, a carteira de crdito de varejo cresceu 48,5% em relao ao mesmo perodo do ano
anterior e 9,8% sobre maro de 2010. O desempenho influenciado pelo efeito base de comparao,
uma vez que a migrao da carteira do BNC para o BB ocorreu em grande parte no 1T10. Restam R$
5,6 bilhes para migrarem para o sistema do BB em operaes de crdito oriundas do BNC.
Tabela 74. Carteira de Crdito de Varejo por Nvel de Risco
Jun/09 Mar/10 Jun/10*
R$ milhes Saldo Proviso Comp. % Saldo Proviso Comp. % Saldo Proviso Comp. %
AA 100 - 0,2 192 - 0,3 249 - 0,3
A 20.689 103 38,5 26.909 135 37,0 10.885 54 13,6
B 17.916 179 33,3 25.335 253 34,8 39.111 391 49,0
C 10.121 304 18,8 14.652 440 20,2 23.648 709 29,6
D 1.488 149 2,8 1.839 184 2,5 2.069 207 2,6
E 444 133 0,8 479 144 0,7 424 127 0,5
F 464 232 0,9 387 194 0,5 469 234 0,6
G 415 290 0,8 339 237 0,5 389 272 0,5
H 2.121 2.121 3,9 2.577 2.577 3,5 2.587 2.587 3,2
Total 53.756 3.511 100,0 72.709 4.163 100,0 79.832 4.582 100,0
AA-C 48.825 586 90,8 67.088 827 92,3 73.894 1.155 92,6
D-H 4.931 2.925 9,2 5.621 3.335 7,7 5.938 3.428 7,4
* Contempla operaes do Banco Nossa Caixa migradas para o BB. No constam operaes do Banco Votorantim.

O risco mdio da carteira de varejo permaneceu estvel em relao a mar/10 e encerrou junho de 2010
em 5,7%, queda de 80 pontos base em relao ao registrado em junho de 2009.
Na tabela seguinte mostrada a movimentao da PCLD da carteira de varejo. A grande variao
existente entre as contrataes realizadas no perodo jun/10-mar/10 decorre da migrao da carteira de
crdito do BNC para o BB, de aproximadamente R$ 650 milhes em mar/10. O fluxo de proviso sobre
a carteira alcanou 1,5% em jun/10.
A movimentao da PCLD da carteira de varejo encontra-se detalhada na tabela a seguir:
Tabela 75. Movimentao da PCLD Varejo
R$ milhes 1T09 2T09 3T09 4T09 1T10 2T10
Carteira de Crdito de Varejo 49.864 53.756 57.737 62.700 72.709 79.832
Proviso Inicial 3.733 3.885 3.511 3.544 3.732 4.163
1 - Migrao de Risco 751 1.109 394 485 312 438
a) Piora de Risco 1.153 1.292 1.240 1.292 1.165 1.396
b) Melhora de Risco (402) (183) (845) (807) (853) (958)
2 - Contrataes 561 533 245 259 793 380
3 - Perdas (624) (754) (883) (799) (960) (806)
Total (1 + 2 + 3): 688 888 (244) (55) 145 12
Outros Impactos (536) (1.262) 277 242 287 407
Proviso Final 3.885 3.511 3.544 3.732 4.163 4.582
Proviso Exigida pela Res. CMN 2.682 3.885 3.511 3.544 3.732 4.163 4.582
Fluxo da Proviso - R$ milhes 152 (374) 33 987 1.391 1.226
a) Proviso Adicional - - - - - -
b) Despesas de Proviso - - - 987 1.391 1.226
Proviso / Carteira - % 7,8 6,5 6,1 6,0 5,7 5,7
Fluxo da Proviso / Carteira - % 0,3 (0,7) 0,1 1,6 1,9 1,5

(1) A partir do 1T10 inclui parte das operaes do BNC que migraram para os sistemas do BB. No inclui a carteira do Banco Votorantim.
(2) Amortizao, liquidao, liberao de parcelas e dbito de encargos
Acompanhamento por Safras
Nos grficos seguintes apresentamos o acompanhamento da carteira de crdito de pessoas fsicas por
Safras. Essa metodologia, conhecida no exterior por Vintage, proporciona um detalhamento maior e
mais prximo da carteira do que os indicadores tradicionais.
O acompanhamento por Safras permite que se acompanhe ao longo do tempo, como se comporta a
inadimplncia do conjunto de operaes contratadas em determinado perodo. No primeiro grfico, por
exemplo, o acompanhamento realizado na viso trimestral. As linhas mostram como se comportou a
inadimplncia das operaes contratadas em cada trimestre, nos perodos subsequentes. As linhas
mais longas, portanto, referem-se ao perodo de acompanhamento mais antigo.
No caso dos grficos a seguir, consideramos inadimplncia as operaes vencidas h mais de 90 dias
e, para apurao da Carteira de Crdito a pessoas fsicas, no constam desses grficos as operaes
de Cheque Especial, Carto de Crdito e Financiamento a Veculos.
O acompanhamento demonstra como as operaes contratadas mais recentemente apresentam uma
curva de inadimplncia mais favorvel do que aquelas contratadas no incio do acompanhamento. Esse
resultado espelha o aperfeioamento constante nos modelos de anlise, concesso e
acompanhamento do crdito.

Figura 39. Vintage trimestral
O segundo grfico traz o acompanhamento de safras na periodicidade anual, facilitando a visualizao
e a interpretao dos dados. As inflexes apresentadas nas curvas da figura anterior referem-se s
cesses de crditos.
Figura 40. Vintage anual
Nos grficos seguintes, segue o detalhamento da carteira de financiamento de veculos, segmentado
pela origem de contratao da operao: Arena I operaes contratadas no mbito das agncias do
Banco; Arena II operaes contratadas no mbito de revendedoras de veculos conveniadas.
No grfico a seguir destacamos a carteira de financiamento de veculos contratados pelas agncias do
Banco:
Figura 41. Vintage anual Carteira de Financiamento de Veculos Arena I
Neste grfico destacamos a carteira de financiamento de veculos contratadas por empresas de
revenda de automveis:
Figura 42. Vintage anual Carteira de Financiamento de Veculos Arena II
7.5.2 Carteira de Micro e Pequenas Empresas
A partir do 4T09 apresentamos a carteira de crdito de Micro e Pequenas Empresas MPE. At o 3T09,
esta carteira era apresentada dentro da Carteira de Varejo. Nesta carteira no esto computadas
operaes de comrcio exterior contratadas pelas MPE.
A carteira de crdito MPE apresentou crescimento de 35,1%, nos ltimos doze meses e de 10,9% em
relao a mar/10. Esse incremento explicado, principalmente, pelo desempenho dos produtos de
capital de giro: BB giro empresa flex que alcanou saldo de R$ 9,1 bilhes, crescimento de 28,3% em
relao a jun/09. Importante destacar que neste trimestre as operaes com pessoa jurdica oriundas
do BNC foram integradas ao sistemas do BB. Ao final de junho de 2010, as operaes classificadas nos
nveis de risco AA a C apresentaram melhora de 80 pontos base comparado a maro de 2010,
representando 91,2% do total da carteira.
Tabela 76. Carteira de Crdito Micro e Pequenas Empresas
AA 4.986 - 15,0 8.355 - 20,6 11.130 - 24,8
A 13.390 67 40,2 15.577 78 38,4 13.823 69 30,7
B 10.739 107 32,3 11.578 116 28,6 14.869 149 33,1
C 733 22 2,2 1.146 34 2,8 1.177 35 2,6
D 822 82 2,5 1.225 122 3,0 996 100 2,2
E 439 132 1,3 482 144 1,2 490 147 1,1
F 359 179 1,1 271 135 0,7 311 155 0,7
G 356 249 1,1 255 178 0,6 311 218 0,7
H 1.470 1.470 4,4 1.661 1.661 4,1 1.859 1.859 4,1
Total 33.294 2.309 100,0 40.548 2.470 100,0 44.966 2.732 100,0
AA-C 29.849 196 89,7 36.656 228 90,4 41.000 253 91,2
D-H 3.446 2.113 10,3 3.892 2.241 9,6 3.966 2.479 8,8

* A partir do 2T10 contempla operaes do Banco Nossa Caixa migradas para o BB. No contempla as operaes do Banco Votorantim.
A tabela, a seguir, detalha a movimentao da PCLD da Carteira de Micro e Pequenas Empresas:
Tabela 77. Movimentao da PCLD MPE
R$ milhes 1T09 2T09 3T09 4T09 1T10 2T10
Carteira de Crdito de Varejo 31.637 33.294 35.311 39.478 40.548 44.966
Proviso Inicial 1.484 1.792 2.309 2.625 2.595 2.470
1 - Migrao de Risco 366 580 387 65 (2) 198
a) Piora de Risco 765 1.017 951 899 907 977
2 - Contrataes 137 213 200 183 143 311
3 - Perdas (394) (412) (531) (815) (895) (694)
Total (1 + 2 + 3): 109 381 56 (567) (755) (185)
Outros Impactos* 198 137 260 537 629 448
Proviso Final 1.792 2.309 2.625 2.595 2.470 2.732
Fluxo da Proviso - R$ milhes 308 518 316 (30) (126) 262
b) Despesas de Proviso - - - - - -
Fluxo da Proviso / Carteira - % 1,0 1,6 0,9 (0,1) (0,3) 0,6
(2) Proviso Adicional alocada Carteira de Crdito Comercial
7.5.3 Carteira de Crdito Comercial
A carteira comercial apresentou crescimento de 31,9% em jun/10 contra jun/09 enquanto as provises
cresceram 14,6% no mesmo perodo de comparao. A carteira de crdito de pessoas jurdicas
fortemente influenciada pela contratao e liquidao de operaes de valores expressivos com
grandes clientes. Ao final de junho de 2010, as operaes classificadas nos nveis de risco AA a C
ficaram praticamente estveis em relao s verificadas em mar/10, mas com melhora de 40 pontos
base quando comparado a jun/09.
Tabela 78. Carteira de Crdito Comercial por Nvel de Risco
AA 25.970 - 52,1 35.198 - 58,9 37.578 - 57,1
A 9.359 47 18,8 8.819 44 14,7 11.538 58 17,5
B 11.152 112 22,4 11.834 118 19,8 13.303 133 20,2
C 1.869 56 3,7 2.258 68 3,8 1.617 48 2,5
D 691 69 1,4 871 87 1,5 943 94 1,4
E 262 79 0,5 252 76 0,4 178 53 0,3
F 106 53 0,2 92 46 0,2 108 54 0,2
G 190 133 0,4 47 33 0,1 71 50 0,1
H 290 290 0,6 429 429 0,7 470 470 0,7
Total 49.889 838 100,0 59.799 901 100,0 65.805 960 100,0
AA-C 48.350 214 96,9 58.108 230 97,2 64.035 239 97,3
D-H 1.539 623 3,1 1.691 671 2,8 1.769 721 2,7
A tabela, a seguir, detalha a movimentao da PCLD da Carteira Comercial.
Tabela 79. Movimentao da PCLD Comercial
R$ milhes 1T09 2T09 3T09 4T09 1T10 2T10
Carteira de Crdito Comercial 48.367 49.889 52.573 57.189 59.799 65.805
Proviso Inicial 492 599 838 1.005 1.085 901
1 - Migrao de Risco 27 278 215 78 (142) 22
a) Piora de Risco 225 330 348 373 193 299
2 - Contrataes 86 178 109 233 111 151
3 - Perdas (60) (74) (75) (180) (259) (163)
Total (1 + 2 + 3): 52 382 249 132 (290) 10
Outros Impactos 54 (143) (82) (51) 106 49
Proviso Final 599 838 1.005 1.085 901 960
Proviso Exigida pela Res. CMN 2.682 599 838 1.005 1.085 901 960
Fluxo da Proviso - R$ milhes 167 312 242 260 75 223
b) Despesas de Proviso 167 312 242 260 75 223
Fluxo da Proviso / Carteira - % 0,3 0,6 0,5 0,5 0,1 0,3
(2) Proviso Adicional alocada Carteira de Crdito Comercial
7.5.4 Carteira de Crdito de Agronegcios
Em jun/10 a carteira de agronegcios cresceu 5,3% em doze meses e 9,7% sobre mar/10, basicamente
pela sazonalidade do perodo, melhor explicado no captulo 6.5.3 deste relatrio. Em junho de 2010, as
operaes classificadas nos nveis de risco AA-C representavam 89,5% da carteira, 240 pontos base
superior ao apresentado em junho de 2009 e 190 pontos base sobre mar/10. O crescimento da carteira
foi influenciado por contrataes de crdito agroindustrial que possuem baixos nveis de risco.
A relao entre as provises requeridas (Resoluo CMN 2.682/99) e o saldo de operaes saiu de
7,6% no 2T09 para 6,2% no 2T10, melhora de 140 pontos base no perodo.
Tabela 80. Carteira de Crdito de Agronegcios por Nvel de Risco
AA 13.673 - 20,5 10.534 - 16,4 13.310 - 18,9
A 17.754 89 26,6 18.058 90 28,2 10.003 50 14,2
B 18.234 182 27,3 19.012 190 29,7 30.590 306 43,5
C 8.527 256 12,8 8.565 257 13,4 9.050 272 12,9
D 3.319 332 5,0 3.252 325 5,1 3.239 324 4,6
E 1.008 302 1,5 876 263 1,4 674 202 1,0
F 356 178 0,5 449 225 0,7 312 156 0,4
G 670 469 1,0 402 281 0,6 355 248 0,5
H 3.234 3.234 4,8 2.965 2.965 4,6 2.788 2.788 4,0
Total 66.775 5.042 100,0 64.113 4.597 100,0 70.321 4.346 100,0
AA-C 58.188 527 87,1 56.169 537 87,6 62.953 627 89,5
D-H 8.587 4.515 12,9 7.945 4.059 12,4 7.367 3.718 10,5

A tabela, a seguir, detalha a movimentao da PCLD da Carteira de Agronegcios.
Tabela 81. Movimentao da PCLD Agronegcios
R$ milhes 1T09 2T09 3T09 4T09 1T10 2T10
Carteira de Crdito de Agronegcios 63.492 66.775 67.237 65.651 64.113 70.321
Proviso Inicial 4.784 5.087 5.042 4.950 4.611 4.597
1 - Migrao de Risco 647 144 (142) (315) (45) (364)
a) Piora de Risco 873 774 922 899 786 739
b) Melhora de Risco (226) (631) (1.064) (1.214) (831) (1.103)
2 - Contrataes 974 1.301 865 564 379 560
3 - Perdas (357) (288) (527) (944) (605) (621)
Total (1 + 2 + 3): 1.264 1.156 196 (695) (271) (425)
Outros Impactos (961) (1.201) (288) 356 257 174
Proviso Final 5.087 5.042 4.950 4.611 4.597 4.346
a) Proviso Adicional - (332) - - - 332
b) Despesas de Proviso 660 576 435 605 591 38
(1)Amortizao, liquidao, liberao de parcelas e dbito de encargos
(2) Proviso Adicional alocada Carteira de Crdito de Agronegcios
O risco mdio da carteira est fortemente influenciado pelas operaes das safras de 2005 a 2007
prorrogadas, com saldo total de R$ 10.308 milhes. Na tabela a seguir a carteira de crdito do
agronegcio segregada em operaes no prorrogadas e prorrogadas.
Tabela 82. Operaes Prorrogadas e No-Prorrogadas do Agronegcio
Operaes No-Prorrogadas Operaes Prorrogadas
Risco
Saldo PCLD Atraso_90
Atraso_90/
Saldo
Saldo PCLD Atraso_90
Atraso_90/
Saldo
AA 12.331 - 437 - 979 - 28 -
A 9.582 48 (0) - 421 2 (0) -
B 28.102 281 - - 2.488 25 - -
C 6.646 199 14 - 2.404 72 1 -
D 1.761 176 39 - 1.477 148 4 -
E 221 66 49 - 453 136 27 -
F 141 71 44 - 171 85 32 -
G 206 144 70 - 149 105 45 -
H 1.023 1.023 445 - 1.765 1.765 403 -
Total 60.013 2.008 660 1,1% 10.308 2.338 512 5,0%

(1) As operaes em atraso no nvel AA referem-se a crdito com risco de terceiros
(2) No clculo do ndice no foi computado o atraso proveniente de operaes em atraso com risco de terceiros
Conforme tabela acima, verifica-se que as operaes em atraso acima de 90 dias representam 1,1% da
carteira total no-prorrogada. Se compararmos esse mesmo indicador com as operaes prorrogadas,
percebe-se um descolamento de 390 pontos base.
Na tabela seguinte so apresentados os saldos, ndice de inadimplncia 90 dias e risco mdio da
carteira do agronegcio segmentada em carteira total, prorrogada e no prorrogada.

Tabela 83. ndices da Carteira de Agronegcios
No clculo do ndice foi computado o atraso proveniente de operaes em atraso com risco de terceiros. No contempla as operaes do Banco
Nossa Caixa e do Banco Votorantim.
O risco mdio das operaes prorrogadas Risco BB do 2T10 cresceu 60 pontos base em relao ao
1T10 chegando a 24,4% no 2T10.
A Resoluo CMN 2.682/99 que disciplina a classificao de risco e constituio de proviso para
crditos de liquidao duvidosa estabelece a manuteno do risco das operaes renegociadas no
nvel de risco observado poca da renegociao. Em funo desta regra as operaes renegociadas
majoram o risco mdio da carteira de crdito.
R$ milhes 2T09 3T09 4T09 1T10 2T10
Carteira de Crdit o 66.775 67.237 65.651 64.113 70.321
P roviso 5.042 4.950 4.611 4.597 4.346
Operaes Vencidas + 90 dias 1.786 2.588 2.146 2.050 1.638
Operaes Vencidas + 90 dias/Carteira de Crdito - % 2,7 3,8 3,3 3,2 2,3
Proviso/Carteira do Crdito - % 7,6 7,4 7,0 7,2 6,2
Baixa para prejuzo 288 527 944 605 621
Operaes prorrogadas - Risco BB + Terceiros 14.648 14.278 11.743 11.439 10.308
Proviso 2.711 2.939 2.635 2.542 2.338
Operaes Vencidas + 90 dias 738 1.401 1.076 904 540
Operaes Vencidas + 90 dias/Operaes Prorrogadas - % 5,0 9,8 9,2 7,9 5,2
Proviso/Operaes prorrogadas - % 18,5 20,6 22,4 22,2 22,7
Operaes no prorrogadas - Risco BB + Terceiros 52.127 52.959 53.908 52.674 60.013
Proviso 2.331 2.011 1.976 2.055 2.008
Operaes Vencidas + 90 dias/Operaes no Prorrogadas - % 2,0 2,2 2,0 2,2 1,8
Proviso/Operaes no prorrogadas - % 4,5 3,8 3,7 3,9 3,3
Operaes prorrogadas - Risco BB 13.431 13.077 10.951 10.691 9.599
Proviso 2.711 2.939 2.635 2.542 2.337
Operaes Vencidas + 90 dias 738 1.401 1.076 872 512
Operaes Vencidas + 90 dias/Operaes Prorrogadas - % 5,5 10,7 9,8 8,2 5,3
Proviso/Operaes prorrogadas - % 20,2 22,5 24,1 23,8 24,4
Operaes no prorrogadas - Risco BB 49.315 50.321 52.078 50.910 58.289
Proviso 2.331 2.011 1.976 2.055 2.008
Operaes Vencidas + 90 dias/Operaes no Prorrogadas - % 2,1 2,4 2,1 2,3 1,9
Proviso/Operaes no prorrogadas - % 4,7 4,0 3,8 4,0 3,4
Simulao Operaes no prorrogadas sem efeito arrasto das prorrogadas
a - Risco BB +Terceiros 52.127 52.959 53.908 52.674 60.013
b - Proviso 1.243 1.209 1.219 1.232 1.120
Risco mdio (b/a) 2,4 2,3 2,3 2,3 1,9
c - Risco BB 49.315 50.321 52.078 50.910 58.289
d - Proviso 1.243 1.209 1.219 1.232 1.120
Risco mdio (d/c) 2,5 2,4 2,3 2,4 1,9
Simulao realizada com as operaes no prorrogadas risco BB, retirando-se o efeito arrasto
provocado pelas operaes prorrogadas, indica que haveria reduo do risco mdio no 2T10 de 3,4%
para 1,9%.
Na figura a seguir a carteira do agronegcio estratificada em operaes prorrogadas e no
prorrogadas, por destinao e respectivas participaes.
85,9%
14,1%
2T10*
Carteira sem prorrogao Carteira com prorrogao
* Carteira de agronegcio excludas as operaes com risco de
terceiros
Custeio 48,7%
Investimento 33,8%
Ref inanciamento 17,6%

Prorrogaes:
R$ 9,6 bilhes
Risco Mdio: 24,4%
Custeio 65,8%
Investimento 30,7%
Comercializao 3,4%

S/ prorrogao:
R$ 58,3 bilhes
Risco Mdio: 3,4%
- Sem arrasto: 1,9%
Figura 43. Carteira do Agronegcio estratificada

7.5.5 Carteira de Crdito para o Comrcio Exterior
A Carteira de Crdito para o Comrcio Exterior registrou queda de 26,0% (jun/10 jun/09). Os crditos
classificados nos nveis de risco AA-C encerraram jun/10 com participao de 95,2% do total, enquanto
os classificados em D-H 4,8% em mar/10.
Tabela 84. Carteira de Crdito para o Comrcio Exterior por Nvel de Risco
AA 6.768 - 43,0 5.779 - 44,9 4.596 - 39,5
A 3.029 15 19,3 1.769 9 13,7 1.537 8 13,2
B 4.166 42 26,5 3.303 33 25,7 3.372 34 29,0
C 1.329 40 8,4 1.482 44 11,5 1.578 47 13,6
D 195 19 1,2 254 25 2,0 249 25 2,1
E 14 4 0,1 61 18 0,5 36 11 0,3
F 36 18 0,2 15 7 0,1 30 15 0,3
G 54 38 0,3 27 19 0,2 46 32 0,4
H 141 141 0,9 181 181 1,4 202 202 1,7
Total 15.732 317 100,0 12.871 338 100,0 11.645 374 100,0
AA-C 15.292 97 97,2 12.333 86 95,8 11.082 89 95,2
D-H 440 221 2,8 538 251 4,2 562 285 4,8

A tabela a seguir demonstra os efeitos do risco global da carteira de crdito para o comrcio exterior
sobre as provises, cuja relao proviso x carteira elevou-se 60 pontos na comparao com 2T10 e
120 pontos base contra 2T09. Esse comportamento explicado por prorrogaes de operaes de
cmbio exportao amparadas pelas Resolues CMN 3.675 e 3.826 que permitem prorrogaoes de
operaes de cmbio exportao contratadas at 29.01.2009. O prazo final para as prorrogaes
30.12.2010. Ao prorrogar uma operao, as provises so contabilizadas pela operao de pior risco.
Tabela 85. Movimentaes da PCLD Comrcio Exterior
R$ milhes 1T09 2T09 3T09 4T09 1T10 2T10
Carteira de Crdito para o Comrcio Exterior 17.384 15.732 14.522 13.361 12.871 11.645
Proviso Inicial 153 294 317 335 357 338
1 - Migrao de Risco 15 71 6 (62) (16) 24
a) Piora de Risco 87 84 66 96 52 86
2 - Contrataes 88 89 89 161 68 72
3 - Perdas (2) (54) (30) (70) (36) (31)
Total (1 + 2 + 3): 101 106 65 29 16 65
Outros Impactos 40 (83) (48) (7) (36) (29)
Proviso Final 294 317 335 357 338 374
Proviso Exigida pela Res. CMN 2.682 294 317 335 357 338 374
b) Despesa de Proviso 143 77 47 93 16 67
(2) Proviso Adicional alocada Carteira de Crdito de Comrcio Exterior
7.5.6 Carteira de Crdito no Exterior e Demais
O perfil de risco da Carteira de Crdito do BB no Exterior apresentado na tabela seguinte. Em junho
de 2010, as operaes classificadas nos nveis de risco entre AA e C participavam com 97,7% do total,
melhora de 20 pontos base sobre o observado em mar/10.
Tabela 86. Carteira de Crdito no Exterior por Nvel de Risco
AA 7.767 - 59,4 11.747 - 67 13.367 - 69
A 2.692 13 20,6 2.656 13 15,2 4.110 21 21,1
B 994 10 7,6 2.439 24 13,9 1.325 13 6,8
C 1.306 39 10,0 228 7 1,3 246 7 1,3
D 173 17 1,3 218 22 1,2 271 27 1,4
E 0 0 0,0 103 31 0,6 68 20 0,3
F 0 0 0,0 0 0 0,0 0 0 0,0
G 10 7 0,1 0 0 0,0 0 0 0,0
H 126 126 1,0 116 116 0,7 118 118 0,6
Total 13.068 213 100,0 17.507 214 100,0 19.504 206 100,0
AA-C 12.759 63 97,6 17.070 45 97,5 19.048 41 97,7
D-H 309 150 2,4 437 169 2,5 456 165 2,3
Contempla as operaes do migradas do Banco Nossa Caixa. No contempla operaes do Banco Votorantim.
A tabela abaixo demonstra a classificao por risco das demais operaes de crdito no enquadradas
nas carteiras de Varejo, MPE, Comercial, Agronegcios, Comrcio Exterior e Exterior acrescidas das
carteiras de crdito do Banco Nossa Caixa (saldo residual no migrado para os sistemas do BB) e
Banco Votorantim.
Tabela 87. Carteira Demais, Banco Nossa Caixa e Banco Votorantim (50%)
AA 2.496 - 12,5 6.647 - 17,5 6.096 - 17,7
A 4.725 24 23,7 17.859 89 47,0 16.245 81 47,2
B 6.428 64 32,2 7.558 76 19,9 6.739 67 19,6
C 1.766 53 8,8 1.401 42 3,7 964 29 2,8
D 1.575 158 7,9 1.064 106 2,8 844 84 2,5
E 497 149 2,5 631 189 1,7 593 178 1,7
F 375 188 1,9 437 218 1,1 371 185 1,1
G 275 193 1,4 393 275 1,0 425 298 1,2
H 1.833 1.833 9,2 2.014 2.014 5,3 2.172 2.172 6,3
Total 19.972 2.661 100,0 38.004 3.010 100,0 34.450 3.096 100,0
AA-C 15.416 141 77,2 33.465 207 88,1 30.044 178 87,2
D-H 4.556 2.520 22,8 4.538 2.803 11,9 4.407 2.918 12,8

7.6 Receitas de Prestao de Servios
As rendas de tarifas (RPS), que incluem as receitas de prestao de servios e as rendas de tarifas
bancrias (classificao definida pelo Banco Central em 2008), somaram R$ 3.954 milhes no 2T10,
crescimento de 8,8% sobre o trimestre anterior e de 15,1% sobre o observado no 2T09.
No semestre as RPS alcanaram R$ 7.588 milhes, evoluo de 19,0% sobre igual perodo do ano
anterior. importante lembrar que as receitas do 1S09 ainda no contavam com a consolidao do
Banco Votorantim (BV) e passaram a considerar a aquisio do Banco Nossa Caixa (BNC) apenas a
partir do segundo trimestre. Para melhorar a comparabilidade, inclusive para fins do Guidance 2010, foi
preparada uma base proforma para o 1S09, simulando a consolidao das receitas do BV e BNC
durante todo o perodo. Mesmo utilizando essa base de comparao proforma, as rendas de tarifas do
conglomerado Banco do Brasil registrariam crescimento de 10,8% no 1S10. Esse desempenho est
ligeiramente acima da range de estimativas para o crescimento das RPS divulgada no Guidance 2010,
que prev crescimento de 7% a 10%.
As rendas de tarifas bancrias, assim caracterizadas as tarifas indicadas pelo Banco Central na Carta
Circular 3.371 e que encontram-se detalhadas na nota explicativa Outras Receitas/Despesas
Operacionais, somaram R$ 1.101 milhes, registrando crescimento de 24,2% sobre o trimestre anterior
e de 25,3% em relao ao montante observado no 2T09. No semestre essas receitas atingiram R$
1.988 milhes, crescimento de 26,8% em relao a igual perodo de 2009.
Em relao ao detalhamento das rendas de tarifas que consta da tabela abaixo, cabe informar que no
trimestre a srie histrica foi revista em razo de um aprimoramento na apurao da linha rendas do
mercado de capitais que passou a considerar inclusive as receitas auferidas por subsidirias do BB no
Brasil e no Exterior.
Tabela 88. Rendas de Tarifas
Rendas de Tarifas 3.436 3.634 3.954 15,1 8,8 6.379 7.588 19,0
Conta Corrente 863 875 985 14,1 12,6 1.587 1.861 17,2
Carto de Crdito / Dbito 571 712 727 27,3 2,1 1.140 1.439 26,2
Administrao de Fundos 506 537 575 13,5 7,1 952 1.112 16,8
Cobrana 284 288 302 6,5 4,9 541 591 9,2
Seguros, Previdncia e Capitalizao 117 106 190 62,2 79,2 187 296 58,3
Arrecadaes 120 143 141 18,0 (1,1) 230 284 23,2
Interbancria 122 130 137 12,1 5,2 241 267 10,5
Rendas de Mercado de Capitais 138 106 98 (28,5) (7,1) 180 204 13,8
Outros 371 430 386 4,0 (10,4) 667 816 22,3

7.6.1 Receitas com Tarifas de Conta Corrente
As tarifas de conta corrente somaram R$ 985 milhes no 2T10, o que representa crescimento de 12,6%
sobre o 1T10 e de 14,1% em relao ao 2T09. No semestre essas receitas chegaram a R$ 1.861
milhes, expanso de 17,2% sobre igual perodo do ano anterior.
O bom desempenho das tarifas de conta corrente decorre, alm da expanso dos negcios, da
implantao de uma srie de medidas com o objetivo de melhorar a inteligncia do gerenciamento das
tarifas a receber, aumentando a efetividade de cobrana. Essas medidas possibilitaram crescimento
das receitas mesmo no tendo ocorrido no perodo a criao de novas tarifas ou aumento de preos.
A base de contas correntes do BB alcanou 34.920 mil em junho de 2010, sendo 32.695 mil contas de
pessoas fsicas e 2.225 mil de clientes pessoas jurdicas. Neste trimestre, ocorreu a incorporao do
Banco Popular (BPB) pelo BB o que acarretou em desativao de contas que no vinham sendo
movimentadas naquela instituio. Tambm houve reduo de contas correntes em razo do
sombreamento decorrente da continuidade do processo de integrao da base de clientes oriunda do
BNC. Assim, as contas correntes de pessoas fsicas reduziram-se 0,7% na comparao jun/10-mar/10,
mas apresentaram crescimento de 0,4% na relao jun/10-jun/09. Comportamento semelhante ocorreu
nas contas de empresas: reduo de 4,3% sobre mar/10 e crescimento de 1,5% em relao a jun/09.
Em conceito mais amplo, que considera no apenas as contas correntes, mas todos os clientes que
possuem algum negcio ativo com o Banco do Brasil, como por exemplo beneficirios do INSS,
poupadores e clientes de outros produtos (inclusive aqueles comercializados junto a no correntistas
por parcerias firmadas com redes varejistas), a base total de clientes chega a 53,3 milhes de clientes.
em milhares
28.173 28.494 28.701
32.555
32.657
32.781 32.910
32.695
2.225 2.324 2.207
2.218 2.192
1.874
1.884 1.944
Pessoa Fsica Pessoa Jurdica

Figura 44. Base de Contas Corrente

7.6.2 Administrao de Recursos de Terceiros
No 2T10 o Banco do Brasil registrou R$ 575 milhes em receitas de tarifas pela administrao de
recursos de terceiros, o que representa crescimento de 7,1% sobre o trimestre anterior e de 13,5%
sobre o mesmo perodo de 2009. No semestre essas receitas atingiram R$ 1.112 milhes, registrando
expanso de 16,8% sobre o 1S09.
O montante de recursos administrados alcanou R$ 344,9 bilhes ao final do trimestre, crescimento de
4,5% sobre o trimestre anterior e de 17,3% sobre o 2T09. A BB Administrao de Ativos Distribuidora
de Ttulos e Valores Mobilirios (BB DTVM), subsidiria integral do Banco do Brasil, encerrou o 2T10
como lder em saldo de recursos administrados, segundo o ranking da ANBIMA. Ao final do trimestre o
BB detinha 22,3% de participao de mercado em administrao de fundos, contra 20,3% em junho de
2009.
Vale destacar que esses nmeros no incluem o saldo de recursos administrados pelo Banco
Votorantim, que atingiu R$ 19,0 bilhes em junho de 2010. Caso fosse consolidado 50,0% do saldo
administrado pelo BV, percentual igual participao do BB em seu capital total, a participao de
mercado do Banco do Brasil chegaria a 23,5%.
R$ bilhes

344,9
330,1
306,7
302,6
293,9
259,3
246,3
241,5
22,3
21,7
21,1
21,7
20,3
20,9 20,7
19,8
Recursos Administrados Participao de Mercado - %
Figura 45. Administrao de Recursos de Terceiros
A classificao dos recursos administrados por segmento de clientes, apresentada na tabela a seguir,
passou a contemplar os recursos do BNC a partir de setembro de 2009. Em relao ao trimestre
anterior o maior crescimento absoluto ocorreu nos fundos direcionados a investidores institucionais, que
registraram expanso de R$ 6,8 bilhes, e a maior variao percentual ocorreu nos fundos
direcionados as pessoas jurdicas, com crescimento de 9,0%. Na comparao com junho de 2009, os
maiores crescimentos percentuais foram observados nos fundos direcionados aos clientes governo e
investidores estrangeiros, o que contribuiu para que a participao relativa dos fundos direcionados a
investidores institucionais registrasse queda em doze meses de 39,9% para 37,4%.

Tabela 89. Fundos de Investimento e Carteiras Administradas por Clientes

Var. %
R$ milhes Jun/09 Part.% Mar/10 Part.% Jun/10 Part.% s/Jun/09 s/Mar/10
Investidor Institucional 105.602 39,9 122.236 37,0 129.075 37,4 22,2 5,6
Pessoa Fsica 60.860 23,0 77.105 23,4 76.952 22,3 26,4 (0,2)
Governo 62.293 23,5 84.773 25,7 89.183 25,9 43,2 5,2
Pessoa Jurdica 24.173 9,1 30.311 9,2 33.041 9,6 36,7 9,0
Investidor Estrangeiro 12.017 4,5 15.677 4,7 16.635 4,8 38,4 6,1
Total 264.944 100,0 330.101 100,0 344.886 100,0 30,2 4,5
Na comparao com junho de 2009, a anlise da distribuio dos recursos por tipo de fundos e
carteiras mostra crescimento da participao relativa dos fundos de renda fixa. Este movimento condiz
com o crescimento observado nos recursos administrados para clientes governo, que so mais
conservadores na gesto de seus recursos. Na comparao com o trimestre anterior no houve
alterao significativa na distribuio dos fundos e carteiras por tipo, com destaque apenas para o
crescimento da participao relativa das carteiras administradas de renda fixa.
Tabela 90. Fundos de Investimento e Carteiras Administradas por Tipo
Var. %
R$ milhes Jun/09 Part.% Mar/10 Part.% Jun/10 Part.% s/Jun/09 s/Mar/10
Fundos de Investimentos 252.555 95,3 317.723 96,3 329.924 95,7 30,6 3,8
Renda Fixa 132.442 50,0 178.870 54,2 186.545 54,1 40,9 4,3
Renda Varivel 43.484 16,4 50.203 15,2 50.298 14,6 15,7 0,2
Multimercado 42.453 16,0 47.146 14,3 50.348 14,6 18,6 6,8
Outros 34.177 12,9 41.505 12,6 42.733 12,4 25,0 3,0
Carteiras Administradas 12.389 4,7 12.378 3,7 14.962 4,3 20,8 20,9
Renda Fixa 8.144 3,1 10.376 3,1 14.171 4,1 74,0 36,6
Renda Varivel 4.245 1,6 2.002 0,6 791 0,2 (81,4) (60,5)
TOTAL 264.944 100,0 330.101 100,0 344.886 100,0 30,2 4,5

7.6.3 Cartes
As Receitas de Prestao de Servios associadas a negcios com cartes totalizaram R$ 727 milhes
no 2T10, montante 27,3% superior ao observado em igual perodo do ano anterior e 2,1% maior que o
observado no 1T10. No semestre essas receitas atingiram R$ 1.439 milhes, registrando crescimento
de 26,2% sobre o 1S09.
O avano significativo apresentado na comparao com o 1S09 decorre, alm da expanso da base de
cartes e do faturamento (detalhados abaixo), do fato que as receitas da Nossa Caixa passaram a ser
contabilizadas a partir do 2T09. Alm disso, tambm prejudica a comparao semestral o fato de que a
partir do 1T10 as receitas de tarifas originadas na Visa Vale (Companhia Brasileira de Solues e
Servios CBSS) passaram a ser includas na linha de receitas com cartes. Anteriormente tais
receitas compunham as outras receitas operacionais e a alterao teve o objetivo de adequar a
metodologia ao que j vinha sendo praticado para as receitas da Cielo.
A base total de cartes, que compreende cartes de crdito e dbito, incluindo cartes emitidos por
meio de parcerias e destinados a no correntistas, alcanou 86,2 milhes de plsticos, praticamente
estvel frente ao trimestre imediatamente anterior. Em doze meses, houve crescimento de 2,5%.
Cartes de Crdito (milhes)
28,8 28,0 28,0 27,5 27,2
25,2 25,4 25,0
Cartes de Dbito (milhes)
52,0 52,7 53,0
57,0 57,6
59,3
58,4
57,5
Figura 46. Cartes de Crdito e de Dbito
O faturamento de cartes atingiu R$ 25,5 bilhes no trimestre, o que representa crescimento de 19,9%
em relao ao 2T09 e de 6,2% sobre o 1T10. A participao de mercado do BB, medida pela ABECS
com base no faturamento do setor (Associao Brasileira das Empresas de Cartes de Crdito e
Servios), foi de 20,3% no 2T10 ante 20,4% no trimestre anterior e 20,2% no 2T09.
R$ bilhes
25,5
24,0
25,8
23,7
21,2
18,0
19,4
17,0
3T08 4T08 1T09 2T09 3T09 4T09 1T10 2T10

Figura 47. Faturamento de Cartes
A srie histrica de receitas globais com cartes foi revista a partir da divulgao de resultados do 1T10,
de forma a melhor evidenciar as rendas de cartes auferidas pela Visanet e Visa Vale. Por este motivo
a partir do 1T10 as rendas de equivalncia no so mais mostradas, exatamente porque as receitas
das coligadas j esto consolidadas no conglomerado Banco do Brasil.
As receitas globais de cartes totalizaram R$ 1.348 milhes no 2T10, montante 0,3% superior ao
observado no trimestre anterior e 13,0% maior que o registrado no 2T09. No semestre as receitas
globais alcanaram R$ 2.691 milhes, expanso de 22,2% sobre o 1S09.
Tabela 91. Receitas Globais de Cartes
Var. %
Receitas de Servios - Cartes 604 712 727 20,3 2,1 1.050 1.439 37,0
Rendas de Financiamento 540 574 552 2,1 (3,9) 1.052 1.126 7,0
Rendas de Equivalncia Visanet e Visa Vale 9 - - - - 10 - -
Demais Rendas e Outros Servios 39 58 69 77,7 19,1 90 127 41,1
Receitas Globais* 1.192 1.344 1.348 13,0 0,3 2.202 2.691 22,2
*A partir do 4T09 foram includas as receitas oriundas do BNC.
7.6.4 Cobrana
As Receitas com Cobrana atingiram R$ 302 milhes no 2T10, crescimento de 4,9% sobre o trimestre
anterior e de 6,5% sobre o mesmo perodo de 2009. No semestre essas receitas atingiram R$ 591
milhes, registrando expanso de 9,2% sobre o 1S09.
No 2T10 foram emitidos 145,9 milhes de boletos, quantidade 8,4% superior ao 1T10 e 14,4% maior
que o observado em igual perodo de 2009, essa variao basicamente explicada pela incorporao
dos boletos emitidos pelo BNC neste trimestre. Em relao ao volume arrecadado tambm foi
constatado crescimento, de 6,0% ma comparao com 1T10 e 17,7% em doze meses.
R$ milhes
1
5
5
.
9
5
3
1
4
7
.
0
9
5
1
5
2
.
6
4
5
1
4
5
.
5
1
3
1
3
2
.
4
5
7
1
2
5
.
5
6
2
1
4
0
.
0
6
5
1
3
4
.
6
2
1
3T08 4T08 1T09 2T09 3T09 4T09 1T10 2T10

Figura 48. Volume Arrecadado com a Cobrana BB
7.7 Despesas Administrativas
O resultado comercial, que expressa o ganho dos negcios do Banco aps a deduo das despesas
administrativas e tributrias, chegou a R$ 4.598 milhes no 2T10, crescimento de 8,4% sobre o
trimestre anterior e de 30,7% em relao ao mesmo perodo de 2009. No semestre o resultado
comercial foi de R$ 8.839 milhes, 32,6% superior ao observado no mesmo perodo de 2009.
Tabela 92. Resultado Comercial
Var. %
Outras Despesas Tributrias (7) (26) (34) 378,7 28,6 (50) (60) 20,2
Fluxo Trimestral Var. % Fluxo Semestral
administrativas, alcanaram R$ 5.471 milhes no 2T10, registrando crescimento de 3,2% sobre o
trimestre anterior e de 11,8% sobre o 2T09. No semestre as despesas atingiram R$ 10.771 milhes,
montante 22,1% superior ao verificado no 1S09.
Cabe destacar que as despesas do 1S10 j consideram as aquisies dos bancos Nossa Caixa (BNC)
e Votorantim (BV), o que torna mais complexa a comparao com o 1S09. O BNC sensibilizou as
despesas a partir do 2T09 e o BV apenas a partir do 4T09. Para facilitar essa comparao e tambm
para fins de acompanhamento do Guidance 2010, o BB preparou uma base proforma para o 2T09 e
1S09, simulando como seriam as despesas naquele perodo caso os bancos adquiridos j fizessem
parte do conglomerado. Utilizando essa base de comparao proforma as despesas administrativas
teriam registrado crescimento de 7,4% na comparao entre o 2T10 e o 2T09 e de 9,1% na
comparao entre o primeiro semestre de cada ano. A variao no semestre encontra-se abaixo da
range de estimativas do Guidance 2010, que prev crescimento entre 10% e 12% no ano.
A figura abaixo apresenta a evoluo dos principais itens que compem o resultado comercial.

Figura 49. Negcios vs. Despesas
18.107
20.807
24.515
33.060
18.817
13.020
13.448
15.358
19.185
10.771
7.588
13.511
11.811
9.902
8.888
2006 2007 2008 2009 1S10
Receitas de Prestao de Servios Margem Financeira Bruta Despesas Administrativas
7.7.1 Despesas de Pessoal
As despesas de pessoal alcanaram R$ 2.937 milhes no 2T10, crescimento de 3,0% sobre o trimestre
anterior e de 12,4% sobre o mesmo perodo de 2009. No semestre as despesas de pessoal somaram
R$ 5.788 milhes, montante 22,0% superior ao observado no 1S09.
Considerando apenas o BB Banco Mltiplo (inclui o BNC, j incorporado), as despesas de pessoal
registraram crescimento de apenas 2,4% sobre o trimestre anterior. O crescimento de 3,0%
apresentado na viso consolidada est influenciado pelo desempenho das coligadas e controladas.
Essas empresas esto em ritmo acelerado de expanso e, portanto, apresentam crescimento maior
tanto nas receitas como nas despesas.
As despesas de pessoal foram influenciadas, alm do dissdio coletivo de 2009 (6,0% de reajuste
mdio) e do crescimento no quadro de funcionrios (detalhado a seguir), pelas aquisies do BV e BNC.
Utilizando-se a mesma base de comparao proforma apresentada no captulo anterior, as despesas
de pessoal do 2T10 teriam registrado crescimento de 9,2% sobre o 2T09. Na viso semestral o
crescimento teria sido de 10,5%.
Tabela 93. Despesas de Pessoal
Var. %
Proventos (1.409) (1.306) (1.587) 12,7 21,5 (2.442) (2.893) 18,5
Benef cios (373) (426) (433) 16,1 1,8 (681) (859) 26,1
Encargos Sociais (475) (483) (537) 13,0 11,2 (832) (1.020) 22,6
Treinamento (16) (13) (19) 13,9 37,5 (26) (32) 24,5
Previdncia Complementar (45) (52) (49) 8,8 (6,3) (74) (101) 36,2
Honorrios de Diretores e Conselheiros (12) (14) (15) 18,7 7,1 (21) (28) 31,2
Provises Administrativas de Pessoal (283) (557) (298) 5,3 (46,6) (667) (855) 28,1

A figura abaixo retrata a evoluo do quadro total de empregados no BB. Ao final de junho de 2010, o
Banco do Brasil contava com 116.370 colaboradores, quadro de pessoal 2,6% superior ao verificado no
mesmo ms de 2009 e 2,1% maior em relao ao apresentado ao final do trimestre imediatamente
anterior.
O quadro de funcionrios dever continuar apresentando crescimento nos prximos trimestres como
resultado do projeto BB 2.0. Este projeto busca a melhoria do relacionamento com clientes,
especialmente no varejo. Entre as diversas medidas est a adequao do modelo de atendimento s
necessidades do cliente, com uma melhor alocao de funcionrios envolvidos diretamente com o
atendimento nas agncias, a fim de viabilizar a realizao de novos negcios.
8
5
.
3
9
2
8
8
.
9
7
2
8
9
.
5
3
4
1
0
3
.
4
5
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1
0
4
.
1
3
9
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3
.
9
7
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0
3
.
9
2
3
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0
6
.
2
4
1
9
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2
9
1
9
.
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4
3
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0
.
2
9
3
9
.
9
1
7
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0
.
0
1
9
1
0
.
1
2
9
1
1
6
.
3
7
0
1
1
3
.
9
4
2
1
1
3
.
8
8
8
1
1
4
.
4
3
2
1
1
3
.
4
0
1
9
8
.
8
2
5
9
6
.
9
3
8
9
4
.
9
3
5
Total Funcionrios Estagirios
Figura 50. Evoluo do Quadro de Pessoal
7.7.2 Outras Despesas Administrativas
As outras despesas administrativas totalizaram R$ 2.534 milhes no 2T10, crescimento de 3,5% sobre
o trimestre anterior e de 11,2% sobre o mesmo perodo de 2009. No semestre as outras despesas
administrativas somaram R$ 4.983 milhes, montante 22,1% superior ao verificado no 1S09.
Na comparao com o trimestre anterior, que no fica prejudicada por questes societrias (BNC e BV
j faziam parte das demonstraes consolidadas), as outras despesas administrativas do BB Banco
Mltiplo (incluindo o BNC, j incorporado) registraram crescimento de apenas 0,7%. Os nmeros
consolidados apresentaram crescimento superior (3,5%) em razo das despesas incorridas pelas
coligadas e controladas.
O avano das despesas est em linha com os reajustes contratuais efetuados ao longo de 2009 e do
primeiro semestre (basicamente inflao), com o crescimento orgnico das operaes e, principalmente,
com as aquisies do BV e BNC (no caso das comparaes com o 2T09 e 1S09). Por outro lado, esses
fatores foram parcialmente compensados pelas aes de controle de despesas que vm sendo
adotadas pelo Banco.
Utilizando-se a base de comparao proforma apresentada no captulo 7.7, as outras despesas
administrativas do 2T10 apresentariam crescimento de 5,4% sobre o 2T09. Na viso semestral o
crescimento teria sido de 7,5%.
Tabela 94. Outras Despesas Administrativas
Var. %
Comunicao e Processamento de Dados (511) (638) (570) 11,6 (10,6) (945) (1.208) 27,9
Amortizao e Depreciao (258) (273) (306) 18,7 12,1 (476) (580) 21,8
Serv. de Vigilncia, Segurana e Transporte (312) (329) (337) 8,1 2,5 (594) (667) 12,2
Imveis e Bens de Uso (304) (330) (352) 15,8 6,7 (551) (682) 23,6
Marketing e Relaes Pblicas (107) (129) (155) 44,1 20,1 (221) (284) 28,2
Servios de Terceiros (352) (418) (438) 24,4 4,8 (619) (857) 38,4
Demais Despesas Administrativas (434) (332) (375) (13,6) 13,1 (674) (707) 4,8
A tabela acima evidencia as principais linhas que compem as outras despesas administrativas. Os
nmeros no se baseiam na simulao proforma descrita no pargrafo anterior. Portanto, o 2T09 no
traz a consolidao do Banco Votorantim e o 1S09 no traz a consolidao das contas de resultado do
BNC nos primeiros trs meses do ano. Na comparao entre o 2T10 e o 1T10 destaque para as
despesas com comunicao e processamento de dados, que registraram queda de 10,6%.
7.7.3 Rede de Distribuio
Com abrangncia nacional e presena em 3.558 municpios brasileiros (64% do total), alm de
dependncias externas distribudas em 23 pases, o BB possui a maior rede de agncias do Brasil. Ao
final de jun/10 a rede prpria de atendimento do Banco compreendia 18.286 pontos e ao considerar a
rede compartilhada o total alcana 36.223 pontos.
A srie histrica da rede de distribuio do conglomerado BB passou a contemplar os pontos de
atendimento do BNC a partir de junho de 2009 (em dezembro, a Nossa Caixa agregou 1.542 pontos,
sendo 566 agncias). At setembro de 2009 a rede do BNC era informada por aquele Banco e a partir
da incorporao, em novembro de 2009, a informao passou a ser apurada nos sistemas corporativos
do BB. A diferena entre os conceitos adotados no Banco do Brasil e na Nossa Caixa ocasionou o
aumento da rede de SAAs e PAEs, que pode ser constatado na tabela abaixo.
Adicionalmente a rede de distribuio prpria, o BB possui parcerias para o compartilhamento de
terminais de auto atendimento e para utilizar a rede de lotricas onde possvel realizar saques,
depsitos, pagamentos, entre outros servios. Alm de reduzir custos com novos investimentos e com
manuteno dos terminais, essas parceiras consolidam o atendimento pulverizado e nacional da rede
do Banco do Brasil.
Tabela 95. Rede de Distribuio
Rede Prpria
Agncia 4.077 4.342 4.354 4.928 4.958 4.897 4.960 4.984
PAA 184 187 182 182 179 178 178 179
PAB 1.225 1.389 1.360 1.734 1.729 1.697 1.677 1.687
PAE 5.969 6.055 6.061 6.102 6.094 6.529 6.566 6.774
SAA 3.980 3.987 4.248 4.262 4.272 4.626 4.647 4.660
PAP 3 4 2 2 2 2 2 2
Subtotal 15.438 15.964 16.207 17.210 17.234 17.929 18.030 18.286
Rede Compartilhada
CEF - lotricas 10.091 10.182 9.723 9.723 9.838 9.838 10.887 10.579
Banco 24h 4.378 4.732 5.068 5.558 5.980 6.486 6.912 7.358
Subtotal 14.469 14.914 14.791 15.281 15.818 16.324 17.799 17.937
Total 29.907 30.878 30.998 32.491 33.052 34.253 35.829 36.223
A rede de distribuio do Banco est dividida em 5 tipos de pontos de atendimento, alm das agncias:
PAA Posto Avanado de Atendimento: um ponto destinado a municpios desassistidos de servios
bancrios. Possui estrutura reduzida de funcionrios e atendimento eletrnico;
PAB Posto de Atendimento Bancrio: localizado nas dependncias internas das empresas ou rgos
pblicos. Conta com a presena de um funcionrio e de atendimento eletrnico;
PAE Posto de Atendimento Eletrnico: a estrutura de atendimento exclusivamente eletrnica;
SAA Sala de Auto-Atendimento: estrutura de atendimento exclusivamente eletrnica instalada na rea
principal das agncias; e
PAP Posto de Arrecadao e Pagamentos: pontos compostos por funcionrios e terminais de auto-
atendimento, localizados, principalmente, em rgos pblicos (prefeituras);
Figura 51. Distribuio da Rede de Agncias
Para prestar um atendimento de excelncia e elevar o nvel de satisfao dos clientes, o BB segmenta
sua base de acordo com cada perfil e relacionamento, desenvolvendo estratgias adequadas para cada
segmento.
A rede de distribuio de Varejo, principal responsvel pelo relacionamento com clientes Pessoas
Fsicas e Micro e Pequenas Empresas (MPE), encerrou o trimestre com 4.762 agncias, 44% desse
total localizado na regio sudeste. Alm disso, no atendimento pessoa fsica, o BB disponibiliza sua
rede de correspondentes, que presta atendimento aos clientes BB sem consumo de estrutura prpria,
liberando a rede de agncias para concentrar seu foco nos negcios. Ao final do 2T10, o Banco do
Brasil contava com um total de 9.810 correspondentes, includo os 3.347 correspondentes do Banco
Popular, instituio incorporada neste trimestre pelo BB.

Em relao ao mercado Atacado, a rede de atendimento constituda por 85 agncias segmentadas de
acordo com o faturamento anual e que atenderam 42,3 mil clientes neste trimestre, quantidade 3,5%
maior do que a atendida no mesmo trimestre de 2009. A maior parte da rede est localizada nas
regies Sudeste (56%) e Sul (27%), regies com maior concentrao de grandes empresas
Tabela 96. Agncias do Pilar Atacado
Indstria Comrcio Servio
Corporate Acima de R$ 90 milhes Acima de R$ 150 milhes Acima de R$ 150 milhes
Empresarial De R$ 10 a R$ 90 milhes De R$ 15 a R$ 150 milhes De R$ 15 a R$ 150 milhes
O mercado Governo, formado por rgos da administrao direta, autarquias, fundaes e empresas
pblicas, conta com 30 agncias especializadas e com foco negocial voltado tanto para o
relacionamento com o Governo Federal quanto para as esferas Estaduais e Municipais, abrangendo os
poderes Executivo, Legislativo e Judicirio. A estratgia de atuao nesse mercado tem garantido
solues adequadas s especificidades de cada um dos nichos de seu segmento, por meio da atuao
inovadora, materializada na proposta de novos produtos e servios, como o exclusivo servio de
licitao eletrnica.
A rede externa composta por 45 dependncias localizadas em 23 pases (13 agncias, 8 subagncias,
11 escritrios de representao, 7 subsidirias, 4 subsidirias sucursais, 1 unidade de servios
compartilhados e 1 unidade de negcios). Em complemento a essa estrutura, o Banco do Brasil
mantm acordo com outras instituies financeiras no exterior para atendimento a seus clientes: ao
final de dezembro ltimo, havia 1.332 bancos atuando como correspondentes do BB em 146 pases.
Norte
Varejo 249
Atacado 2
Governo 7
Alta Renda 2
Centro-Oeste
Varejo 402
Atacado 5
Governo 5
Alta Renda 10
Sul
Varejo 1004
Atacado 23
Governo 3
Alta Renda 10
Sudeste
Varejo 2.089
Atacado 48
Governo 6
Alta Renda 73
Nordeste
Varejo 1.018
Atacado 7
Governo 9
Alta Renda 12
5,2%
8,4%
21,1%
43,9%
21,4%
Norte
Varejo 249
Atacado 2
Governo 7
Alta Renda 2
Centro-Oeste
Varejo 402
Atacado 5
Governo 5
Alta Renda 10
Sul
Varejo 1004
Atacado 23
Governo 3
Alta Renda 10
Sudeste
Varejo 2.089
Atacado 48
Governo 6
Alta Renda 73
Nordeste
Varejo 1.018
Atacado 7
Governo 9
Alta Renda 12
5,2%
8,4%
21,1%
43,9%
21,4%
Tabela 97. Rede de Distribuio no Exterior
Agncias Subagncias
Escritrios de
Representao
Subsidirias e
Subsidirias Sucursais
Unidades de
Servios
Compartilhados
Unidades de
Negcios
Assuno Cidade do Leste Caracas Banco do Brasil AG
BB USA Servicing
Center
Roma
Buenos Aires Gif u Cidade do Mxico
Banco do Brasil Securities
LLC
Frankf urt Gunma Dubai BB Leasing Company Ltd.
Grand Cayman Hamamatsu Hong Kong
BAMB Brazilian American
Merchant Bank
La Paz Ibaraki Lima BB Securities Ltd. Londres
Londres Nagano Luanda BB USA Holding Company
Madri Nagia Montevidu BB Money Transf ers, Inc.
Miami Santa Cruz de La Sierra Panam
Banco do Brasil AG -
Sucursal em Portugal -
Cascais
Milo Seul
Marqus de Pombal
Nova Iorque Washington
Parque das Naes
Paris Xangai
Porto
Santiago
Tquio

7.7.4 Canais Automatizados
A rede de auto-atendimento do Banco do Brasil constitui-se em diferencial estratgico oferecendo
ampla gama de servios ao cliente BB, alm de apoiar a instituio na estratgia de controle de custos.
No grfico abaixo esto discriminados, alm dos terminais da rede prpria do BB, as mquinas
oriundas de parcerias estratgicas, como os terminais externos da Caixa Economica Federal (CEF),
Banco Regional de Braslia (BRB) e a rede de atendimento do Banco 24h.
Em junho de 2010, a rede prpria do BB contava com 43.942 terminais. Os terminais oriundos da
aquisio da Nossa Caixa eram muito antigos e necessitavam renovao, assim, foram desativados o
que explica a queda do nmero de TAA na comparao mar10-jun/10. A variao expressiva de
terminais no perodo jun/09-mar/09 tambm decorrente da aquisio do BNC, alm da incorporao
do sistema BESC. Alm disso, existem 10.195 terminais provenientes de parceiras (Banco 24h, CEF e
BRB).
4.850 5.306
5.679
6.239 6.764
7.300
7.863
8.379
4
3
.
9
4
2
4
5
.
8
1
7
4
5
.
4
4
2
4
3
.
7
7
2
4
3
.
9
7
6
4
0
.
5
4
3
3
9
.
7
1
4
3
9
.
9
1
8
1.816 1.419
1.297
1.297 1.297
1.277
864 862
Terminais de Auto-Atendimento TAA: Banco 24h TAA: BRB + CEF
Figura 52. Terminais de Auto-Atendimento
Os terminais so responsveis pelo processamento de parcela expressiva do total de operaes
bancrias realizadas pelo Banco do Brasil. No 2T10, passaram pela rede de terminais 95,5% dos
saques, 79,1% dos talonrios entregues, 72,8% dos depsitos e 67,5% dos recebimentos de ttulos e
convnios, esses valores no consideram as transaes realizadas no mbito das parcerias com outras
instituies.
Alm dos caixas das agncias e dos TAAs, o Banco do Brasil oferece vrias outras opes de acesso
aos servios bancrios, tais como: Internet, Gerenciador Financeiro (internet banking para pessoas
jurdicas), POS (mquinas de cartes de crdito e dbito dos estabelecimentos comerciais), telefone,
fax e mobile banking (wap). No final de junho, o BB contava com aproximadamente 10,2 milhes de
clientes aptos a utilizar os servios de internet banking responsveis por 307,2 milhes de transaes
no trimestre, alm de 693,7 mil de clientes aptos a utilizar o canal de mobile banking.
A figura abaixo apresenta o percentual das transaes processadas por cada um dos principais canais
de atendimento disponibilizados pelo Banco do Brasil. No 2T10, os canais automatizados responderam
por 91,9% do total de transaes.
14,9 14,3 16,6
19,1 21,1 15,4 18,0 20,1
20,2 19,3
19,1
18,6 18,6
19,3
19,4
17,1
9,9
8,9
9,1 8,9 7,8
8,0
8,6 8,1
8,7
10,9
8,9 8,8 8,8
11,2
9,4 10,0
5,8 6,1 6,3 5,9 5,9 6,4 6,0 5,8
38,9 38,7 39,6
37,8 38,7
40,0 40,6 40,6
91,9
91,4
92,0 92,2 91,1 90,9
91,1 90,1
3T08 4T08 1T09 2T09 3T09 4T09 1T10 2T10
TAA Internet PF Internet PJ
Caixa POS COBAN e Outros
Trans. Automatizadas
Figura 53. Transaes por canal de atendimento - %

7.7.5 Produtividade Indicadores de Produtividade
Abaixo so apresentados os indicadores de produtividade normalmente utilizados para anlise de
instituies financeiras. Na comparao com o trimestre anterior, o desempenho favorvel das receitas
de prestao de servios e o controle das despesas administrativas determinaram melhoria tanto no
ndice que mede a cobertura das despesas de pessoal, quanto daquele que mede a cobertura das
despesas administrativas.
O ndice de eficincia atingiu 42,7% no 2T10, reduo significativa de 220 pontos base sobre o
trimestre anterior e 40 pontos base superior quele observado no 2T09. O ndice se aproxima dos
nveis observados anteriormente aquisio do banco Nossa Caixa, que poca trouxe impacto ao
indicador por possuir uma estrutura de receitas e despesas no to favorvel quanto a do BB.
Tabela 98. ndices de Cobertura sem itens extraordinrios
Receitas de Prestao de Servios 2.933 3.058 2.943 3.436 3.526 3.606 3.634 3.954
Despesas Administrativas 3.972 4.571 4.128 4.937 5.153 5.469 5.749 5.710
Despesas de Pessoal 2.178 2.430 2.231 2.506 2.909 2.894 3.062 3.211
RPS/Despesas de Pessoal
134,6 125,8 131,9 137,1 121,2 124,6 118,7 123,2
RPS/ Despesas Administrativas 73,8 66,9 71,3 69,6 68,4 65,9 63,2 69,2
(1) No clculo desse ndice esto includas as Demandas Trabalhistas.
(2) No clculo desse ndice est includo o Risco Legal (Demandas Cveis e Trabalhistas).
RPS/Despesas de Pessoal
134,6
125,8
131,9
137,1
121,2
124,6
118,7
123,2
3T08 4T08 1T09 2T09 3T09 4T09 1T10 2T10

RPS/Despesas Administrativas
69,2
63,2
65,9
68,4 69,6
71,3
66,9
73,8
3T08 4T08 1T09 2T09 3T09 4T09 1T10 2T10
Figura 54. ndices de Cobertura sem tens extraordinrios - %
Tabela 99. ndices de Eficincia sem itens extraordinrios
Receitas Operacionais (A) 8.686 10.003 9.839 11.673 11.558 12.315 12.969 13.378
Resultado Bruto da Interm. Financeira 3.667 1.932 3.294 3.240 4.460 5.829 5.634 6.256
Prov. p/ Crd. de Liquidao Duvidosa 1.367 3.892 2.654 3.865 2.928 2.950 2.959 2.525
Res. de Part. em Coligadas e Controladas 496 707 (90) (576) (275) (49) 50 29
Res de Op. com Seg., Previd. e Capitaliz. 218 353 303 471 392 408 440 468
Outras Receitas Operacionais 1.401 1.764 2.359 4.659 3.162 2.298 2.723 2.821
Outras Despesas Operacionais (1.396) (1.702) (1.625) (3.422) (2.635) (2.726) (2.472) (2.676)
Despesas Administrativas (B) 3.972 4.571 4.128 4.937 5.153 5.469 5.749 5.710
Despesas de Pessoal 2.178 2.430 2.231 2.506 2.909 2.894 3.062 3.211
Outras Despesas Administrativas 1.793 2.140 1.897 2.431 2.244 2.575 2.687 2.499
ndice de Eficincia (B/A) - % 45,7 45,7 42,0 42,3 44,6 44,4 44,3 42,7

ndice de Eficincia - %
45,7 45,7
42,0 42,3
44,6 44,4 44,3
42,7
3T08 4T08 1T09 2T09 3T09 4T09 1T10 2T10

Figura 55. ndice de Eficincia sem itens extraordinrios

O crescimento dos negcios e da base de clientes tem proporcionado um aumento constante da
relao Ativos por colaborador, que apresentou retrao apenas poca da aquisio do Banco
Nossa Caixa. Quanto aos ndices contas corrente por colaborador e colaboradores por agncias,
esperado que haja reduo no primeiro e aumento no segundo, em razo do projeto BB 2.0 que prev
uma maior alocao de funcionrios na rede de agncias, reduzindo a quantidade de clientes atendidos
por cada gerente (redimensionamento de carteiras) e viabilizando o aumento da quantidade de
negcios por cliente.
Ativos por Colaborador - R$ mil
4.827
5.377
5.990
5.281
5.992
6.221
6.362
6.494
Contas Corrente por Colaborador
300
309
307
305
306
309
313
317
Colaboradores/(Agncias+PAA+PAB)
17,0
16,7
16,8
16,7
16,6
16,8
16,4
17,3
Carteira de Crdito / Pontos de Atendimento
15,4
16,0
16,2
17,2 17,2
17,9
18,0
18,3
17,9
16,9 16,8
15,4
14,7
14,1 14,1
13,1
Pontos de Atendimento Cart. de Crd./Pontos de Atend. - R$ milhes
RPS/Pontos de Atendimento
18,3
18,0 17,9
17,2 17,2
16,2
16,0
15,4
216,2
190,0 191,5
181,6
199,6
204,6 201,1 201,6
Pontos de Atendimento RPS/Pontos de Atendimento - R$ mil
Despesa de Pessoal por Funcionrio - R$ mil
23,7
25,9
23,8
25,3
25,9
27,4 27,4 27,6
Contas Corrente/(Agncias+PAA+PAB)
5.098 5.170 5.166
5.079 5.077
5.186 5.133
5.490
Figura 56. Outros Indicadores de Produtividade
7.7.6 Resultado Operacional
Tabela 100. Resultado Operacional
Var. %
Risco Legal (45) (450) (239) 427,8 (46,9) (242) (688) 183,8
Demandas Cveis (152) (238) 35 - - (247) (203) (18,0)
Demandas Trabalhistas 107 (212) (274) - 29,4 5 (485) -
Outros Componentes do Resultado (740) (379) (491) (33,6) 29,6 (1.294) (870) (32,8)
Res. de Part. em Coligadas e Controladas 15 32 34 123,1 6,2 10 66 541,0
Res. De Outras Receitas/Despesas Operacionais (755) (411) (525) (30,5) 27,7 (1.304) (936) (28,3)
Outras Receitas Operacionais 838 1.112 1.180 40,8 6,1 1.633 2.292 40,3
PREVI 298 913 913 206,2 0,0 597 1.827 206,2
Outras Despesas Operacionais (1.891) (2.437) (2.618) 38,4 7,4 (3.534) (5.055) 43,0
O resultado operacional do Banco do Brasil encerrou o 2T10 em R$ 3.869 milhes, crescimento de
13,4% sobre o trimestre anterior e de 41,5% sobre igual perodo de 2009. No semestre o resultado
chega a R$ 7.281 milhes, expanso de 41,9% sobre o 1S09. O resultado operacional apurado com
base no resultado comercial, acrescido dos resultados de duas grandes linhas: risco legal e outros
componentes do resultado.
O risco legal apresentou queda de 46,9% sobre o trimestre anterior, mas crescimento de 427,8% sobre
igual perodo de 2009. O desempenho desta linha tem sido impactado desde o 2T09 por fatores que
so detalhados a seguir:
Aquisio do Banco Nossa Caixa (BNC). Por um lado, trouxe um acrscimo para as despesas
incorridas mensalmente com demandas e planos econmicos, por possuir uma extensa base de
clientes e depsitos judiciais e de poupana. Por outro, trouxe volatilidade na apurao dessas
despesas, pois gerou reforos e reverses de provises na medida em que sua extensa base de
processos foi gradualmente cadastrada nos sistemas e metodologias do BB.
No 4T09 houve reviso da metodologia adotada pelo Banco para clculo das provises necessrias
para fazer frente s demandas trabalhistas e demandas cveis. A partir daquele trimestre o BB
passou a utilizar uma metodologia prxima adotada por alguns dos pares. Essa sistemtica
consiste em aplicar sobre a quantidade de aes o percentual mximo de xito dos autores
(percentual das aes que historicamente o BB tem perdido na justia) e o valor mdio de
desembolso em aes de mesma natureza (tambm apurado com base no histrico).
No 1T10 houve dois impactos distintos sobre a proviso. Por um lado a migrao dos processos do
BNC para o sistema do BB (adequado nova metodologia) gerou liberao de provises no
montante de R$ 568 milhes que, conforme pode ser constatado na DRE com Realocaes, foi
considerado como item extraordinrio. Por outro lado, houve um refinamento dos parmetros do
sistema, que esteve entre os fatores que colaborou para um crescimento das despesas com
provises consideradas recorrentes no perodo.
No 2T10 o cmputo geral as despesas com demandas retornaram para patamar mais prximo do
que vinha sendo registrado historicamente na DRE com realocaes (base histrica do BB
acrescida dos valores dos bancos adquiridos/incorporados). No entanto ainda houve volatilidade
entre as linhas de demandas cveis e trabalhistas, em razo de refinamentos que gradualmente so
implantados na nova metodologia, e da migrao para a nova metodologia de processos que ainda
vinham sendo acompanhados no modelo anterior. O cadastramento de todos os processos na nova
metodologia ainda no foi finalizado e pode trazer alguma volatilidade nos prximos trimestres.
A linha outros componentes do resultado se subdivide em resultado de participaes em coligadas e
controladas e resultado de outras receitas e despesas operacionais. O resultado de participaes
apresentou crescimento tanto em comparao com o trimestre anterior como em relao ao mesmo
perodo de 2009. J o desempenho das Outras Receitas e Despesas Operacionais foi influenciado,
entre outros fatores, pelos itens relacionados abaixo:
Crescimento da contabilizao de receitas recorrentes provenientes do supervit da PREVI.
Essas receitas somaram R$ 949 milhes (antes de impostos sobre a renda e deduo do
impacto sobre as participaes estatutrias no lucro) ante R$ 877 milhes no trimestre anterior
e R$ 298 milhes no 2T09. Esses valores j consideram o ajuste efetuado na DRE com
Realocaes que levou para o 1T10 metade do resultado apurado nas reavaliaes de ativos e
passivos atuariais realizadas no semestre. O montante realocado foi de R$ 158,8 milhes, alm
de R$ 59 milhes de efeitos sobre impostos e R$ 11,3 milhes de efeitos sobre a PLR. O valor
bruto refere-se a 50% dos ganhos com reavaliao dos ativos atuariais da previ, no valor de R$
389,2 milhes, e 50% das perdas atuariais decorrentes do plano de benefcios de
responsabilidade exclusiva do Banco, no valor de R$ 71,7 milhes.
Na comparao com o 2T09 e 1S09 houve um impacto significativo referente aquisio do
Banco Votorantim, que possui um volume considervel de outras despesas operacionais (conta
sensibilizada pelo pagamento de comisses aos agentes vendedores de crdito) e cujas contas
de resultado passaram a ser consolidadas s do BB apenas a partir do 4T09. As contas de
resultado do BNC tambm trazem distoro na comparao com o 1S09 pois no eram
consolidadas no 1T09.
A amortizao do gio gerado na aquisio de participaes acionrias e proveniente da amortizao
de ativos intangveis tambm sensibiliza o resultado de outras receitas e despesas operacionais e
encontra-se detalhado nas duas tabelas a seguir. As demais oscilaes nas receitas e despesas podem
ser consultadas na nota explicativa Outras Receitas/Despesas Operacionais.
Tabela 101. Amortizao Acumulada
R$ milhes 1T09 2T09 3T09 4T09 1T10 2T10
Banco Nossa Caixa
Saldo 3.540 3.659 4.957 4.961 4.961 4.961
Amortizao acumulada - (40) (81) (61) (99) (136)
Saldo Lquido de amortizao 3.540 3.619 4.876 4.900 4.862 4.825
Despesas com amortizao no perodo - (40) (40) 21 (38) (38)
Banco Votorantim
Saldo - - 444 444 436 426
Amortizao acumulada - - - (4) (9) (19)
Saldo lquido de amortizao - - 444 440 427 407
Despesas com amortizao no perodo - - - (4) (5) (10)
Demais Empresas do Conglomerado
Saldo 557 510 487 487 487 487
Amortizao acumulada (24) (71) (95) (95) (95) (95)
Saldo lquido de amortizao 533 439 392 392 392 392
Despesas com amortizao no perodo - (47) (23) - - -
Tabela 102. Intangvel
R$ milhes 2T09 3T09 4T09 1T10 2T10
Direitos por Aquisio de Folhas de Pagamento
Saldo Inicial 6.032 4.896 4.785 5.305 6.826
Despesas com amortizao (371) (380) (403) (503) (504)
Outros Valores (1) (891) 9 (10) - (0)
Aquisies 125 260 933 2.024 251
Saldo final (a) 4.896 4.785 5.305 6.826 6.574
Aquisio/Desenvolvimento de Softwares
Saldo Inicial 155 232 297 372 441
Despesas com amortizao (10) (12) (15) (18) (23)
Aquisies 88 73 90 87 56
Outros Valores (1) (1) 4 0 - (0)
Saldo final (b) 232 297 372 441 474
Outros Ativos Intangveis
Aquisies - - - - 4
Saldo final (c) - - - - 4
Saldo ( a+ b + c) 5.128 5.082 5.677 7.267 7.052
(1) Entre outros itens, essa conta composta basicamente pelos valores decorrentes da consolidao dos Bancos adquiridos, proporcionalmente
participao do Banco do Brasil.
7.8 Valor Agregado Lquido
A tabela do Valor Agregado Lquido demonstra como formado o resultado do Banco do Brasil a partir
da gerao de valor de todos os negcios do Banco e, em seguida, detalha a distribuio desses
recursos. Nessa viso, utilizada a Margem Financeira Bruta, que engloba as Receitas e Despesas da
Intermediao Financeira, sem a Proviso para Crdito de Liquidao Duvidosa.
Tabela 103. Valor Agregado Lquido
Var. %
Rendas de Produtos No Financeiros 2.734 2.916 3.196 16,9 9,6 5.196 6.111 17,6
Tarif as de Conta Corrente 863 875 985 14,1 12,6 1.587 1.861 17,2
Receitas de Administrao de Fundos 506 537 575 13,5 7,1 952 1.112 16,8
Cobrana 284 288 302 6,5 4,9 541 591 9,2
Arrecadaes 120 143 141 18,0 (1,1) 230 284 23,2
Rendas de Carto 571 712 727 27,3 2,1 1.140 1.439 26,2
Seguridade 45 53 52 15,7 (2,0) 92 106 15,4
Outros 2.310 3.220 3.369 45,9 4,6 4.199 6.589 56,9
Seguridade Corretagem 57 73 75 32,6 3,0 117 149 27,1
Seguridade Resultado 187 218 212 13,7 (2,4) 344 430 25,2
Outros RPS 645 645 683 5,8 5,8 1.066 1.328 24,6
Res. de Part. em Coligadas e Controladas (198) (186) (179) (9,6) (3,8) (359) (364) 1,4
Res. de Op. com Seg., Previdncia e Capitaliz. 471 440 468 (0,6) 6,3 775 909 17,3
Outras Receitas Operacionais 1.136 1.112 1.180 3,8 6,1 2.230 2.292 2,8
PREVI - 913 913 - 0,0 - 1.827 -
Resultado No Operacional 11 3 15 44,4 406,8 27 18 (32,2)
Valor Agregado 13.531 15.492 16.025 18,4 3,4 24.867 31.517 26,7
Distrib. do Valor Agregado (exceto acionistas) (11.183) (13.141) (13.300) 18,9 1,2 (20.854) (26.441) 26,8
Despesas Operacionais e com Risco (5.063) (5.463) (5.489) 8,4 0,5 (9.197) (10.952) 19,1
Prov. para Crditos de Liquidao Duvidosa (3.172) (3.026) (2.871) (9,5) (5,1) (5.663) (5.897) 4,1
Outras Despesas Operacionais (1.891) (2.437) (2.618) 38,4 7,4 (3.535) (5.055) 43,0
Despesas Administrativas (2.431) (2.687) (2.499) 2,8 (7,0) (4.328) (5.186) 19,8
Despesas Tributrias (1.584) (1.917) (2.136) 34,9 11,4 (2.932) (4.054) 38,3
Despesas Tributrias s/ Faturamento (806) (839) (909) 12,8 8,4 (1.424) (1.747) 22,7
Outras Despesas Tributrias (7) (26) (34) 378,7 28,6 (50) (60) 20,2
Imposto de Renda e Contribuio Social (771) (1.053) (1.194) 54,9 13,4 (1.459) (2.247) 54,0
Itens Extraordinrios 455 384 310 (31,9) (19,3) 764 694 (9,2)
Ativo Atuarial PREVI - Ajustes 166 (88) 88 (46,8) - - - -
Valor Agregado aos Acionistas 2.348 2.351 2.725 16,1 15,9 4.014 5.076 26,5
Fluxo Trimestral Var. % Fluxo Semestral
8 - Gesto de Riscos
8.1 Gesto dos Riscos
Nesta divulgao de resultados, as tabelas e grficos constantes deste captulo no esto impactados
pelas informaes contbeis do Banco Votorantim (BV), a menos que haja informao explcita em
contrrio. Nesse sentido, define-se a expresso BB Consolidado como Banco do Brasil no pas e
exterior, inclusive Banco Nossa Caixa (BNC) e exclusive BV.
8.1.1 Riscos de Mercado
Introduo
O BB utiliza mtodos estatsticos e de simulao para mensurar os riscos de mercado das suas
exposies. Entre as mtricas resultantes da aplicao destes mtodos, destacam-se:
Sensibilidades,
Valor em Risco (VaR) e
Estresse.
Por meio das mtricas de sensibilidade, so simulados os efeitos no valor das exposies resultantes
de variaes no patamar dos fatores de risco de mercado.
O VaR uma mtrica utilizada para estimar a perda mxima esperada, sob condies rotineiras de
mercado, dimensionada diariamente em valores monetrios, considerando determinado intervalo de
confiana e horizonte temporal.
Para mensurao do VaR o Banco do Brasil adota a tcnica de Simulao Histrica e os seguintes
parmetros:
99% de intervalo de confiana unicaudal,
252 cenrios retrospectivos de fatores de choques dirios e
horizonte temporal de 10 dias teis.
Destaca-se que, durante o segundo trimestre, o Banco passou a calcular o VaR sobre o horizonte
temporal de 10 dias e que houve aprimoramento dos modelos de curvas corporativas de taxas
prefixadas de juros.
Os fatores de riscos utilizados para mensurao da mtrica de VaR de riscos de mercado das
exposies so classificados nas seguintes categorias:
taxas de juros,
taxas de cmbio,
preos de aes e
preos de mercadorias (commodities).
O desempenho da mtrica de VaR avaliado mensalmente mediante a aplicao de processo de
backtesting. Esta avaliao est segregada dos processos de desenvolvimento e de utilizao da
mtrica de VaR.
Por fim, o BB utiliza mtricas de Estresse resultantes de simulaes de suas exposies sujeitas a
riscos de mercado sob condies extremas, tais como crises financeiras e choques econmicos. Por
meio dos Testes de Estresse, objetiva-se dimensionar os impactos de eventos plausveis, mas com
baixa probabilidade de ocorrncia, nos requerimentos de capital regulatrio e econmico. Os Testes de
Estresse abrangem simulaes das exposies, tanto de carter retrospectivas, baseadas em sries
histricas de choques nos fatores de riscos de mercado, quanto de carter prospectivo, baseadas em
projees de cenrios econmico-financeiros.
Polticas
A Poltica de Riscos de Mercado e de Liquidez e a Poltica de Utilizao de Instrumentos Financeiros
Derivativos, aprovadas pelo Conselho de Administrao, compem os documentos estratgicos
relativos gesto de risco de mercado e de liquidez do BB.
Esses documentos visam estabelecer as diretrizes a serem seguidas nas decises dos negcios da
Empresa. Eles envolvem a avaliao de riscos de mercado e de liquidez, tratando tanto de aspectos
quantitativos, tais como mtricas utilizadas, quanto de aspectos qualitativos, tais como poltica de
hedge, abrangncia da gesto e segregao de funes.
Estrutura
Conforme a Resoluo CMN 3.464, de 26/06/2007, as instituies financeiras devem implementar
estrutura para gerenciamento do risco de mercado segregada das unidades de negcios e da unidade
executora da atividade de auditoria interna e compatvel com a natureza das operaes, a
complexidade dos produtos e a dimenso da exposio a risco de mercado da instituio.
O Banco dispe de estrutura para gerenciamento do risco de mercado, representada pela Diretoria de
Gesto de Riscos (Diris), que est compatvel com as caractersticas das operaes do Banco e
segregada das unidades de negcio e da unidade de Auditoria Interna.
Entre as responsabilidades da Diris no gerenciamento de risco de mercado e de liquidez, destacam-se:
a proposio de polticas, diretrizes, metodologias e limites de risco de mercado, a identificao,
avaliao, monitoramento e controle dos riscos de mercado e liquidez do Conglomerado Financeiro.
Exposio Cambial
O Banco do Brasil adota poltica de gerenciar a exposio cambial de forma a minimizar seus efeitos
sobre o resultado do Consolidado Econmico-Financeiro.
Apresentamos, a seguir, o demonstrativo dos ativos, passivos e derivativos do BB Consolidado,
acrescidos da exposio relativa participao do BB no Banco Votorantim, referenciados em moedas
estrangeiras. A posio cambial lquida, para 30/06/2010, passiva no valor de US$ 1.111,80 milhes,
o que reflete a estratgia de hedge fiscal adotada pelo Banco.
O hedge fiscal objetiva reduzir a volatilidade do resultado, aps os efeitos tributrios, haja vista que os
ganhos com a variao cambial dos investimentos no exterior no so tributados e, similarmente, as
perdas no geram deduo na base tributria.
Tabela 104. Balano em Moedas Estrangeiras
Data Base 30/06/2010 R$ milhes
MOEDA CONTAS PATRIMONIAIS
ATIVO PASSIVO
Dlar dos EUA 63.856 76.036
Euro 7.427 4.968
Libra Esterlina 126 155
Iene 2.339 1.770
Franco Suco 76 18
Ouro 12 -
Demais 161 126
Total 73.997 83.074
Posio Lquida - Patrimoniais (9.077)
MOEDA CONTAS PATRIMONIAIS
COMPRADO VENDIDO
Dlar dos EUA 34.141 23.221
Euro 4.755 7.886
Libra Esterlina 72 120
Iene 2.235 2.827
Franco Suco - 70
Ouro 169 173
Total 41.370 34.297
Posio Lquida - Derivativos 7.074
Posio Lquida Total (2.003)
Posio Lquida Total - Em US$ (1.112)
A exposio cambial regulatria do BB Consolidado, acrescida da exposio relativa participao do
BB no Banco Votorantim, calculada conforme a Circular Bacen 3.389, de 25 de junho de 2008, foi de
R$ 1.497,0 milhes, para a data de 30 de junho de 2010.
O grfico a seguir evidencia o comportamento da exposio cambial do BB Consolidado, em relao ao
Patrimnio de Referncia (PR), trimestralmente, desde junho de 2008.
Figura 57. Evoluo da Exposio Cambial em % do PR
Evoluo da Exposio Cambial em % do PR
1.77%
1,21%
2,00%
2,40%
0,69%
1,06%
0,77%
0,47%
0,69%
0,28%
0,20%
0.22%
0,08%
0,14%
0,09%
0,11%
0,69%
0,08%
0.71%
0.09%
3,30%
2,01%
0,00%
1,00%
2,00%
3,00%
4,00%
5,00%
J
u
n
/
0
8
S
e
t
/
0
8
D
e
z
/
0
8
M
a
r
/
0
9
J
u
n
/
0
9
S
e
t
/
0
9
D
e
z
/
0
9
M
a
r
/
1
0
J
u
n
/
1
0
Exposio % Cesta de Moedas Exposio % Outras Moedas Compensao Pas/Exterior "Parcela G"

Balano por Indexador
Apresentamos a seguir a composio dos ativos e passivos, inclusive derivativos, do BB Consolidado,
detalhada por indexador:
R$ bilhes 30.06.10
Figura 58. Composio dos ativos e passivos do BB no Pas
O grfico a seguir evidencia os descasamentos lquidos por indexador do BB Consolidado:
R$ bilhes 30.06.10
Figura 59. Posio Lquida
Valor em Risco
A figura a seguir apresenta anlise em Box-Plot do Valor em Risco (VaR) do BB Consolidado desde o
terceiro trimestre de 2008.
TotaI P$ 743, bi
Prefixado
C0IlThSlFACP
IPPlTFlTP
IN0ICE 0E PPECD
TJLP
hoeda EstrangeiralDuro
Sem Indexador
Ativo: Crdito Tributrio; Permanente
Passivo: PL; Prov. Administrativa; FIoat.
325,5
10,1
14,
173,
58,8
1,0
13,8
102,6
146,7
25,2
104,0
41,5
80,1
25,4
24,
6,4
Ativo Passivo
C0IlThSlFACP PPEFIXA0D hoeda Estrangeiral
Duro
IN0ICE 0E
PPECD
PLloutros TJLP SlIN0EX IPPlTFlTP
18,20X
1,6X
3,23X
0,03X
-0,18X
-11,82X
-7,42X
135,4
24,0
12,6
-1,5
-87,
-55,2
0,1
-27,7
-3,72X
Figura 60. VaR do Consolidado BB
Cabe destacar que o valor da mtrica de VaR do BB Consolidado, para o 2 trimestre de 2010,
incorpora efeitos:
a) do aprimoramento das metodologias das curvas corporativas de taxas prefixadas de juros e
b) da alterao do horizonte temporal de 1 dia til para 10 dias teis.
A tabela seguinte discrimina o Var mnimo, mdio e mximo do Banco do Brasil, observados nos
seguintes perodos:
Tabela 105. VaR do BB Consolidado
R$ mil
Perodo Mnimo Mdia Mximo
Jul a Dez/2008 125.903 288.699 652.740
Jan a Dez/2009 389.597 647.895 1.301.299
Jan a Jun/2010 451.129 628.155 734.288
0
200.000
400.000
600.000
800.000
1.000.000
1.200.000
1.400.000
3T 2008 4T 2008 1T 2009 2T 2009 3T 2009 4T 2009 1T 2010 2T 2010
A figura abaixo apresenta anlise em Box-Plot do VaR da Rede Externa, apurado desde o terceiro
trimestre de 2008:
Figura 61. VaR do Consolidado da Rede Externa
Cabe destacar que o valor da mtrica de VaR do BB Consolidado da Rede Externa, para o 2 trimestre
de 2010, incorpora efeitos da alterao do horizonte temporal de 1 dia til para 10 dias teis.
A tabela a seguir discrimina o VaR mnimo, mdio e mximo da Rede Externa, observados nos
seguintes perodos:
Tabela 106. VaR da Rede Externa
US$ mil
Jul a Dez/2008 14.439 18.634 27.711
Jan a Dez/2009 9.049 59.429 101.679
Jan a Jun/2010 48.339 188.953 481.797
0
100.000
200.000
300.000
400.000
500.000
600.000
3T 2008 4T 2008 1T 2009 2T 2009 3T 2009 4T 2009 1T 2010 2T 2010
U
S
$

m
i
l
BB Grupo Trading
Para efeito de gesto, o Banco do Brasil segrega as operaes de trading das demais, estabelecendo
estratgias e limites prprios. Os grupos a seguir demonstrados, Trading Internacional e Domstico,
so subconjuntos da Carteira de Negociao (Circular Bacen 3.354).
A figura abaixo apresenta anlise em Box-Plot do VaR do grupo Trading Internacional, desde o terceiro
trimestre de 2008.
Figura 62. VaR do grupo Trading Internacional
Cabe destacar que o valor da mtrica de VaR do grupo Trading Internacional, para o 2 trimestre de
2010, incorpora efeitos da alterao do horizonte temporal de 1 dia til para 10 dias teis.
A tabela abaixo discrimina o VaR mdio, mnimo e mximo do grupo Trading Internacional, observados
nos perodos indicados:
Tabela 107. VaR do grupo Trading Internacional
US$ mil
Jul a Dez/2008 218 428 683
Jan a Dez/2009 220 338 495
Jan a Jun/2010 112 442 1.136
0
200
400
600
800
1.000
1.200
3T 2008 4T 2008 1T 2009 2T 2009 3T 2009 4T 2009 1T 2010 2T 2010
U
S
$

m
i
l
A figura abaixo apresenta anlise em Box-Plot do VaR do grupo Trading Domstico desde o terceiro
trimestre de 2008.
Figura 63. VaR do grupo Trading Domstico
incorpora efeitos:
a) do aprimoramento das metodologias das curvas corporativas de taxas prefixadas de juros e,
b) da alterao do horizonte temporal de 1 dia til para 10 dias teis.
A tabela abaixo discrimina o VaR mnimo, mdio e mximo da carteira de Trading Domstico, nos
seguintes perodos:
Tabela 108. VaR do grupo de Trading Domstico
R$ mil
Jul a Dez/2008 - 957 3.792
Jan a Dez/2009 - 2.012 5.280
Jan a Jun/2010 19 1.551 5.483
0
1.000
2.000
3.000
4.000
5.000
6.000
3T 2008 4T 2008 1T 2009 2T 2009 3T 2009 4T 2009 1T 2010 2T 2010
R
$

m
i
l
Demonstrativo do Perfil de Repactuao das Taxas de Juros
Apresentamos, a seguir, tabela contendo o estoque de operaes sensveis s variaes nas taxas de
juros, alocados por fator de risco e por prazo de indexao de taxa de juros do BB Consolidado:
Tabela 109. Perfil de Repactuao das Taxas de Juros 30/06/2010
R$ milhes
< 1 Meses 1 > 3 Meses 3 > 6 Meses 6 > 12 Meses 1 > 3 Anos > 3 Anos Total
Pref ixado 151.582 19.588 31.343 25.684 64.140 33.155 325.492
CDI/TMS 173.929 - - - - - 173.929
TR/TBF/IRP - 58.792 - - - - 58.792
ndice de Preo - 18.962 - - - - 18.962
TJLP 2.053 23.347 - - - - 25.400
Moeda Estrangeira/Ouro 10.836 30.543 15.293 8.583 10.661 26.561 102.477
Total - Ativos que rendem juros 338.400 151.232 46.636 34.267 74.801 59.716 705.052
Pref ixado (109.865) (18.623) (9.966) (10.648) (26.669) (14.368) (190.139)
CDI/TMS (149.894) - - - - - (149.894)
TR/TBF/IRP - (146.711) - - - - (146.711)
ndice de Preo - (6.393) - - - - (6.393)
TJLP (1.396) (23.806) - - - - (25.202)
Moeda Estrangeira/Ouro (7.120) (9.921) (8.984) (13.727) (18.298) (45.924) (103.974)
Total - Passivos que pagam juros (268.275) (205.454) (18.950) (24.375) (44.967) (60.292) (622.313)
Gap 70.125 (54.222) 27.686 9.892 29.834 (576) 82.739
Gap Acumulado 70.125 15.903 43.589 53.481 83.315 82.739
Gap Acumulado como %
Ativos (que r endem juros)
20,7% -35,9% 59,4% 28,9% 39,9% -1,0% 11,7%
A
t
i
v
o
s
P
a
s
s
i
v
o
s

8.1.2 Risco de Liquidez
O Banco do Brasil mantm nveis de liquidez adequados aos compromissos da Instituio assumidos
no Brasil e no exterior, resultado da sua ampla e diversificada base de depositantes e da qualidade dos
seus ativos, da capilaridade da sua rede de dependncias externas e de acesso ao mercado
internacional de capitais. O rigoroso controle do risco de liquidez est em consonncia com a Poltica
de Risco de Mercado e de Liquidez estabelecida para o Conglomerado, atendendo s exigncias da
superviso bancria nacional e dos demais pases onde o Banco opera.
A gesto do risco de liquidez do Banco do Brasil segrega a liquidez em Reais da liquidez em Moedas
Estrangeiras. Para tanto, utiliza os seguintes instrumentos:
Mapas de Descasamento de Prazos,
Projees de Liquidez de Curto, Mdio e Longo Prazos,
Teste de Estresse,
Limites de Risco de Liquidez,
Plano de Contingncia de Liquidez e
Teste de Potencial das Medidas de Contingncia de Liquidez.
Os instrumentos de gesto do risco de liquidez so periodicamente monitorados e reportados aos
Comits Estratgicos da Instituio.
Os Mapas de Descasamento de Prazos demonstram a expectativa dos pagamentos e recebimentos
contratados, distribudos em intervalos de tempo previamente definidos, e apresentados tanto sob a
perspectiva conjunta ou detalhada por indexador das operaes. A anlise dos Mapas de
Descasamentos de Prazos visa apurar o fluxo de caixa contratual da instituio em uma determinada
data.
As Projees de Liquidez de Curto, Mdio e Longo Prazos permitem a avaliao prospectiva do efeito
do descasamento entre captaes e aplicaes, com o objetivo de identificar situaes que possam
comprometer a liquidez da Instituio, levando em considerao tanto o seu planejamento oramentrio
quanto as condies de mercado.
Periodicamente, so realizados Testes de Estresse, quando as Projees de Liquidez de Curto Prazo
so avaliadas sob cenrios alternativos e de estresse, visando verificar a capacidade de recuperao
da liquidez da instituio em condies adversas e elencar medidas corretivas, caso necessrias.
No que tange aos limites de risco de liquidez, a Reserva de Liquidez utilizada na gesto do risco de
liquidez de curto prazo, constituindo-se no nvel mnimo de ativos de alta liquidez a ser mantido pelo
Banco, compatvel com a exposio ao risco decorrente das caractersticas das suas operaes e das
condies de mercado. A metodologia da Reserva de Liquidez foi aprovada pelo Comit de Risco
Global (CRG), e utilizada como parmetro para identificao de uma contingncia de liquidez e
acionamento do Plano de Contingncia de Liquidez, sendo monitorada diariamente.
Figura 64. Reserva de Liquidez Tesouraria Nacional
A figura 9 apresenta o acompanhamento da Reserva de Liquidez em Moeda Estrangeira do Banco que,
em abril de 2010, seguindo deciso do Subcomit de Risco de Mercado e de Liquidez, substituiu o
acompanhamento da Reserva de Liquidez da Rede Externa.
Figura 65. Reserva de Liquidez Moeda Estrangeira
Ainda sobre limites de risco de liquidez, o BB utiliza, no planejamento e na execuo do seu oramento
anual, o indicador de Disponibilidade de Recursos Livres (DRL), o qual visa assegurar equilbrio entre
captao e aplicao de recursos da carteira comercial e garantir o financiamento da liquidez com
recursos estruturais.
O limite do DRL definido anualmente pelo Comit de Risco Global (CRG) e seu monitoramento ocorre
sob periodicidade mensal, utilizado na orientao da execuo e do planejamento do oramento de
acordo com as metas de captaes e aplicaes comerciais.
Figura 66. Indicador DRL
jun/09 jul/09 ago/09 set/09 out/09 nov/09 dez/09 jan/10 fev/10 mar/10 abr/10 mai/10 jun/10
'5/0HQVDO /LPLWH$QXDO
/LTXLGH]0pGLD 5HVHUYDGH/LTXLGH]
/LTXLGH]0pGLD 5HVHUYDGH/LTXLGH]
As condies favorveis da Reserva de Liquidez (liquidez operacional) e do DRL (liquidez estrutural)
em Reais permitiram ao CRG reduzir o limite anual do indicador DRL para 2010 e manter o
planejamento estratgico dos negcios da empresa.
Os nmeros apurados no 2
o
trimestre de 2010, apresentados nas figuras Reservas de Liquidez
Tesouraria Nacional e Reserva de Liquidez Moeda Estrangeira, confirmam a situao favorvel da
liquidez em Reais do Banco.
O Plano de Contingncia de Liquidez, por sua vez, estabelece um conjunto de procedimentos e
responsabilidades a serem adotados em situaes de contingncia de liquidez. Em caso de
contingncia de liquidez, podero ser adotadas uma ou mais medidas de contingncia no intuito de
resguardar a capacidade de pagamento da instituio. As medidas de contingncia de liquidez so
mensuradas sob periodicidade mensal.
Alm disso, como mecanismo adicional de controle, a capacidade de gerao de liquidez das Medidas
de Contingncia de Liquidez, previstas no Plano de Contingncia de Liquidez, testada mensalmente
por meio do Teste de Potencial de Medidas de Contingncia, luz dos efeitos de diferentes cenrios
sobre a liquidez da Instituio e sua capacidade de gerao de recursos lquidos.
8.1.3 Risco de Crdito
Estrutura
No Banco do Brasil, a estrutura de gerenciamento do risco de crdito composta pelas Diretorias de
Gesto de Riscos, Diretoria de Crdito e Diretoria de Reestruturao de Ativos Operacionais, sendo o
diretor de Gesto de Riscos, por meio de indicao do Conselho de Administrao, o responsvel pelo
gerenciamento do risco de crdito do Banco. Essa estrutura est em consonncia Resoluo CMN
3.721, de 30/04/2009.
Na pgina da Internet do BB, site de relaes com investidores, encontram-se, com maior detalhamento,
informaes da estrutura de gerenciamento e do processo de gesto do risco de crdito.
Gesto do Risco de Crdito
No intuito de atender s exigncias de Basileia II e alinhado s melhores prticas de gesto de riscos, o
BB tem aprimorado metodologia prpria para apurao dos componentes de risco: PD (Probability of
Default), LGD (Loss Given Default) e EAD (Exposure At Default), que so insumos para a mensurao
do Capital Econmico (CE) e da Perda Esperada (PE).
O modelo interno para mensurao do VaR de crdito fundamenta-se teoricamente em abordagem
atuarial, utilizada na indstria bancria.
O VaR da carteira de crdito est associado a uma distribuio de perda agregada para um
determinado nvel de confiana. A mdia desta distribuio a Perda Esperada, que representa quanto
o Banco espera perder em mdia num determinado perodo de tempo, cuja proteo realizada por
meio de proviso. J o Capital Econmico, que est associado Perda Inesperada, determinado pela
diferena entre o VaR e a PE. Para esta parcela, o Banco protege-se mediante a alocao de capital
necessria para cobertura dos riscos.
Figura 67. Mensurao e instrumentos de gesto
Perdas - $
F
r
e
q
u
n
i
c
a

%
VaR
PE
Nvel de
Confiana (%)
Capital Econmico
A distribuio de perda agregada obtida utilizando como entrada de dados os seguintes componentes
de risco: PD, LGD e EAD.
A mensurao do VaR de Crdito fornece subsdios para a avaliao de risco e retorno da carteira de
crdito do Banco, assim como para o processo de estabelecimento de limites para a carteira de crdito.
Sua avaliao tem auxiliado no processo decisrio do Banco, trazendo informaes histricas e
permitindo analisar a tendncia do comportamento do risco. Alm disso, sua utilizao tem sido de
grande valia na disseminao da cultura de gesto do risco de crdito no Banco.
No tocante avaliao do retorno, os valores de PE e CE servem como insumos para o clculo do
Retorno Ajustado ao Risco (Raroc). A utilizao do Raroc tem por finalidade subsidiar importantes
processos decisrios no Banco. Seu acompanhamento na perspectiva histrica para os portflios
analisados tem permitido que a avaliao de risco e retorno esteja presente nas decises da Instituio.
Alm do uso de tcnicas para identificao e mensurao dos riscos, o BB monitora e controla a
concentrao a risco de crdito em termos de exposio a risco e comprometimento do Patrimnio de
Referncia (PR).
O Banco desenvolveu sistemtica de controle de concentrao do risco de crdito, analisando a inter-
relao entre os diversos setores econmicos que compem a carteira de crdito pessoa jurdica. Esse
modelo avalia a concentrao a risco de crdito dos tomadores.
O BB dispe ainda de outros instrumentos gerenciais de avaliao do risco de crdito, com destaque
para:
Limites macrossetoriais para o segmento PJ.
ndice de Qualidade da Carteira indicador qualitativo e quantitativo da carteira. O conceito de
inadimplncia segue os preceitos definidos pela Resoluo CMN 2.682/1999.
ndices de Inadimplncia de 15 e 90 dias correspondem diviso do saldo em atraso h mais
de 15 e 90 dias, respectivamente, pelo saldo da carteira.
Oramento de risco de crdito - corresponde projeo da PCLD para compor o oramento
anual do BB.
Relatrios de gesto do risco de crdito acompanhamento sistemtico e projees para a
carteira de crdito sob diversas vises.
Destaca-se no mbito regulatrio, a publicao da Resoluo 3.721 em 30/04/2009, que estabelece as
diretrizes para implementao da estrutura de gerenciamento de risco de crdito nas Instituies
Financeiras e demais instituies autorizadas a funcionar pelo Bacen e o Comunicado 18.365, de
22/04/2009, que apresenta os critrios preliminares para uso das abordagens baseadas em modelos
internos, temas que j compem o processo de preparao do Banco s novas diretrizes previstas no
escopo de Basileia II.

Concentrao
A carteira de crdito ampliada do BB, formada pela carteira de crdito no Pas e no Exterior, garantias
prestadas e TVM privados alm das carteiras de BNC e BV, totalizou R$ 349.761 milhes em junho de
2010, evoluo de 6,8% no trimestre e de 41,1% em 12 meses.
Tabela 110. Carteira de Crdito Ampliada
R$ milhes
Perodo Carteira Garantias TVM Total
Set/08 202.201 7.132 4.284 213.617
Dez/08 224.808 8.220 4.175 237.203
Mar/09 228.101 7.899 4.662 240.662
Jun/09 235.400 8.600 3.900 247.900
Set/09 245.712 10.155 5.748 261.615
Dez/09 300.829 9.875 9.992 320.696
Mar/10 305.551 10.550 11.252 327.353
Jun/10 326.522 11.168 12.071 349.761
Na anlise da concentrao da carteira de crdito ampliada, observamos uma elevao da exposio
aos 100 maiores tomadores de 23,5% em mar/10 para 23,9% ao final de jun/10. Cabe destacar,
entretanto, que para as informaes sobre a concentrao da carteira esto apartadas parte do BNC
(ainda no integrada por sistemas) e a carteira do BV.

Tabela 111. Concentrao da Carteira de Crdito nos 100 Maiores Tomadores
R$ milhes
Perodo
1 Cliente
(%)
Saldo
2 ao 20
(%)
Saldo
21 ao 100
(%)
Saldo
100
maiores (%)
Saldo
Set/08 2,3 4.811 10,5 22.505 9,9 21.113 22,7 48.429
Dez/08 2,4 5.576 11,2 26.644 10,3 24.454 23,9 56.675
Mar/09 2,6 6.204 10,9 26.190 10,7 25.800 24,2 58.194
Jun/09 2,5 6.201 10,9 26.950 10,0 24.681 23,3 57.832
Set/09 2,7 6.951 11,4 29.927 10,0 26.078 24,1 62.956
Dez/09 2,5 8.070 10,8 34.776 10,6 34.137 24,0 76.983
Mar/10 2,3 7.478 10,9 35.745 10,3 33.575 23,5 76.797
Jun/10 2,8 9.707 10,9 38.209 10,2 35.587 23,9 83.503
A exposio dos cem maiores clientes tomadores em relao ao Patrimnio de Referncia tambm
apresentou acrscimo no trimestre, registrando 137,7% em jun/10, ante 124,6% ao final de mar/10. A
relao entre a exposio do maior cliente tomador de crdito em relao ao Patrimnio de Referncia
encerrou mar/10 em 16,0%, com elevao de 390 b.p.s. quando comparada exposio registrada ao
final de mar/10.
Tabela 112. Concentrao da Carteira de Crdito dos 100 Maiores Tomadores % em relao ao PR
R$ milhes
Per odo
1 Cliente
(%)
Saldo
2 ao 20
(%)
Saldo
21 ao 100
(%)
Saldo
100 maior es
(%)
Saldo
Set/08 13,4 4.811 62,5 22.505 58,7 21.113 134,6 48.429
Dez/08 12,6 5.576 60,4 26.644 55,4 24.454 128,5 56.675
Mar/09 13,0 6.204 55,0 26.190 54,2 25.800 122,1 58.194
Jun/09 12,4 6.201 53,8 26.950 49,3 24.681 115,5 57.832
Set/09 13,5 6.951 58,2 29.927 50,7 26.078 122,3 62.956
Dez/09 13,9 8.070 59,7 34.776 58,6 34.137 132,1 76.983
Mar/10 12,1 7.478 58,0 35.745 54,5 33.575 124,6 76.797
Jun/10 16,0 9.707 63,0 38.209 58,7 35.587 137,7 83.503
A carteira de crdito ampliada para Pessoa Jurdica, desconsiderando parte da carteira de crdito do
BNC e a integralidade da carteira de crdito do BV, totalizou R$ 192.037 milhes, em junho/2010,
evoluo de 10,7% no trimestre e de 32,0% em 12 meses. A maior concentrao est em operaes
contratadas com empresas do macrossetor Petroleiro, 11,3% da carteira ampliada PJ, registrando
aumento de concentrao quando comparada participao de 3,3% em jun/09 e 10,7% em mar/10.
Tabela 113. Concentrao da Carteira de Crdito por Macrossetor
R$ milhes Var. %
Macrossetor Jun/09 Part. % Mar/10 Part. % Jun/10 Part. % s/Jun/09 s/Mar/10
Petroleiro 4.790 3,3 18.540 10,7 21.707 11,3 353,2 17,1
Metalurgia e Siderurgia 14.577 10,0 15.967 9,2 20.767 10,8 42,5 30,1
Alimentos de Origem Vegetal 10.386 7,1 15.463 8,9 17.795 9,3 71,3 15,1
Construo Civil 1.087 0,7 12.198 7,0 14.730 7,7 1.255,1 20,8
Servios 8.373 5,8 13.298 7,7 14.372 7,5 71,6 8,1
Energia Eltrica 4.016 2,8 10.113 5,8 11.348 5,9 182,6 12,2
Automotivo 2.568 1,8 9.821 5,7 11.120 5,8 333,0 13,2
Transportes 5.943 4,1 10.008 5,8 10.629 5,5 78,8 6,2
Alimentos de Origem Animal 7.440 5,1 9.728 5,6 9.685 5,0 30,2 (0,4)
Comrcio Varejista 7.524 5,2 7.479 4,3 8.580 4,5 14,0 14,7
Txtil e Conf eces 15.052 10,3 6.251 3,6 6.815 3,5 (54,7) 9,0
Papel e Celulose 1.749 1,2 6.738 3,9 6.316 3,3 261,2 (6,3)
Eletroeletrnico 5.369 3,7 5.583 3,2 5.731 3,0 6,7 2,6
Telecomunicaes 5.125 3,5 6.714 3,9 5.256 2,7 2,6 (21,7)
Insumos Agrcolas 14.764 10,2 4.995 2,9 5.198 2,7 (64,8) 4,1
Qumico 3.819 2,6 4.396 2,5 4.468 2,3 17,0 1,6
Demais Atividades 2.912 2,0 4.192 2,4 4.214 2,2 44,7 0,5
Bebidas 11.178 7,7 3.841 2,2 4.084 2,1 (63,5) 6,3
Madeireiro e Moveleiro 6.565 4,5 3.261 1,9 3.726 1,9 (43,2) 14,2
Comrcio Atacadista e Ind. Diversas 5.863 4,0 3.184 1,8 3.525 1,8 (39,9) 10,7
Couro e Calados 6.347 4,4 1.753 1,0 1.971 1,0 (68,9) 12,4
Total 145.447 100,0 173.524 100,0 192.037 100,0 32,0 10,7
Carteira de Crdito Interna 120.576 134.137 149.336
Carteira de Crdito Externa 13.198 17.585 19.462
Garantias 8.335 10.550 11.168
TVM 3.339 11.252 12.071
Total 145.447 173.524 192.037
Contempla as operaes migradas do Banco Nossa Caixa para o BB. No contempla operaes do Banco Votorantim.
8.1.4 Risco Operacional
Introduo
A estrutura de gesto do risco operacional no Banco do Brasil composta pelas Diretorias de Gesto
de Riscos, Controles Internos e Gesto da Segurana, em aderncia Resoluo CMN 3.380, que
dispe sobre a implementao de estrutura para gerenciamento do risco operacional. Na pgina da
Internet do BB, site de relaes com investidores, encontram-se, com maior detalhamento, informaes
acerca da estrutura de gerenciamento e do processo de gesto do risco operacional.
Para cumprir o cronograma de implementao de Basileia II, conforme Comunicado Bacen 19.028, de
29/10/2009, que prev a utilizao de modelos avanados a partir de 2013, bem como as orientaes
repassadas pelo Bacen no Comunicado 19.217, quanto apurao da parcela do Patrimnio de
Referncia Exigido (PRE), o Banco vem desenvolvendo aes visando a adoo de modelo interno
para risco operacional que permita uma gesto mais apurada e atenda aos requisitos estabelecidos
pelo Regulador.

Para gerenciar o risco operacional, o Banco do Brasil, aderente s melhores prticas de mercado,
realiza o monitoramento dos riscos operacionais por meio de limites de exposio a perdas
operacionais, de indicadores-chave de risco e base de dados interna sistematizada. Destacam-se a
implementao de limites especficos para perdas operacionais relacionadas a Problemas
Trabalhistas, Falhas nos Negcios, Falhas em Processos e Fraudes e Roubos Externos, com o
objetivo de imprimir maior agilidade na proposio de aes de mitigao.
Indicadores-Chave de Risco (ICR)
O ICR uma ferramenta de apoio gesto do risco operacional. Constitui-se de uma ou mais variveis
combinadas e relacionadas entre si que integram um processo operacional, com comportamento
esperado segundo regras predefinidas, e cuja variao indica maior ou menor exposio ao risco
operacional.
No BB existem diversos indicadores que so utilizados com o objetivo de identificao de pontos de
fragilidade associados aos processos operacionais crticos e para auxiliar na proposio de aes de
mitigao de perdas operacionais.
Limites de Exposio a Perdas Operacionais
Para garantir efetividade gesto do risco operacional, o Banco do Brasil utiliza-se de limites de
exposio a perdas operacionais, os quais visam estabelecer nveis aceitveis de perdas operacionais
e so acompanhados mensalmente pelo Comit de Risco Global e Subcomit de Risco Operacional.
Neste sentido, o BB instituiu o Limite Global de Perdas Operacionais e Limites Especficos, a fim de
possibilitar a gesto das perdas operacionais, a partir de nveis de tolerncia estatisticamente
preestabelecidos, e possibilitar a identificao de fragilidades associadas a processos que possam
gerar perdas expressivas.
A tabela a seguir apresenta o acompanhamento das perdas operacionais do BB, realizada por
categorias de eventos de perda, em termos percentuais. Ressalta-se que, a partir do 2 trimestre de
2010, o BB passou a considerar as constituies/reverses de provises no total apurado de perdas
operacionais para as categorias Problemas Trabalhistas e Falhas nos Negcios.
Tabela 114. Acompanhamento das perdas operacionais
Categoria de Evento de Perda 1T09 2T09 3T09 4T09 1T10 2T10
Problemas Trabalhistas 41,9% 45,2% 39,1% 39,5% 32,1% 42,0%
Falhas em Negcios 14,5% 16,3% 22,1% 35,1% 40,7% 20,9%
Fraudes e Roubos Externos 18,2% 16,6% 18,0% 13,3% 16,0% 19,5%
Falhas em Processos 19,8% 12,9% 11,8% 10,3% 9,2% 12,1%
Danos ao Patrimnio Fsico 4,6% 5,3% 4,1% 0,4% 0,7% 0,5%
Fraudes Internas 0,9% 3,5% 4,8% 1,3% 1,0% 4,9%
Falhas de Sistemas 0,1% 0,2% 0,2% 0,1% 0,3% 0,1%
Interrupo das Atividades 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0%

8.2 Estrutura de Capital
8.2.1 Patrimnio Lquido
O Patrimnio Lquido do Banco do Brasil alcanou R$ 39.332 milhes ao final de junho de 2010,
crescimento de 4,5% no trimestre, correspondendo ao valor patrimonial de R$ 15,31 por ao, em
decorrncia principalmente da incorporao de resultado no perodo.
Tabela 115. Patrimnio Lquido
Capital 13.699 13.780 13.780 18.549 18.549 18.567 18.567 26.028
Reservas 12.762 15.990 15.771 13.626 13.311 17.313 16.869 12.924
MTM - TVM e Derivativos (33) 199 124 216 324 270 405 411
(Aes em Tesouraria) - (31) (31) - - - 4 -
Lucros ou Prejuzos Acumulados - - - (31) (31) (31) (31) (31)
Part. Minoritria nas Controladas - - - - - - 0 0
Contas de Resultado - - - - - - 1.833 -

8.2.2 Capital Regulatrio
A implementao das regras de Basileia II no Brasil, especialmente com relao exigncia de capital,
trouxe diversas modificaes na forma de mensurar o capital para suportar os riscos inerentes s
atividades bancrias.
O cronograma de implementao de Basileia II no Brasil foi oficializado pelo Bacen por meio do
Comunicado 12.746, de 09/12/2004, e posteriormente ajustado pelo Comunicado 16.137, de
27/09/2007. Essa agenda foi construda em fases, prevendo no primeiro momento, quanto exigncia
de capital, a utilizao de abordagem padronizada (definida pelo Bacen), e no final, a utilizao de
modelos avanados. Em 29/10/2009, o Bacen, por meio do Comunicado n 19.028, ajustou os
cronogramas divulgados anteriormente visando complementar as medidas e procedimentos
necessrios adequada implementao de Basileia II no Brasil.
Para disciplinar a transio de Basileia I para Basileia II (abordagem padronizada), o Bacen publicou
diversas normas sobre requerimento de capital (Pilar I), processo de superviso e transparncia das
informaes (Pilares II e III).
Patrimnio de Referncia (PR)
Em 28/02/2007, o CMN aprovou alteraes nas regras de definio do PR das instituies financeiras
por meio da Resoluo 3.444, revogando a Resoluo do CMN 2.837, de 30/05/2001. Na mesma data,
foi editada pelo Bacen a Circular 3.343/2007, que dispe sobre os procedimentos a serem adotados na
solicitao de enquadramento de instrumentos de captao no Nvel I e Nvel II do PR.
O PR constitudo pelo somatrio das parcelas Nvel I
1
e Nvel II
2
, deduzidos os saldos dos ativos
representados pelos seguintes instrumentos de captao emitidos pela instituio financeira: aes,
instrumento hbridos de capital e dvida, instrumentos de dvida subordinada e demais instrumentos
financeiros descritos na Resoluo Bacen 3.444/2007, art. 12 e art. 13, 3.
Segundo a Resoluo CMN 3.444/2007, para fins de composio do PR, o valor das aes
preferenciais emitidas com clusula de resgate com prazo original inferior a dez anos, acrescido do
valor dos instrumentos de dvida subordinada (DS), fica limitado a 50% do PR Nvel I (art. 14, inciso III).
J o montante de instrumentos hbridos de capital e dvida (IHCD) limita-se ao valor do PR Nvel I,
deduzido o montante de DS existente e sua margem de emisso remanescente (art. 14, inciso I).
Patrimnio de Referncia Exigido (PRE)
A Resoluo CMN 3.490, de 29/08/2007, instituiu o conceito de Patrimnio de Referncia Exigido
(PRE), em substituio ao conceito de Patrimnio Lquido Exigido (PLE), revogando o anexo IV da
Resoluo CMN 2.099/1994, e demais normas sobre o assunto. O PRE passou a ser composto das
seis parcelas a seguir:
PRE = PEPR + PCAM + PJUR + PCOM + PACS + POPR
Onde:
PEPR - parcela referente s exposies ponderadas pelo FPR a elas atribudo;
PCAM - parcela referente ao risco das exposies em ouro, em moeda estrangeira e em operaes
sujeitas variao cambial;

1
Nvel I apurado pela soma dos valores correspondentes ao patrimnio lquido, aos saldos das
contas de resultado credoras e ao depsito em conta vinculada para suprir deficincia de capital,
excludos os itens citados na Resoluo Bacen 3.444/2007, art. 1, 1, incisos I a VI.
2
Nvel II compreende a soma dos valores correspondentes s reservas de reavaliao, s reservas
para contingncias e s reservas especiais de lucros relativas a dividendos obrigatrios no distribudos,
acrescida dos valores correspondentes instrumentos hbridos de capital e dvida, instrumentos de
dvida subordinada e demais itens descritos na Resoluo Bacen 3.444/2007, art. 1, 2, incisos I e II
PJUR - parcela referente ao risco das operaes sujeitas Variao de taxas de juros e classificadas
na carteira de negociao, na forma da Resoluo 3.464, de 27/06/2007, onde n = nmero das
diferentes parcelas relativas ao risco das operaes sujeitas Variao de taxas de juros e
classificadas na carteira de negociao;
PCOM - parcela referente ao risco das operaes sujeitas Variao do preo das mercadorias
(commodities);
PACS - parcela referente ao risco das operaes sujeitas Variao do preo de aes e classificadas
na carteira de negociao, na forma da Resoluo 3.464, de 27/06/2007;
POPR - parcela referente ao risco operacional.
As revises no Patrimnio de Referncia (PR) foram incorporadas pelo BB em julho de 2007. Quanto
ao Patrimnio de Referncia Exigido (PRE), a norma passou a ser exigida a partir de 01/07/2008. As
informaes a seguir esto de acordo com a regulamentao em vigor.
Desempenho
O Banco do Brasil encerrou o segundo trimestre de 2010, com Patrimnio de Referncia 21,1%
superior ao observado em junho de 2009, atingindo R$ 60.655 milhes.
Tabela 116. ndice de Basileia Conglomerado Econmico-Financeiro
Patrimnio de Referncia - PR 35.271 43.391 47.644 50.087 51.456 58.264 61.654 60.655
Nvel I 23.954 31.201 32.915 35.218 36.121 41.068 42.489 41.476
Capital Social 13.699 13.780 13.780 18.549 18.549 18.567 18.567 26.028
Aumento de Capital - - - - - - - -
Lucros ou Prejuzos Acumulados 0 - - - - - - -
Reservas de Capital - - - - - - - -
Reservas de Lucros 12.762 15.990 15.771 13.626 13.311 17.313 16.869 12.924
Reservas de Reavaliao (7) (7) (15) (14) (7) (7) (6) (6)
Ajuste ao Valor de Mercado -TVM e Deriv. (33) 199 124 216 324 270 405 411
Aes em Tesouraria - (31) (31) - - - 4 -
Lucros ou Prejuzos Acumulados - - - (31) (31) (31) (31) (31)
Participaes Acumuladas nas Minoritrias - (0) 834 787 21 0 - 0
Contas de Resultado 1.461 - 1.215 - 1.509 - 1.833 -
Crd. Trib. Excl. nvel I do PR Res.3059 (3.702) (22) (22) (22) (22) (22) (22) (22)
Ativos Dif eridos (352) (513) (562) (638) (291) (242) (186) (293)
Ajustes da Marcao a Mercado 126 (29) (97) (121) (144) (85) (148) (145)
Adicional de Proviso - 1.835 1.918 2.867 2.903 2.782 2.624 -
Instrumentos Hbridos de Capital e Dvida - Nvel I - - - - - 2.524 2.581 2.611
Nvel II 11.317 12.190 14.729 14.869 15.335 17.196 19.165 19.178
Dvida Subordinada 11.209 11.729 14.342 14.653 15.230 17.078 18.970 19.376
Instrumentos Hbridos de Capital e Dvida 938 1.145 1.134 956 871 853 872 882
Inst. de Cap. Emit. por IF com FPR de 100% - - - - - - - -
Reservas de Reavaliao 7 7 15 14 7 7 6 6
Ajustes da Marcao a Mercado (126) 29 97 121 144 85 148 145
Instrumentos f inanceiros excludos do PR (711) (720) (859) (875) (917) (827) (832) (1.232)
PLE/PRE 29.813 31.500 34.879 35.957 43.647 46.758 49.377 51.970
Risco de Crdito (1) 29.310 30.980 33.554 34.574 40.487 43.557 45.350 48.248
Risco de Mercado (2) 102 119 170 228 631 674 775 470
Risco Operacional (3) 401 401 1.155 1.155 2.528 2.528 3.252 3.252
Excesso / Insuficincia de PR 5.458 11.891 12.765 14.131 7.809 11.506 12.277 8.685
Coeficiente K - % 13,0 15,2 15,0 15,3 13,0 13,7 13,7 12,8
(1) Referente parcela PEPR, conforme circular 3.360 de 12/09/2007.
(2) Referente s parcelas PCAM, PJUR, PCOM e PACS, Circulares 3.361 a 3.364/2007, 3.366/2007, 3.368/2007 e 3.389/2008.
(3) Referente parcela POPR, conforme circular 3.383, de 30/04/2008.
O PRE do BB alcanou o montante de R$ 51.970 milhes em junho, aumento de 44,5% em relao a
junho de 2009 e 5,3% em relao a maro de 2010. Maior parte da exigncia foi ocasionada pela
parcela de risco de crdito (PEPR), reflexo principalmente da expanso das operaes de crdito. A
tabela a seguir apresenta as principais variaes nas contas da parcela PEPR no segundo trimestre de
2010 vis--vis igual perodo de 2009, considerando o Consolidado Econmico-Financeiro:

Tabela 117. Principais contas da parcela PEPR (Conglomerado Econmico-Financeiro)
R$ milhes Jun/09 Jun/10 Variao
Operaes de Crdito 19.256 26.689 7.433
Outros direitos (ouro, adiantamentos ao FGPC, outros adiantamentos) 5.098 6.774 1.676
Ttulos e Valores Mobilirios 844 2.720 1.876
Crditos a liberar 713 1.494 781
Garantias prestadas 961 1.903 942
Demais 7.702 8.668 966
TOTAL 34.574 48.248 39,5%
Em relao a risco de mercado, apresentamos, na tabela a seguir, o Patrimnio de Referncia Exigido
em junho de 2010, por fator de risco.
Tabela 118. PRE para Risco de Mercado por Fator de Risco
R$ milhes
Fatores de Risco Jun/10
PRE Cmbio -
PRE Taxa de Juros 456,5
PRE Commodities 3,4
PRE Aes 10,1
PRE Risco de Mercado 470,0
(1) Inclui posies do BNC e a participao do BB nas posies do BV (R$ 425 milhes)
O BB optou pela utilizao da Abordagem Padronizada Alternativa para risco operacional, com
alocao de 100% do valor apurado, de acordo com a Circular 3.383. O total calculado, R$ 3.252
milhes (data-base dezembro de 2009), considera valores do Banco Nossa Caixa e do Banco
Votorantim. O valor de capital alocado, por linha de negcio, corresponde a:
Tabela 119. Capital alocado para risco operacional por linha de negcio
Linha de Negcio Valor (R$ milhes)
Administrao de Ativos 94
Comercial 794
Varejo 386
Finanas Corporativas (1) 505
Negociao e Vendas 1.002
Pagamentos e Liquidaes 400
Servios de Agente Financeiro 67
Corretagem de Varejo 4
TOTAL 3.252
(1) Valor inclui R$ 316 milhes referentes ao Banco Votorantim;
O ndice de capital (K) do Banco do Brasil encerrou junho de 2010 em 12,8, patamar inferior ao obtido
em maro de 2010. A Basileia apresentada permite ao Banco expandir sua carteira em R$ 78.953
milhes em ativos de crdito, considerando a ponderao de 100%.

4,2
4,3
4,6
4,5
3,9
4,0 4,3
4,1
8,8
10,9 10,4
10,8
9,1 9,7
8,8
9,5
12,8
13,7
13,0
15,2
15,0
15,3
13,0
13,7
Nvel I Nvel II
Figura 68. ndice de Basileia Conglomerado Econmico-Financeiro
A reduo do ndice de Basileia no trimestre explicada pelo crescimento a carteira de crdito e,
principalmente, pela excluso das provises adicionais de risco de crdito (PCLD) do patrimnio de
referncia. O fim da prerrogativa de incluso da PCLD adicional no patrimnio de referncia j era
previsto e resultou na queda 0,6 pontos percentuais do ndice.
vlido lembrar que o ndice de basileia de junho de 2010 no contempla o aumento de capital de R$
7,05 bilhes que foi efetivado em julho de 2010. Simulaes proforma indicam que o ingresso dos
recursos elevaria o ndice de junho a aproximadamente 14,3%.
Tabela 120. Mutaes do ndice de Basilia
R$ milhes
Patrimnio de
Referncia
Patrimnio de
Referncia
Exigido
Efeito no
ndice de
Basilia
Efeito na
Alavancagem
Lucro do perodo deduzido JCP/Dividendos pagos 1.635 - 0,3 14.866
Aumento da Dvida Subordinada 406 - 0,1 3.691
Outras Variaes no PR (3.080) - (0,7) (28.004)
Crd. Trib. Excl. nvel I do PR Res.3059 - - - -
Instrumentos Hbridos de Capital e Dvida - Nvel I 30 - 0,0 270
Instrumentos Hbridos de Capital e Dvida - Nvel II 10 - 0,0 91
Aumento da Exigncia do Risco de Mercado - (305) 0,1 2.774
Aumento da Exigncia do Risco de Crdito - 2.898 (0,8) (26.342)
Aumento da Exigncia do Risco Operacional - 0 (0,0) (0)
Movimentao no trimestre (999) 2.593 (0,9) (32.654)
Saldo em Mar/10 61.654 49.377 13,7 111.607
Saldo em Jun/10 60.655 51.970 12,8 78.953
Variao Lquida Trimestral (999) 2.593 (0,9) (32.654)

ndice de Imobilizao
No ltimo trimestre houve crescimento no ndice de Imobilizao de 14,2% para 15,8%. Com o atual
nvel de imobilizao, o BB pode aumentar em at R$ 20,7 bilhes o seu Imobilizado, sem ocasionar o
desenquadramento do limite mximo de 50% do Patrimnio de Referncia.
Tabela 121. ndice de Imobilizao
R$ milhes Set/08 Dez/08 Mar /09 Jun/09 Set/09 Dez/09 Mar/10 Jun/10
Dvidas Subordinadas Exigveis a Capital 11.209 11.729 14.342 14.653 15.230 17.078 18.970 19.376
Instrumentos Hbridos de Capital e Dvida 938 1.145 1.134 956 871 853 872 882
Demais (4.765) 580 1.308 2.118 1.693 4.214 4.166 1.064
Patrimnio de Referncia Ajustado (A) 35.270 43.391 47.643 50.087 51.455 58.264 61.654 60.655
Permanente 8.217 13.606 19.421 19.779 23.729 25.178 27.112 26.864
Ttulos de Renda Varivel 38 28 26 31 204 308 398 668
De Bolsas e Cetip (1) (0) (0) (0) (1) (0) (0) (0)
Imobilizado de Arrendamento (2.877) (4.078) (4.836) (5.221) (7.759) (8.166) (8.301) (8.280)
Perdas em Arrendamento a Amortizar (62) (55) (48) (42) (39) (35) (32) (30)
Ativos Dif eridos (Resoluo CMN 3.444) (352) (513) (562) (638) (291) (242) (186) (293)
Direitos Adq. Fls. Pgto. at 30/06/09 (Res. 3642 Bacen) - (3.921) (6.284) (4.894) (4.782) (5.305) (4.937) (4.094)
Participaes em Coligadas e Controladas - - - (3.619) (5.028) (5.115) (5.289) (5.231)
Total de Imobilizaes (B) 4.964 5.067 7.716 5.396 6.035 6.623 8.764 9.604
ndice de Imobilizaes (B/A) - % 14,1 11,7 16,2 10,8 11,7 11,4 14,2 15,8
Margem (Excesso) 12.671 16.628 16.105 19.648 19.693 22.509 22.063 20.724

8.2.3 Capital Econmico
O Banco do Brasil utiliza em seus processos internos de gesto de riscos o conceito de capital
econmico. As tabelas abaixo apresentam o clculo de capital total e por setor econmico (sem
considerar BV).
Tabela 122. Capital Econmico
Modelo Interno
4T08 1T09 2T09 3T09 4T09 1T10 2T10
Exigncia sobre Risco de Crdito (1) 4.809 5.150 5.737 7.397 8.060 7.913 8.204
Exigncia sobre Risco de Mercado (2) 414 338 170 176 104 166 108
Exigncia sobre Risco Operacional 1.335 1.513 1.674 1.967 2.250 2.100 2.109
TOTAL 6.558 7.001 7.581 9.540 10.414 10.179 10.421
Capital Econmico
(1) Para a Carteira de Crdito e Prestao de Garantias
(2) Consumo de capital para Carteira de Negociao (Circ. Bacen 3.354), Cmbio e Commodities
Apresentamos a seguir o clculo do capital econmico para risco de crdito detalhado por
macrossetores e por natureza da pessoa, sem considerar as informaes do BNC e do BV.
Tabela 123. Distribuio do Capital Econmico na Carteira de Crdito
R$ milhes Jun/09 Participao Jun/10 Participao
PESSOA FSICA 3.619 63,1% 5.354 68,3%
PESSOA JURDICA 2.117 36,9% 2.481 31,7%
Agronegcio de Origem Animal 261 4,6% 173 2,2%
Agronegcio de Origem Vegetal 370 6,5% 361 4,6%
Automotivo 128 2,2% 120 1,5%
Bebidas 13 0,2% 13 0,2%
Comrcio Atacadista e Ind. Diversas 52 0,9% 48 0,6%
Comrcio Varejista 96 1,7% 120 1,5%
Construo Civil 105 1,8% 163 2,1%
Couro e Calados 37 0,6% 46 0,6%
Eletroeletrnico 73 1,3% 89 1,1%
Energia Eltrica 50 0,9% 49 0,6%
Insumos Agrcolas 40 0,7% 50 0,6%
Madeireiro e Moveleiro 51 0,9% 63 0,8%
Metalurgia e Siderurgia 106 1,8% 216 2,8%
Papel e Celulose 86 1,5% 40 0,5%
Petroleiro 86 1,5% 132 1,7%
Qumico 54 0,9% 59 0,8%
Servios 240 4,2% 357 4,6%
Telecomunicaes 20 0,3% 13 0,2%
Txteis e Conf eces 100 1,7% 121 1,5%
Transportes 138 2,4% 200 2,6%
Demais Atividades 11 0,2% 46 0,6%
TOTAL 5.736 100,0% 7.835 100,0%


A seguir, apresentamos a mtrica de valor em risco (VaR) para risco de mercado, por fator de risco,
para o BB Consolidado:

Tabela 124. VaR por fator de risco
R$ milhes
Fatores de Risco Jun/10
Taxa Pr-f ixada de Juros 53,5
Cupom de Moedas Estrangeiras 13,6
Cupom de ndice de Preos 2,6
Variao Cambial 31,0
Commodities 5,1
Aes 2,2
Somatrio VaR* 108,0

*Carteira de Negociao + Variao Cambial + Commodities

incorpora efeitos do aprimoramento das metodologias de curvas corporativas de taxas prefixadas de
juros e da alterao do horizonte temporal de 1 dia til para 10 dias teis.

Por ltimo, apresentamos o capital econmico para risco operacional, por categoria de eventos de
perda operacional, considerados valores do Banco Nossa Caixa. Para o clculo foram incorporados os
dados associados severidade dos eventos de perda, registrados na Base de Dados Interna. Ressalta-
se que o referido clculo no inclui o uso da Base de Dados Externa, Anlise de Cenrios e Fatores de
Controle Interno e Ambiente de Negcios.

Tabela 125. Distribuio do Capital Econmico p/ Risco Operac., por Categ. de Eventos de Perda

Categorias de Eventos de Perda R$ milhes
Falhas nos Negcios 900
Danos ao Patrimnio Fsico 8
Falhas de Sistemas 5
Falhas em Processos 205
Fraudes e Roubos Externos 293
Fraudes Internas 65
Problemas Trabalhistas 633
TOTAL 2.109

9 - Desempenho Socioambiental
Desde o 4T08, o Banco do Brasil mantm a iniciativa pioneira entre os bancos brasileiros de divulgar
informaes sobre o seu desempenho socioambiental juntamente com o resultado financeiro da
empresa. Nele, o Banco apresenta sries histricas e anlises que permitem ao leitor entender os
avanos e esforos empreendidos na busca de tornar a sustentabilidade cada vez mais presente nas
estratgias e polticas da empresa.
A deciso de divulgar essas informaes em periodicidade trimestral baseia-se no compromisso com a
gerao de valores sociais e ambientais, materializado na Agenda 21, e do entendimento de que esses
dados so to importantes para a sustentabilidade da empresa quanto as informaes econmico-
financeiras, merecendo tratamento semelhante ao j dispensado a elas. Alm disso, o Banco busca
estimular o mercado investidor a considerar cada vez mais os aspectos socioambientais em sua
tomada de deciso, contribuindo para a valorizao de empresas comprometidas com sua
responsabilidade social e ambiental.
As prticas de RSA escolhidas para compor o Relatrio Anlise do Desempenho foram identificadas a
partir de sua relevncia para os negcios da Empresa, do retorno tangvel para o acionista e de
pesquisas de mercado com fundos de penso e autoridades no tema. Tambm foi utilizado como
critrio na estruturao deste relato a seleo de quais dados justificam acompanhamento trimestral de
sua evoluo (os demais indicadores so tradicionalmente reportados no Relatrio Anual). Como o
restante do relatrio, esse conjunto de informaes encontra-se em constante reviso e
acompanhamento, com vistas a melhor adequar seu reporte necessidade de analistas e acionistas,
pblico-alvo desta publicao.
O captulo est segmentado em quatro grandes blocos, que agrupam os novos indicadores de RSA e
informaes que j vinham sendo divulgadas pelo Banco por temas afins: Relaes com Funcionrios,
Ecoeficincia, Negcios com nfase Socioambiental e Reconhecimento do Mercado Investidor.
Cabe destacar que os nmeros referentes incorporao da Nossa Caixa passaram a ser includos a
partir do 4T09. As tabelas e figuras deste captulo apresentam comparaes com o mesmo perodo do
ano anterior (2T09), ou seja, ainda no incluindo o BNC.

9.1 Relaes com Funcionrios
Este bloco rene as principais aes voltadas para a sustentabilidade do negcio, no que tange aos
investimentos em pessoal realizados pelo Banco do Brasil.
Caractersticas do Quadro de Pessoal
O Banco do Brasil investe na criao e fortalecimento de vnculos com seus colaboradores, de forma
que seus profissionais se sintam encorajados a construir carreira na instituio. As pessoas que
ingressam tendem a passar grande parte de sua vida profissional no Banco, o que colabora para a
baixa rotatividade e faz com que a estratificao do quadro de pessoal por idade e tempo na empresa
evolua de forma relativamente linear, sem oscilaes abruptas.
O 2T10 apresentou poucas oscilaes na estratificao do quadro por idade. Houve um aumento no
percentual de funcionrios na faixa de 26 a 35 anos, alm de uma pequena reduo na faixa de
funcionrios de 36 a 45 anos.
2T09
29,5%
27,1%
8,3%
35,1%
1T10
27,9%
29,5%
35,2%
7,4%
2T10
27,5%
29,2%
7,6%
35,7%
At 25 anos de 26 a 35 anos de 36 a 45 anos Acima de 45 anos
Figura 69. Composio do Quadro de Funcionrios por Idade
A estratificao por tempo de Banco sofreu alteraes significativas no 4T09, devido incluso do
quadro de funcionrios do BNC. Este fato justifica a crescente variao no percentual do 2T10,
principalmente na faixa at 5 anos em relao ao mesmo perodo do ano anterior. Todos os
funcionrios oriundos do BNC foram empossados no BB na data de incorporao societria, passando
a ser includos na anlise a partir do 4T09. Em relao ao trimestre anterior, no se percebe variao
significativa na composio do quadro de funcionrios considerando-se o tempo de banco.
2T09
2,5%
3,3%
14,3%
16,4%
41,2%
22,2%
1T10
2,2%
3,9%
11,6%
14,6%
20,8%
46,8%
2T10
2,3%
3,9%
11,3%
14,1%
46,5%
21,9%
At 5 anos de 6 a 10 anos de 11 a 15 anos
de 16 a 20 anos de 21 a 25 anos Acima de 25 anos
Figura 70. Composio do Quadro de Funcionrios por Tempo de Banco
Educao e Desenvolvimento Profissional
O Banco do Brasil desenvolve inmeras aes de educao e desenvolvimento profissional. Entre
essas aes incluem-se cursos presenciais, o estabelecimento de parcerias para disponibilizar
solues de educao distncia e a concesso de bolsas de estudos (acadmicos e de idiomas),
alm do estmulo aos estudos por meio do sistema de encarreiramento interno.
O total de bolsas de estudo concedidas no 2T10 foi de 9.282, o que equivale a 8,7% do quadro de
pessoal. Esse percentual um pouco inferior aos 9,5% observados no 1T10, porm superior aos 8,3%
observados no 2T09. A queda no percentual resultado do aumento na base de funcionrios do Banco,
passando de 103.923 no 1T10 para 106.241 no 2T10. Na comparao com o mesmo perodo do ano
anterior, houve um aumento no nmero absoluto de bolsas concedidas, que variou de 7.374 no 2T09
para 9.282 no 2T10.
A Universidade Corporativa do Banco do Brasil iniciou o processo seletivo para a concesso de bolsas
de estudo nas modalidades de Graduao e Especializao Lato Sensu, prevendo um total de 1.000
bolsas para a primeira e 500 para a segunda modalidade. O Programa, lanado em 1997, tem obtido
sucesso ao estimular e viabilizar a participao de funcionrios em cursos de graduao e de
especializao. Desde ento, vem oferecendo oportunidades de formao superior e especializao
para cerca de 26 mil funcionrios.
Tabela 126. Evoluo da quantidade de bolsas de estudos concedidas
2T09 1T10 2T10
Bolsas de Graduao 6.529 4.417 3.759
Bolsas de Ps Graduao, MBA, Mestrado e Doutorado 586 5.253 5.307
Bolsas de Idiomas 259 197 216
Total de Bolsas Concedidas 7.374 9.867 9.282
Qtde. de f uncionrios no perodo (*) 89.194 103.923 106.241
Bolsas de Graduao por Funcionrio 7,3% 4,3% 3,5%
Bolsas de Ps Graduao, MBA, Mestrado e Doutorado por Funcionr io 0,7% 5,1% 5,0%
Bolsas de Idiomas por Funcionrio 0,3% 0,2% 0,2%
Total de Bolsas por Funcionrio 8,3% 9,5% 8,7%
*A partir do 4T09 constam os funcionrios do BNC.
A composio do quadro de funcionrios por nvel educacional manteve-se estvel em relao ao
trimestre anterior, com uma variao um pouco maior se comparado ao 2T09. Novamente, este fato
deve-se incorporao dos funcionrios do Banco Nossa Caixa, o que agregou ao perfil do quadro um
percentual maior de funcionrios com Ensino Superior. Devido aos inmeros incentivos oferecidos
para a especializao de seu quadro funcional, o percentual de funcionrios com ensino superior e
especializao, mestrado e doutorado apresentou variao positiva em relao ao mesmo perodo de
2009, superando os 48,3% no caso do ensino superior e os 21,8% no caso dos funcionrios com
especializao, mestrado e doutorado, contra 48,9% e 21,6% no 1T10.
2T09
46,3%
22,6%
0,5%
30,5%
1T10
48,9%
21,6%
28,8%
0,6%
2T10
48,3%
21,8%
0,6%
29,3%
Ensino Fundamental Ensino Mdio Ensino Superior Especializao, Mestrado e Doutorado
Figura 71. Composio do Quadro de Funcionrios por Nvel Educacional
Alm da formao acadmica dos funcionrios, o Banco do Brasil investe em outras modalidades de
treinamento, disponibilizando cursos presenciais e no presenciais aos colaboradores. Parte
significativa destes cursos desenvolvida pela Universidade Corporativa Banco do Brasil, que identifica
os conhecimentos e competncias que os funcionrios precisam para exercer suas funes no Banco.
Tambm so disponibilizados cursos para formao pessoal, para conscientizao socioambiental e
incentivo ao voluntariado, entre outras reas temticas consideradas relevantes para a formao
pessoal e profissional dos colaboradores.
O total de horas de treinamento apresentou um crescimento no 2T10 em relao ao trimestre anterior,
mas ainda ligeiramente inferior ao nmero apresentado no mesmo perodo de 2009. Cabe ressaltar o
aumento no nmero mdio de funcionrios, que passou de 96.769 no 1T10 para 101.031 no trimestre
atual, alm de um aumento na mdia de horas de treinamento por funcionrios. O aumento nos ndices
em relao ao trimestre anterior deve-se ao gradual crescimento do envolvimento dos funcionrios do
Banco Nossa Caixa nos treinamentos e cursos oferecidos pelo Banco.
Tabela 127. Treinamento de Funcionrios Fluxo 12 meses
2T09 1T10 2T10
Horas de Treinamento 12.447.694 10.736.733 11.482.480
Quantidade mdia de Funcionrios 87.545 96.769 101.031
Horas de treinamento por f uncionrios 142,19 110,95 113,65
Funcionrios com Certif icao Anbid CPA 10 37.876 44.080 46.641
Funcionrios com Certif icao Anbid CPA 20 7.620 8.158 11.074
(1) A partir do 4T09 esto computados os funcionrios do BNC.
(2) Indicador calculado com base em informaes acumuladas em 12 meses
Outro ponto de destaque o nmero de funcionrios com Certificao Anbid, que apresentou evoluo
nas duas modalidades: CPA 10 e CPA 20. O Banco do Brasil a instituio que possui a maior
quantidade de funcionrios certificados pela ANBIMA. Desde o incio do programa, j foram certificados
57.715 funcionrios, sendo 46.641 na modalidade bsica e 11.074 na modalidade avanada.
Gerao de Valor aos Funcionrios
As Despesas de Pessoal, em suas diversas verbas, representam importante indicador do valor
adicionado pelo Banco aos colaboradores. A tabela abaixo mostra a evoluo dessas despesas em
termos absolutos e em relao ao valor mdio por funcionrio.
Desconsiderando a consolidao do Banco Votorantim, as despesas de pessoal alcanaram R$ 2.849
milhes no 2T10. A despesa mdia trimestral por funcionrio aumentou 0,7% sobre o 1T10 e
apresentou incremento de 6,2% em relao ao 2T09 (quando os funcionrios do BNC passaram a
compor o quadro do BB). O crescimento das despesas de pessoal em relao ao 2T09 decorre,
basicamente, do reajuste salarial concedido por ocasio do dissdio coletivo bem como do aumento do
quadro funcional do Banco.
Tabela 128. Despesa Mdia Trimestral por Funcionrio (DRE Realocada)
2T09 1T10 2T10
Despesa de Pessoal (realocada) R$ 2.612.943.274,52 2.768.501.282,16 2.849.054.211,25
Quantidade de f uncionrios no perodo (*) 103.458 103.923 106.241
Despesa Mdia Trimestral por Funcionrio R$ 25.256,08 26.639,93 26.816,90

*Quantidade de funcionrios no inclui estagirios.
A partir do 1T09 foi includa a quantidade de funcionrios dos bancos BESC e BEP. No 2T09 foram includos os funcionrios do BNC.
Como forma de proporcionar melhores retornos financeiros aos colaboradores, e ao mesmo tempo
reforar o compromisso de todos na organizao com a gerao de resultados consistentes, o Banco
do Brasil tem trabalhado para aprimorar constantemente o programa de Participao nos Lucros e
Resultados PLR. No 2T10 o valor mdio aprovisionado para distribuio por funcionrio chegou a
R3.275,67, 2.6% inferior ao registrado no 2T09.
Tabela 129. Despesas com Participao nos Lucros
2T09 1T10 2T10
PLR Aprovisionada no trimestre R$ 299.823.039,70 307.567.037,30 348.010.517,34
Quantidade de f uncionrios no perodo (*) 89.194 103.923 106.241
PLR Mdia por Funcionrio R$ 3.361,47 2.959,57 3.275,67
(1) PLR aprovisionada considerada apenas para o BB Banco Mltiplo
Rotatividade do Quadro de Funcionrios
O ndice de rotatividade, que mede a proporo de desligamentos em relao mdia de funcionrios
do perodo, apresentou uma ligeira queda em relao ao trimestre anterior, porm continua um pouco
elevado em relao srie histrica. A elevao do ndice deve-se basicamente incorporao do
Banco Nossa Caixa no 2 trimestre de 2009. Muitos funcionrios aderiram ao Plano de Desligamento
Voluntrio, e essas adeses tm sido efetivadas no ltimo semestre, o que contribuiu para o
crescimento do nmero de desligamentos, elevando o ndice de rotatividade.
Com a finalizao do processo de incorporao da Nossa Caixa, e consequente estabilizao no
quadro de funcionrios, espera-se que o ndice apresente uma reduo gradual at o final do ano.
Tabela 130. Rotatividade de Funcionrios
2T09 1T10 2T10
ndice de Rotatividade de Funcionrios 1,05 1,29 1,20
Nr. Funcionrios do Trimestre Anterior 89.534 103.971 103.923
Nr. Funcionrios do Trimestre 89.194 103.923 106.241
Desligamentos no Perodo 942 1.342 1.258
(1) Proporo de desligamentos em relao mdia de funcionrios do perodo
(2) O conceito de desligamentos inclui demisses, aposentadorias, aposentadorias antecipadas, falecimentos e afastamentos por solicitao do
funcionrio
(3) No 1T09 foi includa a quantidade de funcionrios incorporados dos bancos BESC e BEP e no 4T09 do BNC.

9.2 Ecoeficincia
O objetivo da ecoeficincia o de produzir mais com menos, utilizando menos recursos naturais e
energia no processo produtivo, reduzindo o desperdcio e os custos de produo e operao. Ao
divulgar informaes sobre a ecoeficincia, o Banco do Brasil demonstra o esforo empreendido na
utilizao cada vez mais eficiente dos recursos naturais e de energia, com reflexos no apenas no meio
ambiente, mas tambm no controle de despesas administrativas e na mitigao de riscos.
Para estruturao dos indicadores, procuramos relacionar os itens que esto sendo evidenciados (ex:
consumo de gua e papel) com denominadores que influenciem de forma mais direta na sua oscilao.
Por exemplo, o consumo de gua nos edifcios sede do BB visa principalmente atender s
necessidades dos colaboradores, por isso relacionamos o consumo quantidade mdia de funcionrios
do perodo. No mesmo sentido, o consumo de papel guarda coerncia com a base de contas correntes.
Consumo Anual de gua nos Edifcios Sede
O indicador abaixo refere-se ao consumo de gua nos edifcios sede do Banco do Brasil. Os edifcios
Sede I, II e III, localizados em Braslia (DF), centralizam a maior parte do quadro da Direo Geral do
Banco do Brasil, alm de rgos de apoio.
O consumo de gua observado nos edifcios Sede apresentou um ligeiro aumento em relao ao
trimestre anterior. Porm, em relao ao mesmo perodo de 2009, o nmero apresentado foi menor. O
consumo de gua por funcionrio apresentou uma significativa reduo, atingindo o valor de 18,8m no
2T10, contra 23,6m no trimestre equivalente do exerccio anterior. Apesar do aumento no nmero de
funcionrios nos Ed. Sede, o consumo de gua manteve-se estvel no trimestre.
Tabela 131. Consumo de gua
2T09 1T10 2T10
Consumo de gua Ed. Sede (m) 127.530 124.025 124.459
Funcionrios Ed. Sede I, II e III (mdia) 5.407 6.111 6.633
Consumo de gua por Funcionrios (em m)* 23,6 20,3 18,8

*Indicador calculado com base em informaes acumuladas em 12 meses
Papel Branco Consumo Anual
O Banco do Brasil tem implementado diversas medidas para reduzir o consumo de papel. Os sistemas
corporativos foram adequados para imprimir preferencialmente em dupla face, houve campanhas de
conscientizao junto aos funcionrios e, cada vez mais, h um direcionamento para que os clientes
faam uso de canais automatizados que no envolvam o uso de papel.
O consumo de papel apresentou um pequeno aumento no 2T10 em relao ao trimestre anterior, por
fatores sazonais e tambm pelo processo de oferta pblica de aes realizado pelo BB. Entretanto, na
comparao com o mesmo perodo de 2009, o consumo absoluto e o consumo por cliente so
inferiores, mostrando um avano de eficincia na utilizao do recurso.
Tabela 132. Consumo de Papel
2T09 1T10 2T10
Consumo de Papel (ton) 3.380 3.276 3.328
Clientes Base de Contas Correntes (mdia) 30.594.788 31.653.435 31.767.855
Consumo por cliente (em g) 110,5 103,5 104,8
(1) Indicador calculado com base em informaes acumuladas em 12 meses
Transaes Automatizadas sem Uso de Papel
Como informado no item anterior, o Banco do Brasil tem investido em novos canais para
processamento de transaes e realizao de negcios com seus clientes. H um direcionamento cada
vez maior para os canais que no envolvem impresso e, portanto, no consomem papel. Entre esses
canais destacamos a Internet, a Central de Atendimento e o Mobile Banking. No trimestre houve
pequena reduo na utilizao desses canais, que atingiu 41,8%, ante 42,4% no 1T10.
Cabe destacar a consolidao da iniciativa do DDA Dbito Direto Autorizado, opo que permite ao
cliente cadastrar-se como sacado eletrnico, dispensando a necessidade de emisso de boletos em
papel. O BB lder no servio de DDA, e alcanou esta posio por ter iniciado a oferta do servio aos
clientes antes mesmo do lanamento pela Febraban.
41,8%
42,4%
40,1%
44,6%
42,6%
40,0%
38,6%
39,8%
3T08 4T08 1T09 2T09 3T09 4T09 1T10 2T10
Transaes automatizadas sem uso de papel
Figura 72. Transaes automatizadas sem uso de papel
Consumo de Toner
O consumo de toner outro potencial gerador de resduos relacionados impresso de documentos. O
Banco do Brasil j utiliza 100% de cartuchos recondicionados e vem primando pela reduo do
consumo deste tipo de material.
O consumo de toner apresentou um aumento de cerca de 6,0% em relao ao trimestre anterior. Este
aumento decorre de fatores sazonais, mas tambm do processo de oferta pblica de aes realizado
pelo Banco. Devido oferta, a rede de agncias teve um volume maior de contratos a serem impressos
para adeso dos acionistas, contribuindo para o aumento no consumo de toner e de papel branco.
Outro fator pontual, que tende a impactar gradualmente o consumo de toner, a incorporao da rede
de agncias do Banco Nossa Caixa. Os efeitos j comearam a ser sentidos no 2T10, e podero
acarretar em um crescimento no consumo para os prximos trimestres.
Medidas estratgicas para otimizar o consumo desses recursos tem sido gradualmente implementadas.
A adeso dos clientes ao DDA Dbito Direto Autorizado ir gradualmente provocar reduo no
consumo de papel e toner, na medida em que aumentar a adeso ao servio por parte dos clientes e
for inibida a impresso de bloquetos de cobrana bancria.
24.856
23.096
22.398
21.653
22.857
24.549
26.378
23.449
3T08 4T08 1T09 2T09 3T09 4T09 1T10 2T10
Quantidade de Cartuchos (toner) consumidos
Figura 73. Consumo de unidades de toner
9.3 Negcios com nfase Socioambiental
O Banco do Brasil, com a preocupao de contribuir para melhorar a qualidade de vida da sociedade e
para a preservao do meio ambiente, realiza negcios que apoiam o desenvolvimento do pas. Neste
sentido, disponibiliza produtos e servios com vis socioambiental, alm de estruturar abordagens de
negcio que visam impulsionar o desenvolvimento sustentvel das regies brasileiras onde o BB est
presente.
Ampliar a atuao negocial em atividades e projetos com impacto socioambiental positivo, inclusive os
que favoream uma economia de baixo carbono, um dos direcionadores corporativos do BB que
baliza suas aes estratgicas.
Conciliando metas empresariais com preocupaes relacionadas preservao do meio ambiente, ao
respeito diversidade e reduo das desigualdades sociais, o Banco do Brasil busca tornar-se
referncia em negcios sustentveis.
Desenvolvimento Regional Sustentvel
O DRS - Desenvolvimento Regional Sustentvel uma estratgia negocial por meio da qual o Banco
busca impulsionar o desenvolvimento regional, atravs da mobilizao de agentes econmicos, sociais
e polticos, para apoio a atividades produtivas economicamente viveis, socialmente justas e
ambientalmente corretas.
Na operacionalizao do DRS so oferecidas linhas de crdito tradicionais do Banco do Brasil, sejam
elas operaes de microcrdito, repasse de recursos (como o Proger), ou outras linhas de recursos
livres destinadas a Pessoas Fsicas e Jurdicas. O DRS gera resultados para o Banco tanto sob o ponto
de vista social como econmico: proporciona a abertura de novas contas correntes, a expanso da
carteira de crdito, alm de possibilitar a fidelizao de uma base de clientes que tende a ter potencial
de negcios crescente.
O conceito de Beneficirios DRS passou por uma reformulao no 1T10, substituindo o termo
anterior DRS Famlias Atendidas. Com isso, o resultado do 1T10 sofreu uma reduo de cerca de
9,7% em relao ao 4T09. Para o 2T10, pode-se observar um aumento de 6,2% no nmero de
beneficirios atendidos, esperando-se uma manuteno do crescimento para os prximos trimestres.
Cabe destacar tambm o volume financeiro dos negcios realizados, que apresentou um crescimento
de 19,0% em relao ao trimestre anterior.
O carter inovador em finanas sustentveis e o alcance socioambiental da iniciativa foram atestados
pela Universidade das Naes Unidas, que em relatrio afirmou: No nosso conhecimento, a Estratgia
DRS a primeira iniciativa realizada por uma instituio financeira que inclui princpios de
desenvolvimento sustentvel na base da sua metodologia e prtica de implementao e as segue
sistematicamente. (...) O BB comprovou que combinar rentabilidade econmica legtima com alto nvel
de responsabilidade social representa uma nova, slida e definitivamente necessria maneira de fazer
negcios. (...) O Programa merece ser continuado e reforado e, na nossa opinio, contm elementos e
adquiriu experincia que poderiam ser aplicados com sucesso em outros pases.

Tabela 133. Desenvolvimento Regional Sustentvel (DRS)
2T09 1T10 2T10
DRS - Negcios realizados (R$ milhes) 5.858 7.049 8.388
DRS - Crdito programado (R$ milhes) 5.355 4.852 4.904
Planos de Negcio em implementao 4.612 3.630 3.664
Benef icirios - DRS 1.188.749 901.778 957.388
Contas Correntes abertas em comunidades benef iciadas pelo DRS 140.522 156.199 189.093
1 A partir do 1T10 substituiu-se o conceito Famlias Atendias por Beneficirios - DRS.
2 Posio Acumulada. Acompanhamento iniciado a partir de 2008.
Microcrdito
O Microcrdito caracterizado por operaes de emprstimo de baixo valor, normalmente direcionado
ao pblico de baixa renda, que no tem acesso s linhas de crdito convencionais. A lei 10.735/03
regulamenta a concesso de crdito populao de menor renda e dispe sobre o direcionamento dos
recursos correspondentes a 2% dos depsitos vista captados pelas instituies financeiras para
operaes de microcrdito, a uma taxa de at 2% ao ms.
O Banco do Brasil um dos principais agentes do mercado de microfinanas no pas. Os canais de
distribuio das linhas de crdito so a rede de agncias do Banco do Brasil e a rede de
correspondentes (do prprio BB e aqueles vinculados anteriormente ao Banco Popular do Brasil). A
carteira de operaes de microcrdito encerrou o 2T10 com R$ 1,046 bilhes, crescimento de 20,3%
sobre o trimestre anterior e de 101,5% sobre o mesmo perodo de 2009. Este crescimento explicado
pela reviso do modelo de atuao do BB neste segmento, bem como da reviso das metodologias de
concesso e gerenciamento de crdito da carteira.
Tabela 134. Operaes de Microcrdito
2T09 1T10 2T10
Microcrdito Carteira (R$ mil) 519.335 870.155 1.046.420
Contrataes no Perodo (R$ mil) 153.059 363.504 350.689
Quantidade de Contratos em Carteira 1.166.198 1.212.670 1.274.796

Agricultura Familiar Pronaf
O Banco do Brasil o maior financiador da Agricultura Familiar no pas. Alm de cumprir o papel social
de apoiar os pequenos produtores e a gerao de renda na zona rural, o PRONAF possibilita ao Banco
prospectar novos clientes, gerar novas receitas e buscar novos negcios a partir da fidelizao desses
clientes. A carteira do PRONAF encerrou o 2T10 em R$ 19.998 milhes, o que representa crescimento
de 5,9% no trimestre e de 20,5% em relao ao mesmo perodo do ano anterior.
13.955
15.088
15.545
16.597
17.645
18.279
18.880
19.998
Figura 74. Carteira de PRONAF/Proger Rural (R$ milhes)
Crdito com RSA Outros Programas
Alm dos programas j apresentados, o Banco do Brasil apoia o segmento de alimentos orgnicos (BB
Produo Orgnica) e a Produo Florestal (BB Florestal). O montante total aplicado nessas duas
linhas encerrou o trimestre em R$ 605,9 milhes, o que representa decrscimo de 4,7% sobre o
trimestre anterior e crescimento de 19,7% sobre o 2T09.
Tabela 135. Crdito com RSA - Outros Programas
BB Florestal 492,3 621,1 591,5
BB Produo Orgnica 13,8 14,4 14,3
TOTAL 506,2 635,5 605,9

Na concesso de crdito s empresas observado, alm dos critrios e normas definidos pelo Banco e
pelas autoridades financeiras, o cumprimento de requisitos sociais e ambientais como os contidos nos
Princpios do Equador e no Pacto Global, regras que o Banco aderiu voluntariamente. O BB tambm
verifica se os proponentes do crdito esto includos na relao do Ministrio do Trabalho e Emprego
que identifica empresas que submetem seus empregados a formas degradantes de trabalho ou
trabalho escravo.
Outros Negcios com Atributos Socioambientais
O Banco do Brasil oferece a seus clientes duas alternativas de fundos de investimentos que adotam
critrios de RSA. A carteira do BB Aes ISE composta por empresas que fazem parte da carteira
terica do ndice de Sustentabilidade Empresarial ISE. O BB Referenciado DI Social 50 destina 50%
de sua taxa de administrao, via Fundao Banco do Brasil, para programas sociais. O patrimnio dos
dois fundos encerrou o 2T10 em R$ 77,6 milhes, crescimento de 1,7% no trimestre e de 48,1% sobre
o 2T09.
Tabela 136. Fundos de Investimento com critrio RSA
BB Aes ISE 20,5 27,0 23,0
BB DI Social 50 31,9 49,3 54,6
TOTAL 52,4 76,3 77,6

Relacionamento de Longo Prazo Qualidade do Atendimento
A tabela abaixo mostra a participao das reclamaes registradas pelos clientes do Banco do Brasil no
Bacen sobre o total de reclamaes do Sistema Financeiro. Os dados referem-se aos bancos que
possuem mais de 1 milho de clientes em suas bases.
Os ndices que medem as reclamaes procedentes registradas por clientes do BB no BACEN
apresentaram alta no 2T10. Essa alta pode ser explicada pela incorporao da base de clientes da
Nossa Caixa e a expanso da base prpria do Banco do Brasil, que conta com mais de 50 milhes de
clientes. Outro ponto que contribui para o aumento no nmero de reclamaes o fato de o julgamento
dos processos pelo BACEN no ocorrer de forma exatamente linear, o que faz com que em alguns
meses haja concentrao do julgamento de aes de determinado Banco, assim como ocorreu no 2T09.
Apesar de entender que alguns fatores contribuem para a oscilao dos indicadores, o Banco do Brasil
continua trabalhando para melhorar a qualidade do atendimento, avaliando a necessidade de reviso
do modelo organizacional e de negcios, e atuando pontualmente junto s agncias onde
eventualmente haja quedas expressivas nos ndices que medem a qualidade do atendimento.
Alm disso, o Banco implantou no primeiro semestre os programas Atendimento de Excelncia e BB
2.0, aumentando a dotao das agncias e melhorando o perfil de cargos e salrios para seus
funcionrios. Com isso, espera-se que os ndices de reclamaes no BACEN apresentem redues
para os prximos trimestres.
Tabela 137. Reclamaes registradas no Banco Central
(1) A partir do 1T09 foi includa a quantidade de clientes recm incorporados dos bancos BESC e BEP. No 2T09, foram considerados os clientes do
Banco Nossa Caixa.
(2) ((Nmero de reclamaes) / (nmero de clientes)) x 100.000

4T08 1T09 2T09 3T09 4T09 1T10 2T10
Reclamaes do BB registradas no Bacen 724 498 1.137 327 442 450 794
Reclamaes totais registradas no Bacen 8.173 7.829 4.020 1.771 1.455 1.392 1.990
Base de Clientes (milhes) 47,0 47,2 53,5 54,2 52,7 53,5 53,3
Reclamaes / Base de Clientes 1,5 1,1 2,1 0,6 0,8 0,8 1,5
Reclamaes BB / Total Bacen 8,9% 6,4% 28,3% 18,5% 30,4% 32,3% 39,9%
9.4 Reconhecimento do Mercado Investidor
Alm de ter participao representativa no Ibovespa, o BB participa nos seguintes ndices da bolsa
paulista: o ndice de Aes com Tag Along Diferenciado - ITAG; o ndice de Aes com Governana
Corporativa Diferenciada - IGC; e, o ndice de Sustentabilidade Empresarial - ISE.
O ITAG tem por objetivo medir o desempenho dos papis de empresas que ofeream melhores
condies aos acionistas minoritrios, no caso de alienao do controle. A carteira composta pelas
aes que concedem tag along superior a 80% aos acionistas minoritrios detentores de aes
ordinrias. Como participante do Novo Mercado (NM) da BOVESPA, grau mais elevado de nvel de
Governana Corporativa da bolsa, o Banco do Brasil concede 100% de tag along aos acionistas
minoritrios.
O IGC tem por objetivo mensurar o comportamento das aes de empresas que apresentem bons
nveis de governana corporativa e aquelas listadas no Novo Mercado ou nos nveis 1 e 2 de
governana corporativa da BM&FBOVESPA.
O ISE agrupa as empresas com melhores prticas de governana corporativa e de responsabilidade
socioambiental da BM&FBOVESPA, sendo renovado anualmente por meio da aplicao de
questionrios e avaliao documental. O Banco do Brasil faz parte do ndice desde sua criao, no ano
de 2005.
Em julho de 2010, o Banco do Brasil foi selecionado para compor a carteira do Fundo Global de
Mercados Emergentes da empresa administradora de ativos britnica F&C. O fundo constitudo de
aes de empresas que contribuem para o desenvolvimento sustentvel em mercados emergentes,
demonstram a adoo de padres e boas prticas de governana corporativa e efetuam o
gerenciamento dos impactos gerados por suas operaes nos mbitos sociais e ambientais.
2,2
3,1
3,8
1,2
3,2
3,1
3,4
3,0 3,1
3,2
3,6
3,2
1 2 3 4
ISE ITAG IGC
Para ITAG/IGC: 1 Jan a Abr/09; 2 Mai a Ago/09; 3 Set a Dez/09; 4 Jan a Abr/10
Para ISE: 1 Dez06 a Nov07; 2 Dez07 a Nov08; 3 Dez08 a Nov09; 4 Dez09 a Nov10
Fonte: Bovespa
Figura 75. Participao BBAS3 no ISE, ITAG e IGC
10 - Investimentos Estratgicos
10.1 Informaes
Desde o 1T08, as empresas no financeiras do ramo segurador, de previdncia, de capitalizao e
outras atividades passaram a compor as demonstraes consolidadas do Banco do Brasil.
Tabela 138. Participao no capital das empresas
Particip.
Total
Valor
Contbil
Valor
Contbil
Resultado de
Equivalncia
R$ mil Atividade 30.06.10 30.06.09 30.06.10 1S10
Ramo Financeiro - Pas
BB Gesto de Recursos - Distrib de Tt. e Val. Mobilirios S.A. Administrao de Ativos 100% 130.143 129.829 217.955
BB Banco de Investimento S.A. Banco de Investimento 100% 1.896.769 732.911 469.592
BB Banco Popular do Brasil S.A. Bancria - 17.803 - 1.768
BB Leasing S.A. - Arrendamento Mercantil Arrendamento 100% 30.087 35.861 10.019
BESC Distribuidora de Ttulos e Valores Mobilirios S.A. Administrao de Ativos 99,62% 7.916 9.921 181
BESC Financeira S.A. - Crdito, Financiamento e Investimentos Crdito e Financiamento 99,58% 18.761 - 414
BESC Leasing S.A. Arrendamento Mercantil Arrendamento 99% 19.367 - 141
Banco Nossa Caixa S.A. Banco Mltiplo - 5.557.589 - -
Banco Votorantim S.A. Banco Mltiplo 50% - 4.318.866 181.206
Ramo Financeiro Exterior
Banco do Brasil Ag. Viena Bancria 100% 240.938 199.224 (21.489)
BB Leasing Company Ltd. Arrendamento 100% 82.773 78.080 3.299
BB Securities LLc. Administrao de Ativos 100% 10.534 21.701 4.473
BB Securities Ltd. Administrao de Ativos 100% 82.773 78.080 708
Brasilian American Merchant Bank BAMB Bancria 100% 1.023.696 1.005.156 30.721
BB USA Holding Company, Inc Holding 100% 3.834 2.757 (775)
Ramo Segurador, de Previdncia e de Capitalizao - - -
BB Seguros Participaes S.A. Seguradora 100% - 603.735 184.670
BB Aliana Participaes Seguradora 100% - 1.051.146 225.138
Seguradora Brasileira de Crdito Exportao SBCE Seguradora 12,09% 2.222 2.430 221
Nossa Caixa Capitalizao S.A. Seguradora 100% - 5.574 98
Mapf re Nossa Caixa Vida e Previdncia S.A. Seguradora 49% - 76.164 32.285
Outras Atividades - - -
Ativos S.A. Aquisio de Crditos 100% 59.681 575.089 44.512
BB Administradora de Cartes de Crdito S.A. Prestao de Servios 100% 25.079 25.848 4.610
Nossa Caixa S.A. - Administradora de Cartes de Crdito 100% - 10.615 251
BB Administradora de Consrcios S.A. Consrcios 100% 16.920 16.920 26.835
BB Corretora de Seguros e Administradora de Bens S.A. Corretora 100% 78.526 91.197 57.649
Cobra Tecnologia S.A. Inf ormtica 99,39% 2.840 8.283 (36.461)
Cia. Brasileira de Solues e Servios CBSS Visavale Prestao de Servios 40,35% 39.755 66.031 17.452
Cielo S.A Prestao de Servios 23,61% 128.762 270.830 211.531
Kepler Weber S.A. Indstria 17,57% 29.178 30.347 (39)
Neoenergia S.A. Energia 11,99% 1.028.441 1.166.455 71.467
Cadam S.A. Minerao 21,64% 46.903 44.888 (1.443)
Cia. Hidromineral Piratuba Saneamento 16,19% 2.077 2.159 72
Cia. Catarinense de Assessoria e Servios - CCA Prestao de Servios 48,13% 227 228 -
Companhia Brasileira de Securitizao Cibrasec Aquisio de Crditos 3,03% - 2.158 (19)
Tecnologia Bancria S.A. Tecban Prestao de Servios 4,51% - 7.614 448
BV Participaes S.A. Holding 50% - 45.632 15.965
BB Money Transf ers, Inc Prestao de Servios 100% 2.836 3.104 (400)

10.2 Resultado com Seguros, Previdncia e Capitalizao
A demonstrao do resultado de seguridade tambm divulgada em nota explicativa (NE), neste
trimestre a NE 21. Existem algumas diferenas entre esse resultado e os apresentados neste captulo,
conforme explicao a seguir.
As informaes constantes na referida NE foram elaboradas em conformidade com as diretrizes da
Deliberao CVM n. 582/2009 (CPC 22), tendo como uma das premissas a obrigatoriedade de
informaes financeiras individualizadas. Os valores foram apurados considerando os saldos contbeis
da Aliana do Brasil; Brasilveculos; Brasilprev; Brasilcap; Brasilsade; SBCE - Seguradora Brasileira
de Crdito Exportao; BB Corretora; BB Seguros Participaes; BB Aliana Participaes e Nossa
Caixa Capitalizao.
J o ndice de seguridade, apresentado neste captulo, traz o resultado adicionado por cinco empresas
do Conglomerado que atuam em segmentos estratgicos do ramo de seguridade: Aliana do Brasil;
Brasilveculos; Brasilprev; Brasilcap e Brasilsade. Ao resultado lquido dessas empresas (proporcional
participao do BB no capital de cada uma das companhias) so acrescentadas as receitas lquidas
de corretagem geradas pela BB Corretora e as receitas lquidas de tarifas geradas pelos negcios com
seguro ao BB Banco Mltiplo.
O processo de reestruturao da rea de seguridade, que vem sendo implementado pelo Banco do
Brasil, tem como foco o redesenho das estruturas societrias das empresas em que o Banco mantm
participao, atravs das suas subsidirias integrais BB Seguros Participaes e BB Aliana
Participaes. Esse processo tem o intuito de fortalecer a atuao do Banco do Brasil no segmento e
otimizar a contribuio da rea de seguridade no resultado do Conglomerado.
Em abril, a BB Seguros e a Principal Financial Group renovaram sua parceria estratgica, para atuao
no desenvolvimento e comercializao de produtos de previdncia privada aberta no Brasil. Em funo
desse acordo, a Principal adquiriu a participao acionria de 4% do capital social total da Brasilprev,
detida pelo Servio Brasileiro de Apoio a Micro e Pequenas Empresas (SEBRAE). Alm disso, foi
mantida a exclusividade da Brasilprev na comercializao de produtos de previdncia aberta nos atuais
canais de distribuio do BB at outubro de 2032. Em contrapartida, a BB Seguros passou a sua
participao de 50% para 74,995% do capital social total da Brasilprev. Com a parceria o BB espera
solidificar a associao entre a BB Seguros, subsidiria integral do BB, que possui o maior nmero de
pontos de atendimento do pas, e a Principal, que possui vasta experincia no mercado internacional e
atende 18,9 milhes de clientes em escritrios na sia, Austrlia, Europa, Amrica Latina alm dos
EUA.
Em maio de 2010, a BB Seguros e a Sul Amrica assinaram Contrato de Compra e Venda para
aquisio da totalidade das aes da Sul Amrica (60,0% das aes ON) na Brasilveculos pela BB
Seguros. O preo estipulado para o negcio de R$ 340 milhes. A operao est sujeita anlise e
aprovao dos respectivos rgos reguladores, supervisores e fiscalizadores, nos termos da legislao
aplicvel.
Por ltimo, foi estabelecido Contrato de Compra e Venda para venda da totalidade das aes da BB
Seguros (49,9% do capital total) na Brasilsade para a Sul Amrica. O preo final da operao, em
08/07/2010, quando da liquidao do referido contrato, foi de R$ 29,2 milhes.
Na tabela seguinte mostrada a participao mantida no capital total e o ramo de atuao de cada uma
dessas companhias, com posio em junho/2010.
Tabela 139. Empresas de Seguros, Previdncia e Capitalizao
Empresa Part. % Ramo Parcerias
Cia. De Seguros Aliana do Brasil S.A. 100,00 Vida e Ramos Elem. -
Brasilprev 74,99 Previdncia Privada Principal Financial Group
BrasilVeculos Cia de Seguros 70,00 Auto Sul Amrica Seguros
Brasilcap 49,99 Capitalizao Icatu Hartf ord, Sul Amrica e Aliana da Bahia
Brasilsade 49,92 Sade Sul Amrica Seguros

Desempenho e Mercado
No 1 semestre de 2010, o mercado de seguros acompanhou o bom momento da economia brasileira e
cresceu 16,7% em relao ao mesmo perodo de 2009, segundo dados da SUSEP. O volume total de
prmios alcanou a marca de R$ 40,9 bilhes. Outro ponto positivo foi a queda da taxa mdia de
sinistralidade de 53% para 51%, com sinistros retidos somando R$ 11,2 bilhes.
No mercado de previdncia aberta, excluindo os produtos VGBLs, houve uma queda nas contribuies
totais de 14,8%. J as provises totais das companhias do setor subiram 12,5%, alcanando R$ 83,7
bilhes. Os produtos VGBLs so computados pela SUSEP nos dados do mercado de seguros. A
quantidade total de participantes, nesse segmento, atingiu 17,2 milhes, incluindo nesse caso os
produtos VGBLs. Os planos PGBLs e VGBLs respondem atualmente por aproximadamente 50% dos
participantes. O restante continua atrelado aos planos tradicionais.
J o segmento de ttulos de capitalizao somou R$ 5,7 bilhes em prmios, crescimento de 21,9% em
relao ao 1 semestre de 2009. As provises atingiram R$ 16,0 bilhes, o que representa um
crescimento de 14,8%.
Consolidado
O resultado consolidado das empresas de seguridade do BB foi de R$ 430,1 milhes, crescimento de
25,3% frente ao mesmo perodo do ano passado. Pode-se observar na tabela a seguir, o segmento de
Seguros (Auto, Sade, Vida e Ramos Elementares) foi responsvel por 55,0% do total, enquanto
Previdncia Aberta contribuiu com 32,1% e Capitalizao, 12,9%.
Tabela 140. Demonstrao do Resultado por Ramo de Atuao
1S10 Seguros Var. %
R$ mil Auto Sade
Vida e
Outr os
s/1S09
Receitas de Seguros, Previdncia e Capitalizao 779.970 105.534 1.068.945 1.954.449 3.983.283 1.311.517 7.249.249 37,7
Prmios Retidos de Seguros 779.970 105.534 1.068.945 1.954.449 - - 1.954.449 27,4
Receitas com Planos de Previdncia - - - - 3.983.283 - 3.983.283 50,6
Receitas com Ttulos de Capitalizao - - - - - 1.311.517 1.311.517 20,9
Variao das Pr ovises Tcnicas (68.436) (142) (10.654) (79.231) (3.853.944) (1.137.531) (5.070.706) 42,9
Seguros (68.436) (142) (10.654) (79.231) - - (79.231) 30,6
Previdncia Aberta - - - - (3.853.944) - (3.853.944) 52,2
Capitalizao - - - - - (1.137.531) (1.137.531) 19,1
Despesas com Benefcios e Resgates - - - - (109.832) - (109.832) 17,9
Prescr io de Ttulos de Capitalizao - - - - - 1.319 1.319 29,0
Prmios Ganhos 711.534 105.391 1.058.292 1.875.217 - - 1.875.217 27,3
Sinistros Retidos (490.216) (90.158) (308.309) (888.683) - - (888.683) 23,6
Despesas de Comercializao (82.539) (7.308) (283.723) (373.569) (53.280) (100.040) (526.889) 20,3
Seguros (82.539) (7.308) (283.723) (373.569) - - (373.569) 16,8
Previdncia Aberta - - - - (53.280) - (53.280) 38,4
Capitalizao - - - - - (100.040) (100.040) 25,6
Outras Receitas/(Despesas) Operacionais (41.874) (6.744) (124.632) (173.250) 216.531 (14.132) 29.149 (44,2)
Resultado da Atividade 96.906 1.181 341.627 439.714 182.759 61.133 683.607 31,9
Despesas Administrativas (87.959) (8.305) (51.901) (148.165) (104.560) (29.129) (281.854) 17,1
Despesas com Tributos (17.130) (86) (36.030) (53.247) - (8.520) (61.766) 13,5
Resultado Financeiro 36.252 3.062 43.011 82.325 154.735 68.566 305.627 (6,3)
Receitas Financeiras 43.340 3.498 100.924 147.763 1.139.432 213.092 1.500.286 (4,0)
Despesas Financeiras (7.087) (436) (57.914) (65.437) (984.696) (144.525) (1.194.659) (3,4)
Resultado Oper acional 28.070 (4.148) 296.707 320.628 232.935 92.050 645.613 17,6
Resultado Patrimonial 18 - 1.546 1.564 - - 1.564 (21,5)
Resultado No Operacional (31) - 73 42 (55) 122 108 (93,3)
Resultado antes da Tributao sobre o Lucro 28.057 (4.148) 298.326 322.234 232.879 92.172 647.286 17,1
Imposto de Renda e Contribuio Social (10.779) 1.242 (72.148) (81.685) (91.295) (36.667) (209.647) 3,7
Participaes no Lucro (2.510) 659 (2.208) (4.059) (3.469) - (7.527) 5,4
Lucro/ (Prejuzo) Lquido 14.768 (2.247) 223.969 236.491 138.116 55.505 430.111 25,3
Patrimnio Lquido Mdio 326.571 45.661 564.076 936.308 428.586 142.512 1.507.405
RSPL (Anual) 9,2 (9,6) 95,2 56,9 74,8 93,1 65,2
Total
Previdncia
Privada
Capitalizao Consolidado
Desempenho por Empresa
Excetuando as menes especficas, as presentes anlises se referem ao desempenho do segundo
trimestre de 2010 em relao ao primeiro trimestre do presente ano.
Aliana do Brasil
A Aliana do Brasil encerrou o semestre com 3,6 milhes de vidas seguradas, o que representa um
crescimento de 53,4% e um ganho de 2 p.p. em participao de mercado. Esse incremento justificado
pela maior comercializao do Seguro Prestamista e BB Seguro Vida, este ltimo voltado para o
pblico de menor renda. Essa estratgia permitiu com que companhia ascendesse terceira posio
no ranking de vidas da SUSEP.
No segmento agrcola, a empresa permaneceu na liderana do ranking dos seguros rurais, com
participao de 39,8%. Contudo, o advento da safra de inverno ampliou a necessidade por seguros
correlatos, impulsionando a venda desses produtos.
O somatrio dos fatores acima impulsionou o crescimento dos prmios retidos em 25,2%. A baixa
sinistralidade da carteira da Companhia, aliada a boa gesto operacional e financeira, resultou em um
resultado lquido de R$ 224,0 milhes, representando um crescimento de 53,9%.
Brasilcap
A Brasilcap completou 15 anos em julho e lidera os rankings da SUSEP, tanto no quesito faturamento
quanto no quesito provises. Atualmente, possui um portfolio com 11 tipos de planos, subdivididos em
07 do tipo pagamentos mensais (PM) e 04 do tipo pagamento nico (PU).
O esforo para se manter a frente da concorrncia levou a empresa a superar seu recorde de
faturamento em duas ocasies: em maro (R$ 237,4 milhes) e em maio (R$ 239,0 milhes),
acumulando total de R$ 1,3 bilho, crescimento de 20,9%.
As reservas tcnicas, que apresentaram um crescimento de 18,0%, ultrapassaram o montante de R$
3,8 bilhes, resultado equivalente a 3 p.p. acima do crescimento do mercado.
Fruto do desempenho acima, a companhia contabilizou R$ 55,5 milhes de lucro lquido, o que
representa um crescimento de 8,0%.
Brasilprev
Impulsionada pelas vendas de produtos VGBLs, a arrecadao da Brasilprev alcanou R$ 3,98 bilhes,
crescimento de 50,6%. Isso fez com que a empresa pulasse para o 2 lugar no ranking de arrecadao
total da Fenaprevi. A estratgia da empresa de reteno de clientes continua bem sucedida: o ndice de
resgates recuou 0,3 p.p. e a companhia continua com a menor taxa entre as maiores do setor.
A carteira administrada cresceu 32,3%, atingindo R$ 30,8 bilhes. A Brasilprev continua em 3 lugar no
ranking de reservas. O aumento da carteira, aliado a boa gesto financeira da empresa, fez com que o
resultado financeiro subisse 7,7%. Os bons resultados operacionais e financeiros tiveram impacto direto
no resultado lquido, que cresceu 19,48%.
Conforme contrato firmado com a Principal Finance Group PFG, em 30/04/2010 houve um aumento
de capital na Brasilprev, que foi totalmente subscrito pelos scios, na proporo equivalente de suas
participaes, no montante de R$ 118,0 milhes. No incio de julho, 50,0% foi integralizado, com
desembolso de R$ 44,2 milhes pela BB Seguros e R$ 14,8 milhes pela PFG. O restante a ser
integralizado ocorrer no prazo mximo de 12 meses.
Com a reestruturao societria da companhia, a participao do Banco do Brasil subiu de 49,9892%
para 74,995%, o que gerou um ganho adicional de equivalncia patrimonial de R$ 10,5 milhes
(+15,2%).
Brasilsade
Apoiada na estratgia de vendas por corretores independentes, a Brasilsade obteve crescimento de
67,8% no nmero de vidas da carteira odontolgica. Em relao ao faturamento, a Companhia superou
a marca de R$ 105 milhes em prmios retidos, o que representa um crescimento de 6,9%.
Em decorrncia da bem sucedida campanha de vacinao contra a gripe H1N1, o cenrio de epidemia
de gripe ocorrida no inverno de 2009 no se repetiu neste inverno. Contudo, as doenas respiratrias,
tpicas desta estao, sensibilizaram a sinistralidade da companhia, fazendo com que a empresa
registrasse um ndice combinado de 100,4%. A boa gesto financeira e administrativa no foi suficiente
para reverter o prejuzo apresentado pela Brasilsade, que contabilizou um resultado negativo de R$
2,2 milhes.
Brasilveculos
A Brasilveculos fechou o semestre com uma frota retida de 1,06 milho de veculos, crescimento de
8,7%. O desempenho da carteira de automveis fez com que a companhia alcanasse um prmio
retido de R$ 780,0 milhes (+34,1%), colocando a empresa entre as cinco maiores seguradoras de
veculos do pas, segundo o ranking da SUSEP.
Nos seis primeiros meses do ano, o impacto de uma sinistralidade 5,8 pontos percentuais maior
resultou em um crescimento de 37,3% de sinistros retidos, os quais totalizaram R$ 490,2 milhes. Com
isso, o ndice combinado subiu para 95,3%, fazendo com que o resultado lquido da companhia casse
57,5%, para R$ 14,8 milhes.
ndice de Seguridade
O ndice de seguridade espelha a participao das empresas dos ramos de Seguros, Previdncia e
Capitalizao no Resultado do Banco do Brasil, ou seja, quanto estes segmentos agregaram ao
resultado final do Conglomerado.
Tabela 141. ndice de Seguridade Consolidado
R$ milhes 1T09 2T09 3T09 4T09 1T10 2T10
Resultado de Seguridade 217,2 282,0 252,6 240,4 298,5 297,7
Receita Lquida de Corretagem 60,1 56,9 63,2 60,9 73,3 75,5
Receita Lquida de Tarifas de Servios 46,5 45,3 48,7 48,2 53,5 52,4
Equivalncia Patrimonial 110,6 179,8 140,6 131,3 171,8 169,8
Lucro Recorrente do BB 1.523,1 1.726,7 1.763,9 1.819,0 2.055,6 2.327,1
ndice de Seguridade (%) 14,3 16,3 14,3 13,2 14,5 12,8
ndice de Seguridade
56,9 63,2 60,9
73,3 75,5
45,3
48,7 48,2
53,5 52,4
179,8
140,6
131,3
171,8 169,8
12,8
14,5
13,2
14,3
16,3
2T09 3T09 4T09 1T10 2T10
Receita Lquida de Corretagem R$ milhes Receita Lquida de Tarif as de Servios R$ milhes
Equivalncia Patrimonial R$ milhes ndice de Seguridade
Figura 76. Evoluo do Resultado de Seguridade
Tabela 142. ndice de Seguridade por ramo
R$ mil 1T09 2T09 3T09 4T09 1T10 2T10
Resultado de Vida e RE 120.043 163.163 140.730 151.977 182.292 181.297
Receita Lquida de Corretagem 39.427 37.838 40.515 40.845 48.900 49.241
Receita Lquida de Tarif a de Servios 21.709 19.298 21.242 21.341 21.794 18.516
Equivalncia Patrimonial 58.906 106.028 78.973 89.792 111.598 113.540
Resultado Previdncia 36.965 54.836 61.216 45.372 55.965 60.148
Resultado Auto 20.559 31.159 22.554 18.993 21.033 22.399
Receita Lquida de Tarif a de Servios - - - - - -
Resultado Sade 284 (698) (322) 466 947 (1.054)
Receita Lquida de Corretagem 465 422 398 356 420 625
Receita Lquida de Tarif a de Servios - - - - - -
Equivalncia Patrimonial (181) (1.120) (719) 110 528 (1.679)
Resultado Capitalizao 39.366 33.589 28.382 23.564 38.301 34.875
Resultado Total de Seguridade (A) 217.217 282.049 252.561 240.371 298.538 297.665
Resultado Recorrente BB (B) 1.523.105 1.726.689 1.763.909 1.819.008 2.055.631 2.327.118
ndice Total de Seguridade % (A/B) 14,3 16,3 14,3 13,2 14,5 12,8
ndice Combinado
O ndice Combinado, que expressa o percentual de Prmios Ganhos consumido pelas Despesas
Operacionais com o negcio de seguros (Sinistros Retidos, Despesas de Comercializao e
Administrativas), encerrou o 2 trimestre em 73,3%. Nos grficos seguintes podemos observar a
evoluo do ndice ao longo dos trimestres:
Consolidado
759,4
806,0 845,0
920,3 931,9
357,7
382,6
388,6
426,7 426,7
232,5
248,4
266,8
265,6 256,5
77,7
78,3 77,6
75,2
73,3
2T09 3T09 4T09 1T10 2T10
Sade
49,7
52,8 53,7 52,1 53,3
46,0
44,3 42,1
42,3
47,8
6,6
7,2
7,3 7,2
8,4
105,6
95,0
92,1
97,3
106,0
2T09 3T09 4T09 1T10 2T10
Auto
277,0
300,6
320,8
343,7
367,8
175,9
189,7
196,6
235,3
254,9 73,4
82,3
94,6
87,0
100,7
90,0 90,5 90,8
93,8
96,7
2T09 3T09 4T09 1T10 2T10
Vida e RE
432,8 452,7
470,5
524,4 533,8
135,8
148,6
149,9
149,0
152,4
158,9
164,9
171,4
164,2
159,3
60,6 61,1
66,9
67,9
66,6
2T09 3T09 4T09 1T10 2T10
Prmios Ganhos Sinistros Desp. Adm. / Com. ndice Combinado
Figura 77. ndice Combinado
Tabela 143. Destaques Operacionais do Grupo Seguridade
Jun/09 Mar/10 Jun/10 s/Jun/09 s/Mar/10
Aliana do Brasil
Vidas Seguradas mil 2.373 2.226 3.640 53,4 63,5
Volume da Carteira Administrada - R$ milhes 1.270 1.488 1.464 15,3 (1,6)
Reservas Tcnicas 1.009 1.122 1.108 9,8 (1,2)
Participao de Mercado ramo rural - % 49,9% 23,3% 39,8% -10,1 p.p. 16,5 p.p.
Participao de Mercado ramo vida - % 9,1% 10,6% 10,8% 1,7 p.p. 0,2 p.p.
Ranking rural 1 1 1
Ranking vida 4 3 3
Brasilcap
Quantidade de Ttulos mil 3.009 3.168 3.267 8,6 3,1
Volume da Carteira Administrada - R$ milhes 3.488 3.899 4.085 17,1 4,8
Quantidade de Ttulos Premiados 7.543 6.191 5.644 (25,2) (8,8)
Montante de Prmios Distribudos 14.482 24.708 20.135 39,0 (18,5)
Reservas Tcnicas - R$ milhes 3.296 3.729 3.888 18,0 4,3
Participao de Mercado arrecadao - % 23,0% 22,5% 23,0% 0,0 p.p. 0,5 p.p.
Participao de Mercado reservas - % 23,4% 22,9% 24,2% 0,8 p.p. 1,3 p.p.
Brasilprev
ndice de Resgates - % 7,3% 7,0% 7,0% -0,3 p.p. 0,0 p.p.
Contratos Ativos mil 2.886 3.406 3.524 22,1 3,5
Volume da Carteira Administrada - R$ milhes 23.284 28.982 30.805 32,3 6,3
Reservas Tcnicas - R$ milhes 22.838 28.618 30.427 33,2 6,3
Participao de Mercado arrecadao - % 15,8% 20,6% 20,1% 4,3 p.p. -0,5 p.p.
Participao de Mercado reservas - % 14,5% 15,5% 15,6% 1,1 p.p. 0,10 p.p.
Ranking Arrecadao 3 3 2
Ranking Reservas 3 3 3
Brasilsade
Quantidade de Vidas Seguradas 114.237 101.108 101.356 (11,3) 0,2
Nmero de Vidas Mdico-Hospitalar 105.458 86.484 86.628 (17,9) 0,2
Nmero de Vidas Odontologico 8.779 14.624 14.728 67,8 0,7
Volume da Carteira Administrada - R$ milhes 57 58 55 (3,5) (5,2)
Reservas Tcnicas - R$ milhes 37 35 41 10,8 17,1
Brasilveculos
Frota mil 971 1.021 1.055 8,7 3,3
Volume da Carteira Administrada - R$ milhes 665 683 666 0,0 (2,6)
Reservas Tcnicas - R$ milhes 961 1.032 1.071 11,5 3,8
ndice de Reteno da Carteira - % 80,3% 85,2% 82,7% 2,4 p.p. -2,50 p.p.
Participao de Mercado - % 7,5% 7,7% 8,1% 0,6 p.p. 0,4 p.p.
Ranking 5 6 5
Var. %

10.3 Movimentos Estratgicos
Este captulo rene os principais destaques das transaes efetivadas pelo Banco do Brasil a partir do
primeiro trimestre de 2009, bem como aquelas que se encontram em andamento, conforme fatos
relevantes divulgados ao mercado.
10.3.1 Banco Votorantim
A parceria estratgica anunciada entre o Banco Votorantim (BV) e o BB foi concluda em 28/09/2009,
conforme fato relevante divulgado ao mercado na mesma data. A operao envolveu a aquisio, pelo
BB, de 33.356.791.198 aes ordinrias do BV pelo preo de R$ 3 bilhes pagos diretamente
Votorantim Finanas, alm de subscrio, tambm pelo BB, de novas aes preferenciais emitidas pelo
Banco Votorantim no valor de R$ 1,2 bilho. As aes adquiridas pelo BB correspondem a 50% do
capital total e aproximadamente 50% do capital votante do Banco Votorantim.
O modelo de negcios e a equipe de colaboradores foram mantidos e o conselho de administrao
paritrio, com a indicao de trs membros por cada scio, sendo a presidncia do conselho alternada
entre os dois scios. Todas as decises estratgicas so tomadas de forma conjunta. Mais detalhes
sobre a forma de pagamento consultar o prprio Fato Relevante divulgado no portal www.bb.com.br/ri.
A consolidao dos demonstrativos contbeis e de gesto de riscos e limites operacionais
proporcional participao do BB no capital social total do BV. Os Ativos e Passivos passaram a ser
consolidados nas demonstraes desde o 3T09 e, as contas de resultado desde 4T09.
A parceria apresenta forte racional estratgico, pois permitir ao Banco do Brasil:
Aumentar a capacidade de originao de ativos na competitiva indstria do financiamento ao
consumo;
Acesso a canais de distribuio alternativos bem desenvolvidos concessionrias, parceiros e
lojas do BV Financeira;
Modelo de sucesso na promoo de vendas com atuao nacional no mercado de
financiamento a veculos;
Fortalecimento da atuao do BB no mercado de capitais (Votorantim Corretora) e no segmento
Corporate.
As tabelas seguintes ilustram os principais destaques da operao do BV.
Em relao DRE, as realocaes efetivadas esto detalhadas abaixo e podem ser diferentes das
realizadas nas demonstraes do BB. Assim, para melhor entendimento do resultado do BV foi mantido,
neste captulo, a DRE realocada, apesar do resultado do BV j estar consolidado nas demosntraes
contbeis do conglomerado BB. Informaes adicionais podem ser obtidas no site do Banco Votorantim.
Com o intuito de aprimorar a anlise, o Banco Votorantim efetuou alteraes nas realocaes, inclusive
reconstruindo a srie com os valores apresentados em 2009. Entre essas alteraes destaca-se as
Cesses de Crdito, que deixaram de ser segregadas como parte dos itens extraordinrios. A deciso
de no alocar esses eventos entre os efeitos extraordinrios decorre do fato de que estas operaes
tm ocorrido de forma recorrente ao longo dos ltimos trimestres, embora no aconteam de forma
totalmente linear.
Tabela 144. Banco Votorantim Destaques do Resultado
Fluxo Tr imestral
R$ milhes 2T09 1T10 2T10 s/2T09 s/1T10
Receitas da Intermediao Financeira 2.843 2.969 3.165 11,4 6,6
Operaes de crdito (1) (2) (5) (6) (7) (9) (10) (15) 1.996 1.920 2.249 12,7 17,1
Operaes de arrendamento mercantil (1) (5) (6) (9) (15) 83 165 159 91,3 (3,7)
Resultado de operaes com ttulos e valores mobilirios (6) (7) (11) 989 947 985 (0,4) 4,1
Resultado de instrumentos f inanceiros derivativos (3) (4) (6) (7) (8) (16) (225) (66) (315) 39,7 375,3
Resultado das aplicaes compulsrias - 4 87 - 2.201,3
Despesas da Intermediao Financeira (1.614) (1.601) (1.760) 9,1 9,9
Operaes de captao no mercado (6) (7) (8) (1.517) (1.482) (1.656) 9,2 11,7
Operaes de emprstimos, cesses e repasses (7) (97) (119) (104) 7,3 (13,0)
Margem Financeira Bruta 1.229 1.368 1.405 14,4 2,7
Proviso para crditos de liquidaco duvidosa (2) (10) (483) (408) (481) (0,3) 17,9
Margem Financeira Lquida 746 960 924 23,9 (3,7)
Rendas de Tarif as 46 89 103 124,5 14,8
Receitas de prestao de servios (5) 46 68 57 24,9 (16,0)
Rendas de Tarif as Bancrias (5) 0 22 46 31.256,7 110,9
Despesas Tributrias sobre Faturamento (2) (4) (90) (103) (119) 32,8 15,7
Margem de Contribuio 702 946 908 29,3 (4,1)
Despesas Administrativas (280) (378) (434) 54,6 14,6
Despesas de pessoal (13) (130) (164) (176) 35,4 6,9
Outras despesas administrativas (12) (13) (14) (15) (16) (150) (210) (257) 71,1 22,4
Outras despesas tributrias (14) (1) (4) (1) 97,0 (75,3)
Resultado Comercial 422 568 474 12,4 (16,5)
Risco Legal (26) (45) (37) 40,4 (18,5)
Demandas Cveis (12) (2) (18) (16) 562,3 (9,4)
Demandas Trabalhistas (13) (6) (7) (2) (67,4) (72,1)
Demandas Fiscais (14) (18) (21) (19) 4,8 (8,9)
Outros Componentes do Resultado 24 8 11 (51,5) 41,2
Res. De Outras Receitas/Despesas Operacionais 24 8 11 (51,5) 41,2
Outras receitas operacionais (3) (9) (10) (14) 42 12 18 (57,4) 48,0
Outras despesas operacionais (1) (2) (3) (9) (10) (12) (13) (14) (18) (4) (6) (64,9) 62,0
Resultado operacional 419 531 448 7,0 (15,5)
Resultado no operacional (17) (34) (20) (23) (32,5) 13,2
Resultado antes da tributao e participao no lucro 385 510 426 10,5 (16,6)
Imposto de renda e contribuio social (2) (4) (11) (79) (171) (107) 34,8 (37,5)
Participaes no lucro (2) (75) (81) (103) 37,5 28,4
Resultado antes da participao de acionistas minoritrios 231 259 215 (6,6) (16,9)
Participao de acionistas no controladores (1) (0) 0 - -
Resultado Recorrente 230 259 215 (6,3) (16,9)
Itens Extraordinrios - - 3 - -
FINOR (17) - - 3 - -
Lucro Lquido 230 259 218 (5,0) (15,7)
Var. %
(1) Realocao de Outras Despesas Operacionais para Operaes de Crdito e Arrendamento
Mercantil correspondente ao montante das despesas com descontos concedidos sobre as
operaes de crdito, sendo necessria sua realocao para fins de comparabilidade. As
despesas com descontos concedidos totalizaram (R$ 86,6 milhes) no 2T09, (R$ 47,4 milhes) no
1T10 e (R$ 70,2 milhes) no 2T10.
(2) Os efeitos oriundos da cesso de carteira de crdito para FIDCs contabilizados em Despesas
Tributrias, Outras Despesas Operacionais e Imposto de Renda e Contribuio social foram
realocados para o resultado de Operaes de Crdito no montante de (R$ 6,3 milhes) no 2T09,
(R$ 0,0 milhes) no 1T10 (R$ 0 milhes) no 2T10.
(3) O Ganho (Perda) Cambial sobre o PL Financeiro no Exterior realocado de Outras Receitas e
Despesas Operacionais para o resultado de Instrumentos Financeiros Derivativos de modo a
compor a Margem Financeira. Esse ajuste faz-se necessrio para manter o equilbrio e a coerncia
nas anlises do spread. No 2T09 esta realocao foi de (R$ 187,5 milhes), R$ 15,9 milhes no
1T10 e no 2T10 foi de R$ 8,2 milhes.
(4) Foram realizadas realocaes para anular o efeito do Hedge Fiscal. No 2T09 o valor que
realocamos para o resultado de Instrumentos Financeiros Derivativos decorrente das Despesas
Tributrias sobre o Faturamento foi de (R$ 13,9 milhes) e do IR e CSLL foi de (R$ 113,9 milhes),
no 1T10 o valor que realocamos das Despesas Tributrias sobre o Faturamento foi de R$ 0,9
milhes e do IR e CSLL foi de R$ 7,2 milhes e no 2T10 o valor que realocamos das Despesas
Tributrias sobre o Faturamento foi de (R$ 0,1 milhes) e do IR e CSLL foi de (R$ 0,4 milhes).
(5) As receitas de tarifas decorrentes de operaes de crdito contabilizadas nas Receitas de
Prestao de Servios foram realocadas para o resultado de Operaes de Crdito e de
Arrendamento no montante de R$ 124,7 milhes no 2T09, R$ 180,6 milhes no 1T10 e de R$
188,1 milhes no 2T10.
Tabela 145. Banco Votorantim Realocaes (Prestao de Servios)
Receitas de Tarifas Bancrias (TC / TLA / TAC) (5) (97,6) (131,4) (144,3)
Receitas de Cartes de Crdito (5) (2,7) (5,4) (6,3)
Receitas de Garantias Prestadas (Fiana) (5) (24,4) (43,8) (37,5)
Alocao dasTarifas em Op. De Crdito + Arrendamento (5) 124,7 180,6 188,1
(6) Foram realocados todos os efeitos de marcao a mercado devido ao hedge que se
encontra no resultado de Instrumentos Financeiros Derivativos, conforme segue:
Tabela 146. Banco Votorantim Realocaes (Marcao a Mercado - MKT)
MKT Operaes de Crdito (Financeira) (6) 176,8 (117,7) 64,6
MKT Operaes de Crdito (Banco) (6) 21,9 36,9 (47,9)
MKT Arrendamento Mercantil (6) 1,8 (39,0) 10,9
MKT Ttulos e Valores Mobilirios (6) 64,9 (28,9) 104,3
MLT Captaes (6) 5,1 12,9 1,5
Alocao dos MKT em Derivativos (6) (270,5) 135,8 (133,4)
(7) Foram realocados todos os efeitos das variaes de moedas, tais como Dlar, Iene, Lira
Turca, Euro, entre outras, devido ao hedge que se encontra no resultado de Instrumentos
Financeiros Derivativos, conforme segue:
Tabela 147. Banco Votorantim Realocaes (Variao de Moedas)
Variao de Moedas Operaes de Crdito (7) 737,2 (85,6) (20,7)
Variao de Moedas Ttulos e Valores Mobilirios (7) 364,9 (11,4) (4,8)
Variao de Moedas Captaes (7) (534,0) 21,0 52,4
Variao de Moedas Emprstimos, Cesses e Repasses (7) (686,1) 12,2 18,8
Alocao das Variaes de Moedas em Derivativos (7) 118,0 63,8 (45,7)
(8) Foi realizada realocao do BOX de opes contabilizado nos Instrumentos Financeiros
Derivativos para Captaes no mercado no valor de (R$ 68,7 milhes) no 2T09, de (R$ 124,3
milhes) no 1T10 e de (R$ 132,9 milhes) no 2T10.
(9) As Receitas e Despesas Operacionais diretamente ligadas s operaes de crdito foram
realocadas de Outras Receitas/Despesas Operacionais para a linha de Operaes de Crdito e de
Arrendamento no montante de (R$ 235,9 milhes) no 2T09, de (R$ 95,1 milhes) no 1T10 e de
(R$ 203,9 milhes) no 2T10.
(10) As despesas de PCLD decorrentes das Cesses efetuadas com Coobrigao e que esto
contabilizadas em Outras Despesas Operacionais e, a partir de 2010, em Operaes de Crdito
foram realocadas para a linha de Despesas de PCLD no montante de (R$ 32,5 milhes) no 2T09,
R$ (3,1 milhes) no 1T10 e de (R$ 15,7 milhes) no 2T10.
(11) O efeito do benefcio fiscal gerado pelos juros isentos dos ttulos emitidos no exterior foi realocado
da linha de IR e Contribuio Social para o resultado de TVM no montante de R$ 25,7 milhes no
2T09, de R$ 15,8 milhes no 1T10 e de R$ 26,0 milhes no 2T10.
Foram segregadas as Despesas com Demandas Trabalhistas, Cveis e Fiscais para o grupo
denominado Risco Legal, de modo a facilitar a anlise das outras despesas operacionais e dar
maior transparncia a esse tipo de risco. Os montantes realocados foram respectivamente:
(12) Demandas Cveis: (R$2,4 milhes) no 2T09, (R$ 17,8 milhes) no 1T10 e (R$ 16,1 milhes) no
2T10.
(13) Demandas Trabalhistas: (R$ 5,7 milhes) no 2T09, (R$ 6,7 milhes) no 1T10 e (R$ 1,9 milhes) no
2T10.
(14) Demandas Fiscais: (R$ 18,2 milhes) no 2T09, (R$ 20,9 milhes) no 1T10 e (R$ 19,1 milhes) no
2T10.
(15) As Outras Despesas Administrativas diretamente ligadas s operaes de crdito foram
realocadas de Outras Despesas Administrativas para a linha de Operaes de Crdito e
Arrendamento no montante de (R$ 80,2 milhes) no 2T09, de (R$ 84,3 milhes) no 1T10 e de (R$
124,8 milhes) no 2T10.
(16) As Outras Despesas Administrativas diretamente ligadas s operaes de Derivativos foram
realocadas de Outras Despesas Administrativas para a linha de Resultado de Instrumentos
Financeiros Derivativos no montante de R$ 0 milhes no 2T09, de (R$ 4,8 milhes) no 1T10 e de
(R$ 8,6 milhes) no 2T10.
(17) Foi realocado da linha de Resultado No Operacional para a linha de Itens Extraordinrios o
resultado obtido com a ativao e valorao de cotas do Fundo de Investimento do Nordeste
(FINOR) no montante de R$ 0 milhes no 2T09, de R$ 0 milhes no 1T10 e de R$ 3 milhes no
2T10.
Tabela 148. Banco Votorantim Destaques Patrimoniais
Ativos 88.845 94.773 99.416 11,9 4,9
TVM e Derivativos 20.099 29.339 28.188 40,2 (3,9)
Pessoa Fsica 21.549 29.221 30.201 40,2 3,4
Consignado 2.358 4.585 4.474 89,8 (2,4)
Veculos 16.403 20.114 21.078 28,5 4,8
Leasing 2.518 4.246 4.369 73,5 2,9
Demais 271 276 280 3,3 1,4
Pessoa Jurdica 16.538 16.055 16.497 (0,2) 2,8
Capital de Giro 5.110 5.002 5.445 6,5 8,8
BNDES/Finame 4.022 4.829 5.065 25,9 4,9
Nota de Crdito Exportao 3.277 2.853 2.860 (12,7) 0,3
Demais 4.128 3.371 3.127 (24,3) (7,2)
Permanente 96 162 192 100,2 18,6
Depsitos 23.826 23.074 24.239 1,7 5,0
Vista 110 220 285 158,5 29,4
Poupana - - - - -
a Prazo 19.826 22.035 23.202 17,0 5,3
Judicial 0 0 0 0,4 0,3
Demais 19.826 22.035 23.201 17,0 5,3
Captao no Mercado Aberto 33.290 30.417 31.787 (4,5) 4,5
Fluxo Trimestral Var. %
Exceto outros depsitos
Tabela 149. Banco Votorantim Carteira de Crdito por Nvel de Risco
AA 8.191 - 21,5 7.849 - 17,3 8.188 - 17,5
A 22.020 110 57,8 28.691 143 63,4 29.806 149 63,8
B 4.725 47 12,4 5.596 56 12,4 5.426 54 11,6
C 1.290 39 3,4 1.017 31 2,2 1.064 32 2,3
D 588 59 1,5 521 52 1,2 495 49 1,1
E 232 70 0,6 280 84 0,6 382 115 0,8
F 358 179 0,9 243 121 0,5 208 104 0,4
G 148 104 0,4 366 256 0,8 343 240 0,7
H 535 535 1,4 714 714 1,6 789 789 1,7
Total 38.087 1.142 100,0 45.277 1.458 100,0 46.699 1.532 100,0
Prov. Compl. 11 - -
Prov. Total 1.153 1.458 1.532
AA-C 36.226 196 95,1 43.153 230 95,3 44.483 235 95,3
D-H 1.861 946 4,9 2.124 1.228 4,7 2.216 1.297 4,7

Tabela 150. Banco Votorantim ndices de Atraso
R$ milhes Jun/09 Mar/10 Jun/10
Carteira de Crdito 38.087 45.277 46.699
Operaes Vencidas 4.345 5.033 4.747
Operaes Vencidas / Carteira de Crdito 11,4% 11,1% 10,2%
Operaes Vencidas + 90 dias 1.187 1.522 1.399
Operaes Vencidas + 90 dias / Carteira de Crdito 3,1% 3,4% 3,0%
Baixa para Prejuzo 191 309 391
Recuperao (45) (30) (41)
Saldo Perda 146 279 350
Saldo da Perda / Carteira de Crdito 1,5% 2,5% 3,0%
Proviso 1.153 1.458 1.532
Proviso / Carteira de Crdito 3,0% 3,2% 3,3%
Proviso / Operaes Vencidas + 90 dias 97,1% 95,8% 109,5%
Despesas PCLD / Carteira de Crdito mdia (12 meses) 3,2% 3,9% 3,8%

Tabela 151. Banco Votorantim Carteira de Veculos
Jun/09 Mar /10 Jun/10
Taxa Mdia por Saf ra (a.m.) 1,82 1,67 1,66
Prazo mdio por saf ra meses 46 50 50
Duration meses 18 21 20
Taxa mdia da Carteira - % a.a. 27,4 24,4 24,9
Veculos Usados / Carteira de Veculos - % 83,5 77,1 77,2
Idade Mdia dos veculos (anos) 6,1 5,9 5,8
Valor Financiado / Valor do Bem - mdia - % 69,3 73,7 73,8

Tabela 152. Banco Votorantim Destaques Operacionais e Estruturais
Mar/10 Jun/10
Clientes 4.169.395 4.429.234
Recursos Administrados - R$ milhes 24.095 25.322
Colaboradores* 6.583 7.269
Quantidade de Filiais 316 318
*Inclui empregados e estagirios.
Tabela 153. Banco Votorantim Principais Indicadores do Resultado
Indicadores - % 2T09 1T10 2T10
Spread Global 6,2 6,6 6,3
Despesas de PCLD sobre Carteira 3,2 3,9 3,8
ndice de Ef icincia 27,5 31,1 36,0
RSPL Recorrente 14,9 14,4 11,4
Taxa Ef etiva de Imposto 25,6 39,7 33,1
ndice de eficincia calculado pelo Banco Votorantim: (Somatrio das Despesas de Pessoal e Outras Despesas Administrativas) (Somatrio do
Resultado Bruto da Intermediao Financeira, das despesas com PCLD, Receitas de Prestao de Servios e Resultado de Outras Receitas e
Despesas Operacionais).
2
Lucro Lquido Recorrente dividido pelo Patrimnio Lquido Mdio.
10.3.2 Atuao no Estado de So Paulo
Com o intuito de ampliar os negcios em So Paulo, o Banco do Brasil adquiriu o controle acionrio do
Banco Nossa Caixa e criou uma diretoria estatutria para gesto das estratgias negociais relativas
quele Estado. Esses dois eventos marcam uma nova fase na atuao do Banco do Brasil em So
Paulo: o BB se tornou a primeira instituio do estado em nmero de agncias, alm de assumir
participaes de mercado significativas em diversos segmentos de negcios.
A Diretoria de Distribuio So Paulo tem como foco os segmentos de mercado Pessoa Fsica, Jurdica
e Governo, atendidos nas redes de Agncias Varejo, Alta Renda e Governo em So Paulo. Essa nova
estrutura tem como objetivo fazer a gesto e a integrao da operao do BB no Estado, em funo
das especificidades e relevncia do mercado paulista.
Especificamente no caso do Banco Nossa Caixa, o Banco do Brasil trabalha para a captura de
importantes sinergias de receitas com a integrao das operaes. Os clientes daquela instituio tero
acesso a um portfolio mais amplo de produtos, servios e modelo de relacionamento. O novo modelo
de atendimento do BB em SP compreende, por exemplo, a contratao de cerca de 1.150 novos
funcionrios para atuao essa praa. O nmero de gerentes de mdulo nas agncias passou de 1.244
em nov/09 para 1.991 em julho ltimo. J a quantidade de caixas nas agncias passou de 1.530 para
2.465 no mesmo perodo. Alm disso, 748 funcionrios do BNC migraram de rgos internos do BNC
para a rede de agncias.
Na rea negocial, foi permitido aos clientes oriundos do BNC a contratao de operaes de CDC,
inclusive crdito consignado, em canais alternativos de atendimento, como TAA, Internet e Mobile
Banking. As MPE tinham disponveis 8 linhas de crdito antes da incorporao do BNC pelo BB; aps,
27 linhas esto disponveis.
Alm disso, houve a substituio dos cartes PF do BNC por cartes com chip Ourocard Nossa Caixa e
implantao de cdigo silbico gerando reduo de mais de 90% nos valores de perda com fraudes,
integrao completa dos sistemas de Fundos de Investimento, Depsitos Prazo e Judiciais, Ordens
de Pagamentos, Cmbio, Pagamentos e Emprstimos e Financiamentos e a migrao de toda a rede
de agncias para a plataforma BB.
Apresentamos abaixo a evoluo de grandes nmeros do BB no estado de So Paulo, exclusivamente
no que concerne aos negcios geridos pela Diretoria de Distribuio So Paulo. Cabe ressaltar que no
inclui a carteira de crdito do Banco Votorantim.
Tabela 154. Depsitos no Estado de So Paulo
Var. %
Depsitos 49.570 98.626 99.305 100,3 0,7
vista 7.341 12.523 13.245 80,4 5,8
Poupana 10.458 24.818 25.797 146,7 3,9
prazo 23.579 32.578 30.732 30,3 (5,7)
Judiciais 7.965 28.366 29.218 266,8 3,0
Demais 228 341 314 38,1 (7,7)
A parceria com o BV tambm no compem as tabelas a seguir.
Tabela 155. Operaes de Crdito no Estado de So Paulo
Var. %
PF 20.860 23.800 23.682 13,5 (0,5)
Consignado 11.849 14.607 14.084 18,9 (3,6)
Emprstimo Pessoal 2.397 1.147 1.145 (52,2) (0,2)
CDC Salrio 634 1.480 1.619 155,5 9,4
Crdito Imobilirio 877 1.107 1.220 39,2 10,3
Crdito Veculo 104 102 95 (8,2) (6,2)
Carto de Crdito 1.203 1.369 1.449 20,5 5,8
Cheque Especial 540 489 940 74,0 92,1
Demais 3.257 3.499 3.129 (3,9) (10,6)
PJ 37.465 41.297 41.649 11,2 0,9
Capital de Giro 14.132 18.125 18.940 34,0 4,5
Recebveis 5.171 6.135 6.310 22,0 2,9
Investimento 6.143 6.739 7.526 22,5 11,7
BNDES Exim 2.726 2.672 2.157 (20,9) (19,3)
ACC/ACE 5.239 3.609 3.455 (34,1) (4,3)
Conta Garantida 2.001 1.867 1.641 (18,0) (12,1)
Carto de Crdito 323 583 682 110,9 17,1
Cheque Especial 45 42 138 208,1 225,7
Demais 1.685 1.524 800 (52,5) (47,5)
Var. %
Agronegcio total 13.979 14.169 17.437 24,7 23,1
PF 4.227 4.319 4.503 6,5 4,3
PJ 9.752 14.169 12.934 32,6 (8,7)
10.3.3 Internacionalizao
Em novembro de 2007 o Banco do Brasil obteve autorizao do Banco Central do Brasil para abrir trs
novas empresas nos Estados Unidos: uma de remessa (BB Money Transfer), um banco de varejo
(Banco do Brasil Federal Savings Bank) e uma holding (BB USA Holding Company), com o objetivo de
oferecer servios financeiros bsicos aos brasileiros residentes nos EUA, tais como: remessas,
depsitos, investimentos, cartes de crdito, entre outros.
O ano de 2009 marcou uma intensificao no movimento de internacionalizao dos negcios do
Banco. Em 15.01.2009, foi inaugurada a primeira unidade internacional de servios administrativos
BB USA Servicing Center localizada na Flrida, EUA, com o objetivo de centralizar e racionalizar os
servios de retaguarda (back-office) das unidades localizadas nos EUA.
A BB Money Transfers iniciou operaes em junho, atuando na prestao de servios de remessas ao
Brasil, com foco no atendimento aos imigrantes brasileiros naquele pas. A BB Money Transfers opera
por meio de agentes credenciados e atualmente possui 69 pontos de atendimento em 5 estados
americanos.
Em agosto de 2009, o Banco inaugurou um Escritrio de Representao em Montevidu, Uruguai, com
os objetivos principais de oferecer solues em servios e intermediao financeira a clientes,
incrementar o comrcio bilateral entre o Brasil e o Uruguai e assessorar, no mbito da atuao do BB,
empresas brasileiras com atuao no Uruguai e empresas uruguaias com negcios com o Brasil.
Em 13 de abril de 2010, o Banco Central norte-americano FED (The Board of Governors of the
Federal Reserve System) conferiu ao Banco do Brasil o status de Financial Holding Company. Esse
status foi concedido aps criteriosa anlise de importantes fatores determinados pela legislao
bancria norte-americana, entre os quais o nvel de capitalizao do Banco do Brasil e a qualidade de
sua administrao, alm de considerar a qualidade da superviso bancria brasileira, exercida pelo
Banco Central do Brasil. Essa qualificao permitir o Banco do Brasil, quando de seu interesse, de
forma direta ou por intermdio de suas subsidirias, exercer atividades bancrias em territrio norte-
americano nas mesmas condies inerentes aos bancos locais.
Estratgia
O Conselho de Administrao do BB aprovou, dentre os direcionadores corporativos, que o BB deve
ampliar a participao internacional e o apoio internacionalizao de empresas brasileiras.
Nesse sentido, no exterior, o posicionamento estratgico do Banco direcionado aos segmentos de
atacado e varejo em favor do apoio s comunidades de imigrantes brasileiros, do financiamento s
empresas brasileiras com negcios envolvendo a corrente de comrcio exterior e da atuao em
mercado de capitais. As aes do conglomerado vislumbram fortalecer o relacionamento com
instituies financeiras internacionais, agentes econmicos e governo, apoiando a implantao de
projetos transnacionais e binacionais.
Pari passo s diretrizes estratgicas, o Banco tem concentrado esforos para continuar sendo o
parceiro do Brasil no exterior com capilaridade para atender seus clientes em todos os lugares, com o
objetivo de ser o primeiro banco dos brasileiros no Brasil e no exterior.
Banco Patagonia
Em 21/04/2010 o Banco do Brasil anunciou a assinatura de Contrato de Compra e Venda de Aes
para aquisio, pelo BB, do controle acionrio do Banco Patagonia, por intermdio da alienao pelos
atuais controladores de 51% das aes em circulao com direito a voto do capital daquele banco.
A transao compreende, dentre outras disposies: (i) alienao do controle acionrio do Banco
Patagonia, representado por 366.825.016 aes, ao Banco do Brasil; (ii) manuteno de 10,58% de
participao do capital social com direito a voto em poder dos atuais controladores (76.117.564 aes);
(iii) Oferta Pblica de Aquisio de Aes de propriedade dos demais acionistas do Banco Patagonia, a
realizar-se pelo mesmo preo pago por ao na alienao de controle (100% de tag along). O preo
para aquisio das 366.825.016 aes foi estipulado em US$ 479.660.391 (quatrocentos e setenta e
nove milhes, seiscentos e sessenta mil, trezentos e noventa e um dlares americanos) e as condies
de pagamento encontram-se detalhadas no fato relevante supra mencionado.
Apresentamos abaixo uma seleo de indicadores patrimoniais, estruturais e de resultado do Banco
Patagonia.
Tabela 156. Banco Patagonia Principais linhas do resultado
R$ milhes 2T09 1T10 2T10 s/2T09 s/1T10
Margem Financeira Bruta 190 111 109 (42,5) (1,8)
Proviso para crditos de liquidao duvidosa 20 3 7 (66,1) 126,0
Receitas de Prestao de Servios 43 45 46 7,4 1,8
Despesas Administrativas 92 87 94 3,1 8,5
Outros (2) 2 4 - 94,7
Resultado Antes da Tributao s/ Lucro 119 68 58 (51,6) (15,1)
Impostos 57 23 19 (66,8) (17,7)
Lucro Lquido 62 45 39 (37,7) (13,9)
Var. %
Tabela 157. Banco Patagonia Destaques Patrimoniais
Ativos 4.365 4.557 4.666 6,9 2,4
Operaes de Crdito 1.924 2.030 2.366 22,9 16,5
Exposio ao Setor Pblico 6 50 33 491,3 (33,1)
Depsitos 2.818 3.068 3.330 18,2 8,6
Patrimnio Lquido 817 896 831 1,6 (7,3)
Var. %
Tabela 158. Banco Patagonia Destaques Operacionais e Estruturais
Jun/09 Mar/10 Jun/10 s/Jun/09 s/Mar/10
Clientes 751.623 777.947 782.119 4,1 0,5
Agncias 137 138 138 0,7 -
Agncias em Buenos Aires - 75 75 - -
Pontos de Atendimento 154 159 159 3,2 -
Funcionrios 2.690 2.718 2.811 4,5 3,4
Var. %
Tabela 159. Banco Patagonia Indicadores de Rentabilidade, Capital e Crdito
Retorno sobre o Patrimnio Lquido 22,6% 20,8% 19,9%
Indice de Basileia 34,0% 38,3% 31,2%
Proviso / Operaes Vencidas + 90 dias 143,9% 132,1% 137,0%
Operaes Vencidas + 90 dias / Carteira de Crdito 2,5% 2,3% 1,9%

10.3.4 Negcios em Curso
Parceria Mapfre
No dia 05/05/2010, o Banco do Brasil S.A., por meio de sua subsidiria integral BB Seguros
Participaes S.A., e o grupo segurador Mapfre celebraram um Acordo de Parceria para a formao de
aliana estratgica nos segmentos de seguros de pessoas, ramos elementares e veculos, pelo prazo
20 anos.
Segundo esse Acordo, sero criadas duas Holdings, com personalidade jurdica de direito privado,
participao majoritria do Grupo Mapfre no capital votante e governana compartilhada. De forma a
equalizar a participao acionria pretendida nas duas Holdings que sero constitudas, a BB Seguros
desembolsar o montante equivalente a R$ 295 milhes.
O Grupo Mapfre o maior grupo segurador espanhol e est presente em 43 pases, em especial nos
mercados de seguros, resseguros e assistncia da Amrica Latina, onde ocupa a primeira posio em
seguros patrimoniais. O Grupo Mapfre conta com 122 sucursais prprias, mais de 10 mil corretores
ativos, 18 diretorias territoriais e 15 milhes de clientes em todo o mundo. Em 2009, obteve lucro de R$
364,4 milhes e faturamento de R$ 4,4 bilhes em suas operaes no Brasil.
Participao Acionria no IRB-Brasil Re
Quando uma seguradora assume um contrato de seguro superior sua capacidade financeira, ela
necessita repassar esse risco, ou parte dele, a uma outra empresa de seguros, ou seja, a uma
companhia resseguradora. O resseguro uma prtica comum, feita em todo o mundo, como forma de
mitigar o risco, preservar a estabilidade das companhias seguradoras e garantir a liquidao do sinistro
ao segurado. O IRB-Brasil Re (IRB) o maior grupo ressegurador da Amrica Latina, com R$ 10,4
bilhes em ativos, R$ 2,9 bilhes em prmios emitidos e R$ 1,6 bilho em prmios retidos em 2009. A
Unio Federal possui 100% das aes ordinrias do IRB e 50% do capital total.
Com intuito de buscar complementaridade nas operaes de suas seguradoras e dando continuidade
reorganizao do seguimento, o BB props, e a Unio Federal, por intermdio do Ministrio da Fazenda,
aceitou iniciar tratativas sem efeito vinculante, visando aquisio de participao acionria,
observadas a regulamentao vigente e as condies inerentes s operaes dessa natureza,
notadamente a obteno das autorizaes prvias necessrias.
O Banco do Brasil, em 20.05.2010, publicou no Dirio Oficial da Unio edital para contratao de
servios tcnicos especializados de avaliao econmico-financeira e realizao de due diligence do
IRB. O perodo para recebimentos de propostas se encontra encerrado e, no momento, o BB est em
fase final de anlise das propostas recebidas.
Aliana Estratgica com o Grupo Icatu
Com objetivo de formar aliana estratgia para o desenvolvimento e comercializao de negcios de
capitalizao no mercado brasileiro, em 06/01/2010, foi firmado Memorando de Entendimentos entre o
BB e o Grupo Icatu.
Os negcios entre as duas instituies sero integrados, de forma que no exista concorrncia entre os
scios. Assim, haver uma reviso na estrutura societria, conforme mostra a tabela seguinte:
Tabela 160. Reviso na Estrutura Societria
Atual Futura
% - ON % - ON % - PN % - Capital Total
BB Seguros 49,99 49,99 100,00 74,995
Icatu 16,67 50,01 - 25,005
SulAmrica 16,67 - -
Aliana da Bahia 15,80 - -
Minoritrios 0,87 - -
O Grupo Icatu lider entre as empresas no ligadas a bancos de varejo no mercado de capitalizao e
atende a mais de 3,2 milhes de pessoas por meio de diversas linhas de negcio.
As informaes sobre os negcios com seguridade descritos acima foram objeto de fatos relevantes ao
mercado divulgados nos dias 06, 15 e 27/10/2009 e 06/01/2010.
Parceria entre BB, Bradesco e CEF Cartes
A fim de desenvolver um novo modelo de negcios no mercado brasileiro de cartes, o Banco do Brasil
e o Banco Bradesco iniciaram, em 27.04.2010, negociaes para atuao em parceria no setor de
cartes, com posterior inteno de integrao da Caixa Econmica Federal CEF e da Caixa
Participaes S.A., em 09.08.2010, no memorando de entendimentos.
O novo acordo divulgado prev, ainda, inteno de estudar a possibilidade de ampliar a participao da
CEF na Cielo S.A e dar prosseguimento s negociaes sobre eventual participao desse Banco em
projeto de compartilhamento de terminais externos de autoatendimento.
O objetivo da parceira integrar parte das operaes de cartes das companhias, bem como lanar
uma bandeira brasileira de cartes de crdito, dbito e pr-pagos para correntistas e no-correntistas, e
formatar, em conjunto, novos negcios para cartes private label (cartes ofertados para clientes no
correntistas, via parceiros varejistas).
A operao criar uma nova holding, denominada Elo, que integrar e gerenciar os negcios da
parceria. Para isso, trs frentes de atuao so previstas: a criao do Elo Banco, responsvel pelos
negcios bancrios (crdito e dbito) e acordos com futuros parceiros varejistas para a emisso de
cartes private label; a Elo Vale e Elo Promotora, responsveis pela administrao de servios,
solues em cartes pr-pagos e promoo da marca e, o terceiro pilar o qual consolidar as
participaes societrias na Cielo.
Parceria entre BB e Bradesco e BES
O Banco do Brasil, Bradesco e o Banco Esprito Santo (BES) em Portugal iniciaram tratativas para o
estabelecimento de parceria estratgica visando atuao no Continente Africano. O Banco Esprito
Santo S.A., com sede em Lisboa, o segundo maior banco comercial privado de Portugal e est
presente em 18 pases e quatro continentes. As negociaes envolvem a participao dos bancos em
uma holding financeira a qual consolidaria, na frica, as atuais operaes do BES. Alm disso, a
Holding poder coordenar futuros investimentos envolvendo a aquisio de participaes em outros
bancos, bem como o estabelecimento de operaes prprias na frica, favorecendo a atuao do BB
num mercado em expanso e foco de interesse de diversas empresas brasileiras. A efetivao da
operao est sujeita realizao de estudos tcnicos, jurdicos, financeiros, negociao satisfatria
dos documentos definitivos e ao cumprimento das formalidades legais e regulatrias aplicveis em
cada Pas. Essa parceria foi divulgada por meio de fato relevante em 09.08.2010
11 - Srie de Demonstraes Contbeis
11.1 Balano Patrimonial Resumido
Tabela 161. Balano Patrimonial Ativo Srie
ATIVO 458.237 521.273 591.925 598.839 685.684 708.549 724.881 755.706
Circulante e Realizvel a Longo Prazo 449.235 511.761 577.351 584.287 669.719 691.539 706.102 737.151
Disponibilidades 6.847 5.545 7.516 6.212 8.340 7.843 7.364 9.535
Aplicaes Interfinanceiras de Liquidez 71.092 119.408 131.796 132.438 157.541 168.398 152.595 132.543
Aplicaes no Mercado Aberto 61.637 95.160 103.356 111.171 134.045 144.174 125.683 107.838
Aplicaes em Depsitos Interfinanceiros 9.454 24.249 28.440 21.267 23.495 24.224 26.911 24.704
Ttulos e Valores Mobilirios 85.954 86.909 110.594 109.564 129.818 124.337 119.364 132.249
Ttulos Disponveis para Negociao 26.475 26.136 32.475 31.661 44.590 38.274 38.183 44.830
Ttulos Disponveis para Venda 37.777 38.374 45.269 46.645 52.750 62.161 62.950 67.153
Ttulos Mantidos at o Vencimento 20.443 20.123 31.433 30.477 30.773 22.439 17.070 19.049
Instrumentos Financeiros Derivativos 1.258 2.276 1.417 781 1.706 1.463 1.162 1.217
Relaes Interfinanceiras 38.238 21.287 30.925 29.127 31.252 26.592 53.144 64.857
Depsitos no Banco Central 35.564 20.882 25.543 24.507 26.468 24.280 47.244 59.374
Compuls. s/ Dep. Vista e Rec. Livres 12.220 12.439 12.381 11.188 12.398 11.919 14.472 15.833
Compulsrios s/Poupana 23.344 8.443 13.162 13.319 14.069 12.361 32.773 43.541
Demais 2.675 405 5.382 4.620 4.784 2.312 5.900 5.483
Relaes Interdependncias 138 228 99 102 161 295 99 110
Operaes de Crdito 175.599 190.882 205.376 214.906 246.217 261.783 267.317 289.075
Setor Pblico 3.038 12.471 3.767 2.816 4.975 5.667 5.668 6.145
Setor Privado 183.345 191.589 216.684 228.995 259.359 273.801 279.054 300.028
( Prov. p/ Crditos de Liquid. Duvidosa) (10.783) (13.179) (15.075) (16.904) (18.118) (17.685) (17.405) (17.097)
Operaes de Arrendamento Mercantil 2.267 2.968 3.246 3.253 4.636 4.701 4.593 4.394
Op. de Arr. e Subarrend. a Receber 2.310 4.880 3.352 3.406 4.861 4.932 4.826 4.641
Setor Pblico 48 55 53 60 60 63 59 53
Setor Privado 2.262 4.825 3.299 3.346 4.801 4.869 4.767 4.588
(Rendas a Apropriar de Arrend. Mercantil) - (1.842) - - - - - -
(PCLD de Arrendamento Mercantil) (44) (71) (106) (153) (225) (231) (233) (246)
Outros Crditos 68.375 83.279 86.156 87.034 89.641 95.233 99.430 101.887
Crditos por Avais e Fianas Honrados 51 71 81 78 76 91 89 73
Carteira de Cmbio 17.053 20.914 19.041 13.957 12.066 8.671 11.808 12.258
Rendas a Receber 402 413 513 502 542 563 588 678
Negociao e Intermediao de Valores 287 347 150 1.763 522 436 400 409
Crditos Especficos 821 846 868 888 910 932 954 978
Operaes Especiais 0 0 0 0 0 0 - -
Crditos de Op. de Seg, Previd. e Capitalizao 396 441 586 702 815 908 850 816
Crdito Tributrio 14.994 16.499 20.413 21.053 22.261 21.910 22.000 22.431
Ativo Atuarial 2.003 7.794 7.794 8.410 8.709 12.655 13.374 14.510
Devedores por Depsitos em Garantia 17.481 18.007 20.024 20.489 20.888 21.209 21.764 22.380
Diversos 16.008 19.325 18.363 20.916 24.523 29.539 29.226 28.988
(Prov. p/ Outros Crd. De Liq. Duvidosa) (1.121) (1.377) (1.676) (1.725) (1.671) (1.682) (1.625) (1.633)
(C/ Caract. de Concesso de Crdito) (360) (579) (649) (702) (728) (702) (678) (744)
(S/ Caract. de Concesso de Crdito) (760) (798) (1.027) (1.023) (943) (980) (947) (890)
Outros Valores e Bens 726 1.256 1.642 1.652 2.114 2.358 2.196 2.501
Participaes Societrias 0 0 0 0 - - - -
Outros Valores e Bens 304 308 356 352 385 364 384 394
(Provises para Desvalorizaes) (165) (170) (183) (187) (191) (176) (176) (171)
Despesas Antecipadas 586 1.118 1.469 1.487 1.920 2.170 1.988 2.278
Permanente 9.002 9.512 14.574 14.551 15.965 17.010 18.780 18.555
Investimentos 1.589 966 961 5.184 6.625 6.645 6.869 6.866
Partic. em Coligadas e Controladas 763 163 188 4.369 5.698 5.776 5.964 5.910
Outros Investimentos 893 871 869 901 1.007 947 986 1.023
(Proviso para Perdas) (66) (68) (96) (87) (80) (78) (82) (68)
Imobilizado de Uso 3.082 3.339 3.588 3.663 3.741 4.214 4.230 4.259
Imveis de Uso 2.692 2.668 2.825 2.970 3.061 3.336 3.256 3.392
Reavaliaes de Imveis de Uso - - 152 150 150 - - -
Outras Imobilizaes de Uso 5.278 5.610 6.018 6.021 6.184 6.632 6.759 6.969
(Depreciaes Acumuladas) (4.887) (4.940) (5.407) (5.478) (5.654) (5.753) (5.785) (6.102)
Imobilizado de Arrendamento 5 4 3 2 2 1 1 1
Bens Arrendados 10 8 429 6 4 4 2 2
(Depreciaes Acumuladas) (5) (4) (426) (4) (2) (2) (1) (1)
Intangvel 3.674 4.598 9.391 5.128 5.082 5.677 7.267 7.052
Ativos Intangveis 3.674 4.600 10.544 6.657 6.998 7.659 9.670 9.872
(Amortizao Acumulada) - (2) (1.154) (1.529) (1.916) (1.982) (2.403) (2.820)
Diferido 652 604 632 574 515 472 413 377
Gastos de Organizao e Expanso 1.835 1.846 2.226 2.195 2.237 2.247 2.201 2.041
(Amortizao Acumulada) (1.183) (1.241) (1.594) (1.621) (1.722) (1.775) (1.788) (1.664)
*Srie recomposta a partir de junho de 2007, ref. aplicao da Resoluo CMN n 3.535, de 31.08.2008. Detalhamento na seo Apresentao
Tabela 162. Balano Patrimonial Passivo Srie
PASSIVO 458.237 521.273 591.925 598.839 685.684 708.549 724.881 755.706
Circulante e Exigvel a Longo Prazo 430.348 491.336 560.232 565.692 652.002 672.429 687.235 716.374
Depsitos 229.810 270.841 305.002 310.846 326.958 337.564 342.624 343.961
Depsitos Vista 42.955 51.949 47.276 49.075 50.107 56.459 54.973 59.025
Depsitos a Prazo 127.582 149.618 178.487 185.072 194.707 193.516 197.934 192.715
Depsitos para Investimento 270 243 266 228 284 229 249 243
Carteira Prpria 28.632 21.927 31.133 28.755 45.543 31.902 45.011 63.630
Carteira de Terceiros 56.707 69.203 75.319 72.553 106.568 128.745 112.281 102.923
Carteira de Livre Movimentao - - - 200 1.491 174 574 50
Recursos de Aceites e Emisso de Ttulos 2.664 3.479 3.074 2.673 6.231 7.362 11.656 12.232
Obrigaes por TVM no Exterior 2.465 3.210 2.762 2.337 3.383 4.597 8.617 9.631
Relaes Interf inanceiras 2.438 21 1.940 2.677 2.792 21 2.341 3.034
Recebimentos e Pagamentos a Liquidar 2.423 1 1.924 2.657 2.769 1 2.320 3.023
Correspondentes 14 20 16 20 23 21 21 11
Relaes Interdependncias 1.315 2.496 1.862 2.045 1.859 3.229 2.503 1.783
Recursos em Trnsito de Terceiros 1.268 2.495 1.808 2.007 1.840 3.215 2.414 1.768
Transf erncias Internas de Recursos 46 0 53 37 19 14 88 15
Obrigaes por Emprstimos 5.008 7.627 9.991 8.536 8.855 6.370 7.884 12.016
Emprstimos no Exterior 5.008 7.627 9.991 8.536 8.855 6.370 7.884 12.016
Obrigaes por Repasses do Pas - Inst. Of iciais 19.640 22.436 22.220 22.626 26.761 31.390 32.995 36.308
Tesouro Nacional 3.276 3.485 3.532 3.574 2.826 2.101 2.065 2.074
BNDES 9.380 11.168 10.753 11.118 14.968 19.630 20.264 22.250
CEF - - 165 159 153 146 139 142
FINAME 6.085 6.585 6.826 7.009 7.780 8.381 9.708 11.373
Outras Instituies 898 1.199 945 765 1.034 1.133 818 471
Obrigaes por Repasses do Exterior 0 98 104 107 104 99 99 104
Instrumentos Financeiros Derivativos 1.367 3.895 3.164 2.580 6.098 4.724 4.085 3.238
Outras Obrigaes 82.767 89.312 106.422 112.094 118.742 120.848 125.184 137.096
Cobrana e Arrec. de Trib. e Assemelhados 2.770 252 3.156 2.853 2.629 377 3.295 2.896
Carteira de Cmbio 15.761 15.964 15.380 16.339 15.466 12.174 12.609 16.321
Sociais e Estatutrias 1.549 1.838 985 1.502 1.608 2.625 1.355 1.885
Fiscais e Previdencirias 14.540 17.570 17.686 20.141 22.224 24.297 21.796 24.308
Negociao e Intermediao de Valores 382 401 145 450 378 528 1.071 1.247
Prov Tc. de Seg., Previd. e Capitalizao 12.075 12.675 13.771 15.017 16.081 17.339 18.356 26.921
Fundos Financeiros e de Desenvolvimento 2.277 2.458 3.741 4.076 4.052 4.135 3.685 3.729
Instrumentos Hbridos de Capital e Dvida 971 1.185 1.174 990 901 3.516 3.659 3.643
Operaes Especiais 2 2 2.136 2.140 2.346 206 206 206
Obrigaes por Operaes com Loterias - - 9 - - - - -
FCO (Dvida Subordinada) 11.232 11.772 14.371 14.689 16.409 18.553 20.792 21.340
Passivo Atuarial 4.285 5.662 5.738 5.796 5.871 5.927 5.738 6.758
Diversas 16.924 19.531 28.130 28.102 30.775 31.172 32.621 27.842
Resultados de Exerccios Futuros - - - - - - - -
Participaes Minoritrias nas Controladas - (0) 834 787 21 0 - -
Capital 13.699 13.780 13.780 18.549 18.549 18.567 18.567 33.078
(Capital a Realizar) - - - - - - - (7.050)
Reservas de Capital 5 5 5 5 5 5 5 -
Reservas de Reavaliao 7 7 7 7 7 7 6 6
Reservas de Lucros 12.750 15.977 15.759 13.614 13.299 17.301 16.857 12.917
Ajuste ao Valor de Mercado -TVM e Derivat. (33) 199 124 216 324 270 405 411
Lucros ou Prejuzos Acumulados - - - - - - 4 -
(Aes em Tesouraria) - (31) (31) (31) (31) (31) (31) (31)
Participaes Minoritrias nas Controladas - - - - - - 0 0
Contas de Resultado 1.461 - 1.215 - 1.509 - 1.833 -
*Srie recomposta a partir de junho de 2007, ref. aplicao da Resoluo CMN n 3.535, de 31.08.2008. Detalhamento na seo Apresentao

11.2 Demonstrao Resumida do Resultado Societrio
Tabela 163. Demonstrao Resumida do Resultado Societrio Srie
Receitas da Intermediao Financeira 15.076 18.824 14.489 15.365 15.637 17.794 17.981 18.848
Operaes de Arrendamento Mercantil 58 147 138 148 147 213 240 204
Resultado de Operaes com TVM 5.771 8.097 5.730 5.215 5.083 5.321 5.644 5.195
Resultado com Inst. Finan. Derivativos (85) (1.053) (62) (451) (664) (47) (232) (29)
Resultado de Operaes de Cmbio (50) 503 (116) 131 406 265 (18) 71
Resultado das Aplicaes Compulsrias 590 424 176 213 213 214 274 917
Res. Fin. das Op. com Seg., Prev. e Capit. 94 93 121 146 117 109 120 125
Despesa da Intermediao Financeira (11.409) (17.226) (11.131) (11.415) (10.841) (11.665) (12.356) (12.577)
Operaes de Captao no Mercado (7.068) (8.432) (7.761) (7.067) (7.320) (7.997) (8.493) (9.055)
Op. de Emp., Cesses e Repasses (2.973) (4.903) (716) (483) (593) (718) (903) (997)
Prov. para Crditos de Liquidao Duvidosa (1.367) (3.892) (2.654) (3.865) (2.928) (2.950) (2.959) (2.525)
Resultado Bruto da Interm. Financeira 3.667 1.597 3.359 3.950 4.795 6.129 5.625 6.271
Outras Receitas/Despesas Operacionais (1.449) 2.744 (2.664) (1.167) (1.875) 1.065 (1.896) (1.789)
Rendas de Tarif as Bancrias 673 720 688 879 879 892 887 1.101
Despesas de Pessoal (2.377) (2.430) (3.152) (2.506) (2.909) (3.271) (3.021) (3.105)
Outras Despesas Administrativas (2.069) (2.185) (2.691) (2.871) (2.596) (3.054) (3.277) (3.039)
Outras Despesas Tributrias (577) (887) (667) (860) (807) (998) (864) (944)
Res. de Part. em Coligadas e Controladas 496 707 (90) (576) (275) (49) 50 29
Res. de Op. com Seg., Prev. e Capitalizao 218 353 303 471 392 408 440 468
Outras Receitas Operacionais 1.322 7.090 2.061 4.957 3.162 6.794 3.110 3.020
Resultado Operacional 2.219 4.342 694 2.782 2.921 7.194 3.730 4.483
Resultado No Operacional 105 5 16 1.426 379 22 217 129
Resultado Antes da Trib. s/ o Lucro 2.324 4.347 711 4.208 3.300 7.217 3.946 4.612
Imposto de Renda e Contribuio Social (216) (1.022) 1.182 (1.559) (1.062) (2.463) (1.242) (1.473)
Participaes Estatutrias no Lucro (241) (380) (227) (300) (258) (599) (353) (414)
Participaes Minoritrias nas Controladas - - 0 (1) (1) 1 - -
Lucro Lquido 1.867 2.944 1.665 2.348 1.979 4.155 2.351 2.725

11.3 Demonstrao do Resultado com Realocaes
Tabela 164. Demonstrao do Resultado com Realocaes Srie
Receitas da Intermediao Financeira 15.894 20.412 15.259 16.037 16.048 17.984 18.562 19.512
Operaes de Arrendamento Mercantil 58 147 138 148 147 213 240 204
Resultado de Operaes com TVM 5.771 8.097 5.730 5.215 5.083 5.321 5.644 5.195
Resultado com Inst. Financeiros Derivativos (85) (1.053) (62) (451) (664) (47) (232) (29)
Resultado de Operaes de Cmbio (50) 503 (116) 131 406 265 (18) 71
Resultado das Aplicaes Compulsrias 590 424 176 213 213 214 274 917
Res. Fin. das Op. com Seguros, Previd. e Capitalizao 94 93 121 146 117 109 120 125
Ganho(Perda) Cambial s/ PL Fin. no Ext. 496 711 (85) (592) (292) (74) 18 (5)
Outros Res. Op. com Caract. de Interm. 27 50 470 1.533 643 75 28 57
Hedge Fiscal - 334 (64) (439) (216) (58) 8 (15)
Despesa da Intermediao Financeira (9.862) (13.335) (8.275) (7.550) (7.729) (8.715) (9.205) (10.052)
Operaes de Captao no Mercado (6.889) (8.432) (7.558) (7.067) (7.136) (7.997) (8.302) (9.055)
Op. de Emp., Cesses e Repasses (2.973) (4.903) (716) (483) (593) (718) (903) (997)
Margem Financeira Bruta 6.032 7.077 6.985 8.487 8.320 9.268 9.357 9.461
Prov. p/ Crd. de Liquidao Duvidosa (1.338) (2.240) (2.491) (3.172) (3.017) (2.946) (3.026) (2.871)
Margem Financeira Lquida 4.694 4.837 4.493 5.316 5.303 6.322 6.331 6.590
Rendas de Tarif as 2.933 3.058 2.943 3.436 3.526 3.606 3.634 3.954
Rendas de Tarif as Bancrias 673 720 688 879 879 892 887 1.101
Res. de Op. com Seguros, Previdncia e Capitalizao 218 353 303 471 392 408 440 468
Despesas Tributrias s/ Faturamento (541) (715) (618) (806) (760) (965) (839) (909)
Margem de Contribuio 7.303 7.534 7.122 8.417 8.461 9.371 9.567 10.103
Despesas Administrativas (3.817) (4.344) (3.931) (4.892) (4.897) (5.465) (5.300) (5.471)
Despesas de Pessoal (2.020) (2.301) (2.129) (2.613) (2.693) (2.844) (2.851) (2.937)
Outras Despesas Administrativas (1.797) (2.043) (1.801) (2.279) (2.203) (2.621) (2.449) (2.534)
Outras Despesas Tributrias (35) (45) (43) (7) (23) (27) (26) (34)
Resultado Comercial 3.451 3.144 3.148 3.518 3.540 3.880 4.241 4.598
Risco Legal (155) (226) (197) (45) (256) (4) (450) (239)
Demandas Cveis 4 (97) (95) (152) (40) 46 (238) 35
Demandas Trabalhistas (159) (129) (102) 107 (216) (49) (212) (274)
Outros Componentes do Resultado (525) (542) (554) (740) (590) (964) (379) (491)
Res. de Part. em Coligadas e Controladas 0 (3) (5) 15 17 24 32 34
Res. De Outras Receitas/Despesas Operacionais (526) (539) (549) (755) (607) (989) (411) (525)
Outras Receitas Operacionais 889 1.230 795 838 1.015 1.165 1.112 1.180
PREVI - - 298 298 298 298 913 913
Resultado Operacional 2.771 2.375 2.397 2.733 2.694 2.912 3.412 3.869
Resultado No Operacional 105 5 16 11 29 22 3 15
Resultado Antes da Trib. s/ o Lucro 2.876 2.380 2.413 2.744 2.723 2.934 3.415 3.884
Imposto de Renda e Contribuio Social (598) (557) (688) (771) (727) (853) (1.053) (1.194)
Benef cio Fiscal de JCP 138 140 179 182 190 191 207 210
Participaes Estatutrias no Lucro (241) (198) (203) (220) (230) (262) (307) (363)
Participaes Minoritrias nas Controladas - - 0 (26) (1) 1 - -
Resultado Recorrente 2.037 1.626 1.523 1.727 1.764 1.819 2.056 2.327
Itens Extraordinrios (170) 1.318 309 455 215 2.336 384 310
Venda da Participao na VISA Internacional - - - - 141 - 214 -
Planos Econmicos (192) (44) (95) (193) (84) 530 (85) (140)
Cesso de crditos - - - 271 119 242 - -
Passivos Contigentes (BESC) (360) - - - - - - 250
Crdito Tributrio (BESC) 194 - - - - - - -
Previ - Reconhecimento de Ganhos Atuariais - 5.326 - - - 3.030 - -
Cassi - Reconhecimento de Perdas Atuariais - (1.259) - - - - - -
PCLD Adicional - (1.594) - (676) - - - 332
Proviso para demandas trabalhistas, cveis e fiscais - - (1.367) - - - - -
Crditos tributrios - diferencial de alquota CSLL - - 1.213 - - - - -
Alienao de Investimentos (Visanet Brasil) - - - 1.415 209 - - -
Despesas com Plano de Demisso Voluntria - BNC - - - - - (215) - -
Reverso de Passivos Trabalhistas - - - - - 644 568 -
Ganho de Capital - BB Seguros Participaes - - - - - - - 114
Ef eitos Fiscais e PLR sobre itens Extraordinrios 188 (1.110) 557 (362) (171) (1.895) (313) (246)
Ativo Atuarial PREVI - Ajustes - - (166) 166 - - (88) 88
Lucro Lquido 1.867 2.944 1.665 2.348 1.979 4.155 2.351 2.725
Vice-presidncia de Finanas, Mercado de Capitais e Relaes com Investidores
Vice-presidente
Ivan de Souza Monteiro
Gerente de Relaes com Investidores
Gilberto Loureno da Aparecida
Gerente Executivo
Gisele Campana Rodrigues
Gerentes de Diviso
Joaquim Camilo de Castro
Eduardo Amaral Pilenghi
Analistas
Bruno Santos Garcia
Daniel Henrique Sousa Diniz
Domingos Pereira dos Santos Neto
Glauco Ribeiro Barbirato Tavares
Hilzenar Souza Alves da Cunha
Janana Marques Storti
Joabel Martins de Oliveira
Leonardo Resende Nader
Marcelo de Campos e Silva
Marcone Edson de Vasconcelos Formiga Filho
Mariana Reschke da Cunha
Rafael Augusto Sperendio
Demonstraes
Contbeis
1 Semestre/2010
NDICE
RELATRIO DA ADMINISTRAO
DEMONSTRAES CONTBEIS
Balano Patrimonial 1
Demonstrao do Resultado 5
Demonstrao das Mutaes do Patrimnio Lquido 6
Demonstrao dos Fluxos de Caixa 7
Demonstrao do Valor Adicionado 8
NOTAS EXPLICATIVAS
NOTA 1 O Banco e suas Operaes 2
NOTA 2 Reestruturaes Societrias 2
NOTA 3 Apresentao das Demonstraes Contbeis 6
NOTA 4 Resumo das Principais Prticas Contbeis 8
NOTA 5 Informaes por Segmento 14
NOTA 6 Caixa e Equivalentes de Caixa 18
NOTA 7 Aplicaes Interfinanceiras de Liquidez 19
NOTA 8 Ttulos e Valores Mobilirios TVM e Instrumentos Financeiros Derivativos - IFD 20
NOTA 9 Relaes Interfinanceiras 38
NOTA 10 Operaes de Crdito 39
NOTA 11 Outros Crditos 46
NOTA 12 Carteira de Cmbio 47
NOTA 13 Outros Valores e Bens 48
NOTA 14 Investimentos 49
NOTA 15 Imobilizado de Uso e de Arrendamento 52
NOTA 16 Intangvel 53
NOTA 17 Depsitos e Captaes no Mercado 54
NOTA 18 Obrigaes por Emprstimos e Repasses 59
NOTA 19 Recursos de Aceites e Emisses de Ttulos 61
NOTA 20 Outras Obrigaes 63
NOTA 21 Operaes de Seguros, Previdncia e Capitalizao 67
NOTA 22 Outras Receitas/Despesas Operacionais 71
NOTA 23 Resultado no Operacional 74
NOTA 24 Patrimnio Lquido 74
NOTA 25 Imposto de Renda e Contribuio Social 78
NOTA 26 Crdito Tributrio 80
NOTA 27 Transaes com Partes Relacionadas 83
NOTA 28 Benefcios a Empregados 86
NOTA 29 Ativos e Passivos Contingentes e Obrigaes Legais Fiscais e Previdencirias 94
NOTA 30 Gerenciamento de Riscos e Capital Regulatrio 97
NOTA 31 Eventos Subsequentes 105
NOTA 32 Outras Informaes 106
PARECER DOS AUDITORES INDEPENDENTES 110
RESUMO DO RELATRIO DO COMIT DE AUDITORIA 112
DIRETORIA EXECUTIVA 114
Relatrio da Administrao 1S10
1
Senhoras e Senhores Acionistas,
Apresentamos o Relatrio da Administrao e as Demonstraes Contbeis do Banco do Brasil
relativos ao primeiro semestre de 2010, de acordo com as exigncias da Lei das Sociedades por
Aes, do Conselho Monetrio Nacional CMN, do Banco Central do Brasil BCB, da Comisso de
Valores Mobilirios CVM e do Estatuto Social do Banco do Brasil.
Ambiente Macroeconmico
No ambiente internacional, o primeiro semestre de 2010 foi marcado pelas incertezas em relao
sustentabilidade fiscal de alguns pases europeus, em especial Portugal, Irlanda, Itlia, Grcia e
Espanha. Essas preocupaes levaram a Unio Europeia e o Fundo Monetrio Internacional a
anunciar, conjuntamente, um pacote de ajuda financeira para os pases em dificuldade no valor total
de 860 bilhes, sendo 110 bilhes apenas para a Grcia.
Diante das dificuldades em se implementar os ajustes requeridos nas contas pblicas, das dvidas
quanto aos potenciais impactos de tais medidas sobre a atividade econmica europeia ao longo deste
e dos prximos anos, a cotao do euro frente ao dlar foi colocada prova. Entre o final de
dezembro/09 e junho/10, o euro registrou cerca de 16% de desvalorizao frente ao dlar e atingiu a
menor cotao diria desde o primeiro trimestre de 2006.
No obstante os potenciais impactos do ambiente externo adverso, a economia brasileira pouco se
ressentiu da crise fiscal na Europa. Houve alguma volatilidade no cmbio e no mercado burstil,
mas sem causar danos s perspectivas de crescimento da atividade econmica domstica. Com
efeito, observou-se uma forte expanso da atividade domstica, ancorada no significativo
dinamismo do mercado de trabalho, da produo industrial (puxada pelos setores de bens de capital
e de consumo durveis), vendas a varejo e mercado de crdito que atingiu patamar superior a 45%
do Produto Interno Bruto PIB.
O PIB do primeiro trimestre registrou crescimento de 9% frente ao mesmo perodo de 2009 e de
2,7% na comparao com o trimestre imediatamente anterior (sazonalmente ajustado). A expanso
trimestral do produto equivaleu a um crescimento anualizado de 11,0%. Esse crescimento foi
liderado pela demanda interna, com consumo privado e investimento expandindo-se a taxas
anualizadas de 6% e 33%, respectivamente, na comparao com o ltimo trimestre de 2009.
No primeiro semestre do ano, o ndice de Preos ao Consumidor Amplo (IPCA), por exemplo,
apresentou a maior variao observada no mesmo perodo desde 2003, comprometendo cerca de
68% da meta central de inflao (4,5%) para o corrente ano. Diante desse cenrio, o Banco Central
do Brasil iniciou novo ciclo de elevao da taxa bsica de juros em abril/10, que passou de 8,75%
a.a. para 9,50% a.a., chegando a 10,25% a.a. em junho/10.
Destaques do Perodo
Posicionado como o maior banco da Amrica Latina em ativos, com R$ 755,7 bilhes, o Banco do
Brasil registrou lucro lquido de R$ 5,1 bilhes no primeiro semestre de 2010. Deste total, foram
distribudos R$ 2,1 bilhes a seus acionistas. O desempenho alcanado resultado das estratgias
negociais adotadas, inclusive as recentes aquisies e parcerias estratgicas estabelecidas.
A carteira de crdito encerrou o primeiro semestre de 2010 com saldo de R$ 326,5 bilhes, expanso
de 29,3% comparado com o 1S09. A expanso da carteira de crdito decorreu do crescimento robusto
das concesses de crdito pessoa fsica, especialmente crdito consignado e financiamento a
veculos, e pessoa jurdica com destaque para operaes de investimentos e capital de giro. Com
esse desempenho, o BB mantm sua liderana no SFN, com 20,1% de participao no mercado, sem
comprometimento do risco de crdito (operaes vencidas h mais de 90 dias), que reduziu de 3,6%
no 1S09 para 2,7% ao final do primeiro semestre de 2010.
Especificamente nesse primeiro semestre, o Banco do Brasil divulgou ao mercado acordo para
aquisio do controle acionrio do Banco Patagonia. O fechamento da transao depender ainda
de aprovao de rgos governamentais brasileiros e argentinos. Tambm a respeito das recentes
incorporaes, a transao do BB com a Bescleasing e Bescredi foi aprovada em 13.04.2010 pela
Assembleia Geral Extraordinaria do BB.
Em continuidade ao processo de reestruturao da rea de seguridade, previdncia aberta e
capitalizao, o Banco divulgou: (i) reviso da parceria com o Principal Financial Group na Brasilprev;
(ii) acordo para formar aliana estratgica com o grupo Mapfre; e (iii) reorganizao societria na
Brasilveculos e Brasilsade. Para tanto, deparou-se com a necessidade de aprovao e
2
homologao por parte dos rgos reguladores/fiscalizadores, cuja autorizao se deu apenas no
primeiro dos movimentos, Brasilprev, onde a participao da BB Seguros passou, em 30.04.2010, de
49,9892% para 74,995%, gerando um incremento, no 2T10, de 11% na Receita de Equivalncia
Patrimonial dessa coligada quando comparada com o 1T10.
No ramo de cartes, o Banco elevou sua participao nas empresas Cielo e Companhia Brasileira de
Solues e Servios CBSS por meio de aquisio da participao do Banco Santander em ambas
as empresas. Nesse segmento, o BB firmou ainda memorando de entendimentos com o Banco
Bradesco visando: (i) integrar parte de suas operaes de cartes; (ii) lanar bandeira brasileira Elo de
cartes; (iii) formatar novos negcios para cartes private label; (iv) criar empresa para venda de
cartes para determinados grupos de clientes no correntistas e (v) criar sociedade com as
participaes societrias detidas por ambas as instituies ou por suas subsidirias na CBSS S.A.
No 1S10, os investimentos do BB somaram R$ 514,8 milhes, 27,9% a mais do que no 1S09.
Destaca-se o montante investido em imveis (reformas e construes), no valor de R$ 191,7 milhes,
equipamentos (R$ 22,2 milhes) e em tecnologia da informao (R$ 300,8 milhes).
Alm disso, nesse primeiro semestre de 2010 foi realizada oferta pblica primria e secundria de
aes do BB com o objetivo de fortalecer a sua base de capital, fazer frente sua estratgia de
expanso orgnica e inorgnica, incrementar a liquidez das aes no mercado secundrio.
Adicionalmente, esta oferta alcanou 30,4% de aes em livre circulao no mercado, que supera o
limite mnimo de 25% exigido pelo regulamento do Novo Mercado da BM&FBovespa, no qual o Banco
do Brasil est listado desde 2006. O preo por ao na oferta foi de R$ 24,65.

Perspectivas
Empenhado em manter-se entre os conglomerados financeiros lderes da Amrica Latina, o Banco
do Brasil traou como estratgias e metas para o perodo 2010-2014:
tornar-se referncia em desempenho e negcios sustentveis;
ampliar a participao de mercado em crdito;
elevar a participao no mercado de capitais;
expandir a capacidade de distribuio de produtos e servios;
aprimorar a gesto de clientes e canais de atendimento;
fortalecer a atuao em cadeias de valor, cooperativismo e associativismo;
ampliar a atuao internacional e o uso de parcerias estratgicas, negociais e operacionais
no Pas e no exterior;
desenvolver e aprimorar a gesto do conhecimento e das competncias dos funcionrios;
ingressar no ndice Dow Jones de Sustentabilidade;
ampliar e fortalecer a atuao em seguros, previdncia, capitalizao, consrcios e cartes;
tornar-se referncia em gesto de riscos, segurana e controle;
ampliar e fortalecer a atuao negocial como agente de desenvolvimento do Pas.

DESEMPENHO ECONMICO-FINANCEIRO

O Banco do Brasil registrou lucro lquido de R$ 5,1 bilhes no primeiro semestre de 2010, resultado
26,5% superior ao registrado no primeiro semestre do exerccio anterior, com retorno anualizado
sobre o patrimnio lquido de 28,7%. O lucro lquido por ao foi de R$ 1,98 no acumulado dos
ltimos seis meses.
Os ativos somaram R$ 755,7 bilhes, crescimento de 26,2% em 12 meses, com retorno sobre
ativos de 1,4% no 1S10, ndice igual ao 1S09, desempenho que confirma a liderana do Banco em
3
ativos no Sistema Financeiro Nacional SFN. O patrimnio lquido alcanou R$ 39,3 bilhes,
incremento de 21,5% em 12 meses.

R$ milhes
Destaques
Resultado 1S10 1S09 1S09 (%)
Lucro Lquido 5.076 4.014 26,5
Lucro sem efeitos extraordinrios 4.383 3.250 34,9
Resultado Bruto da Intermediao Financeira 11.896 7.308 62,8
Receita de Operaes de Crdito 24.317 18.465 31,7
Receita de Prestao de Servios 7.588 6.379 19,0
Resultado de Seguridade 596,2 499,3 19,4
Despesas Administrativas (12.441) (11.221) 10,9
Lucro Lquido por Ao 1,98 1,56 26,9
Retorno sobre Ativos 1,4% 1,4% -
Retorno sobre Patrimnio Lquido 28,7% 27,4% 1,3 p.p.
Patrimoniais Jun/10 Jun/09 Jun/09 (%)
Ativos 755,7 598,8 26,2
Carteira de Crdito 326,5 252,5 29,3
Captaes 510,6 412,4 23,8
Recursos Administrados 344,9 264,9 30,2
Itens baseados nas Demonstraes Consolidadas.
Refere-se a soma de Despesas de Pessoal e Outras Despesas Administrativas.

administrativas, totalizaram R$ 12,4 bilhes, expanso de 10,9% em 12 meses, refletida nos
indicadores de produtividade demonstrados na tabela abaixo:

ndices de Produtividade 1S10 1S09
RPS/Despesas de Pessoal 123,9 112,7
RPS/Despesas Administrativas 61,0 56,9
ndice de Eficincia 44,5 49,3

Contriburam para a melhoria da eficincia o crescimento da receita de prestaes de servios e a
margem financeira, bem como o controle das despesas administrativas.
Para informaes mais detalhadas sobre o desempenho econmico-financeiro do BB, veja o
Relatrio Anlise do Desempenho no bb.com.br/ri.

DESEMPENHO DOS PAPIS

As aes do Banco do Brasil (BBAS3) encerraram o primeiro semestre de 2010 cotadas a R$ 24,65,
valorizao de 23,7% em 12 meses, frente valorizao de 18,4% do Ibovespa.
A BBAS3 foi negociada em todos os preges da BM&FBovespa, com volume mdio dirio de R$
94,9 milhes no primeiro semestre de 2010, contra R$ 66,4 milhes no primeiro semestre do ano
anterior, e permaneceu listada nas carteiras tericas dos principais ndices da bolsa: Ibovespa,
Ibrx50, IGC, ISE e Itag.
O Banco do Brasil tambm tem seus papis negociados no mercado norte-americano por meio de
American Depositary Receipt ADR desde 02.12.2009. Em 30.06.2010, existiam 5,6 milhes de
ADRs ativos.
O Banco do Brasil adota a poltica de distribuir 40% do lucro lquido auferido (payout) sob a forma
de dividendos e juros sobre o capital prprio JCP, em periodicidade trimestral. A ttulo de
rendimentos aos acionistas foram destinados R$ 2,1 bilhes no semestre, sendo R$ 1 bilho como
4
dividendos e R$ 1,1 bilho na forma de juros sobre o capital prprio. Os 60% remanescentes do
lucro foram destinados a reservas legais, estatutrias e para expanso dos negcios (poltica de
reinvestimento de lucros e distribuio de dividendos).
Com a oferta pblica de aes, o Banco do Brasil alcanou o free float de 30,4%, elevando a
quantidade de acionistas de 355,5 mil no primeiro semestre de 2009 para 417,9 mil no mesmo
perodo em 2010.

DESEMPENHO DOS NEGCIOS
O Banco do Brasil encerrou o primeiro semestre de 2010 com uma base de 53,3 milhes de clientes
e 34,9 milhes de contas correntes (32,7 milhes de contas PF e 2,2 milhes de contas PJ),
crescimento de 0,5% em 12 meses.
O Banco possui modelo segmentado para atendimento de seus clientes pessoas fsicas. No mbito
de Private Banking foram instaladas plataformas em Campo Grande, Manaus, Santo Andr, Macei
e Natal. Essa ampliao permitiu o aumento de 16,6% na base de clientes atendidos pelo BB
Private, incremento de 24,2% no volume de recursos administrados e de 37,2% na margem de
contribuio do segmento.
O BB disponibiliza aos seus clientes acesso realizao de negcios por meio de redes fsicas
(agncias, postos de atendimento e correspondentes) e redes virtuais (central de atendimento,
internet e mobile).
Na sua rede fsica, o BB possui a maior rede de agncias do Brasil, com 4.984 unidades, conta com
9,8 mil correspondentes, mais de 18,2 mil pontos de atendimento, e o maior parque de terminais de
autoatendimento da Amrica Latina, com 43,9 mil mquinas prprias. No 1S10 o processo de
migrao dos pontos de atendimento do Banco Nossa Caixa para o modelo BB foi concludo.
Nos terminais de autoatendimento so realizadas aproximadamente 38,9% das operaes
bancrias do BB. Para oferecer maior comodidade e convenincia, no 1S10 foi iniciada a
modernizao dos equipamentos, com a migrao para o sistema operacional Linux, que passa a
oferecer maior agilidade e novas funcionalidades. Alm disso, a utilizao dos terminais contribui
para desenvolver o potencial de regies mais distantes, a exemplo de fronteiras.
O BB, em conjunto com a Caixa Econmica Federal e o Banco de Braslia, j implementou
totalmente o compartilhamento de terminais. Adicionalmente conta com a maior rede prpria no
exterior, formada por 45 pontos de atendimento em 23 pases, alm dos 1.332 bancos
correspondentes no exterior.
Por meio de sua rede virtual, o BB disponibiliza outros canais de acesso aos servios bancrios,
como a central de atendimento, o autoatendimento na internet (para pessoas fsicas e jurdicas),
mobile banking e SMS. O Autoatendimento BB pela Internet fechou o semestre com a marca
histrica de mais de 93,2 milhes de transaes efetivas por ms e mais de 10,2 milhes de clientes
aptos a utilizar o canal, correspondendo a 37,2% do total das transaes.
O Servio de Mensagens via Celular - SMS possui mais de 829,8 mil clientes cadastrados, sendo
enviadas 58 milhes de mensagens ao final do primeiro semestre de 2010. Nesse perodo, o BB
lanou o servio Saque Sem, modalidade de transao que permite a realizao de saque nos
terminais de autoatendimento sem a utilizao do carto. O servio indito e inovador,
proporcionando maior convenincia e segurana.
Captaes
No primeiro semestre de 2010, o Banco do Brasil registrou R$ 510,6 bilhes em captaes, 23,8% de
crescimento frente ao mesmo perodo de 2009, o que reflete a confiana dos clientes no BB, inclusive
em ambiente adverso. Destaque para os depsitos a vista que cresceram 20,3%, que contriburam ao
Banco alcanar uma participao de mercado de 25,7%
1
ao final do 1S10.
A respeito das captaes externas, destaque para a captao realizada em janeiro/10, quando da
emisso de ttulos sob o programa Global Medium Term Notes GMTN no montante de US$ 1 bilho,
composto de duas sries de US$ 500 milhes, sendo uma com prazo de 5 anos e outra de 10 anos.

1
O total das captaes do BB, com posio de Junho/2010, foram comparadas com as informaes do Sistema Financeiro Nacional,
disponibilizadas pelo BCB, com posio de Maro/2010.
5
Ao final do semestre, o saldo das captaes externas marcou US$ 23,6 bilhes, variao de US$ 8,5
bilhes ou 56,2% em relao ao mesmo perodo do ano anterior.
Administrao e captao de fundos e programas governamentais
No 1S10, o BB financiou R$ 1,7 bilho em 29,6 mil operaes com recursos do Fundo Constitucional
do Centro-Oeste. O desempenho equivale a 65,1% da programao oramentria para o perodo,
sendo que 50,6% desse total beneficiaram tomadores de micro/mini e pequeno porte. Tais
financiamentos geraram/mantiveram 75,8 mil empregos diretos e 125,8 mil indiretos. O montante de
recursos aplicados cresceu 4,8% em relao ao mesmo perodo no ano anterior e o saldo da carteira
atingiu R$ 11,5 bilhes.
Nas operaes de capital de giro com micro e pequenas empresas, o Banco do Brasil utilizou
amplamente o Fundo de Garantia de Operaes FGO como forma de mitigar os riscos de crdito
das operaes e ampliar o volume da carteira. No 1S10, as operaes contratadas somaram R$ 4,4
bilhes, sendo R$ 3,4 bilhes garantidos pelo FGO.
De um total de cinco projetos analisados pelo BB, todos tiveram indicao favorvel ao apoio para
incremento da capacidade de edificao da indstria naval e ampliao da infraestrutura porturia por
meio do Fundo de Marinha Mercante FMM, cuja soma atingiu R$ 92,8 milhes em desembolso.
Com isso, o saldo da carteira do FMM chegou a R$ 795 milhes em junho de 2010, evoluo de
23,9% em relao ao mesmo perodo do ano anterior.
Servios
BB Consrcios encerrou o primeiro semestre de 2010 com 161,8 mil cotas ativas, crescimento de
33,3% em 12 meses. Desse total, 122,8 mil consorciados esto no segmento de automveis e 9,6
mil no segmento de imveis.
Em arrecadao de tributos, o BB detm 23% do mercado na esfera federal e 40% na estadual,
correspondentes a R$ 93,3 bilhes e R$ 56,8 bilhes arrecadados, respectivamente. Na esfera
municipal, foram arrecadados R$ 7,4 bilhes.
Por meio dos servios de cobrana bancria, arrecadao de guias e dbito automtico, o Banco do
Brasil atende mais de 590 mil empresas, que movimentaram R$ 334 bilhes no 1S10. Esses
servios agregaram R$ 901 milhes em receitas, crescimento de 15% em relao ao primeiro
semestre de 2009.
A nova soluo de cobrana eletrnica, o Dbito Direto Autorizado (DDA), somou 1,2 milho de
sacados eletrnicos e 29,2% de participao de mercado e mais de 38,5 milhes de boletos
apresentados eletronicamente. Esse novo servio dispensa a impresso de boletos, medida que
contribui para a reduo do uso de papel e, consequentemente, beneficia o meio ambiente.
Foram processadas 49,1 mil folhas de pagamento, entre clientes pessoa jurdica e setor pblico no
semestre. No total, o BB atendeu 18,4 milhes de servidores pblicos e funcionrios de empresas
privadas com esse servio.
Adicionalmente, foram prestados servios para 48 Regimes Prprios de Previdncia Social RPPS,
como assessoria nas reas financeira, contbil e atuarial, anlise de benefcios e apoio tcnico,
alm do processamento da folha de pagamentos de inativos e pensionistas, envolvendo 210 mil
segurados.

Administrao de Recursos de Terceiros
No primeiro semestre de 2010, a BB Gesto de Recursos BB DTVM, maior administradora de
recursos de terceiros do Pas, atingiu R$ 344,9 bilhes em recursos de terceiros administrados, que
considera fundos de investimento e carteiras administradas, e a marca histrica de 22,3% em
participao de mercado. Esse volume representou crescimento de 12,5% no perodo segundo a
Associao Brasileira das Entidades dos Mercados Financeiros e de Capitais Anbima.
Considerando a gesto de fundos, a BB DTVM responsvel por R$ 330 bilhes, que representa
22,7% desse mercado, consolidando a sua posio, tambm, como a maior gestora de recursos de
terceiros do pas, de acordo com a Anbima.
A BB DTVM ampliou sua atuao internacional ao criar a BB Asset Management Ireland, em Dublin,
para atender investidores estrangeiros, especialmente, europeus e asiticos.
6

Mercado de Capitais e Tesouraria
O Banco do Brasil atua no mercado de capitais domstico por meio do BB Banco de Investimento S.A.
BB-BI. No 1S10 foram 20 emisses de ttulos de renda fixa que somaram R$ 5,5 bilhes, ficando em
1 lugar no ranking Anbima, com 20,8% de participao de mercado. No segmento de securitizao
foram duas emisses de Fundos de Investimentos em Direitos Creditrios FIDC e Certificados de
Recebveis Imobilirios CRI e uma de Fundos Imobilirios, que somaram R$ 397 milhes.
No mercado de emisso de ttulos de renda varivel, o BB-BI coordenou ofertas de aes que
somaram R$ 327 milhes, ficando em 10 lugar no ranking Anbima, com 2,4% de participao de
mercado.
Na custdia de ativos no mercado domstico, o Banco ocupa o 2 lugar no ranking Anbima, com R$
487 bilhes custodiados que representam 25,8% de participao de mercado.
Na indstria de private equity, o BB-BI atua desde 2004 como cotista em oito FIPs/FMIEEs, e mais
recentemente, prestando servios de assessoria econmico-financeira a quatro Fundos de
Investimento em Participaes, sendo trs em perodo de investimentos e um em fase de captao de
recursos junto a investidores institucionais, somando um capital comprometido de R$ 1,85 bilho.
No mercado de capitais internacional, por meio de suas corretoras externas BB Securities Ltd
(Londres) e Banco do Brasil Securities LLC (Nova Iorque), o Banco atuou em 15 das 32 emisses
brasileiras de ttulos de renda fixa realizadas no primeiro semestre, das quais 9 como "lead-
manager" e 6 como "co-manager", dentre elas Braskem, CSN, Magnesita, Marfrig, Minerva, Banco
Votorantim, BNDES, Fibria, Votorantim, BESI e STN alm do prprio BB, que totalizaram cerca de
US$ 9 bilhes dos US$ 15 bilhes aproximados emitidos no perodo.
As participaes em coligadas e controladas agregaram ao Banco R$ 1,4 bilho de resultado de
equivalncia patrimonial, um incremento de 39,7% em relao ao mesmo perodo no ano anterior. O
Banco participa como acionista de empresas que possuam afinidade com seus negcios, adotando
as melhores prticas de governana corporativa existentes no mercado.

Carteira de Crdito
A carteira de crdito do Banco do Brasil atingiu R$ 326,5 bilhes, evoluo de 29,3% comparado ao
primeiro semestre de 2009. No critrio carteira ampliada, que inclui avais, garantias e ttulos e
valores mobilirios privados, a carteira de crdito somou R$ 349,8 bilhes. Esse crescimento foi
impulsionado, sobretudo, pela evoluo das operaes com as pessoas fsicas, que passaram a
representar 31% da carteira total contra 27,1% ao final de junho de 2009. Cabe destacar tambm o
incremento de 315% no volume de operaes contratadas com os Estados e Municpios, em
relao ao mesmo perodo de 2009.
R$ milhes
Carteira de Crdito
1S10 1S09 (%)
Pas 307.018 239.418 28,2
Pessoa Fsica 101.122 68.467 47,7
Pessoa Jurdica 135.575 103.351 31,2
- MPE 47.382 39.493 20,0
- Demais 88.193 63.858 38,1
Agronegcios 70.321 67.600 4,0
Exterior 19.504 13.068 49,3
Total 326.522 252.485 29,3

A respeito da carteira de crdito externa, houve variao 49,3% em relao ao mesmo perodo do ano
anterior, totalizando um saldo de R$ 19,5 bilhes ao final do 1S10, com destaque para as operaes
de pr-pagamento, com evoluo no saldo de 60% comparado ao 1S09.
7
Passado o pico da crise financeira mundial iniciada em 2008, percebe-se melhora nos ndices de
inadimplncia tanto do BB quanto do SFN. O ndice de atraso de operaes vencidas no Banco do
Brasil h mais de 90 dias atingiu 3,7% ao final do primeiro semestre de 2010 em comparao aos
4,4% registrados no mesmo perodo do ano anterior, abaixo do mercado durante todo o perodo. As
operaes classificadas nos nveis de risco AA a C responderam por 92,5% da carteira, contra os
91,8% observados no SFN.
Outro fator positivo foi o volume de recuperao de crditos. No primeiro semestre de 2010, foram
recuperados R$ 1,4 bilho de crditos baixados como prejuzo, valor 56,4% superior em
comparao ao primeiro semestre de 2009.
No 1S10, o Banco do Brasil tambm consolidou sua liderana em repasses de recursos do BNDES
com 21,1% de participao de mercado e um total de R$ 8,5 bilhes destinados para investimentos do
segmento atacado.
O BB tambm esteve na dianteira em quantidade de operaes contratadas no Sistema BNDES, com
107,2 mil transaes durante o primeiro semestre de 2010. Entre micro, pequenos e mdios
empreendimentos, uma em cada trs operaes foi realizada pelo BB, o que demonstra um acesso
mais amplo e pulverizado ao crdito para investimento.

Cartes
Os negcios com cartes agregaram ao Banco R$ 1,4 bilho entre receitas de financiamento e de
servios, com expanso de 37% em relao ao mesmo perodo no ano anterior.
Com uma base de 86,2 milhes de cartes emitidos, o BB obteve faturamento de R$ 49,5 bilhes
no 1S10, evoluo de 26,2% em relao ao 1S09. Esse desempenho permitiu que o BB avanasse
na sua participao de mercado de 20,2% para 20,3%, mantendo a liderana de faturamento no
mercado brasileiro de cartes de dbito e em cartes da bandeira Visa.

Seguros, Previdncia e Capitalizao
Os negcios com seguros, previdncia e capitalizao agregaram ao resultado do Banco, no
primeiro semestre de 2010, R$ 596,2 milhes, entre equivalncia patrimonial e receitas de servios,
incremento de 19,4% em relao ao 1S09. Este resultado pode ser expresso pelo ndice de
seguridade, que representa a participao da seguridade no lucro lquido recorrente do Banco do
Brasil, tendo alcanado 13,6% no 1S10.
Ainda neste semestre, o Banco do Brasil, por meio de sua subsidiria integral BB Seguros, assinou
Contrato de Compra e Venda com a Sul Amrica Seguros para aquisio da totalidade das aes
da Brasilveculos no valor de R$ 340 milhes e venda da totalidade das aes da Brasilsade no
valor total de R$ 28,4 milhes dando prosseguimento a reestruturao na rea de seguridade.

Comrcio Exterior
No comrcio exterior, o Banco manteve a liderana no mercado de cmbio de exportao e de
importao, com volumes de US$ 25,6 bilhes e US$ 19,5 bilhes, e participaes de mercado de
30,6% e 24,8%, respectivamente. No financiamento ao comrcio exterior, destaque para as
operaes de ACC/ACE, cujos desembolsos atingiram US$ 6,2 bilhes, e para o Programa de
Financiamento s Exportaes (Proex), que alavancou exportaes da ordem de US$ 1,2 bilho.
Os servios on-line de cmbio e comrcio exterior continuam apresentando recordes: 65,5% dos
contratos de cmbio de exportao e 42,8% dos de importao foram realizados via internet e
47,7% utilizaram assinatura digital. Atualmente, 92,3% dos dossis de operaes conduzidas no
Banco so digitalizados e 71% dos clientes encaminham documentos ao BB tambm em meio
digital.
8

GOVERNANA CORPORATIVA
Na estrutura de governana corporativa do Banco do Brasil esto presentes o Conselho de
Administrao, assessorado pelo Comit de Auditoria e pela Auditoria Interna, e a Diretoria
Executiva, composta pelo Conselho Diretor (presidente e nove vice-presidentes) e por 27 diretores
estatutrios. O BB mantm ainda, em carter permanente, um Conselho Fiscal.
Em todos os nveis do Banco, as decises so tomadas de forma colegiada. Com o propsito de
envolver os executivos na definio de estratgias e aprovao de propostas para os diversos
negcios do BB, a administrao utiliza comits, subcomits e comisses de nvel estratgico, que
garantem agilidade e segurana ao processo de tomada de deciso. Dentre os instrumentos
utilizados para a garantia da boa governana, tambm se destacam o Cdigo de Governana
Corporativa e o Cdigo de tica.
Como boa iniciativa da prtica de governana corporativa, o Banco instituiu instrumentos para
avaliar o desempenho do Conselho de Administrao, Comit de Auditoria e Diretoria Executiva, de
forma a subsidiar a realizao de diagnsticos internos e a identificao de aes para aprimorar
sua atuao.
O Banco do Brasil signatrio do Cdigo Anbima de Regulao e Melhores Prticas para a Atividade
de Private Banking no Mercado Domstico, assegurando elevados padres ticos, mxima
transparncia, qualificao dos profissionais e comprometimento na qualidade da recomendao de
produtos e servios.
Ressalta-se que o Banco do Brasil, seus acionistas, administradores e os membros do Conselho
Fiscal se comprometem a resolver toda e qualquer disputa ou controvrsia relacionada ao
Regulamento de Listagem do Novo Mercado por meio da Cmara de Arbitragem do Mercado da
BM&FBovespa, conforme clusula compromissria constante do Estatuto Social do Banco do Brasil.
Em relao as empresas participadas, o BB tem procurado aprimorar a governana daquelas
sociedades. Como exemplo, foram implementadas evolues na governana do Banco Votorantim:
reformulao do Conselho Fiscal, do Comit de Auditoria e do Conselho de Administrao, alm da
implementao de trs comits de assessoramento ao Conselho de Administrao (Finanas,
Recursos Humanos e de Produtos e Marketing).

Relacionamento com o Mercado
No semestre, o BB participou de 34 encontros com investidores e analistas no Pas, 5 conferncias
e promoveu 4 teleconferncias de resultado com analistas e investidores, e mais de 300
atendimentos telefnicos. Em funo da oferta pblica de aes do Banco, foram intensificados os
road shows na sia, Europa e Amricas do Sul e Norte.
O BB disponibiliza informaes atualizadas para o mercado no site de Relaes com Investidores
(bb.com.br/ri).

Destaques
A tabela a seguir destaca diversos acontecimentos ocorridos nos negcios do BB ao longo do
primeiro semestre de 2010:

J
a
n

- Anncio de parceria estratgica entre a BB Seguros e o Grupo Icatu, voltado aos negcios
de capitalizao;
F
e
v

- Registro de Memorando de Entendimento entre o Banco do Brasil e a Caixa Econmica
Federal e a Caixa Participaes com o objetivo de realizar estudos sobre a viabilidade de
parceria operacional ou societria na Cobra Tecnologia S.A.
M
a
r

- Arquivamento, na Comisso de Valores Mobilirios, de editais de convocao de
Assembleias Gerais Ordinrias e Extraordinrias para a incorporao, pelo Banco do Brasil,
do Bescleasing e Bescredi.
9
A
b
r

- Concesso do status de Financial Holding Company pelo Banco Central norte-americano;
- Concesso de licena ao BB USA Servicing para execuo de atividades e prestao de
servios de suporte de forma plena a todas as unidades do Banco nos EUA;
- Assinatura do contrato de compra e venda para aquisio do controle acionrio do Banco
Patagonia pelo Banco do Brasil;
- Registro da parceria do Banco do Brasil com o Banco Bradesco para lanamento de
bandeira brasileira ELO e integrao de parte de suas operaes de cartes;
- Anncio de renovao de parceria estratgica entre a BB Seguros e a Principal Financial
Group PFG do Brasil Ltda., voltado aos negcios de previdncia aberta e capitalizao;
- Anncio da aquisio de parte das aes detidas pelo Grupo Santander S.A. na Cielo S.A. e
na CBSS, por meio de sua subsidiria integral BB Banco do Investimento S.A.
M
a
i

- Anncio de aliana estratgica entre a BB Seguros e o grupo segurador Mapfre, voltada
para o ramo de seguros de pessoas, imobilirio, agrcola, veculos e ramos elementares;
- Aprovao, em Assembleia do Banco do Brasil, da incorporao societria da subsidiria
integral Banco Popular do Brasil;
- Protocolado perante a Associao Brasileira das Entidades dos Mercados Financeiros e de
Capitais Anbima pedido de anlise prvia de registro de Oferta Pblica de Distribuio
Primria e Secundria de aes ordinrias;
- Autorizao concedida ao BB Securities pelo Financial Industry Regulatory Authority
FINRA para atuar com underwritting, registered offerings e dealings.
J
u
n

- Aprovao, em Assembleia do Banco do Brasil, da aquisio do controle acionrio do Banco
Patagonia, ainda pendente de aprovao pelos rgos reguladores do Brasil e Argentina.

Informaes Legais
Em cumprimento instruo CVM 381, o Banco do Brasil informa que a KPMG Auditores
Independentes no prestou ao Banco e subsidirias, no primeiro semestre de 2010, servios que
pudessem afetar sua independncia em relao aos trabalhos de auditoria.
Na contratao de servios no relacionados auditoria externa, o Banco do Brasil adota
procedimentos que se fundamentam na legislao aplicvel e nos princpios internacionalmente
aceitos que preservam a independncia do auditor. Esses princpios consistem em: (i) o auditor no
deve auditar o seu prprio trabalho, e (ii) o auditor no deve atuar gerencialmente perante seu
cliente nem promover os interesses de seu cliente.
Em conformidade com o art. 8 da Circular BCB 3.068/01, o Banco do Brasil confirma que possui
inteno e capacidade financeira de manter, at o vencimento, os ttulos classificados na categoria
Ttulos Mantidos at o Vencimento. A capacidade financeira est amparada em projeo de fluxo
de caixa que no considera a possibilidade de venda desses ttulos.
Em observncia Instruo CVM 319/99, art. 14, o BB informa que, ao final do primeiro semestre
de 2010, foi finalizado o processo de integrao das agncias da rede BB-BNC, que passaram a
atender os clientes dentro dos aplicativos e sistemas do Banco do Brasil. A incorporao do Banco
Nossa Caixa fez parte do processo de ampliao dos negcios do BB no estado de So Paulo,
juntamente com a criao de uma diretoria estatutria para gesto das estratgias negociais
relativas quele estado.
Atendendo o art. 243 da Lei 6.404/76, o BB informa que os investimentos em sociedades
controladas e coligadas atingiram R$ 13 bilhes em 30 de junho de 2010.
Conforme os critrios definidos pelo Estatuto Nacional da Microempresa e da Empresa de Pequeno
Porte (Lei Geral da Micro e Pequena Empresa), 93,4% dos clientes pessoa jurdica do BB so
classificados como micro e pequenas empresas. O volume de recursos utilizado pelas MPE atingiu
R$ 47,4 bilhes no 1S10, crescimento de 24,5% em relao ao semestre anterior. O saldo das
operaes de capital de giro contratadas pelas microempresas totalizou R$ 4,3 bilhes e das
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pequenas empresas R$ 20,5 bilhes. As operaes de investimento destinadas s microempresas
atingiram R$ 2,2 bilhes e para as pequenas empresas R$ 6,8 bilhes.
Para informaes mais detalhadas dos investimentos estratgicos do BB, veja o Relatrio Anlise
do Desempenho no bb.com.br/ri.
PROCESSOS INTERNOS

Gesto de Riscos
No primeiro semestre de 2010, apesar das incertezas do cenrio econmico global, especialmente
quanto sustentabilidade fiscal de alguns pases da rea do Euro, o BB reafirmou sua estratgia de
gesto, calcada na slida governana de riscos.
No Banco do Brasil, a gesto de riscos realizada de forma colegiada e segregada das unidades de
negcios. As polticas de riscos e de concentrao so determinadas pelo Conselho de
Administrao do Banco. Essas polticas materializam-se em limites globais de exposio a riscos,
os quais so definidos pelo Comit de Risco Global (CRG), que um frum composto pelo
presidente e por vice-presidentes. As aes para implantao e acompanhamento das diretrizes
emanadas do CRG so conduzidas pelos Subcomits de Riscos de Crdito, Mercado e Liquidez e
Operacional.
Com o objetivo de aprimorar a governana de riscos, o Conselho de Administrao aprovou
conjunto de indicadores quantitativos para fins de monitoramento do apetite e da tolerncia a riscos
do Banco do Brasil.
No mbito de riscos de mercado, houve reviso da estrutura de limites globais e especficos e do
Programa de Testes de Estresse de Exigncia de Capital para Riscos de Mercado, ambos em linha
com o estipulado na Circular BCB n 3.478, que trata de modelos internos de riscos de mercado.
Relativamente ao risco de liquidez, a exposio do Banco mnima, haja vista a sua relevante
posio ativa em ttulos pblicos federais de alta liquidez.
Em relao ao risco de crdito, o BB utiliza metodologias proprietrias de classificao de risco de
clientes. Desenvolvidos em consonncia com as melhores prticas de mercado e com os conceitos
introduzidos pelo Acordo de Basileia, esses modelos estatsticos consideram os aspectos cadastrais
(credit score), o histrico de crdito (behaviour score) com o Banco e o mercado, e a utilizao de
produtos bancrios.
As metodologias de crdito, desenvolvidas e implantadas no Banco, abrangem as anlises de risco
de clientes de todos os segmentos pessoa jurdica e pessoa fsica, alm de instituies financeiras e
pases. Essas metodologias possibilitaram o aprimoramento do processo de crdito, com
mensurao mais precisa do perfil de risco dos clientes e contriburam para o crescimento do
crdito em nveis superiores concorrncia, com qualidade e segurana, mesmo em cenrios
adversos.
A inadimplncia do crdito no Banco do Brasil, nos ltimos 24 meses, tem se mantido em
patamares inferiores ao do Sistema Financeiro Nacional. O nvel de provisionamento encontra-se
em linha com os principais concorrentes e o ndice de cobertura, relao entre proviso e atraso,
supera positivamente o dos demais bancos.
Para gerenciar o risco operacional, o Banco do Brasil, aderente s melhores prticas de mercado,
monitora as perdas operacionais utilizando-se de base de dados interna sistematizada, limites de
exposio e indicadores-chave de risco, alm de matrizes de riscos para avaliar servios
terceirizados relevantes.
Visando contnua melhoria do processo de gesto do risco operacional, no primeiro semestre de
2010, o BB implementou limites especficos para perdas operacionais relacionadas a Problemas
Trabalhistas, Falhas nos Negcios, Falhas em Processos e Fraudes e Roubos Externos, com
o objetivo de imprimir maior agilidade na proposio de aes de mitigao. Destacam-se os
trabalhos de adequao s orientaes divulgadas pelo BCB no Comunicado 19.217, de
24.12.2009, que envolvem a utilizao de quatro elementos essenciais no modelo interno de
mensurao do risco operacional: Base de Dados Internos, Base de Dados Externos, Anlise de
Cenrios e Fatores de Controles Internos e Ambiente de Negcios.
11
Por fim, registra-se que o BB deu continuidade consolidao da abordagem padronizada
simplificada de Basileia II, bem como ao processo de preparao para adoo de modelos
avanados.
Para conhecer as polticas de gesto de riscos do Banco do Brasil, acesse o bb.com.br/ri.

Controles Internos
A partir do 1 semestre/2010, tm sido incorporadas novas prticas de avaliao da eficcia dos
Controles Internos do BB, baseadas em critrios de relevncia material, tanto em termos de
impactos nos demonstrativos financeiros, quanto em relao a quesitos de risco operacional.
Com o objetivo de fortalecer os processos que alimentam a divulgao de informaes para o
mercado e a gerao de informaes para a elaborao das demonstraes financeiras, em
consonncia com o que dispe a Instruo CVM 480, de 07.12.2009, foram desenvolvidos
mecanismos que buscam assegurar a eficcia dos controles.
Considerando a possibilidade de candidatura a modelos prprios, avanados ou internos de Risco
de Mercado e Liquidez, o BB tem, ainda, destacado esforos para procedimentos de validao
segregada dos referidos modelos.

Preveno e Combate Lavagem de Dinheiro
Para o Banco do Brasil, prevenir e combater a lavagem de dinheiro, alm de obrigao legal, uma
responsabilidade social e um compromisso com o Pas. Em sua pgina na internet, o Banco divulga
as polticas adotadas para prevenir e combater a lavagem de dinheiro e oferece sugestes aos
clientes para evitar que sejam usados por criminosos em esquemas de lavagem de dinheiro.
Alm disso, o Banco investe, permanentemente, na capacitao de seus funcionrios. Os
treinamentos presenciais e a certificao interna em Preveno e Combate Lavagem de Dinheiro
do Banco so certificados com o Selo Enccla - Estratgia Nacional de Combate Corrupo e
Lavagem de Dinheiro. O Selo Enccla conferido pelo Ministrio da Justia a cursos que atendam
aos requisitos definidos pelo Programa Nacional de Capacitao e Treinamento para o Combate
Lavagem de Dinheiro - PNLD.
Adicionalmente, desde 2009, o BB aborda o tema em suas selees externas.
RECURSOS HUMANOS
O BB encerrou o primeiro semestre de 2010 com 106.241 funcionrios, diante de 89.194 no 1S09.
Nesse contingente, esto includos 1.955 novos funcionrios admitidos em decorrncia do aumento
de dotao, reforando o compromisso do Banco com o funcionrio (melhoria do clima
organizacional), com o cliente (melhoria do atendimento) e com o desenvolvimento do pas (gerao
de emprego). No 1S10 havia no Banco, 9.066 funcionrios bolsistas, nas modalidades graduao e
ps-graduao. Ao considerar treinamentos em geral, o BB registrou 2.078 mil horas de
treinamento no primeiro semestre de 2010.
A remunerao e os benefcios concedidos aos funcionrios foram distribudos de acordo com a
tabela abaixo:
R$ milhes
1S10 1S09 (%)
Folha de pagamento 5.627 4.621 21,8
Previdncia Complementar Previ 100,6 73,8 36,2
Planos de Sade Cassi 439,8 422,1 4,2
Participao nos Lucros e Resultados 767,2 526,9 45,6
Treinamento 50 43 16,2
Despesas com proventos, benefcios, encargos sociais e provises administrativas.
Custeio dos planos de previdncia complementar e de sade, conforme Nota Explicativa 28.
Valor destinado Participao nos Lucros e Resultados, conforme Demonstrao do Resultado do Exerccio.
12
O Banco tem em sua estrutura a rea de Qualidade de Vida Vitae, que desenvolve e gerencia
vrios programas que visam melhoria na qualidade de vida dos funcionrios, tais como PCMSO
(Programa de Controle Mdico da Sade Ocupacional), o Sesmt (Servios Especializados em
Engenharia de Segurana e em Medicina do Trabalho do BB), o TABAS (Programa de Controle do
Tabagismo) e o Pavas (Programa de Assistncia s Vtimas de Assalto e Sequestro).
A Ouvidoria Interna do Banco do Brasil, por meio do Projeto Ouvidoria Itinerante, promoveu no
1S10, eventos de capacitao e sensibilizao dos funcionrios. Relativamente ao relacionamento
com as entidades sindicais, o BB adota o modelo de negociao permanente.
Adicionalmente, o Banco disponibilizou na intranet o site negociao coletiva na busca do
aprimoramento do processo de comunicao interna em prol da consolidao e disseminao da
cultura do dilogo com as entidades sindicais.

SUSTENTABILIDADE
Em um cenrio mundial no qual se destaca a preocupao com a sustentabilidade do planeta, o
Banco do Brasil abraou publicamente a causa da gua. Como iniciativa voltada para a defesa
desse precioso recurso natural, foi assinado Protocolo de Intenes para o desenvolvimento do
Programa gua Brasil, com a Agncia Nacional de guas ANA, a WWF Brasil e a Fundao
Banco do Brasil FBB, no dia 22 de maro de 2010, Dia Mundial da gua.
O BB e a FBB vo investir, no perodo de cinco anos, cerca de R$ 60 milhes em projetos
socioambientais voltados para a melhoria da qualidade e oferta de gua e para a ampliao da
cobertura vegetal em 14 microbacias representativas localizadas nos biomas brasileiros
Cerrado/Pantanal, Mata Atlntica, Amaznia, Caatinga e Pampa.
O Programa tambm tem por objetivo a promoo de mudanas de comportamento e de valores em
relao a produo, destino e tratamento de resduos slidos urbanos, por meio da implementao
de projetos representativos em cinco cidades.
A coordenao do Programa ficar a cargo do BB. A FBB far o acompanhamento e a avaliao
dos projetos socioambientais, alm da articulao de atores sociais e de parcerias locais,
juntamente com a ANA e a WWF Brasil, que sero responsveis pelo assessoramento estratgico,
bem como pela elaborao e execuo dos projetos.
Quanto ao portflio de aes voltadas sustentabilidade, destacamos a estratgia negocial de
Desenvolvimento Regional Sustentvel DRS que atua no apoio s atividades produtivas urbanas e
rurais, aliando retorno econmico, justia social e preservao ambiental, respeitando a cultura local
das comunidades envolvidas.
A metodologia DRS permite que diversas aes com parceiros locais, regionais e institucionais
sejam catalisadas para mudana da realidade em torno das atividades apoiadas, como um
importante instrumento de desenvolvimento sustentvel nas mais diversas regies do pas, em
decorrncia da capilaridade do Banco do Brasil e de sua vocao nas aes de fomento.
O DRS atende, aproximadamente, um milho de beneficirios distribudos em 3.827 municpios,
com 3.664 planos de negcio e mais de R$ 5 bilhes em crditos pelo BB.
Alm disso, os investimentos sociais da FBB alcanaram R$ 30,7 milhes em iniciativas, programas
e aes estruturadas de educao, gerao de trabalho e renda e reaplicao de tecnologias
sociais, com prioridade para comunidades de agricultores familiares, agroextrativistas, assentados,
quilombolas, indgenas e catadores de materiais reciclveis em todo o Pas, em especial nas
regies com baixos ndices de desenvolvimento humano e comunidades sob maior risco de
excluso social.
Tambm digna de destaque no primeiro semestre de 2010 foi a premiao do Banco do Brasil em
trs, das seis categorias do Premio GRI ReadersChoice, durante a Conferncia Global de
Amsterd sobre Sustentabilidade e Transparncia. O Relatrio Anual 2008 do BB ganhou o prmio
nas categorias Engajamento, Prmio Investidor e Vencedor Geral.
Os prmios ganhos pelo BB conferem valor internacional marca e colocam a prtica de reporte
de sustentabilidade e transparncia no relacionamento com os seus pblicos como referncia no
mercado.
13
Este prmio foi resultado do trabalho conjunto de diversas reas do Banco, que tem se
empenhado em fornecer informaes precisas, transparentes e tempestivas, de forma ousada
e inovadora, visando estreitar o relacionamento com seus investidores e demais pblicos de
interesse.
Maiores informaes, veja o Relatrio Anual 2009 no bb.com.br/ri e o site da Fundao Banco do
Brasil: www.fbb.org.br.

PRINCIPAIS RECONHECIMENTOS RECEBIDOS NO PERODO

Premio GRI ReadersChoice - categorias Engajamento, Prmio Investidor e Vencedor Geral.
Deutsche Banks Straight Through Processing (STB) Excellence Award
Vencedor do Prmio e-finance 2010, com 35 cases premiados em 12 categorias:
Armazenamento, Arquitetura Corporativa, Arquitetura Tcnica, Autoatendimento,
Colaborao, Gesto de Ativos, Incluso Profissional, Infraestrutura de Telecomunicaes,
Integrao Tecnolgica, Novas Tecnologias, Processamento por Imagem e Virtualizao.
Vencedor do Prmio Impar 2010 do Ibope e RIC Record (Santa Catarina).

AGRADECIMENTOS
Agradecemos a dedicao e o empenho de nossos funcionrios e colaboradores, que so a maior
riqueza do Banco do Brasil, bem como a confiana de acionistas e clientes, razo de existir da
nossa Empresa.
Mais informaes: site de Relaes com Investidores (bb.com.br/ri).
Banco do Brasil S.A.
Demonstraes Contbeis
Em milhares de Reais Semestre encerrado em 30.06.2010
BALANO PATRIMONIAL
BB-Banco Mltiplo BB-Consolidado
A T I V O
30.06.2010 31.12.2009 30.06.2009 30.06.2010 31.12.2009 30.06.2009
ATIVO CIRCULANTE 399.702.520 380.900.268 312.455.431 443.264.254 414.966.454 346.512.326
Disponibilidades (Nota 6) 9.240.098 7.596.546 5.648.842 9.535.060 7.842.770 6.212.045
Aplicaes Interfinanceiras de Liquidez (Nota 7.a) 137.902.326 166.919.021 131.712.334 131.212.743 166.070.192 124.924.973
Aplicaes no mercado aberto 101.867.415 134.937.621 104.178.979 107.838.360 144.173.860 111.171.285
Aplicaes em depsitos interfinanceiros 36.034.911 31.981.400 27.533.355 23.374.383 21.896.332 13.753.688
Ttulos e Valores Mobilirios e Instrumentos Financeiros
Derivativos (Nota 8) 37.282.901 39.370.590 30.432.092 69.296.901 59.297.166 53.631.234
Carteira prpria 10.638.385 29.778.301 20.181.482 36.236.785 47.295.209 37.724.309
Vinculados a compromissos de recompra 23.062.864 5.239.743 5.892.859 26.472.598 5.956.127 11.550.028
Vinculados ao Banco Central 16 3.713.112 3.094.191 16 3.817.049 3.094.191
Vinculados prestao de garantias 3.263.578 19.300 366.454 5.519.814 1.147.243 366.454
Ttulos objeto de operaes compromissadas com livre movimentao -- -- 200.002 -- -- 200.002
Instrumentos financeiros derivativos 318.058 620.134 697.104 1.067.688 1.081.538 696.250
Relaes Interfinanceiras 62.670.068 26.421.167 23.391.793 64.830.856 26.574.438 29.121.620
Pagamentos e recebimentos a liquidar (Nota 9.a) 3.343.306 153.232 2.570.046 3.343.625 153.258 2.722.492
Crditos vinculados (Nota 9.b) 59.018.578 25.950.674 20.690.380 61.148.827 26.063.340 26.125.223
Depsitos no Banco Central 57.243.465 24.167.099 20.605.544 59.373.714 24.279.765 24.507.300
Tesouro Nacional - recursos do crdito rural 104.641 148.158 24.636 104.641 148.158 24.636
SFH - Sistema Financeiro da Habitao 1.670.472 1.635.417 60.200 1.670.472 1.635.417 1.593.287
Repasses interfinanceiros 1.211 1.254 1.287 27.860 7.746 1.287
Correspondentes 306.973 316.007 130.080 310.544 350.094 272.618
Relaes Interdependncias 109.576 293.950 99.283 109.576 295.152 101.835
Recurso em trnsito de terceiros 13 330 -- 13 330 43
Transferncias internas de recursos 109.563 293.620 99.283 109.563 294.822 101.792
Operaes de Crdito (Nota 10) 110.748.552 102.016.228 84.815.312 119.710.412 110.606.691 91.861.442
Setor pblico 2.335.290 2.432.592 1.149.858 2.554.574 2.794.701 1.381.556
Setor privado 115.571.236 107.102.607 90.793.972 124.777.622 115.763.862 97.922.401
(Proviso para operaes de crdito) (7.157.974) (7.518.971) (7.128.518) (7.621.784) (7.951.872) (7.442.515)
Operaes de Arrendamento Mercantil (Nota 10) 51.359 23.195 55.940 1.771.865 1.858.258 1.424.725
Setor pblico 51.359 23.195 55.940 19.132 23.883 31.270
Setor privado -- -- -- 1.882.592 1.951.468 1.464.237
(Proviso para operaes de arrendamento mercantil) -- -- -- (129.859) (117.093) (70.782)
Outros Crditos 40.356.253 36.984.668 35.581.053 45.406.025 40.891.329 38.223.056
Crditos por avais e fianas honrados 73.125 36.938 28.716 73.125 39.588 28.716
Carteira de cmbio (Nota 12.a) 11.271.514 8.480.791 13.861.743 12.257.825 8.671.052 13.957.465
Rendas a receber 1.322.145 1.464.119 1.857.099 648.367 533.393 471.047
Negociao e intermediao de valores 77.607 16.017 44.211 406.482 435.578 1.697.288
Operaes especiais -- 28 28 -- 28 28
Crditos de operaes de seguros, previdncia e capitalizao (Nota 21.a) -- -- -- 794.598 885.945 681.429
Diversos (Nota 11.b) 28.344.083 27.747.561 20.594.037 32.026.002 31.167.511 22.234.250
(Proviso para outros crditos) (732.221) (760.786) (804.781) (800.374) (841.766) (847.167)
Outros Valores e Bens (Nota 13) 1.341.387 1.274.903 718.782 1.390.816 1.530.458 1.011.396
Outros valores e bens 304.066 290.210 272.260 394.205 363.989 352.002
(Proviso para desvalorizaes) (163.096) (166.105) (152.513) (171.142) (175.968) (186.923)
Despesas antecipadas 1.200.417 1.150.798 599.035 1.167.753 1.342.437 846.317
1
A T I V O
30.06.2010 31.12.2009 30.06.2009 30.06.2010 31.12.2009 30.06.2009
ATIVO NO CIRCULANTE 292.885.246 279.708.708 219.245.281 312.441.375 293.582.389 252.326.261
REALIZVEL A LONGO PRAZO 268.468.924 257.489.129 202.842.288 293.886.554 276.572.786 237.775.040
Aplicaes Interfinanceiras de Liquidez (Nota 7.a) 4.336.471 7.248.277 6.998.165 1.329.922 2.327.768 7.512.928
Ttulos e Valores Mobilirios e Instrumentos Financeiros
Derivativos (Nota 8) 52.512.401 57.501.256 38.081.592 62.952.551 65.039.715 55.932.343
Carteira prpria 23.304.824 21.131.525 7.322.693 31.835.646 27.638.367 22.900.041
Vinculados a compromissos de recompra 18.358.670 20.584.267 16.682.912 19.689.260 20.929.518 18.427.334
Vinculados ao Banco Central 58 14.527.621 12.385.809 58 14.590.558 12.897.964
Vinculados prestao de garantias 10.726.247 1.110.340 1.604.153 11.278.208 1.499.726 1.622.670
Instrumentos financeiros derivativos 122.602 147.503 86.025 149.379 381.546 84.334
Relaes Interfinanceiras 25.892 17.071 5.517 25.892 17.071 5.517
Repasses interfinanceiros 25.892 17.071 5.517 25.892 17.071 5.517
Operaes de Crdito (Nota 10) 157.376.724 140.826.236 113.473.058 169.364.706 151.176.406 123.044.807
Setor pblico 3.661.142 3.801.538 1.625.281 3.590.270 3.593.364 1.428.371
Setor privado 162.837.614 146.444.106 120.303.877 175.250.068 157.315.829 131.077.999
Operaes de Arrendamento Mercantil (Nota 10) -- 37.580 2.920 2.622.540 2.842.305 1.828.108
Setor pblico -- 37.580 2.920 34.012 38.967 28.865
Setor privado -- -- -- 2.705.104 2.917.455 1.881.618
(Rendas a apropriar de arrendamento mercantil) -- -- -- -- -- --
(Proviso para operaes de arrendamento mercantil) -- -- -- (116.576) (114.117) (82.375)
Outros Crditos 53.321.792 51.223.436 43.918.489 56.481.058 54.341.849 48.810.609
Crditos por avais e fianas honrados -- 51.384 48.797 -- 51.384 48.797
Rendas a receber 30.634 31.069 31.503 29.182 30.051 30.484
Negociao e intermediao de valores -- -- -- 2.958 427 65.676
Crditos especficos (Nota 11.a) 978.009 931.845 888.137 978.009 931.845 888.137
Crditos de operaes de seguros, previdncia e capitalizao (Nota 21.a) -- -- -- 21.120 22.265 20.973
Diversos (Nota 11.b) 53.136.975 51.031.510 43.753.000 56.282.761 54.145.893 48.634.343
Outros Valores e Bens (Nota 13) 895.644 635.273 362.547 1.109.885 827.672 640.728
Despesas antecipadas 895.644 635.273 362.547 1.109.885 827.672 640.728
PERMANENTE 24.416.322 22.219.579 16.402.993 18.554.821 17.009.603 14.551.221
Investimentos 13.085.225 12.182.867 8.901.673 6.865.521 6.645.339 5.183.844
Participaes em coligadas e controladas (Nota 14.a) 13.049.309 12.143.602 8.871.162 5.909.879 5.775.953 4.368.888
No pas 12.044.153 11.177.506 7.847.466 5.909.879 5.775.953 4.368.888
No exterior 1.005.156 966.096 1.023.696 -- -- --
Outros investimentos (Nota 14.b) 87.233 109.093 82.986 1.023.321 947.225 901.475
(Proviso para perdas) (51.317) (69.828) (52.475) (67.679) (77.839) (86.519)
Imobilizado de Uso (Nota 15) 4.040.260 4.006.745 3.248.276 4.259.386 4.214.484 3.663.320
Imveis de uso 3.375.105 3.167.766 2.715.179 3.392.468 3.335.698 3.120.630
Outras imobilizaes de uso 6.505.246 6.232.263 5.296.674 6.969.318 6.631.918 6.020.842
(Depreciao acumulada) (5.840.091) (5.393.284) (4.763.577) (6.102.400) (5.753.132) (5.478.152)
Imobilizado de Arrendamento (Nota 15) -- -- -- 895 1.223 2.371
Bens arrendados -- -- -- 1.689 3.640 5.996
(Depreciao acumulada) -- -- -- (794) (2.417) (3.625)
Intangvel (Nota 16) 6.965.830 5.625.845 3.808.425 7.051.600 5.676.879 5.127.647
Ativos intangveis 9.757.675 7.607.239 4.335.280 9.871.520 7.659.321 6.656.968
(Amortizao acumulada) (2.791.845) (1.981.394) (526.855) (2.819.920) (1.982.442) (1.529.321)
Diferido 325.007 404.122 444.619 377.419 471.678 574.039
Gastos de organizao e expanso 1.928.080 2.083.036 1.652.816 2.041.268 2.246.822 2.195.299
(Amortizao acumulada) (1.603.073) (1.678.914) (1.208.197) (1.663.849) (1.775.144) (1.621.260)
TOTAL DO ATIVO 692.587.766 660.608.976 531.700.712 755.705.629 708.548.843 598.838.587
2
P A S S I V O / P A T R I M N I O L Q U I D O
30.06.2010 31.12.2009 30.06.2009 30.06.2010 31.12.2009 30.06.2009
PASSIVO CIRCULANTE 494.284.796 478.981.403 393.784.039 518.782.738 503.739.681 440.186.213
Depsitos (Nota 17.a) 254.863.139 252.490.505 220.497.064 261.485.318 258.676.108 250.628.839
Depsitos vista 58.796.157 56.211.678 45.395.707 59.025.332 56.458.787 49.074.636
Depsitos de poupana 81.540.814 75.741.590 57.601.744 81.540.812 75.741.590 69.011.330
Depsitos interfinanceiros 11.603.876 13.543.548 8.358.269 8.820.484 10.437.440 708.579
Depsitos a prazo 102.680.757 106.765.221 108.916.751 111.855.739 115.808.988 131.606.412
Outros depsitos 241.535 228.468 224.593 242.951 229.303 227.882
Captaes no Mercado Aberto (Nota 17.c) 145.494.688 142.412.717 84.832.507 157.393.100 153.699.462 96.864.212
Carteira prpria 50.309.560 24.462.905 21.180.401 59.178.358 30.819.656 27.641.894
Carteira de terceiros 95.185.128 117.949.812 63.460.106 98.213.637 122.719.587 69.030.318
Carteira de livre movimentao -- -- 192.000 1.105 160.219 192.000
Recursos de Aceites e Emisso de Ttulos (Nota 19) 1.722.859 758.810 86.562 2.031.371 1.406.912 445.948
Recursos de letras imobilirias, hipotecrias, de crdito e similares 30.222 -- -- 352.338 407.929 314.816
Obrigaes por ttulos e valores mobilirios no exterior 1.692.637 758.810 86.562 1.679.033 998.983 131.132
Relaes Interfinanceiras 3.029.471 21.332 2.403.937 3.033.762 21.350 2.677.099
Recebimentos e pagamentos a liquidar (Nota 9.a) 3.018.839 602 2.386.514 3.023.130 615 2.656.863
Correspondentes 10.632 20.730 17.423 10.632 20.735 20.236
Relaes Interdependncias 1.757.030 3.209.295 1.814.307 1.783.214 3.229.088 2.044.600
Recursos em trnsito de terceiros 1.742.171 3.197.791 1.777.713 1.768.333 3.214.643 2.007.108
Transferncias internas de recursos 14.859 11.504 36.594 14.881 14.445 37.492
Obrigaes por Emprstimos (Nota 18.a) 13.816.700 6.274.611 10.111.206 9.826.474 4.810.915 7.170.898
Emprstimos no pas - instituies oficiais -- -- 3.832.296 -- 70.976 3.832.296
Emprstimos no pas - outras instituies -- -- -- 127.781 86.221 104.073
Emprstimos no exterior 13.816.700 6.274.611 6.278.910 9.698.693 4.653.718 3.234.529
Obrigaes por Repasses do Pas - Instituies Oficiais (Nota 18.b) 11.377.281 11.472.080 13.682.710 12.167.790 12.405.660 13.750.611
Tesouro Nacional 2.073.619 2.100.693 3.574.417 2.073.619 2.100.693 3.574.417
BNDES 5.568.650 6.078.474 6.429.351 6.034.523 6.731.990 6.437.826
Caixa Econmica Federal 29.516 21.935 -- 29.516 21.935 25.308
Finame 3.234.424 2.138.406 2.914.050 3.559.060 2.418.470 2.947.967
Outras instituies 471.072 1.132.572 764.892 471.072 1.132.572 765.093
Obrigaes por Repasses do Exterior 317.009 868 2.099 12.787 576 95
Repasses do exterior 317.009 868 2.099 12.787 576 95
Instrumentos Financeiros Derivativos (Nota 8.d) 1.049.096 1.996.875 2.048.898 2.384.698 2.617.011 2.046.430
Instrumentos financeiros derivativos 1.049.096 1.996.875 2.048.898 2.384.698 2.617.011 2.046.430
Outras Obrigaes 60.857.523 60.344.310 58.304.749 68.664.224 66.872.599 64.557.481
Cobrana e arrecadao de tributos e assemelhados 2.846.543 335.641 2.596.602 2.895.613 376.523 2.853.288
Carteira de cmbio (Nota 12.a) 15.342.817 12.106.915 16.249.954 16.321.036 12.173.988 16.338.591
Sociais e estatutrias 1.760.573 2.470.489 1.485.485 1.884.735 2.625.183 1.502.172
Fiscais e previdencirias (Nota 20.b) 15.527.514 16.568.631 14.474.786 17.288.548 18.315.213 16.030.541
Negociao e intermediao de valores 18.391 95.006 128.342 1.167.653 526.029 450.187
Provises tcnicas de seguros, previdncia e capitalizao (Nota 21.b) -- -- -- 4.379.174 4.123.164 3.567.359
Fundos financeiros e de desenvolvimento (Nota 20.a) 1.441.501 2.050.776 829.726 1.441.501 2.050.776 829.726
Operaes especiais (Nota 20.c) 204.007 204.007 2.137.443 204.007 204.007 2.137.443
Instrumentos hbridos de capital e dvida (Nota 20.e) -- 13.260 14.863 -- 13.260 14.863
Diversas (Nota 20.f) 23.716.177 26.499.585 20.387.548 23.081.957 26.464.456 20.833.311
3
P A S S I V O / P A T R I M N I O L Q U I D O
30.06.2010 31.12.2009 30.06.2009 30.06.2010 31.12.2009 30.06.2009
PASSIVO NO CIRCULANTE 158.916.059 145.508.308 105.556.508 197.591.009 168.689.756 125.505.608
EXIGVEL A LONGO PRAZO 158.706.119 145.259.396 105.359.236 197.591.009 168.689.756 125.505.608
Depsitos (Nota 17.a) 81.042.233 77.614.251 54.637.261 82.475.508 78.887.719 60.216.746
Depsitos interfinanceiros 2.500.207 2.012.595 1.171.328 1.615.779 1.181.133 6.750.813
Depsitos a prazo 78.542.026 75.601.656 53.465.933 80.859.729 77.706.586 53.465.933
Captaes no Mercado Aberto (Nota 17.c) 6.864.228 7.108.094 4.643.807 9.209.469 7.121.725 4.643.382
Carteira prpria 2.155.092 1.082.487 1.113.202 4.451.894 1.082.045 1.112.777
Carteira de terceiros 4.709.136 6.025.607 3.522.605 4.709.136 6.025.607 3.522.605
Recursos de Aceites e Emisso de Ttulos (Nota 19) 5.285.026 1.812.687 694.308 10.200.792 5.955.407 2.227.066
Recursos de letras imobilirias, hipotecrias, de crdito e similares -- -- -- 581.603 860.822 210
Recursos de debntures -- -- -- 1.666.979 1.496.353 21.067
Obrigaes por ttulos e valores mobilirios no exterior 5.285.026 1.812.687 694.308 7.952.210 3.598.232 2.205.789
Obrigaes por Emprstimos (Nota 18.a) 3.830.983 4.776.034 4.893.444 2.189.337 1.559.348 1.365.529
Emprstimos no pas - instituies oficiais -- -- -- 9.282 93.859 141
Emprstimos no exterior 3.830.983 4.776.034 4.893.444 2.180.055 1.465.489 1.365.388
Obrigaes por Repasses do Pas - Instituies Oficiais (Nota 18.b) 22.367.301 17.422.445 8.679.901 24.140.611 18.984.508 8.875.306
BNDES 15.055.980 11.799.391 4.655.737 16.214.993 12.897.512 4.680.122
Caixa Econmica Federal 112.119 124.297 -- 112.119 124.297 133.880
Finame 7.199.202 5.498.757 4.024.164 7.813.499 5.962.699 4.061.304
Obrigaes por Repasses do Exterior 437.304 1.457.949 1.905.222 90.754 98.555 106.681
Repasses do exterior 437.304 1.457.949 1.905.222 90.754 98.555 106.681
Instrumentos Financeiros Derivativos (Nota 8.d) 148.804 187.908 533.952 853.205 2.107.025 533.952
Instrumentos financeiros derivativos 148.804 187.908 533.952 853.205 2.107.025 533.952
Outras Obrigaes 38.730.240 34.880.028 29.371.341 68.431.333 53.975.469 47.536.946
Fiscais e previdencirias (Nota 20.b) 4.904.665 4.123.099 2.571.225 7.019.531 5.981.486 4.110.284
Negociao e intermediao de valores 1.410.211 1.320.070 1.448.118 79.511 2.197 --
Provises tcnicas de seguros, previdncia e capitalizao (Nota 21.b) -- -- -- 22.541.624 13.216.012 11.449.367
Fundos financeiros e de desenvolvimento (Nota 20.a) 2.287.315 2.083.838 2.119.045 2.287.315 2.083.838 3.245.782
Operaes especiais (Nota 20.c) 2.258 2.278 2.314 2.258 2.278 2.314
Dvidas subordinadas (Nota 20.d) 18.411.878 16.387.569 14.689.140 21.339.629 18.553.240 14.689.140
Instrumentos hbridos de capital e dvida (Nota 20.e) 3.643.393 3.503.525 975.400 3.643.049 3.502.544 975.400
Diversas (Nota 20.f) 8.070.520 7.459.649 7.566.099 11.518.416 10.633.874 13.064.659
RESULTADOS DE EXERCCIOS FUTUROS 209.940 248.912 197.272 -- -- --
PATRIMNIO LQUIDO (Nota 24) 39.386.911 36.119.265 32.360.165 39.331.882 36.119.406 33.146.766
Capital 26.028.096 18.566.919 18.548.611 26.027.932 18.566.919 18.548.611
De domiciliados no pas 27.427.230 17.236.823 17.227.447 27.427.066 17.236.823 17.227.447
De domiciliados no exterior 5.650.766 1.330.096 1.321.164 5.650.766 1.330.096 1.321.164
(Capital a Realizar) (7.049.900) -- -- (7.049.900) -- --
Reservas de Capital -- 5.188 5.188 -- 5.188 5.188
Reservas de Reavaliao 6.372 6.746 6.948 6.372 6.746 6.948
Reservas de Lucros 12.972.258 17.301.439 13.614.362 12.917.350 17.301.439 13.614.362
Ajustes de Avaliao Patrimonial (Nota 8.f) 411.376 270.164 216.247 411.376 270.164 216.247
(Aes em Tesouraria) (31.191) (31.191) (31.191) (31.191) (31.191) (31.191)
Participaes Minoritrias nas Controladas -- -- -- 43 141 786.601
TOTAL DO PASSIVO 692.587.766 660.608.976 531.700.712 755.705.629 708.548.843 598.838.587
As notas explicativas so parte integrante das demonstraes contbeis.
4
Banco do Brasil S.A
DEMONSTRAO DO RESULTADO
1 Semestre/2010 1 Semestre/2009 1 Semestre/2010 1 Semestre/2009
RECEITAS DA INTERMEDIAO FINANCEIRA 33.774.129 27.603.148 38.565.365 31.014.073
Operaes de crdito (Nota 10.b) 22.295.406 17.247.157 24.316.980 18.465.063
Operaes de arrendamento mercantil (Nota 10.i) 21.877 25.521 1.591.280 988.396
Resultado de operaes com ttulos e valores mobilirios (Nota 8.b) 10.185.396 10.497.869 10.839.056 10.944.973
Resultado de instrumentos financeiros derivativos (Nota 8.e) 125.575 (510.238) (261.540) (512.499)
Resultado de operaes de cmbio (Nota 12.b) -- 18.653 53.242 14.884
Resultado das aplicaes compulsrias (Nota 9.c) 1.145.875 324.186 1.191.565 388.666
Resultado financeiro das operaes com seguros,
previdncia e capitalizao (Nota 21.e) -- -- 834.782 724.590
DESPESAS DA INTERMEDIAO FINANCEIRA (22.937.377) (21.420.395) (26.668.888) (23.705.625)
Operaes de captao no mercado (Nota 17.d) (16.029.568) (14.065.383) (17.548.179) (14.828.169)
Operaes de emprstimos, cesses e repasses (Nota 18.c) (1.911.907) (1.168.241) (1.900.093) (1.198.852)
Operaes de arrendamento mercantil (Nota 10.i) (18.937) (22.327) (1.146.529) (702.292)
Resultado de operaes de cmbio (Nota 12.b) (2.179) -- -- --
Despesas financeiras de provises tcnicas de seguros,
previdncia e capitalizao (Nota 21.e) -- -- (589.881) (457.393)
Proviso para crditos de liquidao duvidosa (Notas 10.f e 10.g) (4.974.786) (6.164.444) (5.484.206) (6.518.919)
RESULTADO BRUTO DA INTERMEDIAO FINANCEIRA 10.836.752 6.182.753 11.896.477 7.308.448
OUTRAS RECEITAS/DESPESAS OPERACIONAIS (3.152.652) (2.372.481) (3.684.312) (3.831.756)
Receitas de prestao de servios (Nota 22.a) 3.996.415 3.481.882 5.599.996 4.811.322
Rendas de tarifas bancrias (Nota 22.b) 1.816.009 1.403.898 1.988.158 1.567.833
Despesas de pessoal (Nota 22.c) (5.727.624) (5.071.104) (6.125.473) (5.658.641)
Outras despesas administrativas (Nota 22.d) (5.644.767) (4.758.583) (6.315.076) (5.562.265)
Despesas tributrias (Nota 22.e) (1.403.541) (1.192.645) (1.807.732) (1.527.899)
Resultado de participaes em coligadas e controladas (Nota 14) 1.422.095 1.018.234 78.709 (664.956)
Resultado de operaes com seguros, previdncia
e capitalizao (Nota 21.e) -- -- 908.865 774.558
Outras receitas operacionais (Nota 22.f) 5.288.189 6.626.205 6.130.278 7.016.551
Outras despesas operacionais (Nota 22.g) (2.899.428) (3.880.368) (4.142.037) (4.588.259)
RESULTADO OPERACIONAL 7.684.100 3.810.272 8.212.165 3.476.692
RESULTADO NO OPERACIONAL (Nota 23) 172.609 28.106 346.024 1.442.244
Receitas no operacionais 214.943 63.756 426.300 1.489.264
Despesas no operacionais (42.334) (35.650) (80.276) (47.020)
RESULTADO ANTES DOS TRIBUTOS E PARTICIPAES 7.856.709 3.838.378 8.558.189 4.918.936
IMPOSTO DE RENDA E CONTRIBUIO SOCIAL (Nota 25) (2.069.947) 687.858 (2.714.779) (377.844)
Proviso para imposto de renda (1.824.934) (1.731.353) (2.546.511) (2.618.517)
Proviso para contribuio social (1.091.701) (1.049.619) (1.406.265) (1.483.386)
Ativo fiscal diferido 846.688 3.468.830 1.237.997 3.724.059
PARTICIPAES NO LUCRO (655.578) (512.673) (767.154) (526.916)
LUCRO LQUIDO (Nota 24.f) 5.131.184 4.013.563 5.076.256 4.014.176
LUCRO ATRIBUVEL CONTROLADORA 5.131.184 4.013.563 5.076.276 4.013.563
LUCRO ATRIBUVEL S PARTICIPAES MINORITRIAS -- -- (20) 613
Nmero de aes 2.569.869.551 2.568.186.485 2.569.869.551 2.568.186.485
(Aes em tesouraria) (1.159.815) (1.150.336) (1.159.815) (1.150.336)
Total de aes utilizado no clculo do lucro por ao 2.568.709.736 2.567.036.149 2.568.709.736 2.567.036.149
Lucro por ao (em reais) 2,00 1,56 1,98 1,56
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Demonstrao dos Fluxos de Caixa
1 Sem/2010 1 Sem/2009 1 Sem/2010 1 Sem/2009
FLUXOS DE CAIXA PROVENIENTES DAS OPERAES
Lucro antes do Imposto de Renda e Contribuio Social 7.856.709 3.838.378 8.558.189 4.918.936
Ajustes ao Lucro antes dos Impostos: 3.693.835 6.807.877 9.254.232 11.232.241
Proviso para crdito, arrendamento mercantil e outros crditos 4.974.786 6.164.444 5.484.206 6.518.919
Depreciaes e amortizaes 1.558.880 946.886 1.585.731 1.100.686
Resultado na avaliao do valor recupervel de ativos 338 703 1.395 703
Resultado de participao em coligadas e controladas (1.422.095) (1.018.234) (78.709) 664.956
(Lucro)/prejuzo na alienao de valores e bens (32.170) (8.338) (3.083) (11.401)
(Ganho)/perda de capital 3.568 2.684 (94.559) 2.136
Resultado da converso de moeda estrangeira (2.599) (496.281) (4.802) (676.520)
Proviso/(reverso) para desvalorizao de outros valores e bens 1.669 (452) 1.718 (520)
Amortizao de gios em investimentos 90.413 87.553 90.413 87.553
Provises com demandas cveis, trabalhistas e fiscais 97.389 1.718.160 236.092 2.020.662
Provises tcnicas de seguros, previdncia e capitalizao -- -- 3.612.338 2.119.282
Ativo/Passivo Atuarial (1.581.252) (586.507) (1.581.252) (586.507)
Outros ajustes 4.908 (2.741) 4.744 (7.708)
Variaes Patrimoniais
Aplicaes interfinanceiras de liquidez 22.509.201 425.567 32.785.008 (12.842.082)
Ttulos para negociao e instrumentos financeiros derivativos 498.615 836.398 (7.795.630) (1.120.854)
Relaes interfinanceiras e interdependncias (34.488.379) (360.269) (36.513.124) 312.182
Operaes de crdito (29.825.396) (14.460.843) (32.253.375) (17.524.861)
Operaes de arrendamento mercantil 9.416 2.418 205.192 (374.546)
Outros crditos lquidos dos impostos fiscais diferidos (3.354.012) 6.138.072 (7.510.915) 1.979.685
Outros valores e bens (296.073) (18.408) (141.206) (135.187)
Imposto de renda e contribuio social corrente (2.916.635) (2.780.972) (3.952.776) (4.101.903)
Depsitos 5.829.408 (1.308.075) 6.396.999 3.339.510
Captaes no mercado aberto 2.838.105 (2.603.341) 5.781.382 2.175.564
Recursos de aceites e emisso de ttulos 4.436.388 (419.657) 4.869.844 (808.983)
Obrigaes por emprstimos e repasses 10.742.591 (1.090.759) 10.568.191 806.851
Outras obrigaes 1.405.264 3.956.087 12.403.700 6.158.661
Resultados de exerccios futuros (38.972) (24.250) -- --
CAIXA GERADO/(UTILIZADO) PELAS OPERAES (11.099.935) (1.061.777) 2.655.711 (5.984.786)
FLUXOS DE CAIXA PROVENIENTES DAS ATIVIDADES DE INVESTIMENTO
Ttulos e valores mobilirios disponveis para venda 486.839 1.114.510 (4.851.464) (2.040.236)
Ttulos e valores mobilirios mantidos at o vencimento 5.232.593 398.720 3.389.603 1.800.013
Dividendos recebidos de coligadas e controladas 1.161.284 834.207 -- --
(Aquisio)/alienao de imobilizado de uso / arrendamento (461.315) (386.169) (486.827) (403.347)
(Aquisio)/alienao de investimento (419.230) (63.749) (135.160) 445.016
Aquisio de intangveis/diferidos (2.388.924) (317.348) (2.425.336) (327.517)
Caixa e Equivalentes de Caixa lquido de ativos e passivos
decorrentes da aquisio do Banco Nossa Caixa -- (1.258.491) -- 4.267.966
CAIXA GERADO/(UTILIZADO) PELAS ATIVIDADES DE INVESTIMENTO 3.611.247 321.680 (4.509.184) 3.741.895
FLUXOS DE CAIXA PROVENIENTES DAS ATIVIDADES DE FINANCIAMENTO
Variao na participao minoritria -- -- (182) 785.988
Dvidas subordinadas 2.024.309 2.916.963 2.786.389 2.916.963
Instrumentos hbridos de capital e dvida 126.608 (195.894) 127.246 (195.016)
Aumento de capital - exerccio do bnus de subscrio 42.815 -- 42.815 --
Dividendos e juros sobre o capital prprio pagos (2.480.792) (1.843.925) (2.480.792) (1.843.925)
CAIXA GERADO/(UTILIZADO) PELAS ATIVIDADES DE FINANCIAMENTO (287.060) 877.144 475.476 1.664.010
Variao Lquida de Caixa e Equivalentes de Caixa (7.775.748) 137.047 (1.377.997) (578.881)
Incio do perodo 49.702.511 67.739.366 37.874.982 68.012.137
Fim do perodo 41.926.763 67.876.413 36.496.985 67.433.256
Aumento/(reduo) de Caixa e Equivalentes de Caixa (7.775.748) 137.047 (1.377.997) (578.881)
7
Em milhares de Reais
Semestre encerrado em 30.06.2010
DEMONSTRAO DO VALOR ADICIONADO
1 Semestre/2010 1 Semestre/2009 1 Semestre/2010 1 Semestre/2009
Saldo % Saldo % Saldo % Saldo %
Receitas 36.669.005 28.079.046 43.302.963 34.434.073
Receitas da intermediao financeira 33.774.129 27.603.148 38.565.365 31.014.073
Receitas de prestao de servios e tarifas bancrias 5.812.424 4.885.780 7.588.154 6.379.155
Proviso para crditos de liquidao duvidosa (4.974.786) (6.164.444) (5.484.206) (6.518.919)
Outras receitas / (despesas) 2.057.238 1.754.562 2.633.650 3.559.764
Despesas da Intermediao Financeira (17.962.591) (15.255.951) (21.184.682) (17.186.706)
Insumos Adquiridos de Terceiros (3.321.565) (2.604.743) (3.809.859) (3.147.723)
Materiais, energia e outros (224.827) (194.761) (232.142) (206.118)
Servios de terceiros (515.399) (364.639) (589.258) (452.700)
Outras (2.581.339) (2.045.343) (2.988.459) (2.488.905)
Comunicaes (598.527) (481.672) (642.942) (520.055)
Processamento de dados (534.730) (353.931) (565.466) (424.537)
Transporte (321.058) (274.102) (338.668) (288.280)
Servios de vigilncia e segurana (325.961) (285.179) (327.947) (305.718)
Servios do sistema financeiro (266.887) (213.762) (304.847) (337.923)
Propaganda e publicidade (132.176) (96.393) (188.310) (139.923)
Outras (402.000) (340.304) (620.279) (472.469)
Valor Adicionado Bruto 15.384.849 10.218.352 18.308.422 14.099.644
Despesas de amortizao/depreciao (1.558.880) (946.886) (1.585.731) (1.100.686)
Valor Adicionado Lquido Produzido pela Entidade 13.825.969 9.271.466 16.722.691 12.998.958
Valor Adicionado Recebido em Transferncia 1.422.095 1.018.234 78.709 (664.956)
Resultado de participaes em coligadas/controladas 1.422.095 1.018.234 78.709 (664.956)
Valor Adicionado a Distribuir 15.248.064 100,00 10.289.700 100,00 16.801.400 100,00 12.334.002 100,00
Valor Adicionado Distribudo 15.248.064 100,00 10.289.700 100,00 16.801.400 100,00 12.334.002 100,00
Pessoal 5.642.143 37,00 5.022.201 48,80 6.091.571 36,26 5.543.434 44,94
Salrios e honorrios 3.594.905 3.267.780 3.843.837 3.635.860
Participaes no lucro 655.578 512.673 767.154 526.916
Benefcios e treinamentos 831.224 620.520 890.784 706.530
FGTS 224.136 183.120 246.478 210.613
Outros encargos 336.300 438.108 343.318 463.515
Impostos, Taxas e Contribuies 4.214.563 27,64 1.066.745 10,37 5.323.583 31,68 2.548.246 20,66
Federais 3.945.016 835.614 4.962.918 2.233.011
Estaduais 556 474 567 491
Municipais 268.991 230.657 360.098 314.744
Remunerao de Capitais de Terceiros 260.174 1,71 187.191 1,82 309.990 1,85 228.146 1,85
Aluguis 260.174 187.191 309.990 228.146
Remunerao de Capitais Prprios 5.131.184 33,65 4.013.563 39,01 5.076.256 30,21 4.014.176 32,55
Juros sobre capital prprio da Unio 681.423 592.928 681.423 592.928
Juros sobre capital prprio de outros acionistas 362.104 310.926 362.104 310.926
Dividendos da Unio 658.841 460.231 658.841 460.231
Dividendos de outros acionistas 350.105 241.340 350.105 241.340
Lucro retido 3.078.711 2.408.138 3.023.803 2.408.138
Participaes minoritrias no lucro retido -- -- (20) 613
As notas explicativas so parte integrante das demonstraes contbeis
8
Notas Explicativas s Demonstraes Contbeis
1
NOTAS EXPLICATIVAS
Nota 1 O Banco e suas Operaes
Nota 2 Restruturaes Societrias
Nota 3 Apresentao das Demonstraes Contbeis
Nota 4 Resumo das Principais Prticas Contbeis
Nota 5 Informaes por Segmento
Nota 6 Caixa e Equivalentes de Caixa
Nota 7 Aplicaes Interfinanceiras de Liquidez
Nota 8 Ttulos e Valores Mobilirios TVM e Instrumentos Financeiros Derivativos - IFD
Nota 9 Relaes Interfinanceiras
Nota 10 Operaes de Crdito
Nota 11 Outros Crditos
Nota 12 Carteira de Cmbio
Nota 13 Outros Valores e Bens
Nota 14 Investimentos
Nota 15 Imobilizado de Uso e de Arrendamento
Nota 16 Intangvel
Nota 17 Depsitos e Captaes no Mercado Aberto
Nota 18 Obrigaes por Emprstimos e Repasses
Nota 19 Recursos de Aceites e Emisses de Ttulos
Nota 20 Outras Obrigaes
Nota 21 Operaes de Seguros, Previdncia e Capitalizao
Nota 22 Outras Receitas /Despesas Operacionais
Nota 23 Resultado no Operacional
Nota 24 Patrimnio Lquido
Nota 25 Imposto de Renda e Contribuio Social
Nota 26 Crdito Tributrio
Nota 27 Partes Relacionadas
Nota 28 Benefcios a Empregados
Nota 29 Ativos e Passivos Contingentes e Obrigaes Legais Fiscais e Previdencirias
Nota 30 Gerenciamento de Riscos e Capital Regulatrio
Nota 31 Eventos Subsequentes
Nota 32 Outras Informaes
2
1 O Banco e suas Operaes
O Banco do Brasil S.A. uma companhia aberta de direito privado, de economia mista, regida, sobretudo,
pela legislao das sociedades por aes. Tem por objeto a prtica de todas as operaes bancrias ativas,
passivas e acessrias, a prestao de servios bancrios, de intermediao e suprimento financeiro sob
suas mltiplas formas, inclusive nas operaes de cmbio e nas atividades complementares, destacando-se
seguros, previdncia privada, capitalizao, corretagem de ttulos e valores mobilirios, administrao de
cartes de crdito/dbito, consrcios, fundos de investimentos e carteiras administradas e o exerccio de
quaisquer atividades facultadas s instituies integrantes do Sistema Financeiro Nacional. Como
instrumento de execuo da poltica creditcia e financeira do Governo Federal, compete ao Banco exercer
as funes atribudas em Lei, especificamente as previstas no artigo 19 da Lei n. 4.595/1964.
2 Reestruturaes Societrias
a) Incorporaes
Besc S.A. Arrendamento Mercantil e Besc Financeira S.A. Crdito, Financiamento e Investimento
Em 13.04.2010, conforme aprovado pela Assembleia Geral Extraordinria da mesma data, foram
incorporadas pelo Banco do Brasil S.A. as controladas Besc S.A. Arrendamento Mercantil (Bescleasing) e
Besc Financeira S.A. Crdito, Financiamento e Investimento (Bescredi). As justificativas das
incorporaes baseiam-se principalmente na reduo de custos atravs da captura de sinergias
operacionais e na consolidao de vantagens competitivas a serem alcanadas em razo da magnitude da
rede de agncias do Banco do Brasil.
Foram efetuadas as devidas avaliaes do Banco do Brasil pela cotao de suas aes no mercado de
valores mobilirios e pelo valor contbil e da Bescleasing e Bescredi pelo valor contbil. Baseado nessas
avaliaes, o capital social do Banco foi aumentado em R$ 274 mil, devido a emisso de 9.039 aes ON
sem valor nominal, decorrentes da verso de 1% do patrimnio da Bescleasing e de 0,41639% do
patrimnio da Bescredi, conforme aprovao do Bacen em 28.05.2010.
Foram destinadas 6.452 aes Besc Distribuidora de Ttulos e Valores Mobilirios S.A. Bescval,
controlada pelo Banco do Brasil e acionista minoritrio da Bescleasing, ocasionando uma participao
recproca, com previso para ser eliminada no prazo mximo de 1 ano.
O Banco do Brasil passou condio de sucessor da Bescleasing e da Bescredi, no que tange a todos os
seus bens, direitos e obrigaes. Como decorrncia natural, as duas empresas incorporadas tiveram suas
personalidades jurdicas extintas.
Banco Popular do Brasil S.A.
Em 31.05.2010, conforme aprovado pela Assembleia Geral Extraordinria da mesma data, o Banco do
Brasil incorporou a subsidiria integral Banco Popular do Brasil S.A. nos termos do Protocolo de Justificao
de Incorporao, mediante a verso do patrimnio lquido da controlada para o controlador. A incorporao
justifica-se como a operao mais adequada e eficiente para integrar as atividades e simplificar a estrutura
operacional, com consequente reduo de custos operacionais, alm de permitir a ampliao da oferta de
produtos e servios postos disposio dos clientes e do pblico relacionado ao Banco Popular do Brasil.
O patrimnio do Banco Popular do Brasil foi avaliado pelo valor contbil na data-base de 31.12.2009, sendo
acrescentadas as variaes patrimoniais ocorridas entre a data-base do laudo de avaliao contbil e a
data da incorporao, conforme autorizao da CVM. Como decorrncia natural, o Banco Popular do Brasil
teve sua personalidade jurdica extinta e o Banco do Brasil passou condio de sucessor, a ttulo
universal, de todos os seus direitos e obrigaes.
3
Demonstramos a seguir os saldos patrimoniais e respectivos resultados do Banco Popular do Brasil S.A., da
Besc S.A. Arrendamento Mercantil e da Besc Financeira S.A. Crdito, Financiamento e Investimento,
incorporados pelo Banco do Brasil:
R$ mil
Banco Popular Bescleasing Bescredi
Saldos incorporados:
- Ativos 194.820 20.500 21.107
- Passivos 171.265 780 1.860
- Patrimnio Lquido 23.555 19.720 19.247
Lucro Lquido at a data de incorporao 1.768 142 373
Banco Nossa Caixa
Em 01.04.2010, o Banco Central aprovou a incorporao do Banco Nossa Caixa e cancelou sua autorizao
de funcionamento. Os saldos contbeis foram absorvidos pelo Banco do Brasil em 30.11.2009.
Em consonncia com o Protocolo de Justificao e Incorporao, publicado em 29.10.2009, as aes do
Banco Nossa Caixa foram convertidas em aes do Banco do Brasil em 09.04.2010.
b) Aquisies
Banco Patagonia S.A.
Foi celebrado, em 21.04.2010, entre o Banco do Brasil e os controladores do Banco Patagonia S.A., Contrato
de Compra e Venda de Aes para aquisio, pelo Banco do Brasil, do controle acionrio do Banco
Patagonia.
O preo estipulado para a aquisio das 366.825.016 aes (51% do capital social e do capital votante) de
US$ 479.660 mil, resultando no valor de US$ 1,3076 por ao.
A transao foi aprovada pela Assembleia Geral Extraordinria de acionistas do Banco do Brasil em
16.06.2010, nos termos do artigo 256 da Lei das Sociedades por Aes, e aguarda as aprovaes dos
rgos reguladores do Brasil e da Argentina.
Cielo e Visavale - Aumento de Participao
Em 23.04.2010, o Banco do Brasil, em conjunto com sua subsidiria integral BB Banco de Investimento S.A.,
apresentou propostas vinculantes ao Grupo Santander Espanha para aquisio de parte das aes detidas
por esse grupo na Companhia Brasileira de Solues e Servios CBSS (Visa Vale) e na Cielo S.A.
Em 13.07.2010, a negociao foi concretizada e submetida apreciao das autoridades competentes. A
nova participao do BB Banco de Investimento nas companhias est demonstrada no quadro abaixo:
R$ mil
Participao
Valor da Aquisio
Anterior Atual
Cielo S.A. 1.058.988 23,61% 28,65%
Companhia Brasileira de Solues e Servios - Visa Vale
61.916
--
40,35% 45%
4
c) Reorganizaes Societrias na rea de Seguros, Previdncia Complementar Aberta,
Capitalizao e Resseguros
IRB - Instituto de Resseguros do Brasil - Tratativas para Aquisio de Participao Acionria
Em 15.10.2009, o Banco comunicou o incio de tratativas, sem efeito vinculante, visando aquisio de
participao acionria no IRBBrasil Re S.A., observadas a regulamentao vigente e as condies
inerentes s operaes dessa natureza, notadamente a obteno das autorizaes prvias necessrias.
Brasilcap Capitalizaes S.A.
Em 06.01.2010, o Banco comunicou que sua subsidiria integral BB Seguros Participaes S.A. (BB Seguros)
e o Grupo Icatu (Icatu), firmaram Memorando de Entendimentos, com o objetivo de constituir aliana
estratgica para o desenvolvimento e comercializao, no mercado brasileiro, dos negcios de capitalizao.
Brasilprev Seguros e Previdncia S.A.
Em 30.04.2010, o Banco comunicou que a BB Seguros e a PFG do Brasil Ltda., integrante do grupo da
Principal Financial Group (Principal), renovaram sua parceria estratgica para atuao no desenvolvimento e
comercializao de produtos de previdncia privada aberta no Brasil.
A Principal adquiriu a participao acionria de 4% do capital social total da Brasilprev Seguros e Previdncia
S.A. (Brasilprev) detida pelo Servio Brasileiro de Apoio s Micro e Pequenas Empresas (SEBRAE).
A BB Seguros passou a deter a participao de 74,995% do capital social total da Brasilprev, conforme a
seguir:
Aes Ordinrias Aes Preferenciais Total
% N. de Aes % N. de Aes % N. de Aes
Principal 50,01 572.634 -- -- 25,005 572.634
BB Seguros 49,99 572.406 100,00 1.145.040 74,995 1.717.446
Total 100,00 1.145.040 100,00 1.145.040 100,00 2.290.080
Parceria Mapfre
Em 05.05.2010, o Banco do Brasil comunicou que a BB Seguros e o grupo segurador Mapfre (Grupo Mapfre)
celebraram Acordo de Parceria para a formao de aliana estratgica nos segmentos de seguros de
pessoas, ramos elementares e veculos, pelo prazo de 20 anos.
Segundo esse Acordo, sero criadas duas Holdings, com personalidades jurdicas de direito privado,
participao majoritria do Grupo Mapfre no capital votante e governana compartilhada. De forma a equalizar
a participao acionria pretendida nas duas Holdings a serem constitudas, a BB Seguros desembolsar o
montante de R$ 295 milhes.
Brasilveculos Companhia de Seguros
Em 05.05.2010, a BB Seguros e a Sul Amrica Companhia Nacional de Seguros (Sul Amrica) assinaram
Contrato de Compra e Venda para aquisio pela BB Seguros da totalidade das aes detidas pela Sul
Amrica (60,0% das aes ON) na Brasilveculos. O preo estipulado para essa operao foi de
R$ 340 milhes.
Essa operao est condicionada anlise e aprovao dos respectivos rgos reguladores, supervisores
e fiscalizadores, nos termos da legislao aplicvel.
5
Desta forma, a Brasilveculos apresentar a seguinte configurao acionria:
Atual Futura
Aes ON Aes PN Aes ON Aes PN
Capital Total
BB Seguros 40% 100% 100% 100% 100%
Sul Amrica 60% -- -- -- --
Brasilsade Companhia de Seguros
Em 20.05.2010, a BB Seguros e a Sul Amrica Seguro Sade S.A. (SAS Sade) assinaram Contrato de
Compra e Venda para a aquisio pela SAS Sade da totalidade das aes detidas pela BB Seguros
(49,92% do capital social total) na Brasilsade Companhia de Seguros. O preo de venda estipulado de
R$ 28,4 milhes.
Essa operao est condicionada anlise e aprovao dos respectivos rgos reguladores, supervisores
e fiscalizadores, nos termos da legislao aplicvel.
d) Outras Parcerias
Parceria Banco do Brasil e Bradesco no setor de cartes
Em 27.04.2010, o Banco do Brasil S.A. e o Banco Bradesco S.A. firmaram memorando de entendimentos,
sem efeito vinculante, para elaborao de modelo de negcios com o intuito de integrar parte de suas
operaes de cartes e, ao mesmo tempo, lanar a bandeira brasileira Elo de cartes de crdito, dbito e pr-
pagos para correntistas e no correntistas. Se concluda a operao, as empresas citadas pretendem criar
uma holding que integrar e gerenciar os negcios.
Memorando de Entendimento Bradesco CEF
Em 09.08.2010, o Banco do Brasil S.A., o Banco Bradesco S.A. e a Caixa Econmica Federal firmaram
memorando de entendimentos, sem efeito vinculante, para elaborao de modelo de negcios visando
(i) integrar a Caixa Econmica Federal para o lanamento, em conjunto, da bandeira brasileira Elo de
cartes de crdito, dbito e pr-pagos para clientes correntistas e no correntistas dos respectivos bancos e
(ii) avaliar a possibilidade de desenvolver, em conjunto, novos negcios para cartes pr-pagos por meio de
criao de empresa de meios de pagamento ou incorporao de empresas j existentes e alinhadas a esse
tipo de negcio.
A efetivao da operao est sujeita realizao de estudos tcnicos, jurdicos, financeiros, negociao
satisfatria dos documentos definitivos e ao cumprimento das formalidades legais e regulatrias aplicveis.
Parceria Estratgica com Bradesco e BES
Em 09.08.2010, o Banco do Brasil S.A. assinou com o Banco Bradesco S.A. e com o Banco Esprito Santo
S.A. (BES), memorando de entendimentos, sem efeito vinculante, com o propsito de iniciar tratativas para
estabelecer parceria estratgica (holding financeira) visando atuao no Continente Africano.
Se concretizada, a parceria consolidaria na frica as atuais operaes do BES. A Holding tambm
coordenaria futuros investimentos envolvendo a aquisio de participaes em outros bancos, bem como o
estabelecimento de operaes prprias no Continente Africano. As trs instituies financeiras consideram
a eventual parceria um meio importante para apoiar o movimento de internacionalizao das empresas
brasileiras e portuguesas e para assistir ao crescente intercmbio comercial com o referido continente.
A efetivao da operao est sujeita realizao de estudos tcnicos, jurdicos, financeiros, negociao
satisfatria dos documentos definitivos e ao cumprimento das formalidades legais e regulatrias aplicveis
em cada Pas.
6
3 Apresentao das Demonstraes Contbeis
As Demonstraes Contbeis foram elaboradas a partir de diretrizes contbeis emanadas da Lei das
Sociedades por Aes com observncia s normas e instrues do Conselho Monetrio Nacional (CMN), do
Banco Central do Brasil (Bacen), da Comisso de Valores Mobilirios (CVM), do Conselho Nacional de
Seguros Privados (CNSP), da Superintendncia de Seguros Privados (Susep) e da Agncia Nacional de
Sade Suplementar (ANS).
A elaborao de demonstraes contbeis de acordo com as prticas contbeis adotadas no Brasil requer
que a Administrao use de julgamento na determinao e registro de estimativas contbeis, quando
aplicvel. Ativos e passivos significativos sujeitos a essas estimativas e premissas incluem o valor residual
do ativo imobilizado, proviso para crditos de liquidao duvidosa, ativos fiscais diferidos, proviso para
demandas trabalhistas, fiscais e cveis, valorizao de instrumentos financeiros, ativos e passivos
relacionados a benefcios a empregados e outras provises. Os valores definitivos das transaes
envolvendo essas estimativas somente so conhecidos por ocasio da sua liquidao.
As demonstraes contbeis contemplam as operaes do Banco do Brasil S.A. realizadas no pas e no
exterior (BBBanco Mltiplo) e das subsidirias financeiras e no financeiras no pas e no exterior, das
Entidades de Propsito Especfico, inclusive os Fundos de Investimentos Financeiros, nas quais o Banco
controla direta ou indiretamente, bem como das participaes em outras empresas, conforme requerido pelo
Bacen (BB-Consolidado).
Na elaborao dessas demonstraes contbeis, foram eliminados os valores oriundos de transaes entre as
empresas consolidadas, compreendendo as participaes acionrias de uma empresa em outra, os saldos de
contas patrimoniais, as receitas, despesas, participaes recprocas, bem como os lucros no realizados,
lquido dos efeitos tributrios. As participaes dos acionistas minoritrios no patrimnio lquido e no resultado
foram destacadas nas demonstraes contbeis. Os saldos das contas patrimoniais e de resultado das
participaes societrias em que o controle compartilhado com outros acionistas foram consolidados
proporcionalmente participao no capital social da investida. As operaes de arrendamento mercantil
foram consideradas sob a tica do mtodo financeiro, sendo os valores reclassificados da rubrica de
imobilizado de arrendamento para a rubrica de operaes de arrendamento mercantil, deduzidos dos valores
residuais recebidos antecipadamente.
O Comit de Pronunciamentos Contbeis (CPC), desde o ano de 2008, emite normas e interpretaes
contbeis, alinhadas s normas internacionais de contabilidade, aprovadas pela Comisso de Valores
Mobilirios. O Banco aplicou os seguintes pronunciamentos, j recepcionados pelo Bacen:
CPC n. Assunto Deliberao CVM n. Resoluo CMN n.
Exerccio para
aplicao inicial
01 Reduo ao valor recupervel de ativos 527/2007 3.566/2008 2008
03 Demonstrao dos Fluxos de Caixa 547/2008 3.604/2008 2008
05 Divulgao sobre Partes Relacionadas 560/2008 3.750/2009 2009
25 Provises, Passivos Contingentes e Ativos Contingentes 594/2009 3.823/2009 2010
A aplicao e os impactos contbeis dos demais normativos emitidos esto sendo avaliados pelo Banco no
contexto da elaborao das demonstraes contbeis consolidadas em conformidade com as normas
internacionais de contabilidade (IFRS), a partir do exerccio de 2010, conforme determinado pela Resoluo
CMN n. 3.786/2009 e pela Circular Bacen n. 3.472/2009. O Banco concluir esse processo dentro dos
prazos regulamentares estabelecidos.
Para fins de comparabilidade das demonstraes contbeis, foi efetuada a reclassificao do Passivo No
Circulante Participaes Minoritrias nas Controladas para o Patrimnio Lquido Participaes Minoritrias
nas Controladas, em 30.06.2009 e 31.12.2009, no valor de R$ 786.601 mil e R$ 141 mil, respectivamente.
A autorizao para concluso destas demonstraes contbeis foi dada pelo Conselho Diretor em 10.08.2010.
7
Relacionamos as participaes societrias includas nas demonstraes contbeis consolidadas, segregadas
por segmentos de negcios, conforme demonstrativo na Nota 5 Informaes por Segmento:
Participao Total
30.06.2010 31.12.2009 30.06.2009
Segmento Bancrio Atividade
BB Leasing S.A. Arrendamento Mercantil (1) (8) Arrendamento 100% 100% 100%
Besc Distribuidora de Ttulos e Valores Mobilirios S.A. (1) (8) Administrao de Ativos 99,62% 99,62% 99,62%
BB Banco Popular do Brasil S.A. (2) Bancria -- 100% 100%
Besc Financeira S.A. Crdito, Financiamento e Investimentos (2) Crdito e Financiamento -- 99,58% 99,58%
Besc Leasing S.A. Arrendamento Mercantil (2) Arrendamento -- 99% 99%
Banco Nossa Caixa S.A. (2) Banco Mltiplo -- -- 71,25%
Banco Votorantim S.A. (3) (8) Banco Mltiplo 50% 50% --
Banco do Brasil AG. Viena (1) (8) Bancria 100% 100% 100%
BB Leasing Company Ltd. (1) (8) Arrendamento 100% 100% 100%
BB Securities LLC. (1) (8) Corretora 100% 100% 100%
BB Securities Ltd. (1) (8) Corretora 100% 100% 100%
Brasilian American Merchant Bank BAMB (1) (8) Bancria 100% 100% 100%
BB USA Holding Company, Inc (1) (8) Holding 100% 100% 100%
Segmento Investimentos
BB Banco de Investimento S.A. (1) (8) Banco de Investimento 100% 100% 100%
Kepler Weber S.A. (6) (9) Indstria 17,57% 17,65% 17,67%
Neoenergia S.A. (6) (8) Energia 11,99% 11,99% 11,99%
Companhia Brasileira de Securitizao Cibrasec (5) (9) Aquisio de Crditos 12,12% 9,09% 9,09%
Segmento Gesto de Recursos
BB Gesto de Recursos Distribuidora de Ttulos e Valores
Mobilirios S.A.
(1) (8) Administrao de Ativos 100% 100% 100%
Segmento Seguros, Previdncia e Capitalizao
BB Seguros Participaes S.A. (4) (8) Holding 100% 100% --
BB Aliana Participaes S.A. (4) (8) Holding 100% 100% --
BB Corretora de Seguros e Administradora de Bens S.A. (4) (8) Corretora 100% 100% 100%
Cia. de Seguros Aliana do Brasil (4) (8) Seguradora 100% 100% 100%
Nossa Caixa Capitalizao S.A. (4) (8) Capitalizao 100% 100% 71,25%
Brasilveculos Companhia de Seguros (5) (8) Seguradora 70% 70% 70%
Brasilcap Capitalizaes S.A. (5) (8) Capitalizao 49,99% 49,99% 49,99%
Brasilprev Seguros e Previdncia S.A. (5) (8) Seguradora/Previdncia 75% 49,99% 49,99%
Brasilsade Companhia de Seguros (5) (8) Seguradora/Sade 49,92% 49,92% 49,92%
Seguradora Brasileira de Crdito Exportao SBCE (5) (8) Seguradora 12,09% 12,09% 12,09%
Segmento Meios de Pagamento
BB Administradora de Cartes de Crdito S.A. (4) (8) Prestao de Servios 100% 100% 100%
Nossa Caixa S.A. Administradora de Cartes de Crdito (4) (8) Prestao de Servios 100% 100% 71,25%
Cia. Brasileira de Solues e Servios CBSS Visavale (5) (9) Prestao de Servios 40,35% 40,35% 40,35%
Cielo S.A. (6) (8) Prestao de Servios 23,61% 23,60% 24,58%
Tecnologia Bancria S.A. Tecban (5) (8) Prestao de Servios 13,53% 9,02% 8,96%
Outros Segmentos
Ativos S.A. (4) (8) Aquisio de Crditos 100% 100% 100%
BB Administradora de Consrcios S.A. (4) (8) Consrcios 100% 100% 100%
BB Tur Viagens e Turismo Ltda. (4) (9) Turismo 100% 100% 100%
BB Money Transfers, Inc (4) (8) Prestao de Servios 100% 100% 100%
Cobra Tecnologia S.A. (4) (9) Informtica 99,94% 99,94% 99,39%
BV Participaes S.A. (7) (8) Holding 50% 50% --
(1) Empresas financeiras controladas.
(2) Empresas financeiras incorporadas (Nota 2a).
(3) Empresa financeira, com controle em conjunto com a Votorantim Finanas S.A., includa proporcionalmente na consolidao.
(4) Empresas no financeiras controladas.
(5) Empresas no financeiras coligadas includas proporcionalmente na consolidao conforme recomendao do Bacen, com base no contido no pargrafo 2 do artigo
22 da Lei n. 6.385/1976, acrescida pela Lei n. 9.447/1997, com a redao dada pelo Decreto n. 3.995/2001.
(6) Empresas no financeiras, com controle em conjunto, includas proporcionalmente na consolidao conforme recomendao do Bacen, com base no contido no
pargrafo 2 do artigo 22 da Lei n. 6.385/1976, acrescida pela Lei n. 9.447/1997, com a redao dada pelo Decreto n. 3.995/2001.
(7) Empresa no financeira, com controle em conjunto com a Votorantim Finanas S.A., includa proporcionalmente na consolidao.
(8) Demonstraes contbeis para consolidao relativas a Junho/2010.
(9) Demonstraes contbeis para consolidao relativas a Maio/2010.
Foram consolidados ainda os fundos de investimentos financeiros BV Financeira FIDCI, BV Financeira FIDCII,
BV Financeira FIDC III e Votorantim G&K Fundo de Investimento em Participaes e a entidade de propsito
especfico no exterior Dollar Diversifield Payment Rights Finance Company, nos quais o Banco controla direta
ou indiretamente.
8
4 Resumo das Principais Prticas Contbeis
a) Apurao do Resultado
As receitas e as despesas so registradas de acordo com o regime de competncia. As operaes
formalizadas com encargos financeiros ps-fixados esto registradas pelo valor atualizado pelo critrio
pro rata die, com base na variao dos respectivos indexadores pactuados, e as operaes com encargos
financeiros prefixados esto registradas pelo valor de resgate, retificadas por conta de rendas a apropriar ou
despesas a apropriar correspondentes ao perodo futuro. As operaes indexadas a moedas estrangeiras
so atualizadas at a data do balano pelo critrio das taxas correntes.
b) Caixa e Equivalentes de Caixa
Caixa e equivalentes de caixa esto representados por disponibilidades em moeda nacional, moeda
estrangeira, aplicaes em ouro, aplicaes de curto prazo com alta liquidez, com risco insignificante de
mudana de valor e limites, com prazo de vencimento igual ou inferior a 90 dias e no contemplam as
aplicaes compromissadas posio financiada (Nota 6).
c) Aplicaes Interfinanceiras de Liquidez
As aplicaes interfinanceiras de liquidez so registradas pelo valor de aplicao ou aquisio, acrescido
dos rendimentos auferidos at a data do balano e ajustadas por proviso para perdas, quando aplicvel.
d) Ttulos e Valores Mobilirios - TVM
Os ttulos e valores mobilirios adquiridos para formao de carteira prpria so registrados pelo valor
efetivamente pago, inclusive corretagens e emolumentos, e se classificam em funo da inteno da
Administrao do Banco em trs categorias distintas, conforme Circular Bacen n. 3.068/2001:
Ttulos para Negociao: ttulos e valores mobilirios adquiridos com o propsito de serem negociados ativa
e frequentemente, ajustados mensalmente pelo valor de mercado. Suas valorizaes e desvalorizaes so
registradas, respectivamente, em contas de receitas e despesas do perodo;
Ttulos Disponveis para Venda: ttulos e valores mobilirios que podero ser negociados a qualquer tempo,
porm no so adquiridos com o propsito de serem ativa e frequentemente negociados. So ajustados
mensalmente ao valor de mercado e suas valorizaes e desvalorizaes registradas, lquidas dos efeitos
tributrios, em conta destacada do Patrimnio Lquido;
Ttulos Mantidos at o Vencimento: ttulos e valores mobilirios que o Banco tem e dispe de capacidade
financeira para manter at o vencimento. Esses ttulos no so ajustados pelo valor de mercado. A
capacidade financeira est amparada em projeo de fluxo de caixa que desconsidera a possibilidade de
venda desses ttulos.
A metodologia de ajuste a valor de mercado dos ttulos e valores mobilirios foi estabelecida com
observncia a critrios consistentes e verificveis, que levam em considerao o preo mdio de
negociao na data da apurao ou, na falta desse, o valor de ajuste dirio das operaes de mercado
futuro divulgados pela Anbima, BM&FBovespa ou o valor lquido provvel de realizao obtido com a
utilizao de curvas de valores futuros de taxas de juros, taxas de cmbio, ndice de preos e moedas,
todas devidamente aderentes aos preos praticados no exerccio.
Os rendimentos obtidos pelos ttulos e valores mobilirios, independente de como esto classificados, so
apropriados pro rata die, observando o regime de competncia at a data do vencimento ou da venda
definitiva, pelo mtodo exponencial ou linear, com base nas suas clusulas de remunerao e na taxa de
aquisio distribuda no prazo de fluncia, reconhecidos diretamente no resultado do perodo.
9
As perdas com ttulos classificados como disponveis para venda e como mantidos at o vencimento que
no tenham carter de perdas temporrias so reconhecidas diretamente no resultado do perodo e passam
a compor a nova base de custo do ativo.
Quando da alienao, a diferena apurada entre o valor da venda e o custo de aquisio atualizado pelos
rendimentos considerada como resultado da transao, sendo contabilizada na data da operao como
lucro ou prejuzo com ttulos e valores mobilirios.
e) Instrumentos Financeiros Derivativos - IFD
Os instrumentos financeiros derivativos so avaliados pelo valor de mercado por ocasio dos balancetes
mensais e balanos. As valorizaes ou desvalorizaes so registradas em contas de receitas ou
despesas dos respectivos instrumentos financeiros.
A metodologia de marcao a mercado dos instrumentos financeiros derivativos foi estabelecida com base
em critrios consistentes e verificveis que levam em considerao o preo mdio de negociao no dia da
apurao ou, na falta desse, por meio de modelos de precificao que traduzam o valor lquido provvel de
realizao de acordo com as caractersticas do derivativo.
Os instrumentos financeiros derivativos utilizados para compensar, no todo ou em parte, os riscos
decorrentes das exposies s variaes no valor de mercado de ativos ou passivos financeiros so
considerados instrumentos de proteo (hedge) e so classificados de acordo com a sua natureza em:
Hedge de Risco de Mercado os instrumentos financeiros assim classificados, bem como o item objeto de
hedge, tm suas valorizaes ou desvalorizaes reconhecidas em contas de resultado do perodo;
Hedge de Fluxo de Caixa para os instrumentos financeiros enquadrados nessa categoria, a parcela
efetiva das valorizaes ou desvalorizaes registra-se, lquida dos efeitos tributrios, em conta destacada
do Patrimnio Lquido. Entende-se por parcela efetiva aquela em que a variao no item objeto de hedge,
diretamente relacionada ao risco correspondente, compensada pela variao no instrumento financeiro
utilizado para hedge, considerando o efeito acumulado da operao. As demais variaes verificadas
nesses instrumentos so reconhecidas diretamente no resultado do perodo.
f) Operaes de Crdito, de Arrendamento Mercantil, Adiantamentos sobre Contratos de Cmbio,
Outros Crditos com Caractersticas de Concesso de Crdito e Proviso para Crditos de Liquidao
Duvidosa
As operaes de crdito, de arrendamento mercantil, adiantamentos sobre contratos de cmbio e outros
crditos com caractersticas de concesso de crdito so classificados de acordo com o julgamento da
Administrao quanto ao nvel de risco, levando em considerao a conjuntura econmica, a experincia
passada e os riscos especficos em relao operao, aos devedores e garantidores, observando os
parmetros estabelecidos pela Resoluo CMN n. 2.682/1999, que requer a anlise peridica da carteira e
sua classificao em nove nveis, sendo AA (risco mnimo) e H (risco mximo), bem como a classificao das
operaes com atraso superior a 15 dias como operaes em curso anormal.
As rendas das operaes de crdito vencidas h mais de 60 dias, inclusive, independentemente de seu
nvel de risco, somente sero reconhecidas como receita quando efetivamente recebidas.
As operaes classificadas como nvel H, que permanecem nessa classificao por 180 dias, so baixadas
contra a proviso existente e controladas, por cinco anos, no mais figurando em balanos patrimoniais.
As operaes renegociadas so mantidas, no mnimo, no mesmo nvel em que estavam classificadas.
As renegociaes de operaes de crdito j baixadas contra a proviso so classificadas como H e os
eventuais ganhos oriundos da renegociao so reconhecidos como receita quando efetivamente
recebidos.
10
A proviso para operaes de crdito de liquidao duvidosa, considerada suficiente pela Administrao,
atende ao requisito mnimo estabelecido pela Resoluo CMN n. 2.682/1999 (Nota 10.f.).
g) Imposto de Renda e Contribuio Social
O Imposto de Renda (IR) apurado com base na alquota de 15% e adicional de 10%. A Contribuio
Social sobre o Lucro Lquido (CSLL), a partir de 01.05.2008, est sendo calculada considerando a alquota
de 15% para as empresas financeiras e do ramo segurador e de 9% para as demais empresas.
Os crditos tributrios so constitudos pela aplicao das alquotas vigentes dos tributos sobre suas
respectivas bases e, atualmente, so observados os critrios para constituio, manuteno e baixa
estabelecidos pela Resoluo CMN n. 3.059/2002 alterada pela Resoluo CMN n. 3.355/2006 e esto
suportados por estudo de capacidade de realizao.
Os passivos fiscais diferidos so constitudos pela aplicao das alquotas vigentes dos tributos sobre suas
respectivas bases.
h) Despesas Antecipadas
Referem-se s aplicaes de recursos em pagamentos antecipados, cujos benefcios ou prestao de
servio empresa ocorrero durante os exerccios seguintes.
i) Ativo Permanente
Investimentos - os investimentos em controladas e coligadas com influncia significativa ou com participao
de 20% ou mais no capital votante e em demais sociedades que fazem parte de um mesmo grupo ou que
estejam sob controle comum so avaliadas por equivalncia patrimonial com base no valor do patrimnio
lquido da controlada ou coligada, em conformidade com as instrues e normas do Bacen e da CVM.
As demonstraes contbeis das agncias e controladas no exterior so adaptadas aos critrios contbeis
vigentes no Brasil e convertidas para reais pelo critrio das taxas correntes, conforme previsto nas
Circulares Bacen n. 2.397/1993 e n. 2.571/1995 e seus efeitos so reconhecidos no resultado do perodo.
Os demais investimentos permanentes so avaliados ao custo de aquisio, corrigidos monetariamente at
31.12.1995 e ajustados a valor de mercado atravs da constituio de proviso, de acordo com as normas
vigentes.
Imobilizado de Uso - o ativo imobilizado avaliado pelo custo de aquisio, deduzido da respectiva conta de
depreciao, cujo valor calculado pelo mtodo linear s seguintes taxas anuais: edificaes e benfeitorias
- 4%; veculos - 20%, sistemas de processamento de dados 20% a 50% e demais itens - 10% (Nota 15).
Diferido o ativo diferido est registrado ao custo de aquisio ou formao, lquido das respectivas
amortizaes acumuladas. Contempla, principalmente, os gastos de reestruturao da Empresa e os
gastos efetuados, at 30.09.2008, em imveis de terceiros, decorrentes de instalao de dependncias e
amortizados mediante taxas apuradas com base no prazo de locao, e com aquisio e desenvolvimento
de sistemas, amortizados taxa anual de 20%.
Intangvel o ativo intangvel corresponde aos direitos que tenham por objeto bens incorpreos destinados
manuteno da companhia ou exercidos com essa finalidade, inclusive o fundo de comrcio adquirido.
Um ativo satisfaz o critrio de identificao de um ativo intangvel, conforme Resoluo CMN
n. 3.642/2008, quando: for separvel, ou seja, puder ser separado da entidade e vendido, transferido ou
licenciado, alugado ou trocado, individualmente ou junto com um contrato, ativo ou passivo relacionado,
independente da inteno de uso pela entidade; ou resultar de direitos contratuais ou outros direitos legais,
independentemente de tais direitos serem transferveis ou separveis da entidade ou de outros direitos e
obrigaes.
11
Os ativos intangveis possuem vida til definida e referem-se aos desembolsos para aquisio de direitos
para prestao de servios bancrios (aquisio de folhas de pagamento), amortizados de acordo com os
prazos dos contratos, e aquisio/desenvolvimento de softwares, amortizados pelo mtodo linear taxa de
20% ao ano a partir da data da sua disponibilidade para uso e ajustados por reduo ao valor recupervel
imparidade, quando aplicvel (Nota 16). A amortizao dos ativos intangveis contabilizada em Outras
Despesas Administrativas.
j) Reduo do Valor Recupervel de Ativos no Financeiros Imparidade
reconhecida uma perda por Imparidade se o valor de contabilizao de um ativo ou de sua unidade
geradora de caixa excede seu valor recupervel. Uma unidade geradora de caixa o menor grupo
identificvel de ativos que geram entradas de caixa, que so em grande parte independentes das entradas
de caixa de outros ativos ou de grupos de ativos. Perdas por Imparidade so reconhecidas no resultado do
perodo.
A partir de 2008, os valores dos ativos no financeiros, exceto crditos tributrios e outros valores e bens,
so revistos, no mnimo, anualmente para determinar se h alguma indicao de perda por Imparidade.
Considerando a materialidade e a relevncia dos valores envolvidos, os principais ativos que tm seus
valores recuperveis testados so: Edificaes, Sistemas de Processamento de Dados (imobilizado),
Direitos por Aquisio de Folhas de Pagamento (intangvel) e gios por Expectativa de Rentabilidade Futura
gerados na aquisio de entidades.
Para apurao dos valores recuperveis dos itens testados so utilizadas as seguintes premissas: (1) para
a apurao do valor recupervel das edificaes so utilizados laudos de avaliao (para os imveis de
valores relevantes) e estimativas (para os demais imveis). (2) No caso dos equipamentos de
processamento de dados (mainframes e terminais de auto atendimento), so considerados o valor de
mercado e o valor passvel de ser recuperado no tempo por uso nas operaes da entidade. A metodologia
aplicada considera a projeo dos fluxos de caixas dos benefcios econmicos decorrentes do uso de cada
bem durante a sua vida til, ajustados a valor presente. (3) O modelo de avaliao para perda de
desvalorizao da Verba de Relacionamento Negocial - VRN (Direitos por Aquisio de Folhas de
Pagamentos) est relacionado ao acompanhamento da performance dos contratos. Esse modelo foi
elaborado a partir das margens de contribuio de relacionamento das Pessoas Fsicas vinculadas a cada
contrato.
k) Benefcios a Empregados
Os benefcios a empregados, relacionados a benefcios de curto prazo para os empregados atuais, esto
sendo reconhecidos pelo regime de competncia de acordo com os servios prestados. Os benefcios
ps-emprego, relacionados a complemento de aposentadoria, assistncia mdica e outros, de
responsabilidade do Banco, foram avaliados em 30.06.2010 de acordo com os critrios estabelecidos na
forma da Deliberao CVM n. 371/2000, posteriormente sucedida pela Deliberao n.600/2009 (Nota 28) . A
partir de 30.06.2010, a periodicidade das avaliaes passou a ser semestral, e no mais anual como ocorria
at 31.12.2009.
O ativo atuarial reconhecido no balano (Nota 28) refere-se aos ganhos atuariais e sua realizao ocorrer
obrigatoriamente at o final do plano. Podero ocorrer realizaes parciais desse ativo atuarial,
condicionados ao atendimento dos requisitos da Lei Complementar n.109/2001 e da Resoluo CGPC n.
26/2008.
12
l) Operaes Relacionadas s Atividades de Seguros, Previdncia e Capitalizao
Apurao do Resultado
Os prmios de seguros e as despesas de comercializao so contabilizados por ocasio da emisso das
aplices ou faturas e reconhecidos no resultado, de acordo com o perodo decorrido de vigncia do risco
coberto. As receitas de prmios e as correspondentes despesas de comercializao relativas aos riscos
vigentes ainda sem emisso das respectivas aplices so reconhecidas no resultado em bases estimadas.
A receita de prmios de seguros de riscos a decorrer diferida pelo prazo de vigncia das aplices de
seguros, por meio da constituio da proviso de prmios no ganhos, com base na reteno lquida dos
prmios emitidos auferidos.
As operaes de cosseguro aceito, retrocesso e do Convnio Dpvat so contabilizadas com base nas
informaes recebidas das congneres, do IRB Brasil Resseguros S.A. e da Seguradora Lder - Dpvat,
respectivamente.
As receitas de planos de previdncia, seguros de vida com cobertura de sobrevivncia e capitalizao so
reconhecidas no resultado quando efetivamente recebidas, tendo como contrapartida a constituio de
provises tcnicas, exceto as receitas para cobertura de riscos nos casos de planos de previdncia
conjugados, as quais devem ser reconhecidas pelo perodo de vigncia do respectivo risco, independente
do seu recebimento. Os custos de comercializao so diferidos por ocasio da emisso do contrato ou
aplice e apropriados ao resultado, de forma linear, pelo prazo mdio estimado para a sua recuperao,
exceto os relacionados capitalizao.
As demais receitas e despesas so registradas de acordo com o regime de competncia.
Provises Tcnicas
As regras e procedimentos para a constituio das provises tcnicas so regulamentados pelas
Resolues n. 162/2006, n. 181/2007, n. 195/2008 e n. 204/2009 do Conselho Nacional de Seguros
Privados CNSP e Resolues Normativas n. 75/2004 e n. 160/2007 da Agncia Nacional de Sade
Suplementar ANS e calculados de acordo com as Notas Tcnicas Atuariais (NTA) especficas. As NTAs
so mantidas nas seguradoras para aprovao da Superintendncia de Seguros Privados Susep e ANS.
Seguros
A Proviso de Prmios no Ganhos (PPNG) representa as parcelas dos prmios que sero apropriados ao
resultado no decorrer dos prazos de vigncia dos seguros, calculados pro rata die.
A Proviso de Prmios no Ganhos dos Riscos Vigentes mas no Emitidos (PPNG-RVNE) representa o
ajuste da PPNG dada a existncia de riscos assumidos pela seguradora cuja aplice ainda no foi
operacionalmente emitida, no sendo aplicvel ao segmento de seguro sade.
A Proviso de Insuficincia de Prmios (PIP) representa a necessidade de cobertura de possveis
insuficincias da proviso de prmios no ganhos (PPNG), em funo da expectativa de pagamento e
reavaliao dos sinistros ocorridos.
A Proviso de Sinistros a Liquidar (PSL) representa a previso de pagamentos provveis de indenizaes,
judiciais ou no, lquida de recuperaes, determinada com base nos avisos recebidos at a data do
balano, atualizada monetariamente nos casos de seguros indexados, ajustados pela estimativa de
Sinistros Ocorridos, mas no Suficientemente Avisados (IBNER Incurred But Not Enough Reported).
A Proviso de Sinistros Ocorridos, mas no Avisados [IBNR Incurred But Not Reported e Proviso de
Eventos Ocorridos mas no Avisados PEONA (do segmento de seguro sade)] representa o montante
esperado de sinistros ocorridos e no avisados at a data-base das demonstraes contbeis.
A Proviso Complementar de Prmios (PCP), registrada em Outras Provises, tem como objetivo manter a
empresa resguardada nas transies mensais, mantendo o montante das provises tcnicas de prmio
(PPNG e a PPNG-RVNE) maior ou igual mdia diria do ms de apurao.
13
Previdncia
As provises matemticas relacionadas a planos de previdncia representam o valor atual das obrigaes
sob a forma de renda por sobrevivncia, penso e peclio, determinada mediante clculo e premissas
atuariais nos regimes financeiros de capitalizao, repartio de capitais de cobertura e repartio simples,
respectivamente. Particularmente para os planos de previdncia e seguros das modalidades PGBL e VGBL,
a Proviso Matemtica de Benefcios a Conceder representa o montante dos prmios e contribuies
aportados pelos participantes, lquido da taxa de carregamento, acrescido dos rendimentos financeiros
auferidos nas aplicaes dos recursos. Essa proviso refere-se aos participantes cuja percepo dos
benefcios ainda no foi iniciada e a Proviso Matemtica de Benefcios Concedidos refere-se queles j
em gozo de benefcios.
As Provises para Insuficincia de Contribuies e de Prmios so constitudas para fazer face a eventuais
oscilaes desfavorveis nos riscos tcnicos assumidos nas provises matemticas de benefcios a
conceder e concedidos, decorrentes da tendncia de maior sobrevida dos participantes e o seu clculo
efetuado utilizando-se como parmetro a tbua de mortalidade AT 2000 Male/Female Suavizada e
premissas relacionadas, considerando todos os contratos vigentes.
A Proviso de Oscilao Financeira constituda para fazer frente aos eventuais impactos de variaes
desfavorveis nas taxas futuras dos recursos destinados ao pagamento de benefcios e resgates aos
participantes, considerando a remunerao mnima garantida contratualmente.
Capitalizao
A Proviso Matemtica para Resgate calculada sobre o valor nominal dos ttulos, atualizada com base em
notas tcnicas atuariais aprovadas pela Susep.
As Provises para Resgate de Ttulos Vencidos e Antecipados so constitudas pelos valores dos ttulos
com prazos de capitalizao finalizados e rescindidos, atualizados monetariamente no perodo entre a data
do direito do resgate e a efetiva liquidao.
Os valores destinados constituio da Proviso para Sorteio a Realizar so calculados sobre o valor
nominal dos ttulos, com base em notas tcnicas atuariais aprovadas pela Susep. A baixa da proviso
registrada pelo valor equivalente ao risco decorrido, ou seja, o saldo da proviso para sorteio a realizar
representa os valores custeados dos sorteios ainda no realizados.
A Proviso de Sorteio a Pagar constituda pelos valores dos ttulos contemplados em sorteios, atualizados
monetariamente no perodo entre a data do sorteio e a efetiva liquidao.
m) Ativos e Passivos Contingentes e Obrigaes Legais
O reconhecimento, a mensurao e a divulgao dos ativos e passivos contingentes e obrigaes legais
so efetuados de acordo com os critrios definidos na Resoluo CMN n. 3.823/2009 (Nota 29).
Os ativos contingentes so reconhecidos nas demonstraes contbeis somente quando da existncia de
evidncias que propiciem a garantia de sua realizao, usualmente representado pelo trnsito em julgado
da ao e pela confirmao da capacidade de sua recuperao por recebimento ou compensao por outro
exigvel.
Os passivos contingentes so reconhecidos nas demonstraes contbeis quando, baseado na opinio de
assessores jurdicos e da Administrao, for considerado provvel o risco de perda de uma ao judicial ou
administrativa, com uma provvel sada de recursos para a liquidao das obrigaes e quando os
montantes envolvidos forem mensurveis com suficiente segurana, sendo quantificados quando da
citao/notificao judicial e revisadas mensalmente, da seguinte forma:
- Massificados - Processos relativos s causas consideradas semelhantes e usuais, e cujo valor no seja
considerado relevante: segundo parmetro estatstico por grupo de ao, tipo de rgo legal (Juizado
Especial Cvel ou Justia Comum) e reclamante. Nas aes de natureza trabalhista e nas aes de
natureza cvel relacionadas a planos econmicos so considerados os valores mdios dos pagamentos dos
processos encerrados nos ltimos 24 meses e 12 meses, respectivamente, para apurao do valor das
obrigaes; e
14
- Individualizados - Processos relativos s causas consideradas no usuais ou cujo valor seja considerado
relevante sob a avaliao de assessores jurdicos, considerando: o valor indenizatrio pretendido, o valor
provvel de condenao, provas apresentadas e provas produzidas nos autos, jurisprudncia sobre a
matria, subsdios fticos levantados, decises judiciais que vierem a ser proferidas na ao, classificao e
grau de risco de perda da ao judicial.
Os passivos contingentes classificados como de perdas possveis no so reconhecidos contabilmente,
devendo ser apenas divulgados nas notas explicativas, e os classificados como remotos no requerem
proviso e divulgao.
As obrigaes legais (fiscais e previdencirias) so derivadas de obrigaes tributrias previstas na
legislao, independentemente da probabilidade de sucesso de processos judiciais em andamento, que tm
os seus montantes reconhecidos integralmente nas demonstraes contbeis.
5 Informaes por Segmento
As informaes por segmento foram compiladas com base nos relatrios utilizados pela Administrao na
avaliao de desempenho do segmento, na tomada de decises quanto alocao de recursos para
investimento e outros fins, considerando-se o ambiente regulatrio e as semelhanas entre produtos e
servios.
As operaes do Banco esto divididas basicamente em cinco segmentos: bancrio, investimentos, gesto
de recursos, seguridade (seguros, previdncia e capitalizao) e meios de pagamento. Alm desses, o
Banco participa de outras atividades econmicas, tais como consrcios e suporte operacional, que foram
agregados em Outros Segmentos.
As transaes intersegmentos so praticadas em condies normais de mercado, substancialmente nos
termos e condies para operaes comparveis, incluindo taxas de juros e garantias. Essas operaes
no envolvem riscos anormais de recebimento.
a) Segmento Bancrio
Responsvel pela parcela mais significativa do resultado do Banco, preponderantemente obtido no Brasil,
compreende uma grande diversidade de produtos e servios, tais como depsitos, operaes de crdito e
prestao de servios, que so disponibilizados aos clientes por meio dos mais variados canais de
distribuio situados no pas e no exterior.
As operaes do segmento bancrio abrangem os negcios com os mercados de varejo, atacado e governo
realizados por meio de rede e equipes de atendimento, e os negcios com microempreendedores e o setor
informal realizados por intermdio de correspondentes bancrios.
b) Segmento de Investimentos
Nesse segmento so realizados negcios no mercado de capitais domstico, com atuao na intermediao
e distribuio de dvidas no mercado primrio e secundrio, alm de participaes societrias e da
prestao de servios financeiros.
O resultado com intermediao financeira do segmento obtido por meio de receitas auferidas nas
aplicaes em ttulos e valores mobilirios deduzidas das despesas de captao de recursos junto a
terceiros. As participaes acionrias existentes esto concentradas nas empresas coligadas e controladas.
As receitas de prestao de servios financeiros resulta de assessorias econmico-financeiras, de
underwriting de renda fixa e varivel e da prestao de servios a coligadas.
15
c) Segmento de Gesto de Recursos
Responsvel essencialmente pelas operaes inerentes compra, venda e custdia de ttulos e valores
mobilirios, administrao de carteiras, instituio, organizao e administrao de fundos e clubes de
investimento. As receitas so oriundas principalmente das comisses e taxas de administrao cobradas
dos investidores pela prestao desses servios.
d) Segmento de Seguros, Previdncia e Capitalizao
Nesse segmento so oferecidos produtos e servios relacionados a seguros de vida, sade, patrimonial e
automvel, planos de previdncia complementar e planos de capitalizao.
O resultado advm principalmente das receitas com prmios de seguros emitidos, contribuies de planos
de previdncia, ttulos de capitalizao e aplicaes em ttulos e valores mobilirios, deduzidas das
despesas de comercializao, provises tcnicas e despesas com benefcios e resgates.
e) Segmento de Meios de Pagamento
Responsvel pela prestao dos servios de captura, transmisso, processamento e liquidao financeira
de transaes em meio eletrnico (cartes de crdito e dbito), dentre outros.
Suas receitas so oriundas principalmente das comisses e taxas de administrao cobradas dos
estabelecimentos comerciais e bancrios pela prestao dos servios descritos no pargrafo anterior, alm
das rendas de aluguel, instalao e manuteno de terminais eletrnicos.
f) Outros Segmentos
Compreende os segmentos de suporte operacional e consrcios, que foram agregados por no serem
individualmente representativos.
Suas receitas so oriundas principalmente da prestao de servios no contemplados nos segmentos
anteriores, tais como: recuperao de crditos, administrao de consrcios, desenvolvimento, fabricao,
comercializao, aluguel e integrao de equipamentos e sistemas de eletrnica digital, perifricos,
programas, insumos e suprimentos de informtica, alm da intermediao de passagens areas,
hospedagens e organizao de eventos.
16
R$ mil
1 Semestre/2010
BB-Consolidado Bancrio Investimentos
Gesto de
Recursos
Seguridade
Meios de
Pagamento
Outros
Segmentos
Transaes
Intersegmentos
Total
Receitas 50.539.220 774.662 451.985 2.086.150 709.309 555.325 (1.418.980) 53.697.671
Rendas de operaes de crdito e
arrendamento mercantil
(1) 26.004.236 -- -- -- -- -- (95.976) 25.908.260
Resultado de operaes com ttulos e
valores mobilirios e instrumentos
financeiros derivativos
10.577.392 41.272 21.966 13.303 51.262 6.554 (134.233) 10.577.516
Resultado de operaes de cmbio e
aplicaes compulsrias
1.244.801 -- -- -- (5) -- 11 1.244.807
Resultado financeiro de operaes de
seguros, previdncia e capitalizao
-- -- -- 810.772 -- -- 24.010 834.782
Rendas de prestao de servios 4.135.020 207.464 429.776 220.172 496.426 368.477 (257.339) 5.599.996
Rendas com tarifas, taxas e comisses 1.988.158 -- -- -- -- -- -- 1.988.158
Resultado de participaes em coligadas
e controladas
542.758 307.376 (2.075) -- -- -- (769.350) 78.709
Resultado das operaes com seguros,
previdncia e capitalizao
-- -- -- 908.865 -- -- -- 908.865
Outras receitas 6.046.855 218.550 2.318 133.038 161.626 180.294 (186.103) 6.556.578
Despesas (43.215.281) (222.914) (83.815) (1.388.021) (348.794) (434.311) 553.654 (45.139.482)
Despesas de captao no mercado (17.556.412) (90.714) -- -- -- (22.622) 121.569 (17.548.179)
Despesas com operaes de
emprstimos, cesses, repasses e
(3.046.543) -- -- -- (28) (51) -- (3.046.622)
Proviso para crditos de liquidao
duvidosa
(5.484.895) (12) (76) -- -- 777 -- (5.484.206)
Atualizao e juros de provises
tcnicas
-- -- -- (589.881) -- -- -- (589.881)
Despesas de pessoal (5.911.281) (15.260) (23.734) (88.489) (28.612) (60.570) 2.473 (6.125.473)
Outras despesas administrativas (4.449.784) (27.823) (10.292) (382.143) (70.865) (103.941) 315.503 (4.729.345)
Depreciao (431.551) (144) -- (2.383) (3.686) (3.563) -- (441.327)
Amortizao do diferido (88.878) -- -- (6.550) (1.000) (1.457) -- (97.885)
Amortizao de ativos intangveis (1.046.419) -- -- (49) -- (51) -- (1.046.519)
Outras despesas (5.199.518) (88.961) (49.713) (318.526) (244.603) (242.833) 114.109 (6.030.045)
Lucro antes da tributao e
participaes
7.323.939 551.748 368.170 698.129 360.515 121.014 (865.326) 8.558.189
Imposto de renda e contribuio social
sobre o lucro
(2) (2.132.762) (82.059) (149.974) (223.306) (124.708) (43.038) 41.068 (2.714.779)
Participaes no lucro (747.539) (97) (241) (6.323) -- (12.954) -- (767.154)
Lucro Lquido
(3)
4.443.638 469.592 217.955 468.500 235.807 65.022 (824.258) 5.076.256
Participaes minoritrias -- -- -- -- -- (20) -- (20)
Saldos Patrimoniais
Ativos 721.817.858 4.929.528 804.966 32.239.898 1.716.612 4.440.865 (10.244.098) 755.705.629
Investimento em coligadas e controladas 7.414.210 2.193.020 20.826 1.820.310 -- -- (5.538.487) 5.909.879
Passivos 683.293.813 2.979.504 675.138 28.972.167 1.308.471 2.574.212 (3.429.558) 716.373.747
(1) Inclui nas transaes intersegmentos o valor de R$ 95.976 mil, relativo eliminao de resultado no realizado no BB-Consolidado, decorrente da cesso
de crditos do Banco do Brasil para a Ativos S.A.
(2) Foram ativados no BB-Consolidado o montante de R$ 41.068 mil (destacado nas transaes intersegmentos), referente aos crditos tributrios incidentes
sobre o resultado no realizado (item anterior).
(3) Inclui nas transaes intersegmentos o valor de R$ 54.908 mil, referente ao resultado no realizado, lquido dos efeitos tributrios (Nota 24.f).
17
R$ mil
1 Semestre/2009
BB-Consolidado Bancrio Investimentos
Gesto de
Recursos
Seguridade
Meios de
Pagamento
Outros
Segmentos
Transaes
Intersegmentos
Total
Receitas 41.615.417 2.321.195 390.829 1.632.861 723.328 330.107 (1.005.092) 46.008.645
Rendas de operaes de crdito e
19.454.080 -- -- -- -- 79 (700) 19.453.459
Resultado de operaes com ttulos e
valores mobilirios e instrumentos
financeiros derivativos
10.413.222 47.325 25.377 9.284 52.906 6.090 (121.730) 10.432.474
Resultado de operaes de cmbio e
aplicaes compulsrias
403.427 -- -- -- 92 -- 31 403.550
Resultado financeiro de operaes de
seguros, previdncia e capitalizao
-- -- -- 703.845 -- -- 20.745 724.590
Rendas de prestao de servios 3.638.746 205.217 364.239 103.796 495.047 253.146 (248.869) 4.811.322
Rendas com tarifas, taxas e comisses 1.567.833 -- -- -- -- -- -- 1.567.833
Resultado de participaes em coligadas
e controladas
(608.429) 533.502 (672) -- -- -- (589.357) (664.956)
Resultado das operaes com seguros,
-- -- -- 774.558 -- -- -- 774.558
Outras receitas 6.746.538 1.535.151 1.885 41.378 175.283 70.792 (65.212) 8.505.815
Despesas (39.348.520) (318.145) (77.951) (1.106.018) (370.460) (284.350) 415.735 (41.089.709)
Despesas de captao no mercado (14.834.688) (74.354) -- -- -- -- 80.873 (14.828.169)
Despesas com operaes de
emprstimos, cesses, repasses e
(1.901.099) (10) (40) -- (27) -- 32 (1.901.144)
Proviso para crditos de liquidao
duvidosa
(6.519.387) (8) (57) -- (23) 556 -- (6.518.919)
Atualizao e juros de provises
tcnicas
-- -- -- (457.393) -- -- -- (457.393)
Despesas de pessoal (5.482.366) (13.112) (22.329) (75.616) (29.345) (36.791) 918 (5.658.641)
Outras despesas administrativas (4.085.233) (108.098) (9.255) (335.173) (66.301) (83.047) 225.528 (4.461.579)
Depreciao (323.499) (107) -- (3.512) (2.357) (2.744) -- (332.219)
Amortizao do diferido (122.623) -- -- (4.470) (507) (589) -- (128.189)
Amortizao de ativos intangveis (640.278) -- -- -- -- -- -- (640.278)
Outras despesas (5.439.347) (122.456) (46.270) (229.854) (271.900) (161.735) 108.384 (6.163.178)
Lucro antes da tributao e
participaes
2.266.897 2.003.050 312.878 526.843 352.868 45.757 (589.357) 4.918.936
Imposto de renda e contribuio social
sobre o lucro
642.276 (568.073) (126.125) (183.376) (122.598) (19.948) -- (377.844)
Participaes no lucro (512.673) -- (4.030) (10.161) -- (52) -- (526.916)
Lucro Lquido 2.396.500 1.434.977 182.723 333.306 230.270 25.757 (589.357) 4.014.176
Participaes minoritrias 638 -- -- -- -- (25) -- 613
Saldos Patrimoniais
Ativos 575.011.253 7.171.001 701.119 17.671.154 1.271.978 808.896 (3.796.814) 598.838.587
Investimento em coligadas e controladas 3.873.447 2.965.587 19.390 11.385 12.031 -- (2.512.952) 4.368.888
Passivos 545.435.281 2.849.198 391.610 16.536.509 1.014.265 770.226 (1.305.268) 565.691.821
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6 Caixa e Equivalentes de Caixa
R$ mil
30.06.2010 31.12.2009 30.06.2009 30.06.2010 31.12.2009 30.06.2009
Disponibilidades 9.240.098 7.596.546 5.648.842 9.535.060 7.842.770 6.212.045
Disponibilidades em moeda nacional 7.038.718 6.676.414 5.346.503 7.295.099 6.799.390 5.894.250
Disponibilidades em moeda estrangeira 2.201.380 920.132 302.339 2.227.792 1.033.480 308.773
Aplicaes em ouro -- -- -- 12.169 9.900 9.022
Aplicaes Interfinanceiras de Liquidez
(1)
32.686.665 42.105.965 62.227.571 26.961.925 30.032.212 61.221.211
Aplicaes em operaes compromissadas posio bancada 4.588.167 14.362.844 39.638.779 7.275.120 18.186.491 41.060.915
Aplicaes em moeda estrangeira 103.234 3.703.621 3.270.294 132.446 3.792.529 3.286.684
Total de Caixa e Equivalentes de Caixa 41.926.763 49.702.511 67.876.413 36.496.985 37.874.982 67.433.256
(1) Referem-se a operaes com prazo original igual ou inferior a 90 dias.
19
7 Aplicaes Interfinanceiras de Liquidez
a) Composio
R$ mil
30.06.2010 31.12.2009 30.06.2009 30.06.2010 31.12.2009 30.06.2009
Aplicaes no Mercado Aberto 101.867.415 134.937.621 104.178.979 107.838.360 144.173.860 111.171.285
Revendas a liquidar posio bancada 4.588.167 14.362.844 39.638.779 7.112.106 18.220.295 41.060.915
Letras Financeiras do Tesouro -- 1.772.231 37.985.635 552.603 1.878.624 38.089.548
Letras do Tesouro Nacional -- 804.732 1.653.144 418.411 2.189.355 2.083.144
Notas do Tesouro Nacional 4.368.750 11.785.881 -- 5.797.888 14.118.511 888.223
Outros ttulos no exterior 219.417 -- -- 343.204 33.805 --
Revendas a liquidar posio financiada 97.279.248 120.574.777 64.540.200 100.726.254 125.793.918 70.110.370
Letras Financeiras do Tesouro 88.405.746 111.804.532 52.485.723 88.405.746 112.554.529 54.494.120
Letras do Tesouro Nacional 4.806.805 8.303.407 2.303.914 7.694.073 9.851.852 2.303.914
Notas do Tesouro Nacional 3.934.436 466.608 9.750.563 4.494.174 3.387.307 13.312.336
Outros ttulos no exterior 132.261 230 -- 132.261 230 --
Revendas a liquidar posio vendida -- -- -- -- 159.647 --
Ttulos pblicos federais Tesouro Nacional -- -- -- -- 159.647 --
Aplicaes em Depsitos Interfinanceiros 40.371.382 39.229.677 34.531.520 24.704.305 24.224.100 21.266.616
Aplicaes em moeda nacional 39.604.702 33.845.063 31.109.603 23.908.415 18.750.578 17.828.309
Aplicaes em moeda estrangeira 766.680 5.384.614 3.421.917 795.890 5.473.522 3.438.307
Total 142.238.797 174.167.298 138.710.499 132.542.665 168.397.960 132.437.901
Ativo circulante 137.902.326 166.919.021 131.712.334 131.212.743 166.070.192 124.924.973
Ativo no circulante 4.336.471 7.248.277 6.998.165 1.329.922 2.327.768 7.512.928
b) Rendas de Aplicaes Interfinanceiras de Liquidez
R$ mil
1 Sem/2010 1 Sem/2009 1 Sem/2010 1 Sem/2009
Rendas de Aplicaes no Mercado Aberto 5.337.080 5.758.178 5.601.177 5.861.962
Posio bancada 599.177 1.877.510 646.300 1.961.847
Posio financiada 4.737.903 3.880.668 4.942.953 3.900.115
Posio vendida -- -- 11.924 --
Rendas de Aplicaes em Depsitos Interfinanceiros
(1)
593.356 791.128 249.885 429.728
Total 5.930.436 6.549.306 5.851.062 6.291.690
(1) Referem-se s rendas sobre aplicaes em depsitos interfinanceiros em moeda nacional. As rendas sobre aplicaes em depsitos interfinanceiros em
moeda estrangeira somam R$ 313.028 mil no 1 semestre de 2010 (R$ 42.367 mil no 1 semestre de 2009) e encontram-se registradas em Resultado de
Operaes com Ttulos e Valores Mobilirios.
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Por Carteira 36.964.843 52.389.799 89.354.642 38.750.456 57.353.753 96.104.209 29.734.988 37.995.567 67.730.555
Carteira prpria 10.638.385 23.304.824 33.943.209 29.778.301 21.131.525 50.909.826 20.181.482 7.322.693 27.504.175
Vinculados a compromissos de recompra 23.062.864 18.358.670 41.421.534 5.239.743 20.584.267 25.824.010 5.892.859 16.682.912 22.575.771
Vinculados ao Banco Central 16 58 74 3.713.112 14.527.621 18.240.733 3.094.191 12.385.809 15.480.000
Vinculados prestao de garantias 3.263.578 10.726.247 13.989.825 19.300 1.110.340 1.129.640 366.454 1.604.153 1.970.607
Ttulos objeto de operaes com livre
movimentao
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R$ mil
30.06.2010 31.12.2009 30.06.2009
Por Categoria
Ttulos para negociao 18.497.101 21% 19.655.622 21% 16.429.463 24%
Ttulos disponveis para venda 57.730.900 64% 58.089.353 60% 35.793.125 53%
Ttulos mantidos at o vencimento 13.126.641 15% 18.359.234 19% 15.507.967 23%
Valor contbil da carteira 89.354.642 100% 96.104.209 100% 67.730.555 100%
Marcao a mercado da categoria 3 (170.020) (175.038) 15.355
Valor de mercado da carteira 89.184.622 95.929.171 67.745.910
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Valor Contbil Valor Contbil Valor Contbil
Circulante Longo Prazo Total Circulante
Longo
Prazo
Total Circulante
Longo
Prazo
Total
Por Carteira 68.229.213 62.803.172 131.032.385 58.215.628 64.658.169 122.873.797 52.934.984 55.848.009 108.782.993
Carteira prpria 36.236.785 31.835.646 68.072.431 47.295.209 27.638.367 74.933.576 37.724.309 22.900.041 60.624.350
Vinculados a compromissos de recompra 26.472.598 19.689.260 46.161.858 5.956.127 20.929.518 26.885.645 11.550.028 18.427.334 29.977.362
Vinculados ao Banco Central 16 58 74 3.817.049 14.590.558 18.407.607 3.094.191 12.897.964 15.992.155
Vinculados prestao de garantias 5.519.814 11.278.208 16.798.022 1.147.243 1.499.726 2.646.969 366.454 1.622.670 1.989.124
Ttulos objeto de operaes com livre
movimentao
-- -- -- -- -- -- 200.002 -- 200.002
R$ mil
30.06.2010 31.12.2009 30.06.2009
Por Categoria
Ttulos para negociao 44.829.714 34% 38.274.200 31% 31.661.006 29%
Ttulos disponveis para venda 67.153.469 51% 62.160.792 51% 46.645.476 43%
Ttulos mantidos at o vencimento 19.049.202 15% 22.438.805 18% 30.476.511 28%
Valor contbil da carteira 131.032.385 100% 122.873.797 100% 108.782.993 100%
Marcao a mercado da categoria 3 (130.238) (159.124) 256.510
Valor de mercado da carteira 130.902.147 122.714.673 109.039.503
b) Resultado com Ttulos e Valores Mobilirios
R$ mil
1Sem/2010 1Sem/2009 1Sem/2010 1Sem/2009
Aplicaes interfinanceiras de liquidez (Nota 7.b) 5.930.436 6.549.306 5.851.062 6.291.690
Ttulos de renda fixa 3.976.125 3.948.676 4.692.637 4.653.925
Ttulos de renda varivel 278.835 (113) 295.357 (642)
Total 10.185.396 10.497.869 10.839.056 10.944.973
c) Reclassificao de Ttulos e Valores Mobilirios
No 1 semestre de 2010, no foram efetuadas reclassificaes de ttulos e valores mobilirios.
d) Instrumentos Financeiros Derivativos - IFD
O Banco do Brasil se utiliza de Instrumentos Financeiros Derivativos para gerenciar, de forma consolidada,
suas posies e atender s necessidades dos seus clientes, classificando as posies prprias em
destinadas a hedge (de risco de mercado e de risco de fluxo de caixa) e negociao, ambas com limites e
aladas no Banco. A estratgia de hedge das posies patrimoniais est em consonncia com as anlises
macroeconmicas e aprovada pelo Conselho Diretor.
No mercado de opes, as posies ativas ou compradas tm o Banco do Brasil como titular, enquanto que
as posies passivas ou vendidas tm o Banco do Brasil como lanador.
Os modelos utilizados no gerenciamento dos riscos com derivativos so revistos periodicamente e as
tomadas de decises observam a melhor relao risco/retorno, estimando possveis perdas com base na
anlise de cenrios macroeconmicos.
O Banco conta com ferramentas e sistemas adequados ao gerenciamento dos Instrumentos Financeiros
Derivativos. A negociao de novos derivativos, padronizados ou no, condicionada prvia anlise de
risco.
27
A avaliao do risco das subsidirias feita individualmente e o gerenciamento de forma consolidada.
O Banco utiliza metodologias estatsticas e simulao para mensurar os riscos de suas posies, inclusive
em derivativos, utilizando modelos de valor em risco, de sensibilidade e anlise de stress.
Riscos
Os principais riscos, inerentes aos Instrumentos Financeiros Derivativos, decorrentes dos negcios do
Banco e de suas subsidirias so os de crdito, de mercado, de liquidez e operacional.
Risco de crdito se traduz pela exposio a perdas no caso de inadimplncia de uma contraparte no
cumprimento de sua parte na operao. A exposio ao risco de crdito nos contratos futuros minimizada
devido liquidao diria em dinheiro. Os contratos de swaps, registrados na Cetip, esto sujeitos ao risco
de crdito caso a contraparte no tenha capacidade ou disposio para cumprir suas obrigaes
contratuais, enquanto que os contratos de swaps registrados na BM&FBovespa no esto sujeitos ao
mesmo risco, tendo em vista que as operaes do Banco do Brasil nessa bolsa possuem a mesma como
garantidora.
A exposio de crdito em swap totalizou R$ 973.844 mil em 30.06.2010 (R$ 1.664.115 mil em 31.12.2009
e R$ 1.020.724 mil em 30.06.2009).
Risco de mercado a possibilidade de perdas causadas por mudanas no comportamento das taxas de
juros e de cmbio, nos preos de aes e de commodities.
Risco de liquidez de mercado a possibilidade de perda decorrente da incapacidade de realizar uma
transao em tempo razovel e sem perda significativa de valor, devido ao tamanho da transao em
relao ao volume via de regra negociado.
Risco operacional denota a probabilidade de perdas financeiras decorrentes de falhas ou inadequao de
pessoas, processos e sistemas, ou de fatores, tais como catstrofes ou atividades criminosas.
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0
)
(
5
3
3
.
9
5
2
)
37
e) Resultado com Instrumentos Financeiros Derivativos
R$ mil
1 Sem/2010 1 Sem/2009 1 Sem/2010 1 Sem/2009
Swap 78.346 468.688 32.130 466.359
Termo (975) (404) (7.356) (404)
Opes (32.357) (76.834) (19.223) (76.834)
Futuro 135.803 (449.979) (119.065) (449.979)
Derivativos de crdito -- -- 8.370 --
Outros (55.242) (451.709) (156.396) (451.641)
Total 125.575 (510.238) (261.540) (512.499)
f) Ajustes de Avaliao Patrimonial de TVM e Derivativos Reconhecidos no Patrimnio Lquido
R$ mil
1 Sem/2010 1 Sem/2009
31.12.2009
Saldo
Movimentao
Lquida no
Semestre
30.06.2010
Saldo
31.12.2008
Saldo
Movimentao
Lquida no
Semestre
30.06.2009
Saldo
Ttulos Disponveis para Venda
Banco Mltiplo (57.901) 27.317 (30.584) (49.854) 81.234 31.380
Coligadas e controladas 306.258 164.856 471.114 217.466 (36.937) 180.529
Efeitos tributrios 21.807 (50.961) (29.154) 31.117 (26.779) 4.338
Total 270.164 141.212 411.376 198.729 17.518 216.247
38
9 Relaes Interfinanceiras
a) Pagamentos e Recebimentos a Liquidar
R$ mil
30.06.2010 31.12.2009 30.06.2009 30.06.2010 31.12.2009 30.06.2009
Ativo
Direitos junto a participantes de sistemas de liquidao
Cheques e outros papis 1.130.086 153.227 1.122.226 1.130.110 153.227 1.223.076
Documentos enviados por outros participantes 2.213.220 5 1.447.820 2.213.515 31 1.499.416
Total 3.343.306 153.232 2.570.046 3.343.625 153.258 2.722.492
Ativo circulante 3.343.306 153.232 2.570.046 3.343.625 153.258 2.722.492
Passivo
Obrigaes junto a participantes de sistemas de liquidao
Cheques e outros papis 1.194.115 63 1.076.380 1.194.146 63 1.228.298
Recebimentos remetidos 1.816.857 132 1.306.469 1.821.117 144 1.424.580
Demais recebimentos 7.867 407 3.665 7.867 408 3.985
Total 3.018.839 602 2.386.514 3.023.130 615 2.656.863
Passivo circulante 3.018.839 602 2.386.514 3.023.130 615 2.656.863
b) Crditos Vinculados
R$ mil
30.06.2010 31.12.2009 30.06.2009 30.06.2010 31.12.2009 30.06.2009
Depsitos compulsrios no Banco Central do Brasil 57.243.465 24.167.099 20.605.544 59.373.714 24.279.765 24.507.300
Adicional - Circular Bacen n. 3144/2002
(1)
20.130.663 -- -- 20.130.663 -- --
Depsitos vista 13.702.568 11.878.269 9.644.890 15.832.817 11.919.021 11.152.657
Depsitos prazo
(2)
10.136.543 -- -- 10.136.543 -- --
Recursos do crdito rural 208.902 204.008 2.137.443 208.902 204.008 2.147.268
Recursos de microfinanas 183.410 143.711 111.200 183.410 215.625 171.316
Outros -- -- -- -- -- 35.397
Sistema Financeiro da Habitao 1.670.472 1.635.417 60.200 1.670.472 1.635.417 1.593.287
Fundo de compensao de variaes salariais 1.798.209 1.757.711 72.744 1.798.209 1.757.711 1.710.249
Demais 11.955 17.083 2.011 11.955 17.083 22.575
Proviso para perdas em crditos vinculados (139.692) (139.377) (14.555) (139.692) (139.377) (139.537)
Tesouro Nacional - crdito rural 104.641 148.158 24.636 104.641 148.158 24.636
Total 59.018.578 25.950.674 20.690.380 61.148.827 26.063.340 26.125.223
(1) Conforme Circular Bacen n. 3.486/2010, foi alterada a forma de cumprimento da exigibilidade adicional em ttulos pblicos federais para
exigibilidade adicional em espcie.
(2) Conforme Circular Bacen n. 3.485/2010, foi alterada a forma de cumprimento da exigibilidade sobre depsitos prazo.
39
c) Resultado das Aplicaes Compulsrias
R$ mil
1Sem/2010 1Sem/2009 1Sem/2010 1Sem/2009
Rendas de Crditos Vinculados ao Banco Central 1.083.175 322.826 1.128.865 362.046
Exigibilidade adicional Circular Bacen n. 3.144/2002 491.767 -- 512.134 --
Poupana-ouro - Circular Bacen n. 3.093/2002 402.801 298.278 402.801 337.498
Exigibilidade sobre recursos prazo 188.607 -- 213.930 --
Exigibilidade adicional - Resoluo CMN n. 3.607/2008 -- 24.548 -- 24.548
Rendas de Crditos Vinculados ao SFH 50.373 25 50.373 25.285
Rendas de Crditos Vinculados ao Crdito Rural 12.327 1.335 12.327 1.335
Total 1.145.875 324.186 1.191.565 388.666
10 Operaes de Crdito
Compreende a carteira de operaes de crdito, arrendamento mercantil e outros crditos com
caractersticas de concesso de crdito.
a) Carteira por modalidade
R$ mil
30.06.2010 31.12.2009 30.06.2009 30.06.2010 31.12.2009 30.06.2009
Operaes de Crdito 284.405.282 259.780.843 213.872.988 306.172.534 279.467.756 231.810.327
Emprstimos e ttulos descontados 131.988.352 124.255.540 91.008.396 138.460.097 129.828.585 106.446.214
Financiamentos diversos 78.679.717 67.023.572 55.626.560 93.646.288 80.858.134 56.497.258
Financiamentos rurais e agroindustriais 71.374.708 66.887.223 66.842.918 71.703.644 67.166.529 67.668.044
Financiamentos imobilirios 2.361.215 1.610.578 395.114 2.361.215 1.610.578 1.192.098
Financiamento de infraestrutura e desenvolvimento 1.290 3.930 -- 1.290 3.930 6.713
Outros Crditos com Caractersticas de Concesso de Crdito 15.325.015 16.051.948 17.167.127 15.708.807 16.429.275 17.269.164
Adiantamentos sobre contratos de cmbio 7.168.030 7.967.810 10.750.691 7.381.114 8.192.660 10.834.835
Operaes com carto de crdito 7.838.306 7.747.968 6.039.170 7.838.306 7.747.968 6.039.170
Avais e fianas honrados 73.125 88.322 77.513 73.125 90.972 77.513
Diversos 245.554 247.848 299.753 416.262 397.675 317.646
Operaes de Arrendamento Mercantil 51.359 60.775 58.860 4.640.840 4.931.773 3.405.990
Total da Carteira de Crdito 299.781.656 275.893.566 231.098.975 326.522.181 300.828.804 252.485.481
(17.005.165) (17.611.907) (16.252.779) (18.087.552) (18.617.380) (17.759.015)
(Proviso para arrendamento mercantil) -- -- -- (246.435) (231.210) (153.157)
Total da Carteira de Crdito Lquido de Provises 282.776.491 258.281.659 214.846.196 308.434.629 282.211.424 234.726.466
40
b) Receitas de operaes de crdito
R$ mil
1 Sem/2010 1 Sem/2009 1 Sem/2010 1 Sem/2009
Receitas de Operaes de Crdito 22.295.406 17.247.157 24.316.980 18.465.063
Emprstimos e ttulos descontados 14.111.638 10.226.276 14.676.983 11.360.793
Financiamentos 3.838.155 3.094.922 5.214.533 3.099.687
Financiamentos rurais e agroindustriais 2.364.185 2.284.684 2.376.454 2.298.465
Recuperao de crditos baixados como prejuzo (Nota 10.k) 1.443.410 1.132.859 1.387.616 1.158.486
Adiantamento sobre contratos de cmbio 138.777 176.200 257.749 176.200
Avais e fianas honrados 4.919 4.691 4.934 4.691
Demais 394.322 327.525 398.711 366.741
Rendas de Arrendamento Mercantil (Nota 10.i) 21.877 25.521 1.591.280 988.396
Total 22.317.283 17.272.678 25.908.260 19.453.459
c) Carteira por setores de atividade econmica
R$ mil
30.06.2010 % 31.12.2009 % 30.06.2009 % 30.06.2010 % 31.12.2009 % 30.06.2009 %
SETOR PBLICO 5.996.432 2,0 6.234.130 2,3 2.775.139 1,2 6.144.844 1,8 6.388.065 2,1 2.809.927 1,1
Governo 2.586.293 0,9 2.716.210 1,0 2.230.416 0,9 2.586.293 0,8 2.716.210 0,9 2.238.706 0,9
Administrao direta 2.332.426 0,8 2.556.027 0,9 2.174.163 0,9 2.332.426 0,6 2.556.027 0,8 2.182.431 0,9
Administrao indireta 253.867 0,1 160.183 0,1 56.253 -- 253.867 0,1 160.183 0,1 56.275 --
Atividades empresariais 3.410.139 1,1 3.517.920 1,3 544.723 0,3 3.558.551 1,0 3.671.855 1,2 571.221 0,2
Grupo BB 3.184 -- 4.405 -- 6.015 -- -- -- -- -- -- --
Indstria 1.838.697 0,6 2.046.213 0,7 367.153 0,2 1.919.394 0,5 2.126.049 0,6 458.951 0,2
Comrcio 1.483 -- 185 -- 7.482 -- 1.483 -- 185 -- 7.482 --
Intermedirios financeiros 113.791 -- 151.226 0,1 159.984 0,1 113.944 -- 151.288 0,1 100.694 --
Outros servios 1.451.694 0,5 1.313.488 0,5 4.089 -- 1.522.440 0,5 1.391.930 0,5 4.094 --
Companhias Habitacionais 1.290 -- 2.403 -- -- -- 1.290 -- 2.403 -- -- --
SETOR PRIVADO 293.785.224 98,0 269.659.436 97,7 228.323.836 98,8 320.377.337 98,2 294.440.739 97,9 249.675.554 98,9
Rural 55.073.039 18,4 54.489.403 19,8 53.252.653 23,0 55.401.976 17,1 54.768.700 18,3 54.077.779 21,3
Indstria 90.264.274 30,1 79.466.709 28,8 71.561.590 31,0 95.610.954 29,3 84.798.895 28,2 73.567.760 29,1
Comrcio 35.523.931 11,9 30.881.818 11,2 25.886.717 11,2 37.096.572 11,4 32.175.132 10,7 27.412.706 10,9
Intermedirios financeiros 1.405.056 0,5 1.044.364 0,4 385.177 0,2 1.416.186 0,4 1.010.506 0,3 393.383 0,2
Pessoas fsicas 72.938.830 24,2 66.367.114 24,0 46.050.779 19,9 89.248.734 27,3 81.295.241 27,0 60.295.188 23,9
Habitao 2.083.340 0,7 1.456.778 0,5 395.114 0,2 2.083.340 0,6 1.456.778 0,5 1.184.174 0,5
Outros servios 36.496.754 12,2 35.953.250 13,0 30.791.806 13,3 39.519.575 12,1 38.935.487 12,9 32.744.564 13,0
Total 299.781.656 100,0 275.893.566 100,0 231.098.975 100,0 326.522.181 100,0 300.828.804 100,0 252.485.481 100,0
41
d) Carteira por nveis de risco e prazos de vencimento
R$ mil
BB-Banco Mltiplo
Operaes em Curso Normal
30.06.2010 31.12.2009 30.06.2009
AA A B C D E F G H
Total da
Carteira
Total da
Carteira
Total da
Carteira
Parcelas Vincendas
01 a 30 5.233.288 6.156.701 7.183.846 2.618.222 685.293 83.348 27.899 24.803 173.793 22.187.193 22.146.248 20.223.977
31 a 60 5.449.798 4.845.693 4.623.781 1.729.754 329.402 62.681 21.103 15.021 122.380 17.199.613 16.170.441 13.146.276
61 a 90 3.878.900 2.924.604 4.687.723 1.696.933 328.682 41.772 16.840 15.307 105.271 13.696.032 13.319.159 12.604.445
91 a 180 7.770.935 6.518.380 12.271.454 4.515.746 724.557 111.037 53.328 40.106 356.236 32.361.779 32.052.930 28.872.599
181 a 360 13.579.775 7.610.666 18.767.864 6.501.911 932.130 261.072 72.522 43.051 302.704 48.071.695 46.627.198 43.694.745
Acima de 360 43.029.198 24.694.891 56.531.657 18.913.497 3.884.702 738.978 391.022 276.812 2.489.334 150.950.091 129.267.314 95.291.744
Parcelas Vencidas
At 14 dias 87.163 44.674 107.191 65.577 35.615 15.242 8.969 8.311 32.920 405.662 577.848 647.621
Demais
(1)
2.673.326 -- -- -- -- -- -- -- -- 2.673.326 2.643.182 3.946.557
Subtotal 81.702.383 52.795.609 104.173.516 36.041.640 6.920.381 1.314.130 591.683 423.411 3.582.638 287.545.391 262.804.320 218.427.964
R$ mil
Operaes em Curso Anormal
30.06.2010 31.12.2009 30.06.2009
AA A B C D E F G H
Total da
Carteira
Total da
Carteira
Total da
Carteira
Parcelas Vincendas
01 a 30 -- -- 120.991 224.944 179.022 123.504 138.168 128.980 780.350 1.695.959 1.770.496 1.910.536
31 a 60 -- -- 40.878 51.400 32.262 24.567 21.765 23.772 187.065 381.709 351.919 391.921
61 a 90 -- -- 31.833 49.279 34.606 25.550 26.056 25.347 137.543 330.214 290.999 328.291
91 a 180 -- -- 71.818 128.989 92.632 75.444 74.308 69.125 389.861 902.177 871.115 848.927
181 a 360 -- -- 132.228 243.377 181.660 125.974 119.966 118.989 662.840 1.585.034 1.662.274 1.520.522
Acima de 360 -- -- 293.698 599.464 451.471 310.474 275.104 275.144 1.429.366 3.634.721 3.752.986 3.775.121
Parcelas Vencidas
01 a 14 -- -- 11.081 17.188 14.639 11.478 9.292 16.978 54.703 135.359 115.147 128.080
15 a 30 -- -- 85.841 66.226 59.086 26.512 22.609 27.302 147.617 435.193 422.474 465.536
31 a 60 -- -- 4.945 94.264 62.134 39.296 30.596 42.554 169.557 443.346 536.958 761.552
61 a 90 -- -- 6 5.484 87.253 42.673 40.531 50.857 203.326 430.130 465.093 434.782
91 a 180 -- -- 72 3.246 14.229 71.046 112.382 194.867 649.901 1.045.743 1.245.803 1.126.156
181 a 360 -- -- 45 107 -- 8.177 12.633 13.847 1.082.756 1.117.565 1.588.510 958.528
Acima de 360 -- -- 43 2 -- -- -- -- 99.070 99.115 15.472 21.059
Subtotal -- -- 793.479 1.483.970 1.208.994 884.695 883.410 987.762 5.993.955 12.236.265 13.089.246 12.671.011
Total 81.702.383 52.795.609 104.966.995 37.525.610 8.129.375 2.198.825 1.475.093 1.411.173 9.576.593 299.781.656 275.893.566 231.098.975
42
R$ mil
BB-Consolidado
Operaes em Curso Normal
30.06.2010 31.12.2009 30.06.2009
AA A B C D E F G H
Total da
Carteira
Total da
Carteira
Total da
Carteira
Parcelas Vincendas
01 a 30 5.423.111 6.999.675 7.459.975 2.643.703 702.449 86.680 28.318 40.651 175.387 23.559.949 23.486.901 21.671.689
31 a 60 5.732.287 5.376.836 4.813.798 1.752.935 337.644 65.105 21.504 16.913 123.822 18.240.844 17.225.210 14.061.977
61 a 90 3.994.189 3.450.636 4.881.549 1.709.298 336.581 44.100 17.247 15.586 106.708 14.555.894 14.184.551 13.448.982
91 a 180 8.082.475 8.176.207 12.832.768 4.552.160 745.725 118.672 54.465 41.176 360.252 34.963.900 34.364.270 31.204.494
181 a 360 14.189.764 10.307.024 19.483.418 6.605.616 985.987 275.897 74.487 46.014 310.151 52.278.358 50.595.870 46.302.682
Acima de 360 46.144.077 33.771.471 58.295.435 19.037.363 4.019.584 836.280 395.967 321.856 2.610.372 165.432.405 142.504.044 107.041.836
Parcelas Vencidas
At 14 dias 87.170 59.154 110.478 65.816 36.035 15.307 9.013 8.334 33.083 424.390 587.182 762.602
Demais
(1)
2.673.326 -- -- -- -- -- -- -- -- 2.673.326 2.643.182 3.946.557
Subtotal 86.326.399 68.141.003 107.877.421 36.366.891 7.164.005 1.442.041 601.001 490.530 3.719.775 312.129.066 285.591.210 238.440.819
(1) Operaes com risco de terceiros vinculadas a Fundos e Programas Governamentais, principalmente Pronaf, Procera, FAT, BNDES e FCO. Est
includo o valor das parcelas vencidas no total de R$ 153 milhes, que obedecem a regras definidas em cada programa para o ressarcimento junto aos
gestores dos fundos, no implicando risco de crdito para o Banco.
R$ mil
Operaes em Curso Anormal
30.06.2010 31.12.2009 30.06.2009
AA A B C D E F G H
Total da
Carteira
Total da
Carteira
Total da
Carteira
Parcelas Vincendas
01 a 30 -- -- 149.410 243.429 188.090 128.368 142.098 132.260 795.550 1.779.205 1.889.122 1.954.257
31 a 60 -- -- 68.060 68.114 40.601 28.906 25.464 26.688 201.005 458.838 434.455 420.876
61 a 90 -- -- 58.076 65.427 42.630 29.818 29.559 28.209 150.985 404.704 364.029 355.994
91 a 180 -- -- 145.717 175.235 115.728 87.656 84.234 77.228 427.621 1.113.419 1.082.286 926.129
181 a 360 -- -- 258.361 322.802 221.041 147.119 137.327 132.825 726.734 1.946.209 2.014.513 1.639.411
Acima de 360 -- -- 609.695 804.034 565.761 372.581 326.232 312.271 1.575.549 4.566.123 4.632.154 4.119.433
Parcelas Vencidas
01 a 14 -- -- 14.800 25.929 18.709 13.407 10.794 18.206 60.770 162.615 140.088 130.666
15 a 30 -- -- 112.657 75.312 63.665 29.132 24.903 33.633 156.410 495.712 489.028 572.887
31 a 60 -- -- 13.574 116.743 71.092 43.872 34.438 45.765 184.313 509.797 609.217 843.980
61 a 90 -- -- 12 11.130 97.980 47.835 44.561 54.172 218.809 474.499 513.310 511.871
91 a 180 -- -- 72 5.278 21.165 80.154 122.524 214.701 701.599 1.145.493 1.336.198 1.324.077
181 a 360 -- -- 45 107 -- 11.238 16.988 26.378 1.169.803 1.224.559 1.703.448 1.215.098
Acima de 360 -- -- 43 2 -- -- -- 4.739 107.158 111.942 29.746 29.983
Subtotal -- -- 1.430.522 1.913.542 1.446.462 1.020.086 999.122 1.107.075 6.476.306 14.393.115 15.237.594 14.044.662
Total 86.326.399 68.141.003 109.307.943 38.280.433 8.610.467 2.462.127 1.600.123 1.597.605 10.196.081 326.522.181 300.828.804 252.485.481
43
e) Constituio da proviso para operaes de crdito por nveis de risco
R$ mil
BB-Banco Mltiplo
30.06.2010 31.12.2009 30.06.2009
Nvel de % Valor das Valor da Proviso Proviso Valor das Valor da Valor das Valor da
Risco Proviso Operaes Proviso Adicional
(1)
Existente Operaes Proviso Operaes Proviso
AA 0 81.702.383 -- -- -- 71.237.973 -- 58.309.481 --
A 0,5 52.795.609 263.978 3.177 267.155 80.417.215 402.086 65.873.104 329.366
B 1 104.966.995 1.049.670 24.326 1.073.996 76.040.439 760.404 61.721.098 617.211
C 3 37.525.610 1.125.768 153.048 1.278.816 24.434.854 733.046 24.141.532 724.246
D 10 8.129.375 812.938 250.916 1.063.854 8.578.979 857.898 6.918.922 691.892
E 30 2.198.825 659.648 798.303 1.457.951 2.735.148 820.544 2.434.335 730.301
F 50 1.475.093 737.547 450.855 1.188.402 1.597.386 798.693 1.504.151 752.075
G 70 1.411.173 987.820 110.578 1.098.398 1.295.454 906.818 1.806.731 1.264.712
H 100 9.576.593 9.576.593 -- 9.576.593 9.556.118 9.556.118 8.389.621 8.389.621
Subtotal 299.781.656 15.213.962 1.791.203 17.005.165 275.893.566 14.835.607 231.098.975 13.499.424
Proviso Adicional -- -- -- -- -- 2.776.300 -- 2.753.355
Total 299.781.656 15.213.962 1.791.203 17.005.165 275.893.566 17.611.907 231.098.975 16.252.779
R$ mil
BB-Consolidado
30.06.2010 31.12.2009 30.06.2009
Nvel de % Valor das Valor da Proviso Proviso Valor das Valor da Valor das Valor da
Risco Proviso Operaes Proviso Adicional
(1)
Existente Operaes Proviso Operaes Proviso
AA 0 86.326.399 -- -- -- 75.507.847 -- 61.760.344 --
A 0,5 68.141.003 340.705 3.177 343.882 95.114.890 475.574 71.638.022 358.190
B 1 109.307.943 1.093.079 24.326 1.117.405 79.428.413 794.284 69.628.835 696.288
C 3 38.280.433 1.148.413 153.048 1.301.461 25.448.587 763.458 25.650.521 769.516
D 10 8.610.467 861.047 250.916 1.111.963 9.072.785 907.279 8.262.920 826.292
E 30 2.462.127 738.638 798.303 1.536.941 2.943.151 882.945 2.663.742 799.123
F 50 1.600.123 800.062 450.855 1.250.917 1.714.522 857.261 1.695.961 847.981
G 70 1.597.605 1.118.324 110.578 1.228.902 1.480.320 1.036.225 1.969.512 1.378.659
H 100 10.196.081 10.196.081 -- 10.196.081 10.118.289 10.118.289 9.215.624 9.215.624
Subtotal 326.522.181 16.296.349 1.791.203 18.087.552 300.828.804 15.835.315 252.485.481 14.891.673
Proviso Adicional -- -- -- -- -- 2.782.065 -- 2.867.342
Total 326.522.181 16.296.349 1.791.203 18.087.552 300.828.804 18.617.380 252.485.481 17.759.015
(1) Refere-se proviso adicional, ao mnimo requerido pela Resoluo CMN n. 2.682/1999, constituda a partir da experincia da Administrao, mediante
aplicao de teste de stress sobre a carteira de crdito, considerando o histrico de inadimplncia das operaes, em conformidade com a boa prtica
bancria.
44
f) Movimentao da proviso para crditos de liquidao duvidosa
Compreende as operaes de crdito, arrendamento mercantil e outros crditos com caractersticas de
concesso de crdito.
R$ mil
BB-Banco Mltiplo
1 Sem/2010 1 Sem/2009
Valor da
Proviso
Proviso
Adicional
Proviso
Existente
Valor da
Proviso
Proviso
Adicional
Proviso
Existente
Saldo Inicial 14.835.607 2.776.300 17.611.907 11.879.197 1.736.618 13.615.815
Reforo/(reverso) 6.040.773 (985.097) 5.055.676 4.975.330 1.016.737 5.992.067
Variao cambial - provises no exterior 2.325 -- 2.325 (18.165) -- (18.165)
Compensao como perdas (5.664.743) -- (5.664.743) (3.336.938) -- (3.336.938)
Saldo Final 15.213.962 1.791.203 17.005.165 13.499.424 2.753.355 16.252.779
R$ mil
BB-Consolidado
1 Sem/2010 1 Sem/2009
Valor da
Proviso
Proviso
Adicional
Proviso
Existente
Valor da
Proviso
Proviso
Adicional
Proviso
Existente
Saldo Inicial 15.835.315 2.782.065 18.617.380 12.082.262 1.746.797 13.829.059
Reforo/(reverso) 6.556.129 (990.862) 5.565.267 5.331.487 1.012.906 6.344.393
Variao cambial - provises no exterior 3.299 -- 3.299 (38.100) -- (38.100)
Compensao como perdas (6.098.394) -- (6.098.394) (3.494.205) -- (3.494.205)
Valores adicionados
(1)
-- -- -- 1.010.229 107.639 1.117.868
Saldo Final 16.296.349 1.791.203 18.087.552 14.891.673 2.867.342 17.759.015
(1) Referem-se aos saldos originados do Banco Nossa Caixa, adquirido em maro de 2009 e incorporado em novembro de 2009.
g) Movimentao da proviso para outros crditos de liquidao duvidosa
Compreende as provises para outros crditos sem caractersticas de concesso de crdito.
R$ mil
1Sem/2010 1 Sem/2009 1Sem/2010 1 Sem/2009
Saldo Inicial 909.630 769.197 980.272 797.869
Reforo/(reverso) (80.890) 172.377 (81.061) 174.526
Variao cambial - provises no exterior (150) (805) (150) (806)
Compensao como perdas/outros ajustes 2.298 (1.201) (9.416) (11.232)
Valores adicionados
(1)
-- -- -- 62.831
Saldo Final 830.888 939.568 889.645 1.023.188
(1) Referem-se aos saldos originados do Banco Nossa Caixa, adquirido em maro de 2009 e incorporado em novembro de 2009.
45
h) Carteira de arrendamento mercantil financeiro por prazo de vencimento
R$ mil
30.06.2010 31.12.2009 30.06.2009 30.06.2010 31.12.2009 30.06.2009
At um ano
(1)
51.359 23.195 55.940 1.901.724 1.975.351 1.495.507
Mais de um ano, at cinco anos -- 37.580 2.920 2.726.201 2.939.741 1.891.177
Acima de cinco anos -- -- -- 12.915 16.681 19.306
Total Valor Presente 51.359 60.775 58.860 4.640.840 4.931.773 3.405.990
(1) Inclui os valores relativos s parcelas vencidas.
i) Resultado financeiro das operaes de arrendamento mercantil
R$ mil
1Sem/2010 1 Sem/2009 1Sem/2010 1 Sem/2009
Receitas de arrendamento mercantil 21.877 25.521 1.591.280 988.396
Arrendamento financeiro 21.877 25.521 1.591.136 987.338
Arrendamento operacional -- -- 144 1.058
Despesas de arrendamento mercantil (18.937) (22.327) (1.146.529) (702.292)
Arrendamento financeiro (18.937) (22.327) (1.143.416) (692.794)
Arrendamento operacional -- -- (57) (609)
Prejuzo na alienao de bens arrendados -- -- (2.741) (8.577)
Outras despesas de arrendamentos -- -- (315) (312)
Total 2.940 3.194 444.751 286.104
j) Concentrao das operaes de crdito
R$ mil
BB-Banco Mltiplo
30.06.2010
% da Carteira
de Crdito
31.12.2009
% da Carteira
de Crdito
30.06.2009
% da Carteira
de Crdito
10 maiores devedores 27.297.746 9,1 25.658.711 9,3 22.758.026 9,8
k) Informaes complementares
R$ mil
1Sem/2010 1 Sem/2009 1Sem/2010 1 Sem/2009
Montante dos crditos renegociados 11.947.151 9.395.005 13.801.428 9.417.226
Montante recuperado dos crditos baixados como prejuzo 1.443.410 1.132.859 1.387.616 1.158.486
Cesses de crditos a outras instituies financeiras -- -- 1.251.357 --
Valor contbil -- -- 1.131.506 --
Lucro antes dos impostos -- -- 119.851 --
30.06.2010 30.06.2009 30.06.2010 30.06.2009
Crditos contratados a liberar 85.254.240 40.018.198 82.827.590 45.273.500
Garantias prestadas 7.584.142 7.172.372 12.122.866 7.042.218
Crditos de exportao confirmados 625.047 110.666 655.511 110.666
Crditos abertos para importao 722.032 431.048 737.700 445.840
As receitas provenientes da recuperao dos crditos baixados como prejuzo so registradas em rendas de
operaes de crdito (Nota 10.b), conforme Resoluo CMN n. 2.836/2001. Desse montante, no
1 semestre de 2010, R$ 13.607 mil (valor contbil R$ 15.405 mil) referem-se cesso de crditos baixados
como prejuzo. No 1 semestre de 2009, esses valores somaram R$ 26.113 mil (valor contbil
R$ 10.229 mil).
46
11 Outros Crditos
a) Crditos Especficos
Referem-se aos crditos junto ao Tesouro Nacional alongamento de crdito rural no montante de
R$ 978.009 mil (R$ 931.845 mil em 31.12.2009 e R$ 888.137 mil em 30.06.2009), conforme estabelecido
na Lei n. 9.138/1995.
b) Diversos
R$ mil
30.06.2010 31.12.2009 30.06.2009 30.06.2010 31.12.2009 30.06.2009
Crditos tributrios (Nota 26.a) 20.364.000 20.206.935 18.665.193 22.431.474 21.909.801 21.053.094
Ativo atuarial (Nota 28.d) 14.509.718 12.655.346 8.410.423 14.509.718 12.655.346 8.410.423
Devedores por depsitos em garantia - ao judicial (Nota 25.c) 12.082.682 11.752.804 11.409.884 12.082.682 11.752.804 11.409.884
Devedores por depsitos em garantia - contingncias (Nota 29.d) 9.024.454 8.266.094 6.227.163 10.141.040 9.392.161 8.913.088
Ttulos e crditos a receber - outros 5.251.856 4.413.235 2.697.832 7.863.862 7.084.658 3.832.696
Imposto de renda e contribuio social a compensar 5.038.692 6.802.424 4.755.813 5.607.772 7.407.346 5.106.635
Ttulos e crditos a receber - operaes com cartes de crdito 5.454.133 4.513.110 3.479.319 5.454.133 4.513.110 3.479.319
Parcelas vincendas de compras com cartes de crdito, parceladas
pelos lojistas
3.263.580 3.398.166 2.651.583 3.263.580 3.398.166 2.651.583
Devedores diversos - pas 2.073.812 2.342.653 1.393.919 2.399.988 2.722.568 1.172.866
Ativo fundo paridade (Nota 28.a) 1.860.574 1.778.366 2.299.864 1.860.574 1.778.366 2.299.864
Ttulos e crditos a receber - Tesouro Nacional 875.779 793.727 430.859 875.779 793.727 430.859
Adiantamentos ao fundo garantidor de crdito - FGC 833.689 955.693 954.929 833.689 955.693 1.077.696
Devedores por depsitos em garantia - outros 53.589 58.084 165.660 155.815 64.375 165.674
Devedores por compra de valores e bens 202.869 223.576 263.917 202.869 223.577 271.537
Adiantamentos e antecipaes salariais 175.188 222.970 177.390 188.583 229.878 185.230
Devedores diversos - exterior 34.265 30.938 40.026 34.982 32.383 41.462
Demais 382.178 364.950 323.263 402.223 399.445 366.683
Total 81.481.058 78.779.071 64.347.037 88.308.763 85.313.404 70.868.593
Ativo no circulante 53.136.975 51.031.510 43.753.000 56.282.761 54.145.893 48.634.343
47
12 Carteira de Cmbio
a) Composio
R$ mil
30.06.2010 31.12.2009 30.06.2009 30.06.2010 31.12.2009 30.06.2009
Ativo
Outros Crditos 11.271.514 8.480.791 13.861.743 12.257.825 8.671.052 13.957.465
Direitos sobre vendas de cmbio 13.030.336 12.353.989 14.345.396 13.557.336 12.379.924 14.362.661
(Adiantamentos em moeda nacional recebidos) (11.572.262) (12.034.235) (13.226.583) (11.708.801) (12.046.972) (13.243.851)
Cmbio comprado a liquidar 9.596.006 7.911.582 12.406.026 10.181.756 8.077.670 12.497.868
Rendas a receber de adiantamentos concedidos e de
importaes financiadas
138.814 164.068 242.987 148.914 175.043 246.870
Cambiais e documentos a prazo em moedas estrangeiras 73.464 79.758 87.763 73.464 79.758 87.763
Valores em moedas estrangeiras a receber 5.156 5.629 6.154 5.156 5.629 6.154
Passivo
Outras Obrigaes 15.342.817 12.106.915 16.249.954 16.321.036 12.173.988 16.338.591
Cmbio vendido a liquidar 12.970.205 11.372.666 13.564.223 13.495.981 11.398.606 13.579.544
(Importao financiada) (15.556) (11.026) (24.362) (15.556) (23.585) (24.362)
Obrigaes por compras de cmbio 9.626.919 8.465.559 13.077.430 10.221.084 8.658.303 13.161.578
(Adiantamentos sobre contrato de cmbio) (7.253.490) (7.737.233) (10.382.341) (7.456.474) (7.938.549) (10.466.485)
Valores em moedas estrangeiras a pagar 10.880 11.025 12.081 72.142 73.289 85.393
Rendas a apropriar de adiantamentos concedidos 3.859 5.924 2.923 3.859 5.924 2.923
Passivo circulante 15.342.817 12.106.915 16.249.954 16.321.036 12.173.988 16.338.591
Carteira de Cmbio Lquida (4.071.303) (3.626.124) (2.388.211) (4.063.211) (3.502.936) (2.381.126)
Contas de Compensao
Crditos abertos para importao 1.317.268 1.513.521 582.858 1.338.391 1.524.184 597.650
Crditos de exportao confirmados 625.047 351.645 110.666 655.511 353.947 110.666
b) Resultado de Operaes de Cmbio
R$ mil
1 Sem/2010 1 Sem/2009 1 Sem/2010 1 Sem/2009
Rendas de cmbio
3.031.502 4.719.567 3.529.650 4.737.730
Despesas de cmbio
(3.033.681) (4.700.914) (3.476.408) (4.722.846)
Resultado de Cmbio
(2.179) 18.653 53.242 14.884
48
13 Outros Valores e Bens
R$ mil
30.06.2010 31.12.2009 30.06.2009 30.06.2010 31.12.2009 30.06.2009
Bens no de uso prprio 288.725 270.993 249.041 360.868 323.284 298.985
Bens em regime especial 159.002 160.705 156.410 159.088 160.998 165.850
Imveis 79.464 80.073 76.474 81.026 80.507 80.026
Veculos e afins 516 612 651 70.131 51.281 18.516
Mquinas e equipamentos 28.416 7.400 11.632 29.186 8.174 13.226
Imveis Habitacionais 18.787 18.787 472 18.787 18.787 17.833
Outros 2.540 3.416 3.402 2.650 3.537 3.534
Material em estoque/Mercadorias 15.341 19.217 23.219 33.337 40.705 53.017
Subtotal de Outros Valores e Bens 304.066 290.210 272.260 394.205 363.989 352.002
(Proviso para desvalorizaes) (163.096) (166.105) (152.513) (171.142) (175.968) (186.923)
Despesas Antecipadas 2.096.061 1.786.071 961.582 2.277.638 2.170.109 1.487.045
Prmios por crditos consignados adquiridos
(1)
1.119.555 794.091 453.183 863.921 658.283 453.183
Contratos na prestao de servios
bancrios
801.298 707.743 338.433 801.297 750.879 542.194
Despesas de comercializao de seguros -- -- -- 241.040 307.048 207.407
Comisses pagas a lojistas - financiamento
de veculos
39.755 52.893 42.175 149.152 175.296 42.175
Despesa de pessoal - programa de
alimentao
74.054 72.911 82.781 74.054 72.911 82.781
Outros 61.399 158.433 45.010 148.174 205.692 159.305
Total de Outros Valores e Bens 2.237.031 1.910.176 1.081.329 2.500.701 2.358.130 1.652.124
Ativo circulante 1.341.387 1.274.903 718.782 1.390.816 1.530.458 1.011.396
Ativo no circulante 895.644 635.273 362.547 1.109.885 827.672 640.728
(1) Foram eliminados no BB-Consolidado os prmios pagos pela aquisio de crditos do Banco Votorantim, por tratar-se de resultados no realizados,
R$ 255.634 mil (R$ 135.808 mil em 31.12.2009).
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R$ mil
Quantidade de Aes
(em milhares)
Capital
Social
Realizado
Patrimnio
Lquido
Ajustado
Lucro
Lquido
(Prejuzo) do
perodo
Ordinrias Preferenciais
Participao
no Capital
Social
%
No Pas
BB Administradora de Cartes de Crdito S.A. 9.300 25.848 4.610 398.158 -- 100,00
BB Administradora de Consrcios S.A. 14.100 16.920 26.835 14 -- 100,00
BB Corretora de Seguros e Administradora de Bens S.A. 26.918 91.197 57.649 1.000 -- 100,00
BB Gesto de Recursos - Distribuidora de Ttulos e
Valores Mobilirios S.A.
103.142 129.829 217.955 100.000 -- 100,00
BB Banco de Investimento S.A. 361.153 732.911 469.592 3.249 -- 100,00
BB Leasing S.A. Arrendamento Mercantil 61.860 35.861 10.019 3.000 -- 100,00
BESC Distribuidora de Ttulos e Valores Mobilirios S.A. -
Bescval
5.857 9.959 182 10.168.625 -- 99,62
Nossa Caixa Capitalizao S.A. 5.400 5.574 98 5.400 -- 100,00
Nossa Caixa S.A. - Administradora de Cartes de Crdito 10.000 10.615 251 10.000 -- 100,00
Cobra Tecnologia S.A . 107.267 8.786 (37.239) 22.654 22.680 99,94
BB Seguros Participaes S.A. 592.251 603.735 184.670 53.221 -- 100,00
BB Aliana Participaes S.A. 964.493 1.051.146 225.138 102.513 -- 100,00
Banco Votorantim S.A. 3.994.920 8.151.807 477.512 33.356.791 7.412.620 50,00
BV Participaes S.A. 60.423 107.518 31.931 15.105 15.106 50,00
Cadam S.A. 183.904 207.431 (17.351) -- 4.762 21,64
Cia. Hidromineral Piratuba 2.047 13.335 334 63.931 -- 16,19
Cia. Catarinense de Assessoria e Servios - CCA 780 474 -- 260 520 48,13
Mapfre Nossa Caixa Vida e Previdncia S.A. 50.000 155.437 65.888 20.000 -- 49,00
Companhia Brasileira de Securitizao Cibrasec 68.475 71.240 (613) 2 -- 3,03
Tecnologia Bancria S.A. Tecban 158.378 168.822 9.919 169.395 -- 4,51
Itapebi
(1)
105.000 306.759 53.108 19.950 -- 19,00
Estruturadora Brasileira de Projetos - EBP
(1)
27.750 16.648 (6.185) 2.330 -- 11,11
Pronor
(2)
154.686 185.332 (5.216) 5.542 -- 12,02
No Exterior
BAMB-Brasilian American Merchant Bank 434.010 706.151 26.036 241.023 -- 100,00
Banco do Brasil AG. Viena (ustria) 41.456 199.224 4.334 188 -- 100,00
BB Leasing Company Ltd. -- 78.080 708 1.000 -- 100,00
BB Securities LLC 9.004 21.701 4.473 5.000 -- 100,00
(1) Participaes do BB Banco de Investimento S.A.
(2) Participao da BB Gesto de Recursos Distribuidora de Ttulos e Valores Mobilirios S. A.
b) Outros Investimentos
R$ mil
30.06.2010 31.12.2009 30.06.2009 30.06.2010 31.12.2009 30.06.2009
Investimentos por incentivos fiscais 18.810 18.742 17.800 68.007 59.081 32.371
Ttulos patrimoniais 58 58 58 146 146 58
Aes e cotas 52.434 57.962 51.552 55.948 61.868 61.720
Outros investimentos
(1)
3.281 21.895 3.048 885.769 814.893 795.997
Outras participaes no exterior 12.650 10.436 10.528 13.451 11.237 11.329
Total 87.233 109.093 82.986 1.023.321 947.225 901.475
(1) Referem-se, no BB-Consolidado, principalmente a outros investimentos da coligada Neoenergia, R$ 816.201 mil (R$ 732.687 mil em 31.12.2009 e
R$ 763.309 mil em 30.06.2009).
52
c) Expectativa de Amortizao dos gios
A expectativa de amortizao dos gios gerados nas aquisies de participaes societrias respalda-se
em projees de resultado que fundamentaram os negcios, elaboradas por empresas especializadas,
contemplando os prazos das estimativas e taxas de desconto utilizadas na apurao do valor presente
lquido dos fluxos de caixa esperados.
Foram amortizados no 1 semestre/2010 R$ 75.632 mil e R$ 14.781 mil, relativos aos gios pelas
aquisies do Banco Nossa Caixa e do Banco Votorantim, respectivamente.
R$ mil
Banco Nossa
Caixa
Banco
Votorantim
Total Bruto
Total Lquido
dos Efeitos
Tributrios
(1)
Aliana do
Brasil
(2) Total Bruto
Total Lquido
dos Efeitos
Tributrios
(1)
No 2 Sem/2010 75.579 20.726 96.305 57.783 142.068 238.373 151.548
Em 2011 232.491 45.883 278.374 167.024 184.247 462.621 288.627
Em 2012 473.923 49.191 523.114 313.868 160.452 683.566 419.767
Em 2013 617.846 54.570 672.416 403.450 -- 672.416 403.450
Em 2014 709.394 56.722 766.116 459.670 -- 766.116 459.670
Em 2015 807.756 57.981 865.737 519.442 -- 865.737 519.442
Em 2016 900.156 60.466 960.622 576.373 -- 960.622 576.373
Em 2017 1.007.459 61.131 1.068.590 641.154 -- 1.068.590 641.154
Total 4.824.604 406.670 5.231.274 3.138.764 486.767 5.718.041 3.460.031
(1) Montante das amortizaes a serem realizadas no perodo, lquidas dos efeitos tributrios (25% de IRPJ e 15% de CSLL para o Banco Mltiplo e
25% de IRPJ e 9% de CSLL para a BB-Aliana Participaes S.A.).
(2) O gio pela aquisio da Aliana do Brasil est registrado na controlada no financeira BB-Aliana Participaes S.A.
15 Imobilizado de Uso e de Arrendamento
a) Movimentao e Composio do Ativo Imobilizado
R$ mil
BB-Banco Mltiplo
31.12.2009 1 Semestre/2010 30.06.2010 30.06.2009
Saldo
Contbil
Movimen-
taes
Depreciao Imparidade
(1) Valor de
Custo
Depreciao
Acumulada
Imparidade
Acumulada
Saldo
Contbil
Saldo
Contbil
Imobilizado de Uso 4.006.745 461.315 (427.800) -- 9.884.849 (5.840.091) (4.498) 4.040.260 3.248.276
Edificaes 1.433.714 218.713 (92.872) -- 3.165.427 (1.602.768) (3.104) 1.559.555 1.256.659
Sistemas de processamento de
dados
1.245.543 345.147 (234.211) -- 3.719.602 (2.361.729) (1.394) 1.356.479 990.907
Mveis e equipamentos de uso 444.028 87.325 (47.191) -- 1.302.432 (818.270) -- 484.162 395.561
Terrenos 231.970 (19.188) -- -- 212.782 -- -- 212.782 160.847
Instalaes 189.907 11.435 (19.387) -- 905.682 (723.727) -- 181.955 177.066
Mveis e equipamentos em
estoque
151.004 (134.051) -- -- 16.953 -- -- 16.953 14.673
Sistemas de comunicao 109.626 8.579 (22.072) -- 259.707 (163.574) -- 96.133 91.961
Imobilizaes em curso 102.706 (53.919) -- -- 48.787 -- -- 48.787 73.688
Sistemas de segurana 98.118 (2.726) (12.023) -- 251.634 (168.265) -- 83.369 86.727
Sistemas de transporte 129 -- (44) -- 1.843 (1.758) -- 85 187
Total 4.006.745 461.315 (427.800) -- 9.884.849 (5.840.091) (4.498) 4.040.260 3.248.276
53
R$ mil
BB-Consolidado
31.12.2009 1 Semestre/2010 30.06.2010 30.06.2009
Saldo
Contbil
Movimen-
taes
Depreciao Imparidade
(1) Valor de
Custo
Depreciao
Acumulada
Imparidade
Acumulada
Saldo
Contbil
Saldo
Contbil
Imobilizado de Uso 4.214.484 487.154 (441.327) (925) 10.367.882 (6.102.400) (6.096) 4.259.386 3.663.320
Edificaes 1.474.422 187.018 (93.102) -- 3.179.578 (1.608.136) (3.104) 1.568.338 1.330.666
Sistemas de processamento de
dados
1.303.799 376.444 (238.208) -- 3.873.019 (2.429.590) (1.394) 1.442.035 1.123.705
Mveis e equipamentos de uso 533.309 98.328 (55.553) (925) 1.572.208 (995.451) (1.598) 575.159 484.546
Terrenos 235.120 (19.125) -- -- 215.995 -- -- 215.995 240.226
Instalaes 194.464 17.787 (19.753) -- 922.235 (729.737) -- 192.498 186.800
Mveis e equipamentos em
estoque
151.004 (134.051) -- -- 16.953 -- -- 16.953 15.377
Sistemas de comunicao 113.971 9.113 (22.462) -- 267.335 (166.713) -- 100.622 96.899
Imobilizaes em curso 107.096 (46.779) -- -- 60.317 -- -- 60.317 85.768
Sistemas de segurana 98.678 (2.346) (12.079) -- 253.085 (168.832) -- 84.253 97.783
Sistemas de transporte 2.621 765 (170) -- 7.157 (3.941) -- 3.216 1.550
Imobilizado de Arrendamento 1.223 -- (328) -- 1.689 (794) -- 895 2.371
Total 4.215.707 487.154 (441.655) (925) 10.369.571 (6.103.194) (6.096) 4.260.281 3.665.691
(1) Registrado em Outras Despesas Operacionais.
16 Intangvel
a) Movimentao e Composio dos Ativos Intangveis
R$ mil
BB-Banco Mltiplo
31.12.2009 1 Semestre/2010 30.06.2010 30.06.2009
Saldo
Contbil
Aquisies Amortizao Imparidade
(1) Valor de
Custo
Amortizao
Acumulada
Imparidade
Acumulada
Saldo
Contbil
Saldo
Contbil
Direitos por aquisio de folhas
de pagamento
5.305.198 2.275.070 (1.006.197) (338) 9.323.175 (2.707.255) (42.187) 6.573.733 3.621.740
Aquisio/desenvolvimento de
softwares
320.647 110.870 (39.420) -- 476.687 (84.590) -- 392.097 186.685
Total 5.625.845 2.385.940 (1.045.617) (338) 9.799.862 (2.791.845) (42.187) 6.965.830 3.808.425
R$ mil
BB-Consolidado
31.12.2009 1 Semestre/2010 30.06.2010 30.06.2009
Saldo
Contbil
Aquisies Amortizao Imparidade
(1) Valor de
Custo
Amortizao
Acumulada
Imparidade
Acumulada
Saldo
Contbil
Saldo
Contbil
Direitos por aquisio de folhas
de pagamento
5.305.198 2.275.070 (1.006.197) (338) 9.323.175 (2.707.255) (42.187) 6.573.733 4.895.556
Aquisio/desenvolvimento de
softwares
371.681 142.688 (40.322) (132) 586.712 (112.665) (132) 473.915 232.091
Outros ativos intangveis -- 3.952 -- -- 3.952 -- -- 3.952 --
Total 5.676.879 2.421.710 (1.046.519) (470) 9.913.839 (2.819.920) (42.139) 7.051.600 5.127.647
(1) Registrado em Outras Despesas Operacionais.
54
b) Estimativa de Amortizao dos Ativos Intangveis
R$ mil
BB-Banco Mltiplo
Exerccio 2010 2011 2012 2013 2014 2015 Total
Valores a amortizar 925.082 1.836.548 1.778.538 1.491.206 836.282 98.174 6.965.830
R$ mil
BB-Consolidado
Exerccio 2010 2011 2012 2013 2014 2015 Total
Valores a amortizar 933.659 1.853.702 1.795.692 1.508.361 853.436 106.750 7.051.600
17 Depsitos e Captaes no Mercado
a) Depsitos
R$ mil
30.06.2010 31.12.2009 30.06.2009 30.06.2010 31.12.2009 30.06.2009
Depsitos vista 58.796.157 56.211.678 45.395.707 59.025.332 56.458.787 49.074.636
Pessoas fsicas 23.701.296 22.455.365 17.369.548 23.733.899 22.499.124 19.324.576
Pessoas jurdicas 20.974.474 22.351.731 17.130.066 21.183.500 22.563.646 18.276.684
Vinculados 7.281.814 5.213.954 5.850.927 7.281.814 5.214.026 5.939.906
Governos 3.258.674 3.858.059 2.773.098 3.258.674 3.858.059 3.367.637
Moedas estrangeiras 1.932.088 442.299 557.419 1.932.088 442.299 559.717
Especiais do Tesouro Nacional 696.831 567.598 568.784 696.831 567.598 568.784
Empresas Ligadas 466.025 505.424 562.205 466.985 505.424 562.775
Instituies do sistema financeiro 346.285 378.812 453.130 332.969 370.394 344.224
Domiciliados no exterior 15.047 19.811 18.424 14.949 19.591 18.227
Outros 123.623 418.625 112.106 123.623 418.626 112.106
Pessoas fsicas 76.219.779 71.159.163 53.225.819 76.219.778 71.159.163 64.405.504
Pessoas jurdicas 5.044.999 4.318.971 4.074.836 5.044.998 4.318.971 4.268.339
Empresas ligadas 265.941 255.963 295.487 265.941 255.963 330.672
Instituies do sistema financeiro 10.095 7.493 5.602 10.095 7.493 6.815
Depsitos interfinanceiros 14.104.083 15.556.143 9.529.597 10.436.263 11.618.573 7.459.392
Depsitos a prazo 181.222.783 182.366.877 162.382.684 192.715.468 193.515.574 185.072.345
Em moeda nacional 108.368.338 111.039.706 110.326.494 119.860.780 122.188.161 114.191.893
Judiciais com remunerao 60.253.643 57.479.585 36.991.078 60.253.886 57.479.827 55.801.677
Fundo de Amparo ao Trabalhador-FAT (Nota 17.e) 11.383.299 12.667.714 13.917.369 11.383.299 12.667.714 13.917.369
Especiais - Poupex e Funproger 593.479 510.834 602.393 593.479 510.834 602.393
Em moedas estrangeiras 550.490 594.890 475.093 550.490 594.890 475.093
Demais 73.534 74.148 70.257 73.534 74.148 83.920
Depsitos para investimentos 241.535 228.468 224.593 242.951 229.303 227.882
Total 335.905.372 330.104.756 275.134.325 343.960.826 337.563.827 310.845.585
Passivo no circulante 81.042.233 77.614.251 54.637.261 82.475.508 78.887.719 60.216.746
55
b) Segregao de Depsitos por Prazo de Exigibilidade
R$ mil
BB-Banco Mltiplo
Sem
Vencimento
At
3 Meses
3 a 12
Meses
1 a 3
Anos
3 a 5
Anos
Acima de 5
Anos
Total
30.06.2010
Total
31.12.2009
Total
30.06.2009
Depsitos a prazo
(1)
74.337.521 13.764.633 14.578.603 25.679.960 52.859.693 2.373 181.222.783 182.366.877 162.382.684
Depsitos de poupana 81.540.814 -- -- -- -- -- 81.540.814 75.741.590 57.601.744
Depsitos vista 58.796.157 -- -- -- -- -- 58.796.157 56.211.678 45.395.707
Depsitos interfinanceiros -- 8.138.480 3.465.396 2.420.665 70.951 8.591 14.104.083 15.556.143 9.529.597
Depsitos para investimentos 241.535 -- -- -- -- -- 241.535 228.468 224.593
Total 214.916.027 21.903.113 18.043.999 28.100.625 52.930.644 10.964 335.905.372 330.104.756 275.134.325
R$ mil
BB-Consolidado
Sem
Vencimento
At
3 Meses
3 a 12
Meses
1 a 3
Anos
3 a 5
Anos
Acima de 5
Anos
Total
30.06.2010
Total
31.12.2009
Total
30.06.2009
Depsitos a prazo
(1)
74.337.521 17.728.700 19.789.518 27.949.285 52.902.084 8.360 192.715.468 193.515.574 185.072.345
Depsitos de poupana 81.540.812 -- -- -- -- -- 81.540.812 75.741.590 69.011.330
Depsitos vista 59.025.332 -- -- -- -- -- 59.025.332 56.458.787 49.074.636
Depsitos interfinanceiros -- 5.258.379 3.562.105 1.526.060 80.193 9.526 10.436.263 11.618.573 7.459.392
Depsitos para investimentos 242.951 -- -- -- -- -- 242.951 229.303 227.882
Total 215.146.616 22.987.079 23.351.623 29.475.345 52.982.277 17.886 343.960.826 337.563.827 310.845.585
(1) Inclui os valores de R$ 71.153.586 mil (R$ 46.002.413 mil em 30.06.2009 e R$ 41.102.468 mil em 31.12.2009) no BB Banco Mltiplo e
R$ 77.178.586 mil (R$ 49.913.785 mil em 30.06.2009 e R$ 51.946.695 mil em 31.12.2009) no BB Consolidado, relativos a depsitos a prazo com
clusula de recompra antecipada (compromisso de liquidez), considerados os prazos de vencimento originais estabelecidos nas captaes.
c) Captaes no Mercado Aberto
R$ mil
30.06.2010 31.12.2009 30.06.2009 30.06.2010 31.12.2009 30.06.2009
Carteira Prpria 52.464.652 25.545.392 22.293.603 63.630.252 31.901.701 28.754.671
Letras financeiras do Tesouro 44.768.586 23.503.150 21.426.176 43.726.705 22.467.046 27.887.244
Ttulos privados -- 858.162 -- 8.345.014 7.946.156 --
Letras do Tesouro Nacional 5.664.902 -- -- 7.908.841 22.897 --
Ttulos no exterior 1.381.562 1.184.080 678.555 1.590.571 1.304.041 678.555
Notas do Tesouro Nacional 649.602 -- 188.872 1.492.771 147.744 188.872
Outros -- -- -- 566.350 13.817 --
Carteira de Terceiros 99.894.264 123.975.419 66.982.711 102.922.773 128.745.194 72.552.923
Letras financeiras do Tesouro 88.405.801 111.805.277 52.486.545 88.405.801 112.555.277 54.494.983
Letras do Tesouro Nacional 4.809.403 8.305.309 2.302.821 7.328.724 9.469.372 2.302.821
Notas do Tesouro Nacional 3.932.631 466.563 9.738.465 4.441.819 3.322.275 13.300.239
Ttulos no exterior 2.746.429 3.398.270 2.454.880 2.746.429 3.398.270 2.454.880
Total 152.358.916 149.520.811 89.476.314 166.602.569 160.821.187 101.507.594
56
d) Despesas de Captaes com Depsitos e no Mercado Aberto
R$ mil
1Sem/2010 1Sem/2009 1Sem/2010 1Sem/2009
Despesas de Captaes com Depsitos (9.909.772) (9.094.422) (10.809.132) (9.699.025)
Depsitos a prazo (4.783.764) (5.099.028) (5.339.813) (5.190.705)
Depsitos de poupana (2.709.778) (2.150.745) (2.709.778) (2.337.564)
Depsitos judiciais (1.851.293) (1.233.935) (1.851.293) (1.524.256)
Depsitos interfinanceiros (244.264) (442.402) (249.618) (445.065)
Demais captaes (320.673) (168.312) (658.630) (201.435)
Despesas de Captaes no Mercado Aberto (6.119.796) (4.970.961) (6.739.047) (5.129.144)
Carteira de terceiros (4.783.382) (3.947.236) (4.986.462) (3.966.672)
Carteira prpria (1.333.787) (1.007.590) (1.733.489) (1.146.337)
Carteira de livre movimentao (2.627) (16.135) (19.096) (16.135)
Total das Despesas de Captaes no Mercado (16.029.568) (14.065.383) (17.548.179) (14.828.169)
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58
O FAT um fundo especial de natureza contbil e financeira, institudo pela Lei n. 7.998/1990, vinculado ao
Ministrio do Trabalho e Emprego e gerido pelo Conselho Deliberativo do Fundo de Amparo ao Trabalhador
Codefat. O Codefat, gestor do FAT, um rgo colegiado, de carter tripartite e paritrio, composto por
representantes dos trabalhadores, dos empregadores e do governo.
As principais aes financiadas com recursos do FAT para a promoo do emprego esto estruturadas em
torno dos programas de gerao de emprego e renda, cujos recursos so alocados por meio dos depsitos
especiais, criados pela Lei n. 8.352/1991, nas instituies financeiras oficiais federais (incorporando, entre
outros, o prprio Programa de Gerao de Emprego e Renda Proger, nas modalidades Urbano
Investimento e Capital de Giro e Rural, o Programa Nacional de Fortalecimento da Agricultura Familiar
Pronaf, o programa que destina recursos aquisio de material de construo - FAT Habitao, alm de
linhas especiais, como FAT Integrar - Rural e Urbano, FAT Giro Setorial Micro e Pequenas Empresas,
FAT Giro Setorial Mdias e Grandes Empresas, FAT Fomentar Micro e Pequenas Empresas, FAT
Fomentar Mdias e Grandes Empresas, FAT Giro Agropecurio, FAT Incluso Digital e FAT Taxista).
Os depsitos especiais do FAT alocados junto ao Banco, enquanto disponveis, so remunerados, pro rata
die, pela Taxa Mdia Selic (TMS). medida que so aplicados nos financiamentos passam a ser
remunerados pela Taxa de Juros de Longo Prazo (TJLP) durante o perodo de vigncia dos financiamentos.
As remuneraes sobre os recursos alocados no Banco so recolhidas ao FAT mensalmente, conforme
estipulado pelas Resolues Codefat n. 439/2005 e n. 489/2006.
O Fundo de Aval para Gerao de Emprego e Renda (Funproger) um fundo especial de natureza contbil,
criado, em 23.11.1999, pela Lei n. 9.872/1999, alterada pela Lei n. 10.360/2001 e pela
Lei n. 11.110/2005, regulamentado pela Resoluo Codefat n. 409/2004 e alteraes posteriores, gerido
pelo Banco com a superviso do Codefat/MTE, cujo saldo R$ 143.979 mil (R$ 335.131 mil em 30.06.2009
e R$ 225.565 mil em 31.12.2009).
O objetivo do Funproger conceder aval a empreendedores que no disponham das garantias necessrias
para contratao de financiamentos do Proger Urbano e do Programa Nacional de Microcrdito Produtivo
Orientado (PNMPO), mediante o pagamento de uma comisso para a concesso de aval. Para formao do
patrimnio do Funproger, foram aportados recursos provenientes da diferena entre a aplicao da Taxa
Mdia Selic (TMS) e a Taxa de Juros de Longo Prazo (TJLP) na remunerao dos saldos disponveis de
depsitos especiais do FAT. Outras fontes de recursos que compem o Fundo so as receitas decorrentes de
sua operacionalizao e a remunerao de suas disponibilidades pelo Banco, gestor do Fundo.
59
18 - Obrigaes por Emprstimos e Repasses
a) Obrigaes por Emprstimos
R$ mil
BB-Banco Mltiplo
at
90 Dias
de 91 a
360 Dias
de 1 a
3 Anos
de 3 a
5 Anos
de 5 a
15 Anos
Total
30.06.2010
Total
31.12.2009
Total
30.06.2009
No Pas
Exportao -- -- -- -- -- -- -- 3.832.295
No Exterior
Tomados junto a banqueiros no exterior 3.853.857 4.107.845 310.366 7.204 -- 8.279.272 3.660.559 2.851.370
Tomados junto ao Grupo BB no exterior 1.494.266 3.915.410 2.442.040 -- -- 7.851.716 5.783.779 6.407.951
Vinculados a emprstimos do setor pblico -- 232.310 433.014 433.014 -- 1.098.338 1.176.000 1.445.949
Importao 107.078 66.890 114.864 67.561 22.920 379.313 402.961 442.489
Exportao 18.027 21.017 -- -- -- 39.044 27.346 24.596
Total 5.473.228 8.343.472 3.300.284 507.779 22.920 17.647.683 11.050.645 15.004.650
Passivo circulante 13.816.700 6.274.611 10.111.206
Passivo no circulante 3.830.983 4.776.034 4.893.444
R$ mil
BB-Consolidado
at
90 Dias
de 91 a
360 Dias
de 1 a
3 Anos
de 3 a
5 Anos
de 5 a
15 Anos
Total
30.06.2010
Total
31.12.2009
Total
30.06.2009
No Pas
Tomados pelas empresas no financeiras 116.063 -- 3.633 -- -- 119.696 157.761 104.215
Exportao -- -- -- -- -- -- 70.976 3.832.295
Demais linhas de crdito 6.069 5.649 5.649 -- -- 17.367 22.319 --
No Exterior
Tomados junto a banqueiros no exterior 4.138.388 5.016.885 1.184.034 10.176 -- 10.349.483 4.507.182 2.851.479
Vinculados a emprstimos do setor pblico -- 232.310 433.014 433.014 -- 1.098.338 1.176.000 1.445.949
Importao 90.310 49.434 65.275 41.675 12.867 259.561 248.659 285.055
Exportao 61.858 109.508 -- -- -- 171.366 187.366 17.434
Total 4.412.688 5.413.786 1.691.605 484.865 12.867 12.015.811 6.370.263 8.536.427
Passivo circulante 9.826.474 4.810.915 7.170.898
60
b) Obrigaes por Repasses Instituies Oficiais Pas
R$ mil
Programas Taxa de Atualizao
30.06.2010 31.12.2009 30.06.2009 30.06.2010 31.12.2009 30.06.2009
Tesouro Nacional - Crdito Rural 2.073.619 2.100.693 3.574.417 2.073.619 2.100.693 3.574.417
Pronaf
TMS (se disponvel) ou
0,5%a.a. a 5,5%a.a. (se aplicado)
1.835.010 1.840.672 3.304.992 1.835.010 1.840.672 3.304.992
Recoop 5,75%a.a. a 7,25%a.a. 128.149 150.041 160.580 128.149 150.041 160.580
Cacau TJLP + 0,6%a.a. ou 6,35%a.a. 68.053 67.668 66.613 68.053 67.668 66.613
Custeio agropecurio TR ou 3%a.a. 41.052 40.957 40.877 41.052 40.957 40.877
Outros -- 1.355 1.355 1.355 1.355 1.355 1.355
BNDES 20.624.630 17.877.865 11.085.088 22.249.516 19.629.502 11.117.948
Banco do Brasil
0,6305% a.a. a 15,35% a.a. ou
TJLP / var. camb. + 0,50% a.a. a 8,55 % a.a.
20.624.630 17.877.865 11.085.088 20.624.630 17.877.865 11.117.948
Banco Votorantim
1,50% a.a. a 16,60% a.a. ou
-- -- -- 1.624.886 1.751.637 --
CEF -- 141.635 146.232 -- 141.635 146.232 159.188
FINAME 10.433.626 7.637.163 6.938.214 11.372.559 8.381.169 7.009.271
Banco do Brasil
1,00% a.a. a 11,00% a.a. ou
TJLP / var. camb. + 0,50% a.a. a 5,50% a.a.
10.433.626 7.637.163 6.938.214 10.449.626 7.656.392 7.009.271
Banco Votorantim
0,30% a.a. a 11,00% a.a. ou
-- -- -- 922.933 724.777 --
Outras Instituies Oficiais -- 471.072 1.132.572 764.892 471.072 1.132.572 765.093
Funcaf TMS (se disponvel) ou 6,75%a.a. 470.934 1.132.409 764.576 470.934 1.132.409 764.576
Demais -- 138 163 316 138 163 517
Total 33.744.582 28.894.525 22.362.611 36.308.401 31.390.168 22.625.917
c) Despesas de Obrigaes por Emprstimos e por Repasses - Instituies Oficiais
R$ mil
1 Sem/2010 1 Sem/2009 1 Sem/2010 1 Sem/2009
Despesas de Obrigaes por Emprstimos (380.471) (90.146) (269.198) (89.313)
Despesas de Obrigaes por Repasses (1.123.824) (817.910) (1.210.364) (821.739)
BNDES (652.864) (447.598) (717.353) (447.949)
Finame (277.558) (244.451) (302.394) (246.250)
do Exterior (99.355) -- (96.570) --
Tesouro (65.709) (90.902) (65.709) (90.902)
CEF (2.478) (10) (2.478) (1.681)
Outras (25.860) (34.949) (25.860) (34.957)
Despesas de Obrigaes por Fundos Financeiros e de
Desenvolvimento
(282.242) (260.185) (282.242) (287.210)
Despesas de Obrigaes com Banqueiros no Exterior (125.370) -- (138.289) (590)
Total (1.911.907) (1.168.241) (1.900.093) (1.198.852)
61
19 Recursos de Aceites e Emisses de Ttulos
R$ mil
Captaes
Valor
Emitido
Remunerao a.a.
Data
Captao
Vencimento 30.06.2010 31.12.2009 30.06.2009
BB-Banco Mltiplo
Programa Global Medium - Term Notes 3.173.547 487.404 319.375
R$ 350.000 9,75% 07/2007 07/2017 332.008 316.244 319.375
US$ 100.000 Libor 6m+2,55% 07/2009 07/2014 167.844 171.160 --
US$ 950.000 4,50% 01/2010 01/2015 1.749.665 -- --
US$ 500.000 6,0% 01/2010 01/2020 924.030 -- --
Certificados de depsitos Longo Prazo 2.138.881 1.324.360 389.943
US$ 199.889 3,88% 06/2009 06/2012 359.940 347.886 389.943
US$ 98.105 3,08% 07/2009 07/2012 176.658 170.742 --
US$ 4.908 2,92% 07/2009 06/2012 8.838 8.542 --
US$ 98.101 3,00% 08/2009 08/2012 176.650 170.734 --
US$ 9.920 3,46% 08/2009 08/2016 17.863 17.265 --
US$ 98.127 2,85% 09/2009 08/2012 176.697 170.780 --
US$ 99.941 3,36% 10/2009 10/2012 179.965 173.938 --
US$ 146.961 2,53% 10/2009 10/2012 264.631 255.771 --
US$ 4.000 3,80% 11/2009 12/2012 7.203 6.962 --
US$ 1.000 3,67% 12/2009 12/2012 1.801 1.740 --
US$ 99.000 3,03% 01/2010 01/2013 178.269 -- --
US$ 100.000 2,88% 01/2010 01/2013 180.070 -- --
US$ 195.854 2,12% 03/2010 03/2013 352.674 -- --
US$ 2.000 3,19% 05/2010 05/2013 3.601 -- --
US$ 30.000 1,82% 05/2010 05/2011 54.021 -- --
Certificados de depsitos Curto Prazo
(1)
1.665.235 759.733 71.552
R$ -- -- -- -- -- -- 1.945
US$ -- -- -- -- 1.665.235 754.754 58.749
EUR -- -- -- -- -- 4.979 10.858
Recursos de Letras de Crdito Agronegcio
(2)
R$ -- -- -- -- 30.222 -- --
Total BB-Banco Mltiplo 7.007.885 2.571.497 780.870
Entidades de Propsitos Especficos EPE no Exterior
(3)
Securitizao do fluxo futuro de ordens de pagamento do exterior
US$ 300.000 Libor 3m+0,60% 07/2002 06/2009 -- -- --
US$ 40.000 7,890% 09/2002 09/2009 -- -- 3.807
US$ 120.000 7,26% 03/2003 03/2010 -- 12.362 40.843
US$ 250.000 6,55% 12/2003 12/2013 251.299 273.289 338.334
US$ 250.000 Libor 3m+0,55% 03/2008 03/2014 448.780 435.265 488.468
US$ 200.000 Libor 3m+1,20% 09/2008 09/2015 360.418 348.319 391.254
US$ 150.000 5,25% 04/2008 06/2018 270.735 261.707 293.345
Total Entidades de Propsitos Especficos EPE no Exterior 1.331.232 1.330.942 1.556.051
Banco Votorantim
Debntures 1.535.787 1.475.559 --
Com variao Cambial R$ -- PTAX+12,0436% 12/2006 12/2011 849.778 818.833 --
Ps-fixado R$ -- DI + 0,35% 07/2007 07/2012 686.009 656.726 --
Recursos de Letras de crdito imobilirio
(4)
R$ -- -- 02/2009 01/2012 13.185 53.156 --
Recursos de Letras de crdito agronegcio
(4)
R$ -- -- 07/2007 03/2020 883.799 909.132 --
Obrigaes por TVM no exterior Programa Global Medium - Term Notes 1.327.213 694.931 --
Curto Prazo
(5)
US$ -- -- -- -- 297.581 219.177 --
Longo Prazo R$ 111.000 16,2% 11/2005 11/2010 40.502 37.548 --
R$ 200.000 9,25% 12/2005 12/2012 84.090 79.806 --
R$ 200.000 10,625% 04/2007 04/2014 103.534 89.888 --
US$ 100.000 Libor 3m+2,0% 08/2005 08/2010 76.527 75.767 --
US$ 200.000 6,875% 10/2005 10/2015 112.716 1.858 --
US$ 200.000 6,75% 09/2006 09/2016 86.687 84.007 --
US$ 500.000 4,25% 02/2010 02/2013 457.766 -- --
62
R$ mil
Captaes
Valor
Emitido
Remunerao a.a.
Data
Captao
Vencimento 30.06.2010 31.12.2009 30.06.2009
USD 75.000 4,25% 04/2010 02/2013 67.810 -- --
US$ 23.070 4,184% 02/2008 01/2010 -- 1.338 --
US$ 9.990 4,0% 07/2008 07/2010
(6)
-- 379 --
US$ 4.000 3,98% 07/2009 04/2012
(6)
-- 21 --
US$ 15.500 3,9088% 07/2009 04/2012
(6)
-- 76 --
US$ 1.500 4,0538% 07/2009 05/2012
(6)
-- 9 --
US$ 5.000 8,9% 07/2009 07/2014
(6)
-- 134 --
US$ 120.000 5,1% 06/2008 06/2015
(6)
-- 104.679 --
EUR 250 1,0% 08/2009 12/2011
(6)
-- 135 --
EUR 1.000 5,2648% 05/2007 03/2012
(6)
-- 5 --
EUR 10.000 4,0538% 07/2009 05/2012
(6)
-- 55 --
EUR 9.000 4,0538% 07/2009 05/2012
(6)
-- 49 --
Total Banco Votorantim 3.759.984 3.132.778 --
Empresas no Financeiras
Certificados de Recebveis Imobilirios
(7)
R$ -- -- -- -- 6.734 306.463 315.026
Debntures R$ -- TJLP+3,8% 09/2007 09/2020 131.193 20.794 21.067
Total Empresas no Financeiras 137.927 327.257 336.093
Valor Eliminado no Consolidado
(8)
(4.865) (155) --
Total - BB Consolidado 12.232.163 7.362.319 2.673.014
Passivo circulante 2.031.371 1.406.912 445.948
(1) Ttulos com prazo inferior a 360 dias, sendo as taxas de juros dos certificados emitidos em dlar (US$ 906.128 mil) entre 0,23% e 2,30% a.a.
(2) Ttulo de crdito de agronegcio, com prazo inferior a 360 dias, sendo a taxa de atualizao correspondente a 90% do DI a.a. pro rata at o vencimento.
(3) A Entidade de Propsito Especfico - EPE Dollar Diversified Payment Rights Finance Company foi constituda sob as leis das Ilhas Cayman com os
seguintes propsitos: (a) emisso e venda de valores mobilirios no mercado internacional; (b) uso dos recursos obtidos com a emisso de valores
mobilirios para pagamento da compra, junto ao BB, dos direitos sobre ordens de pagamento emitidas por banqueiros correspondentes localizados nos EUA
e pela prpria agncia do BB Nova Iorque, em dlares norte-americanos, para qualquer agncia do BB no Brasil (Direitos sobre Remessa) e (c) realizao
de pagamentos de principal e juros dos valores mobilirios e demais pagamentos previstos nos contratos de emisso desses ttulos. A EPE declara no ter
nenhum ativo ou passivo relevante que no os direitos e deveres provenientes dos contratos de emisso dos valores mobilirios. O Banco no acionista,
no detm a propriedade e tampouco participa dos resultados da EPE. As obrigaes decorrentes dos valores mobilirios emitidos so pagas pela EPE com
os recursos acumulados em sua conta.
(4) Taxas de atualizao correspondem 90% do DI.
(5) Ttulos com prazo inferior a 360 dias sendo as taxas de juros compreendidas entre 0,85% e 1,30% a.a.
(6) Operaes liquidadas antecipadamente no decorrer do 1 semestre/2010.
(7) Ttulos com prazo mdio de vencimento de 128 meses, taxa mdia efetiva de 9,7% a.a., tendo como indexadores a Taxa Referencial - TR, o ndice Geral de
Preos de Mercado - IGP-M e o ndice de Preos ao Consumidor Amplo - IPCA.
(8) Refere-se aos ttulos emitidos pelo BB-Banco Mltiplo, em poder de Controlada no exterior.
63
20 Outras Obrigaes
a) Fundos Financeiros e de Desenvolvimento
R$ mil
30.06.2010 31.12.2009 30.06.2009 30.06.2010 31.12.2009 30.06.2009
PIS/Pasep 2.107.678 1.916.461 1.903.778 2.107.678 1.916.461 1.903.778
Marinha Mercante 855.733 750.151 648.310 855.733 750.151 648.310
Fundos do Governo do Estado de So Paulo 485.826 475.925 -- 485.826 475.925 470.840
Programa Especial de Crdito para a Reforma Agrria Procera 177.717 181.594 204.365 177.717 181.594 204.365
Consolidao da Agricultura Familiar CAF 47.417 4.049 263 47.417 4.049 263
Combate Pobreza Rural Nossa Primeira Terra CPR / NPT 6.617 1.674 9.230 6.617 1.674 9.230
Terras e Reforma Agrria BB Banco da Terra 2.316 2.218 3.244 2.316 2.218 3.244
Fundo de Reserva dos depsitos judiciais
(1)
-- 755.281 -- -- 755.281 655.818
Demais 45.512 47.261 179.581 45.512 47.261 179.660
Total 3.728.816 4.134.614 2.948.771 3.728.816 4.134.614 4.075.508
Passivo circulante 1.441.501 2.050.776 829.726 1.441.501 2.050.776 829.726
(1) Referem-se aos fundos especficos para garantia dos depsitos judiciais repassados ao Tesouro Estadual de So Paulo e s Prefeituras desse Estado.
b) Fiscais e Previdencirias
R$ mil
30.06.2010 31.12.2009 30.06.2009 30.06.2010 31.12.2009 30.06.2009
Proviso para processo judicial (Nota 29.e) 11.502.534 11.245.230 10.981.334 11.502.534 11.245.230 10.981.334
Proviso para impostos e contribuies diferidos (Nota 26.c) 5.357.346 4.576.390 3.000.592 6.443.413 5.429.405 3.466.981
Proviso para impostos e contribuies sobre lucros 2.054.256 64.335 2.348.065 2.828.331 653.257 3.362.327
Impostos e contribuies a recolher 1.016.991 661.898 518.573 1.258.712 1.500.829 784.438
Proviso para demandas fiscais (Nota 29.b) 198.895 174.696 188.098 1.221.967 1.138.706 1.424.844
Impostos e contribuies sobre lucros a pagar 5.942 3.677.933 9.349 153.232 4.038.001 120.901
Demais 296.215 291.248 -- 899.890 291.271 --
Total 20.432.179 20.691.730 17.046.011 24.308.079 24.296.699 20.140.825
c) Operaes Especiais
R$ mil
30.06.2010 31.12.2009 30.06.2009 30.06.2010 31.12.2009 30.06.2009
Governo Federal, suprimento especial
(1)
204.007 204.007 2.137.443 204.007 204.007 2.137.443
Fundo de investimentos setoriais 2.113 2.138 2.174 2.113 2.138 2.174
Outras operaes especiais 145 140 140 145 140 140
Total 206.265 206.285 2.139.757 206.265 206.285 2.139.757
Passivo circulante 204.007 204.007 2.137.443 204.007 204.007 2.137.443
Passivo no circulante 2.258 2.278 2.314 2.258 2.278 2.314
(1) Refere-se ao repasse de recursos, conforme Resoluo CMN n. 3.607/2008, para aplicao em crdito rural.
64
d) Dvidas Subordinadas
R$ mil
Captaes Valor Emitido Remunerao a.a. Data Captao Vencimento 30.06.2010 31.12.2009 30.06.2009
BB-Banco Mltiplo
FCO - Recursos do Fundo Constitucional do Centro-Oeste -- -- -- -- 13.239.454 12.422.046 11.788.116
Recursos aplicados
(1)
R$ -- -- -- -- 11.360.015 10.755.066 10.919.721
Recursos disponveis
(2)
R$ -- -- -- -- 1.630.023 1.446.763 627.238
Encargos a capitalizar R$ -- -- -- -- 249.416 220.217 241.157
CDB subordinado emitido no pas 3.596.792 3.432.246 2.304.076
R$ 900.000 113,8% do CDI 03/2009 09/2014 1.021.732 974.137 928.380
R$ 1.335.000 115% do CDI 03/2009 03/2015 1.515.558 1.444.230 1.375.696
R$ 1.000.000 105% do CDI 11/2009 11/2015 1.059.502 1.013.879 --
Dvidas Subordinadas no Exterior US$ 300.000 8,5% 09/2004 09/2014 551.208 533.277 596.948
Letras Financeiras Subordinadas R$ 1.000.000 108,5% do CDI 03/2010 03/2016 1.024.424 -- --
Total das Dvidas Subordinadas do BB-Banco Mltiplo 18.411.878 16.387.569 14.689.140
Banco Votorantim
CDB subordinado emitido no pas 1.539.508 1.463.908 --
R$ 312.500 CDI+ 0,491417% 11/2007 11/2012 411.584 393.716 --
R$ 8.500 CDI+0,491417% 12/2007 12/2012 11.175 10.690 --
R$ 200.000 CDI+0,540556% 12/2007 12/2012 263.285 251.792 --
R$ 32.500 IGPM+7,219701% 12/2007 12/2012 45.212 41.352 --
R$ 57.500 IPCA+7,934241% 03/2008 03/2013 77.392 72.052 --
R$ 7.500 IPCA+7,855736% 08/2009 08/2014 8.389 7.814 --
R$ 5.250 IPCA+7,924428% 08/2009 08/2014 5.876 5.471 --
R$ 19.500 IPCA+8,002932% 08/2009 08/2014 21.838 20.326 --
R$ 2.500 IPCA+7,953867% 08/2009 08/2014 2.798 2.605 --
R$ 260.000 CDI+1,670229% 08/2009 08/2014 284.529 270.586 --
R$ 250.000 CDI+1,635268% 12/2009 12/2014 264.593 251.670 --
R$ 135.000 CDI+1,674668% 12/2009 12/2014 142.837 135.834 --
Nota Subordinada US$ 375.000 Pr+7,38% 01/2010 01/2020 700.558 -- --
Debntures R$ 693.575 CDI+0,5% a. a. 04/2006 04/2016 687.685 703.621 --
Total das Dvidas Subordinadas do Banco Votorantim 2.927.751 2.167.529 --
Dvidas subordinadas emitidas pelo BB-Banco Mltiplo, em poder de Controlada no Exterior, eliminadas no BB-Consolidado -- (1.858) --
Total das Dvidas Subordinadas do BB-Consolidado
(3)
21.339.629 18.553.240 14.689.140
(1) So remunerados pelos encargos pactuados com os muturios, deduzido o del credere da instituio financeira, conforme artigo 9 da Lei n. 7.827/1989.
(2) So remunerados com base na taxa extramercado divulgada pelo Banco Central do Brasil, conforme artigo 9 da Lei n. 7.827/1989.
(3) O montante de R$ 19.376.109 mil (R$ 17.078.207 mil em 31.12.2009 e R$ 14.653.089 mil em 30.06.2009) compe o Patrimnio de Referncia Nvel II,
em conformidade com a Resoluo CMN n. 3.444/2007 (Nota 30.f).
65
e) Instrumentos Hbridos de Capital e Dvida
R$/US$ mil
BB-Banco Mltiplo e BB-Consolidado
Captaes
Valor Emitido Remunerao a.a. Data Captao
30.06.2010
R$ mil
31.12.2009
R$ mil
30.06.2009
R$ mil
Bnus Perptuos
US$ 500.000 7,95% 01/2006 985.628 883.194 990.263
US$ 1.500.000 8,50% 10/2009 2.657.765 2.633.591 --
Total BB-Banco Mltiplo 2.000.000 3.643.393 3.516.785 990.263
Valores eliminados no BB-Consolidado (344) (981) --
Total BB-Consolidado 3.643.049 3.515.804 990.263
Passivo circulante -- 13.260 14.863
Passivo no circulante 3.643.049 3.502.544 975.400
O valor de R$ 2.611.015 mil dos Bnus Perptuos compe o Patrimnio de Referncia (PR), nvel I, em
conformidade com a Resoluo CMN n. 3.444/2007 (Nota 30.f).
O valor de R$ 882.343 mil dos Bnus Perptuos compe o Patrimnio de Referncia (PR), nvel II, em
conformidade com a Resoluo CMN n. 3.444/2007 (Nota 30.f).
A operao no valor de US$ 500.000 mil, emitida em janeiro de 2006, tem opo de resgate por iniciativa do
Banco a partir de 2011 ou em cada pagamento trimestral de juros subsequente, desde que autorizado
previamente pelo Bacen. Os termos desses Bnus Perptuos permitem que o Banco suspenda os
pagamentos trimestrais de juros e/ou acessrios sobre os referidos ttulos emitidos (que no sero devidos
nem acumulados) caso: (i) o Banco determine que no tem condies ou o pagamento desses encargos
no permita que o Banco esteja em conformidade com os nveis de adequao de capital ento exigidos
pelo Bacen ou seus indicadores financeiros estejam abaixo do nvel mnimo exigido pela regulamentao
aplicvel a bancos brasileiros; (ii) o Bacen ou as Autoridades Regulatrias determinem a suspenso dos
pagamentos dos referidos encargos; (iii) algum evento de insolvncia ou falncia ocorra; (iv) alguma
inadimplncia ocorra; ou (v) o Banco decida suspender esses pagamentos por qualquer outra razo. Caso o
Banco decida suspender o pagamento dos juros e acessrios devidos aos Bnus Perptuos em razo do
exposto no item (v) supra, os termos dos Bnus Perptuos preveem que, at que tais pagamentos tenham
sido retomados por um perodo equivalente a 12 meses, o Banco (a) no poder remunerar seus acionistas
e, de acordo com o estabelecido pela legislao aplicvel, agir de forma a evitar a declarao, o
pagamento ou a distribuio de dividendos ou juros sobre capital prprio sobre suas aes ordinrias e (b)
sofrer restries sobre sua capacidade de resgatar ou adquirir de outra forma suas aes ordinrias.
A operao no valor de US$ 1.500.000 mil, emitida em outubro de 2009, tem opo de resgate por iniciativa
do Banco a partir de 2020 ou em cada pagamento semestral de juros subsequente, desde que autorizado
previamente pelo Bacen. Caso o Banco no exera a opo de resgate em outubro de 2020, os juros
incidentes sobre os ttulos sero corrigidos nessa data e a cada 10 anos, levando-se em considerao o
preo de negociao dos Ttulos do Tesouro Norte-Americano de 10 anos. Os termos desses Bnus
Perptuos determinam que o Banco suspenda os pagamentos semestrais de juros e/ou acessrios sobre os
referidos ttulos emitidos (que no sero devidos, nem acumulados) caso: (i) o Banco no esteja
enquadrado ou o pagamento desses encargos no permita que o Banco esteja em conformidade com os
nveis de adequao de capital, limites operacionais ou seus indicadores financeiros estejam abaixo do nvel
mnimo exigido pela regulamentao aplicvel a bancos brasileiros; (ii) o Bacen ou as Autoridades
Regulatrias determinem a suspenso dos pagamentos dos referidos encargos; (iii) algum evento de
insolvncia ou falncia ocorra; (iv) alguma inadimplncia ocorra; ou (v) o Banco no tenha distribudo o
pagamento de dividendos ou juros sobre o capital prprio aos portadores de aes ordinrias referentes ao
perodo correspondente ao perodo de clculo de tais juros e/ou acessrios.
66
f) Diversas
R$ mil
30.06.2010 31.12.2009 30.06.2009 30.06.2010 31.12.2009 30.06.2009
Operaes com carto de crdito/dbito
(1)
7.770.628 7.982.813 5.546.077 7.770.628 7.982.813 5.546.077
Passivo Atuarial (Nota 28.d) 6.758.094 6.373.767 5.796.001 6.758.094 6.373.767 6.179.027
Provises para pagamentos a efetuar 3.001.009 3.028.675 3.152.207 3.482.382 3.452.755 3.707.718
Credores diversos no pas 2.036.985 1.878.724 410.089 3.437.127 3.093.899 1.799.420
Provises para demandas cveis (Nota 29.b) 3.204.045 3.036.381 2.472.361 3.353.840 3.131.472 3.806.430
Provises para demandas trabalhistas (Nota 29.b) 2.736.323 3.242.208 3.054.039 2.804.314 3.300.748 4.079.426
Obrigaes por prmios concedidos a clientes por fidelidade 2.231.921 1.170.060 674.333 2.231.921 1.170.060 674.333
Recursos vinculados a operaes de crdito 708.044 627.782 608.290 1.150.086 1.056.660 1.077.954
Obrigaes pela aquisio do Banco Nossa Caixa 957.302 3.674.324 4.457.724 957.302 3.674.324 4.457.724
Obrigaes por prestao de servios de pagamento 757.342 280.874 574.529 757.342 280.874 576.877
Obrigaes por convnios oficiais 696.483 1.191.354 789.222 696.483 1.191.354 994.559
Provises para perdas com FCVS 279.357 269.309 -- 279.357 269.309 277.649
Obrigaes por aquisio de bens e direitos 243.056 855.655 144.614 244.986 855.987 144.614
Provises para garantias prestadas 75.600 70.191 63.773 78.927 70.204 63.793
Contratos de assuno de obrigaes - Securitizao (Nota 20.g) 76.455 109.288 161.055 76.455 109.288 161.055
Credores diversos - exterior 58.327 61.661 40.785 64.257 70.098 46.880
Demais 195.726 106.168 8.548 456.872 1.014.718 304.434
Total 31.786.697 33.959.234 27.953.647 34.600.373 37.098.330 33.897.970
(1) Inclui o valor das parcelas vincendas de compras com cartes de crdito parcelado pelos lojistas no montante de R$ 3.263.580 mil (R$ 3.398.166 mil em
31.12.2009 e R$ 2.651.583 mil em 30.06.2009).
g) Securitizao
R$/US$ mil
BB-Banco Mltiplo e BB-Consolidado
Captaes Valor
Emitido
Remunerao
a.a.
Data
Captao
Vencimento
30.06.2010
R$ mil
31.12.2009
R$ mil
30.06.2009
R$ mil
Fluxo futuro de recebveis de faturas
de cartes de crdito/dbito:
US$ 178.474 5,911% 07/2003 06/2011 61.394 88.418 129.178
US$ 44.618 4,777% 07/2003 06/2011 15.061 20.870 31.877
Total 223.092 76.455 109.288 161.055
A Entidade de Propsito Especfico - EPE Brazilian Merchant Voucher Receivables foi constituda sob as leis
das Ilhas Cayman com os seguintes propsitos: (a) emisso e venda dos valores mobilirios no mercado
internacional; (b) uso dos recursos obtidos com a emisso de valores mobilirios para pagamento da compra dos
direitos atuais e futuros da Cielo S.A. (antiga Visanet) contra a Visa International Service Association sobre os
Recebveis oriundos de: (i) compras a crdito ou a dbito realizadas no territrio brasileiro, em qualquer moeda
processada pela Cielo S.A., com cartes da bandeira Visa, emitidos por instituies financeiras localizadas fora
do Brasil, ou (ii) compras a crdito ou a dbito processadas pela Cielo S.A. em moeda estrangeira realizadas
com cartes de bandeira Visa emitidos por instituies financeiras localizadas no Brasil; e (c) realizao de
pagamentos de principal e juros dos valores mobilirios e demais pagamentos previstos nos contratos de emisso
destes ttulos. O Banco do Brasil beneficirio de 44,618488% dos recursos, calculados com base na
participao acionria na Cielo S.A., poca da emisso, sendo o restante dos recursos disponibilizados a outra
instituio financeira brasileira participante da Cielo S.A. A EPE declara no ter nenhum ativo ou passivo
relevante que no os direitos e deveres provenientes dos contratos de emisso dos valores mobilirios. O Banco
no acionista, no detm a propriedade e tampouco participa dos resultados da EPE. As obrigaes
decorrentes dos valores mobilirios emitidos so pagas pela EPE com os recursos acumulados em sua conta.
67
21 Operaes de Seguros, Previdncia e Capitalizao
a) Crditos das Operaes
R$ mil
BB-Consolidado 30.06.2010 31.12.2009 30.06.2009
Prmios diretos de seguros a receber 658.122 612.282 458.890
Crdito de operaes de seguros com seguradoras 7.426 9.447 7.078
Crdito de operaes de seguros com resseguradoras 150.170 286.481 236.434
Total 815.718 908.210 702.402
Ativo circulante 794.598 885.945 681.429
Ativo no circulante 21.120 22.265 20.973
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e) Resultado das Operaes com Seguros, Previdncia e Capitalizao
R$ mil
1 Semestre/2010 1 Semestre/2009
BBConsolidado
Seguros Previdncia Capitalizao Total Seguros Previdncia Capitalizao Total
Resultado financeiro 113.279 615.176 106.327 834.782 129.685 458.869 136.036 724.590
Receitas financeiras 133.076 854.516 106.741 1.094.333 169.629 698.590 137.726 1.005.945
Despesas financeiras (19.797) (239.340) (414) (259.551) (39.944) (239.721) (1.690) (281.355)
Atualizao e Juros de Provises Tcnicas (33.593) (498.961) (57.327) (589.881) (15.872) (377.256) (64.265) (457.393)
Resultado das Operaes 873.838 (10.175) 45.202 908.865 752.662 (5.336) 27.232 774.558
Prmios retidos e contribuies (Nota 21.f) 1.677.113 2.987.263 655.627 5.320.003 1.540.197 1.595.018 634.514 3.769.729
Variao das provises tcnicas (58.075) (2.954.081) (10.301) (3.022.457) (78.414) (1.577.593) (5.882) (1.661.889)
Sinistros retidos (700.492) -- -- (700.492) (646.780) -- -- (646.780)
Despesas de comercializao (44.708) (24.804) (41.773) (111.285) (62.341) (15.750) (47.427) (125.518)
Despesas com sorteios e resgates de ttulos de
capitalizao
-- -- (558.351) (558.351) -- -- (553.973) (553.973)
Despesas com benefcios e resgates de planos
de previdncia
-- (18.553) -- (18.553) -- (7.011) -- (7.011)
Total 953.524 106.040 94.202 1.153.766 866.475 76.277 99.003 1.041.755
f) Prmios Retidos de Seguros, Contribuies de Planos de Previdncia e Ttulos de Capitalizao
R$ mil
BBConsolidado
Seguros Previdncia Capitalizao Total Seguros Previdncia Capitalizao Total
Prmios emitidos (VGBL aposentadoria) 1.766.295 2.305.727 -- 4.072.022 1.702.012 1.019.244 -- 2.721.256
Contribuies de previdncia complementar
(inclui VGBL parte risco)
-- 698.249 -- 698.249 -- 582.910 -- 582.910
Receitas com ttulos de capitalizao -- -- 655.627 655.627 -- -- 634.514 634.514
Prmios de cosseguros cedidos (8.018) -- -- (8.018) (10.223) -- -- (10.223)
Prmios restitudos (devoluo de contribuio
VGBL)
(4.754) (16.713) -- (21.467) (10.122) (7.136) -- (17.258)
Prmios emitidos lquidos (prmio emitido -
prmio restitudo) e contribuies de
previdncia complementar
1.753.523 2.987.263 655.627 5.396.413 1.681.667 1.595.018 634.514 3.911.199
Prmios de resseguros cedidos, consrcios e
fundos
(76.410) -- -- (76.410) (141.470) -- -- (141.470)
Prmios retidos de seguros, planos de
1.677.113 2.987.263 655.627 5.320.003 1.540.197 1.595.018 634.514 3.769.729
71
22 Outras Receitas/Despesas Operacionais
a) Receitas de Prestao de Servios
R$ mil
1Sem/2010 1Sem/2009 1Sem/2010 1Sem/2009
Carto de crdito/dbito
(1)
988.861 760.785 1.438.761 1.139.688
Administrao de fundos 673.198 565.287 1.111.745 951.926
Cobrana 588.761 528.528 590.805 540.783
Conta corrente 411.123 369.451 412.058 370.340
Outros servios prestados por empresas ligadas no
financeiras
-- -- 338.909 256.401
Seguros, previdncia e capitalizao 130.522 90.647 295.611 186.778
Arrecadaes 283.806 230.336 283.806 230.336
Interbancria 266.692 241.250 266.692 241.250
Rendas do Mercado de Capitais 9.259 9.428 204.387 179.606
Operaes de crdito e garantias prestadas 139.406 302.968 180.086 303.240
Tesouro Nacional e administrao de fundos oficiais 112.138 145.828 112.138 145.828
Prestados a ligadas 189.890 142.023 83.655 40.595
Taxas de administrao de consrcios -- -- 50.046 38.290
Outros servios 202.759 95.351 231.297 186.261
Total 3.996.415 3.481.882 5.599.996 4.811.322
(1) Inclui, no BB-Consolidado, as receitas de prestao de servios da Cielo S.A. no valor de R$ 356.367 mil no 1 semestre/2010 (R$ 378.903 mil no
1 semestre/2009) e da Visavale, no valor de R$ 93.533 mil no 1 semestre/2010, proporcionais participao do BB Banco de Investimento.
b) Rendas de Tarifas Bancrias
R$ mil
1Sem/2010 1Sem/2009 1Sem/2010 1Sem/2009
Pacote de servios 1.211.354 926.874 1.247.872 1.045.235
Operaes de crdito e cadastro 404.441 316.821 539.712 351.076
Contas de depsito 131.768 106.841 131.935 114.112
Transferncia de recursos 68.446 53.362 68.639 57.410
Total 1.816.009 1.403.898 1.988.158 1.567.833
c) Despesas de Pessoal
R$ mil
1Sem/2010 1Sem/2009 1Sem/2010 1Sem/2009
Proventos (2.662.356) (2.161.683) (2.893.146) (2.441.577)
Encargos sociais (933.648) (715.060) (1.019.968) (831.715)
Benefcios (802.959) (598.988) (858.747) (680.796)
Provises administrativas de pessoal (854.881) (634.310) (854.881) (667.255)
Provises para demandas trabalhistas (337.912) (872.720) (337.912) (916.236)
Previdncia complementar (97.546) (57.050) (100.583) (73.841)
Treinamento (28.265) (21.532) (32.037) (25.734)
Honorrios de diretores e conselheiros (10.057) (9.761) (28.199) (21.487)
Total (5.727.624) (5.071.104) (6.125.473) (5.658.641)
72
d) Outras Despesas Administrativas
R$ mil
1Sem/2010 1Sem/2009 1Sem/2010 1Sem/2009
Amortizao (1.131.080) (637.695) (1.144.404) (768.467)
Comunicaes (598.527) (481.672) (642.942) (520.055)
Servios de terceiros (515.399) (364.639) (589.257) (452.700)
Processamento de dados (534.730) (353.931) (565.466) (424.537)
Depreciao (427.800) (309.191) (441.327) (332.219)
Transporte (321.058) (274.102) (338.668) (288.280)
Servios de vigilncia e segurana (325.961) (285.179) (327.947) (305.718)
Demandas judiciais (325.396) (857.141) (325.396) (857.141)
Aluguis (260.174) (187.191) (309.990) (228.146)
Servios do sistema financeiro (266.887) (213.762) (304.847) (337.923)
Servios tcnicos especializados (88.879) (68.277) (267.271) (166.016)
Propaganda e publicidade (132.176) (96.393) (188.310) (139.923)
Manuteno e conservao de bens (171.624) (146.453) (182.179) (165.515)
gua, energia e gs (168.063) (145.169) (172.009) (152.401)
Promoes e relaes pblicas (79.138) (72.468) (95.536) (81.516)
Viagem no pas (62.378) (53.487) (75.310) (59.805)
Material (56.763) (49.592) (60.133) (53.717)
Demais (178.734) (162.241) (284.084) (228.186)
Total (5.644.767) (4.758.583) (6.315.076) (5.562.265)
e) Despesas Tributrias
R$ mil
1Sem/2010 1Sem/2009 1Sem/2010 1Sem/2009
Cofins (975.479) (827.109) (1.240.642) (1.039.687)
Imposto sobre Servios de Qualquer Natureza ISSQN (233.304) (202.798) (301.026) (265.602)
PIS/Pasep (158.515) (134.405) (206.032) (172.506)
Outras (36.243) (28.333) (60.032) (50.104)
Total (1.403.541) (1.192.645) (1.807.732) (1.527.899)
73
f) Outras Receitas Operacionais
R$ mil
1Sem/2010 1Sem/2009 1Sem/2010 1Sem/2009
Previ - Atualizao de ativo atuarial 1.826.515 596.572 1.826.515 596.572
Equalizao de taxas - Lei n. 8.427/1992 1.153.880 890.322 1.153.880 890.322
Recuperao de encargos e despesas 604.568 515.822 879.644 428.503
Reverso de provises - demandas trabalhistas, cveis e fiscais 568.609 30.600 568.609 30.600
Atualizao de depsitos em garantia 547.358 559.227 547.358 559.227
Previ - Fundo Paridade 109.954 124.168 109.954 124.168
Operaes com cartes 109.275 75.345 109.275 75.345
Reverso de provises - despesas administrativas 83.008 78.763 83.008 78.763
Dividendos recebidos 31.407 21.053 31.407 21.053
Reverso de provises - despesas de pessoal 5.728 2.435 5.728 2.435
Reajuste cambial negativo/Reclassificao de saldos
(1)
-- 3.608.141 -- 3.608.141
Receita de Recebimento de Crditos - Securitizao (Ativos S.A.) -- -- 150.706 64.026
Aluguel de Equipamentos - POS (Cielo) -- -- 140.867 149.789
Receitas com Comisso de servios (Visavale) -- -- -- 46.570
Demais 247.887 123.757 523.327 341.037
Total 5.288.189 6.626.205 6.130.278 7.016.551
(1) Refere-se s receitas obtidas com os passivos em moedas estrangeiras, em virtude da valorizao do Real no perodo, sendo compensadas com as
despesas geradas pelos ativos em moedas estrangeiras, principalmente as evidenciadas no grupamento Outras Despesas Operacionais Reajuste
Cambial Negativo (Nota 22.g) e a variao cambial sobre os investimentos no exterior (Nota 14.a).
g) Outras Despesas Operacionais
R$ mil
1Sem/2010 1Sem/2009 1Sem/2010 1Sem/2009
Obrigaes atuariais (658.056) (398.935) (658.056) (398.935)
Despesas das empresas ligadas no financeiras -- -- (570.670) (451.513)
Parceiros comerciais (16.120) (24.110) (561.689) (24.110)
Operaes com cartes crdito/dbito (441.119) (332.851) (441.119) (332.851)
Premiaes a clientes (267.430) (199.831) (267.430) (199.831)
Atualizao de depsitos em garantia (257.304) (288.738) (257.304) (288.738)
Prmio pago sobre crdito consignado adquirido (172.574) (104.455) (172.574) (104.455)
Atualizao de instrumentos hbridos de capital e dvida (157.481) (39.325) (157.481) (39.325)
Descontos concedidos em renegociao (84.659) (49.319) (143.416) (51.285)
Falhas/fraudes e outras perdas (115.093) (125.922) (115.093) (125.922)
Amortizao de gios de investimentos (90.413) (40.256) (90.413) (40.256)
Atualizao das obrigaes por aquisio de investimento (66.676) (141.380) (66.676) (141.380)
Autoatendimento (62.612) (36.691) (62.612) (36.691)
Atualizao de JCP/Dividendos (25.361) (23.694) (25.361) (23.694)
Atualizao de recursos a devolver ao Tesouro Nacional -
Lei n. 9.138/1995
(19.575) (22.820) (19.575) (22.820)
Previ - Ajuste atuarial (16.225) (22.169) (16.225) (22.169)
Reajuste cambial negativo/Reclassificao de saldos (12.551) (1.690.126) (12.551) (1.690.126)
Convnio INSS (12.491) (13.567) (12.491) (13.567)
Credenciamento do uso do Sisbacen (7.783) (7.094) (7.783) (7.094)
Securitizao SWIFT MT 100 - obrigaes com a SPE
(1)
(22.622) (36.121) -- --
Demais (393.283) (282.964) (483.518) (573.497)
Total (2.899.428) (3.880.368) (4.142.037) (4.588.259)
(1) No BB-Consolidado, essas despesas esto classificadas como Despesas de Obrigaes por TVM no Exterior em virtude da consolidao da
Entidade de Propsito Especfico no Exterior (EPE).
74
23 Resultado no Operacional
R$ mil
1Sem/2010 1Sem/2009 1Sem/2010 1Sem/2009
Receitas no Operacionais 214.943 63.756 426.300 1.489.264
Lucro na alienao de investimentos 116.350 -- 213.716 1.415.122
Visa Inc. 116.350 -- 213.716 --
Cielo (Visanet) -- -- -- 1.415.122
Ganhos de capital 7.469 6.445 106.323 7.225
Lucro na alienao de valores e bens 34.390 9.568 36.473 13.563
Reverso de proviso para desvalorizao de outros valores e bens 25.537 22.861 25.665 23.196
Alienao de bens imveis 16.936 12.632 16.936 12.632
Rendas de aluguis 6.010 7.550 6.135 7.976
Reverso de proviso para perdas em aes e cotas -- 2.692 -- 2.693
Outras rendas no operacionais 8.251 2.008 21.052 6.857
Despesas no Operacionais (42.334) (35.650) (80.276) (47.020)
Prejuzos na alienao de valores e bens (2.220) (1.230) (33.390) (2.162)
Desvalorizao de outros valores e bens (27.206) (22.409) (27.383) (22.676)
Perdas de capital (11.037) (9.129) (11.764) (9.361)
Outras despesas no operacionais (1.871) (2.882) (7.739) (12.821)
Total 172.609 28.106 346.024 1.442.244
24 Patrimnio Lquido
a) Valor patrimonial e valor de mercado por ao ordinria
30.06.2010 31.12.2009 30.06.2009
Patrimnio Lquido BB-Banco Mltiplo (R$ mil) 39.386.911 36.119.265 32.360.165
Valor patrimonial por ao (R$) 15,33 14,05 12,60
Valor de mercado por ao ordinria (R$) 24,65 29,70 21,18
Patrimnio Lquido BB-Consolidado (R$ mil) 39.331.882 36.119.406 33.146.766
O valor patrimonial por ao calculado com base no Patrimnio Lquido do BB-Banco Mltiplo. A
reconciliao com o Patrimnio Lquido do BB-Consolidado est evidenciada na Nota 24.f.
b) Capital Social
O Capital Social de R$ 26.028.096 mil (R$ 18.566.919 mil em 31.12.2009 e R$ 18.548.611 mil em 30.06.2009)
do BB-Banco Mltiplo est dividido em 2.569.869.551 aes ordinrias representadas na forma escritural e
sem valor nominal. A Unio Federal a maior acionista, detendo o controle.
O aumento do Capital Social no 1 semestre de 2010, no valor de R$ 7.461.177 mil, decorreu da
capitalizao das Reservas de Lucros (Reserva Estatutria de Margem Operacional) no valor de
R$ 7.412.899 mil e de Capital no valor de R$ 5.188 mil, da subscrio de 4.859.696 aes ordinrias
proveniente do exerccio de subscrio dos bnus C no valor de R$ 42.816 mil, e da emisso de 9.039
aes ordinrias, sem valor nominal, proveniente da incorporao das empresas Besc Leasing S.A.
Arrendamento Mercantil e Besc Financeira S.A. Crdito, Financiamento e Investimentos no valor de
R$ 274 mil (Nota 2.a).
75
O Banco poder, independentemente de reforma estatutria, por deliberao e nas condies determinadas
pela Assembleia Geral dos Acionistas, aumentar o capital social at o limite de R$ 50.000.000 mil, mediante
a emisso de aes ordinrias, concedendo-se aos acionistas preferncia para a subscrio do aumento de
capital, na proporo do nmero de aes que possurem, ressalvado o direito de titulares de bnus de
subscrio emitidos pela Companhia.
c) Reservas de Reavaliao
As reservas de reavaliao, no valor de R$ 6.372 mil (R$ 6.746 mil em 31.12.2009 e R$ 6.948 mil em
30.06.2009), referem-se s reavaliaes de ativos efetuadas por empresas ligadas/controladas. As realizaes
ocorridas no 1 semestre de 2010, no montante de R$ 371 mil (R$ 338 mil, no 1 semestre de 2009), foram
transferidas para a conta Lucros ou Prejuzos Acumulados. Conforme Resoluo CMN n. 3.565/2008, o
saldo remanescente ser mantido at a data de sua efetiva realizao.
d) Reservas de Capital e de Lucros
R$ mil
30.06.2010 31.12.2009 30.06.2009
Reservas de capital -- 5.188 5.188
Reservas de lucros 12.972.258 17.301.439 13.614.362
Reserva legal 2.552.851 2.296.291 1.989.474
Reservas estatutrias 10.419.407 15.005.148 11.624.888
Margem operacional 7.512.570 12.308.413 9.351.819
Equalizao de dividendos 2.906.837 2.696.735 2.273.069
A Reserva de Capital decorrente do registro em reserva por incentivos fiscais de saldo proveniente de coligada
no financeira, foi capitalizada em abril de 2010, conforme deliberao da Assembleia Geral Extraordinria do
Banco do Brasil de 13.04.2010.
A Reserva Estatutria de Margem Operacional tem por finalidade garantir margem operacional compatvel
com o desenvolvimento das operaes da sociedade e constituda em at 100% do lucro lquido, aps as
destinaes legais, inclusive dividendos, limitada a 80% do capital social.
A Reserva Estatutria de Equalizao de Dividendos assegura recursos para o pagamento dos dividendos,
constituda pela parcela de at 50% do lucro lquido, aps as destinaes legais, inclusive dividendos, at o
limite de 20% do capital social.
e) Juros sobre Capital Prprio/Dividendos
Valor (R$ mil) Valor por ao
Data Base de
pagamento
Data de
Pagamento
1 trim/2010
Dividendos 444.161 0,173 21.05.2010 31.05.2010
Juros sobre o capital Prprio 518.155 0,202 24.03.2010 31.05.2010
2 trim/2010
Dividendos 564.785 0,220 16.08.2010 26.08.2010
Total destinado aos acionistas (Item 1 + item 2) 2.052.473 0,800
1- Dividendos 1.008.946 0,393 -- --
2- Juros sobre o capital Prprio
(1)
1.043.527 0,407 -- --
Lucro lquido do perodo 5.131.184 -- -- --
76
Valor (R$ mil) Valor por ao
Data Base de
pagamento
Data de
Pagamento
1 trim/2009
Dividendos 218.474 0,085 14.05.2009 27.05.2009
2 trim/2009
Dividendos 483.097 0,188 13.08.2009 27.08.2009
Total destinado aos acionistas (Item 1 + item 2) 1.605.425 0,625
1- Dividendos 701.571 0,273 -- --
2- Juros sobre o capital Prprio
(1)
903.854 0,352 -- --
Lucro lquido do perodo 4.013.563 -- -- --
(1) Valores sujeitos alquota de 15% de Imposto de Renda Retido na Fonte
Em conformidade com as Leis n. 9.249/1995 e n. 9.430/1996 e com o Estatuto do Banco, a Administrao
decidiu pelo pagamento aos seus acionistas de juros sobre capital prprio, imputados ao valor dos dividendos,
acrescido de dividendos adicionais, equivalentes a 40% sobre o lucro lquido.
Os juros sobre capital prprio so calculados sobre as contas do patrimnio lquido ajustado e limitados
variao, pro rata dia, da taxa de juros de longo prazo (TJLP), condicionados existncia de lucros
computados antes de sua deduo ou de lucros acumulados e reservas de lucros, em montante igual ou
superior a duas vezes o seu valor.
Para atendimento legislao de Imposto de Renda, o montante de juros sobre o capital prprio foi
contabilizado na conta Despesas Financeiras e, para fins de divulgao das demonstraes contbeis,
reclassificado para a conta de Lucros ou Prejuzos Acumulados. O total dos juros sobre capital prprio no
semestre proporcionou reduo na despesa com encargos tributrios no montante de R$ 417.411 mil.
f) Reconciliao do Lucro Lquido e do Patrimnio Lquido
Lucro Lquido Patrimnio Lquido
1 Sem/2010 1 Sem/2009 30.06.2010 30.06.2009
BB-Banco Mltiplo 5.131.184 4.013.563 39.386.911 32.360.165
Resultado no realizado (54.908) -- (54.908) --
Participao recproca em coligadas e controladas -- -- (164) --
Participaes minoritrias nas controladas (20) 613 43 786.601
BB-Consolidado 5.076.256 4.014.176 39.331.882 33.146.766
77
g) Participaes Acionrias (Quantidade de Aes)
Evoluo da quantidade de aes de emisso do Banco em que os acionistas sejam titulares, direta ou
indiretamente, de mais de 5% das aes, bem como dos administradores e dos membros do Conselho
Fiscal e Comit de Auditoria:
30.06.2010 31.12.2009 30.06.2009
Acionistas
Aes % Total Aes % Total Aes % Total
Unio Federal 1.677.309.063 65,3 1.677.309.058 65,3 1.684.809.058 65,6
Ministrio da Fazenda 1.483.734.063 57,7 1.378.734.058 53,7 1.393.734.058 54,3
Fundo de Garantia a Exportao 139.400.000 5,4 229.400.000 8,9 229.400.000 8,9
Fundo Garantidor de Parcerias Pblico-Privadas FGP
(1)
-- -- 60.000.000 2,3 60.000.000 2,3
Fundo Garantidor de Habitao Popular FGHab 1.675.000 0,1 1.675.000 0,1 1.675.000 0,1
Fundo Garantidor para Investimentos 7.500.000 0,3 7.500.000 0,3 -- --
Fundo Garantidor para Construo Naval 45.000.000 1,8 -- -- -- --
Caixa de Previdncia dos Funcionrios do Banco do Brasil
Previ
266.546.187 10,4 266.446.187 10,4 260.779.183 10,2
BNDES Participaes S.A. BNDESPar
(2)
62.409.779 2,4 62.409.779 2,4 64.005.679 2,5
Aes em Tesouraria 1.159.815 0,00 1.150.369 0,0 1.150.336 0,0
Outros acionistas 562.444.707 21,9 562.545.119 21,9 557.442.229 21,7
Total 2.569.869.551 100,0 2.569.860.512 100,0 2.568.186.485 100,0
(1) Aes transferidas pela Unio para integralizao do capital social do FGP, conforme autorizado pela Portaria n. 413/2005 do Ministrio da Fazenda.
(2) Ligada ao Controlador.
Aes ON
(1)
30.06.2010 31.12.2009 30.06.2009
Conselho de Administrao (Exceto Presidente do BB, que consta no Conselho
Diretor do Banco do Brasil)
15 14 28
Conselho Diretor 8.372 7.665 7.668
Diretoria Executiva 9.689 9.686 21.650
Conselho Fiscal -- -- 150
Comit de Auditoria 823 823 1.729
(1) A participao acionria do Conselho de Administrao, Conselho Diretor, Diretoria Executiva, Conselho Fiscal e Comit de Auditoria representa
aproximadamente 0,001%, do capital do Banco.
h) Quantidade de Aes em Circulao/Free float
30.06.2010 31.12.2009 30.06.2009
Aes Banco do Brasil
Quantidade % Quantidade % Quantidade %
Em circulao
(1)
562.426.631 21,9 562.527.754 21,9 557.412.883 21,7
Total emitido 2.569.869.551 100,0 2.569.860.512 100,0 2.568.186.485 100,0
(1) Conforme Lei n. 6.404/1976 e regulamento do Novo Mercado da BM&FBovespa. No considera as aes em poder do Conselho de Administrao,
Conselho Diretor e Diretoria Executiva.
Caso o aumento de capital referente oferta pblica de aes ordinrias houvesse ocorrido em 30.06.2010, o
percentual de aes em circulao passaria de 21,9% para 30,4% (Nota 31).
78
i) Bnus de Subscrio C
A Assembleia Geral Extraordinria de 19.05.2010, que aprovou o aumento de capital do Banco, facultou a
antecipao do exerccio do direito de subscrio de aes decorrentes dos bnus C no perodo de
21.06.2010 a 23.06.2010. Foram exercidos 1.551.727 bnus C e o saldo remanescente, 4.328.704 bnus
C, assegura ao titular do documento o direito de subscrever aes do capital social at os prazos
estabelecidos originalmente 31.03.2011 a 30.06.2011. O valor de mercado desses bnus era de R$ 47,01
em 30.06.2010 (R$ 58,50 em 31.12.2009 e R$ 28,57 em 30.06.2009).
25 Imposto de Renda e Contribuio Social
a) Demonstrao da Despesa de Imposto de Renda e Contribuio Social
R$ mil
1 Sem/2010 1 Sem/2009 1 Sem/2010 1 Sem/2009
Valores Correntes (2.071.689) (2.382.834) (2.899.248) (3.550.656)
IR e CSLL no pas (2.053.571) (2.374.696) (2.877.576) (3.540.743)
Imposto de Renda no exterior (18.118) (8.138) (21.672) (9.913)
Passivo Fiscal Diferido (844.946) (398.138) (1.053.528) (551.247)
Operaes de leasing ajuste da carteira e depreciao
incentivada
(807) -- (82.549) (135.286)
Marcao a Mercado 13.970 (35.019) (131.644) (48.980)
Ganhos atuariais (696.633) (227.533) (696.633) (227.533)
Atualizao de depsitos judiciais (134.781) (122.322) (134.781) (122.322)
Lucros do exterior (26.706) (13.195) (26.706) (13.195)
Operaes realizadas em mercados de liquidao futura 11 (69) 11 (3.931)
Alienao de investimentos a prazo -- -- 18.774 --
Proviso para Imposto de Renda e Contribuio Social (2.916.635) (2.780.972) (3.952.776) (4.101.903)
Imposto de Renda (1.824.934) (1.731.353) (2.546.511) (2.618.517)
Contribuio Social (1.091.701) (1.049.619) (1.406.265) (1.483.386)
Ativo Fiscal Diferido 846.688 3.468.830 1.237.997 3.724.059
Diferenas intertemporais 878.769 3.358.561 1.208.576 3.502.017
Prejuzos fiscais/bases negativas de CSLL 41.364 -- 103.656 112.919
Marcao a Mercado (44.378) 125.814 (45.168) 124.669
Operaes realizadas em mercados de liquidao futura (29.067) (15.545) (29.067) (15.546)
Total do Imposto de Renda e Contribuio Social (2.069.947) 687.858 (2.714.779) (377.844)
79
b) Conciliao dos Encargos com Imposto de Renda e Contribuio Social
R$ mil
1 Sem/2010 1 Sem/2009 1 Sem/2010 1 Sem/2009
Resultado Antes dos Tributos e Participaes 7.856.709 3.838.378 8.558.189 4.918.936
Encargo total do IR (25%) e da CSLL (15%) (3.142.684) (1.535.351) (3.423.276) (1.967.574)
Encargos sobre JCP 417.411 361.542 417.411 361.542
Resultado de participao em controladas e coligadas 568.838 407.294 29.986 (266.519)
Participaes no lucro 262.231 205.069 306.862 210.766
Ativao de Crditos Tributrios (CSLL exerccios anteriores) -- 1.213.177 1.213.177
Outros valores (175.743) 36.127 (45.762) 70.764
Imposto de Renda e Contribuio Social do perodo (2.069.947) 687.858 (2.714.779) (377.844)
c) Ao Judicial: Imposto de Renda e Contribuio Social
c.1) Em fevereiro/1998, o Banco ingressou na via judicial com pedido de compensao integral dos prejuzos
fiscais acumulados de Imposto de Renda e das bases negativas de Contribuio Social. Desde ento, o
Banco passou a compensar integralmente prejuzos fiscais e bases negativas com o valor devido de Imposto
de Renda e de Contribuio Social, realizando o depsito integral do montante devido (70% do valor
compensado), o que ensejou o despacho do Juzo da 16 Vara da Justia Federal do Distrito Federal
reconhecendo a suspenso da exigibilidade dos referidos tributos, nos termos do artigo 151, inciso II, do CTN,
at o trnsito em julgado da sentena. Desde 01.10.2002, o processo aguarda julgamento de recurso
extraordinrio pelo Supremo Tribunal Federal.
c.2) A compensao dos valores de prejuzos fiscais e CSLL a compensar tem como efeito a baixa de
crditos tributrios ativados, observada a limitao de 30%.
c.3) Em obedincia vedao constante da Resoluo CMN n. 3.535/2008, posteriormente sucedida pela
Resoluo CMN n. 3.823/2009, os depsitos judiciais no valor de R$ 12.082.682 mil (principal + juros)
deixaram de ser deduzidos das provises correspondentes a partir de junho/2008, impactando
negativamente o ndice de Basileia.
c.4) Os tributos diferidos (IRPJ e CSLL) sobre a atualizao dos depsitos judiciais vm sendo
compensados com os crditos tributrios decorrentes da proviso para perda da referida atualizao, em
conformidade com o 2, inciso II, artigo 1 da Resoluo CMN n. 3.059/2002, sem efeito no resultado.
c.5) Na hiptese de xito na ao judicial, verificou-se que, em setembro/2005 e em janeiro/2009, o Banco
teria consumido todo o estoque de Prejuzos Fiscais e CSLL a Compensar, respectivamente. Assim, desde
a competncia outubro/2005 e fevereiro/2009, os valores do IRPJ e da CSLL esto sendo recolhidos
integralmente. Alm disso, ocorreria a transferncia dos recursos da rubrica que registra os depsitos
judiciais para a de disponibilidades. Os crditos tributrios relativos aos depsitos judiciais (principal) seriam
baixados contra a proviso de IRPJ e CSLL e seria revertida, contra o resultado, a proviso para riscos
fiscais relativa atualizao dos depsitos, no valor de R$ 3.671.306 mil.
c.6) Considerada a hiptese de perda da ao (situao em que os valores depositados judicialmente
seriam convertidos em renda a favor da Fazenda Nacional), reclassificam-se para a rubrica representativa
de ativo IRPJ a compensar e CSLL a compensar as parcelas de crditos tributrios de IRPJ sobre
prejuzos fiscais e CSLL a compensar, respectivamente, que poderiam ser utilizadas desde a competncia
outubro/2005 e fevereiro/2009, observada a limitao de 30%. Esses tributos a compensar, que decorreriam
das retificaes das Declaraes de Informaes Econmico-Fiscais da Pessoa Jurdica, correspondem a
R$ 3.283.247 mil, em junho/2010, e sua atualizao pela Taxa Selic, a R$ 416.257 mil. Tal valor ajusta a
proviso para riscos fiscais relativa atualizao dos depsitos judiciais, de forma que alcance o montante
necessrio para anular integralmente o risco inerente hiptese de perda.
80
c.7) Valores relacionados referida ao:
R$ mil
30.06.2010 31.12.2009 30.06.2009
Depsitos Judiciais 12.082.682 11.752.804 11.409.884
Montante realizado 7.817.011 7.817.011 6.557.456
Atualizao 4.265.671 3.935.793 4.852.428
Montante dos Crditos Tributrios Correspondente Parcela de 70% 6.585.045 6.585.045 6.585.045
Prejuzos fiscais de IRPJ 3.002.033 3.002.033 3.002.033
Bases negativas de CSLL / CSLL a compensar 3.583.012 3.583.012 3.583.012
d) Ao Judicial: PIS/PASEP e COFINS
O Banco do Brasil e a BB Corretora (subsidiria integral) impetraram Mandado de Segurana com o objetivo
de garantir o direito de recolher o PIS/PASEP e a COFINS de acordo com as bases de clculo previstas nas
Leis Complementares n. 7, de 07 de setembro de 1970, e n. 70, de 30 de dezembro de 1991. Sua aplicao,
a partir de maro de 2010, resultou na reduo de desembolso com esses tributos da ordem de
R$ 515.533 mil, valor este provisionado em observncia Resoluo CMN n. 3.823/2009, com ativao de
crditos tributrios para anular os efeitos tributrios no resultado societrio.
26 Crdito Tributrio
a) Crditos Tributrios Ativados
R$ mil
BB-Banco Mltiplo
31.12.2009 1 Semestre/2010 30.06.2010 30.06.2009
Saldo Constituio Baixa Saldo Saldo Contbil
Diferenas Temporrias 16.246.460 1.428.405 (801.827) 16.873.038 14.315.722
Proviso para crditos de liquidao duvidosa 7.357.817 268.733 (541.053) 7.085.497 6.842.911
Provises passivas 6.192.259 549.938 (118.860) 6.623.337 5.615.741
Marcao a mercado 209.519 13.715 (140.225) 83.009 162.498
Outras provises 2.486.865 596.019 (1.689) 3.081.195 1.694.572
CSLL Escriturada a 18% (MP 2.158/2001) 3.188.190 -- (221.146) 2.967.044 3.362.660
Prejuzo Fiscal / Base Negativa 772.285 80.821 (329.188) 523.918 986.810
Supervenincia de Depreciao -- -- -- -- --
Total dos Crditos Tributrios Ativados 20.206.935 1.509.226 (1.352.161) 20.364.000 18.665.192
Imposto de Renda 10.886.269 923.527 (821.533) 10.988.263 9.931.428
Contribuio Social 9.298.545 584.106 (515.775) 9.366.876 8.716.859
Pasep 3.092 223 (2.076) 1.239 2.363
Cofins 19.029 1.370 (12.777) 7.622 14.542
81
R$ mil
BB-Consolidado
31.12.2009 1 Semestre/2010 30.06.2010 30.06.2009
Saldo Constituio Baixa Saldo Saldo Contbil
Diferenas Temporrias 17.244.001 1.660.803 (828.698) 18.076.106 16.433.201
Proviso para crditos de liquidao duvidosa 7.812.377 382.763 (554.782) 7.640.358 7.512.029
Provises passivas 6.341.708 561.815 (119.724) 6.783.799 6.901.674
Marcao a mercado 254.607 14.105 (152.494) 116.218 185.961
Outras provises 2.835.309 702.120 (1.698) 3.535.731 1.833.537
CSLL Escriturada a 18% (MP 2.158/2001) 3.188.190 -- (221.146) 2.967.044 3.362.660
Prejuzo Fiscal / Base Negativa 948.834 373.947 (333.131) 989.650 1.009.288
Supervenincia de Depreciao 528.776 55.711 (185.813) 398.674 247.945
Total dos Crditos Tributrios Ativados 21.909.801 2.090.461 (1.568.788) 22.431.474 21.053.094
Imposto de Renda 12.127.634 1.278.742 (954.192) 12.452.184 11.562.112
Contribuio Social 9.755.169 810.075 (598.444) 9.966.800 9.471.370
Pasep 3.475 230 (1.959) 1.746 2.742
Cofins 23.523 1.414 (14.193) 10.744 16.870
Considerando que algumas instituies financeiras vinham ingressando na justia com aes individuais
questionando a majorao da alquota da CSLL e que a Confederao Nacional do Sistema Financeiro
Consif propusera Ao Direta de Inconstitucionalidade ADIN, o Banco Mltiplo vinha reconhecendo
crditos tributrios em montante suficiente para anular, exclusivamente, o efeito no resultado decorrente da
majorao da alquota (6%) sobre os passivos fiscais de CSLL (corrente e diferidos). O Banco do Brasil
realizou avaliao dos argumentos utilizados na ADIN, concluindo pela remota possibilidade de xito por
parte da Consif, razo pela qual o Banco efetuou, no 1 semestre de 2009, registro complementar de
crditos tributrios de CSLL para alcanar a alquota majorada de 15%, no montante de R$ 1.213.177 mil.
b) Crditos Tributrios no Ativados
R$ mil
30.06.2010 31.12.2009 30.06.2009 30.06.2010 31.12.2009 30.06.2009
Crditos tributrios no exterior 216.598 108.345 120.272 216.598 108.345 120.272
Parcela de diferenas intertemporais -- -- -- 48.629 19.782 32.209
Parcela de prejuzos fiscais/bases negativas -- -- -- -- 60.302 64.305
Parcela dos ajustes negativos da marcao a mercado -- -- -- -- -- 99
Total dos Crditos Tributrios no Ativados 216.598 108.345 120.272 265.227 188.429 216.885
Imposto de Renda 135.374 67.716 75.170 165.767 117.768 135.547
Contribuio Social 81.224 40.629 45.102 99.460 70.661 81.328
Pasep -- -- -- -- -- 1
Cofins -- -- -- -- -- 9
82
c) Obrigaes Fiscais Diferidas
R$ mil
30.06.2010 31.12.2009 30.06.2009 30.06.2010 31.12.2009 30.06.2009
Decorrentes de ganhos atuariais
(1)
4.904.664 4.123.099 2.571.226 4.904.664 4.123.099 2.571.225
Decorrentes do ajuste da carteira de leasing 808 -- -- 826.196 635.040 305.727
Decorrentes de atualizao de depsitos judiciais 295.574 156.508 167.946 295.574 156.508 240.821
Decorrentes da marcao a mercado 126.034 179.243 242.081 144.394 191.916 260.965
Decorrentes de lucros do exterior 26.706 -- 13.195 26.706 -- 13.195
Dependncias no exterior 3.530 3.827 6.053 4.243 3.834 13.256
Decorrentes de operaes em mercados de liquidao futura 30 113.702 91 30 113.950 628
Outros -- 11 -- 241.606 205.058 61.164
Total das Obrigaes Fiscais Diferidas 5.357.346 4.576.390 3.000.592 6.443.413 5.429.405 3.466.981
Imposto de Renda 2.872.197 2.497.476 1.579.488 3.534.005 2.972.537 1.981.199
Contribuio Social 1.729.917 1.428.023 947.413 2.127.001 1.783.521 999.510
Pasep 105.570 90.985 66.215 109.369 94.124 67.973
Cofins 649.662 559.906 407.476 673.038 579.223 418.299
(1) A realizao das obrigaes fiscais diferidas sobre ganhos atuariais est relacionada realizao dos valores do ativo atuarial (Nota 28).
d) Expectativa de Realizao dos Crditos Tributrios
Os valores indicados a seguir, quanto expectativa de realizao dos crditos tributrios, respaldam-se em
estudo tcnico elaborado em 30.06.2010, sendo o valor presente apurado com base na taxa mdia de
captao do Banco Mltiplo.
R$ mil
Valor Nominal Valor Presente Valor Nominal Valor Presente
Em 2010 2.977.000 2.854.000 3.227.243 3.093.856
Em 2011 5.010.000 4.625.000 5.369.316 4.955.892
Em 2012 5.115.000 4.499.000 5.591.117 4.914.557
Em 2013 2.413.000 2.034.000 2.618.530 2.202.319
Em 2014 1.163.000 939.000 1.266.007 1.017.658
A partir de 2015 3.686.000 2.761.000 4.359.261 3.260.443
Total de Crditos Tributrios 20.364.000 17.712.000 22.431.474 19.444.725
Durante o 1 semestre de 2010, observou-se a realizao de crditos tributrios no Banco do Brasil no
montante de R$ 3.272.701 mil correspondente a 90,93% da respectiva projeo de utilizao para o
exerccio de 2010, que constava no estudo tcnico elaborado em 31.12.2009 (R$ 3.599.072 mil).
83
e) Realizao de Valores Nominais de Crditos
A realizao dos valores nominais de crditos tributrios ativados, considerando a recomposio daqueles
baixados durante o trmite da ao judicial (70%), baseada em estudo tcnico realizado pelo Banco do Brasil
(31.12.2009), est projetada para 5,5 anos, nas seguintes propores:
R$ mil
Prejuzo Fiscal/CSLL
a Compensar
(1)
Diferenas
Intertemporais
(2)
Prejuzo Fiscal/CSLL
a Compensar
(1)
Diferenas
Intertemporais
(2)
Em 2010 23% 13% 23% 13%
Em 2011 19% 26% 19% 26%
Em 2012 22% 26% 22% 26%
Em 2013 24% 9% 24% 9%
Em 2014 12% 5% 12% 5%
A partir de 2015 -- 21% -- 21%
(1) Projeo de consumo vinculada capacidade de gerar bases tributveis de IRPJ e CSLL em perodos subsequentes.
(2) A capacidade de consumo decorre das movimentaes das provises (expectativa de ocorrerem reverses, baixas e utilizaes).
27 Partes Relacionadas
Os custos com remuneraes e outros benefcios atribudos ao pessoal chave da Administrao do Banco do
Brasil (Conselho de Administrao, Diretoria Executiva, Comit de Auditoria e Conselho Fiscal) so
apresentados como segue:
R$ mil
Benefcios de curto prazo 13.783 11.106
Honorrios 8.473 7.581
Diretoria Executiva 7.542 6.842
Comit de Auditoria 700 528
Conselho de Administrao 126 115
Conselho Fiscal 105 96
Participaes no lucro 3.718 3.280
Outros 1.592 245
Benefcios de resciso de trabalho -- 5.549
Total 13.783 16.655
O Banco do Brasil no possui remunerao varivel baseada em aes e outros benefcios de longo prazo e
no oferece benefcios ps-emprego ao pessoal chave da Administrao, com exceo queles que fazem
parte do quadro funcional do Banco, participantes do Plano de Previdncia dos Funcionrios do Banco do
Brasil Previ. Desde janeiro de 2007, em razo do supervit acumulado no Plano desses funcionrios, o
Banco no apresenta despesas com esse benefcio (Nota 28).
O Banco no concede emprstimos a seus Diretores, membros de seu Conselho de Administrao, Comit de
Auditoria e Conselho Fiscal, porque essa prtica proibida a todas as instituies financeiras regulamentadas
pelo Banco Central do Brasil.
Os saldos de contas referentes s transaes entre as empresas consolidadas do Banco do Brasil so
eliminados nas Demonstraes Contbeis Consolidadas. Em relao ao acionista controlador, esto includas
as transaes com o Tesouro Nacional e os rgos da Administrao Direta do Governo Federal, que mantm
operaes bancrias com o Banco do Brasil.
84
O Banco realiza transaes bancrias com as partes relacionadas, tais como depsitos em conta-corrente
(no remunerados), depsitos remunerados, emprstimos e operaes compromissadas. H ainda contratos
de prestao de servios e de garantias prestadas. Tais transaes so praticadas em condies normais de
mercado, substancialmente nos termos e condies para operaes comparveis, incluindo taxas de juros e
garantias. Essas operaes no envolvem riscos anormais de recebimento.
Os recursos aplicados em ttulos pblicos federais e os destinados a fundos e programas oriundos de
repasses de Instituies Oficiais esto relacionados conforme Notas 8 e 18 respectivamente.
O Banco patrocinador da Fundao Banco do Brasil cujos objetivos so a promoo, apoio, incentivos e
patrocnio de aes de mbito educacional, cultural, social, filantrpico, recreativo/esportivo e de fomento s
atividades de pesquisa cientfico - tecnolgica e assistncia s comunidades urbano - rurais. No 1 semestre
de 2010, o Banco fez contribuies para a Fundao Banco do Brasil no valor de
R$ 15.840 mil (R$ 27.885 mil no 1 semestre de 2009).
As informaes referentes aos repasses e demais transaes com outras entidades assistidas esto
divulgadas na Nota 28.
No 1 semestre de 2010, o Banco do Brasil adquiriu carteiras de operaes de crdito do Banco Votorantim,
cedidas com coobrigao, no montante R$ 3.045.401 mil. Em 30.06.2010, os resultados no realizados das
transaes foram de R$ 194.470 mil, lquidos de efeitos tributrios.
Sumrio das Transaes com Partes Relacionadas
Os saldos das operaes ativas e passivas do Banco do Brasil com as partes relacionadas em 30.06.2010 e
30.06.2009 e seus respectivos resultados no 1 semestre de 2010 e 1semestre de 2009 so os seguintes :
R$ mil
30.06.2010
Controlador
(1)
Controladas
(2) Controle
Conjunto
(3) Coligadas
(4) Pessoal Chave da
Administrao
(5)
Outras Partes
Relacionadas
(6) Total
Ativos
Aplicaes em depsitos
interfinanceiros
-- 16.953.980 152.717 -- -- 78.917 17.185.614
Ttulos e valores mobilirios -- 5.599 72.328 41.166 -- -- 119.093
Operaes de crdito 1.138.644 52.982 66.717 -- -- 363.435 1.621.778
Valores a receber -- 23.027 -- -- -- -- 23.027
Outros ativos -- 575.236 84.303 16.964 -- -- 676.503
Total 1.138.644 17.610.824 376.065 58.130 -- 442.352 19.626.015
Passivos
Depsitos vista 722.460 21.044 2.402 25.614 778 767.939 1.540.237
Depsitos em poupana -- -- -- -- 1.019 -- 1.019
Depsitos a prazo remunerados -- 4.183.748 721.491 112.829 5.152 3.891.826 8.915.046
Operaes compromissadas
tomadas
-- 885.027 1.291.999 51.288 -- 236.665 2.464.979
Obrigaes por emprstimos e
repasses BNDES
-- -- -- -- -- 20.624.630 20.624.630
repasses FINAME
-- -- -- -- -- 10.433.626 10.433.626
Outras obrigaes por
emprstimos e repasses
2.073.619 8.679.242 -- -- -- 612.707 11.365.568
Outros passivos - 1.346.459 46.553 -- -- 18.039 1.411.051
Total 2.796.079 15.115.520 2.062.445 189.731 6.949 36.585.432 56.756.156
Demonstrao de Resultado
Rendas de juros e
prestao de servios
49.629 798.582 488.953 95.716 -- 86.227 1.519.107
Despesas com captao (65.709) (275.383) (147.342) (4.310) (641) (1.060.373) (1.553.758)
Total Lquido (16.080) 523.199 341.611 91.406 (641) (974.146) (34.651)
85
R$ mil
30.06.2009
Controlador
(1)
Controladas
(2) Controle
Conjunto
(3) Coligadas
(4) Pessoal Chave da
Administrao
(5)
Outras Partes
Relacionadas
(6) Total
Ativos
Aplicaes em depsitos
interfinanceiros
-- 14.661.153 -- -- -- 7 14.661.160
Ttulos e valores mobilirios -- 2.697 -- -- -- -- 2.697
Operaes de crdito 1.498.539 123.801 -- -- -- 254.706 1.877.046
Valores a receber -- 22.105 -- -- -- -- 22.105
Outros ativos -- 2.155.178 86.857 61.049 -- -- 2.207.788
Total 1.498.539 16.964.934 86.857 61.049 -- 254.713 18.770.796
Passivos
Depsitos vista 572.699 134.863 676 9.509 1.171 1.103.926 1.818.172
Depsitos em poupana -- -- -- -- 1.575 -- 1.575
Depsitos a prazo remunerados -- 2.417.841 78.485 209.530 5.221 4.599.567 7.126.704
Operaes compromissadas
tomadas
-- 903.328 -- -- -- 4.606.173 5.509.501
repasses BNDES
-- -- -- -- -- 11.085.088 11.085.088
repasses FINAME
-- -- -- -- -- 6.938.214 6.938.214
Outras obrigaes por
emprstimos e repasses
3.574.418 8.388.128 -- -- -- 764.892 12.727.438
Outros passivos -- 1.599.259 -- -- -- 19.248 1.618.507
Total 4.147.117 13.443.419 79.161 219.039 7.967 29.117.108 46.825.199
Demonstrao de Resultado
Rendas de juros e
prestao de servios
64.768 664.053 135.426 73.885 -- 102.423 882.657
Despesas com captao (90.902) (135.521) (8.384) (11.186) (728) (1.033.982) (1.267.637)
Total Lquido (26.134) 528.532 127.042 62.699 (728) (931.559) (384.980)
(1) Controlador - compreende o Tesouro Nacional e rgos da Administrao Direta do Governo Federal.
(2) Controladas - compreendem as empresas relacionadas na Nota 3 identificadas nos itens (1), (2) e (4).
(3) Controle Conjunto - compreende as empresas relacionadas na Nota 3 identificadas nos itens (3), (6) e (7).
(4) Coligadas - compreendem as empresas relacionadas na Nota 3 identificadas no item (5).
(5) Pessoal chave da Administrao - Conselho de Administrao, Diretoria Executiva, Comit de Auditoria e Conselho Fiscal.
(6) Compreendem as empresas pblicas e sociedades de economia mista controladas pelo Governo Federal, entidades vinculadas aos funcionrios
(Caixa de Previdncia dos Funcionrios do Banco do Brasil Previ, Fundao Codesc de Seguridade Social Fusesc, Caixa de Assistncia dos
Funcionrios do Banco do Brasil - CASSI) e a Fundao Banco do Brasil FBB.
86
28 Benefcios a Empregados
O Banco do Brasil patrocinador das seguintes entidades de previdncia privada e de sade
complementar, que asseguram a complementao de benefcios de aposentadoria e assistncia mdica a
seus funcionrios:
Entidades Patrocinadas Planos Benefcios
Previ Futuro Aposentadoria e penso
Plano de Benefcios 1 Aposentadoria e penso PREVI - Caixa de Previdncia dos Funcionrios do Banco do Brasil
Plano Informal Aposentadoria e penso
CASSI - Caixa de Assistncia dos Funcionrios do Banco do Brasil Plano de Associados Assistncia mdica
Prevmais Aposentadoria e penso
Regulamento Geral Aposentadoria e penso
Regulamento Complementar 1 Aposentadoria e penso
Plano Unificado de Sade PLUS Assistncia mdica
Plano Unificado de Sade PLUS II Assistncia mdica
ECONOMUS Instituto de Seguridade Social
Plano de Assistncia Mdica
Complementar - PAMC
Assistncia mdica
Multifuturo I Aposentadoria e penso
FUSESC - Fundao Codesc de Seguridade Social
Plano de Benefcios 1 Aposentadoria e penso
SIM - Caixa de Assistncia dos Empregados dos Sistemas BESC e Codesc, do
Badesc e da Fusesc
Plano de Sade Assistncia mdica
PREVBEP Caixa de Previdncia Social Plano BEP Aposentadoria e penso
Demonstramos a seguir o nmero de participantes abrangidos pelos planos de benefcios patrocinados pelo
Banco:
30.06.2010 31.12.2009 30.06.2009
N.de participantes N.de participantes N.de participantes
Planos
Ativos Assistidos Total Ativos Assistidos Total Ativos Assistidos Total
Planos de Aposentadoria e penso 101.667 103.382 205.049 100.447 100.508 200.955 98.424 100.738 199.162
Plano de Benefcios 1 (PREVI) 33.182 82.281 115.463 33.814 82.536 116.350 34.320 82.774 117.094
Plano Previ Futuro 55.563 325 55.888 51.923 73 51.996 49.519 -- 49.519
Outros Planos 12.922 20.776 33.698 14.710 17.899 32.609 14.585 17.964 32.549
Planos de Assistncia Mdica 103.782 81.731 185.513 98.262 81.359 179.621 97.157 81.253 178.410
Plano Cassi 94.867 81.731 176.598 91.364 81.359 172.723 90.273 81.253 171.526
Outros Planos 8.915 -- 8.915 6.898 -- 6.898 6.884 -- 6.884
As contribuies do Banco para os planos de benefcios no perodo foram as seguintes:
Contribuio Patronal 1Semestre/2010 1Semestre/2009
Planos de Aposentadoria e penso 252.130 240.841
Plano de Benefcios 1 (PREVI) -- --
Plano Previ Futuro 78.144 63.351
Plano Informal 141.556 141.202
Outros Planos 32.430 36.288
Planos de Assistncia Mdica 355.627 330.829
Plano Cassi 339.015 318.112
Outros Planos 16.612 12.717
Total 607.757 571.670
As contribuies do Banco para os planos de benefcio durante o 2semestre de 2010 esto estimadas em
R$ 576.216 mil.
87
Os valores reconhecidos no resultado durante o perodo foram os seguintes:
R$ mil
Especificao 1Semestre/2010 1Semestre/2009
Planos de Aposentadoria e penso 1.365.801 371.718
Plano de Benefcios 1 (PREVI) 1.826.515 596.572
Plano Previ Futuro (69.405) (56.906)
Plano Informal (350.763) (127.951)
Outros Planos (40.546) (39.997)
Planos de Assistncia Mdica (456.421) (466.847)
Plano Cassi (439.809) (422.143)
Outros Planos (16.612) (44.704)
Total 909.380 (95.129)
a) Planos de aposentadoria e penso
Previ Futuro (Previ) plano de contribuio definida. Participam desse plano os funcionrios do Banco
admitidos na empresa a partir de 24.12.1997. Os participantes ativos contribuem com valor entre 7% e 17%
do valor do salrio de participao na Previ. Os percentuais de participao variam em funo do tempo de
empresa e do nvel do salrio de participao. No h contribuio para participantes inativos. O
patrocinador contribui com montantes idnticos aos dos participantes, limitado a 14% da folha de salrios de
participao desses participantes.
Plano de Benefcios 1 (Previ) plano de benefcio definido. Participam desse plano os funcionrios do
Banco que nele se inscreveram at 23.12.1997. Plano fechado para novas adeses. Em decorrncia do
estabelecimento, em dezembro de 2000, da paridade entre as contribuies do Banco e dos participantes,
foi constitudo o fundo paridade, cujos recursos vem sendo utilizados para compensar as contribuies ao
plano. Em 30.06.2010, o Banco possua registrado em seu ativo o montante de R$ 1.860.574 mil
(R$ 1.778.366 mil em 31.12.2009 e R$ 2.299.864 mil em 30.06.2009) relacionado a esse fundo. Alm disso,
em vista de supervit acumulado, foram suspensas, retroativamente a janeiro de 2007, as contribuies dos
participantes, beneficirios (aposentados e pensionistas) e do patrocinador (Banco do Brasil). Essa medida
ser avaliada a cada doze meses, ficando a sua manuteno vinculada existncia da Reserva Especial do
plano. Permanece a suspenso at dezembro de 2010.
Plano Informal (Previ) plano de benefcio definido. de responsabilidade exclusiva do Banco do Brasil,
cujas obrigaes contratuais incluem: (a) pagamento de aposentadoria dos participantes fundadores e dos
beneficirios dos participantes falecidos at 14.04.1967; (b) pagamento da complementao de
aposentadoria aos demais participantes do Banco do Brasil que se aposentaram at 14.04.1967 ou que, na
mesma data, j reuniam condies de se aposentar por tempo de servio e contavam com pelo menos 20
anos de servio efetivo no Banco do Brasil; e (c) aumento no valor dos proventos de aposentadoria e das
penses alm de previsto no Plano de Benefcios da Previ, decorrente de decises judiciais e de decises
administrativas em funo de reestruturao do plano de cargos e salrios e de incentivos criados pelo
Banco.
Prevmais (Economus) plano de contribuio definida. Participam desse plano os funcionrios oriundos do
Banco Nossa Caixa (incorporado pelo Banco do Brasil em 30.11.2009) inscritos a partir de 01.08.2006 e os
participantes anteriormente vinculados ao Plano de Benefcios do Regulamento Geral que optaram pelo
saldamento. O custeio para os benefcios de renda paritrio, limitado a 8% dos salrios dos participantes.
O plano oferece tambm benefcios de risco suplementao de auxlio doena/acidente de trabalho,
invalidez e penso por morte.
Regulamento Geral (Economus) plano de benefcio definido. Participam desse plano os funcionrios
oriundos do Banco Nossa Caixa inscritos at 31.07.2006. Plano fechado para novas adeses. Funcionrios
e patrocinadora contribuem paritariamente em mdia com 12,11% sobre o salrio de participao.
88
Regulamento Complementar 1 (Economus) tambm destinado aos funcionrios oriundos do Banco Nossa
Caixa. Oferece os benefcios de complementao do auxlio-doena e peclios por morte e por invalidez. O
custeio do plano de responsabilidade da patrocinadora, dos participantes e dos assistidos. A contribuio
da patrocinadora incide sobre os salrios reais de participao de forma paritria com os participantes.
Multifuturo I (Fusesc) plano de contribuio definida. Participam desse plano os funcionrios oriundos do
Banco do Estado de Santa Catarina BESC (incorporado pelo Banco do Brasil em 30.09.2008) inscritos a
partir de 12.01.2003 e os participantes anteriormente vinculados ao Plano de Benefcios 1 da Fusesc que
optaram por este plano de benefcios. Funcionrios e patrocinadora contribuem paritariamente entre 2,33%
e 7% do salrio de participao conforme deciso contributiva de cada participante.
Plano de Benefcios 1 (Fusesc) plano de benefcio definido. Participam desse plano os funcionrios
oriundos do BESC inscritos at 11.01.2003. Plano fechado para novas adeses. Funcionrios e
patrocinadora contribuem paritariamente com 9,89% em mdia sobre o salrio de participao.
Plano BEP (Prevbep) plano de benefcio definido. Participam desse plano os funcionrios oriundos do
Banco do Estado de Piau BEP (incorporado pelo Banco do Brasil em 30.11.2008). Funcionrios e
patrocinadora contribuem paritariamente em mdia com 3,58% sobre o salrio de participao.
Nos planos de contribuio definida, o risco atuarial e o risco dos investimentos so dos participantes.
Sendo assim, a contabilizao dos custos determinada pelos valores das contribuies de cada perodo
que representam a obrigao da patrocinadora. Conseqentemente, nenhum clculo atuarial requerido na
mensurao da obrigao ou da despesa e no existe ganho ou perda atuarial.
Nos planos de benefcio definido, o risco atuarial e o risco dos investimentos recaem parcial ou
integralmente na entidade patrocinadora. Sendo assim, a contabilizao dos custos exige a mensurao
das obrigaes e despesas do plano, existindo a possibilidade de ocorrer ganhos e perdas atuariais.
b) Planos de assistncia mdica
Plano de Associados (Cassi) - o Banco contribuinte do plano de sade administrado pela Cassi, que tem
como principal objetivo conceder auxlio para cobertura de despesas com a promoo, proteo,
recuperao e reabilitao da sade do associado e seus beneficirios inscritos. O Banco do Brasil contribui
mensalmente com importncia equivalente a 4,5% do valor dos proventos gerais ou do valor total do
benefcio de aposentadoria ou penso. A contribuio mensal dos associados e beneficirios de penso
de 3% do valor dos proventos gerais ou do valor total do benefcio de aposentadoria ou penso.
Plano Unificado de Sade PLUS (Economus) - participam desse plano os funcionrios oriundos do Banco
Nossa Caixa. A participao no plano se d por meio de contribuio de 1,5% (um e meio por cento) do
salrio bruto, sem limites, para a cobertura do titular e seus dependentes preferenciais, descontados em
folha de pagamento do titular e 10% (dez por cento) a ttulo de co-participao no custeio de cada consulta
e exames de baixo custo, realizados pelo titular e seus dependentes (preferenciais e no preferenciais).
Plano Unificado de Sade - PLUS II (Economus) - tambm destinado aos funcionrios oriundos do Banco
Nossa Caixa. A participao no plano se d por meio de contribuio de 1,5% (um e meio por cento) do
salrio bruto, sem limites, para a cobertura do titular e seus dependentes preferenciais, descontados em
folha de pagamento do titular e 10% (dez por cento) a ttulo de co-participao no custeio de cada consulta
e exames de baixo custo, realizados pelo titular e seus dependentes preferenciais e filhos maiores. O plano
no prev a incluso de dependentes no preferenciais.
Plano de Assistncia Mdica Complementar PAMC (Economus): voltado para os funcionrios oriundos do
Banco Nossa Caixa lotados no interior e na capital do Estado de So Paulo. So titulares do plano os
empregados aposentados por invalidez dos Grupos B e C e os seus dependentes, que participam do
custeio na medida de sua utilizao e de acordo com tabela progressiva e faixa salarial.
89
Plano de sade (SIM) - participam desse plano os funcionrios oriundos do Banco do Estado de Santa
Catarina. A contribuio mensal dos associados de 3% do valor dos proventos gerais.
Visto que as contribuies devidas pelo Banco, em alguns casos, permanecem aps a aposentadoria do
empregado, as obrigaes do Banco em relao aos associados aposentados so avaliadas pelo valor
presente atuarial das contribuies que sero realizadas durante o perodo esperado de vinculao dos
associados e beneficirios ao plano. Alm disso, o Banco tambm responsvel pela manuteno do
equilbrio financeiro do plano para determinados grupos de associados. Tais obrigaes so avaliadas e
reconhecidas utilizando-se os mesmos critrios dos planos de benefcio definido.
c) Poltica de reconhecimento de ganhos e perdas atuariais
A parcela dos ganhos ou perdas atuariais reconhecida no balano da patrocinadora, como receita ou
despesa, o valor dos ganhos e perdas no reconhecidos que exceder, em cada perodo, ao maior dos
seguintes limites:
(1) 10% do valor presente da obrigao atuarial total do benefcio definido e
(2) 10% do valor justo dos ativos do plano.
Os ganhos e perdas atuariais de cada plano so reconhecidos no decorrer do tempo mdio remanescente
de trabalho estimado para os empregados participantes.
O Banco, conforme permitido pela Deliberao CVM n. 371/2000, posteriormente sucedida pela
Deliberao CVM n. 600/2009, adotou o procedimento de reconhecer mais rpido os ganhos/perdas
atuariais, no prprio exerccio em que foi realizado o clculo atuarial. Ao reconhecer ganhos atuariais, o
Banco verifica se existem perdas atuariais no reconhecidas, acima do corredor, em outros planos ps-
emprego. Existindo essas perdas, o valor a ser amortizado no resultado do Banco ser o maior valor entre:
a) o montante de perdas atuariais no reconhecidas acima do corredor at o valor do ganho atuarial
reconhecido em outro plano; e b) a perda atuarial apurada de acordo com o descrito nos itens anteriores.
d) Avaliaes atuariais
Demonstramos a seguir as conciliaes dos saldos de abertura e fechamento das obrigaes de benefcio
definido e do valor justo dos ativos correspondentes dos planos de aposentadoria e assistncia mdica,
com base em avaliaes atuariais realizadas em 30.06.2010, 31.12.2009 e 31.12.2008, bem como o efeito
dos ativos/passivos atuariais no balano patrimonial e na demonstrao de resultados e demais
informaes relevantes. A partir de 30.06.2010, a periodicidade das avaliaes passou a ser semestral, e
no mais anual como ocorria at 31.12.2009.
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O Banco, para definio dos valores relativos aos planos de benefcio definido, utiliza mtodos e premissas
diferentes daqueles apresentados pelas entidades patrocinadas. As diferenas mais relevantes concentram-
se na definio dos valores relativos aos planos administrados pela Previ, conforme segue:
Premissas/mtodo PREVI Banco
Taxa nominal de desconto 5,5% a.a. 6,3% a.a.
Tbua de sobrevivncia AT-2000 AT-83
Avaliao de Ativos Fundos exclusivos
Fluxo de caixa descontado -
cenrio conservador
Valor de mercado ou fluxo de caixa
descontado - cenrio base
Regime de Capitalizao Mtodo Agregado Crdito Unitrio Projetado
Os valores atuariais para o perodo atual e para os quatro perodos anteriores so os seguintes:
R$ mil
Especificao 2010 2009 2008 2007 2006
Plano 1 (Previ) - Supervit (dficit) 49.393.498 57.543.364 28.669.191 64.229.505 37.481.696
Obrigao de benefcio definido (84.315.887) (80.270.786) (76.109.637) (70.572.791) (65.870.816)
Ativos do plano 133.709.385 137.814.150 104.778.828 134.802.296 103.352.512
Ajuste de experincia sobre os passivos do plano (1,9%) (3,6%) (7,1%) (3,2%) (9,7%)
Ajuste de experincia sobre os ativos do plano (9,0%) 20,8% (28,7%) (18,7%) (17,3%)
Plano de Associados (Cassi) - Supervit (dficit) (5.190.326) (4.943.220) (4.677.766) (4.547.868) (3.562.867)
Ativos do plano -- -- -- -- --
Ajuste de experincia sobre os passivos do plano 0,7% (0,3%) 0,1% 8,8% 0,0%
Ajuste de experincia sobre os ativos do plano -- -- -- -- --
Outros Planos - Supervit (dficit) (2.601.037) (2.286.826) (1.683.141) (1.666.065) (1.633.840)
Ativos do plano 4.393.183 4.062.891 444.261 -- --
Ajuste de experincia sobre os passivos do plano (5,5%) (14,0%) (9,3%) (9,6%) (12,1%)
Ajuste de experincia sobre os ativos do plano 4,0% (2,4%) -- -- --
Resumo dos ativos/passivos atuariais registrados no Banco:
R$ mil
Ativo Atuarial Passivo Atuarial
Especificao 30.06.2010 31.12.2009 30.06.2009 30.06.2010 31.12.2009 30.06.2009
Plano 1 (Previ) 14.509.718 12.655.346 8.410.423 -- -- --
Plano Informal (Previ) -- -- -- (1.778.254) (1.569.047) (1.552.557)
Plano de Associados (Cassi) -- -- -- (4.503.576) (4.357.455) (4.243.444)
Regulamento Complementar 1 (Economus) -- -- -- (218.691) (204.320) (185.240)
PLUS e PLUS II (Economus) -- -- -- (257.573) (242.945) (197.786)
Total 14.509.718 12.655.346 8.410.423 (6.758.094) (6.373.767) (6.179.027)
e) Proporo contributiva direito das patrocinadoras - Resoluo CGPC n.26/2008
A Deliberao CVM n. 600/2009 determina o registro de um passivo quando o montante das obrigaes
ultrapassa o valor dos ativos do plano de benefcios, e de um ativo quando o montante dos ativos supera o
valor das obrigaes do plano. Nesta ltima hiptese, o ativo somente dever ser registrado quando
existirem evidncias de que este poder reduzir efetivamente as contribuies da patrocinadora ou que ser
reembolsvel no futuro, conforme estabelecido na referida Deliberao.
A Resoluo n. 26/2008 do Conselho de Gesto de Previdncia Complementar veio esclarecer questes
relacionadas interpretao do direito das patrocinadoras e dos participantes aos recursos excedentes
originados das contribuies (e de seus rendimentos) de ambas as partes. Segundo essa Resoluo, o
excedente deve ser atribudo aos patrocinadores e participantes na proporo das contribuies efetuadas.
94
Foram impetradas, por entidades de classe e associaes, aes judiciais que questionam a legalidade da
Resoluo CGPC n. 26/2008. A Administrao do Banco, baseada na opinio de seus assessores legais,
entende que a Resoluo CGPC n. 26/2008 est revestida de legitimidade e que o judicirio pacificar o
entendimento em relao ao direito e forma de diviso do supervit como definido na referida Resoluo.
Tendo em vista as diversas aes movidas em relao Resoluo CGPC n. 26/2008, o Banco do Brasil
entende que, embora essa norma tenha esclarecido algumas questes que vinham sendo discutidas at
ento, principalmente, com referncia aos valores a serem atribudos aos patrocinadores e participantes
quando da existncia de supervit nas entidades de previdncia complementar, essa Resoluo no altera
as definies existentes na regulamentao vigente, no tendo portanto efeitos sobre a necessidade de
registros dos ativos e passivos atuariais requeridos pelas instituies de capital aberto.
Quanto s perdas atuariais do Plano de Assistncia Sade, estas fazem parte do montante a que o Banco
requerido a registrar em seu passivo, correspondente s contribuies futuras de todos os funcionrios
relacionadas fase de sua aposentadoria. O regime de competncia requer que essas despesas sejam
registradas ainda no perodo de atividade dos funcionrios, ainda que os pagamentos sejam realizados
mensalmente, no futuro. O Banco j vinha apropriando essas perdas desde 2001, na forma da Deliberao
CVM n. 371/2000, posteriormente sucedida pela Deliberao n. 600/2009. Como as referidas Deliberae s
permitem o reconhecimento dessas perdas de forma mais rpida, o Banco optou por assim faz-lo.
29 Ativos e Passivos Contingentes e Obrigaes Legais Fiscais e Previdencirias
a) Ativos Contingentes Fiscais
O Banco parte ativa em processos judiciais visando restituir indbitos tributrios, reconhecidos nas
demonstraes contbeis somente na hiptese de desfecho favorvel ao Banco (ainda no contabilizadas),
de acordo com a Resoluo CMN n. 3.823/2009. Destacam-se as aes de maior relevncia:
- Inconstitucionalidade do Imposto de Renda sobre o Lucro Lquido pago sobre o exerccio de 1989 e
1 semestre/1992, no valor de R$ 13.274 mil (R$ 13.101 mil em 31.12.2009 e R$ 12.816 mil em
30.06.2009);
- IOF - Lei n. 8.033/1990 (Correo Monetria), no valor de R$ 206.101 mil (R$ 203.470 mil em 31.12.2009
e R$ 199.131 mil em 30.06.2009).
b) Passivos Contingentes Provveis
Aes Trabalhistas
O Banco parte passiva em processos trabalhistas movidos, na grande maioria, por ex-empregados ou
sindicatos da categoria. As provises de perdas provveis representam vrios pedidos reclamados, como:
indenizaes, horas extras, descaracterizao de jornada de trabalho, adicional de funo e representao
e outros.
Aes Fiscais
O Banco est sujeito a questionamentos das autoridades fiscais com relao a impostos, que podem gerar
autuaes com o objeto de competncia ou o montante de receita tributvel ou despesa dedutvel. A maioria
das aes oriundas das autuaes versam, principalmente, sobre ISSQN, CPMF, CSLL, IRPJ e IOF, e, como
garantia de algumas delas, h penhoras em dinheiro ou em imveis.
Aes de Natureza Cvel
Nas aes de natureza cvel destacam-se as aes de cobrana de diferena entre a inflao ocorrida e o
ndice utilizado para correo de aplicaes financeiras durante o perodo dos Planos Econmicos (Plano
Collor, Plano Bresser e Plano Vero).
95
Com a proximidade dos prazos prescricionais para propositura de aes visando reposio de valores
com base nos ndices inflacionrios afastados por esses Planos Econmicos, ocorreu incremento no volume
de aes ajuizadas. As aes cujos xitos pelas partes adversas so considerados provveis esto
devidamente provisionadas. Os ndices questionados esto previstos em lei que regulou poca a poltica
econmica do Governo Federal. Com a prescrio ocorrida, no h passivo potencialmente representativo a
ser considerado.
Sobre essa matria, h ao pendente de julgamento no Supremo Tribunal Federal (STF) ADPF/165:
Arguio de Descumprimento de Preceito Fundamental de autoria da Confederao Nacional do Sistema
Financeiro (Consif), com o objetivo de declarar a constitucionalidade da legislao que instituiu os Planos
Econmicos.
As movimentaes na proviso para demandas trabalhistas, fiscais e cveis classificadas como provveis
foram as seguintes:
R$ mil
1 Sem/2010 1 Sem/2009 1 Sem/2010 1 Sem/2009
Demandas Trabalhistas
Saldo Inicial 3.242.208 2.456.461 3.300.748 2.475.231
Constituio 412.657 1.085.663 424.404 1.151.644
Reverso da proviso (739.824) (342.965) (742.089) (363.696)
Atualizao monetria 94.208 105.536 94.568 105.558
Baixa por pagamento (273.314) (250.656) (273.317) (262.898)
Valores adicionados/incorporados
(1)
388 -- -- 973.587
Saldo Final 2.736.323 3.054.039 2.804.314 4.079.426
Demandas Fiscais
Saldo Inicial 174.696 122.456 1.138.706 1.004.031
Constituio 27.935 76.281 71.868 163.641
Atualizao monetria 5.784 (1.187) 22.863 9.259
Baixa por pagamento (444) (113) (1.899) (285)
(1)
-- -- -- 284.500
Saldo Final 198.895 188.098 1.221.967 1.424.844
-- --
Demandas Cveis
Saldo Inicial 3.036.381 1.719.947 3.131.472 1.760.175
Constituio 571.088 853.098 660.600 1.083.309
Atualizao monetria 121.973 (20.605) 124.333 (16.718)
Baixa por pagamento (139.840) (51.757) (151.681) (80.375)
(1)
1.799 -- -- 1.136.072
Saldo Final 3.204.045 2.472.361 3.353.840 3.806.430
Total das Demandas Trabalhistas,
Fiscais e Cveis
6.139.263 5.714.498 7.380.121 9.310.700
(1) Referem-se aos saldos do Banco Popular do Brasil, Bescleasing e Bescredi, incorporados em 2010, e do Banco Nossa Caixa, adquirido em maro de
2009 e incorporado em novembro de 2009.
c) Passivos Contingentes Possveis
Aes Trabalhistas
As demandas trabalhistas classificadas com risco possvel, que so dispensadas de constituio de
proviso com base Resoluo CMN n. 3.823/2009, representam vrios pedidos reclamados, como:
indenizaes, horas extras, descaracterizao de jornada de trabalho, Adicional de Funo e
Representao, e outros.
96
Aes Fiscais
As demandas fiscais classificadas com risco possvel so dispensadas de constituio de proviso e
apresentam pedidos relacionados com: ISSQN, Cobrana e Outras Obrigaes Fiscais oriundas da
Secretaria da Receita Federal e do Instituto Nacional do Seguro Social. As principais contingncias tm
origem em:
- Autos de infrao lavrados pelo Instituto Nacional do Seguro Social, visando o recolhimento de
contribuies incidentes sobre abonos salariais pagos nos acordos coletivos do perodo de 1995 a 2006, no
valor de R$ 1.069.992 mil, verbas de transporte coletivo e utilizao de veculo prprio por empregados do
Banco do Brasil, no valor de R$ 147.358 mil, converses em espcie, relativas ao perodo de janeiro de
1993 a abril de 2001, no valor de R$ 110.481 mil e participaes nos lucros e resultados de funcionrios,
correspondentes ao perodo de abril de 2001 a outubro de 2003, no valor de R$ 24.526 mil.
- Autos de infrao lavrados pelas Fazendas Pblicas dos Municpios visando a cobrana de ISSQN, no
montante de R$ 192.789 mil.
Aes de Natureza Cvel
Nas aes de natureza cvel destacam-se as aes que visam indenizaes e a cobrana de diferena
entre a inflao ocorrida e o ndice utilizado para correo de aplicaes financeiras durante o perodo dos
Planos Econmicos (Plano Collor, Plano Bresser e Plano Vero).
Saldos dos passivos contingentes classificados como possveis:
R$ mil
30.06.2010 30.06.2009 30.06.2010 30.06.2009
Demandas Trabalhistas 73.295 243.324 75.632 324.053
Demandas Fiscais 2.022.057 2.082.196 2.631.124 2.188.368
Demandas Cveis 2.452.110 3.377.509 2.504.772 3.493.841
Total 4.547.462 5.703.029 5.211.528 6.006.262
d) Depsitos em Garantia de Recursos
Saldos dos depsitos em garantia constitudos para as contingncias passivas provveis, possveis e/ou
remotas:
R$ mil
30.06.2010 30.06.2009 30.06.2010 30.06.2009
Demandas Trabalhistas 2.406.001 1.711.929 2.423.641 2.213.792
Demandas Fiscais 4.081.010 3.164.686 5.135.663 4.470.459
Demandas Cveis 2.537.443 1.350.548 2.581.736 2.228.837
Total 9.024.454 6.227.163 10.141.040 8.913.088
e) Obrigaes Legais
O Banco mantm registrado em Outras Obrigaes Fiscais e Previdencirias, as seguintes provises:
- Proviso para o processo judicial de compensao integral dos prejuzos fiscais acumulados de Imposto
de Renda e das bases negativas de Contribuio Social (Nota 25.c), cuja exigibilidade do crdito fiscal
encontra-se suspensa pelos depsitos judiciais efetuados desde o incio da ao, no montante de
R$ 11.502.534 mil (R$ 11.245.230 mil em 31.12.2009 e R$ 10.981.334 mil em 30.06.2009).
- Proviso para o processo judicial referente Mandado de Segurana por meio do qual pretende-se o
reconhecimento do direito de Banco do Brasil e a BB Corretora recolher o PIS/PASEP e a COFINS de
acordo com as bases de clculo previstas nas Leis Complementares n. 7, de 07 de setembro de 1970, e n.
70, de 30 de dezembro de 1991 (Nota 25.d), no montante de R$ 515.533 mil.
97
30 - Gerenciamento de Riscos e Capital Regulatrio
a) Processo de Gesto de Riscos
O Banco do Brasil considera o gerenciamento de riscos e de capital como vetores principais para o processo
de tomada de deciso.
No Banco do Brasil, a gesto colegiada dos riscos realizada de forma totalmente segregada das unidades de
negcios. As polticas de risco e concentrao so determinadas pelo Conselho de Administrao do Banco e
pelo Comit de Risco Global - CRG, um frum composto pelo Presidente e Vice-presidentes. As aes para
implantao e acompanhamento das diretrizes emanadas do CRG so conduzidas em subcomits especficos
(Crdito, Mercado e Operacional), que so fruns constitudos por Diretores.
Para conhecer mais sobre o processo de gesto de riscos no Banco do Brasil, acesse o website bb.com.br/ri.
b) Risco de Crdito
Risco de Crdito est associado possibilidade de perda resultante da incerteza quanto ao recebimento de
valores pactuados com tomadores de emprstimos, contrapartes de contratos ou emissores de ttulos.
Para se alinhar s melhores prticas de gesto do risco de crdito e aumentar a eficincia na gesto de seu
capital econmico, o Banco do Brasil utiliza mtricas de risco e retorno como instrumentos de disseminao da
cultura na Instituio, presentes em todo o seu processo de crdito.
c) Risco de Mercado
Risco de Mercado reflete a possibilidade de perdas que podem ser ocasionadas por mudanas no
comportamento das taxas de juros, do cmbio, dos preos das aes e dos preos de commodities.
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Determinao do Valor Justo dos Instrumentos Financeiros
Aplicaes Interfinanceiras de Liquidez: O valor justo foi obtido pelo desconto dos fluxos de caixa futuros,
adotando as taxas de juros praticadas pelo mercado em operaes semelhantes na data do balano.
Ttulos e Valores Mobilirios: Contabilizados pelo valor de mercado, em conformidade com o estabelecido pela
Circular Bacen n. 3.068/2001, excetuando-se desse critrio os ttulos mantidos at o vencimento. A apurao
do valor justo dos ttulos, inclusive dos ttulos mantidos at o vencimento, dada com base nas taxas
coletadas junto ao mercado.
Operaes de Crdito: As operaes remuneradas a taxas prefixadas de juros foram estimadas mediante o
desconto dos fluxos futuros de caixa, adotando-se para tanto, as taxas de juros utilizadas pelo Banco para
contratao de operaes semelhantes na data de balano. Para as operaes deste grupo, remuneradas a
taxas ps-fixadas, foi considerado como valor justo o prprio valor contbil devido equivalncia entre os
mesmos.
Depsitos Interfinanceiros: O valor justo foi calculado mediante o desconto da diferena entre os fluxos futuros
de caixa e as taxas atualmente praticadas no mercado para operaes prefixadas. No caso de operaes ps-
fixadas, cujos vencimentos no ultrapassavam 30 dias, o valor contbil foi considerado aproximadamente
equivalente ao valor justo.
Depsitos a Prazo: Na apurao do valor justo so utilizados os mesmos critrios adotados para os depsitos
interfinanceiros.
Operaes Compromissadas: Para as operaes com taxas prefixadas, o valor justo foi apurado calculando o
desconto dos fluxos de caixa estimados, adotando taxas de desconto equivalentes s taxas praticadas em
contrataes de operaes similares no ltimo dia de mercado. Para as operaes ps-fixadas, os valores
contbeis foram considerados aproximadamente equivalentes ao valor justo.
Obrigaes por Emprstimos e Repasses: Tais operaes so exclusivas do Banco, sem similares no
mercado. Face s suas caractersticas especficas, taxas exclusivas para cada recurso ingressado,
inexistncia de mercado ativo e instrumento similar, o valor justo dessas operaes equivalente ao valor
contbil.
Outras Obrigaes: O valor justo foi apurado por meio do clculo do fluxo de caixa descontado, considerando
as taxas de juros oferecidas no mercado para obrigaes cujos vencimentos, riscos e prazos so similares.
Demais Instrumentos Financeiros: Constantes ou no do balano patrimonial, o valor justo aproximadamente
equivalente ao valor contbil.
Derivativos: Os derivativos so contabilizados pelo valor de mercado, conforme a Circular Bacen
n. 3.082/2002. A apurao do valor de mercado dos derivativos estimada de acordo com modelo de
precificao interno, observadas as taxas divulgadas para operaes com prazo e indexadores similares no
ltimo dia de negociao do exerccio.
Anlise de Sensibilidade (Instruo CVM n. 475/2008)
Alinhado s melhores prticas de mercado, o Banco do Brasil gerencia seus riscos de forma dinmica,
buscando identificar, avaliar, monitorar e controlar as exposies aos riscos de mercado de suas posies
prprias. Para isto, o Banco considera os limites de riscos estabelecidos pelos Comits Estratgicos e
possveis cenrios para atuar de forma tempestiva na reverso de eventuais resultados adversos.
O Banco do Brasil, em conformidade com a Resoluo CMN n. 3.464/2007 e com a Circular Bacen
n. 3.354/2007, visando maior eficincia na gesto de suas operaes expostas ao risco de mercado, segrega
as suas operaes, inclusive instrumentos financeiros derivativos, da seguinte forma:
100
1) Carteira de Negociao (Trading Book): formada por todas as operaes de posies prprias realizadas
com inteno de negociao ou destinadas a hedge da carteira de negociao, para as quais haja a inteno
de serem negociadas antes de seu prazo contratual, observadas as condies normais de mercado, e que
no contenham clusula de inegociabilidade.
2) Carteira de No Negociao (Banking Book): formada por operaes no classificadas na Carteira de
Negociao, tendo como caracterstica principal a inteno de manter tais operaes at o seu vencimento.
A anlise de sensibilidade para todas as operaes ativas e passivas do balano patrimonial, em atendimento
Instruo CVM n. 475/2008, no reflete adequadamente a gesto dos riscos de mercado adotada pela
Instituio, bem como, no representa as prticas contbeis adotadas pelo Banco.
Para determinar a sensibilidade do capital das posies do Banco do Brasil, exceto as posies do Banco
Votorantim, aos impactos de movimentos de mercado, foram realizadas simulaes, com trs possveis
cenrios, sendo dois deles com consequente resultado adverso para o Banco. Os cenrios utilizados esto
apresentados como segue:
Cenrio I: Situao provvel, a qual reflete a percepo da alta administrao do Banco em relao ao
cenrio com maior probabilidade de ocorrncia, para um horizonte de 3 meses, considerando fatores
macroeconmicos e informaes de mercado (BM&FBovespa, Anbima, etc.). Premissas utilizadas: taxa de
cmbio reais/dlar de R$ 1,80 e elevao da taxa Selic para 11,50% ao ano, com base nas condies de
mercado observadas em 30.06.2010.
Cenrio II: Situao eventual. Premissas utilizadas: choque paralelo de 25% nas variveis de risco, com base
nas condies de mercado observadas em 30.06.2010, sendo consideradas as piores perdas resultantes por
fator de risco e, consequentemente, no incorporando a dinmica de relacionamento entre as variveis
macroeconmicas.
Cenrio III: Situao eventual. Premissas utilizadas: choque paralelo de 50% nas variveis de risco, com base
nas condies de mercado observadas em 30.06.2010, sendo consideradas as piores perdas resultantes por
fator de risco e, consequentemente, no incorporando a dinmica de relacionamento entre as variveis
macroeconmicas.
Nos quadros a seguir, encontram-se sintetizados os resultados para a Carteira de Negociao (Trading),
exceto as posies do Banco Votorantim, composta por ttulos pblicos e privados, instrumentos financeiros
derivativos e recursos captados por meio de operaes compromissadas, apresentando os valores
observados em 30.06.2010 e 30.06.2009:
R$ mil
Cenrio I
30.06.2010 30.06.2009
Fator de Risco Conceito
Variao
de Taxas
Resultado
Variao
de Taxas
Resultado
Taxa prefixada Risco de variao das taxas prefixadas de juros Aumento (4.946) Reduo 21.337
Cupons de moedas estrangeiras Risco de variao de cupom cambial Aumento -- Aumento (274)
Variao cambial Risco de variao das taxas de cmbio Reduo (59) Aumento 648
ndices de preos Risco de variao de cupons de ndices de preos Aumento (1.378) Aumento 9.179
TR/TBF Risco de variao de cupom de TR e TBF -- -- Reduo 2.037
101
R$ mil
Cenrio II
30.06.2010 30.06.2009
Variao
de Taxas
Resultado
Variao
de Taxas
Resultado
Taxa prefixada Risco de variao das taxas prefixadas de juros Aumento (10.541) Aumento (83.762)
Cupons de moedas estrangeiras Risco de variao de cupom cambial Reduo -- Aumento (35)
Variao cambial Risco de variao das taxas de cmbio Reduo (17.603) Reduo (31.567)
ndices de preos Risco de variao de cupons de ndices de preos Aumento (1.790) Aumento (25.693)
TR/TBF Risco de variao de cupom de TR e TBF -- -- Aumento (5.163)
R$ mil
Cenrio III
30.06.2010 30.06.2009
Variao
de Taxas
Resultado
Variao
de Taxas
Resultado
Cupons de moedas estrangeiras Risco de variao de cupom cambial Reduo -- Aumento (69)
Variao cambial Risco de variao das taxas de cmbio Reduo (35.206) Reduo (63.134)
TR/TBF Risco de variao de cupom de TR e TBF -- -- Aumento (19.208)
Para as operaes classificadas na Carteira de No Negociao, a valorizao ou a desvalorizao em
decorrncia de mudanas nas taxa de juros praticadas no mercado no representa impacto financeiro e
contbil significativo sobre o resultado do Banco. Isto porque esta carteira composta, majoritariamente, por
operaes de crditos (crditos diretos ao consumidor, agronegcios, capital de giro, etc.), captaes de
varejo (depsitos vista, a prazo e de poupana) e ttulos e valores mobilirios, cujo registro contbil
realizado, principalmente, pelas taxas pactuadas na contratao das operaes. Adicionalmente, destaca-se o
fato dessas carteiras apresentarem como principal caracterstica a inteno de manter as respectivas posies
at o vencimento, no sofrendo, portanto, os efeitos das oscilaes em taxa de juros, ou pelo fato dessas
operaes estarem atreladas naturalmente a outros instrumentos (hedge natural), minimizando dessa forma
os impactos em um cenrio de estresse.
Nos quadros a seguir, encontram-se sintetizados os resultados para a Carteira de Negociao (Trading) e No
Negociao (Banking), exceto as posies do Banco Votorantim, apresentando os valores observados em
30.06.2010 e 30.06.2009:
R$ mil
Cenrio I
30.06.2010 30.06.2009
Variao
de Taxas
Resultado
Variao
de Taxas
Resultado
Taxa prefixada Risco de variao das taxas prefixadas de juros Aumento (2.392.340) Reduo 442.323
Cupons de moedas estrangeiras Risco de variao de cupom cambial Aumento (36.115) Aumento (13.784)
Variao cambial
(1)
Risco de variao das taxas de cmbio Reduo (405) Aumento 3.740
TJLP Risco de variao de cupom de TJLP Aumento 127.596 Reduo (34.833)
TR/TBF Risco de variao de cupom de TR e TBF Aumento 1.655.303 Reduo (53.805)
(1) Valores lquidos de efeitos fiscais.
102
R$ mil
Cenrio II
30.06.2010 30.06.2009
Variao
de Taxas
Resultado
Variao
de Taxas
Resultado
Taxa prefixada Risco de variao das taxas prefixadas de juros Aumento (5.294.655) Aumento (2.130.701)
Variao cambial
(1)
Risco de variao das taxas de cmbio Reduo (121.516) Reduo (182.305)
TJLP Risco de variao de cupom de TJLP Reduo (272.593) Reduo (283.868)
TR/TBF Risco de variao de cupom de TR e TBF Reduo (3.948.404) Reduo (1.545.076)
R$ mil
Cenrio III
30.06.2010 30.06.2009
Variao
de Taxas
Resultado
Variao
de Taxas
Resultado
Taxa prefixada Risco de variao das taxas prefixadas de juros Aumento (10.150.330) Aumento (4.121.028)
Variao cambial
(1)
Risco de variao das taxas de cmbio Reduo (243.032) Reduo (364.610)
TJLP Risco de variao de cupom de TJLP Reduo (311.629) Reduo (586.031)
TR/TBF Risco de variao de cupom de TR e TBF Reduo (8.168.385) Reduo (3.204.134)
ndices de preos Risco de variao de cupons de ndices de preos Aumento (910.149) Aumento (1.465.474)
Os cenrios utilizados para elaborao do quadro de anlise de sensibilidade devem, necessariamente, utilizar
situaes de deteriorao de, pelo menos, 25% e 50% por varivel de risco vista isoladamente, conforme
determina a Instruo CVM n. 475/2008. Logo, a anlise conjunta dos resultados fica prejudicada. Por
exemplo, choques simultneos de aumento na taxa prefixada de juros e reduo no Cupom de TR no so
consistentes do ponto de vista macroeconmico.
As operaes de derivativos existentes na Carteira de No Negociao, especificamente, no representam
risco de mercado relevante para o Banco do Brasil, haja vista que essas posies so originadas,
principalmente, para atender s seguintes situaes:
- Troca de indexador de remunerao de captaes e aplicaes de recursos realizadas para atender s
necessidades dos clientes;
- Hedge de risco de mercado, cujo objeto e sua efetividade esto descritos na Nota 8.d. Tambm, nessa
operao, a variao na taxa de juros e de cmbio no produz efeito no resultado do Banco.
O Banco do Brasil no possua qualquer operao que pudesse ser classificada como derivativo extico,
conforme descrito na Instruo CVM n. 475/2008, anexo II.
Da Participao no Banco Votorantim
Com relao anlise de sensibilidade das posies referentes participao do Banco do Brasil no Banco
Votorantim, tambm foram realizadas simulaes, com trs possveis cenrios, sendo dois deles com
consequente resultado adverso:
Cenrio I: Situao provvel que reflete a percepo da alta administrao do Banco Votorantim em relao
ao cenrio com maior probabilidade de ocorrncia. Premissas utilizadas: taxa de cmbio reais/dlar de
R$ 1,80 e taxa Selic de 11,75% ao ano para o final de 2010.
103
Cenrio II: Premissas utilizadas: choque paralelo de 25% nas variveis de risco, com base nas condies de
mercado observadas em 30.06.2010, sendo consideradas as piores perdas resultantes por fator de risco e,
consequentemente, no incorporando a dinmica de relacionamento entre as variveis macroeconmicas.
Cenrio III: Premissas utilizadas: choque paralelo de 50% nas variveis de risco, com base nas condies de
mercado observadas em 30.06.2010, sendo consideradas as piores perdas resultantes por fator de risco e,
consequentemente, no incorporando a dinmica de relacionamento entre as variveis macroeconmicas.
Nos quadros abaixo, encontram-se os resultados para as posies do Banco relativas a sua participao no
Banco Votorantim, apresentando os valores observados em 30.06.2010 e 31.12.2009:
R$ mil
Cenrio I
30.06.2010 31.12.2009
Variao
de Taxas
Resultado
Variao
de Taxas
Resultado
Cupons de moedas estrangeiras Risco de variao de cupom cambial Aumento -- Aumento --
Variao cambial Risco de variao das taxas de cmbio Reduo 6.752 Aumento (65.497)
ndices de preos Risco de variao de cupons de ndices de preos Reduo 17.286 Aumento (46.908)
Taxas de juros Risco de variao de cupons de taxas de juros Aumento (530) Aumento (9.781)
Outros Risco de variao dos demais cupons Aumento (33.067) Aumento 3.136
R$ mil
Cenrio II
30.06.2010 31.12.2009
Variao
de Taxas
Resultado
Variao
de Taxas
Resultado
Variao cambial Risco de variao das taxas de cmbio Aumento (122.315) Aumento (236.751)
Outros Risco de variao dos demais cupons Reduo -- Reduo (1.809)
R$ mil
Cenrio III
30.06.2010 31.12.2009
Variao
de Taxas
Resultado
Variao
de Taxas
Resultado
Variao cambial Risco de variao das taxas de cmbio Aumento (322.441) Aumento (398.723)
Outros Risco de variao dos demais cupons Reduo (48.073) Reduo (9.299)
d) Risco de Liquidez
Este tipo de risco assume duas formas: risco de liquidez de mercado e risco de liquidez de fluxo de caixa
(funding). O primeiro corresponde possibilidade de perda decorrente da incapacidade de realizar uma
transao em tempo razovel e sem perda significativa de valor. O segundo est associado possibilidade de
falta de recursos para honrar os compromissos assumidos em funo do descasamento entre os ativos e
passivos.
104
e) Risco Operacional
Reflete a possibilidade de ocorrncia de perdas resultantes de falha, deficincia ou inadequao de processos
internos, pessoas e sistemas, ou de eventos externos. Este conceito inclui o risco legal.
f) Capital Regulatrio
O ndice de Basileia foi apurado segundo os critrios estabelecidos pelas Resolues
CMN n. 3.444/2007 e n. 3.490/2007, que tratam do clculo do Patrimnio de Referncia (PR) e do
Patrimnio de Referncia Exigido (PRE), respectivamente. Demonstramos abaixo o clculo do ndice de
Basileia:
R$ mil
30.06.2010 31.12.2009 30.06.2009
Econmico-
Financeiro
Financeiro
Econmico-
Financeiro
Financeiro
Econmico-
Financeiro
Financeiro
PR Patrimnio de Referncia 60.654.717 61.939.495 58.264.435 59.092.639 50.087.419 50.839.770
Nvel I 41.476.368 41.531.271 41.068.472 41.068.446 35.218.091 35.217.621
Patrimnio lquido 39.331.882 39.386.785 36.119.407 36.119.381 33.146.766 33.142.649
Reservas de reavaliao (6.373) (6.373) (6.746) (6.746) (13.905) (13.888)
Ativos diferidos (292.619) (292.619) (242.296) (242.296) (638.323) (634.693)
Ajustes da marcao a mercado (145.060) (145.060) (85.061) (85.061) (121.312) (121.312)
Crditos tributrios excludos do nvel I (22.477) (22.477) (22.477) (22.477) (22.477) (22.477)
Adicional de proviso ao mnimo requerido pela
Resoluo CMN n. 2682/1999
(1)
-- -- 2.782.065 2.782.065 2.867.342 2.867.342
Instrumentos hbridos de capital e dvida - nvel I 2.611.015 2.611.015 2.523.580 2.523.580 -- --
Nvel II 20.409.885 20.409.885 18.022.810 18.025.986 15.744.198 15.744.181
Ajustes da marcao a mercado 145.060 145.060 85.061 85.061 121.312 121.312
Dvidas subordinadas elegveis a capital 19.376.109 19.376.109 17.078.207 17.081.383 14.653.089 14.653.089
Recursos captados do FCO 13.239.454 13.239.454 12.422.046 12.422.046 11.788.115 11.788.115
Recursos captados no exterior 414.193 414.193 400.323 400.323 560.898 560.898
Recursos captados com CDB 3.997.481 3.997.481 4.115.114 4.115.114 2.304.076 2.304.076
Recursos captados com Letras Financeiras 1.024.423 1.024.423 -- -- --
--
Recursos captados com Nota Subordinada 700.558 700.558 -- -- -- --
Recursos captados com Debntures -- -- 140.724 143.900 -- --
Instrumentos hbridos de capital e dvida nvel II 882.343 882.343 852.796 852.796 955.892 955.892
Reservas de reavaliao 6.373 6.373 6.746 6.746 13.905 13.888
Dedues do PR (1.231.536) (1.661) (826.847) (1.793) (874.870) (122.032)
Instrumentos financeiros excludos do PR (1.231.536) (1.661) (826.847) (1.793) (874.870) (122.032)
PRE Patrimnio de Referncia Exigido 51.969.919 51.281.125 46.758.968 46.288.519 35.956.789 35.597.599
Risco de crdito 48.247.880 47.559.086 43.556.535 43.086.086 34.574.149 34.214.959
Risco de mercado 469.692 469.692 673.909 673.909 227.759 227.759
Risco operacional 3.252.347 3.252.347 2.528.524 2.528.524 1.154.881 1.154.881
Excesso/(Insuficincia) de PR: PR - PRE 8.684.798 10.658.370 11.505.467 12.804.120 14.130.630 15.242.171
ndice de Basileia: (PR x 100)/ (PRE / 0,11) 12,84 13,29 13,71 14,04 15,32 15,71
(1)
A Resoluo CMN n. 3.825/2009 revogou, com efeitos a partir de 01/04/2010, a Resoluo CMN n. 3.674/2008 que permitia adicionar ao
Nvel I o valor da proviso adicional aos percentuais mnimos requeridos pela Resoluo CMN n. 2.682/1999.
Caso o aumento de capital (Nota 31) houvesse ocorrido em 30.06.2010, o Patrimnio Lquido do Banco do
Brasil passaria de R$ 39.331.882 mil para R$ 46.381.782 mil, impactando positivamente o ndice de Basileia
do Consolidado Econmico-Financeiro em 1,49 p.p. (de 12,84% para 14,33%).
Na hiptese de xito na ao judicial de compensao integral de prejuzos fiscais acumulados de Imposto
de Renda e das bases negativas de Contribuio Social, conforme Nota 25.c, ocorreria um efeito positivo no
ndice de Basileia do Consolidado Financeiro de 1,07 p.p. (de 13,29% para 14,36%) e do Consolidado
Econmico-Financeiro de 1,04 p.p. (de 12,84% para 13,88%).
105
g) ndice de Imobilizao
O ndice de Imobilizao em relao ao PR - Patrimnio de Referncia de 18,58% (14,55% em
31.12.2009 e 13,54% em 30.06.2009) para o Consolidado Financeiro e de 15,83% (11,37% em 31.12.2009
e 10,77% em 30.06.2009) para o Consolidado Econmico-Financeiro, em conformidade com a Resoluo
CMN n. 2.669/1999. A diferena entre o ndice de Imobilizao do Consolidado Financeiro e do Econmico-
Financeiro decorre da incluso de empresas controladas/coligadas no financeiras que dispem de elevada
liquidez e baixo nvel de imobilizao, com consequente reduo do ndice de Imobilizao do Consolidado
Econmico-Financeiro.
31 - Eventos Subsequentes
Oferta Pblica de Aes
No processo de emisso pblica primria e secundria de aes do Banco do Brasil foram negociadas 396
milhes de aes ordinrias, nominativas e sem valor nominal, ao preo de R$ 24,65 por ao, fixado aps
processo de bookbuilding concludo em 30.06.2010. A operao compreendeu:
Oferta Primria de 286 milhes de aes, totalizando R$ 7.049.900 mil, montante que ser utilizado
para reforar a base de capital da instituio, bem como sustentar o seu crescimento futuro;
Oferta Secundria de 70,8 milhes de aes, anteriormente pertencentes ao BNDES e Unio
Federal;
Oferta Secundria de lote suplementar de 39,2 milhes de aes de titularidade do BNDES e da
Unio Federal, alm das aes em tesouraria.
Em 01.07.2010, a Comisso de Valores Mobilirios - CVM, concedeu os registros de distribuio pblica
primria e secundria da oferta de aes do Banco do Brasil. Na mesma data, o Banco Central do Brasil
aprovou o aumento de Capital Social decorrente da oferta pblica primria.
Em 05.08.2010, a Assemblia Geral Extraordinria de acionistas deliberou o aumento do Capital Social do
Banco do Brasil em R$ 42.815 mil, correspondente a 4.859.696 Recibos de Subscrio, incluindo as fraes,
originados pelo exerccio antecipado de 1.551.727 Bnus srie C. Na mesma AGE, os acionistas aprovaram
tambm, a alterao do Capital Social para R$ 33.077.996 mil (R$ 26.028.096 mil em 30.06.2010), dividido em
2.860.729.247 aes ordinrias representadas na forma escritural e sem valor nominal (2.569.869.551 aes
ordinrias em 30.06.2010), concluindo assim, o processo de aumento de capital. No dia 06.08.2010, o Banco
Central do Brasil aprovou o aumento de capital.
Dessa forma, a oferta pblica resultou em um aumento no percentual de aes em livre circulao (free float)
para 30,4%, ante percentual de 21,9% observado ao final de junho de 2010 (antes da liquidao da oferta de
aes). Com isso, o Banco do Brasil atende o compromisso assumido na adeso ao Novo Mercado da
BM&FBovespa de atingir 25% de free float at 2011.
Banco Mltiplo 30.06.2010 Oferta Pblica 05.08.2010
Composio do Capital Social Quantidade % Primria Quantidade %
Aes em Circulao 562.426.631 21,9 -- 870.926.522 30,4
Total de Aes Emitidas (BBAS3) 2.569.869.551 100,0 290.859.696 2.860.729.247 100,0
Caso o aumento de capital houvesse ocorrido em 30.06.2010, o Patrimnio Lquido do Banco do Brasil
passaria de R$ 39.331.882 mil para R$ 46.381.782, impactando positivamente o ndice de Basileia do
Consolidado Econmico-Financeiro (Nota 30.f) em 1,49 p.p. (de 12,84% para 14,33%).
106
32 Outras Informaes
a) Novo Mercado
Em 31.05.2006, o Banco do Brasil assinou com a Bolsa de Valores de So Paulo contrato de adeso ao
segmento do Novo Mercado da Bovespa, que rene um grupo de empresas detentoras das melhores
prticas de governana corporativa do Brasil.
Ressalta-se que o Banco do Brasil, seus Acionistas, Administradores e os Membros do Conselho Fiscal se
comprometem a resolver toda e qualquer disputa ou controvrsia relacionada ao Regulamento de Listagem
do Novo Mercado por meio da Cmara de Arbitragem do Mercado da BM&FBovespa, conforme clusula
compromissria constante do Estatuto Social do Banco do Brasil.
b) Distribuio de Dividendos e/ou Juros sobre Capital Prprio
O Conselho de Administrao, em reunio realizada em 24.02.2010, aprovou a fixao, para o exerccio de
2010, do ndice de distribuio do resultado (payout) equivalente ao percentual mnimo de 40% do lucro
lquido, cumprindo-se a poltica de pagamento de dividendos e/ou juros sobre capital prprio em
periodicidade trimestral, conforme artigo 43 do Estatuto Social do Banco.
c) Financial Holding Company
Em 13.04.2010, o Banco Central norte-americano FED (Federal Reserve System) conferiu ao Banco do
Brasil o status de Financial Holding Company. Esse status foi concedido aps anlise de fatores
determinados pela legislao bancria norte-americana, entre os quais o nvel de capitalizao do Banco do
Brasil e a qualidade de sua administrao.
Essa qualificao permitir ao Banco do Brasil, quando de seu interesse, de forma direta ou por intermdio
de suas subsidirias, exercer atividades bancrias em territrio norte-americano nas mesmas condies
inerentes aos bancos locais.
d) Administrao de Fundos de Investimentos
A BB Gesto de Recursos - Distribuidora de Ttulos e Valores Mobilirios S.A. - subsidiria integral do
Banco, em 30.06.2010, apresentou um patrimnio administrado de R$ 344,9 bilhes, sendo
R$ 331,7 bilhes em fundos de investimentos (456 fundos de investimentos) e R$ 13,2 bilhes em carteiras
administradas (19 carteiras administradas). Em 31 de dezembro de 2009, o patrimnio administrado foi de
R$ 306,7 bilhes, distribudo entre 444 fundos de investimentos e 20 carteiras administradas. Em
30.06.2009, o patrimnio administrado foi de R$ 264,9 bilhes, distribudo entre 400 fundos de investimento
e 18 carteiras administradas.
e) Fundos e Programas
O Banco operador do Fundo de Investimentos Setoriais (Fiset), com patrimnio de
R$ 2.113 mil (R$ 2.138 mil em 31.12.2009 e R$ 2.174 mil em 30.06.2009), e administrador do Programa de
Formao do Patrimnio do Servidor Pblico Pasep com patrimnio de R$ 2.107.678 mil (R$ 1.916.461 mil
em 31.12.2009 e R$ 1.903.778 mil em 30.06.2009), garantindo a este ltimo uma rentabilidade mnima
equivalente TJLP.
107
f) Informaes de filiais e subsidirias no exterior
R$ mil
Filiais no Exterior BB-Consolidado no Exterior
30.06.2010 31.12.2009
(1)
30.06.2009 30.06.2010 31.12.2009
(1)
30.06.2009
Ativo
- Grupo BB 19.188.451 18.229.330 15.778.695 15.768.597 13.975.507 14.307.620
- Terceiros 42.389.390 32.507.723 26.047.066 43.600.059 33.751.943 27.359.584
Total do Ativo 61.577.841 50.737.053 41.825.761 59.368.656 47.727.450 41.667.204
Passivo
- Grupo BB 15.464.286 9.112.535 7.542.586 11.361.964 4.146.629 5.261.854
- Terceiros 43.497.754 39.066.043 31.449.439 44.407.437 40.072.902 32.558.452
- Patrimnio Lquido 2.615.801 2.558.475 2.833.736 3.599.255 3.507.919 3.846.898
Total do Passivo 61.577.841 50.737.053 41.825.761 59.368.656 47.727.450 41.667.204
Lucro (Prejuzo) no semestre (7.219) (76.678) (17.980) 23.859 (53.432) 24.246
(1) Resultado do 2 semestre
g) Recursos de Consrcios
R$ mil
30.06.2010 31.12.2009 30.06.2009
Previso mensal de recursos a receber consorciados 56.109 45.856 39.440
Obrigaes do grupo por contribuies 3.352.521 2.383.273 1.731.004
Consorciados bens a contemplar 3.115.953 2.177.640 1.572.667
(Em unidades)
Quantidade de grupos administrados 239 316 336
Quantidade de consorciados ativos 161.801 140.860 121.366
Quantidade de bens a entregar a consorciados 16.722
21.450
19.839
Quantidade de bens entregues no perodo 22.123 31.164 16.905
h) Captao Externa
No 1 semestre de 2010, o Banco do Brasil captou US$ 1.450 milho por meio de ttulos emitidos no
exterior, sendo US$ 950 milhes em papis com vencimento no prazo de cinco anos e cupons de 4,5% a.a,
e outros US$ 500 milhes em papis com vencimento em dez anos e cupons de 6,0% a.a. O Banco do
Brasil destinou os recursos para a concesso de crdito, prioritariamente atendendo ao financiamento de
operaes de comrcio exterior.
108
i) Cesso de Empregados a rgos Externos
As cesses para o Governo Federal so regidas pela Lei n. 10.470/2002 e pelo Decreto n. 4.050/2001.
1 Sem/2010 1 Sem/2009
Empregados
Cedidos
(1)
Custo no Perodo
(R$ mil)
Empregados
Cedidos
(1)
Custo no Perodo
(R$ mil)
Com nus para o Banco
Governo Federal 10 1.258 12 1.290
Entidades sindicais 229 11.477 160 7.364
Outros rgos/entidades 4 770 3 584
Sem nus para o Banco
Governos Federal, Estadual e Municipal 310 -- 292 --
rgos externos (Cassi, FBB, Previ) 756 -- 718 --
Entidades dos funcionrios 76 -- 58 --
Entidades controladas e coligadas 311 -- 312 --
Total 1.696 13.505 1.555 9.238
Posio no ltimo dia do semestre.
j) Remunerao de Empregados e Dirigentes
Os valores de remunerao mensal pagos aos funcionrios e Administrao do Banco do Brasil, so
apresentados abaixo:
R$
30.06.2010 31.12.2009 30.06.2009
Menor Salrio 1.416,00 1.416,00 1.296,75
Maior Salrio 25.247,10 25.247,10 23.817,90
Salrio Mdio 4.121,45 4.567,70 4.675,41
Dirigentes
Presidente 44.505,00 41.592,00 41.592,00
Vice-presidente 40.197,00 37.566,00 37.566,00
Diretor 34.380,00 32.130,00 32.130,00
Conselheiros
Conselho Fiscal 3.606,85 3.370,80 3.370,80
Conselho de Administrao 3.606,85 3.370,80 3.370,80
Comit de Auditoria - Titular 30.942,00 28.917,00 25.704,00
Comit de Auditoria - Suplente 27.847,80 26.025,30 15.422,40
109
k) Poltica de Seguros de Valores e Bens
No obstante o reduzido grau de risco a que esto sujeitos seus ativos, o Banco contrata, para seus valores
e bens, seguros considerados adequados para cobertura de eventuais sinistros.
Os seguros contratados pelo Banco vigentes em 30.06.2010 tm valor de cobertura de
R$ 6.622.235 mil e cobrem principalmente os seguintes riscos:
R$ mil
Riscos Cobertos Valores Cobertos Valor do Prmio
Seguro Imobilirio para as Imobilizaes prprias relevantes 6.488.429 2.810
Seguro de vida e acidentes pessoais coletivo para a Diretoria Executiva 700 191
Riscos patrimoniais para a rede corporativa, proprietria e Cielo S.A. 116.680 836
Demais 16.426 216
Parecer dos auditores independentes
Ao
Conselho de Administrao, aos Acionistas e aos Administradores do
Braslia - DF
1. Examinamos os balanos patrimoniais do Banco do Brasil S.A. (BB - Banco Mltiplo) e os balanos
patrimoniais consolidados do Banco do Brasil S.A. e suas controladas (BB - Consolidado), levantados
em 30 de junho de 2010 e 2009 e as respectivas demonstraes de resultados, das mutaes do
patrimnio lquido, dos fluxos de caixa e do valor adicionado, correspondentes aos semestres findos
naquelas datas, elaborados sob a responsabilidade de sua Administrao. Nossa responsabilidade a
de expressar uma opinio sobre essas demonstraes contbeis. As demonstraes contbeis das
investidas indiretas: Brasilcap Capitalizao S.A.; Brasilsade Companhia de Seguros; Brasilveculos
Companhia de Seguros; Brasilprev Seguros e Previdncia S.A.; Cielo S.A., Companhia Brasileira de
Solues e Servios; Neoenergia S.A.; e Itapebi Gerao de Energia S.A. (Notas Explicativas n 3 e
n 14) foram examinadas ou revisadas por outros auditores independentes. Consequentemente, as
nossas avaliaes em relao aos saldos dos referidos investimentos e dos respectivos resultados
originados da aplicao do mtodo de equivalncia patrimonial, que totalizam R$ 2.193 milhes em
30 de junho de 2010 (R$ 1.800 milhes em 30 de junho de 2009) e R$ 539 milhes no primeiro
semestre de 2010 (R$ 437 milhes no primeiro semestre de 2009), respectivamente, esto baseadas,
exclusivamente, nos relatrios emitidos por aqueles auditores independentes. Adicionalmente, o ativo
lquido utilizado no clculo do supervit do Plano de Aposentadoria e Penso (Nota Explicativa
n 28) foi revisado por outro auditor independente e a nossa avaliao, em relao a esse ativo
lquido, est baseada no relatrio emitido por aquele auditor independente.
2. Nossos exames foram conduzidos de acordo com as normas brasileiras de auditoria e
compreenderam: (a) o planejamento dos trabalhos, considerando a relevncia dos saldos, o volume de
transaes e os sistemas contbil e de controles internos do Banco e suas controladas; (b) a
constatao, com base em testes, das evidncias e dos registros que suportam os valores e as
informaes contbeis divulgados; e (c) a avaliao das prticas e das estimativas contbeis mais
representativas adotadas pela Administrao do Banco e suas controladas, bem como da apresentao
das demonstraes contbeis tomadas em conjunto.
3. Em nossa opinio, com base em nossos exames e nos relatrios de outros auditores independentes,
conforme mencionado no primeiro pargrafo, as demonstraes contbeis acima referidas
representam adequadamente, em todos os aspectos relevantes, a posio patrimonial e financeira do
Banco do Brasil S.A. (BB - Banco Mltiplo) e a posio patrimonial e financeira do Banco do Brasil
S.A. e suas controladas (BB - Consolidado) em 30 de junho de 2010 e 2009, os resultados de suas
operaes, as mutaes de seu patrimnio lquido, os seus fluxos de caixa e os valores adicionados
nas operaes, correspondentes aos semestres findos naquelas datas, de acordo com as prticas
contbeis adotadas no Brasil.
KPMG Auditores Independentes
SBS - Qd. 02 - Bl. Q - Lote 03 - Salas 708 a 711
Edifcio Joo Carlos Saad
70070-120 - Braslia, DF - Brasil
Caixa Postal 8723
70312-970 - Braslia, DF - Brasil
Central Tel 55 (61) 2104-2400
Fax 55 (61) 2104-2406
Internet www.kpmg.com.br

KPMG Auditores Independentes, uma sociedade simples brasileira e
firma-membro da rede KPMG de firmas-membro independentes e
afiliadas KPMG International Cooperative (KPMG International),
uma entidade sua.
KPMG Auditores Independentes, a Brazilian entity and a member
firm of the KPMG network of independent member firms affiliated with
KPMG International Cooperative (KPMG International), a Swiss
entity.
4. O Banco possui registrado em seu ativo, em 30 de junho de 2010, o valor de R$ 14.510 milhes
(R$ 8.410 milhes em 30 de junho de 2009) correspondente ao supervit do Plano de Aposentadoria e
Penso - PREVI (Nota Explicativa n 28) apurado com base em critrios definidos pela
Administrao do Banco, os quais consideramos os mais adequados a serem aplicados na
circunstncia. Esses critrios incorporam estimativas e premissas de natureza atuarial e financeira de
longo prazo, bem como aplicao e interpretaes de normas regulamentares em vigor nesta data.
Assim, as imprecises inerentes ao processo de utilizao de estimativas e premissas podem resultar
em divergncias entre o valor registrado e o efetivamente realizado.
5. Os balanos patrimoniais, individual e consolidado, levantados em 31 de dezembro de 2009,
apresentados em conjunto com as demonstraes contbeis referidas no primeiro pargrafo, foram por
ns examinados, como parte integrante das demonstraes contbeis do exerccio findo em 31 de
dezembro de 2009, e nosso parecer sobre as referidas demonstraes contbeis, datado de 24 de
fevereiro de 2010, foi emitido sem ressalvas e com pargrafo de nfase sobre o mesmo assunto
descrito no quarto pargrafo.
Braslia, 13 de agosto de 2010
KPMG Auditores Independentes
CRC SP-014428/O-6 F-DF
Francesco Luigi Celso Jos Claudio Costa
Contador CRC SP-175348/O-5 S-DF Contador CRC SP-167720/O-1 S-DF

112
Resumo do relatrio do Comit de Auditoria
Primeiro semestre de 2010
Introduo
O Comit de Auditoria do Banco do Brasil rgo estatutrio de assessoramento do
Conselho de Administrao e tem como principais atribuies: avaliar a efetividade do
sistema de controles internos e das auditorias interna e externa; e revisar, previamente
publicao, o conjunto das demonstraes contbeis. O regimento interno do Comit
de Auditoria est disponvel no site www.bb.com.br, rea de Relaes com Investidores.
O universo de atuao do Comit compreende o Banco Mltiplo e as seguintes
subsidirias integrais: BB Banco de Investimento S.A., BB Leasing S.A. - Arrendamento
Mercantil, BB DTVM Gesto de Recursos - Distribuidora de Ttulos e Valores Mobilirios
S.A., BB Administradora de Cartes de Crdito S.A. e BB Administradora de Consrcios
S.A. O Banco Popular do Brasil S.A. deixou de compor o Comit de Auditoria, tendo em
vista ter sido incorporado pelo Banco do Brasil em 31.05.2010.
A administrao do Banco do Brasil e as administraes de suas subsidirias so
responsveis por elaborar e garantir a integridade das demonstraes contbeis, gerir
os riscos, manter sistema de controles internos efetivo e consistente e zelar pela
conformidade s normas legais e regulamentares.
A Auditoria Interna responde de forma independente pela realizao de trabalhos
peridicos com o objetivo de avaliar as aes de gerenciamento de riscos bem como a
adequao e a efetividade dos controles internos.
A KPMG Auditores Independentes a empresa responsvel pela prestao dos
servios de auditoria das demonstraes contbeis, a quem cabe opinar sobre a sua
adequao em relao posio financeira e patrimonial em todos os aspectos
relevantes de acordo com as prticas contbeis adotadas no Brasil. Avalia, tambm, a
qualidade e adequao do sistema de controles internos, inclusive o sistema de
processamento eletrnico de dados e de gerenciamento de riscos, e o cumprimento de
dispositivos legais e regulamentares.
Atividades
Em cumprimento s suas atribuies e em atendimento ao previsto no Plano Anual
de Trabalho, aprovado pelo Conselho de Administrao em 14.12.2009, o Comit de
Auditoria realizou, entre outras atividades, 90 (noventa) reunies no semestre, com a
alta direo, com as auditorias interna e externa, rgos externos de fiscalizao e com
os principais responsveis pelas reas jurdica, de negcios, controles internos,
tecnologia, gesto de riscos e segurana.
Nessas reunies, abordou, em especial, assuntos relacionados a aprimoramentos
dos mecanismos de controles internos, conformidade a leis e normas, gerenciamento de
riscos, novo acordo de capitais (Basileia II), procedimentos para a preveno e combate
lavagem de dinheiro, segurana da informao, solues tecnolgicas, benefcios a
empregados (sade e previdncia), ouvidoria, contingncias jurdicas e recomendaes
das auditorias interna e externa e de rgos externos de fiscalizao.
Nas reunies com as auditorias interna e externa, apreciou seus planejamentos,
verificou os trabalhos desenvolvidos no perodo e as principais constataes e
recomendaes.
113
Conheceu ainda as aes em andamento para a adoo de novas prticas contbeis
para elaborao das demonstraes contbeis no padro IFRS.
Acompanhou tambm o processo de preparao das demonstraes contbeis,
avaliou os aspectos relevantes, a abrangncia, conformidade e clareza das notas
explicativas, examinou as prticas contbeis adotadas, os procedimentos utilizados para
constituio de provises e conheceu o teor do parecer emitido pela auditoria externa.
Nas situaes em que identificou oportunidades de melhoria, sugeriu aprimoramentos
s diversas instncias da estrutura organizacional da Instituio.
Concluses
Com base nas atividades que desenvolveu no perodo, em observaes do ambiente
de controle, em questionamentos aos principais administradores, na atuao das reas
de controles internos, de gesto de riscos e da segurana, nos relatrios e concluses
das auditorias interna e externa e tendo presente suas atribuies e as limitaes
inerentes ao escopo de sua atuao, o Comit de Auditoria concluiu que:
a. o sistema de controles internos objeto de permanente ateno por parte da alta
administrao, mostra-se adequado ao porte da Organizao e complexidade
dos negcios e vem sendo constantemente aprimorado;
b. o Conglomerado Banco do Brasil adota atitude conservadora na assuno de
riscos e dispe de instrumentos apropriados para sua gesto e mitigao;
c. a auditoria interna desempenha suas funes de forma efetiva e independente e
responde adequadamente s demandas do Comit;
d. a auditoria externa desenvolve seus trabalhos com efetividade e no foram
identificadas ocorrncias que comprometam sua independncia;
e. as demonstraes contbeis consolidadas do semestre findo em 30.06.2010 foram
elaboradas em conformidade com as normas legais e com as prticas adotadas no
Pas e refletem, em todos os aspectos relevantes, a situao patrimonial e
financeira do Conglomerado naquela data.
Braslia-DF, 13 de agosto de 2010.
Jos Danbio Rozo Celene Carvalho de Jesus Jos Gilberto Jaloretto
Coordenador
114
DIRETORIA EXECUTIVA
PRESIDENTE
Aldemir Bendine
VICE-PRESIDENTES
Alexandre Corra Abreu
Allan Simes Toledo
Danilo Angst
Geraldo Afonso Dezena da Silva
Ivan de Souza Monteiro
Lus Carlos Guedes Pinto
Paulo Rogrio Caffarelli
Ricardo Antnio de Oliveira
Robson Rocha
DIRETORES
Adilson do Nascimento Anisio
Admilson Monteiro Garcia
Amauri Sebastio Niehues
Armando Medeiros de Faria
Ary Joel de Abreu Lanzarin
Carlos Eduardo Leal Neri
Clenio Severino Teribele
Dan Antnio Marinho Conrado
Denilson Gonalves Molina
Edson de Arajo Lbo
Gueitiro Matsuo Genso
Janio Carlos Endo Macedo
Jos Carlos Vaz
Jos Mauricio Pereira Coelho
Luiz Henrique Guimares de Freitas
Mrcio Hamilton Ferreira
Marco Antonio Ascoli Mastroeni
Marco Antnio da Silva Barros
Nilo Jos Panazzolo
Nilson Martiniano Moreira
Orival Grahl
Paulo Roberto Evangelista de Lima
Renato Donatello Ribeiro
Sandro Jos Franco
Sandro Kohler Marcondes
Srgio Ricardo Miranda Nazar
Walter Malieni Jnior
CONTADORIA
Eduardo Cesar Pasa
Contador Geral
Contador CRC-DF 017601/O-5
CPF 541.035.920-87
Daniel Andr Stieler
Contador CRC-DF 013931/O-2
CPF 391.145.110-53
CONSELHO DE ADMINISTRAO
Nelson Henrique Barbosa Filho (Presidente)
Aldemir Bendine (Vice-Presidente)
Henrique Jger
Srgio Eduardo Arbulu Mendona
Bernardo Gouthier Macedo
Adriana Queiroz de Carvalho
Francisco Gaetani
CONSELHO FISCAL
Daniel Sigelmann (Presidente)
nio Alexandre Gomes Bezerra da Silva
Clvis Ailton Madeira
Marcos Machado Guimares
Pedro Carvalho de Mello
COMIT DE AUDITORIA
Jos Danbio Rozo (Coordenador)
Celene Carvalho de Jesus
Jos Gilberto Jaloretto

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